Иностранные инвестиции в Калининградской области: Справочное пособие для студентов специальности ''Менеджмент''

КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра экономики народного хозяйства

В.В. Ивченко

ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ Справочное пособие для студентов специальности “Менеджмент”

Калининград 1997

Ивченко В.В. Иностранные инвестиции в Калининградской области: Справочное пособие для студентов специальности “Менеджмент” / Калинингр. ун-т. Калининград, 1997. - 24 с. Даны основные понятия, роль и структура иностранных инвестиций в Калининградской области. Рассматриваются распределение инвестиций по сферам промышленной и непромышленной деятельности, особенности и критерии полезности инвестиций в регионе, проблемы привлечения иностранных инвестиций. Предназначено для студентов-дипломников специальности “Менеджмент”. Печатается по решению редакционно-издательского Совета Калининградского государственного университета.

Владислав Васильевич Ивченко ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ Справочное пособие для студентов специальности “Менеджмент” Лицензия №020345 от 14.01.1997 г. Редактор Н.Н. Мартынюк. Подписано в печать 20.11.1997. Формат 60×90 1/16. Бум. для множит. аппаратов. Ризограф. Усл. печ. л. 1,5. Уч.-изд. л. 1,5. Тираж 130 экз. Заказ 228. Калининградский государственный университет, 236041, Калининград, ул. А. Невского, 14.

© Калининградский государственный университет, 1997

СОДЕРЖАНИЕ Введение ............................................................................................................. 4 I. Современная роль иностранных инвестиций в экономике Калининградской области ....................................................................................... 5 II. Общая характеристика и структура иностранных инвестиций в регионе . 7 III. Распределение иностранных инвестиций по сферам хозяйственной и непромышленной деятельности и странам ........................................................ 13 IV. Особенности и критерии полезности иностранной инвестиционной деятельности в регионе .......................................................................................... 18 V. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в Калининградскую область .................................................................................................................... 20 Публикации по инвестиционной деятельности в Калининградской области .................................................................................................................... 23

3

ВВЕДЕНИЕ Геополитическое, транспортно-приморское и эксклавное положение Калининградской области на крайнем Западе России выдвигает ее в ряд особо значимых регионов для экономики страны. В то же время хозяйство области в переходный период радикальных реформ попало в затяжной экономический кризис. Выход из него во многом будет зависеть от успехов в преодолении кризиса в целом по стране. Однако нельзя недооценивать способности отдельных регионов, в том числе и Калининградской области, в мобилизации своего экономического и интеллектуального потенциала на решение задач стабилизации, диверсификации и развития хозяйства с учетом своих особенностей и возможностей. Общий анализ этой проблемы свидетельствует, что выход из кризиса в нашем регионе с учетом общероссийского состояния хозяйства просматривается в прогностическом разрезе в два этапа: - 1998 - 1999 гг. - стабилизация экономики и создание предпосылок для ее подъема; - 2000 - 2004 гг. - обеспечение диверсификации хозяйства и экономического роста. Неудачи экономической реформы на начальном ее этапе и резкий спад производства в России в 1992-1994 гг. отбросило экономическое развитие региона на несколько лет назад. В период 1992 - 1997 гг. в Калининградской области в связи с высокими темпами инфляции (особенно в 1992 - 1994 гг.), неудачами в процессе первого “обвального” этапа приватизации и резким спадом производства были обесценены оборотные и амортизационные фонды. Амортизационные отчисления “съедались” высоким уровнем инфляции или использовались предприятиями в условиях кризиса для восполнения собственных оборотных средств. Фактически произошло полное нарушение воспроизводства основных фондов промышленности. За прошедшие шесть лет произошел значительный физический и моральный износ основных фондов. Капитальные вложения в хозяйство области из года в год сокращались, о чем свидетельствуют данные таблицы 1. Таблица 1 Показатели Капвложения (инвестиции в основной капитал в текущих ценах), млрд. руб. В % к предыдущему году в сопоставимых ценах

4

1992

1993

1994

1995

1996

12,3

157,7

503,7

982,2

948,7

43,1

140,5

79,0

77,0

62,0

Подъем экономики региона связан с привлечением в хозяйство Калининградской области крупных иностранных и отечественных инвестиций. Эта проблема, как показал опыт прошлых лет, исключительно сложная, требующая решения широкого круга проблем внешнего и внутреннего характера. К внешним факторам следует отнести, прежде всего, нестабильность инвестиционной политики правительства Российской Федерации в отношении налогообложения иностранных инвестиций, экспортно-импортного регулирования, правового обеспечения. Так, льготы для иностранных инвесторов, провозглашенные правительством в 1991 г., были резко ужесточены в 1992 г. и затем частично ослаблены к началу 1994 года. К внутренним фактором следует отнести разрыв хозяйственных связей и глубокие диспропорции в промышленности, неудачи приватизации по отдельным отраслям, высокий уровень неплатежей, резкое осложнение транспортного фактора, утечка капиталов за границу. В настоящее время в области насчитывается свыше 200 средних и крупных предприятий различных форм собственности, 23 тысячи малых предприятий, в том числе ИЧП, 3000 фермерских хозяйств, около 1300 СП. Однако едва ли 30% из них работают удовлетворительно и сводят “концы с концами”. Справочное пособие подготовлено в рамках направлений деятельности Балтийского центра стратегических исследований и инноваций (Балцес) КГУ по программе Прометей-2 (научный руководитель, заведующий кафедрой, д.э.н., профессор В.В. Ивченко) при консультациях начальника отдела СЭЗ “Янтарь” В.П. Датского, председателя Фонда развития СЭЗ “Янтарь” А.Ю. Игнатьева и к.э.н., доцента Л.С. Шеховцевой. Справочное пособие предназначено для использования студентами при написании дипломных работ по специальности “Менеджмент” по вопросам: программно-целевого управления отраслей и предприятий, стратегического развития Калининградской области и отдельных ее регионов, развития СП, экономического развития хозяйственных комплексов и предприятий и пр.

I. СОВРЕМЕННАЯ РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКЕ КАЛИНИНГРАДСКОЙ ОБЛАСТИ В осуществлении долгосрочной региональной политики устойчивого экономического развития России одно из важнейших мест принадлежит инвестициям в основной капитал.

5

В условиях нормально функционирующей экономики воспроизводство и развитие основных фондов промышленности и транспорта, и прежде всего производственных, в основной своей массе финансируется за счет накапливаемых амортизационных отчислений, части прибыли и привлекаемых кредитов. Однако в кризисной ситуации, в которой находится уже шесть лет страна и Калининградская область, эти внутренние источники крайне ограничены и не соответствуют инвестиционным потребностям стабилизации и устойчивого экономического развития. Объективно возникает потребность привлечения в хозяйство Калининградского региона инвестиций из-за рубежа (так называемых иностранных инвестиций) на определенных экономически выгодных для иностранного инвестора условиях. Главная роль иностранных инвестиций - восполнить нехватку внутренних инвестиций для развития отдельных регионов и страны в целом. Следует отметить, что в советской экономике понятие “инвестиции” по своему содержанию носило “зауженный” характер и соотносилось преимущественно с понятием капиталовложений в основные производственные фонды. В период радикальных реформ (начиная с 1991 года) смысловая трактовка инвестиций была принята та же, что и в западной экономике. В условиях рыночной экономики под термином “инвестиции” в общем виде понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и другой деятельности для достижения определенного уровня прибыли или другого социальноэкономического эффекта. Сформулирована достаточно четкая трактовка и понятия “иностранные инвестиции”. “Под инвестициями в Россию из-за рубежа понимается вложение иностранного капитала, а также капитала зарубежных филиалов российских юридических и физических лиц в предприятия и организации на территории России с целью получения последующего дохода. ... К инвестициям относятся приобретение в полную или частичную собственность предприятий и организаций, покупка акций и прочих ценных бумаг, взносы в уставной фонд совместных предприятий, кредиты юридическим и физическим лицам, а также банковские вклады и приобре* тение недвижимости” . Такая трактовка хотя и не является достаточно полной, но все же сближает содержание инвестиционных процессов России и западных стран. *

Инструкция по составлению статистической отчетности об инвестициях в Россию из-за рубежа и инвестициях из России за рубеж. Госкомстат РФ. Утвержд. 06.07.94. № 98. 6

Естественно, возникает вопрос, почему именно в современных условиях инвестиции приобретают столь важное значение? Кратко на это можно ответить так: инвестиционная деятельность позволяет создавать новые ценности в области современных технологий, знаний, основных фондов и т.д., что в итоге дает возможность производить качественную продукцию и услуги, конкурентные на внутреннем и мировом рынках. Актуальность ускоренного привлечения отечественных и иностранных инвестиций в хозяйство Калининградской области диктуются и тем, что за последние шесть лет в связи с высокими темпами инфляции, обвальной приватизацией и резким спадом производства были обесценены оборотные и основные производственные и амортизационные фонды. Физический и моральный износ основных производственных фондов промышленности и транспорта за эти годы достиг таких размеров, что это прямым образом негативно сказывается на качестве выпускаемой продукции и услуг, превращая их в неконкурентную продукцию не только на мировом рынке, но зачастую и на внутрироссийском.

II. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РЕГИОНЕ Калининградская область находится в едином экономическом пространстве Российской Федерации, хотя и испытывает определенное экономическое влияние со стороны западноевропейских стран в связи со своей эксклавностью и близостью территориального расположения к ним. Иностранная инвестиционная деятельность на территории области во многом определяется экономико-правовым полем инвестирования и складывающимися тенденциями в этой сфере деятельности в целом по России. Поэтому целесообразно хотя бы кратко рассматривать иностранную инвестиционную деятельность по стране как одну из характеристик для макроанализа иностранных инвестиций в Калининградский регион. Анализ статистических данных свидетельствует, что за последние четыре года в России, несмотря на затяжной кризис, наблюдаются небывало высокие темпы поступления и наращивания иностранных инвестиций. Фактически за 1994-1997 гг. произошло почти пятикратное увеличение накопленной суммы зарубежных инвестиций. Особенно высокие объемы их наращивания наблюдаются в период 1996-1997 годов. Такие темпы выдвигают страну в число мировых лидеров (табл. 2). 7

Таблица 2* Год

1994 1995 1996 1997 (первое полугодие)

Виды инвестиций, млн. дол. Прямые Портфельные Прочие Всего 548,9 1876,9 2040

0,5 30 45,4

504 889,8 4370,7

1053,4 2796,7 6506,1

Объем на конец года, млн. дол. 4053,4 6850,1 13256,2

2179,9

137,3

4353,6

6670,8

19964

Однако, несмотря на рекордные темпы поступления инвестиций, их объемы в сопоставлении с внутренними капиталовложениями (в пересчете по средневзвешенному курсу доллара на соответствующий год) оказываются явно малыми (табл. 3). Таблица 3 Год 1994 1995 1996 1997 (первое полугодие)

Инвестиции, млн. дол. Внутренние Зарубежные 48900 1053,4 55500 2796,7 72500 6506,1 30200

6670,8

Доля зарубежных, % 2,1 4,9 9,0 22,2

Относительно высокая доля зарубежных инвестиций в 1997 г. обусловлена не их исключительно высоким ростом (они остались на уровне 1996 г.), а скорее уменьшением объемов внутренних инвестиций (см. табл. 3). Анализ долларовых поступлений иностранных инвестиций за последние два года выявил структуру их распределения (в %): 1996 Промышленность Финансы и рынок Прочие Всего:

33,3 55,3 13,4 100,0

1997 (первое полугодие) 18,1 75,3 6,6 100,0

Из этих данных видно, что иностранные (долларовые) инвестиции направляются в развитие финансовой сферы, инфраструктуру рынка и тор*

Данные таблиц 2, 3, 4 и 5 приводятся на основе материалов газеты “Экономика и жизнь” за 1997 г. 8

говлю. И только 33,3% в 1996 г., а в 1997 г. - 18,1% - в промышленность. Эта тенденция не соответствует экономическим интересам России по объему промышленного производства. Другой, но уже положительной тенденцией является расширение зарубежными инвесторами практики инвестирования в национальной валюте России - в рублях. Это соответствует нормам деятельности иностранных инвесторов в развитых странах. В таблице 4 приводится рост иностранных инвестиций в млрд. руб. Таблица 4 Виды инвестиций

1995

%

1996

% 100,0

1997 (первое полуг.) 6277,1

Всего В том числе: прямые портфельные прочие

914,3

100,0

2380,7

640,3 70,3 Нет свед. Нет свед.

1793,5 425,6 161,6

% 100,0

75,5 17,8 6,7

3591,3 1776,4 909,4

57,2 28,3 14,5

Следует отметить, что основная часть рублевых поступлений формируется благодаря реинвестированию прибыли СП и других подконтрольных предприятий, а также через кредиты иностранных совладельцев и взносов в уставной фонд. При этом наблюдается схожая картина распределения рублевых иностранных инвестиций: Таблица 5 Сфера деятельности Промышленность Финансы Рыночная инфраструктура Торговля Прочие ВСЕГО:

1996 млн. руб. % 565,0 25 507,0 21 470,0 20 369,0 15 479,7 19 2380,7 100,0

1997 (первое полугодие) млн. руб. % 353,2 5,6 2192,4 34,9 2193,0 34,9 592,8 9,4 1145,7 15,2 6277,1 100,0

Анализируя иностранную инвестиционную деятельность в России за последние годы, можно констатировать следующее: 1. Возросшие темпы поступления иностранных инвестиций. 2. Относительно невысокий удельный вес иностранных инвестиций в общем объеме капиталовложений по стране. 3. Преимущественное направление иностранных инвестиций в сферу финансов, рыночной инфраструктуры и торговли. 9

4. Расширение иностранного инвестирования в рублях. Из этих тенденций и аналитических данных видно, что процесс зарубежного инвестирования в России носит нестабильный и противоречивый характер. Поступление инвестиций из-за рубежа в Калининградскую область за прошедшие шесть лет можно охарактеризовать как прерывистый вялотекущий процесс, преимущественно связанный с колебаниями в системе льгот СЭЗ и ОЭЗ Калининградского региона. Наиболее характерным для анализа является период 1995-1997 гг. Общие данные поступления иностранных инвестиций за этот период в долларовом и рублевом выражении приводятся в таблице 6. Таблица 6 Год 1995 1996 1997 (первое полугодие)

Поступления инвестиций тыс. дол. тыс. руб. 11601,5 20005707,7 22230,9 6750474,8 6273,9 8831400,0

Данные таблицы 6 свидетельствуют о высоком темпе поступления долларовых и рублевых инвестиций из-за рубежа в Калининградскую область. Структура долларовых инвестиций (по видам инвестиций) характеризуется данными таблицы 7. По аналогии с долларовыми инвестициями в таблице 8 (см. на с. 12) приводятся аналитические данные рублевых инвестиций за 1995-1997 гг. в Калининградский регион. Исследование динамики поступления иностранных инвестиций в Калининградский регион за 1995 - первое полугодие 1997 года позволяет сделать следующие выводы: 1. Темпы поступлений иностранных инвестиций в долларовом и рублевом выражении высокие. Некоторое снижение в целом наблюдается в 1997 году. 2. В структуре инвестиций основной удельный вес занимают прямые инвестиции (взносы в уставной фонд и реинвестиции прибыли в развитие предприятий). Небольшой удельный вес занимают прочие инвестиции (в основном - торговые инфраструктуры). 3. Портфельные инвестиции занимают крайне малый удельный вес в общих поступлениях иностранных инвестиций, что свидетельствует о недоверии иностранных инвесторов к рынку ценных бумаг и их доходности в Калининградском регионе. 10

Таблица 7

Виды инвестиций

Инвестиции - всего В том числе: прямые портфельные прочие Инвестиционный доход - всего

1995 Поступило за отчетный год

Накоплено на начало отчетного года, тыс. долл. тыс. дол. 15565,5 11601,5 13618,1 0,6 1946,8 -

8330,2 700,0 2573,3 842,3

% 100,0 71,8 6,0 22,2 -

1996 1997 (первое полугодие) Накоплено Поступило за Накоплено Поступило за на начало отчетный год на начало отчетный год отчетного отчетного года, года, тыс. дол. тыс. дол. % тыс. дол. тыс. дол. % 25415,0 22230,9 100,0 51788,0 6273,9 100,0 21373,4 700,6 3341,0 -

20797,8 1433,1 133,0

93,5 6,5 -

42171,2 700,6 4774,1 -

6019,9 254,0 -

96,0 4,0 -

Таблица 8 Виды инвестиций

Инвестиции - всего В том числе: прямые портфельные прочие Инвестиционный доход - всего

*

1995 Поступило за отчетный год

тыс. руб. 6750474,8

% 100,0

1997 (первое полугодие) Поступило за Накоплено отчетный год на начало отчетного года* тыс. руб. тыс. руб. % 27689061,4 8831400 100,0

20587081,6 275845,0 75660,0

3623589,8 2973629,6 153255,4

53,7 44,0 2,3

24210671,4 3249474,6 208915,4

8636800 104800 89900

97,8 1,2 1,0

-

115644

-

-

25900

-

Накоплено на начало отчетного года, тыс. руб. 6612160,1

тыс. руб. % 20005707,7 100,0

Накоплено на начало отчетного года, тыс. руб. 20938586,6

6561215,1 1545,0 49400,0

19934112,7 99,69 1725,0 0,01 69870,0 0,3

-

288294,0

Приводятся расчетно-ориентировочные данные.

-

1996 Поступило за отчетный год

4. Абсолютная величина поступлений иностранных инвестиций в регион (в долларовом и рублевом выражении) мала и явно недостаточна по сравнению с инвестиционными потребностями развития Калининградской области. III. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ ПО СФЕРАМ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ И НЕПРОМЫШЛЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СТРАНАМ Важное значение для анализа и понимания современного состояния иностранного инвестиционного процесса в экономике области имеет распределение иностранных инвестиций по сферам промышленной и непромышленной деятельности. Следует иметь в виду, что иностранные инвестиции стали поступать в Калининградский регион уже с 1992 г. (в основном через формирование уставных фондов СП), но основной их поток приходится на 1995-1996 гг. Поэтому для анализа распределения инвестиций целесообразно взять последний период (накопление инвестиций на конец 1996 г. и поступление их в первом полугодии 1997 года (табл. 9)). Данные таблицы 9 позволяют проанализировать иностранные инвестиции по основным секторам социально-экономической сферы Калининградской области (накопленные инвестиции на начало 1997 года):

Топливоэнергетика и промышленность Транспорт и связь Строительство и стройматериалы Внутренняя и внешняя торговля, маттехснаб, общая коммерческая деятельность, финансы, ЖКХ, туризм Здравоохранение, народное образование, культура, наука ВСЕГО:

Поступления в 1997 г. долларовые, % рублевые, % 45,5 28,6 30,2 22,3 3,3 10,2 16,8

37,1

4,3 100,0

1,8 100,0

Из этих данных видно, что главными направлениями иностранных инвестиционных вложений являются: топливоэнергетика и промышленность, транспорт и связь, торговля и коммерческая деятельность. Первые два направления в сумме занимают основной удельный вес (свыше 50%), в то время как в среднем по России они занимают около 30 %. Это свидетельствует, что Калининградский регион как Особая экономическая зона является привлекательным для иностранных инвесторов, несмотря на все сложности кризисного состояния экономики. 13

Таблица 9 Сфера деятельности

Всего по области В том числе: Электроэнергетика Топливная промышленность Черная металлургия Цветная металлургия Химическая и нефтехимическая промышленность Машиностроение и металлообработка Деревообрабатывающая промышленность и целлюлозно-бумажная промышленность Легкая промышленность Пищевая промышленность Другие промышленные производства Транспорт Связь Строительство Торговля и общественное питание

Накоплено на начало 1997 г.

Поступило за первое полугодие 1997 г. тыс. уд. вес дол. в% 6273,9 100,0

тыс. дол. 51788,0

уд. вес в% 100,0

288,0 102,7 -

0,6 0,2 -

34,7 -

2259,5 1748,9

4,4 3,4

12318,7 579,7 1336,1 4845,3 6083,3 9577,4 1689,7 4642,7

23,8 1,1 2,6 9,4 11,7 18,5 3,3 9,0

Накоплено на начало 1997 г.

Поступило за первое полугодие 1997 г. млн. уд. вес руб. в% 88331,5 100,0

млн. руб. 25496,9

уд. вес в% 100,0

0,6 -

0,1 349,4 105,0 -

0,0 1,4 0,4 -

37,2 -

0,4 -

-

-

0,1 1261,8

0,0 4,9

4,5

0,1

1128,5 7,5 1494,0 96,8 298,1

18,0 0,1 23,8 1,5 4,7

570,2 164,5 3938,7 5673,1 2424,3 1957,3

2,2 0,6 15,4 22,3 9,5 7,7

11,1 3,3 108,9 380,3 5771,5

0,1 0,0 1,2 4,3 65,4

Окончание табл. 9 Внешняя торговля Меттехснаб и сбыт Общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка Прочие виды деятельности сферы материального производства Жилищно-коммунальное хозяйство Промышленность стройматериалов Здравоохранение, физкультура и социальное обеспечение Туризм Народное образование Культура и искусство Наука и научное обследование Финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение Управление

174,6 3336,6

0,3 6,4

31,6 2545,4

0,5 40,6

432,2 205,7

1,7 0,8

38,0 -

0,4 -

59,0

0,1

5,0

0,1

2959,3

11,6

293,5

3,3

30,0 2,2 -

0,1 0,0 -

-

-

916,3 248,7 166,7

3,6 1,0 0,7

101,5 47,2 1957,5

1,1 0,5 22,2

173,9 437,7 115,1 1835,9

0,3 0,8 0,2 3,5

49,0 583,3

0,8 9,3

3,5 3647,9 50,4 412,2 7,4

0,0 14,3 0,2 1,6 0,0

77,0 -

0,9 -

145,5 5,5

0,3 0,0

-

-

2,0 -

0,0 -

-

-

Примечание. Использована классификация, принятая в Госкомитете РФ.

Таблица 10 Страна

Всего по области В том числе: Австрия Болгария Бельгия Белоруссия Китай Кипр Чехия Дания Эстония Финляндия Франция Германия Венгрия Ирландия Израиль Италия Япония Казахстан Латвия

Накоплено на начало 1997 г. тыс. дол. уд. вес в% 51788,0 100,0 349,0 5068,0 401,0 1432,6 10,0 10,3 4509,4 7197,9 0,2 600,0 4840,8 474,4 210,0 33,9

0,7 9,8 0,8 2,8 0,0 1,0 8,7 13,9 0,0 1,2 9,3 0,9 0,4 0,1

Поступило за первое полугодие 1997 г. тыс. дол. уд. вес в% 6273,9 100,0 745,0 241,0 714,1 1128,5 290,3 -

11,9 3,8 11,4 18,0 4,6 -

Накоплено на начало 1997 г. млн. руб. уд. вес в% 25496,9 100,0 195,0 0,5 497,7 83,6 6,2 139,5 32,8 5414,3 318,1 5,9 13,5 10550,7 2,3 81,4 141,3 7,5 193,5

0,8 0,0 2,0 0,3 0,0 0,5 0,1 21,2 1,2 0,0 0,1 41,4 0,0 0,3 0,5 0,0 0,8

Поступило за первое полугодие 1997 г. млн. руб. уд. вес в% 8831,5 100,0 33,2 94,4 929,7 5479,7 28,4

0,4 1,1 10,5 62,0 0,3

Окончание табл. 10 Лихтенштейн Литва Норвегия Нидерланды Панама Польша Сингапур Швеция Швейцария Украина Великобритания США Маршалловы острова Молдавия

40,5 73,7 88,4 1000,0 173,2 1,6 5610,7 5285,6 12783,4 593,4 1000,0 -

0,1 0,1 0,2 1,9 0,3 0,0 10,8 10,2 24,7 1,1 1,9 -

6,9 542,7 32,5 2545,4 5,0 22,5 -

0,1 8,6 0,5 40,6 0,1 0,4 -

672,8 869,7 91,5 106,5 1118,7 3197,3 0,5 1275,7 54,2 376,5 6,5 42,8

2,6 3,4 0,4 0,4 4,4 12,5 0,0 5,0 0,2 1,5 0,0 0,2

2032,5 196,4 37,2 -

23,0 2,2 0,4 -

Данная тенденция косвенно проявляется и значительным количеством стран, стремящихся создать смешанные предприятия и вкладывать, хотя пока и в небольших объемах, инвестиции в Калининградский регион России (см. табл. 10 на с. 16-17). В первом полугодии 1997 г. наибольший объем поступлений долларовых инвестиций был из Швеции (40,6 %), Израиля (18,0 %), Германии (11,4 %). Основные рублевые инвестиции в этот период осуществили Ирландия (62 %), Литва (23 %), Германия (10,5 %) и Польша (2,2 %).

IV. ОСОБЕННОСТИ И КРИТЕРИИ ПОЛЕЗНОСТИ ИНОСТРАННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕГИОНЕ Особенности инвестиционных процессов в Калининградском регионе обусловливаются как географическим положением региона, так и всей суммой неблагоприятных и благоприятных факторов для иностранных инвестиций, часть которых характерна для всей России. К неблагоприятным факторам, таящим в себе потенциальную угрозу для иностранной инвестиционной деятельности, относятся: 1. Высокая хозяйственная и политическая нестабильность в целом по России, обусловливающая высокий уровень некоммерческих рисков. 2. Частые изменения экономической политики в налоговом и хозяйственном законодательстве, практика введения государством новых налоговых норм задним числом. 3. Высокий уровень налогообложения. 4. Недостаточная разработанность нормативной экономико-правовой базы (отсутствие налогового кодекса, кодекса о земле, закона о СЭЗ и пр.). 5. Высокий уровень реальных процентных ставок на финансовом рынке. 6. Сложный бюрократический механизм вхождения иностранных инвесторов на российские рынки. К положительным факторам, которые все больше проявляют себя, постепенно нейтрализуют негативные факторы и создают благоприятные предпосылки для активизации иностранной инвестиционной деятельности в Калининградской области РФ, относятся: 1. Снижение инфляции и замедление темпов спада экономики. 2. Принятие в законодательном порядке экономико-правовой базы рыночной экономики - Гражданского кодекса и других.

18

3. Принятие Закона РФ “Об Особой экономической зоне в Калининградской области” с четкой системой льгот. 4. Осуществление в стране и регионе широкого спектра мероприятий по созданию благоприятного инвестиционного климата (например, принятие Комплексной программы стимулирования отечественных и иностранных инвестиций). 5. Усиливающаяся роль рыночных механизмов и стимулов в экономике страны. В то же время в процессе развития иностранной инвестиционной деятельности неизбежно встает вопрос о критериях полезности для Калининградского региона тех или иных иностранных инвестиций. За последние годы наблюдается скрытая тенденция передачи в регион в виде инвестиций устаревших технологий, оборудования или экологически вредных технологий. Например, передача и монтаж устаревшего оборудования автосборочного предприятия. Передача в качестве доли уставного фонда СП устаревших малых пищевых предприятий (демонтируемых в других странах Европы и пр.). Такое положение заранее обрекает “новые” производства на удорожание и низкое качество продукции, делая ее неконкурентоспособной даже на внутреннем рынке по сравнению с аналогичной зарубежной продукцией. Поэтому данный вопрос приобретает для экономики Калининградской области в условиях ее эксклавности особое стратегическое значение и требует внимательного рассмотрения. Острейшая нехватка иностранных инвестиций породила в стране, в том числе и в Калининградском регионе, ложную психологическую установку ради сиюминутного успеха на любых условиях и зачастую любой ценой привлекать в регионы эти инвестиции. В итоге затушевываются долгосрочные последствия от таких решений. В этом вопросе накоплен огромный мировой опыт и в какой-то мере за последние годы - отечественный. Анализ показывает, что иностранные инвестиции для экономики страны и региона могут иметь два последствия отрицательное и положительное. Отрицательное проявление иностранных инвестиций заключается в том, что при определенных, зачастую малозаметных, условиях они превращаются в своеобразные “насосы”, откачивающие с экономических регионов страны новую стоимость, созданную при обслуживании этих инвестиций. Когда это происходит? Во-первых, в условиях нашей гипертрофированной ценовой политики и инфляции. Например, при добыче и экспорте природных ресурсов и продукции из них, т.к. в их состав не включена (или частично включена) плата за землю, полезные ископаемые и топливо.

19

Во-вторых, при вывозе из данного хозяйственного региона за рубеж или другие регионы страны вновь созданной стоимости (прибыли), полученной благодаря иностранным инвестициям. В-третьих, при инвестициях в устаревшие технологические процессы с низкой производительностью труда и малой наукоемкостью продукции, инвестициях в импортозамещающие производства. Надо заметить, что в семидесятых годах в развивающихся странах, включая Индию, Аргентину и других, прокатился бум по созданию импортозамещающих производств и даже целых отраслей. Однако на практике эта концепция развития в условиях открытого рынка не оправдалась и была свернута. Поэтому и в Калининградской области, особенно в условиях ОЭЗ, нецелесообразно делать упор на импортозамещение. При каких же условиях иностранные инвестиции экономически оправданы и эффективны в регионе? Кратко сформулируем четыре направления. 1. Инвестиционные вложения в экспортопроизводящие предприятия, с привлечением передовых технологий, и изготовления наукоемкой продукции. 2. Реинвестиция всей или значительной доли прибыли, получаемой от эксплуатации иностранных инвестиций, в хозяйство области. 3. Инвестиции в проекты, создающие значительное число новых рабочих мест, обладающих высокой производительностью труда. 4. Инвестиции в особые инновационные проекты, которые сами по себе могут не нести какой-то выгоды для хозяйства региона, но открывают простор для других проектов, экономически выгодных региону. В качестве примера можно назвать создание на территории области российскоиностранного технополиса с инновационным бизнес-инкубатором. Указанные отрицательные и положительные факторы могут послужить хорошими критериями при определении полезности иностранных инвестиций, разработке системы льготного налогообложения и протекционистских мер по защите определенных экономических интересов Калининградской области от недобросовестной иностранной конкуренции.

V. ПРОБЛЕМЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В КАЛИНИНГРАДСКУЮ ОБЛАСТЬ Главным фактором, определяющим готовность иностранного инвестора к вложению своего капитала в ту или иную сферу деятельности Калининградской области, является существующий в ней инвестиционный климат. Он представляет собой совокупность политических, правовых, 20

экономических, социальных, бытовых и других условий, которые в итоге определяют степень риска инвестиций и эффективность их использования. Общим положительным фоном к созданию благоприятного инвестиционного климата в регионе являются: 1. Сформировавшаяся устойчивая общероссийская законодательная база развития рыночных отношений в стране, в т.ч. и в сфере иностранного инвестирования. 2. Выгодное географическое положение области как субъекта Российской Федерации, связанное с наличием незамерзающих морских портов и близостью к западноевропейским рынкам. 3. Динамично формирующаяся благоприятная нормативно-правовая база для экономического развития региона как эксклавной территории России. 4. Отсутствие на территории области национальных антагонизмов и достаточно высокая социальная стабильность. 5. Приверженность региональных органов власти курсу проведения рыночных реформ. 6. Введение на территории региона Закона РФ “Об Особой экономической зоне в Калининградской области”. 7. Значительное число предприятий различных форм собственности, имеющих наукоемкие производства, квалифицированные кадры и обладающие опытом внешнеэкономической деятельности. В то же время имеется немало проблемных задач, решения которых в полном объеме будут способствовать созданию благоприятного инвестиционного климата. Они достаточно хорошо известны. Тем не менее тезисно остановимся на некоторых. Такими основными направлениями являются: - формирование благоприятной правовой обстановки в регионе; - формирование экономических гарантий для иностранных инвесторов; - осуществление организационных мероприятий, обеспечивающих создание институтов, которые обслуживают иностранный инвестиционный процесс; - организация широкой информационной деятельности как по обслуживанию инвестиционного процесса, так и по пропаганде за рубежом Калининградской области как объекта для иностранных инвестиций; - развитие широкой консультативной деятельности по обслуживанию инвестиционного процесса на всех его этапах. Не останавливаясь на содержании всех этих направлений, которые могут стать предметом отдельного исследования, кратко остановимся на первых двух. 21

Правовая база для иностранных инвестиций в регионе формируется по трем уровням. Первый уровень охватывает базисные законы Российской Федерации: о собственности, о приватизации, о предпринимательской деятельности, о земельной реформе, о таможенном тарифе и др. Весьма важным явилось утверждение Гражданского кодекса (часть I и II). На завершающем этапе находится Налоговый кодекс, закон о земле и ряд других основополагающих законов. Второй уровень составляют законодательные акты и правовые нормы, которые непосредственно относятся к иностранным инвестициям. Начиная от основополагающего “Закона об иностранных инвестициях в РСФСР” (1 сентября 1991 г.) и по настоящее время издано свыше 30 документов, в которых отражаются практически все стороны иностранной инвестиционной деятельности в России. Третий уровень относится к правовому обеспечению иностранных инвестиций применительно к особенностям Калининградской области. Главными документами здесь являются: “Договор о разграничении предметов ведения и полномочий между органами государственной власти Российской Федерации и органами государственной власти Калининградской области” и Закон РФ “Об Особой экономической зоне в Калининградской области”, принятые на федеральном уровне. К этим основополагающим документами примыкают и региональные нормативные положения: “Программа привлечения отечественных и зарубежных инвестиций в экономику Калининградской области” (1996 г.), областной Закон “О локальных СЭЗ” (1997 г.) и другие. В то же время анализ нормативно-правовых положений регионального уровня свидетельствует, что требуется разработка целой серии дополнительных нормативных документов (в виде областных законов или положений): о региональном залогово-страховом фонде, об областном третейском суде в сфере инвестиций, программы размещения и развития локальных СЭЗ на территории области и др. Не менее важный вопрос - обеспечение экономических гарантий по привлекаемым в область инвестициям. Необходимо создание системы гарантий инвестиционного процесса. Она должна включать: Муниципальнообластной залогово-страховой фонд, Положение о страховых случаях (случаи, которые могут приводить к срыву реализации инвестиционного проекта по не зависящим от инвестора причинам, когда должен быть обеспечен возврат части средств инвесторам), Положение о порядке отбора инвестиционных проектов под гарантии, страховую инвестиционную компанию. Вышеизложенное позволяет сделать вывод о том, что в Калининградской области наблюдается значительное продвижение вперед по созданию благоприятных условий по крупномасштабному привлечению в обозримой 22

перспективе иностранных инвестиций в экономику данного региона России.

Публикации по инвестиционной деятельности в Калининградской области Ивченко В.В. Наши приоритеты и иностранные инвестиции // Калининградская правда. 1994. 12-13 янв. Ивченко В.В., Чунина А.Е. К обоснованию структуры управления инвестиционной деятельностью в Калининградской области: Сб. тез. докл. научно-технической конференции КТИРПХ. Калининград, 1994. Ивченко В.В. Проблемы инвестирования в Калининградскую область: Сб. тез. докл. Юбилейной международной конференции, посвященной 450-летию основания Калининградского университета. Секция 8. / Калинингр. ун-т. Калининград, 1994. Ивченко В.В. Иностранные инвестиции и протекционизм // Свободная зона. 1994. 23-24 авг. Будоян Н. Кто перекрывает кислород? // Калининградская правда. 1995. 17 нояб. Лагерников О. Привлечь в область капитал // Калининградская правда. 1996. 6 февр. Ивченко В.В. Инвестиционный аспект управления развитием хозяйства Калининградской области: Сб. тез. докл. XXVII научной конференции профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников, аспирантов и студентов. Ч 2 / Калинингр. ун-т. Калининград, 1996. Ляшев Ю. Открытость янтарного края (иностранные инвестиции) // Экономика и жизнь. 1997. № 5. Февраль. Шеховцева Л.С. Климат для инвестиций надо создавать // Калининградская правда. 1997. 1 апр. Федоров Г.М., Зверев Ю.М., Корнеевец В.С. Иностранные инвестиции в постсоциалистических странах региона // Российский эксклав на Балтике / Калинингр. ун-т. Калининград, 1997. Чуйкин А.М. Источники средств для инвестиций: Сб. тез. докл. Международной научно-практической конференции “Роль Калининградской области в развитии экономических связей между Россией и странами Европейского Союза” / Калинингр. ун-т. Калининград, 1997. Шеховцева Л.С. Формирование инвестиционного климата в Калининградской области: Сб. тез. докл. Международной научно-практической конференции “Роль Калининградской области в развитии экономических связей между Россией и странами Европейского Союза”/ Калинингр. ун-т. Калининград, 1997. Грудинов О. Оценка эффективности инвестиций в эксклавном регионе: Сб. тез. докл. Международной научно-практической конференции “Роль Калининградской области в развитии экономических связей между Россией и странами Европейского Союза” / Калинингр. ун-т. Калининград, 1997. Самойлова Л.Б., Михайлов М.Л. Калининградская область в инновационном рейтинге регионов России: Сб. тез. докл. XXVIII научной конференции профессорскопреподавательского состава, научных сотрудников, аспирантов и студентов. Ч. 2 / Калинингр. ун-т. Калининград, 1997.

23

Бюллетени по иностранным инвестициям в Калининградскую область. Калининград: Управление облкомстата Калининградской области, 1995, 1996, первое полугодие 1997 г.

24