Программа государственного экзамена по специальности 060400 ''Финансы и кредит''

МИ НИС Т ЕРС Т ВО ОБРАЗ ОВАН ИЯ РФ ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ Кафедра Финансы и кредит

ПРОГРАММА ГОСУДАРСТВЕННОГО ЭКЗАМЕНА ПО СПЕЦИАЛЬНОСТИ 060400 «ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

Издание ОмГУ

Омск 2002

Программа государственного экзамена по специальности 060400 «Финансы и кредит» / Сост.: Л.Н. Иванова, С.А. Гаранина, И.Г. Горловская, Е.Б. Свердлина, Л.В. Завьялова, А.В. Селюк. – Омск: Омск. гос. ун-т, 2002. – 20 с.

Рекомендована к изданию советом экономического факультета ОмГУ (протокол № 4 от 21.12.2001 г.).

© Омский госуниверситет, 2002

2

Государственный экзамен является итоговой аттестацией экономиста по специальности «Финансы и кредит», позволяющей выявить теоретическую подготовку студента к решению профессиональных задач. Он проводится в виде итогового междисциплинарного экзамена. Программа государственного экзамена включает основные вопросы базовых дисциплин – «Финансы», «Деньги, кредит, банки, «Финансы организаций (предприятий)», «Рынок ценных бумаг и биржевое дело». Государственный экзамен призван подтвердить соответствие уровня подготовки студента квалификационным требованиям, предусмотренным государственным стандартом, а именно: «Экономист по специальности «Финансы и кредит» должен быть подготовлен к профессиональной работе в государственных органах федерального, регионального и муниципального уровня; банках, биржах, финансовых и страховых компаниях, инвестиционных фондах, Министерстве финансов РФ, экономических службах предприятий и организаций всех форм собственности, на должностях, требующих высшего экономического образования, согласно квалификационному справочнику должностей руководителей, специалистов и других служащих, утвержденному постановлением Минтруда России от 21.08.98 г. № 37». Государственный экзамен по специальности «Финансы и кредит» проводится в устной форме с использованием билетов. В билет включены два теоретических вопроса и задача. Ответ студента на государственном экзамене должен быть содержательным, полным. Студенту необходимо показать, что он: • знает основы организации денежно-кредитного регулирования, взаимосвязи между разными частями денежного оборота, денежного и торгового оборота, основы банковского и биржевого дела, основы организации налогообложения и страхования, государственных и муниципальных финансов; • имеет системное представление о структурах и тенденциях развития российской и мировой экономик; • понимает многообразие экономических процессов в современном мире, их связь с другими процессами, происходящими в обществе; • умеет использовать знания по теории финансов, денег, кредита при решении практических задач. Государственный экзамен принимает государственная экзаменационная комиссия, состоящая из председателя и членов комиссии. Итоговая оценка определяется большинством голосов.

3

ФИНАНСЫ: ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ, ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА 1. Финансы, их функции Финансы как экономическая категория. Финансы как правовая категория. Финансы с материальной точки зрения. Условия возникновения финансов. Характеристика финансов (денежный, целевой, однонаправленный, фондовый, императивный характер). Финансы и кредит. Общее и отличия. Функции финансов. Распределительная функция финансов. Распределение и перераспределение ВВП и НД. Методы распределения и перераспределения финансовых ресурсов. Контрольная функция финансов. 2. Государственный финансовый контроль и органы, его осуществляющие Понятие и характеристика элементов контроля. Сущность финансового контроля. Задачи и функции финансового контроля. Принципы и основные требования к организации контроля. Классификация видов и форм финансового контроля. Методы финансового контроля. Цель, функции и задачи государственного финансового контроля. Система органов государственного финансового контроля. Сущность, значение и проблемы организации ведомств государственного контроля. Цель и задачи аудиторского (независимого) контроля. Классификация видов аудита. Организация аудита, этапы его проведения. Концепция системы внутрихозяйственного финансового контроля организации. Характеристика общественного финансового контроля. Перспективы развития финансового контроля России. 3. Финансовая система Российской Федерации Финансовая система. Дискуссионные вопросы финансовой системы. Принципы выделения элементов финансовой системы. Государственные и муниципальные финансы. Финансы предприятий, учреждений, организаций. Финансы домохозяйств. 4

Система государственных органов управления финансами. Министерство финансов. Федеральное казначейство. Министерство по налогам и сборам. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. ЦБ РФ. 4. Бюджет, бюджетная система и бюджетное устройство Российской Федерации Бюджет как экономическая и правовая категория. Бюджетная система и ее уровни. Государственный бюджет. Федеральный бюджет. Бюджет субъекта Российской Федерации (региональные бюджеты). Местный (муниципальный) бюджет. Понятие консолидированного бюджета. Чрезвычайный бюджет. Основные принципы построения бюджетов. Принцип сбалансированности бюджета. Принцип эффективности и экономности использования бюджетных средств. Принцип общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов. Принцип гласности. Принцип реальности (достоверности бюджета). Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств. Основные характеристики бюджета. Бюджетная система и принципы ее построения. Принцип единства бюджетной системы. Принцип разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы. Принцип самостоятельности бюджетов. Бюджетное устройство Российской Федерации. 5. Доходы бюджетов разных уровней Доходы бюджета. Налоговые и неналоговые доходы. Основные доходы федерального бюджета. Собственные и регулирующие доходы бюджетов разных уровней. Особенности формирования доходов на каждом уровне бюджетной системы. Проблемы формирования доходной части бюджетов разных уровней. Финансовая помощь бюджетам нижестоящего уровня. 6. Расходы бюджетов разных уровней Расходы бюджета. Функциональная классификация расходов. Основные расходы федерального бюджета. Экономическая классификация расходов. Текущие и капитальные расходы. Бюджет развития. Секвестр. Формы расходов бюджетов.

5

7. Внебюджетные фонды Сущность и роль внебюджетных фондов, их отличие от целевых бюджетных фондов. Виды внебюджетных фондов. Социальные внебюджетные фонды. Пенсионный фонд РФ. Государственный фонд занятости населения РФ. Фонд обязательного медицинского страхования РФ. Фонд социального страхования РФ. Доходы и расходы внебюджетных фондов. Бюджетная политика в отношении внебюджетных фондов. Целевые фонды, консолидированные в бюджете. 8. Бюджетный процесс в Российской Федерации Понятие бюджетного процесса. Составление проектов бюджетов. Бюджетное послание Президента РФ. Рассмотрение и утверждение бюджетов. Принятие Государственной Думой закона о федеральном бюджете в четырех чтениях. Согласительная комиссия. Исполнение бюджетов. Финансовый год. Казначейская и банковская системы исполнения бюджета. Денежная, денежно-суррогатная, товарная и взаимозачетная формы исполнения бюджетов. Утверждение итогов исполнения бюджетов. 9. Государственный кредит: понятие, функции, проблемы Сущность и необходимость государственного кредита. Функции государственного кредита. Источники государственного кредита. Виды и формы государственного кредита. Государство как заемщик. Ограничения в области заимствований. Государство как кредитор. Государство как гарант. Особенности кредита субъекта РФ и муниципального кредита. Проблемы государственного кредита Российской Федерации. Капитальный и текущий долг. Регулирование государственного долга. Формы долговых обязательств. Реструктуризация долга. Внешний долг Российской Федерации. Внутренний долг российской Федерации. Дефолт по внутренним и внешним долгам. 10. Налогообложение: сущность, функции, принципы Налогообложение как элемент экономической культуры общества. Формирование теории налогообложения. Экономическая сущность налогообложения. Налоги как важ6

нейшая финансово-экономическая категория. Налогообложение и бюджетный процесс. Налоговая политика государства. Налоговое бремя. Эффективная налоговая ставка. Налоговая ловушка. Эластичность налогов. Функции налогообложения. Система принципов налогообложения. 11. Налоги: сущность, структура, характеристики, классификации Экономическая сущность налога. Понятие налога в широком и узком смысле. Виды налоговых платежей в налоговой системе России. Характерные черты и признаки налога. Структура налога. Обязательные и факультативные элементы налога. Виды налогов и их классификации. 12. Налоговая система в России Понятие и общая характеристика налоговой системы. Показатели налоговой системы. Историческая справка современной налоговой системы России. Налоговая реформа. Характеристика действующей налоговой системы России и ее структуры. Субъекты налоговой системы РФ. Налогоплательщики и налоговые агенты. Уполномоченные представители налогоплательщиков. Лица, содействующие уплате налогов. Налоговые администрации. Организация налогового контроля. Виды налогового контроля. Виды налоговых проверок. Порядок проведения налоговых проверок. Организация налоговой ответственности. Виды налоговой ответственности. 13. Федеральные налоги Сущность, назначение федеральных налогов. Действующая структура федеральных налогов. Изменения в составе федеральных налогов согласно налоговому Кодексу РФ. 7

Детальное рассмотрение наиболее типичных налогов по следующей схеме: Общие определения. Объект обложения. Плательщики налога. Налоговые ставки. Порядок исчисления налога: нормативная база, определение налогооблагаемого оборота, порядок исчисления суммы налога, подлежащей внесению в бюджет. Льготы по налогу. Учет налога. Порядок уплаты и отчетность. 14. Налоги субъектов РФ Сущность, назначение региональных налогов. Действующая структура региональных налогов. Изменения в составе налогов субъекта федерации согласно налоговому Кодексу РФ. Детальное рассмотрение наиболее типичных налогов по следующей схеме: Общие определения. Объект обложения. Плательщики налога. Налоговые ставки. Порядок исчисления налога: нормативная база, определение налогооблагаемого оборота, порядок исчисления суммы налога, подлежащей внесению в бюджет. Льготы по налогу. Учет налога. Порядок уплаты и отчетность. 15. Местные налоги Сущность, назначение местных налогов. Действующая структура местных налогов. Изменения в составе местных налогов согласно налоговому Кодексу РФ. Детальное рассмотрение наиболее типичных налогов по следующей схеме: Общие определения. Объект обложения. Плательщики налога. Налоговые ставки. Порядок исчисления налога: нормативная база, определение налогооблагаемого оборота, порядок исчисления суммы налога, подлежащей внесению в бюджет. Льготы по налогу. Учет налога. Порядок уплаты и отчетность.

8

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ 1. Сущность и функции денег, спрос и предложение Сущность денег. Функции денег: мера стоимости, средство обращения, средство платежа, средство накопления мировых денег. Денежный рынок. Количественный и качественный аспект предложения денег. Спекулятивный, трансакционный и ради предосторожности спрос на деньги. Денежная база. Денежные агрегаты М0, М1, М2 и их структура в Российской Федерации. Методы определения потребности в налично-денежной массе. Составление прогноза кассовых оборотов и его содержание. Порядок выпуска денег в обращение. Эмиссионный результат в регионах Западной Сибири. Коэффициенты монетизации экономики. 2. Кредит: сущность и функции. Принципы кредитования. Основные формы кредита Кредит как экономическая категория. Причины существования кредита в экономике: преодоление противоречий между временем образования и использования фондов денежных средств, кредитные средства обращения, непрерывность кругооборота капитала, стимулирование использования средств. Краткая характеристика разновидностей кредита. Функции кредита в национальной экономике: перераспределение капитала, экономия издержек обращения, централизация капитала, концентрация и накопление капитала. Использование принципов кредитования: возвратность, платность, срочность, обеспеченность, целевой характер, дифференцированный подход в деятельности коммерческих банков. 3. Денежно-кредитная политика Центрального Банка и ее цели Понятие о формах денежно-кредитной политики – экспансия, рестрикция. Выбор целей и инструментов денежно-кредитной политики. Промежуточные и конечные цели политики. Прямые и косвенные инструменты политики. Создание фондов обязательных резервов как один из инструментов. Динамика ставок резервирования в России. Постоянные механизмы рефинансирования и депонирования средств. Операции на открытом рынке. 9

Селективная кредитная политика. Зависимость денежно-кредитной политики от налоговой, бюджетной и политики развития производства. Роль Центрального Банка в преодолении кризиса в России. 4. Пассивные операции. Формирование ресурсной базы банка за счет заемных и привлеченных средств Сущность пассивных операций. Основные формы пассивных операций: формирование и развитие собственных средств, депозитные, кредитные операции, эмиссия собственных ценных бумаг. Понятие депозита. Виды депозитной политики коммерческих банков. Классификация депозитов по срокам привлечения и активности использования. Зависимость ликвидности банка от структуры привлеченных средств. Формы сбережений населения. Показатели сбережений – сберегательная квота, оседаемость средств во вкладах, срок хранения вкладного рубля. Проблема доверия к кредитно-финансовой системе, возникающая при привлечении средств населения. Сезонные волны в сбережениях населения и факторы, определяющие их. 5. Активные операции. Кредитование юридических лиц как наиболее рискованная и доходная часть активных операций Сущность активных операций кредитной организации. Организация кредитных отношений банка с клиентом – рассмотрение заявки на кредит, анализ кредитоспособности, подготовка к заключению кредитного договора, оформление, выдача и контроль за погашением кредита. Проблема установления процентной ставки. Залоговые операции и их развитие. Виды кредитов. Кредитные риски и способы их минимизации. Создание резерва на возможные потери по ссудам. 6. Международные валютно-финансовые и кредитные операции. Значение международного сотрудничества в банковской сфере Классификация международных валютно-финансовых и кредитных операций. Формы международного кредита. Роль и операции международных валютно-финансовых и кредитных организа10

ций – МВФ, МФК, МБРР, ЕБРР. Проблема нехватки инвестиционных ресурсов в России. Значение деятельности КМБ-банка. Метод «научного подхода». 7. Собственный капитал коммерческого банка: порядок формирования, возможности изменения, влияние на банковскую политику Рекомендации Базельского комитета по собственному капиталу коммерческих банков. Состав и порядок формирования основной части собственного капитала. Формирование уставного фонда. Дополнительная часть собственного капитала. Субординированные кредиты и их роль в формировании собственного капитала. Возможности увеличения собственного капитала банка. 8. Банковская ликвидность. Подходы к управлению ликвидностью. Влияние операций банка на его ликвидность Различия в терминах ликвидности. Понимания ликвидности как запаса и как потока. Основные подходы к управлению ликвидности с помощью активных и пассивных операций банка. Изменение ликвидности при изменении структуры активов и пассивов банка. Показатели ликвидности, регулирование ликвидности со стороны Центрального банка. 9. Банковские риски и методы управления ими. Факторы, влияющие на банковские риски. Внешние и внутренние, частные и общие риски Понятие о рисках. Методы управления рисками. Проблема усложения рисков. Характеристика внешних рисков. Страховой риск. Внутренние риски и способы управления ими: валютные, кредитные, депозитные риски. Методы оценки величины рисков.

11

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ) 1. Финансы предприятий: понятие, функции, принципы, классификации Понятие, сущность и формы проявления финансов предприятий. Место финансов предприятий в системе финансов государства. Роль финансов в формировании финансовых ресурсов и денежных средств. Функции финансов предприятий. Принципы организации финансов предприятия. Классификации финансов предприятий. Финансы предприятий различных организационно-правовых форм хозяйствования. Отраслевые особенности организации финансов. 2. Финансовые ресурсы и капитал предприятия: понятие, проблемы формирования и использования Понятие, сущность и формы проявления финансовых ресурсов предприятий. Капитал как превращенная форма финансовых ресурсов. Состав финансовых ресурсов предприятия, их основные характеристики Связанные финансовые ресурсы предприятия. Виды финансирования. Источники финансирования затрат на производство и реализацию продукции. Выручка от реализации продукции, работ и услуг. Денежные накопления и прибыль. Привлечение предприятием капитала. Затраты на привлечение капитала и факторы, определяющие их. Инструменты для управления структурой капитала. Стоимость предприятия. Экономическая, текущая, внутренняя стоимость предприятия. 3. Финансовое планирование деятельности предприятия: сущность, методы, проблемы Значение и сущность финансового планирования. Задачи финансового планирования. Общие и специфические принципы финансового планирования. 12

Методы финансового планирования. Этапы финансового планирования. Подсистемы финансового планирования. Финансовая стратегия, текущее и оперативное финансовое планирование. Основные документы финансового плана. Платежный календарь и кассовый план. Совершенствование финансового планирования на российских предприятиях. Бюджетный метод управления финансами. Полный бюджет организации. Состав финансового бюджета. Бюджет доходов и расходов. Бюджет движения денежных средств. Бюджет по балансовому листу. Управление бюджетированием. Основные проблемы постановки бюджетного процесса на предприятии. 4. Финансовый анализ в управлении финансами предприятий Роль, содержание, приемы и методы финансового анализа. Информационно-учетное обеспечение финансового анализа. Организация анализа в системе управления финансами предприятия. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия. Содержание методики углубленного финансового анализа. Аналитические процедуры в финансовом планировании. Организация и методика анализа в системе финансового контроллинга. Использование сценарного анализа в управлении финансами предприятия. 5. Доходы, затраты, прибыль предприятия Доходы предприятия. Выручка от реализации продукции, работ и услуг. Планирование выручки. Факторы роста выручки. Валовой и чистый доход предприятия. Затраты предприятия. Содержание и структура затрат на производство и реализацию продукции. Себестоимость продукции. Планирование затрат на реализацию продукции, работ, услуг. Факторы снижения затрат. Прибыль предприятия. Рентабельность предприятия. Планирование прибыли. Факторы ее роста. Распределение и использование прибыли. 13

Управление выручкой, валовым доходом, денежными накоплениями и прибылью. 6. Управление оборотными средствами предприятия Оборотный капитал предприятия. Чистый оборотный капитал. Состав и размещение оборотного капитала. Оборотные производственные фонды. Фонды обращения. Источники формирования оборотного капитала. Собственный оборотный капитал. Управление оборотным капиталом предприятия. Потребность предприятия в оборотном капитале. Нормирование оборотного капитала. Эффективность использования оборотного капитала предприятия. 7. Финансовые риски в деятельности предприятия: сущность, виды, управление Финансовый риск как экономическая категория. Классификация финансовых рисков. Методы оценки уровня рисков. Принципы управления рисками. Формирование политики управления финансовыми рисками. Внутренние механизмы нейтрализации финансовых рисков. Формы и виды страхования финансовых рисков. 8. Денежные средства организации: планирование и контроль, методы оптимизации Понятие денежных средств, денежного оборота, денежного потока. Прямой и косвенный методы учета движения денежных средств. Классификация денежных потоков, принципы и методы их оптимизации. Планирование, контроль и анализ денежных потоков. Основные виды денежных активов. Управление остатком денежных средств. Модели Баумоля и Миллера – Орра. 14

9. Организация финансовой службы Объект и субъект системы управления финансами предприятия. Принципы организации финансовой службы. Различие подходов к формированию организационной структуры финансовой службы в европейских и англосаксонских странах. Функциональная и объектно-дивизиональная структура финансовой службы предприятия. Задачи (функции) подразделений финансовой службы. Место финансовой службы в финансовой структуре предприятия. 10. Порядок исчисления и уплаты налогов Основные процедуры исчисления налога. Бухгалтерский и налоговый учет в системе исчисления налога. Носитель налога, предмет и объекты налогообложения. Способы определения размера налогооблагаемой базы и методы ее формирования. Налоговый период. Налоговые ставки: сущность, виды. Способы исчисления суммы налога. Налоговая документация. Налоговые льготы: сущность, виды. Формы предоставления налоговых льгот. Порядок уплаты налога: сущность и характер. Основные способы и очередность уплаты налогов. Источники уплаты налогов. Исполнение налогового обязательства. Момент уплаты налога. Налоговый контроль и налоговая ответственность. 11. Налоговое планирование Сущность налогового планирования, его цели и задачи. Налоговое планирование и уклонение от уплаты налогов. Уровни налогового планирования. Стадии налогового планирования. Процесс налогового планирования. Перспективное, текущее, оперативное налоговое планирование. Пределы налогового планирования. Элементы налогового планирования. Организация «налоговых щитов». Виды налоговых щитов. Оценка эффективности налогового планирования на предприятии. 15

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ И БИРЖЕВОЕ ДЕЛО 1. Рынок ценных бумаг (РЦБ) как часть финансового рынка. Классификация РЦБ. Особенности российского РЦБ. Определение РЦБ. Функции РЦБ. Участники рынка ценных бумаг. Эмитенты. Инвесторы. Профессиональные участники. Виды профессиональной деятельности на РЦБ. Саморегулируемые организации. Органы федеральной исполнительной власти, регулирующие РЦБ. Объекты РЦБ. Понятие «ценная бумага». Содержание и признаки ценных бумаг. Ликвидность ценной бумаги и ликвидность РЦБ. Виды ценных бумаг. Долговые и долевые корпоративные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги. Коммерческие ценные бумаги. Связь РЦБ с товарным рынком. Базовые и производные ценные бумаги. Именные, предъявительские, ордерные ценные бумаги. Требования, предъявляемые к ценным бумагам. Обязательные реквизиты ценных бумаг. Наличие кодов государственной регистрации ценных бумаг. Требования к бланкам ценных бумаг. Классификация рынка ценных бумаг (первичный и вторичный рынки, организованный и неорганизованный рынки, промежуточные формы, рынки «быков», «медведей»). Особенности функционирования РЦБ в России. 2. Корпоративные ценные бумаги. Акции: понятие, виды, доход и доходность Акция как эмиссионная ценная бумага. Характеристика акций. Бездокументарные и документарные акции. Именные и предъявительские акции. Удостоверение права собственности на ценную акцию и удостоверение прав, составляющих акцию. Обыкновенные акции. Права владельцев обыкновенных акций. Привилегированные акции. Права владельцев префакций. Причины выпуска префакций. Виды привилегированных акций. Выкупные, отзывные. Кумулятивные префакции. Конвертируемые префакции. Виды стоимости акций. Номинальная стоимость, эмиссионная стоимость, балансовая (книжная) стоимость, курсовая сто16

имость, рыночная стоимость, ликвидационная стоимость. Доходы по акциям и их налогообложение. Дивиденд. Источники, порядок и форма выплаты дивидендов. Доходность акций (текущая, совокупная и конечная). 3. Корпоративные ценные бумаги. Облигации: понятие, виды, доход и доходность Облигация как эмиссионная ценная бумага. Характеристика облигаций. Отличия облигации от акции. Причины выпуска облигаций. Погашение облигаций. Виды облигаций. Обеспеченные и необеспеченные облигации. Выкупные, отзывные. Конвертируемые облигации. Доходы по облигациям и их налогообложение. Купонная ставка (процент), дисконт (дизажио), премия (ажио). Выплата доходов по облигациям: источники, порядок, срок и форма выплаты. Доходность облигаций (текущая и конечная). 4. Первичный рынок ценных бумаг: понятие, государственное регулирование, проблемы формирования Понятие первичного рынка. Эмиссия ценных бумаг. Причины эмиссии. (Учреждение АО. Увеличение уставного капитала. Переоценка основных фондов. Изменение структуры уставного капитала/корпоративные действия. Привлечение заемных средств). Первичная (учредительская) эмиссия и дополнительные эмиссии. Ограничения при эмиссии. Последовательность действий эмитента при эмиссии. Принятие решения о выпуске ценных бумаг. Решение о выпуске и проспект эмиссии. Налог на операции с ценными бумагами. Государственная регистрация выпусков ценных бумаг. Размещение ценных бумаг и его формы (распределение акций среди учредителей, распределение акций среди акционеров, подписка, конвертация). Регистрация итогов выпуска. Недобросовестная эмиссия. Требования к раскрытию информации эмитентом. 5. Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг Понятие брокерской и дилерской деятельности. Общее и отличия. Требования, предъявляемые к брокеру и дилеру. Собствен17

ный капитал. Возможность совмещения с другими видами деятельности. Требования к персоналу. Виды лицензий. Обязанности профессиональных участников рынка ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, по поручению клиентов. Взаимоотношения между профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их клиентами. Обязанности профессиональных участников перед клиентами и права последних. Роль НАУФОР. 6. Деятельность по организации торговли ценным бумагами Деятельность по организации торговли ценными бумагами. Фондовые биржи и организаторы торговли. Характеристика фондовой биржи. Ее организационно-правовая форма. Виды лицензий на деятельность по организации торговли ценными бумагами. Требования, предъявляемые к организаторам торговли ценными бумагами. Процедура торговли ценными бумагами. Участники торгов. Маркет-мейкеры. Торговая система. Листинг и делистинг. Требования, предъявляемые к эмитентам и их ценным бумагам. Раскрытие информации организаторами торговли на РЦБ. Фондовые индексы. Альтернативные торговые системы. 7. Инвестиционные фонды в Российской Федерации Инвестиционные фонды в Российской Федерации. Цели и задачи инвестиционных фондов. Виды инвестиционных фондов. Инвестиционная декларация. Типы портфелей ценных бумаг. Структура инвестиционного фонда. Порядок создания инвестиционных фондов. Оплата уставного капитала, выпуск ценных бумаг. Ограничение деятельности инвестиционного фонда. Распределение прибыли инвестиционного фонда. Ликвидация и реорганизация инвестиционного фонда. Паевые инвестиционные фонды в Российской Федерации. Цели и задачи паевых инвестиционных фондов. Типы паевых инвестиционных фондов. Структура паевого инвестиционного фонда. Управляющий паевым инвестиционным фондом. Права и обязанности. Ограничения деятельности. Порядок создания паевых инвестиционных фондов. 18

Правила формирования портфеля ценных бумаг интервального и открытого паевых инвестиционных фондов. Определение цены размещения и выкупной цены инвестиционного пая. 8. Учетная система РЦБ Депозитарная деятельность. Цели и задачи деятельности депозитариев. Виды депозитариев. Депозитарный договор. Ответственность депозитариев перед клиентами. Понятие «счет-депо». Виды счетов-депо. Виды депозитарных операций. Выписка со счета депо. Модели национальной депозитарной системы. Проблемы создания депозитарной системы в России. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Цели и задачи деятельности регистраторов. Понятие реестра ценных бумаг и системы ведения реестра. Зарегистрированные лица в системе ведения реестра. Лицевой счет и его виды. Номинальный держатель в системе ведения реестра. Выписка из реестра. Отличие депозитарных технологий от реестровых. 9. Сделки с ценными бумагами: виды, этапы Понятие сделки с ценными бумагами. Виды сделок (купляпродажа, дарение, наследование, мена и др.). Основные этапы сделки без финансового посредника и с финансовым посредником. Виды приказов. Момент совершения (заключения) сделки. Сверка параметров сделки. Момент исполнения (завершения) сделки. Механизм ценообразования на РЦБ. Риски на РЦБ. Рекомендации Группы 30 по минимизации рисков при сделках с ценными бумагами.

19

ПРОГРАММА ГОСУДАРСТВЕННОГО ЭКЗАМЕНА по специальности 060400 «Финансы и кредит»

Технический редактор М.В. Быкова Редактор Л.Ф. Платоненко Подписано в печать 06.02.02. Формат бумаги 60х84/16. Печ.л. 1,25. Уч.-изд. л. 1,3. Тираж 100 экз. Заказ . Издательско-полиграфический отдел ОмГУ 644077, пр. Мира, 55 а, госуниверситет