Макроэкономика - промежуточный уровень

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ НАЦИОНАЛЬНЫЙ ФОНД ПОДГОТОВКИ КАДРОВ ИННОВАЦИОННЫЙ ПРОЕКТ РАЗВИТИЯ ОБРАЗОВАНИЯ Программа «Совершенствование преподавания социально-экономических дисциплин в вузах» МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ФИНАНСОВ ГУ-ВШЭ

Программа дисциплины

МАКРОЭКОНОМИКА – ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ УРОВЕНЬ

Москва 2003

Программа дисциплины «Макроэкономика – промежуточный уровень» составлена в соответствии с требованиями (федеральный компонент) к обязательному минимуму содержания и уровню подготовки дипломированного специалиста (бакалавра, магистра) по циклу «Общие гуманитарные и социально-экономические дисциплины» государственных образовательных стандартов высшего профессионального образования второго поколения, а также требованиями, предъявляемыми НФПК к новым и модернизированным программам учебных курсов, разработанным в рамках программы «Совершенствование преподавания социально-экономических дисциплин в вузах» Инновационного проекта р0звития образования. Программа подготовлена при содействии НФПК – Национального Фонда подготовки кадров в рамках программы «Совершенствование преподавания социальноэкономических дисциплин в вузах» Инновационного проекта развития образования. Авторы (составители): Фридман Алла Александровна, к.э.н., доцент, МИЭФ ГУ-ВШЭ, Дементьев Андрей Викторович, магистр экономики, преподаватель МИЭФ ГУ-ВШЭ (ФИО, ученая степень, ученое звание, вуз) Рецензенты: __________________________________________________________________ (ФИО, ученая степень, ученое звание, вуз)

I.

Организационно-методический раздел

Курс макроэкономики рассчитан на два семестра и разбит на две части. Первая часть предназначена для студентов второго курса и читается им в четвертом семестре, а вторая часть курса читается студентам третьего года обучения в шестом семестре. В курсе рассматриваются принципы определения реального дохода, занятости и безработицы, уровня цен и инфляции в открытой смешанной экономике, и осуществления макроэкономической политики. Первая часть курса рассматривает совокупный спрос в закрытой экономике, модель ISLM и рекомендации для экономической политики, а также вопросы эффективности макроэкономической политики в открытой экономике. Вторая часть курса посвящена микроэкономическому обоснованию макроэкономических моделей, вопросам формирования политики управления спросом, проблемам инфляции, безработицы и вопросам долгосрочного экономического роста. Оценка знаний студентов производится в конце четвертого и шестого семестров в ходе экзаменов, проводимых Лондонским университетом. Преподавание курса ведется на английском языке. Студенты занимаются также по российской программе (для получения российского диплома ГУ-ВШЭ по экономике), поэтому им необходимо знание русскоязычной терминологии и литературы. 1. Цель курса Целью курса является развитие у студентов экономического образа мышления, а также способностей использовать логику и формальные методы экономического анализа в процессе дальнейшего обучения. Специальными целями курса являются: ƒ Обучить студентов основам макроэкономического анализа на промежуточном уровне, предполагающем активное использование алгебры и графической интерпретации моделей; ƒ Привить навыки использования макроэкономического инструментария к анализу современных экономических проблем, а также экономических проблем в исторической перспективе; ƒ Расширить знания студентов в области макроэкономики; Развить способности студентов к пониманию и критическому осмыслению проблем макроэкономики, обсуждаемых в экономической литературе, а также научить последовательно и грамотно излагать свои мысли в письменной форме (эссе). 2. Задачи курса Достижению поставленной задачи будет способствовать выполнение следующих задач: • сформировать у студентов представление о современном состоянии макроэкономической науки в контексте анализа поведения экономических систем в долгосрочном (при исследовании проблем экономического роста) и краткосрочном (при изучении колебаний деловой активности) периодах; • на базе более углубленных (по сравнению с программой вводного курса экономики) знаний специальных разделов макроэкономики (таких как потребление, инвестиции, инфляция и безработица) сформировать у студентов представление об относительной эффективности различных макроэкономических политик; • развить у студентов навыки макроэкономических процессов;

использования

формальных

методов

анализа

• расширить экономический кругозор путем знакомства студентов с научной и научнопопулярной периодикой. 3. Методическая новизна курса (новые методики, формы работы, авторские приемы в преподавании курса) Наряду с традиционными формами работы (чтение лекций, проверка домашних заданий) в курсе использован ряд методических приемов, позволяющих студентам значительно более полным образом усвоить довольно обширный и насыщенный лекционный материал. Лекции (2 часа в неделю) Посещение лекций рекомендуется, но не является обязательным. На лекциях предлагается вербальное описание изучаемого материала, но что более важно на лекциях расставляются акценты в отношении тем, на которые студенты должны обратить особое внимание. На лекциях также студенты знакомятся с подходами и методическим рекомендациями к изучению той или иной темы, поскольку зачастую самостоятельного прочтения учебника или конспекта лекций оказывается недостаточно для глубокого понимания материала. Наиболее сложные с технической точки зрения моменты выносятся на семинарские занятия, где обсуждаются более подробно. Консультации преподавателей Оставшиеся неясными вопросы по лекционному материалу могут быть обсуждены в частном порядке с преподавателем в специально отведенное для консультаций время. Самостоятельное обучение Перед тем, как обратиться с консультацией к преподавателю, студенты должны предпринять серьезную попытку разрешить проблему самостоятельно. Без предварительного тщательного изучения вопроса студентом консультация сведется к простому повторению лекционного материала. Эффективному усвоению материала способствует самостоятельно изучение проблемы, а также совет преподавателя, как наилучшим образом организовать процесс самостоятельного обучения. Письменные домашние задания (10 заданий) Каждую неделю студенты получают список домашних заданий, предполагающие письменные ответы на вопросы (пример домашнего задания см. в Приложении 1). Решение домашнего задания должно быть сдано строго перед началом семинара, на котором оно будет обсуждаться. Семинары (2 часа в неделю) Семинары начинаются со второй учебной недели семестра. Преподавателями семинарских занятий отводится специальное время для обсуждения лекционного материала в начале или конце каждого семинара. Поскольку целью курса является развитие способностей студентов проводить самостоятельный экономический анализ, а не представление набора фактов для запоминания, на семинарах обсуждаются упражнения и задачи, помогающие закрепить и углубить лекционный материл. Студенты должны попытаться самостоятельно разобраться в проблеме перед тем, как она будет обсуждаться на семинаре. С этой целью студенты должны выполнять письменные домашние задания, выдаваемые за неделю до семинара и основанные на материалах последней лекции. К новым формам работы, применяемым в курсе, следует отнести выполнение студентами исследовательского проекта (эссе) и использование современных информационных технологий. Эссе

В конце курса студенты должны обладать необходимыми навыками для написания эссе, где они смогут применить свои знания макроэкономических моделей к анализу различных экономических феноменов (на базе российских или зарубежных данных). Использование современных информационных технологий В целях повышения скорости обмена информацией между студентами и преподавателями в курсе активно используются возможности Интернета, а также локальной компьютерной сети ГУ-ВШЭ. В частности практически стопроцентная обеспеченность доступа студентов к необходимым статьям и источникам статистических данных достигается благодаря широкому использованию он-лайновых хранилищ интернет-ресурсов, как общедоступных в России (NBER), так и подписных (JSTOR, EBSCO, ProQuest). Кроме того, материалы лекций, банки тестов, домашние задания регулярно вывешиваются на сайте курса. Для обмена файлами между студентами и преподавателями организована тематическая (только для студентов одного потока, изучающих макроэкономику) виртуальная он-лайн группа с возможностями общения в форуме и автоматической рассылки электронной почты. 4. Место курса в системе социогуманитарного образования Курс продолжается два семестра: четвертый семестр (второй курс) и шестой семестр (третий курс). Для освоения данного курса необходимо знание Экономики и Математики для экономистов на вводном уровне. В свою очередь, курс Макроэкономики необходимый пре-реквизит для Теории денег и денежного обращения, Международной экономики, Экономики развития. 5. Требования к уровню освоения содержания курса По завершению процесса обучения в рамках данного курса предполагается, что студент должен: ƒ Знать модель IS/LM для закрытой и открытой экономики и уметь применять модель к анализу влияния монетарной и фискальной политик на экономику; ƒ Знать модель AD-AS и ее приложения с целью анализа проблем инфляции и политики управления агрегированным спросом; ƒ Знать современный подход к построению макроэкономических моделей, базирующихся на микрооснованиях; ƒ Понимать теоретические и практические ограничения политики макроэкономической стабилизации, например, влияние государственного долга и дефицита бюджета на экономику; ƒ Уметь читать несложную профессиональную литературу и обладать необходимыми навыками написания эссе по макроэкономической проблематике. II.

Содержание курса 1. Новизна курса (научная, содержательная; сравнительный анализ с подобными курсами в России и за рубежом)

Разработка качественного базового курса по макроэкономике промежуточного уровня предполагает выполнение следующих требований: • соответствие мировым стандартам обучения в области макроэкономики; • сопряженность с другими экономическим дисциплинами программы МИЭФ ГУ-ВШЭ; • актуальность и применимость в российских условиях.

Соответствие курса стандартам ведущих западных университетов отчасти достигается охватом круга вопросов, изучаемых в аналогичных курсах макроэкономики продвинутого уровня за рубежом. В частности, в качестве основного выбран учебник Begg, Dornbush, Fisher Economics, являющийся базовым в учебных программах таких университетов как London School of Economics and Political Science, University College London, University of Bath и др. Для обеспечения сочетаемости данного курса с другими, читаемыми в ГУ-ВШЭ, проведены предварительные обсуждения программы курса с преподавателями, читающими сопряженные курсы. Учитывая базовый характер курса, чисто российские феномены мы не рассматриваем, оставляя их для таких спецкурсов, как Экономика труда, Переходная экономика и др. Однако, в некоторых темах курса будут специально обсуждаться проблемы, характерные для российской экономики. Такие темы как инфляция и спрос на деньги, а также вопросы монетарной и фискальной политики по большей части будут ориентированы на российские примеры. Макроэкономическая наука рассматривает поведение экономики в целом во всей ее сложности. В попытке найти ответы на вопросы взаимодействия отдельных ее показателей мы неизбежно упрощаем реальность, описывая интересующие нас феномены при прочих равных. Необходимость подобного рода упрощений приводит иногда к противоречивым результатам, получаемым в рамках отдельных моделей. С этой точки зрения цель данного курса видится, прежде всего, в формировании у студентов представления о возможных подходах к исследованию тех или иных феноменов. Поэтому в курсе представлены конкурирующие макроэкономические теории, что позволяет сбалансировать курс, более полно отразив состояние современной науки. Предлагаемая структура курса представляется оптимальной с точки зрения раскрытия основных вопросов макроэкономики, а также с методологической точки зрения, поскольку позволяет сформировать целостное представление о макроэкономике как науке. Повторяя во многом структуру, предложенную в учебнике Begg, Dornbush, Fisher Economics, мы, тем не менее, существенным образом модифицировали содержание отдельных глав, переработав и дополнив материалами следующих учебников: 1. Blake D. (1993) A Short Course of Economics. McGraw Hill. (B) 2. Lipsey R.G., Chrystal K. (1995) Аn Introduction to positive economics. Oxford University Press. (LC) 3. Perlman M. (1996) Macroeconomics. Bath. M. Perlman Publishing,. (P) 4. Witztum A (2001) Introduction to economics. Study Guide, University of London. (SG) 2. Темы и краткое содержание Программа курса для студентов второго года обучения 1. Основные концепции макроэкономики Макроэкономика и ее основные вопросы: инфляция, безработица и выпуск, экономически роста, макроэкономическая политика. Агрегирование и макроэкономическая проблема. Общий знаменатель. Валовой внутренний продукт, добавленная стоимость, товары конечного и промежуточного пользования. Сбережения и инвестиции. Правительство, ВВП в рыночных ценах и стоимости факторов производства. Персональный располагаемый доход.

Внешнеэкономический сектор: экспорт, импорт, чистый экспорт. Валовой национальный продукт. Национальный доход. Реальные и номинальные переменные. Некоторые важные тождества системы национальных счетов. (BDF Ch. 20; B Ch. 8; SG pp. 2-10) 2. Компоненты совокупного спроса в закрытой экономике Система национальных счетов. Функция потребления и предельная склонность к потреблению. Сбережения и предельная склонность к сбережениям. Соотношение между потреблением и сбережениями в закрытой экономике без государственного сектора. Инвестиции и механизм трансформации сбережений в инвестиции. Ставка процента и концепция приведенной стоимости. Внутренняя норма доходности. Парадокс бережливости. Государственные расходы. Бюджетный профицит и государственные сбережения. Паушальный, пропорциональный и прогрессивный налоги. (BDF Ch. 21-22; B Ch.5.1-5.2; P Ch. 2.1-2.4; SG pp. 29-44) 3. Равновесие на рынке товаров в закрытой экономике Рынок товаров и «кейнсианский крест». Характеристика равновесия и механизм приспособления. Автономные расходы и мультипликатор. Фискальная и стабилизационная политика. Государственные расходы и эффект вытеснения. Влияние госрасходов и налогообложения на выпуск в экономике. Мультипликатор сбалансированного бюджета. Равновесие на рынке товаров и его представление с помощью кривой IS. Вывод кривой IS. Сдвиги кривой IS, эластичность функции инвестиционных расходов по ставке процента: крайний кейнсианский и крайний классический взгляды. (BDF Ch. 22, Ch. 25.1-25.2, 25-4, 25-5; B Ch. 5.3; P Ch. 2.5-2.7; SG pp. 38-52) 4. Равновесие на финансовом рынке Деньги и банковская система. Функции денег: мера стоимости, средства платежа, сохранение ценности. Спрос на ликвидные активы и теория предпочтения ликвидности. Центральный и коммерческий банки и предложение ликвидных активов. Денежная база, наличность в обращении, резервы, депозиты. Процесс создания денег. Депозитный и кредитный мультипликаторы. Равновесие на рынке ликвидных активов. Вывод кривой LM. Наклон кривой LM. Монетарная политика и сдвиги кривой LM. (BDF Ch. 23-24; Ch. 25-5; B Ch. 5.5, Ch.11; P Ch.3; SG pp. 53-64) 5. Общее равновесие в закрытой экономике Определение общего равновесия. Алгебра и геометрия общего равновесия, модель IS-LM. Макроэкономические политики и определение выпуска в экономике: классический и кейнсианский подходы. Расширительная и ограничительная фискальная политика: финансирование госрасходов за счет налогов, внутреннего заимствования, и заимствования у центрального банка. Расширительная и ограничительная монетарная политика. Комбинация фискальной и монетарной политик. (BDF Ch.25; B Ch.6, 7.1; P Ch.4-5; SG pp.65-79) 6. Цены, инфляция и безработица

Инфляция, реальные денежные балансы. Инфляция издержек и инфляция спроса. Гиперинфляция и бегство от денег. Типы безработицы: фрикционная, структурная, циклическая, классическая. Естественная норма безработицы. Добровольная и вынужденная безработица. Частные и общественные издержки безработицы. Естественная норма безработицы. Выбор между выпуском (безработицей) и инфляцией. Краткосрочная и долгосрочная кривая Филлипса. Роль ожиданий и достоверность обещаний. Шоки совокупного предложения и стагфляция. (BDF Ch.26, 27-28; B Ch. 7.2.3, 7.3-7.5; P Ch. 8.3; SG pp. 80-91) 7. Совокупное предложение и модель AD-AS Получение функции совокупного спроса с использование модели IS-LM/ Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах. Модель AD-AS. Фактический и потенциальный выпуск. Понятие агрегированного (совокупного) спроса и агрегированного (совокупного) предложения. Совокупное предложение в кейнсианском и классическом случаях. Закон Сэя и общее равновесие в экономике предложения. Критика закона Сэя и неэффективности рынка. Рынок труда и агрегированное предложение. Предельный продукт труда, регистрируемая трудовая сила и безработица. (BDF Ch. 26; B Ch. 7.2.1-7.2.2, 7.3; P Ch. 6.1; SG pp. 11-28) 8. Макроэкономика в отрытой экономике Система национальных счетов в открытой экономике. Платежный баланс: счет текущих операций и счет движения капитала. Чистый экспорт и факторы его определяющие. Рынок товаров в открытой экономике. Реальный и номинальный обменный курс. Спрос на экспорт и импорт, предельная склонность к импорту. Чистый экспорт и расширенная модель IS-LM. Определение обменного курса и денежный сектор. Рынок иностранной валюты, золотовалютные резервы. Удорожание и девальвация национальной валюты. Режимы обменного курса: фиксированный и плавающий. Общее равновесие в открытой экономике и макроэкономическая политика. Модель Манделла-Флеминга. Мобильность капитала и контроль за движением капитала. Монетарная и фискальная политики в случае фиксированного и плавающего обменного курса с полной мобильностью капитала и в отсутствии мобильности капитала. Введение в модель гибких цен и заработной платы. Эффективность макроэкономической политики в различных институциональных условиях. (BDF Ch. 29; B Ch. 9; P Ch. 7; SG pp. 92-105) Программа курса для студентов второго года обучения 1. Совокупный спрос в закрытой экономике: модель IS-LM (обзор) Рынок товаров и вывод кривой IS. Рынок активов и вывод кривой LM. Равновесие в модели IS-LM. Эффективность фискальной и кредитно-денежной политик. Ограничения модели. DF гл. 4-5; DFS Гл. 9-11; B Гл. 3-5; SL Гл.12. 2. Совокупный спрос в открытой экономике: Модель IS-LM- BP

Кривая IS в открытой экономике. Рынок иностранной валюты и терминология обменных курсов. Рынок иностранной валюты и кривая LM. Внешний баланс и кривая BP. Кривая платежного баланса при несовершенной мобильности капитала. Свойства кривой BP. Макроэкономическая политика при несовершенной мобильности капитала (в сравнении со случаями отстутствия мобильности капитала и совершенной мобильности). DF Гл. 6, 20.1; DFS Гл. 12, 19; B Гл. 18-20; SL Гл. 10,13-14. 3. Совокупное предложение и совокупный спрос Кривая совокупного спроса. Кривая совокупного предложения. Долгосрочная кривая совокупного предложения и краткосрочная кривая совокупного предложения. Объяснения положительного наклона краткосрочной кривой совокупного предложения: Кейнсианская модель c негибкой заработной платой, модель Фридмана-Фелпса, неокейнсианская модель с негибкими ценами и неоклассическая модель несовершенной информации Лукаса. Ожидания и краткосрочное совокупное предложение. Равновесие в модели совокупного спроса - совокупного предложения: долгосрочное и краткосрочное равновесие. DF Гл. 1, 7-9; 16-18 DFS Гл. 5,6; B Гл. 7-9; SL Гл. 3,11-12,16-17. 4. Политика управления спросом Шоки совокупного спроса. Реакция на шоки совокупного спроса: невмешательство, активная политика. Проблема временных лагов: внутренние лаги (лаг распознавания, лаг принятия решения, лаг реализации решения) и внешние лаги (лаг эффекта от реализуемой политики). Неопределенность и прогнозы, построенные с использованием макроэкономических моделей. Критика Лукаса. Нормативная или дискреционная политика. Динамическая несогласованность дискреционной политики. Пример Барро-Гордона. Решения проблемы непоследовательности: переход к нормативной политике, репутация, делегирование полномочий независимому агенту, имеющему отличные предпочтения/стимулы (независимый центральный банк). DF гл. 15,18.3; DFS гл. 8, 20; B гл. 25; SL гл. 19. 5. Микроэкономические основы совокупного спроса Кейнсианская функция потребления и парадокс Кузнеца. Модель многопериодного выбора. Теории жизненного цикла и постоянного дохода. Следствия из современных теорий потребления: различие между краткосрочным и долгосрочным мультипликатором автономных расходов, реакция потребления на временное и перманентное изменение дохода. Эквивалентность Барро-Рикардо и последствия для фискальной политики. Причины отстутствия эффекта Барро-Рикардо в реальной экономике: ограничения ликвидности, близорукое поведение, искажающие налоги, неопределенность. Эффект реального богатства. Текущее потребление и предшествующие доходы: динамический элемент в макромодели. DF гл. 3, 11, DFS гл. 13, 18; B гл. 16, 27; SL гл. 4. 6. Микроэкономические основы совокупных инвестиций Компоненты инвестиционных расходов.

Неоклассическая модель инвестиций. Оптимальный желаемый запас капитала и его детерминанты: предельная производительность капитала, норма амортизации, ожидаемая реальная процентная ставка, относительная цена капитальных благ. Теории инвестиций q Тобина, модели простого и гибкого акселератора. DF гл. 12; DFS гл. 14; B гл. 16; SL гл. 5 и приложение. 7. Спрос на деньги Функции денег. Трансакционный спрос (модель Баумала-Тобина). Детерминанты спроса на деньги в модели Баумоля-Тобина: трансакционные издержки, ставка процента и доход. Теория спекулятивного спроса наденьги: спрос на деньги как безрисковый актив. Спрос на деньги, вызванный предосторожностью: издержки отсутствия ликвидности. Современная количественная теория денег. DF гл. 13 и приложение, DFS гл. 15; B гл. 26; SL гл. 8. 8. Предложение денег Денежная база и предложение денег. Модель денежного мультипликатора. Влияние отношения наличности к депозитам и отношения резервов к депозитам на денежное предложение. Инструменты контроля денежного предложения: операции на открытом рынке, норма резервирования, ставка рефинансирования, операции на рынке иностранной валюты. Влияние способов финансирования бюджетного дефицита на предложение денег. 9. Безработица и инфляция Типы и причины безработицы: фрикционная, структурная, классическая безработица. Политики сокращения безработицы. Динамическая модель совокупного спроса и совокупного предложения. Программы, направленные на снижение инфляции. Издержки инфляции. Утверждение СаржентаЛукаса о неэффективности ожидаемой экономической политики. Издержки ожидаемой инфляции: издержки стоптанных башмаков, издержки меню, налоговые искажения. Издержки неожидаемой инфляции: перераспределение богатства от кредиторов к заемщикам, перераспределение доходов от тех, кто получает фиксированный доход к тем, чей доход не является фиксированным, неопределенность относительных цен. DF гл. 14-15,17; DFS Гл. 7,18; B Гл. 6,9,22; SL Гл. 3, 11,15-16. 10. Неоклассическая модель роста (модель Солоу) Эмпирические факты экономического роста. Факторы экономического роста и остаток Солоу. Предположения модели Солоу. Вывод основного уравнения накопления капитала для модели с трудосберегающим техническим прогрессом. Стационарное состояние. Условия, гарантирующие существование, единственность и устойчивость стационарного состояния в модели Солоу. Сравнительная статика: изменение нормы сбережения, темпа роста населения и темпа технического прогресса. Золотое правило накопления капитала. Абсолютная и относительная конвергенция. Эндогенный экономический рост.

DF гл. 10 и приложение; DFS Гл. 3-4; B Гл. 10-12; SL гл. 18. 3. Перечень примерных контрольных вопросов и заданий для самостоятельной работы Пример домашнего задания Задача 1. В данном году закрылась фабрика по производству телевизоров. Как это отразится на ВВП? Как данный факт будет отражен при подсчете ВВП по методу расходов? Как данный факт будет отражен при подсчете ВВП по методу добавленной стоимости? Как данный факт будет отражен при подсчете ВВП по методу доходов? Задача 2. Всегда ли более высокий подушевой ВНП означает более высокое благосостояние населения? Какие еще аспекты следует принимать во внимание при оценке экономического благосостояния? Задача 3. Покажите, почему нижеприведенные утверждения неверны: а) Если только люди будут готовы больше сберегать, инвестиции возрастут и экономика пойдет на подъем. б) Снижение выпуска ведет к снижению расходов, а это, в свою очередь, снова снижает выпуск. Таким образом, экономика может двигаться по спирали вниз вечно. в) Рыночная экономика не может гарантировать равенство сбережений и инвестиций. Следовательно, централизованное планирование было бы желательно. Задача 4. Закрытая экономика не может находиться в равновесии, если частные сбережения не равны инвестициям. По аналогичным причинам, в открытой экономике при равенстве бюджетного дефицита и дефицита счета текущих операций, инвестиции будут целиком зависеть от частных сбережений. Прокомментируйте эти утверждения. Задача 5. Рост дефицита госбюджете, сопровождаемый увеличением чистого импорта, не повлияет на внутренние инвестиции. Верно или ложно? Задача 6. Рассмотрите экономику, описываемую следующими соотношениями: E = C + I + G ; C = 30 + .9YD ; YD = Y − T ; T = 100 ; I = 20 ; G = 200 .

а) Найдите равновесный выпуск располагаемого дохода и сбережений.

и

соответствующие

величины

потребления,

б) Предположим, что потребители решили увеличить автономные сбережения на 10 единиц, что означает, что потребители сократили автономное потребление на 10. Найдите новый уровень равновесного выпуска, соответствующий снижению автономного потребления на 10 единиц. Как (положительно или отрицательно) влияет рост автономных сбережений на уровень экономической активности? Объясните. в) Основываясь на анализе, проведенном в пункте (б), найдите сбережения, соответствующие новому равновесному выпуску. Сравните этот уровень сбережений с первоначальным из пункта (а). Что произошло с уровнем сбережений в результате увеличения автономных сбережений (т.е., при росте желания сберегать)? Объясните. Задача 7. Рассмотрите закрытую экономику C (Y ) = C0 + c1 (Y − T ) ; I = I 0 ; G = G0 с пропорциональным подоходным налогом T (Y ) = tY . Найдите величину мультипликатора и равновесный доход. В каком случае величина мультипликатора больше: при пропорциональном налоге или при паушальном налоге T = T0 ? Задача 8. Рассмотрите рынок товаров, описанный следующими условиями:

Y = E ; E = C + I + G ; C = C0 + c1YD ; 0 < c1 < 1 ; YD = Y − T ; T = T0 ; I = I 0 ; G = G0 . а) Решите данную систему уравнений, используя функцию совокупных расходов E = E( YD ) , а затем, используя функцию совокупных сбережений S = S ( YD ) . б) Помимо равновесного уровня дохода, Y * , найдите соответствующий располагаемый доход, YD* , потребление, C( YD* ) , и сбережения, S ( YD* ) . в) Изобразите решение графически. 4. Примерный перечень вопросов к зачету (экзамену) по всему курсу Вариант экзаменационной работы

Время: 1 час 30 минут Ответьте на ОДИН из следующих четырех вопросов. Вопрос 1. Правительство, столкнувшись со спадом в экономике, выступает за политику финансирования дополнительных госрасходов посредством займов у населения. Оппозиция настаивает на решении проблемы путем экспансионистской монетарной политики. Если бы вас привлекли в качестве независимого консультанта, что бы вы посоветовали властям в случае:

а) закрытой экономики, б) открытой экономики с совершенной фиксированного обменного курса,

мобильностью

капитала

при

наличии

в) открытой экономики с совершенной мобильностью капитала при наличии плавающего обменного курса, г) открытой экономики с отсутствием фиксированного обменного курса,

мобильности

капитала

при

наличии

д) открытой экономики с отсутствием мобильности капитала при наличии плавающего обменного курса. Вопрос 2. Рассмотрите закрытую экономику с пропорциональной налоговой системой, где государство поддерживает неизменной величину профицита госбюджета. Предположим, что накануне выборов правительство снизило налоговую ставку.

а) Найдите величину мультипликатора. б) Как рассмотренная выше политика отразится на экономике, если цены и заработная плата фиксированы. в) Что произойдет в экономике, если цены и заработная плата станут гибкими? Вопрос 3. В экономике сложились две противоположные точки зрения относительно прямых иностранных инвестиций. Некоторые считают, что наилучший способ стимулирования экономики состоит в привлечении прямых иностранных инвестиций посредством государственного субсидирования. Другие придерживаются той точки зрения, что прямые иностранные инвестиции благоприятны для экономики только при условии отсутствия государственного вмешательства, выходящего за рамки предоставления права покупки внутренних активов. А именно, иностранцы, покупающие внутренние активы, не получат на купленные активы никакого дополнительного дохода, помимо того, который даст рынок. Обсудите аргументы каждой из сторон при различных режимах обменного курса. Вопрос 4. Ответьте на три вопроса из нижеприведенного списка.

а) «В закрытой экономике, где нет негибкости цен и заработной платы, не имеет место парадокс бережливости». Верно или ложно, объясните. б) «Если Центральный Банк повысит норму обязательного резервирования, то население от этого только выиграет». Верно или ложно, объясните. в) Покажите, как определить цену облигации с бесконечным сроком погашения. г) «Если предельная склонность к сбережению равна нулю, то равновесный уровень инвестиций будет равен бюджетному дефициту». Верно или ложно, объясните. д) «Жесткая фискальная политика в закрытой экономике приведет к падению цен и заработной платы в случае, если цены и заработная плата – гибкие». Верно или ложно, объясните . е) «Кривая Филипса является лишь отражением наблюдаемых фактов. Она определенно не в состоянии что-либо объяснить». Верно или ложно, объясните. ж) «При снижении ставки пропорционального налога кривая IS становится круче». Верно или ложно, объясните. з) Рассмотрите открытую экономику с плавающим обменным курсом, которая находится в состоянии равновесия. Как покупка дополнительных активов за рубежом (в силу изменения предпочтений) отразится на этой экономике? и) «В открытой экономике, где дефицит госбюджета больше частных сбережений, не будет никаких внутренних инвестиций до тех пор, пока имеет место дефицит счета текущих операций. Верно или ложно, объясните.

III.

Распределение часов курса по темам и видам работ

№ п/ п

Наименование тем и разделов

ВСЕГО (часов)

1 2

Основные концепции макроэкономики Компоненты совокупного спроса в закрытой экономике Равновесие на рынке товаров в закрытой экономике Равновесие на финансовом рынке Общее равновесие в закрытой экономике Цены, инфляция и безработица Совокупное предложением и модель AD-AS Макроэкономика в отрытой экономике Первая часть Совокупный спрос в закрытой экономике: модель IS-LM (обзор) Совокупный спрос в открытой экономике: Модель IS-LM- BP Совокупное предложение и

12

3 4 5 6 7 8 1 2 3

Самостоя Аудиторные тельная занятия работа (час) в том числе Лекции Семинары 2 2 8

12

2

2

8

24

4

4

16

24

4

4

16

24

4

4

16

36

6

6

24

24

4

4

16

36 192

6 32

6 32

24 128

12

2

2

8

12 24

2 4

2 4

8 16

4 5 6 7 8 9 10

IV.

совокупный спрос Политика управления спросом Микроэкономические основы совокупного спроса Микроэкономические основы совокупных инвестиций Спрос на деньги Предложение денег Безработица и инфляция Неоклассическая модель роста (модель Солоу) Вторая часть ИТОГО:

12

2

2

8

36

6

6

24

12 12 12 24

2 2 2 4

2 2 2 4

8 8 8 16

36 32 268

6 32 64

6 128 64

24 192 140

Форма итогового контроля

Промежуточный контроль

В середине четвертого семестра (для второго года обучения) и в середине шестого семестра (для третьего года обучения) студенты сдают промежуточный экзамен (Mock exam) в формате экзамена Университета Лондона. Итоговый контроль

По окончании четвертого семестра студенты второго курса сдают совмещенный экзамен по микро- и макроэкономике в формате Университета Лондона. В конце шестого семестра студенты третьего курса пишут экзаменационную работу по макроэкономике в формате, предлагаемом Университетом Лондона. Оценка знаний

Итоговый (внешний) экзамен проводится в письменно форме Университетом Лондона в конце семестра. Структура итогового экзамена является стандартной, поскольку содержание курса не претерпевает существенных изменений от года к году. Вместе с тем, некоторые вопросы, вошедшие в предыдущие экзаменационные работы, могут не в полной мере соответствовать вопросам итогового экзамена в следующем году и не всегда являются правильным ориентиром для подготовки к нему. Тем не менее, экзаменационные работы прошлых лет можно найти в библиотеке. Пример экзаменационной работы см. в Приложении 2. Экзамен Университета Лондона входит в итоговую оценку МИЭФ (от 2 до 5) с весом 50%, промежуточный (внутренний) экзамен (проводимый в апреле местными преподавателями и оцениваемый по правилам Университета Лондона) входит с весом 30%, домашние задания – с весом 20%. V.

Учебно-методическое обеспечение курса 1. Рекомендуемая литература (основная) Основные учебники для студентов второго курса:

1. Begg D., Dornbusch R., Fischer S. (1994) Economics, 3d-5th Editions. (BDF) 2. Blake D. (1993) A Short Course of Economics. McGraw Hill. (B) 3. Lipsey R.G., Chrystal K. (1995) Аn Introduction to positive economics. Oxford University Press. (LC)

4. Perlman M. (1996) Macroeconomics. Bath. M. Perlman Publishing,. (P) 5. Witztum A (2001) Introduction to economics. Study Guide, University of London. (SG) Основные учебники для студентов третьего курса:

1. Macroeconomics. Study Guide. University of London, 2001. 2. Blanchard O., Macroeconomics, 2nd edition, Prentice Hall, 2000. [B] 3. Dornbush R. and S. Fisher., Macroeconomics. 6th edition. New York, Mc-Graw-Hill Book Company, 1994. [DF] (Russian translation: Р.Дорнбуш, С.Фишер, Макроэкономика. Изд-во Московского университета, 1997). 4. Dornbush R., S. Fisher and R.Starz., Macroeconomics. Mc-Graw-Hill Book Company, 2001, eight edition. [DFS] 5. Sacks J.D. and F.B. Larrain, Macroeconomics in the Global Economy. Hemel Hempsted, Harvester Wheatsheaf, 1993. [SL] (Russian translation: Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. М., Дело, 1996.) 6. Mankiw, N.G., Macroeconomics. Worth, 1999, fourth edition. (Russian translation: Н.Г.Мэнкью, Макроэкономика. Изд-во Московского университета, 1994). 2. Рекомендуемая литература (дополнительная) Дополнительные учебники для студентов второго курса:

1. Dornbusch R., Fischer S. (1990) Macroeconomics, McGraw-Hill, (DF) /Переведен на русский язык: Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М., МГУ/ИНФРА-М, 1997. / 2. Mankiw N. G. (1992) Macroeconomics, NY Worth Publishers,. (M) /Переведен на русский язык: Н.Г.Мэнкью, Макроэкономика. Изд-во Московского университета, 1994/. 3. Sachs J.D., Larrain F. (1993) Macroeconomics in the Global Economy, (S&L) /Переведен на русский язык: Сакс Дж.Д., Ларрен Ф.Б. Макроэкономика. Глобальный подход. М., Дело, 1996/. 4. Dornbush R., S. Fischer, R. Startz, Macroeconomiсs. 8th edition, MсGraw-Hill, 2001. (DFS). 5. Blanchard O. (2000) Macroeconomics, 2nd edition, Prentice-Hall. 6. Barro R., Grilli V. (1994) European Macroeconomics, Macmillan. 7. Burda M., Wyplosz C. (2001) Macroeconomics: A European Text, 3rd edition, Oxford University Press, ) /Переведен на русский язык: М.Бурда и Ч.Виплош, Макроэкономика Учебник Mankiw (1992) немного проще, чем учебник Blanchard (2000). Barro-Grilli и Burda-Wyplosz являются классическими по духу и более применимы для анализа экономики в долгосрочном периоде. Большинство данных и примеров в учебнике Blanchard (2000) относятся к американской экономике. Студенты должны владеть макроэкономической информацией по Росси и странам Европы, которую можно в значительной мере найти у Burda-Wyplosz. Подготовленные математически студенты могут также найти более формальное описание большинства тем курса в книге: 8. Turner P. (1993) Modern Macroeconomic Analysis, McGraw-Hill.

Дополнительные учебники для студентов третьего курса:

7. Abel A., Bernanke B.S. (2000) Macroeconomics, Addison-Wesley, fourth edition. 8. Estrin S, A.Marin, Essential Readings in Economics, MacMillan Press, 1995. 9. Froyen R.T., Macroeconomics, 6th edition, Prentice-Hall, 1999. 10. Gordon R.J., Macroeconomics, 6th edition, New York, Harper Collins, 1993 [G] 11. Mankiw G., A Quick Refresher Course in Macroeconomics, Journal of Economic Literature, 1990, 28, 1645-1660. Дополнительная литература по всему курсу Учебники

1. Abel A., Bernanke B., McNabb R. (1998) Macroeconomics: European edition, Prentice Hall. 2. Blanchard O. J., Fischer S. (1989) Lectures on Macroeconomics. The MIT Press: Cambridge, ch. 8. 3. Heijdra B., van der Ploeg F. (2002) Foundations of Modern Macroeconomics, Oxford University Press, ch. 1-11. 4. Leslie D. (1993) Advanced Macroeconomics. Beyond IS/LM. McGraw-Hill Book Company: London. 5. Mankiw G., Romer D. (1991) New Keynesian Economics, Cambridge, MA, MIT Press. 6. McCafferty (1990) Macroeconomic Theory. Harper & Row, Publishers: New York. 7. McCallum, B.T. (1989) Monetary Economics: Theory and Policy. Macmillan Publishing Company: New York, Ch. 9-10 8. Romer D. (2001) Advanced Macroeconomics. McGraw Hill Book Company: London, Ch. 5. 9. Sargent T. J. (1987a) Macroeconomic Theory. 2nd ed. Academic Press, Inc.: London. 10. Taylor J. (1998) Economics, 2nd ed. Boston: Houghton Mifflin. Статьи

1. Akerlof G. A. (1969) “Relative Wages and the Rate of Inflation”. Quarterly Journal of Economics, 83(3), pp. 353-74. 2. Blanchard O. J. (2000) “What Do We Know About Macroeconomics That Fisher and Wicksell Did Not?”. NBER Working Paper No. 7550. 3. Clarida R., Gali J., Gertler M. (1999) “The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective”. Journal of Economic Literature, 37(2). (Also NBER Working Paper No. 7147.) 4. Friedman M. (1968) “The Role of Monetary Policy”. American Economic Review, 58, pp. 117. 5. Gordon R. J. (1981) “Output Fluctuations and Gradual Price Adjustment”. Journal of Economic Literature, 19(2), pp. 493-530. 6. Gordon R. J. (1990) “What is New-Keynesian Economics?”. Journal of Economic Literature, 28(3), pp. 1115-71. 7. Greenwald B., Stiglitz J. E. (1987) “Keynesian, New Keynesian, and New Classical Economics”. Oxford Economic Papers, 39, pp. 119-32. 8. Greenwald B., Stiglitz J. E. (1993) “New and old Keynesions”. Journal of Economic Perspectives, 7(1), pp. 23-44. (Also NBER Working Paper No. R1810.)

9. Lipsey R. G. (1960) “The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1862-1957: A Further Analysis”. Economica, 27, pp. 1-31. 10. Lucas R. E., Rapping L. A. (1969) “Price Expectations and the Phillips Curve”. American Economic Review, 59(3), pp. 342-50. 11. Mankiw N. G. (1989) “Real Business Cycles: A New Keynesian Perspective”. Journal of Economic Perspectives, 3(3), pp. 79-90. 12. McCallum B. T. (1986) “On “Real” and “Sticky-Price” Theories of the Business Cycle”. Journal of Money, Credit, and Banking, 18(4), pp. 397-414. 13. McCallum B. T. (1988) “Postwar Developments in Business Cycle Theory: A Moderately Classiacal Perspective”. Journal of Money, Credit, and Banking, 20(3-2), pp. 459-71. 14. Phelps E. S. (1968) “Money-Wage Dynamics and Labor Market Equilibrium”. Journal of political Economy, 76, pp. 678-711. 15. Phillips A. W. (1958) “The Relation between Unemployment and the Rate of Change of Money Wage Rates in the United Kingdom, 1862-1957 ”. Economica, 25, pp. 283-99. 16. Romer D. (1993) “The New Keynesian Synthesis”. Journal of Economic Perspectives, 7(1), pp. 5-22. 17. Samuelson P. A., Solow R. M. (1960) “Analytical Aspects of Anti-Inflation Policy”. American Economic Review, 50, pp. 177-94. 18. Stiglitz J. E. (1986) “Theories of Wage Rigidity” in J. L. Butkewicz, Koford K. J., Miller J. B. Eds Keyen’s Economic Legacy: Contemporary Economic Theories, pp. 153-206. (Also NBER Working Paper No. 1442.) 19. Stiglitz J. E. (1992) “Methodological Issues and the New Keynesian Economics” in A. Vercelli and N. Dimitri eds. Macroeconomics – A Survey of Research Strategies, pp. 38-86. Oxford University Press: New York. (Also NBER Working Paper No. 3580.) 20. Romer D. (2000) “Keynesian Economics without the LM curve” //Journal of Economic Perspectives 14 (Spring), pp.149-169. 21. Tobin J. (1969) “A General Equilibrium Approach to Monetary Theory” //Journal of Money, Credit and Banking 1, (February), pp. 15-29. 22. Tobin J., Brainard W. (1963) “Financial Intermediaries and the Effectiveness of Monetary Control” //American Economic Review 53(May), pp. 383-400. 23. Kashyap A.K., Stein J.C. (1994) “Monetary Policy and Banking Lending” in Mankiw G. ed. Monetary Policy, pp. 221-256, Chicago: University of Chicago Press.