Финансы, денежное обращение и кредит (Финансы): Рабочие программы и методические указания по освоению курса

1

Министерство образования Российской Федерации Северо-Западный государственный заочный технический университет

Кафедра макроэкономики и права

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ (ФИНАНСЫ) РАБОЧИЕ ПРОГРАММЫ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ОСВОЕНИЮ КУРСА

Санкт-Петербург 2002

2

Утверждено редакционно-издательским советом университета ББК.65.011.73 Финансы, денежное обращение и кредит (Финансы): Рабочие программы и методические указания по освоению курса. – СПб.: СЗТУ, 2002. - с40., Код 733. 735. 736. Цель данного пособия – ознакомить студентов СЗТУ с рабочими программами курса «Финансы, денежное обращение и кредит» («Финансы»), с необходимыми требованиями по ее успешному освоению. Пособие предназначено для студентов специальностей 060800 -экономика и управление на предприятии; 240100 – организация перевозок и управление на транспорте (автомобильном) факультета автомобильного транспорта, экономики и управления производством; специальности 351300 – коммерция (торговое дело) факультета технологий управления социальноэкономическими системами; а также может быть использовано для специальности 060400 – финансы и кредит (специализация – банковское дело) факультета технологий управления социально-экономическими системами.

Рецензенты: Василенок В. Л. д-р экон. наук, проф., зав. каф. экономики и финансов Санкт-Петербургского государственного университета низкотемпературных и пищевых технологий; Солонская Л.А. д-р экон. наук, проф. каф. макроэкономики и права Северо-Западного государственного заочного технического университета; кафедра макроэкономики и права Северо-Западного государственного заочного технического университета

© А.Г.Феоктистов, 2002

3

Содержание 1. 2. 3. 4.

Программы курсов ……………………………………………. 4 Литература для самостоятельного изучения курсов……….. 6 Тематика лекционных курсов………………………………….7 Тематика и методические рекомендации по выполнению контрольных работ………………………………………………. 5. Тематика и методические рекомендации по выполнению курсовой работы…………………………………………………8 6. Условия сдачи зачетов и экзаменов и контрольные вопросы по подготовке к сдаче экзаменов…………………. 7. Тесты……………………………………………………………..12

4

1. ПРОГРАММЫ КУРСА 1.1.

ПРОГРАММА КУРСА «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ» 150 час. (для специальности 060800, очно/заочная форма обучения) Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В КУРС «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ» / 10 ч./ Понятие финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «экономическая теория», «макроэкономика», «микроэкономика», «бухгалтерский учет», «финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятие ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. Тема 2. ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ИНФЛЯЦИЯ /12 ч./ Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией. Тема 3. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ /10 ч./ Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег. Банковское обращение. Элементы современной денежной системы. Исторический экскурс о денежных системах России. Тема 4. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАЛОГИ /14 ч./ Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит государственного бюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов

5

фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. Тема 5. КРЕДИТ. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

/14 ч./

Определение кредита. Операции банка. Функции кредита. Структура современной кредитной системы. Функции рынка ссудных капиталов. Виды операций кредитно-финансовых учреждений. Виды кредита. Основные направления государственного регулирования кредитной системы. Механизмы осуществления политики центробанка в отношении деятельности кредитно-финансовых институтов. Тема 6. КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ И КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ /14 ч./ Наличное и безналичное денежное обращение. Виды кредитных документов. Векселя: простой и переводной. Операции банков с векселями. Формы расчетов с помощью простого и переводного векселя. Залоговые свидетельства. Виды чеков и аккредитивов. Акции и облигации. Банкноты и другие кредитно-денежные документы. Кредитные карточки и электронные деньги. Кредитные деньги и их отличие от других ценных бумаг. Международные механизмы функционирования кредитных документов и кредитных денег. Тема 7. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ /10 ч./ Принципы функционирования международного кредита. Формы международного кредита и его классификация. Кредитование внешней торговли. Кредитование экспорта и импорта. Международные валютнокредитные организации и их основные функции. Тема 8. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ /14 ч./ Лизинговые и факторинговые операции. Определение лизинга. Объекты и субъекты лизинга. Порядок лизинговых операций. Виды лизинга. Преимущества лизинговых операций для участников лизинга. Факторинговые операции. Другие виды банковских услуг.

6

Тема 9. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА /10 ч./ Регулирование денежного оборота. Платежный баланс. Баланс денежных доходов и расходов населения. Прогноз кассовых оборотов. Банковские деньги. Мультипликатор денежного предложения со стороны банков. Депозиты и банковские резервы. Официальные резервные требования. Операции банков с инвалютой. Механизм инвалютного рынка. Виды инвалютных сделок. Прямая и косвенная котировка инвалюты. Кроссированные курсы инвалюты. Основные государственные механизмы влияния на денежное предложение в стране: операции с ценными бумагами на открытом рынке; учетно-процентная политика; изменение официального курса резервных требований для коммерческих банков. Тема 10. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ /14 ч./ Определение финансовой устойчивости фирмы. Структура ликвидных активов фирмы. Определение ликвидности баланса фирмы. Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости фирмы. Методы определения эффективности вложения финансовых средств. Процедура дисконтирования будущих доходов. Методы индексирования доходов и расходов фирмы. Влияние инфляции на финансовое положение фирмы. Тема 11. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ – ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА /16 ч./ Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие; их влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам вложения финансовых средств при ЧТС-вычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым финансовым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог финансовой чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД.

7

Тема 12. ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ И ВВЕДЕНИЕ В ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ /12 ч./ Основные решения в области финансового управления и основные финансовые задачи предприятия. Цель финансирования и типы долгосрочного финансирования. Факторы предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный и заемный капитал фирмы и основные коэффициенты их соотношения. Долгосрочные финансы: источники, рынки и оценка. Методика оценки рыночной стоимости акций компании. Соотношение риска и необходимой нормы доходности. Долговое финансирование. Фондовые рынки. Средневзвешенная стоимость капитала и ее значение для финансового положения фирмы. * * * 1.2. ПРОГРАММА КУРСА «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ» 100 час. (для специальности 240100, очно/заочная форма обучения) Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В КУРС «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ» / 6 ч./ Понятие финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «экономическая теория», «макроэкономика», «микроэкономика», «бухгалтерский учет», «финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятие ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. Тема 2. ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ИНФЛЯЦИЯ /8 ч./ Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией.

8

Тема 3. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ /6 ч./ Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег. Банковское обращение. Элементы современной денежной системы. Исторический экскурс о денежных системах России. Тема 4. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАЛОГИ /8 ч./ Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит государственного бюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. Тема 5. КРЕДИТ. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

/8 ч./

Определение кредита. Операции банка. Функции кредита. Структура современной кредитной системы. Функции рынка ссудных капиталов. Виды операций кредитно-финансовых учреждений. Виды кредита. Основные направления государственного регулирования кредитной системы. Механизмы осуществления политики центробанка в отношении деятельности кредитно-финансовых институтов. Тема 6. КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ И КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ /8 ч./ Наличное и безналичное денежное обращение. Виды кредитных документов. Векселя: простой и переводной. Операции банков с векселями. Формы расчетов с помощью простого и переводного векселя. Залоговые свидетельства. Виды чеков и аккредитивов. Акции и облигации. Банкноты и другие кредитно-денежные документы. Кредитные карточки и электронные деньги. Кредитные деньги и их отличие от других ценных бумаг. Международные механизмы функционирования кредитных документов и кредитных денег.

9

Тема 7. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ /8 ч./ Принципы функционирования международного кредита. Формы международного кредита и его классификация. Кредитование внешней торговли. Кредитование экспорта и импорта. Международные валютнокредитные организации и их основные функции. Тема 8. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ /10 ч./ Лизинговые и факторинговые операции. Определение лизинга. Объекты и субъекты лизинга. Порядок лизинговых операций. Виды лизинга. Преимущества лизинговых операций для участников лизинга. Факторинговые операции. Другие виды банковских услуг. Тема 9. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА /8 ч./ Регулирование денежного оборота. Платежный баланс. Баланс денежных доходов и расходов населения. Прогноз кассовых оборотов. Банковские деньги. Мультипликатор денежного предложения со стороны банков. Депозиты и банковские резервы. Официальные резервные требования. Операции банков с инвалютой. Механизм инвалютного рынка. Виды инвалютных сделок. Прямая и косвенная котировка инвалюты. Кроссированные курсы инвалюты. Основные государственные механизмы влияния на денежное предложение в стране: операции с ценными бумагами на открытом рынке; учетно-процентная политика; изменение официального курса резервных требований для коммерческих банков. Тема 10. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ /10 ч./ Определение финансовой устойчивости фирмы. Структура ликвидных активов фирмы. Определение ликвидности баланса фирмы. Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости фирмы. Методы определения эффективности вложения финансовых средств. Процедура дисконтирования будущих доходов. Методы индексирования доходов и расходов фирмы. Влияние инфляции на финансовое положение фирмы.

10

Тема 11. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ – ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА /10 ч./ Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие; их влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам вложения финансовых средств при ЧТСвычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым финансовым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог финансовой чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД. Тема 12. ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ И ВВЕДЕНИЕ В ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ /10 ч./ Основные решения в области финансового управления и основные финансовые задачи предприятия. Цель финансирования и типы долгосрочного финансирования. Факторы предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный и заемный капитал фирмы и основные коэффициенты их соотношения. Долгосрочные финансы: источники, рынки и оценка. Методика оценки рыночной стоимости акций компании. Соотношение риска и необходимой нормы доходности. Долговое финансирование. Фондовые рынки. Средневзвешенная стоимость капитала и ее значение для финансового положения фирмы. * * *

11

1.3.

ПРОГРАММА КУРСА «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ» 168 час. (для специальности 351300, очно/заочная форма обучения)

Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В КУРС «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ» / 12 ч./ Понятие финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «экономическая теория», «макроэкономика», «микроэкономика», «бухгалтерский учет», «финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятие ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. Тема 2. ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ИНФЛЯЦИЯ /14 ч./ Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией. Тема 3. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ /12 ч./ Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег. Банковское обращение. Элементы современной денежной системы. Исторический экскурс о денежных системах России. Тема 4. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАЛОГИ /16 ч./ Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит государственного бюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы

12

фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. Тема 5. КРЕДИТ. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

/14 ч./

Определение кредита. Операции банка. Функции кредита. Структура современной кредитной системы. Функции рынка ссудных капиталов. Виды операций кредитно-финансовых учреждений. Виды кредита. Основные направления государственного регулирования кредитной системы. Механизмы осуществления политики центробанка в отношении деятельности кредитно-финансовых институтов. Тема 6. КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ И КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ /14 ч./ Наличное и безналичное денежное обращение. Виды кредитных документов. Векселя: простой и переводной. Операции банков с векселями. Формы расчетов с помощью простого и переводного векселя. Залоговые свидетельства. Виды чеков и аккредитивов. Акции и облигации. Банкноты и другие кредитно-денежные документы. Кредитные карточки и электронные деньги. Кредитные деньги и их отличие от других ценных бумаг. Международные механизмы функционирования кредитных документов и кредитных денег. Тема 7. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ /12 ч./ Принципы функционирования международного кредита. Формы международного кредита и его классификация. Кредитование внешней торговли. Кредитование экспорта и импорта. Международные валютнокредитные организации и их основные функции. Тема 8. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ /14 ч./ Лизинговые и факторинговые операции. Определение лизинга. Объекты и субъекты лизинга. Порядок лизинговых операций. Виды лизинга. Преимущества лизинговых операций для участников лизинга. Факторинговые операции. Другие виды банковских услуг.

13

Тема 9. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА /12 ч./ Регулирование денежного оборота. Платежный баланс. Баланс денежных доходов и расходов населения. Прогноз кассовых оборотов. Банковские деньги. Мультипликатор денежного предложения со стороны банков. Депозиты и банковские резервы. Официальные резервные требования. Операции банков с инвалютой. Механизм инвалютного рынка. Виды инвалютных сделок. Прямая и косвенная котировка инвалюты. Кроссированные курсы инвалюты. Основные государственные механизмы влияния на денежное предложение в стране: операции с ценными бумагами на открытом рынке; учетно-процентная политика; изменение официального курса резервных требований для коммерческих банков. Тема 10. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ /16 ч./ Определение финансовой устойчивости фирмы. Структура ликвидных активов фирмы. Определение ликвидности баланса фирмы. Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости фирмы. Методы определения эффективности вложения финансовых средств. Процедура дисконтирования будущих доходов. Методы индексирования доходов и расходов фирмы. Влияние инфляции на финансовое положение фирмы. Тема 11. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ – ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА /18 ч./ Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие; их влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам вложения финансовых средств при ЧТС-вычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым финансовым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог финансовой чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД.

14

Тема 12. ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ И ВВЕДЕНИЕ В ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ /14 ч./ Основные решения в области финансового управления и основные финансовые задачи предприятия. Цель финансирования и типы долгосрочного финансирования. Факторы предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный и заемный капитал фирмы и основные коэффициенты их соотношения. Долгосрочные финансы: источники, рынки и оценка. Методика оценки рыночной стоимости акций компании. Соотношение риска и необходимой нормы доходности. Долговое финансирование. Фондовые рынки. Средневзвешенная стоимость капитала и ее значение для финансового положения фирмы. * * * 1.4. ПРОГРАММА КУРСА «ФИНАНСЫ» 182 час. (для специальности 060400, очно/заочная форма обучения) Тема 1. ВВЕДЕНИЕ В КУРС «ФИНАНСЫ» / 12 ч./ Понятие финансов, кредита, денег, денежного обращения, ценных бумаг. Взаимосвязь курса с другими экономическими дисциплинами: «экономическая теория», «макроэкономика», «микроэкономика», «бухгалтерский учет», «финансовый менеджмент» и др. Основы финансового управления. Возникновение и развитие банковского дела. Понятие ссудного капитала и ссудного процента. Пределы нормы процента. Источники ссудного капитала. Прибыль банка. Тема 2. ДЕНЬГИ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ИНФЛЯЦИЯ /14 ч./ Определение денег. Основы денежного обращения. Функции денег. Основные причины демонетизации. Основы ликвидности современных бумажных денег. Зависимость уровня товарных цен от денежной массы. Современное денежное обращение. Определение инфляции. Основные причины и виды инфляции. Основные механизмы борьбы с инфляцией. Тема 3. ДЕНЕЖНЫЕ СИСТЕМЫ /12 ч./ Системы металлического обращения. Биметаллизм. Монометаллизм. Разновидности золотого монометаллизма. Золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты и их основные характеристики. Система обращения кредитных и бумажных денег.

15

Банковское обращение. Элементы современной денежной системы. Исторический экскурс о денежных системах России. Тема 4. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА, ФИНАНСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ, НАЛОГИ /16 ч./ Система финансовых отношений. Оборот денежных фондов. Структура финансовой системы. Государственные финансы. Предназначение разных элементов финансовой системы. Государственный бюджет. Дефицит государственного бюджета и его причины в разных типах экономик. Финансы предприятия. Принципы организации и функции финансов фирмы. Задачи финансового управления. Источники формирования капитала фирмы. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. Налоговая система. Функции налоговой системы. Элементы налоговой системы. Налоговые ставки. Способы взимания налогов с предприятий и физических лиц. Структура налоговой системы. Виды налогов. Косвенные и прямые налоги. Тема 5. БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА /14ч./ Цели и инструменты бюджетно-налоговой политики. Мультипликатор государственных расходов. Мультипликатор налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета. Дискреционная фискальная политика и встроенные стабилизаторы экономики. Циклический и структурный дефициты госбюджета. Инфляционные и не инфляционные способы финансирования бюджетного дефицита. Бюджетный дефицит и государственный долг: определения, количественная оценка и показатели. Тема 6. КРЕДИТ. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

/14 ч./

Определение кредита. Операции банка. Функции кредита. Структура современной кредитной системы. Функции рынка ссудных капиталов. Виды операций кредитно-финансовых учреждений. Виды кредита. Основные направления государственного регулирования кредитной системы. Механизмы осуществления политики центробанка в отношении деятельности кредитно-финансовых институтов. Тема 7. КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ И КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ /14 ч./ Наличное и безналичное денежное обращение. Виды кредитных документов. Векселя: простой и переводной. Операции банков с векселями. Формы расчетов с помощью простого и переводного векселя. Залоговые свидетельства. Виды чеков и аккредитивов. Акции и облигации. Банкноты и другие кредитно-денежные документы. Кредитные карточки и электронные

16

деньги. Кредитные деньги и их отличие от других ценных бумаг. Международные механизмы функционирования кредитных документов и кредитных денег. Тема 8. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ /12 ч./ Принципы функционирования международного кредита. Формы международного кредита и его классификация. Кредитование внешней торговли. Кредитование экспорта и импорта. Международные валютнокредитные организации и их основные функции. Тема 9. ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ /14 ч./ Лизинговые и факторинговые операции. Определение лизинга. Объекты и субъекты лизинга. Порядок лизинговых операций. Виды лизинга. Преимущества лизинговых операций для участников лизинга. Факторинговые операции. Другие виды банковских услуг. Тема 10. ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ ПО РЕГУЛИРОВАНИЮ ДЕНЕЖНОГО ОБОРОТА /12 ч./ Регулирование денежного оборота. Платежный баланс. Баланс денежных доходов и расходов населения. Прогноз кассовых оборотов. Банковские деньги. Мультипликатор денежного предложения со стороны банков. Депозиты и банковские резервы. Официальные резервные требования. Операции банков с инвалютой. Механизм инвалютного рынка. Виды инвалютных сделок. Прямая и косвенная котировка инвалюты. Кроссированные курсы инвалюты. Основные государственные механизмы влияния на денежное предложение в стране: операции с ценными бумагами на открытом рынке; учетно-процентная политика; изменение официального курса резервных требований для коммерческих банков. Тема 11. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ /16 ч./ Определение финансовой устойчивости фирмы. Структура ликвидных активов фирмы. Определение ликвидности баланса фирмы. Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости фирмы. Методы определения эффективности вложения финансовых средств. Процедура дисконтирования будущих доходов. Методы индексирования доходов и расходов фирмы. Влияние инфляции на финансовое положение фирмы.

17

Тема 12. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ СРЕДСТВ – ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОЦЕНКА /18 ч./ Финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. Прибыль и наличные денежные средства фирмы: их единство и различие; их влияние на финансовое состояние фирмы. Методы инвестиционной оценки. Бухгалтерский учет ставки дохода или доходность вовлеченного капитала (БСД/ДВК). Величина БСД/ДВК. Недостатки метода расчета БСД/ДВК. Метод периода окупаемости инвестиций (ПОИ). Недостатки метода ПОИ. Метод чистой текущей стоимости (ЧТС). Факторы, влияющие на временную стоимость денег. Процедура вычисления текущей стоимости будущего дохода. Стоимость капитала компании. Правило принятия финансового решения по проектам вложения финансовых средств при ЧТС-вычислениях. Недостатки метода ЧТС. Классификация релевантных затрат по новым финансовым проектам фирмы. Метод вычисления внутренней ставки дохода (ВСД) при наличии риска и неопределенности. ВСД как порог финансовой чувствительности при ЧТС, равной нулю. Формула определения ВСД при выборе альтернативных проектов вложения финансовых средств. Ограничения оценки проектов посредством вычисления ВСД. Тема 13. ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ И ВВЕДЕНИЕ В ДОЛГОСРОЧНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ /14 ч./ Основные решения в области финансового управления и основные финансовые задачи предприятия. Цель финансирования и типы долгосрочного финансирования. Факторы предпринимательского и финансового рисков. Измерение финансового риска. Собственный и заемный капитал фирмы и основные коэффициенты их соотношения. Долгосрочные финансы: источники, рынки и оценка. Методика оценки рыночной стоимости акций компании. Соотношение риска и необходимой нормы доходности. Долговое финансирование. Фондовые рынки. Средневзвешенная стоимость капитала и ее значение для финансового положения фирмы. * * *

18

2. ЛИТЕРАТУРА ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО ИЗУЧЕНИЯ КУРСОВ 1. Аникин А.В. Золото. – М.: Международные отношения, 1988. 2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?- М.: Финансы и статистика, 1995. 3. Долан Эдвин Дж., Кэмпбелл Колин Д., Кэмпбелл Розмари Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политика.- Спб: «Санкт-Петербург Оркестр», 1994. 4. Курс экономической теории. Учебное пособие. Под ред. Сидоровича А.В.М.: «ДИС», 1997. 5. Маковский А.М., Радиге А. Финансы, денежное обращение и кредит. Учеб. пособие. -СПб: СЗПИ, 2000. 6. Мотовилов О.В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций. – Спб: Изд-во СпбГУ, 1994. 7. Общая теория денег и кредита. Учебник. Под ред. Жукова Е.Ф.- М.: ЮНИТИ, 1995. 8. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: Расчет и риск.-М.: Инфра-М, 1994. 9. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: «Перспектива», 1995. 10. Солонская Л.А. Деньги и банковское дело. Учеб. пособие.- СПб: СЗПИ, 1994. 11. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика. Учеб. и справ. пособие.- М.: ИНФРА-М, 1995. 12. Феоктистов А.Г. Экономическая теория. Краткий курс: Учеб. пособие, 2-е изд. дополн. и перераб. СПб: СЗТУ, 2001. 13. Финансы. Учебник. Под ред. Л.И. Павловой.- М.: Финансы и статистика, 1993. 14. Финансы. Учебник. Под ред. В.М. Родионовой.- М.: Финансы и статистика, 1995. 15. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х томах. – М.: Финансы и статистика, 1992. 16. Современные отечественные и зарубежные экономические журналы и газеты. * * *

19

3. ТЕМАТИКА ЛЕКЦИОННЫХ КУРСОВ 3.1. Финансы денежное обращение и кредит (для спец. 060800) Лекции

Количество часов

1. Введение в курс «Финансы, денежное обращение и кредит»…... 2 2. Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………. 2 3. Денежные системы……………………………………………………. 2 4. Финансовая система, финансы предприятия, налоги…………… 4 5. Кредит. Кредитно-банковская система……………………………. 2 6. Кредитные документы и кредитные деньги………………………. 2 7. Международный кредит …………………………………………….. 2 8. Посреднические кредитно-финансовые операции банков……… 2 9. Деятельность банков по регулированию денежного оборота…… 2 10. Финансовая устойчивость фирмы…………………………………..4 11. Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка……………………………………………… 4 12. Задачи финансового управления и введение в долгосрочное финансирование………………………………………………………. 4 ______________________________________________________________________ Итого: 32 часа

Практические занятия

Количество часов

1. 2. 3. 4.

Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………..2 Кредитные документы и кредитные деньги……………………….. 2 Посреднические кредитно-финансовые операции банков………. 2 Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка………………………………………………..2 ______________________________________________________________________ Итого: 8 часов Всего по курсу: 40 часов * * *

20

3.2. Финансы денежное обращение и кредит (для спец. 240100) Лекции

Количество часов

1. Введение в курс «Финансы, денежное обращение и кредит»…... 2 2. Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………. 2 3. Денежные системы……………………………………………………. 2 4. Финансовая система, финансы предприятия, налоги…………… 4 5. Кредит. Кредитно-банковская система……………………………. 2 6. Кредитные документы и кредитные деньги………………………. 2 7. Международный кредит …………………………………………….. 2 8. Посреднические кредитно-финансовые операции банков……… 2 9. Деятельность банков по регулированию денежного оборота…… 2 10. Финансовая устойчивость фирмы…………………………………..2 11. Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка……………………………………………… 4 12. Задачи финансового управления и введение в долгосрочное финансирование………………………………………………………. 2 ______________________________________________________________________ Итого: 28 часов

Практические занятия

Количество часов

1. Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………..2 2. Кредитные документы и кредитные деньги……………………….. 2 _____________________________________________________________________ Итого: 4 часа Всего по курсу: 32 часа * * * 3.3. Финансы денежное обращение и кредит (для спец. 351300) Лекции 1. 2. 3. 4. 5.

Количество часов

1-й семестр Введение в курс «Финансы, денежное обращение и кредит»…... 2 Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………. 4 Денежные системы……………………………………………………. 2 Финансовая система, финансы предприятия, налоги…………… 4 Кредит. Кредитно-банковская система……………………………. 4

21

6. Кредитные документы и кредитные деньги………………………. 4 2-ой семестр 7. Международный кредит …………………………………………….. 2 8. Посреднические кредитно-финансовые операции банков……… 2 9. Деятельность банков по регулированию денежного оборота…… 2 10. Финансовая устойчивость фирмы…………………………………..4 11. Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка……………………………………………… 6 12. Задачи финансового управления и введение в долгосрочное финансирование………………………………………………………. 4 ______________________________________________________________________ Итого: 40 часов

1-й семестр Практические занятия

Количество часов

1. Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………..2 2. Кредитные документы и кредитные деньги……………………….. 2 2-ой семестр 3. Посреднические кредитно-финансовые операции банков………. 2 4. Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка………………………………………………..2 ______________________________________________________________________ Итого: 8 часов Всего по курсу: 48 часов * * * 3.4. Финансы (для спец. 060400) Лекции 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Количество часов

1-й семестр Введение в курс «Финансы»……………………………………...…... 2 Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………. 4 Денежные системы……………………………………………………. 2 Финансовая система, финансы предприятия, налоги…………… 2 Бюджетно-налоговая политика………………………………………4 Кредит. Кредитно-банковская система……………………………. 4 2-ой семестр

7. Кредитные документы и кредитные деньги………………………. 2

22

8. Международный кредит …………………………………………….. 2 9. Посреднические кредитно-финансовые операции банков……… 2 10. Деятельность банков по регулированию денежного оборота…… 2 11. Финансовая устойчивость фирмы…………………………………..4 12. Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка……………………………………………… 4 13. Задачи финансового управления и введение в долгосрочное финансирование………………………………………………………. 4 ______________________________________________________________________ Итого: 38 часов

1-й семестр Практические занятия 1. 2. 3. 4. 5.

Количество часов

Деньги, денежное обращение и инфляция…………………………..2 Финансовая система, финансы предприятия, налоги…………… 4 Бюджетно-налоговая политика………………………………………2 Кредит. Кредитно-банковская система……………………………. 2 Кредитные документы и кредитные деньги………………………. 2 2-ой семестр

6. Оценка эффективности вложения финансовых средств – инвестиционная оценка……………………………………………… 4 ______________________________________________________________________ Итого: 16 часов Всего по курсу: 54 часа * * *

23

4. ТЕМАТИКА И МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ Для положительной аттестации освоенного курса студенты специальности 2401 должны подготовить и защитить две контрольных работы в 1-ом семестре; студенты специальности 351300 одну контрольную работу во 2-м семестре; студенты специальности 060400 две контрольных работы, по одной в каждом семестре. Студенты специальности 060800 вместо контрольной работы готовят курсовую работу. В выборе темы контрольной работы студент может ориентироваться на проблемы, которые освещаются в программах курсов, а также может взять любую финансово-экономическую проблему в соответствии со своим предпочтением, либо выбрать тему из предлагаемого ниже перечня примерной тематики. Примерная тематика контрольных работ по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит» («Финансы») 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Функционирование современной денежной системы. Структура государственного бюджета и назначение его статей. Бюджетный дефицит и государственный долг. Природа современных кредитно-бумажных денег. Причины, виды инфляции и меры борьбы с ней. Виды финансовых посредников и их функции. Система финансов современной России. Операции банков с кредитными документами. Виды финансовых посреднических операций банков и механизм их реализации. 10. Принципы и организация финансов фирмы. 11. Факторы, определяющие ликвидность современного российского рубля. 12. Элементы современной российской денежной системы и механизм их функционирования. 13. Задачи финансового управления предприятия на примере конкретной фирмы. 14. Источники формирования финансов фирмы и факторы, влияющие на них. 15. Элементы налоговой системы России. 16. Назначение государственных финансов и механизм их реализации. 17. Структура современной российской кредитной системы. 18. Механизм регулирования кредитной системы российским государством. 19. Механизм функционирования современных кредитно-денежных документов.

24

20. Деятельность международных финансово-кредитных организаций. 21. Пути и возможности осуществления лизинговых операций в современной России. 22. Механизм регулирования денежного оборота в России. 23. Структура активов фирмы и их влияние на ее финансовое положение. 24. Практика применения фирмой различных методов определения эффективности вложения финансовых средств. 25. Факторы, влияющие на финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. 26. Баланс денежных доходов и расходов населения России. 27. Операции Правительства России с ценными бумагами на открытом рынке. 28. Понятие финансовой безопасности фирмы и методы ее обеспечения. 29. Деньги: прошлое и настоящее. 30. Фондовые и валютные биржи. 31. Государственный бюджет. 32. Финансовая система общества. 33. Роль кредита в общественном воспроизводстве. 34. Денежное обращение, его законы. 35. Современная налоговая система. 36. Кредитные деньги: виды и особенности обращения. 37. Операции банков с ценными бумагами. 38. Банковская система. * * * Уяснив проблемы, относящиеся к теме, и изучив соответствующую литературу, студент приступает к написанию контрольной работы. Обычно она состоит из введения, главной части и заключения. Основные требования к контрольной работе Во введении необходимо указать значение и актуальность темы, какую целевую задачу ставит студент при написании контрольной работы. В главной части надо всесторонне раскрыть основные положения и привести систему доказательств для их обоснования, используя современный фактический материал, попытаться дать практические рекомендации по решению финансово-экономических проблем. В заключении делаются важнейшие выводы, вытекающие из работы. При сборе материала рекомендуется использовать публикации в журналах "Экономист", "Российский экономический журнал", "Вопросы экономики", "ЭКО", "Мировая экономика и международные отношения" (МЭиМО), "Финансы", "Деньги и кредит", "Коммерческий вестник"; еженедельниках: "За рубежом", "Московские новости", "Коммерсант",

25

"Деньги", "Экономика и жизнь". Большую помощь могут оказать методические разработки кафедры. Следует обратить внимание на оформление контрольной работы, ее научный аппарат. Ссылки на источник при цитировании других авторов, при использовании заимствованных цифр и фактов у других исследователей являются неотъемлемым признаком подлинно научной добросовестности автора, проявленной при написании контрольной работы или реферата. Необходимо, чтобы цитаты были приведены точно и в соответствующих местах выделялись кавычками. Источники, из которых они взяты, указывают в следующей последовательности: автор, название произведения, том, место издания, год, страницы. Ссылки, как правило, приводятся внизу листа. На титульном листе контрольной работы следует указать факультет, название работы, фамилию и инициалы автора, шифр зачетной книжки. На следующем листе приводится оглавление (или план работы). Для возможных замечаний рецензента оставляются поля, страницы должны быть пронумерованы. В конце работы приводится список использованной литературы в алфавитном порядке с указанием фамилии и инициалов автора. Объем работы - не более 20 страниц машинописного текста. Работа должна быть подписана с указанием даты ее выполнения. Небрежно оформленные работы на рассматриваются и возвращаются автору на доработку. В том случае, когда контрольная работа не соответствует установленным требованиям, она на зачитывается и возвращается студенту вместе с рецензией, в которой указываются ее недостатки и содержатся рекомендации для их устранения. Студент, не выполнивший в соответствии с установленными требованиями контрольную работу, к зачетам и экзамену не допускается. Контрольная работа защищается очно. Наиболее часто встречающиеся недостатки контрольных работ 1. Не раскрывается существо проблемы, взятой студентом в качестве темы; рассматриваются вопросы, не имеющие прямого отношения к теме. 2. План работы перегружен второстепенными, мелкими вопросами. 3. Не соблюдается установленный порядок составления списка литературы, список литературы не соответствует использованной в контрольной работе. 4. Используются устаревшие статистические данные или положения. * * * Консультацию для выполнения контрольной работы можно получить на кафедре "Макроэкономики и права" СЗТУ (Санкт-Петербург, ул.Миллионная, 6, ком.504, т.110-62-23, доб. 31-27.

26

* * * 5. ТЕМАТИКА И МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫПОЛНЕНИЮ КУРСОВОЙ РАБОТЫ (для спец. 060800) Выбор темы курсовой работы Целью курсовой работы является закрепление теоретических знаний и приобретение навыков самостоятельного анализа экономических процессов, связанных с финансами фирмы. Работа должна содержать конкретную практическую проблему, с которой сталкиваются фирмы, и возможные пути ее решения. Курсовая работа должна содержать элементы научного творчества (исследования), что предполагает изучение широкого круга экономической литературы, выявления дискуссионных вопросов, выработку собственного отношения к проблеме, достаточную аргументацию своих выводов. Это требует самостоятельности мышления, умения излагать свои мысли при анализе сложных теоретических вопросов, умения увязать теоретические вопросы с практикой. Объектами курсовой работы могут быть: - содержание и состояние финансов какой-либо фирмы; - содержание финансовой системы какой-либо отдельно взятой экономики или региона экономики; - влияние тех или иных посреднических кредитных и финансовых операций кредитных институтов на финансовую устойчивость фирм; - анализ структуры кредитной системы экономики; и др. При выборе темы курсовой работы студенту следует ориентироваться на проблематику своей профессиональной ориентации (тема будущего диплома, предполагаемая сфера работы, настоящие практические интересы), с тем чтобы данная курсовая работа явилась началом (или продолжением начатых на предшествующем курсе) для его будущих изысканий или исследований. Если у студента возникла проблема в формулировке темы курсовой работы, то ему следует проконсультироваться у преподавателей кафедры либо взять в качестве темы одну из перечисленных ниже. Примерная тематика курсовых работ 1. Биржевые операции фирмы и их влияние на ее финансовое состояние. 2. Влияние операций коммерческого банка на финансовое состояние фирмы.

27

3. Общее положение на региональном рынке и его влияние на финансовую устойчивость фирмы. 4. Инфляция и ее учет в бизнесе. 5. Сфера операций с кредитными документами фирмы. 6. Экономические основы финансовых управленческих решений фирмы. 7. Роль кредита в деятельности фирмы. 8. Современная налоговая система в российской экономике и ее влияние на бизнес. 9. Опыт осуществления лизинговых операций отечественными фирмами: его плюсы и минусы. 10. Роль финансов в кругообороте основных производственных фондов фирмы. 11. Проблемы и перспективы инвестиционного процесса для средних и малых фирм в отечественной экономике. 12. Максимизация прибыли и устойчивость в бизнесе - проблемы и возможные пути их решения для фирмы. 13. Механизм функционирования современных кредитно-бумажных денег: проблемы и возможные пути их решения. 14. Виды финансовых посредников, их функции и их влияние на финансовую устойчивость фирмы. 15. Система финансов современной России, ее плюсы и минусы. 16. Виды финансовых посреднических операций банков и механизм их реализации. 17. Факторы, определяющие ликвидность современного российского рубля. 18. Элементы современной российской денежной системы и механизм их функционирования. 19. Задачи финансового управления предприятия (на примере конкретной фирмы). 20. Источники формирования финансов фирмы и факторы, влияющие на них. 21. Назначение государственных финансов, механизм их реализации и проблемы современной российской финансовой системы. 22. Структура современной российской кредитной системы: ее плюсы и минусы. 23. Деятельность международных финансово-кредитных организаций и их влияние на национальную экономику. 24. Структура активов фирмы и их влияние на ее финансовое положение. 25. Практика применения фирмой различных методов определения эффективности вложения финансовых средств. 26. Факторы, влияющие на финансовый анализ инвестиционных возможностей фирмы. 27. Операции правительства России с ценными бумагами на открытом рынке. 28. Понятие финансовой безопасности фирмы и методы ее обеспечения.

28

29. Кейс-стади по конкретным финансовым проблемам какой-либо фирмы и возможным путям их решения. Структура и содержание курсовой работы Курсовая работа состоит из титульного листа (образец приводится в данных методических указаниях на рисунке), оглавления (содержания), введения, нескольких параграфов основной части, заключения, приложения (если таковое имеется, например, графики, таблицы, статистические данные и т.п.) и списка литературы. Основные положения, формулируемые в курсовой работе, должны основываться на фактических или статистических данных, опубликованных в отечественной или зарубежной печати, и на них должны быть сделаны ссылки (цитаты) в тексте курсовой работы. Во введении необходимо показать цели и задачи данной курсовой работы, современное состояние выбранной проблемы (актуальность темы). В основной части необходимо изложить осуществленный анализ. Рекомендуется не перегружать основное содержание работы (достаточно трех-четырех параграфов). В заключении курсовой работы формулируются основные выводы, полученные в результате анализа. Они должны отражать основной материал текста работы. В списке литературы рекомендуется указывать только те первоисточники, с которыми студент работал при написании курсовой работы и на которые имеются в ней ссылки. Объем письменной курсовой работы включает 15…25 машинописных листов 11-го формата. Преподаватель имеет право не принимать на проверку курсовые работы, выполненные и оформленные не в соответствии с указанными выше методическими рекомендациями. Курсовые работы оцениваются по пятибалльной системе. Основными критериями ее оценки являются: связь избранной темы с проблемами конкретной отрасли, сферы деятельности конкретной фирмы; четкость в постановке цели и задач работы; аккуратное оформление работы, наличие графической части, статистических данных, конкретных расчетов; полнота решения поставленных в работе задач; наличие выводов, степень их обоснованности материалом работы; - уровень презентации работы на семинарских занятиях в группе, полнота ответов автора на письменные замечания преподавателя и устные вопросы коллег по группе в ходе защиты работы на семинарских занятиях.

29

Образец титульного листа курсовой работы Министерство образования Российской Федерации Северо-Западный государственный заочный технический университет Кафедра макроэкономики и права

ВИДЫ ФИНАНСОВЫХ ПОСРЕДНИКОВ, ИХ ФУНКЦИИ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВУЮ УСТОЙЧИВОСТЬ ФИРМЫ

Курсовая работа студента____курса факультета ____________________, специальности _________________, Иванова А.И., шифр зач. кн. _____ Научный руководитель _________ Разработал Иванов А.И. ________ (подпись, дата) Принял: _______________________

Санкт- Петербург 2002

30

6. УСЛОВИЯ СДАЧИ ЗАЧЕТОВ И ЭКЗАМЕНОВ И КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ПОДГОТОВКЕ К СДАЧЕ ЭКЗАМЕНОВ Сдача зачета предполагает очное или заочное самостоятельное освоение студентом примерно половины всего объема курса (как минимум первоначальные шесть тем в соответствии с программой курса). Зачет может быть организован преподавателем в различной форме в зависимости от степени усвоения курса каждым студентом. Например, если преподаватель знает, что студент постоянно посещает очные занятия, активно участвует в учебном процессе, показывает на очных занятиях понимание рассматриваемых проблем, то зачет может быть принят сразу по окончании очных занятий в I-ом cеместре без дополнительного собеседования со студентом. Зачет может также проводиться посредством собеседования со студентами по темам курса, посредством решения студентом задач или посредством группового тестирования студентов. Преподаватель в зависимости от работы того или иного студента или группы в течение учебного года может определить для него или для группы одну из следующих форм сдачи экзамена по курсу: - ответ по билету, - собеседование по темам программы курса, - защита реферата, - тестирование. Вопросы для самопроверки при подготовке к ответу на экзамене по курсу «Финансы, денежное обращение и кредит» («Финансы») 1. Структура рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки. 2. Деньги, денежное обращение и инфляция. 3. Котировка иностранной валюты. 4. Государственный бюджет. 5. Ссудный капитал и ссудный процент. Норма процента. 6. Механизм функционирования фондовых бирж. 7. Бюджетный дефицит и государственный долг. 8. Происхождение, сущность и функции денег. 9. Сущность кредита и его функции. 10. Основа функционирования современных кредитно-бумажных денег. 11. Банковская система. Прибыль банков. 12. Причины, виды инфляции и меры борьбы с ней.

31

13. Деньги как средство обращения товаров. Закономерности денежного обращения. 14. Структура рынка ценных бумаг. Первичный и вторичный рынки. 15. Виды финансовых посредников и их функции. 16. Система финансов. 17. Деньги как мера стоимости. 18. Ценовая политика, инфляция и дефицит государственного бюджета. 19. Общая характеристика функционирования фондовых бирж. Валютный рынок. 20. Роль резервной банковской системы в экономическом положении страны. 21. Мультипликатор банковских депозитов. 22. Прибыль банка. Фиктивный капитал, вексель и другие ценные бумаги. 23. Виды операций на международной товарной бирже. 24. Операция дисконтирования будущих потоков денежных средств. 25. Лизинговые операции. 26. Влияние официальной резервной ставки на финансовое положение фирм. 27. Принципы кредита. 28. Факторинговые операции. 29. Сущность кредита и его функции. 30. Методы определения эффективности вложения финансовых средств. 31. Операции с векселями. 32. Система финансов и ее функции. 33. Механизм функционирования фондовых бирж. 34. Виды ценных бумаг и операции с ними. 35. Виды операций на международной товарной бирже. 36. Ценовая политика, инфляция и дефицит государственного бюджета. 37. Характеристика финансовых активов фирмы. 38. Виды и характеристики долгосрочного финансирования фирмы. 39. Денежные системы. 40. Деятельность Банка России по регулированию денежного оборота. 41. Международный кредит: формы и характеристики. 42. Долгосрочные финансы: источники, рынки и оценка. 43. Виды финансовых посредников и их функции. 44. Инвестиционная оценка: методы и характеристики. 45. Мультипликатор банковских депозитов. 46. Финансовая система, финансы предприятия, налоги. 47. Кредитные документы и кредитные деньги. 48. Характеристика современной налоговой системы. 49. Государственный бюджет. 50. Котировка иностранной валюты. 51. Кредит и его виды. 52. Денежные агрегаты.

32

53. Финансовая устойчивость фирмы. 54. Чистая дисконтированная стоимость как метод определения эффективности вложения финансовых средств. 55. Внутренние и внешние факторы влияния на финансы фирмы. 56. Соотношение товарных цен и денежной массы. 57. Характеристика кредитных документов. 58. Источники формирования финансов фирмы. 59. Финансовая безопасность фирмы и методы ее обеспечения. 60. Бюджетный дефицит и государственный долг. * * * Темы для рефератов так же, как и для контрольной работы, могут быть сформулированы самими студентами в соответствии с их интересами. В отличие от контрольной работы реферат должен содержать элементы творчества студента, элементы финансово- экономического анализа выбранной проблемы, проведенного самим студентом, обобщения и обоснованные выводы. Реферат представляется студентом в объеме 20-25 машинописных страниц по одной из заинтересовавших его проблем с последующей защитой содержания в беседе с преподавателем. Реферат необходимо представить на кафедру непосредственно преподавателю-экзаменатору не менее, чем за неделю до защиты. * * *

33

7. ТЕСТЫ ПО КУРСУ «ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ»

ТЕСТЫ Время: 2 часа Для каждого вопроса может быть выбран только один ответ. В бланке для тестирования обведите, пожалуйста, цифру в блоке ответов, которая на Ваш взгляд соответствует правильному варианту ответа. Вопрос 1. ЧТО ЕСТЬ ДЕНЬГИ: 1. Техническое средство 2. Абсолютное ликвидное средство 3. Счетное средство 4. Капитал 5. Накопленное богатство 6. Накопленный доход Вопрос 2. ТЕРМИН "ДЕМОНЕТИЗАЦИЯ" ОЗНАЧАЕТ: 1. Изъятие из обращения разменной монеты 2. Выпуск в обращение золотых монет 3. Изъятие из обращения старых денежных знаков 4. Прекращение выполнения золотом функций денег 5. Исполнение ценными бумагами функций денег Вопрос 3. КАКОЕ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЕННЫЙ НИЖЕ ОПРЕДЕЛЕНИЙ МОЖНО ОТНЕСТИ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ИНФЛЯЦИИ: 1. Повышение цен на некоторые товары 2. Повышение уровня цен, измеряемому индексами цен 3. Общее повышение цен, сопровождающееся обесценением денег 4. Общее повышение затрат на производство товаров и услуг 5. Общее повышение цен и заработной платы Вопрос 4. В ПЕРИОД УСКОРЯЮЩЕЙСЯ ИНФЛЯЦИИ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА: 1. Падает, потому что падает цена денег 2. Падает, потому что падает уровень занятости 3. Растет, так как цена денег падает 4. Растет, так как падает уровень занятости

34

Вопрос 5. ЕСЛИ ЦЕНА НЕМЕЦКОЙ МАРКИ В ДОЛЛАРАХ УПАЛА С 50 ДО 45 ЦЕНТОВ ЗА МАРКУ, ТО ЦЕНА МАГНИТОФОНА (В ДОЛЛАРАХ), ПРОДАВАЕМОГО В ГЕРМАНИИ ЗА 150 МАРОК: 1. Упадет на 10 долларов 2. Снизится на 5,0 долларов 3. Снизится на 7,5 долларов 4. Вырастет на 7,5 долларов 5. Все предыдущие ответы неверны Вопрос 6. КАКОЕ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ НИЖЕ ОПРЕДЕЛЕНИЙ ОТНОСИТСЯ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ФОНДОВОЙ БИРЖИ: 1. Место для хранения инвалюты 2. Государственный орган, воздействующий на движение капиталов 3. Учреждение по продаже товаров оптом 4. Место, где совершаются сделки по купле-продаже валюты и ценных бумаг 5. Рынок кредитов 6. Аукцион Вопрос 7. ЧТО ТАКОЕ АКЦИЯ: 1. Банкнота 2. Доход собственника капитала 3. Дивиденд 4. Доход собственника предприятия 5. Документ, удостоверяющий инвестирование средств в предприятие 6. Денежная единица Вопрос 8. СТАВКА ПРОЦЕНТА ПО ОБЛИГАЦИЯМ БУДЕТ ТЕМ НИЖЕ, ЧЕМ: 1. Короче срок, на который они выпущены 2. Больше возможный риск 3. Ниже ликвидность 4. Больше ожидаемая инфляция 5. Больше номинальная цена по отношению к рыночной Вопрос 9. ТЕРМИН "УЧЕТНАЯ СТАВКА" ОЗНАЧАЕТ: 1. Уровень снижения цены для центрального банка, когда он скупает государственные ценные бумаги 2. Степень давления, оказываемого центральным банком на коммерческие банки, с целью снижения объема выдаваемых

35

ими ссуд 3. Процентную ставку по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам 4. Степень воздействия центрального банка на рост денежной массы и объема валового национального продукта 5. Все предыдущие ответы неверны Вопрос 10. ЕСЛИ НОРМА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ БАНКОВСКИХ РЕЗЕРВОВ СОСТАВЛЯЕТ 100%, ТО ВЕЛИЧИНА ДЕНЕЖНОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА РАВНА: 1. 0 2. 1 3. 10 4. 100 5. -1 Вопрос 11. ЕСЛИ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК ПОНИЖАЕТ УЧЕТНУЮ СТАВКУ, ТО ЭТА МЕРА, ЯВЛЯЯСЬ ЧАСТЬЮ ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ, ВМЕСТЕ С ДРУГИМИ МЕРАМИ НАПРАВЛЕНА В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ НА: 1. Снижение общей величины резервов коммерческих банков 2. Стимулирование роста величины сбережений населения 3. Содействие росту объемов ссуд, предоставляемых центробанком коммерческим банкам 4. Увеличение общего объема резервов коммерческих банков 5. Достижение других целей Вопрос 12. ЕСЛИ НОМИНАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА СОСТАВЛЯЕТ 10%, А ТЕМП ИНФЛЯЦИИ ОПРЕДЕЛЕН В 4% В ГОД, ТО РЕАЛЬНАЯ ПРОЦЕНТНАЯ СТАВКА СОСТАВИТ: 1. 14% 2. 6% 3. 2,5% 4. - 6% 6. 4% Вопрос 13. ФИРМЕ ПРЕДЛАГАЕТСЯ ВЗЯТЬ БАНКОВСКУЮ ССУДУ НА СТРОИТЕЛЬСТВО НОВОГО ПРЕДПРИЯТИЯ. ГОДОВАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА СОСТАВЛЯЕТ 18%. ОЖИДАЕМАЯ НОРМА ПРИБЫЛИ ОПРЕДЕЛЕНА В 20%. ПРИ ЭТИХ УСЛОВИЯХ ФИРМА:

36

1. Не будет строить новое предприятие, потому что не выгодно 2. Будет строить новое предприятие, потому что выгодно 3. Несмотря на убыток, решит строить предприятие 4. Не сможет принять решение на основе имеющейся информации 5. Такая ситуация не может иметь место Вопрос 14. НОРМА ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ БАНКОВСКИХ РЕЗЕРВОВ: 1. Вводится прежде всего как средство ограничения денежной массы 2. Вводится как средство, предохраняющее от изъятия вкладов 3. Составляет среднюю величину массы денег, необходимой для удовлетворения потребностей населения 4. Сейчас нигде не используется 5. Ни один из ответов не является верным Вопрос 15. КАКОЕ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ НИЖЕ ОПРЕДЕЛЕНИЙ МОЖНО ОТНЕСТИ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ЛИЗИНГА: 1. Договор о купле-продаже экспортной продукции 2. Операция по финансированию инновационного проекта 3. Форма договорных отношений по кредитованию, финансированию капиталовложений и реализации сбыта продукции 4. Исключительно кредитная операция 5. Исключительно банковская операция Вопрос 16. КАКОЕ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЕННЫХ НИЖЕ ОПРЕДЕЛЕНИЙ МОЖНО ОТНЕСТИ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ВЕКСЕЛЯ: 1. Ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство уплатить по наступлению срока платежа определенную сумму денег ее владельцу 2. Ценная бумага, удостоверяющая денежное обязательство на выплату ее владельцу в определенный срок заранее оговоренного процента от ее стоимости 3. Ценная бумага, удостоверяющая денежное обязательство на выплату ее владельцу определенного дивиденда 4. Ценная бумага, содержащая предписание лица, поместившего деньги в банк, уплатить указанную в ней сумму этому лицу или же другому лицу 5. Ценная бумага, содержащая обязательство банка произвести по поручению клиента и за его счет выплату определенной в ней суммы денег лицу, указанному в ней. Вопрос 17.

ЧЕМ ОПРЕДЕЛЯЕТСЯ МАКСИМАЛЬНАЯ ВЕЛИЧИНА ССУДНОГО ПРОЦЕНТА: 1. Размером авансированного капитала

37

2. 3. 4. 5. 6. 7.

Всей массой добавленной стоимости Максимальным уровнем зарплаты Спросом и предложением на денежный капитал Монопольной сверхприбылью Величиной абсолютной ренты Величиной вкладов населения в банк

Вопрос 18. КАКОЕ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЯЕМЫХ НИЖЕ ОПРЕДЕЛЕНИЙ МОЖНО ОТНЕСТИ К ОПРЕДЕЛЕНИЮ ФИНАНСОВ ФИРМЫ: 1. Денежные средства, находящиеся на счету фирмы в банке 2. Наличные денежные средства фирмы, имеющиеся в данный момент в ее кассе 3. Совокупность денежных средств по формированию доходов и накоплений фирмы 4. Доходы и расходы фирмы за отчетный период, показываемые ее балансом 5. Собственный капитал фирмы Вопрос 19. БЮДЖЕТЫ НАЛИЧНЫХ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ФИРМЫ: 1. Наделяют менеджеров правом тратить наличные средства 2. Показывают ожидаемый избыток или недостаток наличных средств 3. Могут быть подготовлены только после беседы с банком, обслуживающим данную фирму 4. Показывают ожидаемую в будущем периоде прибыль 5. Ни одно из перечисленных утверждений не верно Вопрос 20. ФИРМА "СКАЛ " Лтд производит приставные лестницы. Она закупает сырье, используемое при производстве лестниц, у одного крупного поставщика, который предоставляет при оплате закупок кредит на 30 дней. Сам же производственный процесс очень прост. Сырье хранится на складе в среднем 5 дней прежде, чем поступает в производство. Процесс изготовления лестницы занимает в среднем 3 дня. Готовые лестницы в среднем 25 дней хранятся на складе прежде, чем будут проданы. Все лестницы продаются непосредственно потребителям за наличный расчет. ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ПРОИЗВОДСТВЕННО-КОММЕРЧЕСКОГО ЦИКЛА ФИРМЫ «СКАЛ» ЛТД СОСТАВЛЯЕТ: 1. 3 дня 2. 28 дней 3. 33 дня 4. 63 дня

38

Вопрос 21. ЧРЕЗМЕРНЫЙ ОБЪЕМ КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ ВОЗНИКАЕТ, КОГДА: 1. Фирма не может удовлетворить спрос на свою продукцию 2. Потребность фирмы в финансовых средствах превышает объем доступных ей фондов 3. Фирма не может продать свою продукцию по ценам, достаточным для покрытия издержек производства 4. Фирма начинает продавать свои внеоборотные активы Вопрос 22. КАКОВА ГЛАВНАЯ ЦЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ФИРМЫ: 1. Максимизация прибыли фирмы 2. Выявление прибыльных инвестиционных проектов 3. Определение размера дивидендов фирмы 4. Максимизация доходов акционеров фирмы Вопрос 23. ЕСЛИ СРЕДНЕРЫНОЧНАЯ СТАВКА ПРОЦЕНТА УВЕЛИЧИЛАСЬ С 6% ДО 10%, ТО КАК ИЗМЕНИТСЯ РЫНОЧНАЯ СТОИМОСТЬ ДОЛГОВОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ПО КОТОРОМУ ВЫПЛАЧИВАЕТСЯ ФИКСИРОВАННЫЙ ПРОЦЕНТ В РАЗМЕРЕ 6% ГОДОВЫХ: 1. Не изменится 2. Повысится 3. Рыночная стоимость таких долговых обязательств с фиксированным процентом не связана с рыночной ставкой процента 5. Снизится Вопрос 24. КАКОЕ ИЗ ПЕРЕЧИСЛЯЕМЫХ НИЖЕ СОЧЕТАНИЙ НАИБОЛЕЕ ПОЛНО ВЫРАЖАЮТ ПРИНЦИПЫ СОВРЕМЕННОГО КРЕДИТА: 1. Возвратность, срочность, ликвидность 2. Срочность, ликвидность, целевой характер 3. Обеспеченность, срочность, окупаемость 4. Возвратность, срочность, платность, обеспеченность, целевой характер * * *

39

БЛАНК ДЛЯ ТЕСТИРОВАНИЯ Ф.И.О. студента, группа, специальность_______________________________________________________ Вам предлагается 24 контрольных вопроса и варианты ответов к ним, обозначенные номерами 1, 2, 3 и т.д. Выберите тот из ответов, который Вы считаете правильным, и обведите кружком соответствующий ему номер варианта на данном бланке. Количество баллов ("+" если Вы правильно ответили на вопрос и "-" если неправильно) по каждому вопросу соответствует количеству предлагаемых вариантов ответа. Если вариантов 7, то Вы можете заработать "+7" или "-7" и т.д. Ответив правильно на все вопросы, Вы набираете 120 баллов. Если Вы набрали 90% и более (108 баллов и свыше) - это отлично. От 75% до 90% хорошо. От 50% (60 баллов) до 75% - удовлетворительно. Если Вы не смогли правильно ответить на 50% - это неудовлетворительно; Вам следует повторить курс. ______________________________________________________________________ ОТВЕТЫ ВОПРОСЫ ОТВЕТЫ ВОПРОСЫ 1 2 3 4 5 13 1 2 3 4 5 6 1 1 2 3 4 5 14 1 2 3 4 5 2 1 2 3 4 5 15 1 2 3 4 5 3 1 2 3 4 5 16 1 2 3 4 4 1 2 3 4 5 6 7 17 1 2 3 4 5 5 1 2 3 4 5 18 1 2 3 4 5 6 6 1 2 3 4 5 19 1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 20 1 2 3 4 5 8 1 2 3 4 21 1 2 3 4 5 6 9 1 2 3 4 22 1 2 3 4 5 10 1 2 3 4 23 1 2 3 4 5 11 1 2 3 4 24 1 2 3 4 5 12 Подпись студента __________ Итого: количество баллов_______; % правильных ответов_________ _________ Подпись преподавателя, осуществившего процедуру тестирования_________ * * *

40

Александр Григорьевич Феоктистов Финансы, денежное обращение и кредит Рабочие программы и методические указания к освоению курса

Сводный темплан 2002г. Лицензия РЛ «020308» от 14.02.97 Редактор ________________________________________________________ Подписано в печать . Формат 60х84 1/16 Б.кн.-журн. П.л. Б.л. . РТП РИО СЗТУ Тираж 300. Заказ ________________________________________________________ Северо-Западный государственный заочный технический университет РИО СЗТУ, член Издательско-полиграфической ассоциации вузов Санкт-Петербурга 191186, Санкт-Петербург, ул. Миллионная, 5