Экономический анализ: Учебно-методический комплекс дисциплины

Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «С...

Author: Новопашина Е.А.

20 downloads 194 Views 592KB Size Report

This content was uploaded by our users and we assume good faith they have the permission to share this book. If you own the copyright to this book and it is wrongfully on our website, we offer a simple DMCA procedure to remove your content from our site. Start by pressing the button below!

Report copyright / DMCA form

DOWNLOAD PDF

Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт–Петербургский государственный политехнический университет» Факультет экономики и менеджмента Кафедра: Мировая экономика

ДЕЛО № ______

Учебно-методический комплекс дисциплины ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ Специальность: 080102 (060600) «Мировая экономика»

Всего папок в деле: ___ Номер папки: ___

Преподаватель: к.э.н., доцент ___________ Е.А. Новопашина

Санкт–Петербург 2007

1

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: Учебно-методический комплекс для студентов специальности 080102 «Мировая экономика». СПб: СПбГПУ, 69 с.

Учебно-методический комплекс разработан в соответствии с государственным образовательным стандартом и учебными планами специальности 080102 «Мировая экономика». Учебно-методический комплекс включает в себя тематический план; содержание курса; задания для семинарских и практических занятий, самостоятельной работы студентов; тесты для самоконтроля; методические указания для выполнения курсовой работы; перечень вопросов для подготовки к экзамену; глоссарий; список литературы. Учебно-методический комплекс предназначен для студентов очной и очно-заочной формы обучения факультета экономики и менеджмента. Одобрено на заседании кафедры «Мировая экономика» (протокол № 8 от 17.04.07).

Автор-составитель:

к.э.н., доцент

2

Е.А. Новопашина

Федеральное агентство по образованию ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» (ГОУ «СПбГПУ») ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА Кафедра «Мировая экономика» УТВЕРЖДАЮ Декан ФЭМ _________________________ _________________________ «___»_____________ 200__ г.

ОДОБРЕНО Протокол заседания кафедры №_____ от __________200__г. Зав. кафедрой _________________________ ОДОБРЕНО Протокол заседания Ученого совета ФЭМ №_____ от __________200__г.

НОВОПАШИНА Е.А. «Экономический анализ» Рабочая учебная программа для студентов специальности 080102 «Мировая экономика»

Санкт-Петербург 2006

3

1. НОРМАТИВНЫЕ УЧЕБНО-ПРОГРАММНЫЕ ДОКУМЕНТЫ Дидактические единицы учебной дисциплины «Экономический анализ», согласно государственного образовательного стандарта специальности 080102 «Мировая экономика» - СД. 06.: «Роль комплексного анализа в управлении; содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения; структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей; виды, направления и основные методы анализа; приемы экономического анализа; анализ в системе маркетинга; анализ и управление объемом производства и продаж; обоснование формирования и оценка эффективности ассортиментных программ; анализ обновления продукции; анализ качества продукции; анализ техникоорганизационного уровня и других условий производства; анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов; анализ и оценка уровня организации производства и управления; жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня; анализ и управление затратами и себестоимостью продукции; анализ использования производственных ресурсов; особенности анализа прямых переменных и постоянных затрат; комплексная оценка резервов производства; финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа; анализ эффективности капитальных и финансовых вложений (инвестиционный анализ); финансовое состояния коммерческой организации и методы его анализа; анализ финансовой устойчивости, кредитои платежеспособности организации; методы комплексного анализа и оценка бизнеса; методики рейтингового анализа». 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЙ РАЗДЕЛ Цель и задачи дисциплины Курс «Экономический анализ» является одной из основных базовых дисциплин для подготовки студентов по специальности 080102 «Мировая экономика». Цель курса «Экономический анализ» – овладение студентами теоретических знаний и практических навыков по применению приемов и способов экономического анализа в процессе обоснования и принятия управленческих решений. В процессе изучения курса «Экономический анализ» необходимо решить следующие задачи: 4

формирование полноценной и достоверной аналитической информации, т.е. расчетов, обоснований и заключений по анализу и оценке финансовой устойчивости, финансовых результатов, себестоимости, объема производства и продаж, а также эффективности деятельности в целом, необходимой для эффективного управления предприятием; использование комплексного экономического анализа как метода обоснования бизнес-плана; применение основных методов экономического анализа, в том числе финансового анализа, при обосновании и принятии управленческих решений; обоснования стратегии и тактики развития предприятия; приобретение практических навыков при выполнении аналитических расчетов в процессе написания курсовой и выпускной квалификационной работы. Место дисциплины в профессиональной подготовке выпускников 1. Изучение дисциплины предусмотрено стандартом высшего профессионального образования и учебным планом специальности 080102. 2. Курс «Экономический анализ» базируется на знаниях и навыках, полученных при изучении «Бухгалтерского учета» и др. 3. Полученные студентами знания при изучении курса «Экономический анализ» позволят систематизировать и применить знания профилирующих дисциплин по специальности «Мировая экономика». Требования к уровню освоения курса В ходе изучения курса «Экономический анализ» студенты должны – а) знать: сущность и содержание экономического анализа, его место в системе управления предприятием; основные приемы и методы экономического анализа; типологию и классификацию видов экономического анализа, его информационное обеспечение; методики экономического анализа, включая их целевую направленность, последовательность анализа, систему методов. б) уметь: провести экономический анализ на предприятии и основных его структурных подразделениях; оценить производственный потенциал предприятия и его использование; 5

применять результаты факторного анализа в целях обоснования управленческих решений; определить финансовое состояние предприятия и тенденции его развития. в) иметь представление: об использовании экономического анализа в процессе управления предприятием; о роли экономического анализа в формировании системы информации. 3. ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ, ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ И ФОРМЫ КОНТРОЛЯ В СООТВЕТСТВИИ С УЧЕБНЫМ ПЛАНОМ СПЕЦИАЛЬНОСТИ ПО ФОРМАМ ОБУЧЕНИЯ Специальность 080102 «Мировая экономика» очная форма обучения Общие часы Аудиторные занятия Лекции Семинарские (практические занятия) Самостоятельная работа, Формы текущего и итогового контроля

85 час 68 час. 34 час 34 час 17 час Опрос, тестирование, курсовая работа, решение контрольных работ, выполнение тем в рамках СРС, экзамен

Специальность 080102 «Мировая экономика» очно-заочная форма обучения Общие часы Аудиторные занятия Лекции Семинарские (практические занятия) Самостоятельная работа, Формы текущего и итогового контроля

68 час 51 час. 34 час 17 час 17 час Опрос, тестирование, курсовая работа, решение контрольных работ, выполнение тем в рамках СРС, экзамен

6

4. ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛИНЫ Специальность 080102 «Мировая экономика» очная форма обучения В том числе Аудиторные семинаров

всего

Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия Тема 3. Анализ финансовых результатов предприятия Тема 4. Анализ затрат и себестоимости продаж Тема 5. Анализ техникоорганизационного уровня производства Тема 6. Анализ объема производства и продаж, факторов их определяющих ИТОГО

лекций

Тема 1. Теоретические основы анализа

СРС

всего

Наименование тем

Всего часов

13

12

6

6

1

24

18

10

8

6

14

12

6

6

2

15

12

6

6

3

3

2

-

2

1

16

12

6

6

4

85

68

34

34

17

Специальность 080102 «Мировая экономика» очно-заочная форма обучения В том числе Аудиторные семинаров

всего

Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия Тема 3. Анализ финансовых результатов предприятия Тема 4. Анализ затрат и себестоимости продаж

лекций

Тема 1. Теоретические основы анализа

СРС

всего

Наименование тем

Всего часов

12

9

6

3

3

17

13

9

4

4

12

9

6

3

3

12

9

6

3

3

7

Тема 5. Анализ техникоорганизационного уровня производства Тема 6. Анализ объема производства и продаж, факторов их определяющих ИТОГО

5

4

3

1

1

12

9

6

3

3

68

51

34

17

17

5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ Тема 1. Теоретические основы анализа Определение экономического анализа как науки и вида прикладной деятельности. Роль комплексного анализа в управлении производством. Содержание финансового и управленческого анализа, их особенности, последовательность проведения, информационная база. Основные приемы и методы экономического анализа. Система аналитических показателей, их классификация. Аналитическое сравнение как элемент методики экономического анализа. Виды сравнений. Проблема сопоставимости показателей и основные способы приведения показателей к сопоставимому виду. Детализация и группировка: сущность, виды и применение их в экономическом анализе. Элиминирование как один из важнейших приемов экономического анализа. Метод цепных подстановок, абсолютных отклонений, относительных (процентных) разниц, индексный и интегральный: алгоритм расчетов, достоинства и недостатки. Обобщение результатов анализа. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей. Тема 2. Анализ финансового состояния предприятия Характеристика и основные факторы финансового состояния предприятия. Система показателей, характеризующих финансовое состояние и методы анализа. Анализ изменений в составе и структуре имущества предприятия. Анализ состава и структуры источников формирования имущества. Характеристика показателей общей финансовой устойчивости предприятия. Методы определения собственного оборотного капитала и типов финансовой устойчивости. Расчет и оценка показателей платежеспособности. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса на основе группировки активов по уровню их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности оборотных активов. Система показателей оборачиваемости оборотных активов. Применение методов факторного анализа для оценки эффективности использования 8

оборотных активов. Расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, денежных средств, финансовых вложений, краткосрочных кредитов и займов. Особенности финансового анализа неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка кредитоспособности. Основы инвестиционного анализа. Методы комплексного анализа и оценка бизнеса. Методики рейтингового анализа. Тема 3. Анализ финансовых результатов предприятия Доходы и расходы как экономическая база формирования финансовых результатов. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты. Цели, задачи анализа и источники информации финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках. Факторный анализ прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг). Факторный анализ прибыли до налогообложения. Факторный анализ чистой прибыли. Понятие рентабельности и ее роль в оценке эффективности хозяйственной деятельности. Расчет и оценка показателей рентабельности. Факторный анализ рентабельности продаж, резервы ее роста. Методы факторного анализа активов и капитала. Моделирование показателей рентабельности активов и капитала как база проведения многофакторного анализа. Основные факторы и пути повышения рентабельности активов. Анализ эффективности привлечения заемного капитала. Эффект финансового рычага. Тема 4. Анализ затрат и себестоимости продаж Понятие расходов предприятия. Анализ показателей себестоимости продаж. Факторный анализ себестоимости продаж. Расчет и оценка влияния на себестоимость продаж использования труда, материалов и основных производственных средств. Анализ затрат на один рубль продукции. Особенности анализа прямых, переменных и постоянных затрат. Анализ поведения затрат в зависимости от объема продаж, себестоимости и рентабельности. Операционный рычаг. Резервы снижения себестоимости продаж. Тема 5. Анализ технико-организационного уровня производства Принципиальная схема анализа организационно-технического уровня производства. Система показателей организационнотехнического уровня производства. Анализ технической оснащенности производства. Оценка возрастного состава основных фондов. Анализ уровня управления предприятием. Анализ технического развития. Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня производства. 9

Тема 6. Анализ объема производства и продаж, факторов их определяющих Задачи и цели анализа объема производства и продаж. Источники информации. Система взаимосвязанных показателей анализа объема производства и продаж. Анализ в системе маркетинга. Анализ ассортимента и структуры продукции, ее обновления и качества. Анализ формирования эффективности ассортиментных программ. Анализ комплектности и ритмичности производства. Анализ и оценка влияния на объем производства и продаж продукции производственных ресурсов. Расчет и оценка доли влияния экстенсивности и интенсивности производственных ресурсов на прирост продукции. Расчет относительной экономии ресурсов. Анализ и оценка влияния объема продаж на приращение прибыли от продаж. 6. ПЛАНЫ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ ПО КУРСУ «ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ» Тема 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА Контрольные вопросы 1. Какое место занимает экономический анализ в системе смежных наук и в управлении хозяйственной деятельностью? 2. Каково содержание экономического анализа как науки и практики? 3. Что является предметом экономического анализа? 4. Перечислите принципы экономического анализа? 5. Что понимается под методом экономического анализа? 6. Перечислите особенности метода экономического анализа? 7. Что понимается под методикой экономического анализа? 8. Перечислите и охарактеризуйте основные приемы и способы экономического анализа? 9. В чем сущность индексного метода? 10. Раскройте сущность метода цепных подстановок? 11. Охарактеризуйте интегральный метод факторного анализа? 12. Что понимается под резервами в экономическом анализе? Практические задания Задание 1. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать качественные показатели эффективности использования производственных ресурсов предприятия, дать оценку их динамики.

10

Таблица 1 Исходные аналитические данные Показатель

Единица

Условные

измерения

обозначе-

Предыдущий год

Отчетный год

1

2

ния А

Б

В

тыс. р.

N

48500

51313

чел.

R

250

253

тыс. р.

U

7500

7650

тыс. р.

M

30200

31710

основных средств

тыс. р.

F

45600

48564

б) амортизация.

тыс. р.

A

4100

4264

5. Оборотные активы

тыс. р.

E

10000

10250

1. Выручка от продаж 2. Трудовые ресурсы: а) среднесписочная численность работников б) расходы на оплату труда с начислениями 3. Материальные расходы 4. Основные средства: а) остаточная величина

Задание 2. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать основные финансовые показатели деятельности предприятия: прибыль, себестоимость реализованной продукции в разрезе экономически однородных элементов, затраты на рубль продукции, рентабельность продукции, рентабельность продаж. Дать оценку их динамики. Задание 3. На основании данных, представленных в таблице 1, определить влияние на отклонение в выручке от продажи изменения производственных ресурсов: среднесписочной численности работников и производительности труда; материальных ресурсов и материалоотдачи; основных средств и фондоотдачи; амортизации и амортизациоотдачи; расходов на оплату труда с начислениями и зарплатоотдачи; оборотных активов и коэффициента оборачиваемости. Расчеты произвести методами детерминированного факторного анализа: индексный, цепных подстановок, абсолютных разниц, интегральный. По результатам факторного анализа сформулировать выводы. Задание 4. Используя данные таблицы 2, определить влияние на объем продукции изменений ряда трудовых факторов. Составить 11

расчетную формулу зависимости анализируемого результативного показателя от взаимосвязанных факторов. Расчеты выполнить способом относительных (процентных) разниц, сформулировать выводы. Задача решается по вариантам. Таблица 2 Исходные аналитические данные Показатель

Первый вариант

Второй вариант

Третий вариант

Пред. г

Отчет. г

Пред. г

Отчет. г

Пред. г

Отчет. г

А

1

2

3

4

5

6

1. Продукция, тыс. руб. 2. Среднесписочная численность рабочих, чел. 3. Среднее число отработанных 1-м рабочим дней 4. Средняя продолжительность рабочего дня, час. 5. Среднечасовая выработка 1-го рабочего, руб.

14904

21340,8

95530

99435,3

69372

81627

2000

1950

5000

4975

4500

4550

230

228

233

230

235

230

8,1

8,0

8,2

7,9

8,2

7,8

4

6

10

11

8

10

Литература основная: [14], [26], [31], [35]; дополнительная: [69], [70], [71]. Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Контрольные вопросы 1. Что понимается под финансовым состоянием предприятия? 2. Перечислите методы и этапы анализа финансового состояния предприятия? 3. Какие абсолютные и относительные показатели необходимо использовать для оценки финансового состояния предприятия? 4. Как проводится анализ состава, структуры и динамики размещения средств предприятия (капитала)? 5. Как анализируются источники формирования капитала? 6. Что включает в себя методика анализа финансовой устойчивости предприятия? 7. Назовите показатели, характеризующие общий уровень финансовой устойчивости предприятия? 8. Как оценивается платежеспособность и ликвидность предприятия? 12

9. Как классифицируют активы бухгалтерского баланса по уровню ликвидности? 10. Как классифицируют пассивы бухгалтерского баланса по степени срочности их оплаты? 11. Назовите показатели, характеризующие эффективность использования оборотных активов? 12. Какова методика анализа показателей деловой активности предприятия? 13. Какова методика анализа кредитоспособности? 14. Охарактеризуйте методы оценки эффективности инвестиций? 15. На основе каких показателей и последовательности каких расчетов построена методика рейтинговой оценки финансового состояния предприятия-эмитента? Практические задания Задание 1. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) построить аналитический уплотненный баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Таблица 3 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: 13

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

110 120 130 135 140 145 150 190

50 1240 95 1385

30 1360 110 10 1510

210

900

940

211 213 214 215 216

590 59 206 45

620 69 203 48

220

20

25

230

15

30

АКТИВ

покупатели и заказчики прочие дебиторы Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики авансы выданные прочие дебиторы Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу V БАЛАНС

14

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

231 232

-

-

240

120

135

241 242 243 250 260 270 290 300

120 30 200 1285 2670

135 40 270 1440 2950

Код стр.

На начало отчетного года

На конец отчетного года

410 411 420 430 470 490

1500 (-) 100 500 2100

1500 (-) 120 630 2250

510 515 520 590

-

-

610 620

310 220

400 250

621 622

118 31

130 49

623 624 625

21 50 -

12 59 -

630 640 650 660 690 700

15 25 570 2670

20 30 700 2950

Задание 2. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) произвести оценку состава, структуры и динамики размещения средств предприятия. Дать оценку реальной стоимости имущества. Сформулировать выводы. Задание 3. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку состава, структуры и динамики источников формирования средств. Произвести оценку правильности размещения имущества. Сформулировать выводы. Задание 4. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку абсолютным показателям финансовой устойчивости предприятия и определить тип финансовой ситуации. Сформулировать выводы. Задание 5. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку относительным показателям финансовой устойчивости предприятия. Сформулировать выводы. Задание 6. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку платежеспособности предприятия. Сформулировать выводы. Задание 7. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку ликвидности баланса. Сформулировать выводы. Задание 8. На основе данных бухгалтерского баланса (табл. 3) дать оценку ликвидности предприятия на основе расчета относительных коэффициентов. Сформулировать выводы. Задание 9. На основе данных отчета о прибылях и убытках (табл. 5) и бухгалтерского баланса (табл. 3) рассчитать и дать оценку показателям оборачиваемости оборотных средств. Используя метод цепных подстановок определить влияние на изменение оборачиваемости оборотных средств следующих факторов: оборотных средств и объема продаж. Сформулировать выводы. Задание 10. На основе данных отчета о прибылях и убытках (табл. 5) и бухгалтерского баланса (табл. 3) рассчитать и дать оценку частным показателям оборачиваемости: запасов, готовой продукции и товаров для перепродажи, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, кредиторской задолженности, краткосрочных кредитов и займов. Определить сумму высвобожденных (дополнительно привлеченных) средств. Сформулировать выводы. Задание 11. Определить сумму вклада сегодня, чтобы через 3 года иметь накопления в размере 3 млн. руб. Годовая ставка процента 20%. Сформулировать выводы. Задание 12. Определить сумму средств к погашению кредита в размере 500 тыс. руб., полученного на 30 дней под 25% годовых. Сформулировать выводы.

15

Задание 13. 250 тыс. руб. инвестированы на 4 года под 6% годовых. Определить сумму сложных процентов, начисленных к концу срока. Задание 14. Используя формулу сложных процентов, определить сумму депозитного вклада в размере 100 млн. руб. через 2 года при полугодовом начислении процентов. Годовая ставка 60%. Сформулировать выводы. Задание 15. Инвестиционный проект требует вложений 1 млн. долларов. Ежегодно денежные потоки в размере 400 тыс. долларов. Определить срок окупаемости. Литература основная: [11], [31], [36]; дополнительная: [55], [64], [71],. Тема 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ Контрольные вопросы 1. Что понимается под доходами? 2. Какие факторы влияют на величину прибылей и убытков? 3. В чем заключается оценка влияния инфляции на величину финансовых результатов? 4. Какова методика анализа прибыли по данным отчетности? 5. Что включает в себя методика факторного анализа прибыли от продажи? 6. Охарактеризуйте показатели рентабельности? 7. Что включает в себя методика факторного анализа рентабельности продаж? 8. В чем сущность моделирования показателей рентабельности активов и капитала? 9. Перечислите основные пути повышения рентабельности продаж и активов? 10. Что понимается под финансовым рычагом (левериджем)? Практические задания Задание 1. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), дать оценку доходов предприятия. Дать оценку соотношения всех доходов и расходов предприятия. Задание 2. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), оценить состав, структуру и динамику финансовых результатов предприятия. Произвести оценку влияния факторов на величину прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Задание 3. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), оценить влияние факторов на изменение 16

прибыли от продажи. Индекс изменения цен в отчетном году составил 1,15. Определить резервы. Задание 4. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), дать оценку рентабельности продукции и произвести оценку влияния факторов на ее величину. Определить резервы. Задание 5. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл. 5), дать оценку рентабельности продаж и произвести оценку влияния на ее величину следующих факторов: трудоемкости, материалоемкости, амортизациеемкости. Определить резервы. Задание 6. На основании данных, представленных в таблице 4, дать оценку рентабельности активов и капитала предприятия. Произвести оценку влияния факторов на изменение экономической рентабельности и финансовой рентабельности. Определить резервы. Таблица 4 Исходные аналитические данные (тыс.руб.) Показатель

Предыдущий год

Отчетный год

А 1.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

1

2

3500

4500

2670 1385 1285 125 2100 570 2140

2950 1510 1440 150 2250 700 2300

2. Совокупные активы 3. Внеоборотные активы 4. Оборотные активы 5. Финансовые вложения 6. Собственный капитал 7. Заемный капитал 8. Стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных активов

Задание 7. На основании данных, представленных в таблице 4, дать оценку влияния следующих факторов: прибыльности продукции, фондоемкости продукции и коэффициента закрепления оборотных активов на изменение рентабельности производственных фондов и материальных оборотных активов предприятия. Определить резервы. Литература основная: [25], [30], [31]; дополнительная: [49], [55], [64].

17

Тема 4. АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДАЖ Контрольные вопросы 1. Что понимается под расходами и себестоимостью продаж? 2. Алгоритм расчета показателей затрат и себестоимости продаж: абсолютные и относительные? 3. Каким образом показатели себестоимости связаны с другими экономическими показателями? 4. Назовите цели и задачи экономического анализа себестоимости продаж? 5. Что включает в себя анализ себестоимости продаж? 6. Как проводится факторный анализ себестоимости продаж? 7. Какова методика факторного анализа затрат на рубль продукции? 8. Каковы особенности анализа поведения затрат в зависимости от объема продаж, себестоимости и рентабельности? 9. Что понимается под операционным рычагом? 10. Какова методика определения резервов снижения себестоимости продаж? Практические задания Задание 1. На основании данных, представленных в таблице 1, определить влияние на себестоимость продаж использования труда, материалов и основных производственных средств. Дать оценку. Задание 2. На основании данных, представленных в таблице 1, определить влияние факторов на расходоемкость продукции, дать оценку. Задание 3. На основании данных, представленных в отчете о прибылях и убытках (табл.5), рассчитать затраты на рубль продукции (расходоемкость) за предыдущий и отчетный год, дать оценку. Таблица 5 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (тыс.руб.) Код Отчетный стр. год

Наименование показателя

Предыдущий год

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы 18

010

4500

3500

020

( 3600 )

( 2700 )

029 030 040

900 ( 157 ) ( 318 )

800 ( 126 ) ( 309 )

Наименование показателя Прибыль (убыток) от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Код Отчетный стр. год 050 425

Предыдущий год 365

060 070 080 090 100 140 141 142 150 190

22 (6) 18 32 ( 31 ) 460 10 ( 140 ) 330

11 (7) 9 27 ( 20 ) 385 ( 185 ) 200

200

20 0,3 -

0,2 -

Задание 4. Принимая валовую прибыль предприятия (стр.029 отчета о прибылях и убытках, табл. 5) как сложившийся за отчетный год маржинальный доход, а коммерческие и управленческие расходы как условно-постоянные расходы за этот период, рассчитать критическую точку безубыточности продаж в отчетном году. Цена продукции составила 1 тыс. руб./ ед. Задание 5. Рассчитайте стоимость запаса финансовой прочности в отчетном году, исходя из данных отчета о прибылях и убытках (табл. 5), валовой прибыли (маржинальном доходе), условно-постоянных расходов (коммерческих и управленческих) и цены продукции 1 тыс. руб./ ед. Литература основная: [19], [25], [30]; дополнительная: [71]. Тема 5. АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ ПРОИЗВОДСТВА Контрольные вопросы 1. Каковы значение и задачи анализа технико-организационного уровня производства? 2. Назовите факторы, определяющие технический уровень производства? 3. Что включает в себя анализ уровня техники и технологии? 4. Охарактеризуйте показатели технического уровня производства? 5. Что включает в себя анализ уровня организации производства? 6. Как классифицируют показатели уровня организации производства? 7. Что включает в себя анализ уровня управления? 19

8. Какова концепция жизненного цикла? 9. Что понимается под жизненным циклом товара? 10. В чем заключаются особенности анализа техникоорганизационного уровня и других условий хозяйствования с позиций концепции жизненного цикла? Литература основная: [14], [28]; дополнительная: [59], [70]. Тема 6. АНАЛИЗ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ, ФАКТОРОВ ИХ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ Контрольные вопросы 1. Каковы значение, задачи, объекты и источники информационного обеспечения анализа производства и продаж? 2. Совокупность каких стоимостных показателей используется при анализе объема производства и продаж? 3. Какие аналитические расчеты необходимо выполнять при разработке маркетинговых программ? 4. Как анализируется ассортимент и структура продукции? 5. Какова методика анализа качества продукции? 6. Какие условия необходимо учитывать при принятии решения об обновлении ассортимента? 7. Что понимается под ритмичностью производства? Как оценить уровень ритмичности? 8. Какова последовательность анализа выполнения плана по комплектности продукции? 9. Как рассчитать влияние трудовых факторов на изменение объема производства и продажи продукции? 10. Как рассчитать влияние материальных ресурсов на изменение объема производства и продажи продукции? 11. Как рассчитать влияние средств труда на изменение объема производства и продажи продукции? 12. Как рассчитать влияние объема продаж продукции на изменение прибыли от продаж? Практические задания Задание 1. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать долю влияния экстенсивности и интенсивности трудовых ресурсов на выручку от продаж. Дать оценку. Задание 2. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать долю влияния экстенсивности и интенсивности материальных ресурсов на выручку от продаж. Дать оценку. Задание 3. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать долю влияния экстенсивности и интенсивности основных средств на выручку от продаж. Дать оценку. 20

Задание 4. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать долю влияния экстенсивности и интенсивности оборотных активов на выручку от продаж. Дать оценку. Задание 5. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать долю влияния экстенсивности и интенсивности амортизации на выручку от продаж. Дать оценку. Задание 6. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать долю влияния экстенсивности и интенсивности расходов на оплату труда с начислениями на выручку от продаж. Дать оценку. Задание 7. На основании данных, представленных в таблице 1, рассчитать относительную экономию (перерасход) следующих ресурсов: среднесписочной численности работников, основных средств, материальных ресурсов, оборотных активов, расходов на амортизацию, расходов на оплату труда с начислениями. Дать оценку. Литература основная: [28], [29]; дополнительная: [66], [71]. 7. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ И ЗАДАНИЕ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТАМИ ОЧНОЙ И ОЧНО-ЗАОЧНОЙ ФОРМЫ ОБУЧЕНИЯ Курсовая работа является завершающим этапом изучения дисциплины «Экономический анализ». Студенты очной и заочной формы обучения выполняют курсовую работу самостоятельно в межсессионный период. Выполненная работа должна быть защищена студентом. Студенты, не выполнившие курсовую работу, к сдаче экзамена не допускаются. Работа должна быть аккуратно оформлена в печатном виде, удобна для проверки и хранения. Основными задачами выполнения курсовой работы являются: - углубление теоретических знаний по дисциплине; - закрепление навыков применения методов и приемов экономического анализа; - развитие у студентов способности объективной оценки сложившихся производственно-хозяйственных условий; - углубление знаний в области аналитических расчетах на материалах бухгалтерской (финансовой) отчетности; - развитие у студентов исследовательской деятельности и творческой инициативы. Курсовая работа «Анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия» выполняется по вариантам. Распределение вариантов осуществляется согласно последней цифре номера зачетной книжки.

21

Последняя цифра номера зачетной книжки Номер варианта

1

2

3

4

5

6

7

8

9

0

1

2

3

4

1

2

3

4

1

4

Материалы в курсовой работе располагаются в следующем порядке: − титульный лист (форму см. в приложении 1); − оглавление; − введение; − теоретическая часть; − практическая часть; − заключение; − список использованной литературы; − приложения (формы бухгалтерской отчетности по вариантам см. в приложении 2, 3, 4, 5) . Курсовая работа должна иметь сквозную нумерацию страниц и таблиц, поля для замечаний рецензента, подпись исполнителя с указанием даты завершения работы. Во введении отражаются актуальность, цель, основные задачи, объект и методы решения, источники информации для анализа. В теоретической части работы студенты раскрывают экономическое содержание темы исследования, дискуссионные общеметодологические вопросы. В практической части содержатся аналитические таблицы, необходимые пояснения и расчеты, выводы по оценке изменений с указанием их возможных причин. В заключение курсовой работы дается общая оценка темы исследования и конкретные рекомендации. При выборе темы курсовой работы студенты очной формы обучения могут использовать примерный перечень тем, который приводится ниже: 1. Анализ и управление объемом продаж. 2. Анализ производственного потенциала предприятия. 3. Анализ эффективности использования основных фондов. 4. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов. 5. Анализ и управление себестоимостью продаж. 6. Анализ и управление финансовыми результатами. 7. Анализ и управление внеоборотными активами. 8. Анализ и управление оборотными активами. 9. Анализ и управление рентабельностью предприятия. 10. Анализ и управление капиталом предприятия. 11. Анализ эффективности работы предприятия. 12. Анализ рентабельности предприятия. 13. Международная и отечественная практика анализа финансового состояния фирмы. 22

14. Сравнительный анализ методик кредитоспособности заемщика. 15. Анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов. 16. Анализ деловой активности предприятия. 17. Анализ прибыли и рентабельности предприятия. 18. Анализ и оценка экономического потенциала предприятия. 19. Анализ рыночной устойчивости и платежеспособности предприятия. 20. Комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности. 21. Экспресс - анализ финансового состояния предприятия. 22. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предприятия. 23. Анализ платежеспособности предприятия на основе денежного потока. 24. Анализ денежных потоков предприятия. 25. Анализ финансового положения коммерческого банка. 26. Анализ финансовых результатов коммерческого банка. 27. Анализ и управление ликвидностью коммерческого банка. 28. Особенности анализа финансового состояния страховых компаний. 29. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия. 30. Особенности анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий.

23

Приложение 1 Федеральное агентство по образованию ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» (ГОУ «СПбГПУ») ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА Кафедра мировой экономики

Курсовая работа по экономическому анализу на тему:

Проверил: Выполнил:

Санкт-Петербург 2007

24

Приложение 2 Вариант 1 Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС АКТИВ

А I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики прочие дебиторы Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики авансы выданные прочие дебиторы Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС

25

(тыс. р.) Код На На начало На конец строк начало отчетного отчетного и предыду года года щего года Б 1 2 3 110 120 130 135 140 145 150 190

9 2014 2023

8 2195 731 2934

10 2300 1376

210

1214

1848

2000

211 213 214 216

1022 117 66 9

1444 153 158 93

1500 200 183 117

220

140

190

120

230

-

50

-

231 232

-

50

-

240

302

516

580

241 242 243 250 260 270 290 300

302 62 1718 3741

340 50 126 100 174 2878 5812

300 180 100 120 270 3090 6880

80 24 3790

ПАССИВ

А III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал в том числе резервы, образованные в соответствии с: законодательством учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу V БАЛАНС

26

Код На На начало На конец стро начало отчетного отчетног года о года ки предыду щего года Б 1 2 3 410 411 420 430

200 (-) 480 80

200 (-) 480 166

400 (-) 480 180

431 432 470 490

80 (342) 418

80 86 1204 2050

80 100 3054 4114

510 515 520 590

300 300

300 300

300 300

610 620

1260 1718

1128 2306

935 1516

621 622

1250 164

1506 290

616 350

623 624 625

61 180 63

118 240 152

181 245 124

630 640 650 660 690 700

20 25 3023 3741

8 20 3462 5812

15 2466 6880

Форма № 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Наименование показателя

Код строки 2

1

(тыс. р.) Отчетный Предыдущ год ий год 3 4

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

27

010

33304

29670

020

(22990)

(22280)

029 030 040 050

10314 (2030) (3630) 4654

7390 (1480) (3020) 2890

060 070 080 090 100 140 141 142 150 190

75 (655) 246 (666) 3654 24 (1144) 2534

38 (240) 236 (480) 2444 (812) 1632

200 301 302

243 1,29 0,98

0,74 0,58

Форма № 3 ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА I. ИЗМЕНЕНИЯ КАПИТАЛА (тыс. р.) Показатель

Код Устав Добавоч Резерв Нераспределенная Итого строк ный ный ный прибыль и капитал капитал капитал (непокрытый убыток) 2 3 4 5 6 7 010 200 480 80 (342) 418

1 Остаток на 31 декабря года, предшествующего предыдущему году 020 Остаток на начало предыдущего года Чистая прибыль 022 Дивиденды 023 Отчисления в резервный фонд 030 Остаток на 31 декабря 090 предыдущего года Остаток на начало отчетного года 100 Чистая прибыль 102 Дивиденды 103 Отчисления в резервный фонд 110 Увеличение капитала за счет увеличения номинальной стоимости 122 акций Остаток на 31 декабря отчетного 140 года Остаток на конец отчетного года 150

200

480

80

(342)

418

200

480

86 166

1632 (-) (86) 1204

1632 2050

500 -

480 -

166 14

1204 2534 (670) (14)

2350 2534 (670) -

200

-

-

-

200

400

480

180

3054

4114

400

480

180

3054

4114

П. РЕЗЕРВЫ Показатель наименование 1 Резервный капитал, образованный в соответствии с законодательством: данные предыдущего года данные отчетного года Резервный капитал, образованный в соответствии с учредительными документами: данные предыдущего года данные отчетного года Оценочные резервы: • резервы по сомнительным долгам данные предыдущего года данные отчетного года Резервы предстоящих расходов: • на ремонт основных средств данные предыдущего года данные отчетного года

код строки* 2

Остаток на Поступи Использо Остаток на начало года ло за год вано за год конец года 3

4

5

6

211 212

80 80

-

(-) (-)

80 80

221 222

86

86 14

(-) (-)

86 100

131 132

52 38

12 34

(26) (62)

38 10

141 142

25 20

22 70

(27) (75)

20 15

28

Форма № 4 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Наименование показателя А Остаток денежных средств на начало отчетного года Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков Прочие поступления Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов на оплату труда на выплату дивидендов, процентов

(тыс. р.) код За отчетный За строк год предыдущий год Б 1 2 010 174 149

120* 130*

38869 441

35901 1052

150 160 170

(20842) (6232) (1370)

(21995) (5031) (194)

(8035) (1980) 851

(6057) (2999) 677

210 240

203 60

63 -

290

(725)

(354)

300

(80)

(-)

310

(20)

(-)

030

(562)

(291)

420* 430*

1500 (1693)

842 (1203)

на расчеты по налогам и сборам 180 на прочие расходы 190* Чистые денежные средства от текущей деятельности 020* Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов Полученные проценты Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений Займы, предоставленные другим организациям Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями Погашение займов и кредитов (без процентов)

*

Чистые денежные средства от финансовой 040* (193) деятельности Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и050* 96 их эквивалентов Остаток денежных средств на конец отчетного 060* 270 периода *Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, установлены отчитывающейся организацией.

29

(361) 25 174

Форма № 5 ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ (тыс.р.) Наименование показателя Код Наличие на Посту Выбы строк начало года пило ло и А Б 1 2 3 Объекты интеллектуальной собственности 010 11 4 (-) в том числе: у правообладателя на программы ЭВМ, 012 11 4 (-) базы данных Наименование показателя Код На начало строки года А Амортизация нематериальных активов – всего

Наличие на конец года 4 15 15 На конец года

Б 050

1 3

2 5

у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных 052 ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА Наименование показателя Код Наличие Пос строк на начало тупи и года ло А Б 1 2 Здания 020 2199 Сооружения и передаточные устройства 030 123 -

3

5

Машины и оборудование Транспортные средства Производственный и хозяйственный инвентарь Итого Наименование показателя

040 050

736 506

304 90

060 120

86 3650

Выбыло 3 (-) (-)

4 2199 123

(327) (310)

713 286

56 (60) 450 (697) Код На начало строк года и Б 1 140 1455

А Амортизация основных средств – всего в том числе: зданий и сооружений машин, оборудования, транспортных средств других

Наличие на конец года

82 3403 На конец года 2 1103

141 142

603 812

547 519

143

40

37

ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ Наименование показателя Код Долгосрочные Краткосрочные строк на начало на конец на начало на конец и года года года года А Б 1 2 3 4 Вклады в уставные капиталы других организаций 510 50 Предоставленные займы 525 30 100 120 Итого

540

30

-

80

100

120

ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ Код*

Наименование показателя

На начало года

На конец года

А Б 1 2 Дебиторская задолженность: краткосрочная – всего 620 516 580 в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками 621 340 300 авансы выданные 622 50 180 прочая 623 126 100 долгосрочная – всего 630 50 в том числе: прочая 631 50 Итого дебиторская задолженность 640 566 580 Обязательства: 650 3434 2451 краткосрочные – всего: в том числе 651 1128 935 кредиты расчеты с поставщиками и подрядчиками 652 1506 616 авансы полученные 653 100 120 расчеты по налогам и сборам 654 358 426 прочая 655 342 354 долгосрочные – всего: 660 300 300 в том числе кредиты 661 300 300 Итого обязательства 670 3434 2451 * Коды строк данного раздела установлены отчитывающейся организацией РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ПО ЭЛЕМЕНТАМ) Наименование показателя 1 Материальные расходы Расходы на оплату труда Отчисления на социальные нужды Амортизация Прочие расходы Итого по элементам расходов Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]): незавершенного производства расходов будущих периодов резервов предстоящих расходов

31

Код За За строки отчетный предыдугод щий год 2 3 4 710 18699 17520 720 4733 4900 730 2002 1502 740 179 165 750 2790 2657 760 28403 26744 765 766 767

47 24 (5)

36 84 (5)

Приложение 3 Вариант 2 Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

(тыс. р.) На начало отчетного года 3

На конец отчетного периода 4

110 120 130 135 140 145 150 190

5290 1219502 228873 6459 -

10072 1292840 257538 7534 -

1460124

1567984

210

102879

167567

211

82656

128128

212 213 214 215 216 217

12499 7342 382 -

19663 19205 571 -

11189 -

11605 -

240

262054

229140

241 250 260 270 290 300 Код строки

245067 17521 393643 1853767 На начало отчетного года

205851 19334 427646 1995630 На конец отчетного периода

410 411

924463 ( - )

924463 ( - )

Код строки

Актив 1 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу II БАЛАНС Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров 32

2

220 230 231

Добавочный капитал Резервный капитал в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) ИТОГО по разделу III IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V БАЛАНС Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства в том числе по лизингу Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение Товары, принятые на комиссию Списанная в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов Обеспечения обязательств и платежей полученные Обеспечения обязательств и платежей выданные Износ жилищного фонда Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов Нематериальные активы, полученные в пользование 33

420 430 431

391510 4688

320390 5430

432

4688

5430

470

387561

543756

490

1708222 -

1794039 -

34674

40529

34674 -

40529

510 515 520 590 610 620

110504

9800 140889

621 622 623

42990 4730 6677

42252 6374 6279

624 625 630

21638 34469 2

17175 68809 2

640 650 660 690 700

365 110871 1853767 -

449 9922 161062 1995630 -

910 911 920

-

-

930 940

-

-

950

-

--

960

-

-

970 980

-

-

990

-

-

Форма № 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

(тыс. р.) За отчетный период Код

Наименование показателя

За аналогич. период предыд. года

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Операционные доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

010

2070659

1777379

020 029 030 040 050

(1751511) 319148 (91094) ( ) 228054

(1208879) 568500 (55254) ( ) 513246

060

222

541

070 080 090 100 140 141 142 150 190

(637)

(- )

16165 (15201) 228603 (5855) (66553) 156195

21216 (64693) 470310 (34674) (130805) 304831

17543 -

52605 -

ВЫПИСКА ИЗ ПРИЛОЖЕНИЯ К БАЛАНСУ (форма № 5) Наименование код Остаток Возникло Погашено показателя стр. на обязательств обязательств начало года Дебиторская задолженность 210 262054 285647 318561 в том числе просроченная 211 Кредиторская задолженность: краткосрочная 230 110504 187560 157175 в том числе просроченная 231 -

34

Остаток на конец года 229140 140889 -

Наименование показателя Износ амортизируемого имущества: - нематериальных активов - основных средств

код стр.

Остаток на начало года

Остаток на конец года

393 394

180 98680

260 115340

Дополнительные данные за предыдущий год: Среднегодовые остатки оборотных средств - всего в том числе: - материальные оборотные средства из них: а) производственные запасы б) готовая продукция в) затраты в незавершенном производстве

35

450863 143201 105230 7856 30115

Приложение 4 Вариант 3 Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

(тыс. р.) На начало отчетного года 3

На конец отчетного периода 4

110 120 130 135 140 145 150 190

220 166705 5672 1963 -

260 194260 69870 1883 -

174560

266273

210

28792

211

16526 1 4066

212 213 214 215 216 217

1300 1160 -

10211 600 -

5579 -

12703 -

240

6347

45690

241 250 260 270 290 300 Код строки

87 10110 718 285 39565 214125 На начало отчетного года

22815 12963 515 100663 366936 На конец отчетного периода

410 411

17260 ( - )

17260 ( - )

420

102255

163755

Код строки

Актив 1 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности животные на выращивании и откорме затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи товары отгруженные расходы будущих периодов прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе покупатели и заказчики Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу II БАЛАНС Пассив III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные акционеров Добавочный капитал 36

у

2

220

17981

230 231

Резервный капитал в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством резервы, образованные в соответствии с учредительными документами Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) ИТОГО по разделу III IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V БАЛАНС Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства в том числе по лизингу Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение Товары, принятые на комиссию Списанная в убыток задолженности неплатежеспособных дебиторов Обеспечения обязательств и платежей полученные Обеспечения обязательств и платежей выданные Износ жилищного фонда Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов Нематериальные активы, полученные в пользование

37

430

4688 -

5430 -

432

4688

5430

470

28415

81543

490

152618 -

267988

431

510 515 520 590

810

1240

810

1240

610 620

18295 40447

30690 65903

621 622 623

29877 1258 1095

46703 1798 3893

624 625 630

5047 3170 -

4732 8777 -

640 650 660 690 700

1670 285 60697 214125 -

1115 97708 366936 -

910 911 920

-

-

930 940

-

-

950

-

-

960

-

-

970 980

-

-

990

-

-

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Наименование показателя

Форма № 2 (тыс. р.)

Код

За отчетный период

За аналогич. период предыд. года

010

497230

355613

020

(394780)

(295250)

029 030 040 050

102450 (2170) (27500) 72780

60363 (800) (25200) 34363

060

-

87

070 080 090 100 140 141 142 150 190

(1070) 65 9423 (10817) 70381 (430) (16823) 53128

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выручка(нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Операционные доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

38

(362) -

(

) 125 14489 (12292) 36772 (810) (9122) 26840 (1107) -

ВЫПИСКА ИЗ ПРИЛОЖЕНИЯ К БАЛАНСУ (форма № 5) Наименование показателя

код стр.

Остаток на начало года

Дебиторская задолженность 210 6347 в том числе просроченная 211 Кредиторская задолженность: краткосрочная 230 40447 в том числе просроченная 231 Наименование показателя код стр. Износ амортизируемого имущества: - нематериальных активов 393 - основных средств 394

Возникло обязательств

Погашено обязательств

Остаток на конец года

48589

9246

45690

-

-

-

50557

25101

65903

Остаток на начало года

-

Остаток на конец года

27 14560

33 16350

Дополнительные данные за предыдущий год: Среднегодовые остатки оборотных средств - всего в том числе: материальные оборотные средства из них: а) производственные запасы б) готовая продукция в) затраты в незавершенном производстве

39

65523 21586 15689 810 5087

Приложение 5 Вариант 4 Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (тыс. р.) АКТИВ А I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Доходные вложения в материальные ценности Долгосрочные финансовые вложения Отложенные налоговые активы Прочие внеоборотные активы Итого по разделу I II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве готовая продукция и товары для перепродажи расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики прочие дебиторы Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) в том числе: покупатели и заказчики авансы выданные прочие дебиторы Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС

40

Код На начало На конец строки отчетного года отчетного года Б 2 3 571 6594 110 120 1433894 1412338 130 81370 201443 135 140 282418 630717 145 2300 12671 150 190 1800553 2263763 497205 628281 210 462695 557356 211 213 1008 319 214 33104 70135 216 398 471 61696 100579 220 230 -

-

210938

586958

54322

93622

54393 102223 211839 33356 1015034 2815587

250288 243048 560287 50895 1927000 4190763

231 232 240 241 242 243 250 260 270 290 300

ПАССИВ А III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Собственные акции, выкупленные у акционеров Добавочный капитал Резервный капитал в том числе резервы, образованные в соответствии с законодательством

Код стро ки Б 410 411 420 430

На начало отчетного года

На конец отчетного года

2 176

3 176

1138094 44 44

1118334 44 44

528311 1666625 -

891489 2010043 130407

18258 90568 108826 540201

38618 42346 211371 1268794

499935 367266

655498 548511

15062 6779

21262 10500

16620 94208 -

27377 47848 -

1040136 2815587

45057 1969349 4190763

431 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) Итого по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Отложенные налоговые обязательства Прочие долгосрочные обязательства Итого по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и сборам прочие кредиторы Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих расходов Прочие краткосрочные обязательства Итого по разделу V БАЛАНС

41

470 490 510 515 520 590 610 620 621 622 623 624 625 630 640 650 660 690 700

Форма № 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (тыс. р.) Наименование показателя

Код строки 2

1

Отчетный год 3 7106689

Предыдущий год 4 4597656

020

(5373764)

(3716532)

029 030 040 050

1732925 (283401) (800565) 648959 667

881124 (90715) (343040) 447369 3766

(6751) 140 744121 (656633) 730503 10371 20360 (110712) 609802 -

(5617) 96 328756 (381763) 392607 (48959) 343648 -

-

-

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию

42

010

060 070 080 090 100 140 141 142 150 190 200 301 302

Форма № 5 ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ Наименование показателя

А Объекты интеллектуальной собственности в том числе: у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных Наименование показателя

(тыс.р.)

Код Налич Посту строк ие на пило начало года Б 1 2 010 800 6670 800 6670 012 Код строк

Выбы ло 3 -

Наличие на конец года 4 7470 7470

Остат. на нач. отч.г.

Остат. на кон. отч.г.

А Амортизация нематериальных активов – всего

Б 050

229

876

у правообладателя на программы ЭВМ, базы данных

052

-

-

ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА Наименование показателя Код Наличие Посстрок на начало тупило года А Б 1 2 Здания 020 181556 6706 Сооружения и передаточные устройства 030 22840 Машины и оборудование Транспортные средства Производственный и хозяйственный инвентарь Другие виды основных средств Итого Наименование показателя

040 050

1784590 43432 5695

159954 8509 6477

Выбыло

Наличие на конец года

3 -

4 188262 22840

(59767) (1852) (168)

1884777 50089 12004

060 120

А Амортизация основных средств – всего в том числе: зданий и сооружений машин, оборудования, транспортных средств других

208 3330 (3159) 379 2038321 184976 (64946) 2158351 Код На начало года На конец года строк Б 140 604427 746013 35695 39637 141 142 568674 706278 143

43

58

98

ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ Наименование показателя

А Вклады в уставные капиталы других организаций Государственные и муниципальные ценные бумаги Ценные бумаги других организаций всего Предоставленные займы

Код Долгосрочные Краткосрочные строк на начало на конец на начало на конец и года года года года Б 1 2 3 4 284718 633592 510 599 12807

525

-

-

257

5488

-

9796

210713

541710

270

282

211839

560287

Депозитные вклады Итого

284718

643388

РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ПО ЭЛЕМЕНТАМ) Наименование показателя 1 Материальные расходы Расходы на оплату труда Отчисления на социальные нужды Амортизация Прочие расходы Итого по элементам расходов Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]): незавершенного производства расходов будущих периодов резервов предстоящих расходов

44

Код За За строки отчетный предыдугод щий год 2 3 4 710 5052510 3438463 720 48449 11145 730 19404 4259 740 96505 65400 750 156896 197265 760 5373764 3716532 -783 599 765 766 73 191 767 -

8. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ ПО ДИСЦИПЛИНЕ Нормативные источники 1. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ (с дополнениями и изменениями). О бухгалтерском учете. 2. Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (с дополнениями и изменениями). О несостоятельности (банкротстве). 3. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа. 4. Приказ ФСФО России от 23.01.2001 №16. Об утверждении методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций. 5. Приказ Минфина России и ФКЦБ России от 29.01.2003 №10н/036/пз. Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. 6. Приказ Минфина России от 22.07.2003 №67н. О формах бухгалтерской отчетности организаций. 7. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №32н (с дополнениями и изменениями). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99. 8. Приказ Минфина России от 06.05.1999 №33н (с дополнениями и изменениями). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99. 9. Приказ Минфина России от 19.11.2002 №114н. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02. Литература основная 10. Абрютина М.С. Финансовый анализ коммерческой деятельности: Учебное пособие. М.: Финпресс, 2002. 174с. 11. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Изд-во Дело и Сервис (ДИС), 2003. 336с. 12. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.: «ДИС», 1997. 197с. 13. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ. (Теория, история, современное состояние, перспективы). М.: Финансы, 1976. 264с. 14. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2005. 415с.

45

15. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. Елисеева И.И., М.: Финансы и статистика, 2002. 624с. 16. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. / Под ред. Белых Л.П. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 631с. 17. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. Спб.: Питер, 2001. 232с. 18. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2000. 208с. 19. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2002. 384с. 20. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. М.: «Издательство ПРИОР», 2001. 96с. 21. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: составление и анализ / Камышанов П.И., М.: Омега- Л, 2003. 208с. 22. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. 4-е издание, переработанное и дополненное. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2001. 304с. 23. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Омега- Л, 2004. 405с. 24. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Изд.4. М.: Бухгалтерский учет, 2002. 526с. 25. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции. М.: Финансы и статистика, 2005. 720с. 26. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. М.: Проспект, 2005. 421с. 27. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): Учеб. пособие. М.: Проспект, 2004. 432с. 28. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансовоэкономической деятельности предприятия. Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 471с. 29. Максютов А.А. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: Юнити, 2005. 543с. 30. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учеб. пособие. Изд.3, переработанное и дополненное. М.: ИД ФБК- Пресс, 2002. 224с. 31. Новопашина Е.А. Экономический анализ: Краткий курс лекций. Тюмень: Тюменский государственный институт мировой экономики, управления и права, 2004. 68с. 32. Панков Д.А. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах. Учебное пособие. 2-е изд. Мн.: Новое знание, 2003. 250с. 46

33. Ришар Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия: Пер. с франц. яз. / Под ред. Л.П. Белых. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. 375с. 34. Ричард Томас. Количественные методы анализа хозяйственной деятельности / Пер. с англ. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999. 432с. 35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Учебное пособие. Минск: ООО «Новое знание», 2001. 688с. 36. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 479с. 37. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий / Международная организация труда: Пер. с англ. Д.П. Лукичева / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996. 192с. 38. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. М.: Дело, 2001. 256с. 39. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: Инфра-М, 2003. 237с. 40. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. Учебное пособие / Баканов М.И., Шеремет А.Д., М.: Финансы и статистика, 2004. 656с. 41. Экспресс- анализ финансовой отчетности. Методическое пособие Абрютина М.С., М.: Дело и Сервис (ДИС), 2003. 256с. дополнительная 42. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2000. 362с. 43. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений // Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Спб.: Герда, 2003. 240с. 44. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2002. 208с. 45. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2001. 222с. 46. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996. 432с. 47. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2004. 192с. 48. Дыбаль С.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. Спб.: Техника, 2002. 216с. 49. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. 304с. 47

50. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инноваций. Издание 2-е М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998. 272с. 51. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. 456с. 52. Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2004. 719с. 53. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2002. 520с. 54. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. М.: ООО «Дека», 1998. 232с. 55. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения. Учеб. пособие / Под ред. М.В. Мельник. М.: Экономистъ, 2006. 159с. 56. Маркарьян Э.А., Маркарьян С.Э., Герасименко Г.П. Управленческий анализ в отраслях: Учеб. пособие / Под ред. проф. Маркарьяна Э.А., М.: ИКЦ «МарТ», 2004. 352с. 57. Негашев Е.В. Анализ предприятия в условиях рынка. М.: Финансы и статистика, 1998. 167с. 58. Пешкова Е.П. Маркетинговый анализ в деятельности фирмы. М.: «Ось-89», 1997. 80с. 59. Прыкин Б.В. Технико-экономический анализ производства: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 399с. 60. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе. М.: Кнорус, 2004. 288с. 61. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. пособие. Минск: Выш. шк., 1997. 309с. 62. Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Пер. с англ. Санкт - Петербург. АОЗТ «Литера Плюс», 1998. 456с. 63. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. Ковалевой А.М. М.: Финансы и статистика, 1998. 384с. 64. Финансовый анализ для целей налогового консультирования / Н.В. Бондарчук, З.М. Карпасова. М.: Вершина, 2006. 192с. 65. Хелферт Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ. Белых Л.П. М.: Аудит, ИО «ЮНИТИ», 1996. 663с. 66. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). М.: «Экономика», 1974. 207с. 67. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2002. 255с. 68. Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. Экономика для практиков / Перевод с англ. М., Филинъ, 1996. 395с. 69. Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений / Под ред. С.Б. Барнгольц, Г.М. Таций. М.: Финансы и статистика, 1986. 364с. 48

70. Экономический анализ. Учебное пособие / Басовский Л.Е., Лунева А.М., М.: Инфра-М, 2003. 222с. 71. Экономический анализ. Учебник для вузов. Изд.8 / Савицкая Г.В., М.: Новое знание, 2003. 640с. Журналы 1. Аудит и финансовый анализ 2. Банковское дело 3. Бухгалтерский учет 4. Рынок ценных бумаг 5. Финансы 6. Финансы и кредит 7. Финансовый бизнес 8. Финансовый вестник 9. Финансовый директор 10. Финансовый менеджмент 11. Экономический анализ Газеты 1. Финансовая газета 2. Экономика и Жизнь Сайты Internet 1. buhgalteria. ru 2. cfin. ru 3. consulting. ru 4. finmarket. ru 5. gaap. ru 6. management. ru 9. САМОСТОЯТЕЛЬНАЯ РАБОТА СТУДЕНТА Самостоятельная работа студентов специальности 080102 «Мировая экономика» очной формы обучения предполагает подготовку теоретического материала для опроса на семинарских занятиях и решение домашних задач в соответствии с разделом «Задания для семинарских и практических занятий», написание докладов, темы которых представлены в разделе «Формы текущего, промежуточного, рубежного и итогового контроля». Кроме того, изучение дисциплины завершается решением и защитой курсовой работы, исходные данные которой находятся в разделе «Методические указания и задание для выполнения курсовой работы студентами очной формы обучения». 49

10. ПЕРЕЧЕНЬ НАГЛЯДНЫХ И ДРУГИХ ПОСОБИЙ, МЕТОДИЧЕСКИХ УКАЗАНИЙ ПО ПРОВЕДЕНИЮ УЧЕБНЫХ ЗАНЯТИЙ Лекционные занятия по дисциплине «Экономический анализ» проводятся с применением информационно-методических материалов данного комплекса. На семинарских и практических занятиях используются задания настоящего учебно-методического комплекса. 11. ПЕРЕЧЕНЬ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ АУДИТОРИЙ, КАБИНЕТОВ И ЛАБОРАТОРИЙ ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ УЧЕБНЫХ ЗАНЯТИЙ Проведение аудиторных занятий по дисциплине «Экономический анализ» не требует специализированных аудиторий и учебно-лабораторного оборудования. Вместе с тем, лекционные занятия проводятся с применением мультимедийного оборудования. В процессе текущего контроля используется компьютерное тестирование. 12. ФОРМЫ ТЕКУЩЕГО, ПРОМЕЖУТОЧНОГО, РУБЕЖНОГО И ИТОГОВОГО КОНТРОЛЯ ТЕМЫ ДОКЛАДОВ Тема 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА 1. История возникновения экономического анализа; 2. Место экономического анализа в системе экономических наук; 3. Экономико–математическое моделирование как основа проведения многофакторного анализа; 4. Содержание перспективного, оперативного и ретроспективного анализа; 5. Роль анализа в разработке бизнес-плана и мониторинге плановых показателей; 6. Комплексный экономический анализ и его роль в управлении деятельностью предприятия; 7. Финансовый анализ; 8. Управленческий анализ; 9. Функционально-стоимостной анализ; 10. Современные информационные технологии как фактор расширения направлений анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности. 50

Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1.Концептуальные основы анализа финансового состояния предприятия: отечественная и зарубежная учетно-аналитическая теория и практика; 2. Основы инвестиционного анализа; 3. Система показателей и методы оценки эффективности инвестиций; 4. Анализ и оценка кредитоспособности; 5. Анализ денежных потоков предприятия; 6. Особенности финансового анализа неплатежеспособных предприятий. Тема 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Доходы и расходы как экономическая база формирования финансовых результатов; 2. Оценка влияния инфляции на финансовые результаты. Тема 4. АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДАЖ 1. Операционный рычаг и оценка эффекта его применения; 2. Анализ поведения затрат и взаимосвязи объема производства, себестоимости и прибыли. Тема 5. АНАЛИЗ ТЕХНИКО – ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ ПРОИЗВОДСТВА 1. Анализ уровня техники и технологии; 2. Анализ уровня организации производства; 3. Анализ уровня управления предприятием. Тема 6. АНАЛИЗ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ, ФАКТОРОВ ИХ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ 1. Анализ в системе маркетинга; 2. Анализ комплектности и ритмичности производства.

51

ТЕСТЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ Тема 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА 1. Что является предметом экономического анализа, как науки: А) экономические процессы на предприятии; В) потоки экономической информации о хозяйственной деятельности предприятия; Г) одна из основных функций управления, отражающая технологический этап процесса принятия решений и сводящаяся к аналитическому обеспечению управленческих решений; Д) результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2. Что понимается под резервами экономического анализа: А) оценка результатов анализа; В) максимально возможный выпуск продукции по качеству; Г) неиспользованные возможности снижения текущих и авансируемых затрат материальных, трудовых и финансовых ресурсов 3. В каких случаях используется прием элиминирования: А) при вероятностной (стохастической) связи между факторами и результатом; В) при функциональной (детерминированной) связи между факторами и результатом 4. Как определяется влияние изменения суммы материальных затрат на объем выпущенной продукции способом цепных подстановок: А) объем продукции при фактической материалоотдаче и плановой сумме материальных затрат сравнивается с плановым объемом продукции; В) объем продукции при фактической материалоотдаче и плановой сумме материальных затрат сравнивается с фактическим объемом продукции; Г) объем продукции при фактической сумме материальных затрат и плановой материалоотдаче сравнивается с плановым объемом продукции; Д) объем продукции при фактической сумме материальных затрат и плановой материалоотдаче сравнивается с объемом продукции фактическим 5. Назовите отличительную (управленческого) анализа: 52

особенность

внутреннего

А) комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия; В) наличие стандартов учета и отчетности, типовых методик Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Горизонтальный метод анализа – это: А) определение структуры итоговых финансовых показателей; В) определение основной тенденции изменения динамики показателей; Г) сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом 2. Определите коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага), если по данным бухгалтерской отчетности заемный капитал – 15200 тыс. руб., собственный капитал – 10800 тыс. руб., оборотный капитал - 14800 тыс. руб.: А) 0,71; В) 0,57; Г) 1,41 3. По отчетности определите коэффициент оборачиваемости активов организации: А) стр. 010 формы № 2 / (0,5 * (стр.300 н.г. + 300 к.г.)); В) стр. 010 формы № 2 / (стр. 290 н.г. + 290 к.г.); Г) стр. 010 формы № 2 / (0,5 * (стр. 410 н. г. + 410 к.г.)) 4. Коэффициент автономии по данным бухгалтерского баланса: А) собственный капитал / краткосрочные обязательства; В) стр. 490 +стр.640 баланса / стр. 300 баланса; Г) собственный оборотный капитал / оборотные средств 5. По балансу определить коэффициент критической ликвидности: А) строка 290 баланса / сумма строк 610, 620, 630, 650, 660 баланса; В) (строка 290 баланса - сумма строк 210, 220, 230 баланса) / сумма строк 610, 620, 630, 650, 660 баланса; Г) (строка 290 баланса - сумма строк 210, 220, 230 баланса) / строка 690 баланса Тема 3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Эффект финансового рычага определяет: А) рациональность привлечения заемного капитала; 53

В) отношение оборотных активов обязательствам; Г) структуру финансового результата

к

краткосрочным

2. Факторы, влияющие на сумму прибыли от продажи товаров, продукции, работ, услуг: А) изменение цены, себестоимости, сдвигов в структуре ассортимента реализованной продукции; В) изменение цены, себестоимости, объема реализованной продукции; Г) изменение цены, себестоимости, объема реализованной продукции, сдвигов в структуре ассортимента реализованной продукции, величины коммерческих и управленческих расходов 3. Рассчитайте эффект финансового рычага по следующим данным: экономическая рентабельность – 20%, средняя расчетная ставка процентов по кредиту – 16%, собственный капитал – 400 тыс. руб., заемный капитал – 300тыс. руб., ставка налога на прибыль – 24%: А) 2,28%; В) -2,28%; Г) 4,04%; 4. Общая сумма доходов организации по данным «Отчета о прибылях и убытках» рассчитывается как: А) стр. 020, 030, 040, 070, 100, 130, 142, 150; В) стр. 010; Г) стр. 010, 060, 080, 090, 120 5. Рассчитать рентабельность капитала организации, если его оборачиваемость составила 1,2 оборота, а рентабельность продаж – 15%: А) 18%; В) 20%; Г) 25% Тема 4. АНАЛИЗ ЗАТРАТ И СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДАЖ 1. Рассчитать расходоемкость продукции, если выручка от продажи за предыдущий год – 48500, за отчетный год – 51313, себестоимость за отчетный год – 43624: А) 0,89; В) 1,17; Г) 0,85 2. Общая величина расходов организации по данным ф. № 2: А) стр. 020+030+040+070+100+130+150 формы № 2; В) стр. (030+040+070) формы № 2; Г) стр. (020+030+040+070+100) формы № 2

54

3. У какого предприятия сила воздействия операционного рычага (СВОР) будет больше: А) с высоким удельным весом переменных затрат; В) с высоким удельным весом постоянных затрат; Г) величина СВОР не зависит от структуры затрат 4. Себестоимость продажи продукции в прошлом году составила 1735 тыс. руб., а выручка от продажи продукции 2634 тыс. руб. В отчетном году выручка от продажи продукции в ценах прошлого года достигла 3237 тыс. руб. Определите сумму возможного прироста затрат в отчетном году под влиянием фактора роста объема продаж: А) 326, 4 тыс. руб.; В) 399,3 тыс. руб.; Г) 397, 2 тыс.руб. 5. Определить величину запаса финансовой прочности (в денежном выражении): выручка от продаж – 500тыс руб., переменные затраты – 250 тыс. руб., постоянные затраты – 100тыс. руб.: А) 50 тыс. руб.; В) 300 тыс. руб.; Г)150 тыс. руб. Тема 5. АНАЛИЗ ТЕХНИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО УРОВНЯ ПРОИЗВОДСТВА 1. Факторы роста производственной мощности: А) увеличение производительности труда, рост численности персонала; В) сокращение количества оборудования Г) сокращение времени простоев оборудования, повышение производительности оборудования 2. Эффективность совершенствования технологии проявляется: А) в снижении трудоемкости, материалоемкости, технологической себестоимости продукции; В) прироста основных средств; Г) в снижении фондоемкости производства; Д) в повышении производительности труда 3. Факторы роста производительности труда: А) снижение уровня фондоотдачи; В) повышение уровня интенсивного использования оборудования, повышение технической оснащенности труда; Г) снижение уровня экстенсивного использования оборудования 4. К показателям, характеризующим состояние органов управления, относят: А) уровень организации рабочих мест, уровень разделения и рационализации труда; 55

В) удельный вес работников управления в общем составе работающих, коэффициент управляемости, коэффициент обеспеченности управленческими кадрами в целом и по отдельным группам 5. Показатель фондоемкость определяется по формуле: А)

П ; ОФ

В)

ОФ ; Ч

Г)

ОФ ; П

Д)

ОФак ОФ

где П – объем продукции, ОФ – стоимость основных фондов предприятия, Ч – численность рабочих предприятия, ОФак –стоимость активных основных фондов. Тема 6. АНАЛИЗ ОБЪЕМА ПРОИЗВОДСТВА И ПРОДАЖ, ФАКТОРОВ ИХ ОПРЕДЕЛЯЮЩИХ 1. Факторы, влияющие на увеличение объема производства продукции: А) рост объема основных фондов, повышение уровня фондоотдачи; В) снижение уровня фондоотдачи и производительности труда; Г) повышение уровня материалоемкости 2. Определить относительную экономию (перерасход) основных средств организации, если выручка от продажи за предыдущий год – 48500, за отчетный год – 51313, а величина основных средств, соответственно – 45600 и 48564: А) 462,45 тыс. руб.; В) 241,63 тыс. руб.; Г) 319,2 тыс. руб. 3. Рассчитать доли влияния экстенсивности и интенсивности оборотных средств на выручку от продаж, если выручка от продажи за предыдущий год – 48500, за отчетный год – 51313, а величина оборотных средств, соответственно - 10000 и 10250: А) 0,43 и 0,57; В) 1,05 и – 0,05; Г) 0,14 и 0,86 4. Качественными показателями использования ресурсов являются: А) численность работающих, стоимость материальных ресурсов; В) фондоотдача, материалоемкость продукции, зарплатоотдача; Г) среднегодовая стоимость основных фондов и фондоемкость продукции 5. Определить влияние на отклонение в объеме продаж изменения материалоотдачи, если известно: стоимость материальных 56

расходов выросла с 30200 до 31710 тыс. руб. Объем продаж составил в базисном периоде – 48500, в отчетном году– 51313: А) 1844 тыс. руб.; В) 2425 тыс. руб.; Г) 388 тыс. руб.

ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЭКЗАМЕНУ 1. Предмет, объект, цель и задачи экономического анализа. 2. Экономический анализ как метод познания и обоснования управленческих решений. 3. Метод и методика экономического анализа. 4. Характеристика приемов экономического анализа: взаимосвязанное изучение хозяйственных процессов; аналитическое сравнение; система аналитических показателей. 5. Методы детерминированного факторного анализа. 6. Обобщение результатов экономического анализа. Резервы и факторы экономического анализа, их классификация. 7. Роль и взаимодействие последующего, текущего (оперативного) и прогнозного анализа. 8. Содержание финансового и управленческого анализа, их взаимосвязь и взаимозависимость. 9. Организация и информационное обеспечение экономического анализа. 10. Роль комплексного анализа в управлении деятельностью предприятия. 11. Анализ и управление объемом производства и продаж. 12. Анализ формирования эффективности ассортиментных программ. 13. Анализ обновления и качества продукции. 14. Анализ факторов производства на приращение объема производства и продаж. 15. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. 16. Анализ расходов и себестоимости продаж. 17. Анализ поведения затрат в зависимости от объема продаж, себестоимости и рентабельности. 18. Операционный рычаг как механизм управления прибылью. 19. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках. 20. Факторный анализ прибыли от продаж. 21. Система показателей рентабельности, методы их расчета и анализа. 22. Факторный анализ рентабельности продаж, резервы ее роста. 57

23. Моделирование показателей рентабельности активов и капитала как база проведения многофакторного анализа. 24. Финансовый рычаг как механизм повышения доходности собственного капитала. 25. Понятие финансового состояния коммерческой организации. Значение и задачи анализа финансового состояния, его основные этапы. 26. Аналитическая характеристика имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объекты и методы анализа. 27. Аналитическая характеристика источников формирования имущества предприятия. 28. Понятие финансовой устойчивости. Задачи, цели, объекты анализа финансовой устойчивости. 29. Критерии и типы финансовой устойчивости. 30. Система показателей в оценке общей финансовой устойчивости предприятия. 31. Понятие текущей и перспективной платежеспособности предприятия. Задачи, цели, объекты анализа платежеспособности предприятия. 32. Система показателей в оценке платежеспособности предприятия. 33. Оценка степени финансового состояния предприятия на основе группировки активов и обязательств. 34. Система показателей оборачиваемости оборотных активов. 35. Методы факторного анализа как инструмент управления оборотными активами. 36. Анализ и оценка кредитоспособности предприятия. 37. Особенности анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий. 38.Основы инвестиционного анализа. 39.Система показателей оценки эффективности инвестиций. 40. Методы рейтинговой оценки эффективности бизнеса.

58

13. ГЛОССАРИЙ Активы – статьи баланса, отражающие состав и размещение хозяйственных средств предприятия (основного и оборотного капитала) в денежной оценке на определенную дату. Амортизация – процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимый с их помощью продукт. Амортизационная политика – политика предприятия, предусматривающая выбор соответствующих методов амортизации долгосрочных активов, способствующая снижению налогооблагаемой базы, ускоренному формированию собственных инвестиционных ресурсов. Анализ – метод исследования, заключающийся в рассмотрении отдельных сторон, свойств, составных частей предмета анализа. Анализ безубыточности – анализ, основанный на зависимости между доходами, издержками и прибылью, позволяющий определить точку безубыточности. Акционерное общество – организационно-правовая форма коммерческой организации, уставный капитал которой формируется путем выпуска акций. Акционерное общество признается юридическим лицом и отвечает по обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества. Акция – ценная бумага, удостоверяющая внесение вклада в уставный капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на получение части прибыли в форме дивиденда и участие в управлении делами акционерного общества. Аннуитет – равномерные платежи или поступления денежных средств через одинаковые периоды времени по одинаковой ставке процента. Аренда – предоставление имущества, земельной площади, помещений и т.п. во временное пользование за плату. Аренда не влечет за собой изменения права собственности. Арендная плата – вознаграждение, взимаемое арендодателем с арендатора за сданное во временное пользование имущество, помещение или землю. Величина арендной платы включает амортизационные отчисления от стоимости арендованного имущества и часть дохода от использования имущества, устанавливаемую на договорной основе, но, как правило, не ниже банковского процента. Акциз – косвенный налог, взимаемый с отдельных товаров в силу их высокой доходности (табачная продукция, нефтепродукты) и монополии государства на их производство (алкогольные напитки). Бухгалтерская отчетность – единая система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение 59

экономического субъекта и результаты его хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по результатам отчетного периода и по состоянию на отчетную дату по установленным формам. Бухгалтерский баланс – форма бухгалтерской отчетности, отражающая состояние хозяйственных средств предприятия и их источников в денежной оценке на определенную дату. Состоит из двух частей – актива и пассива, итоги которых должны быть равны. Банкротство - процесс признания предприятия – должника неплатежеспособным. Безнадежные долги – величина счетов к получению, которые никогда не будут инкассированы (оплачены). Бюджет (смета) – количественный план в денежном выражении, в том числе, финансовый план образования и использования денежных фондов предприятия. Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны на определенную дату. Вексель – платежный документ, ценная бумага, свидетельствующая о предоставлении коммерческого кредита, обслуживающего движение товаров; письменное долговое обязательство подписавшего его лица уплатить указанную сумму денег к определенному сроку. Воспроизводство – непрерывно возобновляемый процесс производства, сопровождаемый кругооборотом капитала. Гарантийное обязательство – форма обеспечения банковской ссуды. Генеральный бюджет (смета) – финансовый документ, охватывающий всю деятельность предприятия. Денежный поток – оборот денег, непрерывно происходящий во времени в форме денежных платежей и расчетов. Разница между притоком и оттоком денежных средств составляет чистый денежный поток, который может быть положительным и отрицательным. Дебиторская задолженность – сумма счетов к получению; форма временного отвлечения средств из оборота предприятия, возникшего в результате поставки товаров, работ или услуг в кредит. Депозит – вклады в банках, сберегательных кассах; ценные бумаги, переданные на хранение в кредитные учреждения. Дивиденд, дивидендный доход – часть прибыли акционерного общества, ежегодно (или с другой периодичностью) распределяемая между акционерами в соответствии с количеством и видом акций, находящихся в их владении. Дивидендная политика – политика распределения чистой прибыли акционерного общества, определяющая соотношение выплачиваемой в виде дивидендов и капитализируемой ее части; 60

может предусматривать выплату дивидендов на акцию в стабильном размере, постоянно растущем размере и т.д. Дисконтирование – метод приведения будущей стоимости денег к их стоимости в текущем периоде. Дисконтная ставка – ставка процента, по которой будущая стоимость денег приводится к настоящей их стоимости, т.е. по которой осуществляется процесс дисконтирования. Долгосрочные активы – материальные и нематериальные активы предприятия со сроком службы (периодом использования) более одного года. К долгосрочным активам относятся основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения и другие аналогичные активы. Долгосрочные финансовые вложения – финансовые вложения, рассчитанные на длительный период времени (свыше 1-го года), в уставные капиталы предприятий и коммерческих организаций, долгосрочные займы. Заемный капитал – капитал банков и других организаций, используемый предприятиями в денежном обороте на условиях кредитного договора (сумма краткосрочных и долгосрочных пассивов баланса). Залог – способ обеспечения исполнения обязательств, в том числе договора займа. Запас финансовой устойчивости – объем произведенной продукции, обеспечивающий определенную устойчивость финансового положения. Он равен разности между фактическим или планируемым объемом производства и продажи продукции и точкой окупаемости. Показывает возможность снижения объема производства и реализации продукции до критического объема (точки безубыточности) без ущерба для производственной деятельности предприятия. Любое увеличение объема производства и продаж выше точки окупаемости приносит прибыль. Затраты – расходы, которые несет предприятие в процессе осуществления своей деятельности. Выделяют затраты долгосрочные (связанные с осуществлением капитальных вложений, приобретением долгосрочных финансовых активов и т.п.) и текущие (представляющие собой издержки производства, издержки обращения, а также включаемые в их состав налоговые платежи). В свою очередь, в составе текущих затрат выделяют постоянные и переменные затраты. Инвестиции – движимое и недвижимое имущество, интеллектуальные ценности, права пользования землей и другими ресурсами. Это также затраты денежных средств на воспроизводство капитала, на его поддержание и расширение. Инвестиции делятся на чистые и трансфертные. Чистые инвестиции - это вложения капитала, направленные на расширение и модернизацию основных фондов. Трансфертные инвестиции - затраты денежных средств, ведущие лишь 61

к смене собственника. К ним относятся: покупка акций, или мэрджер (поглощение одной фирмы другой фирмой). Инвестиционные фонды – финансовые институты, участники рынка ценных бумаг, осуществляющие эмиссию собственных акций и инвестиции в ценные бумаги других эмитентов, торговлю ценными бумагами, владеющие инвестиционными ценными бумагами. Инжиниринг – технические услуги по подготовке и обеспечению процесса производства и реализации продукции. Это консультации, экспертиза проектов, техническое обучение, передача технической информации. Ипотека – залог земли и недвижимого имущества в обеспечение обязательств. Ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости. Инфляция – обесценение бумажных денег и безналичных денежных средств. Представляет переполнение каналов денежного обращения относительно товарной массы, что проявляется в росте цен. Капитальные вложения - инвестиции в воспроизводство основных фондов. Осуществляются в форме нового строительства, расширения, реконструкции и технического перевооружения. Качество дебиторской задолженности – вероятность ее получения в полной сумме. Показателями этой вероятности является срок образования задолженности, удельный вес просроченной задолженности в общей ее сумме. Коммерческий кредит – товарная форма кредита, возникающая при отсрочке платежа; долговое обязательство, оформленное векселем. Консолидированная финансовая отчетность – финансовая отчетность группы компаний, составленная как финансовая отчетность единой компании. Коэффициент абсолютной ликвидности – отношение денежных средств и легко реализуемых краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам. Коэффициент автономии – один из основных показателей, характеризующих общую финансовую устойчивость предприятия. Он определяется отношением суммы собственного капитала к сумме всех источников финансирования. Чем больше размер этого коэффициента, тем выше финансовая устойчивость предприятия. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности – отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к текущим пассивам. Коэффициент текущей ликвидности – отношение текущих активов к текущим пассивам. Краткосрочные финансовые вложения – финансовые вложения, рассчитанные на короткий период (до 1-го года), в высоколиквидные ценные бумаги, в том числе краткосрочные 62

казначейские обязательства государства, облигации, акции, депозитные сертификаты, краткосрочные векселя, временная финансовая помощь другим предприятиям. Кредит – предоставление денег или товаров в долг на срок на условиях возвратности и с уплатой процента. Кредитный риск – опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору, т.е. риск невозврата кредита. Кредиторская задолженность – задолженность, возникающая при расчетах с поставщиками и другими кредиторами; временное использование в денежном обороте средств кредиторов. Кризис неплатежеспособности – взаимные неплатежи предприятий, вызванные дефицитом наличной или безналичной денежной массы. Курс акции – цена, по которой акция покупается и продается; сравнительная величина дохода по акции и гарантированного дохода. Лизинг – особая форма кредитования покупки основных средств; основана на трехстороннем соглашении между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом имущества, предполагает выкуп имущества лизингополучателем и выплату лизинговых платежей лизингодателю. Ликвидность – способность предприятия быстро погашать свою задолженность; характеризует готовность и скорость, с которой оборотные средства могут быть превращены в денежные в результате их реализации. Ликвидность дебиторской задолженности – скорость, с которой она будет превращена в денежные средства; ликвидность зависит от уровня оборачиваемости. Маржинальная (предельная) прибыль – разность между выручкой от продажи продукции и переменными издержками. Она отличается от суммы прибыли от продажи на величину постоянных издержек. Накопление – возрастание капитала в результате выгодных инвестиций. Налог – обязательный взнос в бюджет, осуществляемый плательщиками налога в соответствии с законодательными актами. Нематериальные активы – ценности, не являющиеся физическими объектами, но имеющие стоимостную оценку (патенты, товарные знаки, «ноу-хау» и т.п.), находящиеся в распоряжении предприятия, обеспечивающие получение дохода. Неустойка – сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или некачественного исполнения обязательств.

63

Нормирование – процесс научно обоснованного расчета оптимальных норм и нормативов, направленный на обеспечение эффективного использования производственных ресурсов. Нормирование оборотных средств – процесс установления минимальной расчетной суммы денежных средств, постоянно необходимых предприятию для организации предпринимательской деятельности. «Ноу-хау» - совокупность технических, технологических, коммерческих и других знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и производственного опыта, необходимых для организации того или иного производства, но не запатентованных. Объект экономического анализа – субъект хозяйствования (предприятие, фирма, концерн, банк, организация и др.), а также конкретные финансово-экономические показатели (ликвидность, рентабельность и др.). Общий капитал (вложенный капитал) – общая сумма хозяйственных средств предприятия на определенную дату, равная итогу (валюте) баланса. Основной капитал – вложения средств с долговременными целями в недвижимость, интеллектуальную собственность, строительство, совместные предприятия и другие внеоборотные активы. Оборотный капитал - средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Оборотные производственные фонды – средства, авансированные в производственные запасы (сырье, материалы, топливо), остатки незавершенного производства, расходы будущих периодов и другие элементы, которые потребляются в процессе производства. Средства, вложенные в готовую товарную продукцию, а также находящиеся в денежной форме и в расчетах, относятся к фондам обращения. Оборот оборотных средств - период трансформации денежных средств из одной формы в другую. Характеризует продолжительность перехода оборотных средств из сферы производства в виде ресурсов в сферу обращения в виде готовой продукции, которая по мере реализации трансформируется в денежные средства. Оборачиваемость – относительный показатель эффективности использования оборотных средств, основу которого составляет фактор времени. Определяется путем деления объема реализации за отчетный период на средний остаток оборотных средств. Показывает количество оборотов, которые совершили оборотные средства, за анализируемый период. 64

Обновление фондов – процесс выбытия и замены фондов на прежней или принципиально новой технической и технологической основе. Оценка в экономическом анализе – представление субъекта анализа о количественных и качественных характеристиках рассматриваемого предмета. Операционный цикл – период времени между приобретением материалов, используемых в производственном процессе и их продажей в обмен на денежные средства или инструменты, легко обратимые в денежные средства. Обеспечение кредита - товарно-материальные ценности, недвижимость, ценные бумаги, затраты производства и предстоящий выпуск продукции, служащие для кредитора залогом полного и своевременного возврата должником полученной ссуды и уплаты процентов. Отложенные налоговые обязательства – суммы налога на прибыль, подлежащие уплате в будущих периодах в отношении налогооблагаемых временных разниц. Пассивы – статьи баланса, характеризующие источники образования хозяйственных средств, т.е. обязательства перед государством, акционерами, поставщиками, банками и т.п. Переменные издержки – затраты на производство продукции, которые меняются пропорционально объему производства. Постоянные издержки - затраты на производство продукции, величина которых не зависит от изменения объема производства. Платежеспособность – способность (готовность) предприятия погашать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа. Переоценка фондов – изменение стоимостной оценки фондов под влиянием ценовых и иных факторов, определяющих условия воспроизводства. Период окупаемости – показатель эффективности инвестиций, характеризующий срок, в течение которого они полностью окупаются. Он рассчитывается путем деления общей суммы инвестиций на среднегодовой денежный поток, приведенный к настоящей стоимости. Порог рентабельности – объем реализации, при котором прибыль равна нулю, т.е. сумма доходов равна сумме расходов (это точка безубыточности). Плечо финансового рычага – отношение заемного капитала к собственному капиталу. Прибыль – финансовый результат от всех видов деятельности предприятия. Прибылью для российских организаций признается полученный доход, уменьшенный на величину произведенных расходов. 65

Прибыльность – сравнительный показатель, характеризующий долю прибыли в одном из стоимостных оценочных показателей. Этот же показатель, выраженный в процентах, представляет собой уровень рентабельности. Прибыльность инвестиций – показатель, характеризующий отношение годовой суммы чистой прибыли к объему инвестиций. Он показывает роль прибыли в формировании общей доходности инвестиций. Прибыльность собственного капитала - показатель, характеризующий отношение суммы чистой прибыли в определенном периоде к средней стоимости собственного капитала в этом же периоде. Процент – плата, которую уплачивает заемщик кредитору за пользование ссудой. Размер процента зависит от вида кредита, его срока, своевременности погашения полученных ссуд. Реальная ставка процента - ставка процента, устанавливаемая с учетом изменения покупательной способности денег в связи с инфляцией. Резервный капитал - зарезервированная часть собственного капитала предприятия, используемая на цели покрытия убытков от хозяйственной деятельности, погашения облигаций и выкуп акций акционерного общества при отсутствии иных средств. Резервы роста прибыли – количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема производства и реализации продукции, снижения производственных издержек, совершенствования структуры продукции и др. Реинвестирование – перемещение капитала из одних активов в другие, более эффективные. Рейтинг – присвоение определенного номера в упорядоченном ряду показателей, характеризующих финансовое состояние и финансовые результаты деятельности предприятий. Рентабельность продукции (рентабельность затрат) – отношение суммы прибыли от продажи продукции к полной себестоимости. Рентабельность собственного капитала – отношение суммы чистой (нераспределенной) прибыли к сумме источников собственных средств. Риск инфляции – риск, связанный с обесцениванием дохода от инвестиций в связи с инфляцией. Риск ликвидности – особая форма риска, связанная с низкой ликвидностью объектов инвестирования или с высоким периодом инвестиционного процесса. При наличии такого риска инвестор может требовать дополнительный доход в виде премии за ликвидность. Риск потери капитала – самый высокий уровень риска, называемый «катастрофическим», критерием которого выступает 66

возможность потери всех собственных активов в результате банкротства. Риск потери прибыли – уровень риска, называемый «допустимым», критерием которого выступает возможность потери ожидаемой чистой прибыли. Риск финансовый – риск, обусловленный структурой источников капитала предприятия. Чем выше доля заемного капитала в общей сумме источников, тем выше финансовый риск. Самоокупаемость – метод финансирования, обеспечивающий возмещение текущих затрат за счет полученных доходов. Самофинансирование – финансирование воспроизводства предприятия за счет собственных доходов от реализации продукции (работ, услуг). Финансовая стратегия управления фондами денежных средств предприятий в целях накопления капитала, достаточного для финансирования расширенного воспроизводства. Санация предприятия – совокупность мер по оздоровлению финансового состояния предприятия и предотвращению банкротства. Себестоимость – денежное выражение текущих затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг. Смета – финансовый документ, содержащий информацию об образовании и расходовании денежных средств в соответствии с их целевым назначением. Собственный капитал – собственные финансовые ресурсы предприятия, сформированные за счет первоначального капитала, предоставленного собственником, прочих взносов юридических и физических лиц, резервов, накопленных предприятием. Направляется на обеспечение потребности в основных и оборотных средствах предприятия. Содержание экономического анализа – глубокое и всестороннее изучение экономического положения предприятия и факторов его формирования – прибыли, реализации продукции, ее себестоимости и других показателей, взаимосвязанных с ними. Структура капитала – удельный вес (доля) отдельных элементов капитала в общей его сумме. Скидки – уменьшение цен на товары. Различают скидки бонусные, сезонные, специальные и пр. Скидки бонусные - предоставляют постоянным покупателям, если они за определенный период приобретают обусловленное количество товаров. Сезонные скидки - уменьшение цен для потребителей, совершающих внесезонные покупки товаров или услуг. Скидки специальные – для покупателей, в которых фирма особенно заинтересована. Скидки за количество закупленного товара – уменьшение цены для покупателей, приобретающих большое количество товара. 67

Скидки за платеж наличными – уменьшение цены для покупателей, которые оперативно оплачивают счета. Спрос – платежеспособная потребность покупателей, т. е. обеспеченная деньгами часть потребностей покупателя в товарах, услугах, реализуемых в товарной форме. Ссуда – предоставление денег взаймы за определенную плату, устанавливаемую обычно в процентах к сумме выданной ссуды. Ссудный процент – получаемая кредитором от заемщика плата за использование денежной ссуды. Страхование – система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств и его использование для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм. Осуществляется путем заключения договора, при котором страховщик принимает на себя обязательство возместить страхователю в пределах страховой суммы убытки, происшедшие вследствие наступления события, предусмотренного договором страхования. Товарная марка – имя, знак, символ или их сочетание, которые обозначают продукцию или услуги, предлагаемые потребителю. Товарная наценка – часть розничной цены товара, обеспечивающая возмещение текущих затрат и получение прибыли розничными торговыми предприятиями. Точка безубыточности (окупаемости) – объем реализации, при котором выручка от продажи равна ее полной себестоимости, т.е. нет убытков и нет еще прибыли. Уставный капитал – капитал, характеризующий первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание предприятия и начало хозяйственной деятельности. Учетная политика – принципы, процедуры, правила ведения бухгалтерского учета, принятые компанией, для обобщения фактов хозяйственной деятельности, подготовки и представления бухгалтерской (финансовой) отчетности. Финансы предприятия – система денежных отношений, посредством которых осуществляются формирование, распределение, использование денежных фондов и денежных средств. Финансовый механизм – система действия финансовых рычагов, осуществляющих организацию, планирование, стимулирование, использование финансовых ресурсов. В структуру финансового механизма входят: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное, информационное обеспечение. Финансовые методы – способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс. К финансовым методам относятся: планирование, кредитование, инвестирование, страхование 68

и пр. Действие методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов. Финансовый рычаг – прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся: прибыль, амортизация, дивиденды, процентные ставки, курсы ценных бумаг и валют, различные виды и формы кредитов и пр. Финансовая информация – система финансовых показателей, предназначенная для принятия решения и рассчитанная на конкретных пользователей. Финансовая стратегия – комплекс мероприятий, направленных на достижение перспективных финансовых целей. Финансовая устойчивость – финансовая независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточность и финансовая обеспеченность собственным оборотным капиталом текущей хозяйственной деятельности. Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, экономических санкций и других платежей в бюджет. Предприятие самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли. Чистый оборотный капитал – превышение текущих активов над текущими пассивами. Чистая приведенная (дисконтированная) стоимость – дисконтированная стоимость, уменьшенная на сумму первоначальных инвестиционных затрат. Эмиссионная деятельность – деятельность, связанная с организацией обращения и изъятием из обращения ценных бумаг. Экономический анализ – наука, изучающая результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия и его структурных подразделений на основе показателей плана, учета, отчетности и других источников информации. Экономический эффект – абсолютный показатель, характеризующий результата деятельности в денежной оценке. Он может выражаться в дополнительной сумме продаж, валового или чистого дохода, чистой прибыли, денежного потока. Экономическая эффективность – относительный показатель, характеризующий соотношение между результатами и затратами, произведенными для достижения этих результатов.

69

Экономический анализ: Учебно-методический комплекс дисциплины

Recommend Documents