Финансы и кредит в вопросах и ответах

Оглавление Введение 3 Блок «Финансы» 5 Раздел №1 «Финансы» Вопрос: Понятие "финансы", их необходимость и природа 6 Вопрос: Основные функции финансов 8 Вопрос: Финансовые ресурсы: источники, состав, факторы роста...9 Вопрос: Финансовая система: понятие, состав, принципы организации 11 Вопрос: Финансовая политика, ее задачи, цели и принципы 12 Вопрос: Финансовый механизм: содержание и структура 14 Вопрос: Организация управления финансами в РК 16 Вопрос: Основные направления совершенствования финансового планирования и прогнозирования в переходном периоде 19 Вопрос: Виды, формы и методы финансового контроля 21 Вопрос: Аудит - как форма развития финансового контроля 23 Вопрос: Общественные товары, блага и услуги 25 Вопрос: Характеристика государственных финансов: концепция, содержание и состав звена 26 Вопрос: Экономическая деятельность государства и регулирование, побочных эффектов 28 Вопрос: Понятие государственных расходов, принципы их организации 30 Вопрос: Государственный бюджет как основное звено финансово системы 31 Вопрос: Состав и структура доходов государственного бюджета.ЗЗ Вопрос: Состав и структура расходов государственного бюджета.34 Вопрос: Баланс бюджета, концепции бюджетной политики 35 CBjonpocir) Бюджетная система и бюджетное устройство РК 37 Вопрос: Сущность местных бюджетов, их место в составе бюджетной системы 38 Вопрос: Понятие и классификация государственного кредита 39 Вопрос: Международный государственный долг 42 Вопрос: Государственный долг 44 Вопрос: Содержание и задачи государственного финансового регулирования экономики 45 Вопрос: Макроэкономическое равновесие и финансы 47

458

Вопрос: Понятие мультипликатора расходов и налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета

49

Вопрос: Формы и методы регулирования внешнеэкономической деятельности 50 Вопрос: Финансы и инфляция 53 Раздел №2 Корпоративные финансы 55 Вопрос: Сущность корпоративных финансов, функции и принципы организации 56 Вопрос: Доход как основной источник покрытия затрат. Факторы его определяющие 57 Вопрос: Состав и структура затрат, включаемых в себестоимость продукции 59 Вопрос: Расходы компании, не включаемые в себестоимость продукции и относимые на вычеты 61 Вопрос: Система распределения и использования прибыли 63 Вопрос: Планирование прибыли: методы и сущность 65 Вопрос: Пути улучшения использования оборотных средств 67 Вопрос: Фонды компании: их назначение и сущность 69 Вопрос: Амортизационная политика компании 71 Вопрос: Финансы АО: сущность и особенности функционирования 73 Вопрос: Основные пути максимизации прибыли компании 76 Вопрос: Капитальные вложения как основной источник воспроизводства основных фондов компании 78 Вопрос: Основные пути повышения рентабельности деятельности компаний 79 Вопрос: Финансы субъектов малого и среднего бизнеса 81 Вопрос: Состав, структура основных средств (фондов) предприятий и источники их воспроизводства 82 Раздел №3 Налоги и налогообложение Вопрос: Особенности возникновения и функционирования налогов Вопрос: Экономическое содержание налогов и их функции Вопрос: Элементы налогообложения и их характеристика

459

84 87 89

Вопрос: Закон «О страховой деятельности в РК» от 18 декабря 2000 года. Основное положения 145 Вопрос: Пенсионное страхование 147 Вопрос: Отличительные особенности, страхования гражданскоправовой ответственности от страхования имущества 149 Вопрос: Методы проведения страхования 150 Вопрос: Основные задачи развития страхового рынка РК. Государственная программа развития страхового рынка РК на 2004-2006 годы 151 Вопрос: Государственный надзор за страховой деятельностью... 152 Раздел № 5 Финансовый менеджмент Вопрос: Сущность и функции финансового менеджмента

Вопрос: Характеристика основных показателей регулирования

154 155

экономической рентабельности 157 Вопрос: Рациональная политика заимствования 158 Вопрос: Финансовый риск и эффект финансового рычага и их взаимосвязь 160 Вопрос: Дивидендная политика на предприятии 162 Вопрос: Политика комплексного управления текущими активами и текущими пассивами 164 Вопрос: Сущность и содержание риск-менеджмента 166 Блок «Банковское дело» Раздел №6 «Деньги, кредит, банки» Вопрос Национальный банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской системе 168 Вопрос: Необходимость и сущность денег 170 Вопрос: Развитие банковской системы в Республики Казахстан. 170 Вопрос: Указ, имеющий силу закона «О Национальном банке Республики Казахстан» 172 Вопрос: Кредитные деньги и их виды 174 Вопрос: Понятие денежной системы, ее основные типы и составные элементы 176 Вопрос: Денежная реформа 1993 года в Республики Казахстан... 177 Вопрос: Необходимость и сущность кредита как экономической категории. Формы кредита 178 Вопрос: Кредитная система и ее структура 179 461

Вопрос: Зарубежный опыт определения кредитоспособности заемщика 206 Вопрос: Анализ финансового состояния заемщика 207 Вопрос: Основные показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика в Республики Казахстан. Система дополнительных коэффициентов 209 Вопрос: Классификация форм обеспечения кредита 210 Вопрос: Залог как способ обеспечения возвратности кредита 211 Вопрос: Гарантия и поручительство в условиях рынка и их значение 212 Вопрос: Цессия, ее правовая структура и виды 214 Вопрос: Страхование банковских ссуд, порядок выплаты страхового возмещения 215 Вопрос: Объекты кредитования, субъекты кредитных отношений. Принципы и методы банковского кредитования 216 Вопрос: Классификация банковских ссуд 217 Вопрос: Кредитная политика коммерческих банков 218 Вопрос: Классификация активов и условных обязательств и расчет провизии по ним банками второго уровня Республике Казахстан 219 Вопрос: Контокоррентный счет. Особенности кредитования по контокорренту 220 Вопрос: Цена кредита. Факторы, определяющие цену кредита...221 Вопрос: Порядок начислений вознаграждения по кредиту. Простые и сложные проценты 223 Вопрос: Процентная маржа и ее анализ 223 Вопрос: Кредитование заемщиков. Этапы кредитования 225 Вопрос: Необходимый пакет документов для предоставления банковской ссуды 226 Вопрос: Кредитный договор и его содержание 227 Вопрос: Порядок выдачи банковской ссуды 229 Вопрос: Порядок погашения банковской ссуды 230 Вопрос: Потребительский кредит и его значение для экономики Республики Казахстан 232 Вопрос: Консорциальные (синдицированные) кредиты 234 Вопрос: Коммерческий кредит. Операции банка с векселями 235 Вопрос: Ломбардный кредит, как инструмент денежно - кредитной политики Национального банка Республики Казахстан 237 463

Вопрос: Ипотечное кредитование и его развитие в Республики Казахстан 238 Вопрос: Лизинговые операции коммерческих банков 240 Вопрос: Факторинговые и форфейтинговые операции коммерческих банков 242 Вопрос: Трастовые операции коммерческих банков 244 Вопрос: Классификация основных видов пластиковых карт, их реквизиты и особенности применения 245 Вопрос: Инвестиционный банкинг 247 Вопрос: Электронный клиент 248 Вопрос: Операция РЕПО: необходимость, сущность, характеристика. Андеррайтинг 248 Вопрос: Порядок проведения валютных операций в Республики Казахстан 250 Вопрос: Документарный аккредитив 252 Вопрос: Организация кассовых валютных сделок 254 Вопрос: Организация срочных валютных сделок 255 Вопрос: Валютные форвардные и фьючерсные сделки 256 Вопрос: Валютные опционы и их виды 257 Вопрос: Формы международных кредитов 258 Вопрос: Понятие и основные принципы и стратегия банковского маркетинга 259 Вопрос: Сегментация рынка банковских услуг 260 Раздел №8 «Банковский менеджмент» 261 Вопрос: Основные принципы, задачи и направления банковского менеджмента 262 Вопрос: Управление человеческими ресурсами банка 264 Вопрос: Набор банковского персонала 267 Вопрос: Корпоративная культура банка 269 Вопрос: Управление активами коммерческого банка 271 Вопрос: Управление пассивами коммерческого банка 273 Вопрос: Управление ликвидностью коммерческого банка 276 Вопрос: Система банковского надзора: виды, цели и задачи. Рейтинговая система CAMEL 277 Раздел №9 «Банковские риски» Вопрос: Управление кредитным риском 464

Вопрос: Управление процентным риском Вопрос: Управление инвестиционным риском Вопрос: Управление валютным риском

282 286 292

Раздел №10 «Денежно-кредитное регулирование» Вопрос: Понятие денежного обращения и его основные элементы 298 Вопрос: Денежно-кредитная политика в Республике Казахстан и ее основные направления. Роль Национального банка в денежнокредитном регулировании экономики 299 Вопрос: Сущность денежного оборота и принципы его организации 300 Вопрос: Понятие денежной массы и денежного мультипликатора 301 ^Раздел ILWnem и отчетность в банках, ВопроС! Основные положения бухгалтерского учета в банке. Основные формы отчетности 304 Вопрос: Баланс коммерческого банка: содержание и характеристика 306 Вопрос: План счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня. Особенности структуры плана счетов 308 Вопрос: Учет и оформление операций по безналичным расчетам 309 Вопрос: Порядок учета операций с собственным капиталом банка 311 Вопрос: Порядок учета операций по движению основных средств банка 312 Вопрос: Порядок учета купли-продажи ценных бумаг 314 Вопрос: Учетная политика в области отчетности, обеспечения внутреннего и внешнего контроля 316 Вопрос: Порядок учета привлеченных депозитов и полученных кредитов 318 Вопрос: Порядок учета лизинговых, трастовых и факторинговых операций 319 Вопрос: Порядок учета предоставленных кредитов и их залогового обеспечения 321

280 465

Вопрос: Порядок учета выпущенных банком в обращение ценных бумаг, операций РЕПО и обратного РЕПО 323 Вопрос: Порядок учета операций по корреспондентским и сберегательным счетам банка 324 Вопрос: Учетная политика в области наличных денег в национальной и иностранной валюте 326 Вопрос: Учетная политика в области доходов и расходов 328 Вопрос: Учетная политика в области налогообложения и налогового учета 329 Вопрос: Баланс Национального банка и принципы его построения 331 Вопрос: Порядок учета операций по платежным карточкам. Порядок учета сейфовых операций 333 РазделИ. Рынок ценных бумаг Вопрос: Формирование и развитие фондового рынка в РК: основные этапы 335 Вопрос: Государственные ценные бумаги в РК, их происхождение, назначение и классификация 338 Вопрос: Рынок ценных бумаг и его конъюнктура. Основы регулирования рынка ценных бумаг в Казахстане 339 Вопрос: Брокерско-дилерские компании и основы их деятельности 341 Вопрос: Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Регистраторы. Кастодианы 342 Вопрос: Деятельность инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг 344 Вопрос: Фондовые рынки зарубежных стран 345 Раздел №13 "Финансирование и кредитование инвестиций" Вопрос: Понятие, объекты и формы инвестиции. Инвестиционный цикл и его структура 347 Вопрос: Инвестиционная деятельность, ее субъекты и их взаимоотношения 350 Вопрос: Совершенствование привлечения иностранного капитала. Венчурный капитал 351

« 466

Вопрос: Структура капитальных вложений и ее совершенствование 353 Вопрос: Общая характеристика источников финансирования, их состав и структура 355 Вопрос: Этапы осуществления инвестиционных проектов 357 Вопрос: Методы оценки эффективности инвестиционных проектов 358 Вопрос: Структурно - инвестиционная политика государства в условиях перехода к рыночным отношениям 360 Блок «Тестовая корзина» Раздел 14, 14.1 .Блок «Финансы» Тестовые вопросы по теме «Финансы» 362 Тестовые вопросы по теме «Корпоративные финансы» 368 Тестовые вопросы по теме «Налоги и налогообложение» 374 Тестовые вопросы по теме «Страхование» 381 Тестовые вопросы по теме «Финансовый менеджмент» 386 14.2. Блок «Банковское дело» Тестовые вопросы по теме «Деньги, кредит, банки» 392 Тестовые вопросы по теме «Банковское дело» 397 Тестовые вопросы по теме «Учет и отчетность в банках» 403 Тестовые вопросы по теме «Рынок ценных бумаг» 408 Блок «Финансы и кредит в цифрах» Раздел №15 Финансы в цифрах Корпоративные финансы в цифрах Денежное обращение в цифрах Банки Казахстана в цифрах Страховые платежи и пенсионные накопления в цифрах Рынок ценных бумаг в цифрах Инвестиционная деятельность в цифрах

415 420 432 433 445 449 451

Список рекомендуемой литературы Оглавление

454 459

ББК 65.26 я 73 Ф59

Рекомендовано к печати Ученым Советом Казахской Академии Труда и Социальных Отношений Корнилова Л.П., Адамбекова А.А., Парманова Р.С., Мацов В.В., Большекбаева К.О., Романтеева Е.В. Под редакцией Адамбековой А.А. Корниловой Л.П. Рецензенты: ИскаковУ.М.- д.э.н.. профессор Тажибаев С.Д.- д.э.н., профессор • в вопросах и ответах: учебное пособие для Ф 59 Финансы и кредит подготовки к экзаменам/ Л.П.Корнилова, А.А.Адамбекова и др. Под ред. А.А.Адамбекоеой, Л.П.Корниловой Алматы: ТОО Коллизей. 2005.- 468с.

ISBN 9965-25-493-1 В учебном пособии приведены краткие ответы на типовые вопросы экзаменов по специальности «Финансы и кредит» для студентов экономических факультетов. Предложенные ответы сформулированы в виде кратких записей лекционного материала с приведением необходимых для ответа формул, изложением материала в виде схем и представлением вариантов тестовых вопросов по всем вопросам данной специальности. В учебном пособии освещены вопросы всех дисциплин и курсов, предусмотренных государственным образовательным стандартом по направлению «Финансы». В настоящем пособии рассматриваются основные аспекты формирования и развития финансовой, банковской, налоговой, страховой и фондовой систем Казахстана. Данное пособие может быть использовано при подготовке к экзаменам студентами не только данного профиля, но и других специальностей («Бухучет и аудит», «Экономика», «Менеджмент» и другие) в программах которых предусмотрено изучение дисциплин представленных в пособии. Рекомендуется в качестве учебного пособия студентам высших учебных заведений и колледжей, преподавателям и магистрантам. Данное пособие создано оказать действенную помощь финансовым работникам и экономистам, государственным служащим и банковским работникам при подготовке к прохождению тестирования или собеседования для целей ведомственной и личной самоаттестации.

ВВЕДЕНИЕ При переходе к рыночной экономике не так уж много факторов могут сравниться в своей значимости с эффективной системой управления финансовыми и денежно-кредитными отношениями. На данном этапе в Казахстане созданы налоговая, бюджетная и банковская системы, отвечающие требованиям международных стандартов, функционирование которых способствовало интенсивному накоплению финансовых средств, как в государственном, так и в частном секторе экономики. Подтверждением успехов, достигнутых Казахстаном, является международное признание - Казахстан первым среди стран СНГ признан Европейским Союзом и США страной с рыночной экономикой и также первым получил инвестиционный рейтинг. Всемирный Банк включил Казахстан в число 20 стран мира, наиболее привлекательных для инвестиций. Основу устойчивой национальной финансовой системы в любой стране мира составляет банковская система. В последние несколько лет банковская система Казахстана растет значительными темпами, хотя имела ограниченные стартовые возможности. Дальнейшее улучшение макроэкономических показателей способствует сохранению стабильности финансового рынка и развитию финансовых организаций. Важную роль в этом выполняет налоговая политика государства, главной целью которой, на среднесрочный период в соответствии со Стратегией развития «Казахстан-2030» является дальнейшее поощрение инвестиций в экономику, стимулирование инновационной активности для создания высокотехнологичных экспортоориентированных производств, упрощение процедур при исполнении налогоплательщиками налоговых обязательств. Все это на наш взгляд и определяет необходимость и значение экономического профессионального образования в сфере финансов. Учебное пособие «Финансы и кредит в вопросах и ответах» направлено оказать содействие при подготовке к текущим, итоговым, выпускным экзаменам во всех применяемых формах контроля на экономических факультетах и отделениях высших и средних профессиональных учебных заведениях страны. Предлагаемая книга отличается краткостью и тем, что она адаптирована к казахстанским условиям. Изложение теоретических и практических вопросов осуществляется в контексте 3

Введение

эволюционной экономической теории и действующего законодательства. При подготовке книги ставилась задача изложить содержание всех дисциплин изучаемых в рамках блока «Финансы» и «Банковское дело» глубоко, но кратко, по возможности просто и понятно, как для студентов и преподавателей, так и для практических работников финансово-банковских структур, аудиторских компаний и бухгалтеров. Структура изложения материала в виде вопросов и ответов позволит быстро и легко подготовиться к экзамену или зачету, а также всем формам внутрисеместровых срезов знаний. Пособие представлено из четырех основных блоков: • первый Блок - «Финансы» - отражает ответы на вопросы по основным дисциплинам, включенным в раздел профессиональных базовых дисциплин по направлению «Финансы»; • второй блок «Банковское дело» - освещает ответы на вопросы по основным дисциплинам, включенным в раздел профессиональных базовых дисциплин по направленшо «Банковское дело»; • третий блок «Тестовая корзина»- включает набор тестовых заданий по основным дисциплинам обоих блоков; • четвертый блок «Финансы и кредит в цифрах»сконцентрировал в себе некоторые статистические и расчетные данные по финансово-банковской деятельности в Казахстане и призван оказать содействие в написании рефератов, эссе, курсовых и дипломных работ. Главная цель пособия - предоставление информации, которую можно использовать при самостоятельном освоении материала в пределах минимума определенного Государственным образовательным стандартом по специальности «Финансы». Коллектив авторов, принявших участие в создании данного пособия, выражает особую благодарность и признательность своим учителям, преподавателям и наставникам.

4

|

Блок "Финансы" Блок «Финансы» представляет собой совокупность дисциплин, направленных на изучение важнейшей составляющей в структуре рыночного механизма - финансовой системы, представляющей собой важный и наиболее динамично развивающийся сегмент народнохозяйственной инфраструктуры. Формирование рыночных отношений и создание нового государственного устройства потребовало радикальных преобразований всего арсенала экономических рычагов, разработки и реализации принципиально новых подходов к формированию, распределению и потреблению финансовых ресурсов в большей степени соответствующих рыночным отношениям. Эффективная система управления финансовыми и денежно-кредитными отношениями во многом определила успех преобразований в нашей стране при переходе к рыночной экономике и по своей значимости может сравниться с национальным единством. Финансовая политика является основой государственного регулирования экономики. Расширение границ товарно-денежного оборота с внедрением рыночного механизма хозяйствования предполагает усиление роли и места финансовых отношений в регулировании экономикой, совершенствование страхового, фондового и банковского дела. Дисциплины, изучаемые в блоке «Финансы» выступают как базовые и профессиональные курсы, дающие основу для подготовки специалистов широкого профиля. В единстве с экономической теорией, микроэкономикой и макроэкономикой, бухгалтерским учетом и аудитом, менеджментом, экономикой предприятий и другими учебными дисциплинами данные дисциплины формируют знания о сущности финансовых отношений в рамках государственных и корпоративных финансов, теории и организационных основах финансовой деятельности акционерных обществ, крупных компаний и субъектов малого и среднего бизнеса, позволяет глубже понять их значение и механизм использования в экономике. В данном учебном пособии в рамках блока «Финансы» приведены ответы на вопросы, изучаемые в программах следующих дисциплин: «Финансы», «Бюджет и бюджетная система», «Страхование», «Корпоративные финансы», 5

«Финансовый менеджмент», хозяйствующих субъектов», налогообложения».

«Налоги и налогообложение «Теория и организация

Раздел № 1. Финансы Курс "Финансы" представляет собой базовую дисциплину, в рамках которой изучаются особенности одной из важнейших составляющих экономической науки, науки о финансах. Целью изучения курса является приобретение студентами глубоких теоретических знаний, умение увязывать теорию с практикой финансовой работы, развитие творческого мышления, формирование устойчивого объективного мировоззрения будущих специалистов, обеспечение теоретической и практической подготовки студентов на основе финансовых категорий, понятий, терминов, их классификации, значении и месте в социальноэкономических процессах; а также достижение понимания взаимосвязи и взаимодействия форм организации финансов и методов их применения в конкретных условиях социальноэкономического развития общества. Вопрос:

Понятие "финансы", их необходимость и природа.

Ответ: Понятие "финансы" охватывает обширную область экономических отношений, связанных с распределением общественного продукта в денежной форме. Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Необходимость финансов вызывается объективными обстоятельствами - потребностями общественного развития. Исторически первоначально выявилась часть финансовых отношений, обусловленная появлением государства, взявшего на себя важные общественные функции. Реализация государством поставленных обществом перед ним задач требует расходования значительных денежных средств, которые необходимо формировать в виде специального фонда формируемого за счет части средств самих же членов общества. 6

Посредством налогов, государственного кредита, эмиссии денег государство аккумулировало и использовало денежные средства, необходимые для содержания правительственного аппарата, армии и выполнения своих функций. Государство всегда является обязательным субъектом финансовых отношений, это дало основание многим ученым преувеличить роль государства в обосновании необходимости финансов. Сосредоточие у государства огромных денежных средств до последнего времени обосновывалось необходимостью планомерно осуществлять воспроизводственные процессы, финансировать наиболее приоритетные направления развития производства, научно-технический прогресс, социальные программы. Общество, устанавливая государственную форму своей организации, объективно предопределяет и необходимые финансовые отношения, а государство может лишь их использовать в том или ином виде, учитывая эту объективную необходимость. Финансовые отношения, связанные с деятельностью государственного сектора, в значительной степени направлены на обеспечение производства и распределения так называемых "общественных товаров"- благ и услуг как материального, так и нематериального характера, которые финансируются государством и потребляются коллективно. Природа финансов вытекает из движения стоимости в денежной форме. Условиями этого движения является наличие товарно-денежных отношений и действия экономических законов, в том числе закона стоимости. Весь процесс распределения происходит как в натуральновещественной форме с образованием фондов средств производства и предметов потребления, так и в денежной форме, посредством движения денежных фондов, предназначенных для приобретения упомянутых продуктов труда. Формирование фондов денежных средств, их использование в товарных отношениях производится с помощью финансов. Таким образом, финансы обусловлены товарно-денежными отношениями, являясь их следствием, и одновременно содействуют их совершению.

7

Вопрос: Основные функции финансов. Ответ: Сущность финансов как особой сферы проявляется в их функциях. Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание так называемых основных, или первичных доходов. Их сумма равна национальному доходу. Основные доходы формируются при распределении национального среди участников материального производства. Они делятся на 2 группы: 1) заработная плата рабочих, служащих, доходы фермеров, крестьян, занятых в сфере материального производства; 2) доходы предприятий сферы материального производства. Однако первичные доходы не образуют общественных денежных фондов, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, удовлетворение материальных и культурных потребностей населения, необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, в результате которого образуются вторичные, или производные доходы. К ним относятся доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги. Вторичные доходы служат для формирования конечных пропорций использования национального дохода. Конечная цель распределения и перераспределения национального дохода и ВВП, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии производительных сил, создании рыночных структур экономики, укреплении государства, обеспечении высокого качества жизни широких слоев населения Объектами действия распределительной функции финансов выступают стоимость валового общественного продукта, а также часть национального богатства, выражаемая в денежной форме. Субъектами в финансовом распределении выступают юридические и физические лица, являющиеся участниками воспроизводственного процесса, в распоряжении которых формируются фонды целевого назначения. Контрольная функция. Будучи инструментом формирования и использования денежных доходов и фондов, финансы объективно отражают ход распределительного процесса. Контрольная функция проявляется в контроле над их распределением по целевому назначению. Эта функция нацелена на повышение экономического

8

стимулирования, рациональное и бережливое расходование материальных, трудовых, финансовых ресурсов природных богатств, сокращения непроизводительных расходов и потерь, пресечения бесхозяйственности и расточительства. Регулирующая функция - связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства. Стабилизационная функция. Ее содержание заключается в том, чтобы обеспечить для всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильные условия в экономических и социальных отношениях. Особое значение при этом имеет вопрос о стабильности финансового законодательства, поскольку без этого невозможно осуществление инвестиционной политики в производственную сферу со стороны частных инвесторов. Вопрос: Финансовые ресурсы: источники, состав, факторы роста. Ответ: Финансовыми ресурсами являются образуемые государством, предприятиями, объединениями, организациями денежные накопления и денежные фонды при распределении и перераспределении валового общественного продукта и национального дохода. Основное место в финансовых ресурсах занимает чистый доход (в форме прибыли, налога на добавочную стоимость, акцизов, таможенных платежей, отчислений на социальные нужды) и амортизационные отчисления. Финансовые ресурсы являются важным показателем финансовой мощи государства. Формируясь в процессе производства, распределения и перераспределения общественного продукта и национального дохода, они представляют собой денежное выражение той части материальных ресурсов, которую общество направляет на конечное использование, то есть на возмещение выбытия основных фондов, обеспечение расширенного воспроизводства и удовлетворение общегосударственных нужд. Чем больше финансовых ресурсов создается в процессе общественного производства, тем оно эффективнее. Вместе с тем от эффективного использования финансовых ресурсов в народном

9

хозяйстве зависит решение проблемы повышения эффективности всего воспроизводства и ускорение темпов экономического роста. Источниками финансовых ресурсов являются: амортизационные отчисления, отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы, плата за воду, платежи, входящие в состав материальных затрат в себестоимости продукции предприятий, государственные налоги с населения, отчисления на социальное страхование, поступления по займам и лотереям, прибыль, косвенные налоги, доходы и поступления от внешнеэкономической деятельности (импортная и экспортная таможенные пошлины, плата за таможенные процедуры). Часть финансовых ресурсов формируется в виде налогов, сборов и отчислений в специальные внебюджетные фонды: платежи недропользователей - роялти, бонусы добычи, налог на транспортные средства, государственная пошлина, отчисления пользователей автомобильных дорог, платежи за выбросы загрязняющих веществ и размещение отходов и др. Источником финансовых ресурсов государства являются также средства, привлеченные путем государственного кредита. Важным фактором роста финансовых ресурсов является повышение производительности общественного труда, что выражает относительное увеличение национального дохода в процессе воспроизводства, а также ведет к росту финансового результата экономической деятельности. Следующий фактор - это пропорции деления валового общественного продукта на фонд возмещения материальных затрат и произведенный национальный доход. Снижение доли материальных затрат в совокупном общественном продуктематериалоемкости - является фактором, способствующим увеличению произведенного национального дохода- основного источника финансовых ресурсов. На рост финансовых ресурсов также влияет материально-вещественная структура общественного производства в целом и промышленного производства в частности. Чем выше удельный вес и темп развития производства товаров и услуг потребительского назначения в общественном производстве, тем больше может быть возможный объем финансовых ресурсов.

ю

Вопросу Финансовая система: понятие, состав, принципы организации Ответ: Понятие финансовая система охватывает совокупность отношений, на основе которых образуются и используются соответствующие фонды денежных средств, а также органов, организующих эти отношения. Исходя из сущностной характеристики финансов, их места в общественно-экономической жизни общества, финансовая система состоит из трех частей: 1. Совокупность финансовых отношений. 2. Совокупность фондов денежных средств. 3. Финансовый аппарат управления. В соответствии с функциональной классификацией финансы имеют такие функциональные подсистемы: налоговая, бюджетная, внешнеэкономических отношений, финансового планирования, контроля и др. По признаку субъектов финансов (участвующих в финансовых отношениях), финансовая система группируется по звеньям: общегосударственные финансы, корпоративные финансы, финансы населения (домашних хозяйств). Звенья, как соподчиненный ряд классификации, содержат элементы высшего разряда: финансовые отношения, финансовые фонды, управляющий аппарат. Такое свойство систематизации придает финансовой системе интеграционный характер. Первичный элемент занимает ведущее место среди других элементов системы, поскольку его роль во взаимосвязях элементов и звеньев системы является определяющей. Это государственные финансы, представленные в первую очередь государственным бюджетом. Корпоративные финансы - составляют основу сферы материального производства и финансов в целом. Они являются исходным звеном финансовой системы, т.к. в рамках этого звена создается национальный доход, основной источник финансовых ресурсов общества. Второе звено имеет два относительно самостоятельных подзвена: • корпоративные финансы предприятий и организаций материальной сферы, где решаются задачи формирования и эффективного использования децентрализованных финансов, а п

!!

[ —-т—-^.- - ~~-—,-~—r,...,

;

|'|М""'..| i. St.ii'-tr' >..vi".i-""'-~ - ;.'•-'" .• ';„;-.f-.^....i.'i^StaV.'. Г I'.jfi-f-'' .;-,

.. . . , , _

также централизации средств в целевых и резервных фондах этих хозяйствующих субъектов; • корпоративные финансы нематериальной сферы - место и роль этого подзвена в финансовой системе определяется ее связью с распределением и использованием национального дохода. В данном звене финансовые отношения обслуживают движение уже созданной стоимости по каналам ее перераспределения в целях дальнейшего потребления через формирование многочисленных фондов денежных средств различного целевого характера. Финансы населения представляют собой своеобразную часть финансовой системы. Население вступает в отношения своими денежными средствами с общегосударственной финансовой системой и предприятиями производственной и непроизводственной сфер, государственными и других форм собственности. Принципами организации финансовой системы являются: • Сочетание централизма и демократизма. При централизованном руководстве со стороны государственных финансовых органов одновременно большие права и самостоятельность предоставляются местным финансовым органам, предприятиям, организациям и учреждениям. • Соблюдение национальных и региональных интересов. Обеспечение национального равноправия в финансовых отношениях, социально приемлемого уровня развития регионов, т.е. соответствие структуры государственных финансовых органов национально-государственному и административно территориальному устройству. • Единство финансовой системы. Государством через центральные финансовые органы проводится единая финансовая политика, определяются единые цели, стоящие перед всеми финансовыми органами. • Функциональное назначение отдельных составных элементов финансовой системы. Каждое звено финансов решает свои задачи. Ему соответствует особый финансовый аппарат. Вопрос: Финансовая политика, ее задачи, цели и принципы. Ответ: Финансовая политика — это целенаправленная деятельность государства по использованию финансов для решения 12

<

... ..

.гг-,-;.-.,.'

...

i

-

-

i—-f ,.,.,.,.,.,. ,,л,

-...,; „

•

. ,,_

задач по социально-экономическому развитию общества. В процессе выработки финансовой политики обеспечиваются материальные условия для выполнения поставленных перед страной задач. Именно поэтому финансовая политика выступает активным инструментом воздействия на экономику и социальную сферу. Финансовая политика включает финансовую стратегию и финансовую тактику. Финансовая стратегия - долгосрочный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу, предполагает решение крупномасштабных задач, которые определяются экономической и социальной стратегией. В процессе разработки финансовой стратегии прогнозируются основные направления развития финансов, намечаются принципы использования и организации финансов, решается вопрос о необходимости концентрации финансовых ресурсов не тех направлениях развития экономики, которые разработаны и приняты экономической политикой. Финансовая тактика конкретизирует стратегические установки, концентрируя внимание на решении неотложных задач. Преодоление возникающих диспропорций и отклонений в финансах и экономике страны, региона, отрасли. Финансовая политика каждого этапа общественного развития имеет характерные черты, решает различные задачи с учетом состояния экономики, назревших потребностей, материальной и культурной жизни общества и других факторов. Задачи финансовой политики: • обеспечение условий для создания наиболее возможного объема финансовых ресурсов на основе особенностей каждого конкретного этапа развития страны; • рациональное распределение и использование финансовых ресурсов между сферами общественного производства, секторами народного хозяйства, направлением ресурсов на определенные цели; • выработка соответствующего финансового механизма для выполнения намеченных направлений экономического развития, его постоянное совершенствование. Цели финансовой политики: S получение необходимых финансовых ресурсов; 13

•S полная и своевременная мобилизация финансовых ресурсов в бюджет; S бесперебойное финансирование мероприятий, предусмотренных государственными программами социального и экономического развития; S усиление контроля за целевым и рациональным использованием государственных материальных, трудовых и денежных ресурсов. Принципы финансовой политики: • соблюдение интересов всех участников общественного производства, социальных, несоциальных и профессиональных групп при составлении утверждений и использовании бюджетов исходя из реального наличия финансовых ресурсов; • обеспечение планомерной организации финансовых отношений; • сбалансированность доходов и расходов во всех сферах и звеньях финансовой системы; • создание финансовых резервов (превышение доходов над расходами в бюджетной системе и финансовых резервов в отраслевых финансах); • оптимальное распределение финансовых ресурсов между государством и хозяйствующими субъектами. Направления финансовой политики: • проведение мероприятий по укреплению рыночных отношений в сфере финансов хозяйствующих субъектов; • преодоление кризисного состояния и оздоровления финансовой системы; • комплекс мер по социальной защите населения. Вопрос: Финансовый механизм: содержание и структура Ответ: Финансовый механизм включает в себя виды, формы и методы организации финансовых отношений и способы их количественного определения Характерными особенностями финансового механизма являются его динамичность, постоянное совершенствование, тесное взаимодействие со звеньями хозяйственного механизма. Финансовый механизм пронизывает все стороны производственных отношений общества. 14

Поэтому с помощью действенного, хорошо отлаженного финансового механизма можно активно воздействовать на производство, повышать его эффективность и обеспечить > экономику финансовыми ресурсами для его роста. Содержание финансового механизма и его звеньев состоит в том, что каждая экономическая категория имеет свою специфику, проявляется через определенные формы и методы выражения соответствующих отношений. Именно эти понятия - формы и методы реализации отношений, выступают в экономической жизни как инструменты управления соответствующими процессами. Финансы как специфическая распределительная категория участвуют в распределении и перераспределении созданного продукта путем образования и использования различных целевых фондов денежных средств. Поэтому применяемые в этом процессе инструменты - это формы и методы выражения финансовых отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и фондов. Термин "механизм" имеет техническое происхождение и в экономическом понимании означает средство, которым можно привести что-нибудь в действие побудить определенную деятельность. В этом смысле термин применяется в управлении, и его суть связана с содержанием воздействия управляющего субъекта на управляемый объект, определяемого задачами экономической, в том числе и финансовой политики. Финансовый механизм пронизывает все стороны производственных отношений общества. Поэтому с помощью хорошо отлаженного финансового механизма можно активно воздействовать на производство, повышать его эффективность и обеспечивать экономику финансовыми ресурсами для его роста. Структура финансового механизма отражает финансовую систему с позиции группировки финансовых отношений и состоит 5-ти взаимосвязанных блоков. Блок -1. Финансовые методы: планирование, прогнозирование, самофинансирование, инвестиционные программы, кредитование, выпуск ЦБ, налогообложение, страхование и т. д. Блок -2. Правовое обеспечение: правовые акты, Законы, Указы, постановления Правительства, приказы, распоряжения, письма МФ.

15

Блок - 3. Финансовые рычаги: прибыль, доход, амортизационные отчисления, финансовые санкции, цена, арендная плата, дивиденды, процентная ставка и т. д. Блок -4. Нормативное обеспечение: инструкции, методические указания и др. Блок -5. Информационное обеспечение: компьютерные программы, бухгалтерская отчетность, статистическая отчетность, оперативная отчетность и т. д. Вопрос: Организация управления финансами в РК. Ответ: Управление финансами - процесс воздействия на финансовую и смежные экономические и социальные системы с целью их совершенствования и развития. В финансовой системе управление осуществляется через финансовый механизм с помощью его методов, рычагов, стимулов и санкции. Объектом управления выступают разнообразные формы финансовых отношений. Субъектом управления являются те организационные структуры, которые осуществляют управление. Различают стратегическое и оперативное управление финансами. Стратегическое управление финансами конституцией РК возложены на высшие органы государственной власти и управления: Парламент, Аппарат Президента, Правительство, Министерство финансов. Президент РК обладает обширными полномочиями в управлении финансами, которые реализуются во многом через Аппарат Президента. Президент издает указы и распоряжения по стратегическим вопросам экономического и социального развития страны, подписывает акты Парламента и акты, издаваемые по инициативе Правительства, вносит изменения и дополнения в ранее изданные акты Президента или отменяет их. Парламент издает законы, которые регулируют важнейшие общественные отношения, устанавливают основополагающие принципы и нормы, касающиеся: •S налогообложения, установления сборов и других обязательных платежей;

республиканского бюджета; образования, здравоохранения и социального обеспечения; обеспечение обороны и безопасности страны; организаций и деятельности государственных органов и органов ' местного управления; S охраны окружающей среды; */ режима собственности и иных вещных прав. Компетенция Правительства РК в управлении финансами определяется его статусом как органа исполнительной власти и включает: • разработку основных направлений социально- экономической политики, стратегических и тактических мер пот ее осуществлению; • разработку государственных социально - экономических и научно-технических программ, индикативных планов; • разработку и исполнение республиканского бюджета; • разработку и осуществление мер по укреплению финансовой системы страны, обеспечение контроля за соблюдением законности при образовании и использовании государственных финансовых, валютных и материальных ресурсов; • осуществление структурной и инвестиционной политики; • организацию управления государственной собственностью; • решение вопросов социально-экономического развития регионов; • разработку мер по реализации внешнеэкономической политики, сотрудничеству с другими государствами и взаимодействию с международными финансовыми организациями; • осуществление иных полномочий в соответствии со статусом, определенным конституцией страны. Общегосударственные финансы управляются Министерством финансов РК; специальные внебюджетные фонды - собственным аппаратом (правлением фондов) или соответствующими министерствами, ведомствами. Министерство Финансов осуществляет стратегическое и оперативное управление финансами, методическое руководство в области финансового планирования, финансирование народного хозяйства, изучает экономику и финансы отраслей народного хозяйства в целях выявления и мобилизации материальных и J •S •/ /

17

16

денежных резервов, обеспечения режима экономии и совершенствования хозрасчета. Министерство финансов проводит в жизнь финансовую политику государства на основе активного использования финансов в целях повышения эффективности общественного производства, увеличения накоплений в народном хозяйстве и роста национального дохода. Кроме того, министерство финансов: • разрабатывает проекты финансового законодательства; • совершенствует формы финансовых отношений государства с предприятиями; • планирует расходы и доходы государственного бюджета, планомерно распределяет финансовые ресурсы государства; • изыскивает меры по росту финансовых ресурсов, созданию необходимых государственных резервов; • координирует поступление и использование средств по внешним и внутренним заимствованиям; • осуществляет контроль за соблюдением государственной финансовой дисциплины; • регулирует систему бухгалтерского учета и финансовой отчетности. На Казначейство возложены функции разработки методологии и финансовых процедур, обязательных для всех учреждений и организаций, состоящих на бюджете, ведение учета активов, находящихся в государственной собственности и т. д. Налоговая служба Министерства финансов является центральным исполнительным органом, обеспечивающим сбор и государственный контроль за полной и своевременностью внесения налогов и других обязательных платежей в бюджет. Основными задачами налоговой службы являются: • обеспечение исполнения законов республики о налогах и других обязательных платежах по полному и своевременному их поступлению в распоряжение государства; • систематическое изучение эффективности и влияния налогообложения на развитие экономики; • разъяснительная и информационная работа среди налогоплательщиков по вопросам налогообложения.

Определенное участие в управлении государственными финансами принимают: Национальный Банк РК, Госкомитет РК по инвестициям, таможенный комитет РК и другие органы. Финансовая работа на предприятиях, организациях осуществляется финансовым отделом, являющимся самостоятельным структурным подразделением. Управление финансами предприятий в рыночных условиях называется финансовым менеджментом. Финансовый менеджмент — это форма управления социально- экономическими процессами и движением денежных потоков посредством и в пределах предпринимательской деятельности предприятий и организаций. ВОПРОС: Основные направления совершенствования финансового планирования и прогнозирования в переходном периоде. Ответ: Финансовое планирование - это подсистема финансового механизма и важнейшая составная часть экономического и социального планирования. Прогнозирование - разработка прогноза о конкретных перспективах развития какого либо явления, объема, процесса. Содержание финансового планирования проявляется в возможности маневрирования экономическими процессами образования, распределения и перераспределения денежных доходов и накоплений, и на этой основе формирование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Переход на рыночные отношения требует планового регулирования экономики, важным элементом которого является финансовое планирование. Государственное регулирование рыночной экономики обеспечивается проведением антимонопольной, налоговой, банковской, таможенной политики. Важное место в государственном регулировании занимает индикативное планирование (прогнозирование), в процессе которого определяются общие контуры желаемого развития экономики. Неотъемлемой его частью является индикативное финансовое планирование, главная цель которого - определение предполагаемого объема и направления финансовых ресурсов для обеспечения прогнозируемого развития. Внедрение хозяйственного механизма, соответствующего принципам рыночной экономики, предполагает необходимость разработки новых методов финансового планирования на всех уровнях управления. В качестве важнейших условий, определяющих

18 19

изменения в содержании финансового планирования, можно выделить следующие: • расширение самостоятельности в использовании собственных средств и повышение ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности; введение новых налоговых принципов распределения прибыли выводит из-под контроля централизованных органов значительную часть ресурсов; • расширение сферы использования товарно-денежных отношений требует разработки методов поддержания платежеспособного спроса с материальным покрытием в сфере производства и потребления; в основу сводного финансового планирования должны быть положены методы сбалансированности сводных экономических показателей по материально-вещественному и финансово-стоимостному составу; • в сфере территориального планирования усиливается самостоятельность местных органов власти и управления всех уровней в разработке и принятии собственных бюджетов. Поскольку производство и финансы в условиях рынка находятся под воздействием быстро меняющейся рыночной конъюнктуры, плановые периоды не могут быть продолжительными. Финансовое и бюджетное планирование должно строиться на базе системы стабильных долговременных нормативов, обеспечивающих проведение единой финансовой политики государства. Предпринимательские звенья в своей хозяйственно-коммерческой деятельности руководствуются бизнес-планами. Бизнес-план- это документ, соответствующий технико-экономическому обоснованию предпринимательской деятельности. Бизнес план включает разделы, характеризующие особенности продукции или услуг, их конкурентоспособность, оценку рынка сбыта, стратегию маркетинга, производственный, организационный и юридический планы, оценку риска и страхование. Задачи финансового планирования: • достижение пропорциональности и развития хозяйствующих субъектов; 20

сбалансированности

Г""-—'"ч-''

'

• систем на основе оптимального соответствия мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов материально вещественным элементам воспроизводства.

Вопрос: Виды, формы и методы финансового контроля. Ответ: Финансовый контроль представляет собой специфическую деятельность, направленную на проверку обоснованности стоимостного распределения валового общественного продукта по соответствующим фондам денежных средств и их расходование на определенные цели. Специфика финансового контроля состоит в том, что он осуществляется в денежной форме. Основными принципами осуществления контроля являются: • регулярность, повсеместность, универсальность контроля; • превентивность контроля, то есть предупредительный его характер; • действенность, реальность, гласность, которые могут быть достигнуты только при правильной организации контрольной работы, применении обоснованной методики, тщательном изучении дела, внесении конкретных предложений; • беспристрастность контроля; • независимость работников контрольных органов. Классификация финансовою контроля основана на различиях в субъектах, времени проведения контрольных действий, приемах проведения контроля. Исходя из этих признаков, финансовый контроль подразделяется по трем направлениям: видам, формам, методам его осуществления. В зависимости от субъектов выделяются следующие виды финансового контроля: Общегосударственный контроль применяется в отношении любого объекта контроля независимо от его ведомственной подчиненности и формы собственности. Его осуществляют органы государственного управления. Ведомственный финансовый контроль осуществляется в пределах полномочий отдельного министерства, ведомства за деятельностью входящих в их систему предприятий, организаций, учреждений. В рамках ведомственного контроля проводится внутрихозяйственный контроль, то есть контроль, осуществляемый 21

на конкретных предприятиях, объединениях, организациях, учреждениях. В зависимости от времени проведения финансовый контроль может быть предварительным, текущим и последующим. Предварительный финансовый контроль проводится до совершения операций по образованию, распределению и использованию денежных фондов, и поэтому он имеет важное значение для предупреждения нарушений финансовой дисциплины. В данном случае проверяются подлежащие утверждению и исполнению документы, которые служат основанием для осуществления финансовой деятельности- проекты бюджетов, финансовых планов и смет, кредитные и кассовые заявки и т.д. Текущий финансовый контроль-уго контроль в процессе совершения денежных операций (в ходе выполнения финансовых обязанностей перед государством, получения и использования денежных средств для административно-хозяйственных расходов, капитального строительства). Последующий финансовый контроль контроль, осуществляемый после совершения финансовых операций. В этом случае выявляются нарушения, пути предупреждения и меры по их устранению. Финансовый контроль проводится разнообразными методами, под которыми понимают приемы или способы, средства его осуществления. Применение конкретного метода зависит от ряда факторов: особенностей форм деятельности органов, осуществляющих финансовый контроль, от объекта и цели контроля, основания возникновения контрольного действия. Используются следующие методы финансового контроля: ревизии, проверки (документации, состояния учета и отчетности, счетная проверка), обследования, рассмотрение деятельности, заслушивание докладов, информация должностных лиц и др. Каждый из этих методов подразделяется на более частные способы, позволяющие решать промежуточные задачи. Основной метод финансового контроля - ревизия - наиболее полное обследование финансово-хозяйственной деятельности предприятий, организаций, учреждений за прошедший период. Ревизии проводят разные органы. Они могут быть проведены как по плану этих органов, так и по указанию других компетентных органов - вышестоящих, следственных органов. 22

По объекту проверки различают ревизии документальные, фактические, полные, выборочные. По организационному признаку они могут быть плановыми и внеплановыми, комплексными. При проведении документальной ревизии проверяются документы, в особенности первичные денежные документы, а не только отчеты, сметы. Фактическая ревизия означает не только проверку документов, но и наличия денег, материальных ценностей. Под полной ревизией понимают проверку всей деятельности предприятия, организации, учреждения за определенный период. При выборочной ревизии контроль направлен на какие-либо отдельные стороны финансово-хозяйственной деятельности. Тематические ревизии проводятся в нескольких однотипных предприятиях, учреждениях или в нескольких министерствах и ведомствах по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности. Проверки и обследования проводятся контрольными органами по определенным вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятий, организаций, учреждений или по одному вопросу путем ознакомления на месте с отдельными сторонами финансовой деятельности. Целью проверок и обследований является выяснение состояния отдельного участка хозяйственной деятельности предприятия или хозоргана. Камеральная проверка осуществляется без выхода на место и предшествует документальной проверке хозоргана. Вопрос: Аудит - как форма развития финансового контроля. Ответ: Аудиторский контроль - проверка состояния финансово - хозяйственной деятельности на основе договора, заключаемого независимой аудиторской фирмой и владельцем предприятия, компании, банком, страховой компанией. Экономическая природа аудита заключается в отделении права собственности и права распоряжения при действии разнообразных организационно - правовых форм предприятий, фирм. Поэтому возникает необходимость постоянного мониторинга собственности независимыми фирмами, дающими объективную информацию об ее состоянии. Эта необходимость особенно настоятельна при функционировании акционерного капитала, в банковской сфере, 23

доверительных фондах и других формах движения стоимости в рыночной среде, где при осуществлении операций велика вероятность рисков: ликвидности, кредитного и других. Аудиторы и аудиторские фирмы руководствуются при осуществлении своей деятельности требованиями законодательных и иных нормативных актов. При проведении аудиторской проверки и составлении заключения аудиторы независимы от проверяемого хозяйствующего субъекта, а также любой третьей стороны. Аудит проводится по следующим последовательным стадиям: • планирование (с внутренней систематизацией действия сторон); • получение информации об объекте аудита и ее оценка; • разработка подхода к процедуре аудита и подготовка программы; • проверка и тесты систем контроля; • проведение процедур аудита; • формирование аудиторского заключения. Результатом аудиторской деятельности является заключение - имеющий правовое значение официальный документ, удостоверенный аудитором, содержащий полную информацию о соответствии бухгалтерских отчетов, балансов и других документов хозяйствующего субъекта требованиям, предъявляемым к ведению бухгалтерского учета и составлению отчетов. Заключение о финансовом положении проверяемого объекта в установленном законом порядке публикуется как отчет о его деятельности вместе с официальным балансом и отчетом прибылей и убытков. Ответственность за достоверность предоставляемых аудитору сведений и документации лежит на руководстве хозяйствующего субъекта. Выделяется также внутренний аудит - неотъемлемая часть системы внутреннего контроля предприятия. Объектом внутреннего аудита может быть финансовая, производственная, снабженческая и другие виды деятельности. Сюда входит ревизия наличия и правильности оформления всех бухгалтерских документов, проверка административного порядка выполнения директив и приказов, организация инвентаризации товарно материальных ценностей, контроль товарно - хозяйственных 24

операций и т. д. Внутренний аудит проводится как на головном предприятии, так и на дочерних фирмах и в филиалах. ВОПРОС: Общественные товары, блага и услуги Ответ: Государство принимает прямое участие в производстве и, соответственно, финансировании отраслей, производящих, обеспечивающих определённые товары, блага и услуги. Они называются общественными или социальными. Принципиальным отличием общественных товаров от обычных, рыночных, является то, что они неделимы и не подвержены действию принципа исключения. Делимость предполагает доступность товара для индивидуального покупателя, его возможность приобрести, конкретное, необходимое именно ему, количество товара, что определяет суверенитет покупателя. Принцип исключения означает отстранение потребителя от выгод, предоставляемых данным товаром, если он не может или не желает уплатить за него рыночную цену. Общественные товары неделимы, так как не могут быть проданы индивидуальным покупателям частями, и пользователей, как правило, нельзя отстранить от их потребления, то есть в данном случае не действует принцип исключения. Важным различием является то, что выгоды от рыночных товаров реализуется при их покупке, а выгоды от общественных товаров - при производстве. К наиболее характерным общественным товарам относится устройство и содержание объектов благоустройства в городах и населённых пунктах: уличного освещения, озеленения, тротуаров и других удобств; в более широком аспекте- услуги по охране правопорядка, защите государства от внешних посягательств, услуги государственного управления. Ряд услуг подпадает под действие принципа исключения, то есть для них можно устанавливать цены и реализовывать через предпринимательские структуры. Например, некоторые медицинские услуги, повышение уровня образования; как правило, такие услуги обеспечиваются сверх установленного государством гарантированного минимума. В этом ряду услуги музеев, библиотек, общественного телевидения и радиовещания, дорожная сеть и др. Их объединяет свойство воспроизводить значительные выгоды перелива, в результате чего частный сектор не склонен производить их в достаточных объёмах. Поэтому государство в 25

Вопрос: Характеристика государственных финансов: концепция, содержание и состав звена. Ответ: Государственные финансы как звено финансовой системы связаны с действием в производственных и социальных отношениях государственного сектора, охватывающего многообразные взаимосвязи в экономике и социуме. Экономическая сущность государственных финансов состоит в том, что они выражают денежные отношения, связанные с распределением и перераспределением стоимости общественного продукта и части национального богатства для формирования финансовых ресурсов государства, его предприятий и использования полученных средств на выполнение функций государства и государственных предприятий. Субъектами денежных отношений в этой сфере являются государство в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и предприятия, организации, учреждения, граждане - с другой. В составе государственных финансов выделяются: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, финансы государственных предприятий и организаций. По

уровню государственного руководства экономической и социальной сферой государственные финансы подразделяются на республиканские и местные. Роль республиканского бюджета состоит в том, что его ресурсы предназначены для финансирования общегосударственных мероприятий: государственных целевых комплексных программ, обороны, обеспечение правопорядка, охраны границ, государственного управления, развития социальной сферы, выполнения международных обязательств. Местные бюджеты в значительной степени используются для регулирования экономических процессов, размещения производительных сил, развития территориальной инфраструктуры, воспроизводство трудовых ресурсов. Огромную роль местные бюджеты играют в финансировании социальных расходов. Назначение внебюджетных фондов - финансирование отдельных целевых мероприятий за счет специальных целевых отчислений и других источников. В государственном кредите отношения связаны с мобилизацией временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и их передачей государственным органам для финансирования государственных потребностей. Государственная казна разделяется на республиканскую и местную. Республиканская казна включает: 1) средства республиканского бюджета; 2) золотовалютные запасы государства; 3) имущество исключительного права собственности государства; 4) необособленное имущество, относящееся к республиканской собственности. Местная казна включает: 1) средство местного бюджета; 2) необособленное имущество, относящееся к коммунальной собственности. Подобное разнообразие форм использования собственности позволяет государству производить гибкую и адресную экономическую и финансовую политику, активно применять финансовый механизм воздействия на экономические и социальные

26

27

значительной части обеспечивает их производство и финансирование, чтобы исключить диспропорции в распределении ресурсов; это- "промежуточные" общественные услуги или квазиобщественные (квазигосударственные). В любом случае рыночная система или не выделяет ресурсы на общественные товары (для "чистых" общественных товаров и услуг), или выделяет их в недостаточных объёмах (для "промежуточных" общественных услуг ). Поэтому государство должно принять решение о производстве и обеспечении общества определенным объёмом таких товаров, благ и услуг через механизм государственных финансов. Перераспределение экономических ресурсов достигается посредством налогово - бюджетной системы: через налоги и другие обязательные платежи частный сектор ограничивается в производстве индивидуальных, рыночных товаров, а население — в их потреблении. Тем самым часть ресурсов передаётся в государственный бюджет, внебюджетные фонды и финансируются необходимые потребности, отрасли, производства, обеспечивающие удовлетворение общественных нужд.

процессы, направляя их в нужное русло. При этом проявляется роль и значение категории "государственные финансы" как основы выполнения экономических функций правительства, осуществления целей и задач развития общества на каждом определенном этапе его существования. Вопрос: Экономическая деятельность государства и регулирование побочных эффектов. Ответ: Государство участвует в экономической жизни в большей или меньшей степени в зависимости от многих факторов, в том числе от выбранной модели развития общества, политического устройства, сложившихся традиций, внешних факторов. Экономическая деятельность государства сводится к следующим функциям: • обеспечение правовой базы, способствующей нормальному ходу экономического развития; • ограничение монополистической деятельности и защита конкуренции; • перераспределение доходов и богатства; • стабилизация экономики; • перераспределение ресурсов. Доходы и богатства государство перераспределяет потому, что рыночная система порождает неравенство в их первичном распределении. Государство использует системы налогообложения, трансфертов, регулирование заработной платы, цен для выравнивания доходов граждан. Действие государства по стабилизации экономики включает контроль за уровнем занятости и инфляции, вызываемых колебаниями экономической конъюнктуры, а также меры по стимулированию экономического роста. Перераспределение экономических ресурсов вызывается несовершенством рыночной системы в двух ситуациях: 1) отклонения равновесного объема производства некоторых товаров от их оптимального объёма; 2) отказ рынка от выделения ресурсов или их недостаточное выделение для производства общественных товаров, благ и услуг. В первой ситуации производство или потребление ряда товаров и услуг вызывает издержки или выгоды у субъектов, не являющихся непосредственными производителями или 28

потребителями данных товаров. Эти явления называются "побочными эффектами" или " переливами" и представляют собой выгоды или издержки лиц или групп лиц, не являющихся участниками данных хозяйственных процессов. К издержкам перелива относятся те, которые связаны с загрязнением окружающей среды, наличием шума, вибрации, различных неудобств. В этих случаях производители перекладывают часть своих издержек на население, и затраты производителей становятся заниженными. В результате производители могут иметь больший объем производства, следовательно, для производства данных товаров ресурсы поступают в увеличенных объёмах. Регулирующими действиями государства для выравнивания издержек перелива являются: законодательное ограничение деятельности или требование привести ее к условиям, исключающим вредное воздействие; введение специальных налогов, равных или близких к издержкам перелива, что повысит общие издержки субъекта хозяйствования и обеспечит состояние равновесия Выгоды перелива создают: образование, профилактические прививки, медицинскую помощь, прогноз погоды и ряд других услуг, от которых выгоды получают не только конкретные пользователи этих благ, но и общество в целом. Пользователи данных услуг формируют лишь рыночный спрос, а выгоды перелива дополняют спрос до истинной величины и обозначают необходимый объем предоставления услуг. Данная ситуация характеризует недостаточность выделения ресурсов на такие услуги. Регулирующие действия государства при выгодах переливов направлены на увеличение спроса и предложения. Спрос увеличивается путем обеспечения потребителей дополнительной покупательной способностью для приобретения тех товаров или услуг, которые вызывали выгоды перелива. Предложение увеличивается путем субсидирования производителей, что снижает их издержки и позволяет расширить производство.

29

'

—

-— '-

•

-----

.........

'—

""•-

Вопрос: Понятие государственных расходов, принципы их организации. Ответ: Государственные расходы представляют собой денежные издержки, связанные с функционированием государства. Как экономическая категория государственные расходы выражают экономические отношения, связанные с распределением, перераспределением и потреблением части валового общественного продукта в целях развития и совершенствования общественного производства, удовлетворения разнообразных потребностей общества. Принципы государственных расходов: • Плановость - государство участвует в распределении и перераспределении валового общественного продукта и национального дохода между производственной и непроизводственной сферами. • Целевой характер финансирования государственных расходов предполагает использование государственных средств на строго определенные мероприятия. • Безвозвратный характер - предоставление финансовых ресурсов согласно данному принцип совмещается с кредитными методами финансирования из государственного бюджета; это повышает эффективность используемых ресурсов. • Финансирование в меру выполнения планов развития предполагает выделение финансовых ресурсов лишь при выполнении производственных показателей. • Соблюдение режима экономии в использовании ресурсов принцип, направленный на мобилизацию внутренних резервов и усиление контроля за расходованием государственных средств. • Оптимальное сочетание бюджетных, кредитных и собственных источников их покрытия - необходимый принцип организации государственных расходов. Классификация государственных расходов. По экономическому содержанию подразделяются на: - расходы непосредственно связанные с материальным производством и относящиеся к производственной сфере; - расходы в непроизводственной сфере деятельности; - расходы на создание государственных резервов. 30

По предметному признаку государственные расходы делятся на: - расходы на экономику; - расходы на социально-культурные мероприятия; - расходы на науку; - расходы на оборону и управление. По территориальному признаку государственные расходы делятся по экономическим регионам. Вопрос: Государственный бюджет как основное звено финансовой системы. Ответ: Государственный бюджет представляет собой экономические отношения, возникающие между государством и другими участниками общественного производства в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта путем образования централизованного фонда денежных средств государства и его использования на цели расширенного воспроизводства и удовлетворение общественных потребностей. Государственный бюджет проявляется как совокупный денежный фонд государства, представляющий по форме показатели образования и расходование денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Сосредоточение финансовых ресурсов в бюджете необходимо для успешной реализации финансовой политики государства. Государственный бюджет как специфическая сфера стоимостного распределения характеризуется следующими признаками: - представляет особую экономическую форму распределительных отношений, связанную с обособлением части стоимости валового общественного продукта у государства и ее использованием на удовлетворение общественных потребностей; - предназначен для перераспределения стоимости между отраслями народного хозяйства, территориями, секторами экономики, сферами общественной деятельности в отличие от финансов материального производства, опосредствующих процесс создания и производительного потребления стоимости, и финансов непроизводственной сферы, обслуживающих потребление стоимости; 31

I Ьлок «Финансы»

.

• выражает такую стадию стоимостного распределения, которая непосредственно не связана с движением общественного продукта в его товарной форме и осуществляется в известном отрыве от нее, в то время как в материальном производстве и непроизводственной сфере финансовые отношения тесно переплетаются с товарно - денежными. Государственный бюджет выполняют распределительную и контрольную функции. Специфика действия распределительной функции состоит в том, что распределение стоимости общественного продукта производится между сферами общественного производства, секторами национального хозяйства, территориями, отраслями, отдельными хозяйствующими субъектами. Контрольная функция проявляется в количественных пропорциях распределения бюджетных фондов, соответствии их потребностям развития общественного производства, в возможности выявить отклонение от нежелательного хода распределения и устранить их. Государство вырабатывает бюджетную политику совокупность мероприятий по использованию бюджетных форм и методов практической реализации программ социально экономического развития. Бюджетная политика проводится через бюджетную систему. Бюджетная система - основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетов в стране, имеющих между собой установленные законом взаимоотношения. Принципами построения бюджетной системы: • • • •

единство; полнота; реальность; гласность. Бюджетное регулирование - система перераспределения денежных средств, состоящая в передаче части ресурсов вышестоящего бюджета нижестоящему и, наоборот, в целях сбалансированности. К механизму регулирования относятся: субсидии; субвенции; регулирующие доходные источники.

32

Вопрос: Состав и структура доходов государствен ноги бюджета. Ответ: Функционирование бюджета, связанное с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств государства, происходит посредством особых экономических форм- доходов и расходов бюджета. Они выражают отельные этапы стоимостного распределения. Обе категории объективны, как и сам бюджет, и имеют специфическое общественное назначение: доходы обеспечивают государство необходимыми денежными средствами, расходы распределяют централизованные ресурсы в соответствии с общегосударственными потребностями. Состав и структура доходов зависит от направлений осуществления бюджетной и налоговой политик государства, осуществляемых в конкретных социально- экономических и исторических условиях. При этом государство использует приемлемые в определенных условиях формы и методы формирования доходов. Как правило, источником доходов являются налоги или платежи, адекватные им. Доходы и полученные официальные трансферты включают четыре категории доходов: 1. Налоговые поступления. 2. Неналоговые поступления: от государственной собственности, имущества, предпринимательской деятельности государства, административные сборы и пошлины, штрафы и санкции. 3. Доходы от операций с капиталом: продажа основного капитала - от приватизации государственных резервов. 4. Полученные официальные трансферты (гранты) из внешних и внутренних источников. Группировка доходов определяется бюджетной классификацией. Бюджетная классификация это систематизированная группировка доходов и расходов бюджета по однородным признакам, заложенные в основу всей бюджетной деятельности финансовых органов государства. Доходы классифицируются по четырем подразделениям: категория, класс, подкласс, специфика. Категории включают: налоговые поступления; неналоговые поступления; доходы от операций с капиталом; полученные официальные трансферты; 33

^ •**•*"> '•—*~я*~,,

Вопрос: Состав и структура расходов государственного бюджета. Ответ: Состав и структура расходов зависят от направления бюджетной и налоговой политики государства, осуществляемых в конкретных социально-экономических условиях. Расходы включают следующие функциональные группы: • государственные услуги общего характера: законодательные, исполнительные органы, фундаментальные исследования, прочие услуги общего характера; • оборона; • общественный порядок и безопасность; • образование; • здравоохранение; • социальное страхование и обеспечение; • жилищно-коммунальное хозяйство; • организация отдыха и деятельность в сфере культуры; • топливно-энергетический комплекс; • сельское, водное и лесное хозяйство, рыболовство и охрана природы; • горнодобывающая промышленность и полезные ископаемые, за исключением топлива; • обрабатывающая промышленность, строительство; • транспорт и связь; • прочие услуги, связанные с экономической деятельностью; • расходы, не отнесенные к основным группам: по обслуживанию государственного долга, субвенции местным бюджетам, резервный фонд правительства. Значительная часть расходов на финансирование экономики и социально-культурных мероприятий передается в форме субвенций нижестоящим бюджетам. Остальные средства направляются на 34

~-

.

.

.

,

^

^

содержание органов государственной власти, управления правоохранительных органов, судебных органов, прокуратуры национальной гвардии, военные расходы; часть средств поступает на формирование резервного фонда правительства, на обслуживание государственного долга, на осуществление программ и мероприятий, проводимых в рамках СНГ, и на содержание координационных органов Содружества. Согласно функциональной классификации расходы подразделяются на шесть разделов: функциональная группа, функция, подфункция, учреждение, программа, подпрограмма. Экономическая классификация расходов распределяет их по экономическим признакам по четырем разделам; категория, класс, подкласс, специфика. Категория включает: текущие расходы, капитальные расходы, предоставление кредитов, финансирование. Класс, подкласс и специфика уточняют назначение и характер расходов, например в текущих расходах; расходы на товары и услуги - заработная плата рабочих и служащих -основная заработная плата рабочих и служащих.

погашения займов и продажа государственных инвестиций; общее фи нансирование. Остальные подразделения характеризуют доходы в порядке все большей детализации доходных источников. Например, в налоговых поступлениях класс означает налоговую группу, подкласс- вид налога, специфика - конкретно плательщика или объект налога.

I

'

>

Вопрос: Баланс бюджета, концепции бюджетной политики. Ответ. В каждом бюджете желательно уравновесить, то есть сбалансировать доходную и расходную часть. Баланс - это равновесие, и при составлении бюджета основным вопросом является достижение такого состояния денежных поступлений и расходов государства. Превышение доходов над расходами образует бюджетный излишек (профицит). Он направляется на погашение государственного долга или может составить свободные остатки бюджетных средств (в республиканском и местных бюджетах). Свободные остатки бюджетных средств, образовавшиеся на конец бюджетного периода по завершенному бюджетному году, зачисляются на специальные счета правительства республики и местных исполнительных органов и используются на прирост оборотной кассовой наличности, а затем на покрытие государственного долга соответствующего органа власти. При отсутствии такой необходимости решение об использовании данных средств принимается соответствующими администрациями. Превышение расходов над доходами вызывают дефицит государственного бюджета. Наличие значительного и 35

постоянного дефицита характеризует кризисное состояние финансов. Допустимым уровнем дефицита считается 2 - 3 % от величины валового внутреннего продукта страны. В таких случаях дефицит может быть покрыт с помощью выпуска государственных займов или эмиссии бумажных денег. При значительном и хроническом дефиците бюджета займы не покрывают потребностей государства, которые обеспечиваются дополнительной (то есть сверх потребностей товарооборота) эмиссией денег, что ведет к развитию инфляции, нарушению законов денежного обращения, обесценению денег, снижению реальных доходов и падению жизненного уровня населения. Концепции бюджетной политики: • Ежегодно балансируемый бюджет. Подобный бюджет до последнего времени считался целью фискальной политики. Сбалансирование бюджета может даже усугубить колебания экономического цикла. При наличии безработицы и падении доходов населения налоговые поступления автоматически сокращаются. В этом случае для сбалансирования бюджета государству необходимо либо повысить ставки налогов, либо сократить государственные расходы, либо осуществить оба эти действия. Итогом будет сокращение совокупного спроса и еще большее падение производства. Политика сбалансирования бюджета может также усилить инфляцию. При наличии инфляции повышение денежных доходов автоматически увеличивает налоговые поступления. Для ликвидации бюджетного излишка государство должно принять следующие меры: либо снизить ставки налогов, либо увеличить государственные расходы, либо использовать сочетание этих двух мер. В любом из этих случаев усилится инфляция. • Бюджет, балансируемый на циклической основе. Согласно этой концепции бюджет балансируется в ходе экономического цикла, а не ежегодно. Для предотвращения спада производства государство снижает налоги и увеличивает расходы, намеренно создавая дефицит. При последующем подъеме экономики государство увеличивает налоги и сокращает расходы, а возникающие бюджетные излишки направляются на погашение дефицитов в годы спада. Таким образом, проводится антициклическая фискальная политика и балансирование бюджета в течение экономического цикла. Слабым звеном этой концепции 36

является то, что спады и подъемы могут быть не одинаковы по глубине и длительности, что может нарушить циклическую сбалансированность бюджета. Концепция функциональных финансов состоит в том, что их целью является балансирование экономики в целом для достижения макроэкономической стабильности, обеспечение неинфляционной полной занятости. Балансирование бюджета при этой концепции является второстепенной задачей, допускается как наличие дефицита бюджета и государственного долга, так и бюджетных излишков. В данном случае предполагается, что налоговая система обеспечит поступления в бюджет автоматически по мере экономического роста, а макроэкономическая стабильность будет стимулировать этот рост, в результате чего дефицит будет самофинансироваться. Помимо этого, государство практически неограниченно может манипулировать налогами и покрывать дефициты бюджета. В данной концепции предполагается также, что наличие дефицитов и крупного государственного долга для нормальной экономики не опасны. Фискальная политика, ориентированная на концепции бюджета, балансируемого на циклической основе, и функциональных финансов предполагает разработку обоснованной программы финансовых мероприятий, учитывающей состояние денежного обращения, обеспечивающей контроль за формированием бюджетных дефицитов, финансирование эффективных мероприятий по направлениям государственных расходов. Вопрос: Бюджетная система и бюджетное устройство РК. Ответ. Бюджетная система представляет собой основанную на экономических отношениях и юридических нормах совокупность отдельных самостоятельных бюджетов. Бюджетное устройство представляет собой организационные принципы построения бюджетной системы, ее структуру, взаимосвязь объединяемых в ней бюджетов. В основу устройства бюджетной системы положены следующие принципы: • Единство. Единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, принципов бюджетного процесса, единый порядок ведения бухгалтерского учета и т. д.

37

• Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы означает закрепление соответствующих видов доходов и полномочий по осуществлению расходов за органами государственной власти. • Самостоятельность. Наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня бюджетной системы м и самостоятельное определение направления расходования средств соответствующих бюджетов. • Полнота отражения доходов и расходов бюджетов означает, что все доходы и расходы бюджетов подлежат отражению в бюджетах в их полном объеме. • Сбалансированность. Объем предусмотренных бюджетных расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. • Гласность- обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении. Состав бюджетной системы определяется национальногосударственным устройством страны. В состав бюджетной системы Республики Казахстан входят: республиканский бюджет; местные бюджеты: областные, городские, районные, районные в городах (см. схему).

Вопрос: Сущность местных бюджетов, их место в составе бюджетной системы. Ответ. Местные финансы охватывают экономические отношения, посредством которых местные органы управления 38

i —• •

•—•—————

мобилизуют, распределяют и используют в соответствии с возложенными на них функциями часть общественного продукта в денежной форме. Финансовой базой местных органов власти являются их бюджеты. Бюджетные и имущественные права, предоставленные этим органам, дают им возможность составлять, рассматривать, утверждать и исполнять свои бюджеты, распоряжаться переданными в их ведение предприятиями и получать о них доходы. Местные бюджеты - один из главных каналов доведения до населения конечных результатов производства. Через эти бюджеты общественные фонды потребления распределяются между отдельными группами населения, из местных бюджетов в известной мере финансируются и развитие отраслей производственной сферы, коммунального хозяйства, объем продукции и услуги которых также являются важным компонентом обеспечения жизнедеятельности населения. Экономическая сущность местных бюджетов проявляется в их назначении. Они выполняют следующие функции: • формирование денежных фондов, являющихся финансовым обеспечением деятельности местных органов власти; • распределение и использование этих фондов между отраслями народного хозяйства; • контроль за финансово- хозяйственной деятельностью предприятий, организаций и учреждений, подведомственных этим органам власти. Важное значение имеют местные бюджеты в осуществлении общегосударственных экономических и социальных задач, в первую очередь в распределении государственных средств на содержание и развитие социальной инфраструктуры общества. Распределение и доведение до населения производимых благ осуществляется в значительной мере с помощью бюджетной системы, как известно, через бюджет формируется значительная часть общественных фондов потребления. Вопрос: Понятие и классификация государственного кредита Ответ: Государственный кредит - отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в 39

распоряжении органов государственной власти и их использованием на финансирование государственных расходов. Дефицит государственного бюджета приводит к тому, что возникает необходимость привлечения свободных финансовых ресурсов на его покрытие. Эти ресурсы мобилизуются как внутри страны от юридических лиц, так и от других стран (правительств, финансово-кредитных учреждений) и международных финансовокредитных институтов. Главным способом привлечения этих средств является государственный кредит. Отличия государственного кредита от частного: Частный кредит: • мобилизуется для производственных нужд; • мобилизуется ссудный капитал; • погашение производится из прибавочного продукта или стоимости, которая возникает в процессе производства; • расширяет сферу применения капитала. Государственный кредит: S мобилизуется для производственных и непроизводственных нужд; S мобилизуется платежные и покупательские средства; •S погашение производится из бюджетных доходов; S сужает сферу применения капитала. Государственный кредит выполняет функцию перераспределения денежных средств на условиях их последующего возврата. Это связано с аккумуляцией временно свободных денежных средств населения и хозяйствующих субъектов. В этой функции государственный кредит является одной из форм организации сбережений. С помощью кредита, относительно небольшие, в среднем, сбережения концентрируются у государства и направляются на финансирование его потребностей. Вторая функция государственного кредита - регулирующая. В первую очередь государство регулирует денежные потоки, воздействуя на величину ссудного процента: выступая заемщиком на рынке ссудных капиталов, оно повышает спрос на этот капитал, в результате чего повышаются нормы ссудного процента. Таким образом государство вступает в конкуренцию на этом рынке и вытесняет с него частных инвесторов ("эффект вытеснения"). Это вызывает ограничение их инвестирования в определенные виды

бизнеса. Одновременно при покупке ценных бумаг государство достигается сокращение денег (наличных и безличных) в обращении, что может быть эффективным для ликвидации последствий эмиссии денег. Государственные займы - кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы денежных средств на определенный срок и за определенную плату. Классификация государственных займов. 1) По эмитентам - займы, размещаемые центральными и территориальными органами управления. 2) В зависимости от места размещения — внутренние и внешние. 3) В зависимости от обращения на рынке - рыночные и нерыночные займы. Рыночные займы свободно продаются и покупаются. Они являются основными при финансировании бюджетного дефицита. Нерыночные - не могут свободно менять своих владельцев. Они не подлежат обращению на рынке ценных бумаг. Обычно они выпускаются государством, чтобы привлечь определенных инвесторов, специфическим интересам которых и отвечают. 4) В зависимости от срока привлечения средств - краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные. 5) В зависимости от обеспеченности долговых обязательств закладные и беззакладные. Закладные облигации обеспечиваются конкретным залогом. Беззакладные не обеспечиваются ничем определенным: обеспечением служит все имущество государства. 6) По характеру выплачиваемого дохода - долговые обязательства выигрышные, процентные, с нулевым купоном. 7) В зависимости от метода определения дохода — долговые обязательства с твердым или плавающим доходом. 8) В зависимости от обязанности заемщика твердо соблюдать сроки погашения займа, установленные при его выпуске, обязательства с правом досрочного погашения и без права досрочного погашения Государство может выступать не только в качестве заемщика, но и как кредитора. Основная сфера государственного кредитования капиталовложения; финансирования приоритетных производств;

40

41

финансирование жилищного строительства; финансирования отраслей экономической и социальной инфраструктуры. Вопрос: Международный государственный долг. Ответ. Международный государственный долг - сумма финансовых обязательств страны по отношению к иностранным кредиторам на определенную дату, подлежащая погашению в установленные сроки. Наличие внешнего долга у страны является нормальной мировой практикой. Однако существуют границы, за пределами которых увеличение государственного долга становится опасным. Привлечение во все больших масштабах внешних займов может привести - такое уже случалось с рядом стран — к экономической и политической зависимости от стран - кредиторов. Для относительной характеристике величины государственного долга в мировой практике используется специальный показатель - коэффициент обслуживания долга. Он исчисляется как отношение долговых платежей (по основной сумме долга и процентам) к валютным поступлениям страны. Безопасным уровнем данного соотношения считается 25%. Законодательством Казахстана о внешнем заимствовании и управлении внешним долгом определяется валовой внешний долг как сумма освоенных и непогашенных государственных и негосударственных внешних займов на определённую дату. Он включает государственный внешний долг и негосударственный внешний долг. В государственном внешнем долге выделяются гарантированный государством внешний долг — сумма освоенных и непогашенных негосударственных внешних займов на определённую дату, имеющих государственную гарантию Республики Казахстан. Наличие внешнего долга означает необходимость передачи части созданного продукта за пределы страны. Процентные платежи по государственному долгу имеют тенденцию быстро расти, что воспроизводит долг "сам себя". Такие выплаты сдерживают будущее экономическое развитие и еще больше усугубляют дефицит бюджета страны- реципиента. Рост внешнего долга также снижает международный авторитет страны-реципиента и подрывает доверие населения к политике ее правительства.

42

Негативные последствия крупных и хронических дефицитов и наличия государственного долга связывают с нарушениями макроэкономической стабильности. Помимо "эффекта вытеснения" инвестиций высокий уровень процента по государственным ценным бумагам привлекает иностранный капитал, но такой приток средств означает прирост внешнего долга. Поскольку чистый экспорт является компонентой совокупного спроса, его сокращение или отрицательное сальдо оказывает сдерживающее воздействие на национальное производство. По государственному внешнему заимствованию объемы привлекаемых средств не могут превышать 50% чистых золотовалютных резервов Национального банка Республики Казахстан. Законодательством предусмотрен, кроме лимита государственного долга, также лимит государственных гарантий. Лимит государственных гарантий - фиксируемая сумма, утверждаемая в составе республиканского бюджета на соответствующий финансовый год, в пределах которой Министерство финансов Республики Казахстан могут быть выданы государственные гарантии Республики Казахстан. Государственные гарантии выдаются в соответствии с ежегодно утверждаемым Правительством перечнем приоритетных секторов экономики, предполагаемых к финансированию за счет привлечения негосударственных займов под гарантии. Становление национальной экономики невозможны без иностранных кредитов, инвестиций в сырьевые отрасли, привлечение передовых технологий в экспортные и импортозамещающие отрасли, в агропромышленный комплекс и производство товаров народного потребления. Но привлечение иностранного капитала и валютных ресурсов требует обоснованного подхода в части высокоэффективного их использования, должной отчасти заемных средств: выплата суммы основного долга и процентов требует в данном случае передачи части реального продукта в распоряжении других стран. Увеличение значительного внешнего долга могут вызвать долговременные отрицательные- экономические последствия, связанные с изменением курса национальной валюты, соотношения

43

экспорта и импорта, затруднениями в развитии отечественной экономики. Вопрос: Государственный долг. Ответ: Государственный долг- сумма выпущенных, но не погашенных государственных займов с начисленными процентами, которая должна быть выплачена вместе с процентами к определенной дате или через определённый срок. Государственный долг является структурным элементом финансовой системы (существует органы по координированию государственного долга в составе Министерства финансов и Национального Банка РК). В зависимости от рынка размещения валюты займа и других характеристик долг подразделяется на внутренний и внешний. Государственный долг вызван использованием государственных займов в качестве одной из форм привлечения денежных ресурсов для расширенного воспроизводства и удовлетворения общественных потребностей. Государственный долг погашается государством за счет средств государственного бюджета. Наличие государственного долга требует ежегодных расходов по уплате процентов и погашению (амортизации) долговых обязательств по наступившим срокам, которые называются расходами по управлению государственным долгом. Управление государственным долгом - деятельность государства в лице уполномоченных им органов по обеспечению рационального и эффективного заимствования и оптимизации стоимости обслуживания государственного кредита. Управление государственным долгом осуществляется в целях избежания макроэкономических трудностей и проблем платежного баланса в будущем. Методами управление государственным долгом являются: • рефинансирование - погашение имеющейся государственной задолженности за счет выпуска нового займа; • конверсия- изменение условий ранее выпущенного займа по доходности, как в меньшую сторону, так и в большую; • консолидация- изменение первоначальных условий займа по срокам- с их продлением или сокращением;

44

• унификация- объединение нескольких займов в один, что упрощает управление государственным долгом; • обмен облигаций по регрессивному соотношениюпроводится в случае дефляции национальной денежной единицы, и государству невыгодно рассчитываться по займам более "дорогими деньгами", чем они были при выпуске займа; • отсрочка погашения займа применяется при значительной государственной задолженности, а также при связанных с ними финансовых затруднениях, и правительство объявляет о перенесении сроков погашения займов и выплаты доходов по ним на более поздние сроки; • отказ (аннулирование) от государственного долга происходит при смене политического режима в стране и непризнании нового правительства выполнять прежние обязательства по причинам их неправомерности. Обслуживание государственного долга представляет собой совокупные выплаты в погашение основной суммы долга, процентов, комиссионных и штрафов по государственному долгу за определенный период. Вопрос: Содержание и задачи государственного финансового регулирования экономики. Ответ: Государственное финансовое регулирование экономики характеризуется как процесс целенаправленного и последовательного применения государством форм и методов финансового воздействия на субъектов хозяйствования для оказания влияния на макроэкономическое равновесие и поступательное развитие экономики на каждом конкретном этапе ее функционирования. Система государственного регулирования классифицируется на типы, части, виды, формы и методы. Типы включают: экономическое и административное. В экономическом типе регулирования выделяются части: финансовое, ценовое, кредитное, валютное, а также связанное с оплатой труда. Виды финансового регулирования охватывают: налоговое, бюджетное, государственно-кредитное, таможенно-тарифное, валютно-финансовое, внутрихозяйственное. Формы регулирования обозначают процессы, протекающие в перечисленных видах, как характерные для соответствующего вида 45

финансовой субкатегории, так и общие для всех: например в бюджетном виде формами являются финансирование (субвенции, субсидии, трансферты), в налоговом - прямое и косвенное налогообложение, в валютно-финансовом внешнее инвестирование, внешние займы, внешний долг. Во внутрихозяйственном виде регулирования применяются методы коммерческого или хозяйственного расчета, нормирования средств, нормативы отчислений а финансовые фонды и их использования. Элементы системы финансового регулирования - виды, формы, методы - призваны обеспечить скоординированное, устойчивое развитие экономики в принятом направлении. В условиях рынка большее внимание уделяется косвенным методам регулирования. Государство устанавливает общие для всех участников хозяйственного процесса условия и правила деятельности для приоритетных сфер деятельности преференциальные (льготные); это налоги, их ставки, размеры отчислений средств, субвенции, льготы, тарифы, фиксированные цены, нормативы денежно-кредитного, валютного, таможенного и социального регулирования. На основе этих основных индикаторов воздействия формируются вторичные, рыночно - ориентированные элементы регулирования, диктуемые характером соответствия спроса и предложения: свободные цены, процентные ставки за кредит, валютный курс, нормативы формирования разных фондов и их использования у хозяйствующих субъектов. Однако действие косвенных элементов регулирования может дополняться прямыми, директивными методами со стороны государства, особенно при значительных нежелательных отклонениях от намеченного курса развития. Применяемые элементы - регуляторы, действуют в сложной взаимосвязи в едином экономическом механизме, поэтому государство, устанавливая курс финансовой денежно-кредитной политики должно учитывать экономическое положение и социальное состояние общества и при выборе определенных видов, форм и методов воздействия на экономическое и социальные интересы, верно определять сгратегические и оперативные цели общественного развития. Задачами государственного финансового регулирования являются: 46

• Учет действия объективных экономических законов развития общества. • Разработка научно обоснованной стратегической программы развития общества, выражающей коренные интересы всех его членов. • Наличие демократической системы выражения взглядов и представляющих их демократических институтов для возможности свободного изъявления интересов всех слоев населения, социальных, национальных, профессиональных групп. • Наличие в стране отлаженной системы, исполнения законов и иных нормативных актов, четко и оперативно реагирующей на отступление от норм и правил поведения в хозяйственной деятельности. Результативность, достигается при соблюдении следующих условий: • структурная перестройка экономики с постепенным развитием возможно большего набора производств по технологическим переделам: от добычи природных ресурсов до изготовления товаров и изделий конечного потребительского назначения в соответствии со спросом населения. • демонополизация хозяйственных процессов и структур на всех уровнях управления и в формах собственности. • развитие конкуренции, предпринимательства на основе создания подлинного равноправия всех форм собственности, всех субъектов хозяйствования, открывающих простор рыночной инициативе, свободе коммерческой деятельности, равных возможностей в выборе видов деятельности. • возможность свободного беспрепятственного перемещения подвижных факторов производства (капиталов в разной форме, рабочей силы, технологий, информации, прав собственности и т.д.) между отраслями, производствами, территориями как в границах государства, так и в рамках единого интеграционного пространства нескольких стран, объединяющихся в экономические союзы. Вопрос: Макроэкономическое равновесие и финансы. Ответ. Воздействие на социально - экономические процессы с помощью разнообразных форм и методов, как косвенных, так и прямых, включает финансовые их виды. Такое воздействие имеет 47

целью эволюцию национального хозяйства, сопровождающуюся экономическим ростом, последовательное неуклонное развитие социальной сферы в определенных временных периодах функционирования данной социально-экономической системы. Состояние макроэкономического равновесия предполагает сбалансирование важнейших экономических параметров, таких как: •S спроса и предложения; */ товарной и денежной масс; •S сбережений и инвестиций; S инфляции и безработицы; */ производительности труда и его оплаты; */ финансовых ресурсов и социально-экономических потребностей общества; S доходов и расходов государственного бюджета; S размеров бюджетного дефицита и источников его покрытия; S актива и пассива платежного баланса. Достижение равновесия по одному из названных соотношений вызовет одновременно дисбаланс в одном или нескольких. Для нормальной экономической действительности свойственно "нормальное состояние неравновесия", которое отражает на данный момент вынужденное динамическое равновесие действующих в обществе противоречивых сил и тенденций, стереотипов хозяйственного поведения, равнонаправленных интересов. Совокупность множества таких частичных состояний характеризует определенную сбалансированность всех экономических параметров, с большей или меньшей степенью удовлетворяющих потребности и интересы экономических агентов и, соответственно, отклоняющуюся от состояния идеального равновесия на эту же степень. Поэтому и предполагается периодическое изменение форм и методов воздействия при эволюции экономической системы из одного состояния частичного равновесия в другое, отвечающее улучшению сбалансированности большего количества экономических параметров и обеспечивающее более эффективное использование ресурсов общества.

ВОПРОС: Понятие мультипликатора расходов и налогов. Мультипликатор сбалансированного бюджета. Ответ. В финансовой теории используется понятие "мультипликатор" для объяснения влияния государственных финансов на производство, измеряемого величиной национального продукта. Концепция мультипликатора исходит из определения объема валового национального продукта (ВНП) двумя методами: 1. По расходам, то есть совокупности всех расходов экономических субъектов, необходимых чтобы выкупить всю произведенную массу продукции; 2. По доходам (или распределению), то есть с точки зрения доходов, получаемых субъектами от производства продукции. По расходам стоимость ВНП (GNP) складывается по формуле: GNP = С +1„ + G + Х„, где: С - объем потребительских расходов домашних хозяйств, или всего населения страны; lg — валовые частные внутренние инвестиции; G - государственные закупки товаров и услуг (исключая трансфертные платежи, не увеличивающие производства; Х„ - чистый экспорт, го есть превышение объема экспорта над импортом. Увеличение в расходах на величину вызовет прирост национального продукта на еще большую величину. Этот эффект вызывается мультиплицирующим (умножающим) действием расходов на объем производства, а само явление мультипликатором. Суть мультиплицирующего эффекта кроется в том, что для экономики характерны повторяющиеся, непрерывные потоки расходов и доходов, где потраченные одним экономическим агентом денежные средства получает другой в виде дохода и порождается цепная реакция, которая хотя и затухает с каждым последующим циклом, но приводит к многократному изменению ЧНП. Затухание процесса вызывается тем, что часть дохода не потребляется экономическим агентом, а сберегается. Чем меньше

48

49

Ответ. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности включает разнообразные способы - как прямые, так и косвенные. К прямым относятся административные формы регулирования: лицензирование и установление квот; может также устанавливаться государственная монополия на отдельные виды внешнеэкономической деятельности (на внешнюю торговлю, валютные операции др.).Лицензирование и квотирование экспорта и импорта используются как временные меры для целей стабилизации и насыщения внутреннего рынка в условиях ограниченности сырьевых ресурсов и товарных фондов. Государственная монополия представляет собой наиболее нерациональный способ регулирования внешнеэкономической деятельности, но в неблагоприятных условиях состояния экономики может применяться для решения проблемы приведение в равновесие платежного баланса за счет контроля импорта и экспорта. Стоимостное регулирование импорта и экспорта может осуществляться путем предоставления импортных и экспортных субсидий участникам торговых сделок. Поскольку прямые экспортные субсидии запрещены международным законодательством, могут предоставляться скрытые субсидии (льготное кредитование, занижение цен на исходное сырье, материалы, энергетические ресурсы, субсидирование фрахта). Лицензия - разрешение, выдаваемое компетентными государственными органами на вывоз или ввоз продукции, товаров, информации. Квота - часть, доля в общем объеме производства, предназначенная для внешнеторговой деятельности Косвенные или экономические методы регулирования, являются более действенными и соответствующими развитым внешнеэкономическим отношениям. К ним относятся налоги, в том числе таможенные пошлины, курс валюты, мировые цены, процентные ставки по внешним кредитам, курс облигаций, других ценных бумаг и платежных средств. Валютный курс или цена национальной денежной единицы, выраженная в денежных единицах валюты другой страны, связывает все внутренние цены с ценами другой страны. Колебание валютного курса изменяет цены на товары другой страны для отечественных потребителей и на оборот, цены отечественных товаров - для потребителей другой страны. 51

Валютный курс влияет на объемы экспорта и импорта которые в свою очередь через финансовые инструменты - налоги на экспорт и импорт, таможенные пошлины - воздействуют на величину получаемых и распределенных финансовых ресурсов и финансовое положение, как государство, так и производителей экспортной потребителей импортной продукции, товаров и услуг. Налоги являются важным регулятором внешнеэкономических отношений. Таможенный кодекс устанавливает принципы таможенного дела (т.е. порядок перемещения через границу товаров и иных предметов, таможенное обложение, оформление, контроль и другие средства проведения в жизнь таможенной политики) на основе единства таможенной территории таможенных пошлин и таможенных сборов. Таможенный тариф призван регулировать иностранную конкуренцию на внутреннем рынке. Таможенный тариф систематизированный свод ставок таможенных пошлин, которыми облагаются ввозимые на таможню территории республики и вывозимые за пределы этой территории товары и иные предметы. Таможенные пошлины — налоги, взимаемые государством о провозимых через национальную границу товаров по ставкам, предусмотренным таможенным тарифам. Различают ввозные, вывозные транзитные, сезонные, специальные, антидемпинговые, компенсационные, протекционистские, преференциальные таможенные пошлины. Экспортными таможенными пошлинами облагаются отдельные виды товаров по перечню, определяемому правительством. Экономическая суть экспортных таможенных пошлин — абсолютная рента. Ее оплачивает иностранный покупатель. Заниженный уровень экспортных таможенных пошлин приводит к расточительной реализации природных ресурсов на мировом рынке, а завышенные - к снижению производства из-за затруднений в реализации ресурсов на этом рынке. Импортный таможенный тариф его цель совершенствование системы государственного регулирования внешней торговли, эффективной реализации импортной политики республики, государственного регулирования внешней торговли, увеличение доходов государственного бюджета от внешнеэкономической деятельности.

Сезонные таможенные пошлины применяются для оперативного регулирования ввоза и вывоза товаров; срок действия этих сроков не превышает четыре месяца. Специальные таможенные пошлины применяются в случаях предотвращения ущерба отечественным производителям, при нарушении интересов данной страны, дискриминационных и иных действий, ущемляющих интересы страны со стороны других государств. Антидемпинговые пошлины применяются в случае ввоза на территорию страны товаров, по ценам, существенно более низким, чем конкурентная цена в стране экспорта и если такой ввоз наносит или угрожает нанести ущерб отечественным производителям таких или подобных товаров. Компенсационные пошлины применяются; 1) при ввозе товаров, при производстве или экспорте которых использовались субсидии и если такой ввоз наносит или угрожает нанести ущерб отечественным производителям подобных или конкурирующих товаров; 2) при вывозе за пределы таможенной территории страны товаров, при производстве которых прямо или косвенно использовались субсидии и если такой вывоз наносит или угрожает нанести ущерб интересам данной страны.

52

53

Вопрос: Финансы и инфляция. Ответ: Действие инфляции необходимо связывать с проблемами функционирования финансов, поскольку явление инфляции зависит от финансовых факторов: • применения определенных налоговых форм и методов; • объемов финансирования через государственный бюджет мероприятий проинфляционного характера; • способ покрытия дефицита государственного бюджета; • размеров государственной должности. Специфика финансовых отношений в сфере государственных финансов, не предполагающая встречного материального эквивалента, изначально закладывает возможность генерирования инфляции. Финансы и инфляция взаимосвязаны. Как финансы могут быть ускорителем инфляционных процессов, так и инфляции оказывает влияние на финансовые отношения. Обеспечение денег и повышение цен приводит к увеличению расходов бюджета

налогового бремени, росту государственного долга, вызываемого дефицитом государственного бюджета. Высокие темпы инфляции обесценивают финансовые ресурсы государства, поскольку налоговые доходы и займы поступают через определенные интервалы времени, поэтому обесцениваются. Аналогично обостряется проблема государственной задолженности, поскольку для привлечения займов государство вынуждено поднимать доходность своих ценных бумаг выше уровня ссудного процента, чем вызывает номинальный рост государственного долга. Однонаправленный, негативный характер финансовых отношений и инфляционных процессов, взаимодополняясь приводит к негативным результатам в экономической системе. Аналогично положительная направленность финансовых отношений снижает уровень инфляции, как и низкая инфляция или ее отсутствие улучшает финансовые показатели разных уровней национального хозяйства. Взаимосвязь финансов и инфляции можно проследить по двум типам инфляции: инфляция спроса и инфляция издержек. В первом случае она является следствием повышения спроса на продукцию, товары и услуги в связи с увеличивающейся денежной массой у юридических лиц при неизменном или уменьшающемся объеме производства. Во втором случае инфляцию вызывает рост издержек хозяйствующих субъектов на оплату труда, на увеличение процентных ставок по кредитам, увеличение цен на потребляемое сырье, материал, тарифов на услуги. Инфляция развивается, когда недостаточно сформированы, а в отдельных отраслях производства отсутствует, механизмы рыночной экономики - конкуренция и банкротство неэффективных предприятий. В целом, принципы инфляции заключаются в противоречиях базисных отношений, диспропорциях и кризисе экономики, в ее неспособности к саморазвитию, низкой эффективности всего общественного производства. Форма проявления инфляции- обеспечение денег и соответствующее падение их покупательской способности, выраженное цен на продукцию, товары и услуги. Природа инфляции заключается в способности денег осуществлять относительно обособленное движение от 54

выражаемых ими товарных масс. Это свойство денег, являющейся основой их функционирования, позволяет им эффективно выполнять свое назначение, - обслуживая товарный, платежный оборот, служить средством накопления и сбережения стоимости. Классический источник инфляции - дефицит государственного бюджета - характерен также и для Казахстана, хотя бюджетный дефицит является вторичным фактором инфляции, поскольку вызывается инфляцией издержек и, в связи с этим, обеспечением государственных доходов. Покрытие дефицита эмиссией денег приводит к их инфляционному обеспечению и в этих процессах инфляция и бюджетный дефицит взаимоусиливается, образуя замкнутую причинно-следственную закономерность. Дополнительным фактором развития инфляции явился порядок отнесения процентов по используемым кредитам на издержки производства; в условиях роста платы за кредит это привело к резкому увеличению себестоимости продукции, а вслед за ней и цен. Можно считать фактором развития инфляции рост социальных притязаний населения в условиях повышения цен, особенно отдельных профессиональных и социальных групп. Раздел №2 Корпоративные финансы Курс «Корпоративные финансы» является базовой дисциплиной для специальностей «финансы» и «учет и аудит», поскольку имеет своей целью изучение системы финансовых отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и потребления финансовых ресурсов компаний всех форм хозяйствования и собственности. Практическая значимость курса заключается в том, чтобы изучить основы теоретических знаний и научиться применять практические навыки по созданию, распределению и использованию финансовых средств как крупных компаний и банков, так и небольших фирм среднего бизнеса и частных предпринимателей. В рамках данного курса изучаются вопросы формирования и расходования финансовых средств компании с целью создания не только бесперебойного, но и доходного производства и реализации продукции, услуг или работ.

55

Вопрос: Сущность корпоративных финансов, функции и принципы организации Ответ: Корпоративные финансыэто совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств образующихся в процессе производства и реализации продукции, работ и услуг. Значение корпоративных финансов заключается в том, что с одной стороны, именно в данном звене финансовой системы создается основная часть национального богатства общества и валовой национальный продукт; с другой стороны, именно в рамках корпоративных финансов образуется главный источник доходов государственного бюджета - налоговые платежи юридических лиц; в тоже время, именно здесь закладывается основа для развития технологий, научно-технического прогресса, поскольку именно здесь формируется основная масса производственных, хозяйственных и финансовых отношений общества; и несомненным является тот факт, что именно здесь создаются основные рабочие места, которые служат главным источником дохода для другого звена финансовой системы - финансов домашних хозяйств (населения). Особенностью корпоративных финансов является наличие производственных фондов, функционирование которых и определяет особенности возникающих финансовых отношений. Корпоративные финансы выполняют следующие функции: • распределительнуювыражающуюся в распределении денежных фондов между различными стадиями производства и потребления (например, привлеченные средства в уставный фонд направляются на приобретение оборудования и закуп сырья, которые в свою очередь участвуют в производстве нового вида продукции, после реализации которого поступающие деньги направляются на дальнейшее производство и например выплату заработной платы); • контрольнуюпосредством корпоративных финансов осуществляется контроль не только за процессом формирования, распределения и использования денежных фондов, но и за процессом производства и реализации, соблюдением технологий производства, вопросами

56

снабжения, соблюдения условий трудового законодательства и т.д. В основе организации корпоративных финансов заложены следующие принципы: • самостоятельность в сфере финансовой деятельностисамостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами и т.д.; •самофинансирование - полная окупаемость затрат не только по производству продукции, но и расширению производственно-технической базы. При этом привлечение банковских займов рассматривается, как способность компании вернуть не только полученный кредит, но и проценты за обслуживание; •ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности фирмы удовлетворять требования кредиторов и обеспечивать финансирование производственного процесса; • контроля за финансово-хозяйственной деятельностью компании вытекает из необходимости формирования и расходования средств при построении своих отношений с государством, работниками и контрагентами и осуществляется через анализ финансовых показателей, аудит и применение штрафных санкций. Вопрос: Доход как основной источник покрытия затрат. Факторы его определяющие Ответ: Доход - представляет собой совокупность готовой продукции отгруженной на сторону, объем выполненных работ и оказанных услуг подтверждением которых служит выписанные счета-фактуры, товарно-транспортные документы и просто накладные. В соответствии с МСФО доход отражается в отчетности по принципу начисления, в учете также используется кассовый метод. Значение дохода не только как результат финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта, но и как экономического показателя в целом заключается в следующем: • своевременное поступление денежных средств в оплату за отгруженную продукцию обеспечивает полную и своевременную 57

оплату текущих и долгосрочных расходов компании, что обеспечивает бесперебойность процесса производства и реализации продукции; • наличие дохода подтверждает восстановление затраченных на производство денежных средств, завершение основного цикла производства и создание необходимых условий для возобновления следующего кругооборота средств; • наличие дохода позволяет судить о роли данной компании на данном рынке, целесообразности ее создания и перспективах на будущее; • своевременное поступление денежных средств в рамках полученного дохода обеспечивает своевременность расчетов с бюджетом ( своевременные выплаты заработной платы учителям, врачам и пенсий пенсионерам и др.), с работниками компании ( высокая производительность их труда), с поставщиками ( а значит, отсутствие сбоев и в их производствах) и т.д.. В состав доходов компании входит: • доход от реализации товаров (работ, услуг); • доход от прироста стоимости при реализации зданий, строений, а также активов, не подлежащих амортизации; • доходы от списания обязательств; • доходы по сомнительным обязательствам; • доходы от сдачи имущества в аренду; • доходы от снижения размеров созданных провизии банков; • доходы от уступки требования долга; • доходы от превышения стоимости выбывших фиксированных активов над балансовой стоимостью активов; • доходы, получаемые при распределении дохода от общей долевой собственности; • безвозмездно полученное имущество, выполненные работы, предоставленные услуги; • дивиденды; • вознаграждения; • превышение сумм положительной курсовой разницы над суммой отрицательной курсовой разницы; • выигрыши.

Основными факторами, определяющими доход, являются: • производственные: объем производства, качество продукции, ассортимент, ритмичность выпуска, технологии производства, сезонность производства; • сбытовые: ритмичность отгрузки, сроки документооборота, формы расчетов, условия доставки, реклама, сопутствующие услуги и т.д.; • не зависящие от деятельности компании: политические факторы, природно-климатические, правовые и прочие. Вопрос: Состав и структура затрат, включаемых в себестоимость продукции Ответ: Затраты - это расходы компании, направленные на организацию ее производственной, хозяйственной и коммерческой деятельности. Затраты на производство и реализацию продукции занимают наибольший удельный вес во всех расходах компании. Они складываются из затрат, связанных с использованием в процессе производства продукции (работ, услуг) основных фондов, сырья, материалов, комплектующих изделий, топлива и энергии, труда и иных затрат. От формирования этой группы расходов зависит величина прибыли. Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) возмещаются после завершения кругооборота средств за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг). Затраты на производство разнообразны и классифицируются по определенным признакам, основными из которых являются способ отнесения на себестоимость, связь с объемами производства, степень однородности затрат. В зависимости от способов отнесения на себестоимость продукции затраты подразделяются на прямые и косвенные, при этом под прямыми затратами понимаются расходы, которые могут быть прямо и непосредственно включены в себестоимость. Это расходы на сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, основная заработная плата производственных рабочих и др. К косвенным относятся затраты, связанные с производством разных изделий, а потому их нельзя прямо отнести на себестоимость определенного вида продукции. Это расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, содержание и ремонт зданий, заработную плату АУП и т.д. 59

58

В зависимости от связи затрат с объемом производства выделяются условно-постоянные и условно-переменные затраты. К условнопостоянным относятся расходы, общая величина которых существенно не меняется при уменьшении или увеличении объема выпуска продукции, в результате чего изменяется их относительная величина на единицу продукции. Это расход на отопление и освещение помещений, заработная плата АУП, амортизационные отчисления, административно-хозяйственные расходы и т.д. Условно-переменные расходы зависят от объема производства продукции, они растут или уменьшаются в соответствии с изменением объема выпуска продукции. К ним относятся затраты на сырье и основные материалы, технологическое топливо, основную заработную плату рабочих. В основе калькуляции себестоимости продукции используют классификацию затрат по степени однородности затрат. Так, элементные затраты имеют единое экономическое содержание для данного звена независимо от их назначения. Это материальные затраты, заработная плата, амортизация, расходы по реализации, непроизводственные платежи и прочие расходы. Соотношение между данными элементами затрат представляет собой структуру затрат на производство продукции. Комплексные затраты включают несколько элементов затрат, т.е. разнообразны по составу, но едины по экономическому назначению. Это общецеховые расходы, потери от брака и прочие. В состав затрат относимых на себестоимость продукции относятся все виды расходов связанные с производством данного вида продукции и подтвержденные соответствующими документами, кроме: расходов на командировочные и представительские расходы, расходы по выплате вознаграждений в виде процентов за кредит, дисконта или купона, расходы по выплаченным сомнительным обязательствам, расходы на научноисследовательские, проектные, изыскательские, опытноконструкторские и геолого-поисковые работы, благотворительная и спонсорская помощь, штрафы и пени и подобные расходы. Часть из указанных расходов относится на вычеты в виде расходов периода и уменьшают налогооблагаемый доход, а часть покрывается за счет прибыли.

60

Вопрос: Расходы компании, не включаемые в себестоимость продукции и относимые на вычеты. Ответ: К расходам компании, не включаемым в себестоимость продукции и относимым на вычеты относят расходы, определяемые ' как расходы периода. Значение данной группы расходов заключается в том, что, несмотря на то, что они не включаются в себестоимость продукции, они уменьшают размер налогооблагаемого дохода, а значит и сумму корпоративного подоходного налога подлежащего к уплате в бюджет. В состав этих расходов включают: S компенсации при служебных командировках и по представительским расходам в пределах норм, установленных Правительством Республики Казахстан; •S расходы по выплате вознаграждений по полученным займам (в том числе финансовый лизинг), кроме кредитов, полученных на строительство, а также по выплате дисконта или купона по долговым ценным бумагам и по выплате вознаграждений по вкладам (депозитам) в пределах, установленных Налоговым Кодексом РК; */ расходы по выплате сомнительных обязательств, которые ранее были признаны доходом (непогашенная кредиторская задолженность); S расходы по списанию сомнительных требований, возникших в результате реализации товаров (работ, услуг) и не удовлетворенные в течение трех лет с момента возникновения требования или банкротства дебитора (не погашенная дебиторская задолженность); •S расходы по отчислениям в резервные фонды, осуществляемые недропользователями по ликвидации последствий разработки при ее завершении, а также банками и другими организациями, осуществляющими банковские операции по созданию провизии по сомнительным и безнадежным активам (предоставленные кредиты, размещенные депозиты, дебиторская задолженность, условные обязательства) (только этими субъектами); S расходы на научно-исследовательские, проектные, изыскательские и опытно-конструкторские работы, кроме приобретения основных средств и других затрат капитального характера; 61

- не постоянны; - они окупаются на протяжении длительного времени.

S расходы по выплате страховых премий по договорам страхования, кроме накопительного, в пределах установленных норм, а также обязательные и другие взносы, осуществляемые банками участниками системы коллективного гарантирования вкладов; S расходы на социальные выплаты по временной нетрудоспособности, по оплате отпуска по беременности и родам, по возмещению вреда, причиненному на производстве, по отчислениям в Государственный фонд социального страхования, добровольные профессиональные пенсионные взносы в пределах норм; S расходы на геологическое изучение и подготовительные работы к добыче природных ресурсов относятся на вычеты в виде амортизационных отчислений по нормам недропользователя, не превышающим 25%; S превышение сумм отрицательной курсовой разницы над суммой положительной курсовой разницы; S штрафы и пени, связанные с получением совокупного годового дохода, за исключением подлежащих внесению в государственный бюджет; v' уплаченные в текущем периоде налоги, кроме налогов, исключаемых до определения СГД (например, НДС, налоги на собственность, индивидуальный подоходный налог, социальный), корпоративного подоходного налога, налога на чистый доход уплачиваемого нерезидентами и налога на сверхприбыль уплачиваемого недропользователями. Данные расходы относятся на вычеты, при наличии документов, подтверждающих эти расходы при условии, что они были осуществлены для получения совокупного годового дохода данного налогового периода. Эти расходы объединяет то, что: - их нельзя отнести на себестоимость конкретного вида продукции; - они связаны с получением совокупного годового дохода в целом и являются производственной, правовой или социальной необходимостью; - некоторые из них относятся к затратам, которые носят долговременный характер; - они не стабильны по величине;

Вопрос: Система распределения и использования прибыли Ответ: Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Формирование прибыли в результате процесса производства и реализации продукции свидетельствует о признании общественной полезности этой продукции. Прибыль есть результат превышения полученного дохода от производства и реализации продукции, работ и услуг над затратами, вложенными в производство и реализацию этой продукции. Прибыль выполняет следующие функции: характеризует экономический эффектподтверждает целесообразность данного бизнеса; отражает конечный финансовый результат - показывает то, что в итоге было достигнуто; выполняет стимулирующую функцию, поскольку именно она служит источником самофинансирования; служит источником формирования бюджетов разных уровней, как в виде налогов, так и в виде различной спонсорской помощи или других направлений перераспределения. Объектом распределения на предприятии является балансовая прибыль. Под распределением прибыли понимается ее направление в государственный бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия. В основе распределения прибыли заложены следующие принципы: • прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом; • прибыль для государства поступает в государственный бюджет в виде налогов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их

62

63

возможных убытков, финансирования различных затрат. Нераспределенная прибыль свидетельствует о финансовой устойчивости компании, о наличии внутреннего источника для последующего развития. Вопрос: Планирование прибыли: методы и сущность. Ответ: Прибыль есть результат превышения полученного дохода от производства и реализации продукции, работ и услуг над затратами, вложенными в производство и реализацию этой продукции. Планирование прибыли - составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы в компании. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности компании. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение при определении величины корпоративного подоходного налога, так как некоторые виды деятельности не облагаются КПН (деятельность некоммерческих организаций, деятельность организаций здравоохранения, образования, культуры, спорта (кроме шоу-бизнеса), библиотечное обслуживание). В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающий максимальную прибыль. Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом, прибыль от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказах потребителей и хозяйственных договорах. Планирование прибыли осуществляется тремя методами: укрупненным, методом прямого счета и аналитическим. Укрупненный метод планирования прибыли применяется в тех случаях, когда легко определить объем реализуемой продукции в ценах и по себестоимости. Планирование осуществляется на основе сметы затрат на производство и реализацию продукции с учетом сумм остатков нереализованной продукции на начало и конец планируемого периода по следующей формуле: П= Пои +Птп - Пок; где П- прибыль в планируемом периоде;

65

*"

Пон- прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода; Птп- прибыль в товарной продукции, планируемой к выпуску в предстоящем периоде; Пок- прибыль в остатках готовой продукции, которая не будет реализована на конец план.периода Укрупненный метод применяется на предприятиях с незначительной номенклатурой выпускаемой продукции. Метод прямого счета - метод поассортиментного планирования прибыли. Прибыль определяется по каждой ассортиментной позиции на основе следующих данных: - объем товарной продукции без остатков нереализованной продукции на конец планируемого периода (количество);(1) - цена за единицу изделия;(2) - объем реализуемой продукции в действующих ценах;(3) - плановая себестоимость единицы изделия;(4) - полная себестоимость реализуемой продукции(5); - прибыль планируемая (6=3-5). Поассортиментный метод используется в расчетах прибыли при широком ассортименте продукции, если при этом осуществляется планирование себестоимости по каждому виду продукции. Основным преимуществом метода прямого счета при не изменяющихся в течение планируемого периода ценах и затратах является его точность. Однако учитывая громоздкость его вычислений, в современных условиях данный метод применяется только при планировании прибыли на достаточно короткий период времени. Аналитический метод планирования прибыли используется при необходимости выявить влияние факторов на величину прибыли, применение данного метода ограничено тем, что он в недостаточной степени учитывает влияние всех меняющихся условий хозяйствования на финансовые результаты и не обеспечивает в связи с этим полной достоверности. В основе данного метода лежит планирование прибыли на основе коэффициентного метода и метода перестановки. Так, коэффициентным методом рассчитывается рентабельность 66

'

'

~ •"•-" — I

ч . — .-.—.—

„,_

п.

'П

-»-- - -

отчетного и планируемого периода, а метод перестановки путем различных комбинаций позволяет рассчитать прибыль исходя из различных временных значений объема производства, себестоимости, цен и рентабельности продукции. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов определяется путем суммирования и корректируется на изменение прибыли в остатках продукции. Вопрос: Пути улучшения использования оборотных средств. Ответ: Оборотные средства — это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Оборотные средства, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная смена форм стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации. В состав оборотных средств входят: • оборотные производственные фонды: • оборотные средства в производственных запасах: • сырье и материалы; • покупные полуфабрикаты; • вспомогательные материалы; • топливо и тара; • запасные части; • оборотные средства в производстве: • незавершенное производство; • расходы будущих периодов; • полуфабрикаты собственного производства; • фонды обращения: • готовая продукция: о отгруженная; 67

о на складе; денежные средства: о расчетный счет; о касса; о средства в расчетах; о дебиторская задолженность. Эффективное использование оборотных средств зависит от: 1. правильного определения потребности в оборотных средствах; 2. сокращение периода оборачиваемости оборотных средств. Определение потребности в оборотных средствах - важный этап в управлении оборотными средствами, основной целью которого является минимизация издержек при получении прибыли запланированной на данный объем производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое положение, перебои в производственном процессе, а значит снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Кроме того, замораживание средств в излишних запасах сырья, нереализуемой готовой продукции, в приостановленном производстве приводи! к удорожанию не только оборотных средств, но и всего процесса производства. Сокращение периода оборачиваемости оборотных средств достигается путем определения нормы оборотных средств выраженной в относительных величинах (днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса. Например, норма оборотных средств по сырью, включает элементы запаса в днях: транспортный запас (время нахождения сырья в пути), подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству), текущий запас (время нахождения на складе) и т.п. Создание в производстве и на стадии реализации продукции таких условий, которые бы обеспечивали минимальное значение норм оборотных средств, а на •

их основе и нормативов оборотных средств, а главное их соблюдение позволит сократить период оборачиваемости оборотных средств. Это в свою очередь обеспечит увеличение их оборачиваемости, а значит и снижение потребности в оборотных средствах, когда при меньших оборотных активах производство будет обеспечивать гораздо большие объема производства. Вопрос: Фонды компании: их назначение и сущность. Ответ: В процессе финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующие субъекты формируют и используют финансовые фонды, представляющие собой денежные средства, предназначенные для определенных целей. В составе этих фондов денежные средства находятся в постоянном движении - поступают, накапливаются и расходуются. Практически все денежные средства формирующиеся в компании образуют какие-либо фонды от дохода до оборотных фондов. К числу наиболее значительных и важных для функционирования хозорганов фондов следует отнести: уставный, акционерный, резервный, накопления и потребления, фонд оплаты труда, амортизационный и другие. Уставный фонд - отражает величину капитала компании в денежном выражении, сформированного собственниками, учредителями или акционерами компании. Величина уставного фонда может изменяться в процессе хозяйственной деятельности: увеличиваться в результате инвестиционных вложений (дополнительный выпуск акций, продажа части компании и т.п.) или изменений в системе действующего законодательства, требующих этого увеличения; а также уменьшаться - при продаже части компании. Во всех случаях, эти изменения требуют соответствующей регистрации в органах юстиции. Требования к размеру уставного фонда для ТОО - 100 МРП, для АО - 50000 МРП. Акционерный фонд (капитал) - представляет собой совокупность средств уставного и дополнительного капиталов компании, характеризует эффективность использования средств уставного капитала компании. Имеет место только в хозяйствующих субъектах с акционерной формой организации хозяйствования. Дополнительный капитал представляет собой доход, полученный компанией при размещении своих акций на

68 69

фондовом рынке, и является своего рода страховым фондом по рискам снижения курсовой стоимости акций. Резервный фонд - обеспечивает финансовую устойчивость компании в период временного ухудшения финансовохозяйственного положения и служит источником для компенсирования дополнительных (непредвиденных) затрат, возникающих в процессе производства и реализации продукции и организации всей деятельности компании. Источником формирования резервного фонда служит прибыль, подлежащая к распределению по нормативам, определяемым самой компанией или в соответствии с нормами действующего законодательства (например, для банков). На основе прибыли, оставляемой в распоряжении компании, т.е. прибыли оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет компании формируют фонды развития - накопления и потребления. Фонд накопления формируется за счет: перераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, амортизационного фонда, дохода от реализации выбывшего имущества, кредитов банков, средств спонсоров, грантов и т.д. Средства фонда накопления служат для финансирования затрат по обеспечению расширенного воспроизводства: на пополнение основных и оборотных фондов, на научно-техническое развитие, разработку новых видов продукции, осуществление природоохранных мероприятий, строительство объектов производственного и социального назначения и т.д. Фонд потребления включает: средства, направляемые на различные виды премирования в денежной и натуральной формах, материальную помощь, средства на установление трудовых и социальных льгот (оплату проезда в городском автотранспорте, оплату оздоровительных путевок, оплата учебы детей работников компании в детских садах, частных школах, ВУЗах и т.п.) и т.д. Средства фонда потребления предназначены на улучшение социально-культурных и жилищно-бытовых условий работников компании, повышение их квалификации. Фонд оплаты труда- включает в себя средства предназначенные для оплаты труда всего персонала как производственного, так и административно-управленческого. При этом в состав данного фонда входят не только средства подлежащие к выплате заработной платы, но и расходы компании по 70

начисленным налогам и обязательным платежам в бюджет ( индивидуальный подоходный налог, социальный налог, обязательные пенсионные и страховые отчисления). Амортизационный фонд формируется за счет амортизационных отчислений, включенных в себестоимость выпускаемой продукции, отражаемых на счетах бухгалтерского учета и поступающих в виде средств в сумме торговой выручки от реализации продукции. Средства амортизационного фонда формируются в виде отчислений в соответствии с применяемыми методами (в основном по норме амортизационных отчислений определенной в Налоговом кодексе РК по всем видам основных фондов). Основным назначением этих средств является финансирование воспроизводства изношенных основных фондов компании. Вопрос: Амортизационная политика компании. Ответ: Амортизационная политика- совокупность методов и приемов, основных положений регулирующих порядок формирования и использования амортизационного фонда компании. К основным элементам амортизационной политики следует относить: амортизируемые внеоборотные активы, методы амортизационных отчислений и направления использования амортизационных средств. Внеоборотные активы - это совокупность основных средств, нематериальных активов, вложений средств в капитальное строительство, долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и уставный капитал других компаний. К амортизируемым внеоборотным активам относят основные средства и нематериальные активы. Основные средства - это денежная оценка основных фондов как материальных ценностей, имеющих длительный период функционирования. Амортизация выражает степень износа эксплуатируемых основных фондов и нематериальных активов. Любые объекты основных фондов подвержены физическому и моральному износу, т.е. под влиянием физических сил, технических и экономических факторов они постепенно утрачивают свои свойства, приходят в негодность и не могут далее выполнять свои функции. Физический износ частично восстанавливается путем ремонта, реконструкции модернизации основных фондов. Моральный износ проявляется в том, что 71

При использовании данного метода сумма амортизационных отчислений в первые годы значительно выше, чем в последующие. Данный метод применятся для тех основных средств эффективность эксплуатации которых, в первые годы выше; • метод уменьшающегося остатка — норма амортизации, применяемая при прямолинейном методе, удваивается и применяется всегда только к остаточной стоимости основных фондов. Сумма амортизации при этом из года в год уменьшается, причем в первые годы она значительно выше. Начисление амортизации не производится во время проведения реконструкции и технического перевооружения при условии их полной остановки, а также при переводе основных средств на консервацию. Средства амортизационного фонда служат источником простого и расширенного воспроизводства основных фондов. При этом простое воспроизводство осуществляется в пределах средств начисленной амортизации, а расширенное воспроизводство осуществляется в объемах превышающих начисленную амортизацию за счет привлечения других источников.

устаревшие основные фонды по своей конструкции, производительности, экономичности и качеству выпускаемой продукции отстают от новейших образцов. К амортизируемому имуществу относят объекты длительного, многолетнего использования, участвующие во многих производственных циклах. Не подлежат амортизации земля, продуктивный скот, музейные ценности, памятники архитектуры и искусства, автомобильные дороги, тротуары, бульвары, скверы, незавершенное капитальное строительство, объекты фильмофонда и др. В соответствии с КСБУ №6 амортизация начисляется путем применения различных методов: • равномерный (прямолинейный) - амортизируемая стоимость объекта списывается ежемесячно в равных суммах. Сумма амортизационных отчислений определяется исходя из срока полезной службы или предельных норм амортизации, установленных Налоговым кодексом, примененных к стоимостному балансу подгруппы на конец налогового периода. Стоимостной баланс подгруппы определяется сумма балансовой стоимости основных средств на конец предыдущего периода (стоимостной баланс за минусом начисленной амортизации в прошлом периоде) и основных средств, поступивших в налоговом периоде за минусом выбывших в налоговом периоде основных средств. Например, норма амортизации для зданий - 8%, легковые автомобили -10%, компьютеры - 15%; • пропорциональный (производственный) амортизационные отчисления определяются только в период использования объекта, т.е. между суммой амортизации и производственной мощностью существует прямая зависимость. Производственная мощность может выражаться в единицах выпуска продукции, в часах эксплуатации, в единицах пробега и т.п. Остаточная стоимость актива ежегодно уменьшается прямо пропорционально показателю производственной мощности до тех пор, пока не достигнет ликвидационной стоимости; • кумулятивный - состоит в определении расчетного коэффициента, в котором знаменатель равен сумме лет срока полезной службы ( 6 лет : это 1+2+3+4+5+6=21), а числитель представляет собой количество лет, оставшихся до конца срока службы. Расчетный коэффициент постоянно меняется, но применяется к одной и той же величине амортизируемой стоимости.

Вопрос: Финансы АО: сущность и особенности функционирования. Ответ: Финансы акционерного общества представляют собой экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и оказании услуг. Акционерные общества осуществляют свою деятельность на основе закона «Об акционерных обществах» от 13 мая 2003г. и в системе хозяйствования Казахстана играют важную роль, поскольку являются основной организационно-правовой формой предприятия, хотя по удельному весу в общем количестве занимают небольшую долю. Это стало следствием ужесточения требований к размеру уставного капитала АО доведенного до 50000 МРП. Акционерное общество - юридическое лицо, выпускающее акции с целью привлечения средств для осуществления своей деятельности. К числу преимуществ АО следует отнести более значительные возможности мобилизации капитала, и следовательно, расширения предприятия, получения большей прибыли, ограниченную ответственность участников, более упрощенную процедуру смены

72

73

прав собственности через продажу акций. Через выпуск и распространение акций осуществляется возможность контроля хозяйственной деятельности и управления обществом со стороны акционеров. Финансы АО характеризуются следующими основными чертами, отличающих эти отношения от финансов других форм собственности: • формирование уставного капитала посредством размещения акций простых и привилегированных. Простые акциипредоставляют акционеру право на участие в общем собрании акционеров с правом голоса при решении голосуемых вопросов, право на получение дивидендов при наличии чистого дохода, а также части имущества при его ликвидации. Привилегированные акции- предоставляют их владельцам преимущественное право на получение фиксированных дивидендов и на часть имущества при ликвидации АО. Некоммерческие АО не имеют право выпуска привилегированных акций. «Золотая акция» - может быть выпущена АО, она не участвует в формировании уставного капитала в получении дивидендов, имеет право вето на решения общего собрания, совета директоров или исполнительного органа по соответствующим вопросам; • размещение акций осуществляется посредством аукционов или подписки, при этом в случае подписки акции размещаются по единой для всех цене размещения; • необходимость ведения реестра держателей ценных бумаг через независимого регистратора посредством заключения договора на регистраторские услуги по формированию, ведению и хранению реестра держателей акций; • выкуп акций - осуществляется либо по инициативе общества, либо по требованию акционера и может осуществляться только при следующих условиях: S при не сокращении размера уставного капитала ниже минимального уровня; S при наличии устойчивого финансового положения; •S количество выкупаемых акций не превышает 25% от общего количества акций, а расходы на выкуп не превышают 10% от размера собственного капитала; • возможность выпуска других ценных бумаг, таких как опционы, конвертируемые ценные бумаги, облигации. 74

Опционы - производные ценные бумаги, предоставляющие право его владельцу реализовать его право на покупку или продажу ценной бумаги. Конвертируемые ценные бумаги - это ценные бумаги, подлежащие обмену на ценные бумаги АО другого вида. Опционы и конвертируемые ценные бумаги могут быть выпущены только на объем не превышающий объем неразмещенных акций; • акции АО могут выступать в качестве залога по привлекаемым заемным средствам как самим АО, так и его акционерами. Это значительно расширяет финансовые возможности АО и отличает, таким образом, его уставный фонд; • государство и само АО имеет право погашать задолженность АО по налогам просроченную на срок более трех месяцев посредством объявленных акций, а при их недостаточности определить принудительный выпуск акций; • жесткое регулирование со стороны государства отношений АО с аффилиированными лицами, к числу которых относят каккрупных акционеров, так и близких и свойственных родственников должностных лиц АО, дочерних и зависимых юридических лиц и др.: • особый режим заключения крупных сделок АО, под которой понимается сделка, превышающая 25% от общего размера активов АО или 25% от общего количества акций. Заключение крупных сделок осуществляется только по решению совета директоров, а ее утверждение общим собранием; • различные формы реорганизации АО: слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование. Слияние - прекращение деятельности сливаемых АО, передача всех активов и пассивов на баланс нового АО, новые счета в банках и т.п. Присоединение - прекращение деятельности присоединяемого АО с передачей всех его активов и пассивов на баланс основного АО (его реквизиты остаются прежними). Разделение - прекращение деятельности разделяемого АО и создание новых АО с передачей прав и обязанностей по разделительному балансу новым АО. Выделение АО- создание нового АО с передачей части имущества, прав и обязанностей реорганизуемого АО в соответствии с разделительным балансом, основной АО остается с тем же реквизитами. Преобразование АО 75

изменение организационно-правовой производственный кооператив путем вклады участников или паи членов передачей всех активов и пассивов АО

формы АО в ТОО или обмена акций на долевые создаваемых предприятий с на их баланс.

ВОПРОС: Основные пути максимизации прибыли компании. Ответ: Основным показателем безубыточной деятельности компании является наличие прибыли. Ее относят к показателям экономического эффекта, а не эффективности, так как абсолютная сумма прибыли не позволяет судить об отдаче вложенных средств. Вместе с тем, анализ динамики балансовой прибыли, темпов ее прироста в сопоставлении с динамикой величины и прироста чистой прибыли является важной частью процесса управления прибылью. Основные пути максимизации прибыли выявляются на основе: - оценки динамики показателей балансовой и чистой прибыли; - анализа факторов, определяющих эту прибыль; - анализ показателей рентабельности; - выявления и оценки резервов роста прибыли, способов их мобилизации. Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли компании. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость, поскольку именно она и занимает основной удельный вес в структуре цены. Однако резервы снижения себестоимости, как правило, достаточно ограничены, поскольку именно себестоимость определяет качество выпускаемой продукции. К основным резервам снижения себестоимости относят: • повышение материалоотдачи и сокращение материалоемкости, характеризующих эффективность использования сырья и материалов, комплектующих в производстве продукции; • повышение фондоотдачи и сокращение фондоемкости, характеризующих эффективность использования основных фондов (в основном технологического оборудования) в производстве продукции; 76

• повышение производительности труда и сокращение потерь рабочего времени; • сокращение потерь от брака. В условиях рынка к потерям от брака кроме явных потерь следует относить и неэффективное размещение рекламы, создание рабочих мест не соответствующих потребностям компании и т.п. Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Важно чтобы это увеличение действительно было целесообразным, поскольку при сохранившейся на том же уровне рентабельности, это увеличение может быть не всегда необходимым. С одной стороны, рост объемов производства всегда требует дополнительных вложений, даже если не в фиксированные активы, то в любом случае в оборотные, хотя при ускорении оборачиваемости оборотных средств можно обойтись (в разумных пределах) той же чистой массой оборотных активов. В случае же когда, резервов повышения оборачиваемости работающего капитала нет, это требует привлечения дополнительных средств, которые в основном являются заемными, а значит по ним необходимо платить банковский процент, что утяжеляет наши вычеты и снижает прибыль. Кроме того, возросший объем производства предполагает расширение рынка предложения производимой продукции, а значит усложнение ее реализации и опять таки дополнительные затраты на рекламу. Поэтому к наиболее перспективным и приемлемым рычагам повышения объемов реализации следует отнести: • ускорение оборачиваемости оборотных средств, за счет определения оптимальной потребности в оборотных средствах (дебиторской задолженности, запасах сырья, денежных средств на расчетном счете и др.); • снижение остатков нереализованной продукции; • повышения качества обслуживания при реализации продукции • применение методов, ускоряющих процесс реализации и использование приемлемых для обеих сторон методов расчетов; • достижение высокого уровня менеджмента в компании на всех циклах предпринимательской деятельности - от организации поставок сырья и готовой продукции, до управления административно-хозяйственными делами и т.д. 77

Цена является важным фактором определяющим размер прибыли компании, однако на сегодняшний день ситуация с ценовой политикой многих производственных и торговых компаний определена в основном как стабильная, значительных изменений в течение финансового года, как правило, не происходит. Вопрос: Капитальные вложения как основной источник воспроизводства основных фондов компании. Ответ: Капитальные вложения — это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды компании. Посредством капитальных вложений производственного назначения осуществляется как простое, так и расширенное воспроизводство основных средств. Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение основных средств в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости. Расширенное воспроизводство - это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их износа. Капитальные вложения могут осуществляться по следующим направлениям: на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих основных фондов. При этом новое строительство предполагает возведение предприятий, зданий. Сооружений на новых строительных площадках. Расширение действующих производств предусматривает затраты на строительство вторых и последующих очередей данного производства, а также на строительство и расширение существующих цехов, производств, коммуникаций. Под реконструкцией понимается осуществляемое по единому проекту полное или частичное переоборудование и переустройство производства без строительства новых и расширения действующих цехов. Техническое перевооружение действующего производства включает выполнение в соответствии с планом технического развития комплекса мероприятий по повышению технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок, внедрением новой техники и технологий, механизацией и 78

автоматизацией производственных процессов, модернизацией и заменой устаревшего оборудования. Капитальные вложения в современных условиях приняли форму инвестиций в виде реальных, портфельных и интеллектуальных инвестиций. Капитальные вложения в форме реальных инвестиций осуществляются в воспроизводство основных фондов и определены следующей технологической структурой капитальных вложений: соотношение затрат на активные элементы основного капитала (машины, оборудование, инструменты) и его пассивные элементы (здания и сооружения). Непосредственно на производстве и в бизнесе капитальные вложения осуществляются с применением двух способов проведения работ: подрядным и хозяйственным. Подрядный способ - это проектирование и сдача объектов под «ключ» осуществляемое сторонней - подрядной организацией, которая занимается подбором оборудования, заказывает и монтирует его и т.д. заказчик лишь принимает и оплачивает работу. Хозяйственный способ ведения работ отличается тем, что компания сама организует самостоятельное строительно-монтажное производство, а значит, имеет для этого не только специальное оборудование, но и необходимый штат сотрудников. Вопрос; Основные пути повышения рентабельности деятельности компаний. Ответ: Производные от прибыли относительные показатели позволяют оценивать результативность вложенных средств, и используются в экономических расчетах и финансовом планировании. В управлении корпоративными финансами рассчитывают следующие показатели рентабельности: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность производственных фондов, рентабельность активов. В основе расчета показателей рентабельности лежит прибыль, поэтому для более детального анализа можно рассчитать рентабельность любых показателей деятельности компании. Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию, характеризует эффективность производства и

79

что определение компанией приоритетным направлением наращивание рентабельности, может привести к подрыву ее ликвидности.

показывает сколько прибыли получает компания от осуществления 1 тенге затрат. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции, характеризует эффективность производства и реализации и показывает, сколько прибыли получает компания в 1 тенге реализованной товарной продукции. Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли от реализации товарной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и оборотных производственных фондов (материальных оборотных средств сырье, материалы, запчасти), характеризует эффективность использования производственных фондов и долю их участия в формировании прибыли. Показывает, какую прибыль получает компания от эксплуатации (использования) 1 тенге производственных фондов. Рентабельность активов определяется как отношение прибыли от реализации товарной продукции к общей стоимости активов компании, характеризует эффективность вложений в производство и реализацию продукции и показывает, сколько тенге прибыли получает компания от функционирования 1 тенге сформированных активов. В тоже время, поскольку активы по своему значению равны пассивам компании, данный показатель можно трактовать и как эффективность использования сформированных собственных и привлеченных ресурсов собственного и заемного капитала. В управлении рентабельностью компании важным этапом является определение путей повышения этой рентабельности, которые определяются на основе анализа факторов обуславливающих ее значение. Финансовая математика и финансовый анализ позволяют постоянно совершенствовать эти пути хотя основная концепция осталась прежней - максимизация числителя в формуле расчета рентабельности - прибыли и эффективное использование знаменателя - затрат, выручки, производственных фондов, активов. Это выражается и в разумном сокращении затрат, увеличением выручки (например, посредством оказания сопутствующих услуг), избавлении физически и морально изношенных и просто ненужных производственных фондов, высокая оборачиваемость всех активов в целом. Важно учитывать,

Вопрос: Финансы субъектов малого и среднего бизнеса. Ответ: Под субъектами малого и среднего бизнеса понимаются коммерческие организации, в которых средняя численность работников за отчетный период не превышает от 15 до 100 человек в зависимости от сферы деятельности. Субъекты малого и среднего бизнеса характеризуются обособленностью (то есть хозяйствование на свой страх и риск), узкой специализацией, реализацией произведенных товаров (услуг) через куплю-продажу на рынке; личном труде владельца и членов его семьи и использовании наемного труда в сочетании с производственно-управленческой деятельностью хозяина (его семьи). В тоже время для финансов субъектов малого и среднего бизнеса характерны рисковость, неустойчивость в силу ограниченности ресурсов гораздо выше, чем у крупных предпринимательских структур. Наряду с этим им свойственны гибкость и восприимчивость к инновациям в виду отсутствия громоздких управленческих систем. В случае коммерческого успеха малые и средние фирмы получают относительно более высокий доход, точнее доходность от своих вложений. В тоже время, начальный капитал малых и средних предприятий незначителен и не позволяет покрыть затраты, возникающие при выходе компании на рынок, с другой стороны развитие уже существующих фирм за счет собственных средств также затруднено для большей из них по причине низкого уровня их прибыльности. Одним из основных источников пополнения средств субъектов МСБ для развития собственного дела является получение коммерческих кредитов. Здесь они сталкиваются со следующими трудностями: • начинающие предприниматели не в состоянии получить кредит в банке на равных условиях с малыми предприятиями, которые существуют на рынке довольно продолжительное время и уже имеют относительно стабильную прибыль. Это обусловлено отсутствием стабильного дохода и повышенным риском банкротства; • высокой стоимостью кредитных ресурсов;

80

81

• короткие сроки возврата кредитов; • отсутствие льготного периода кредитования; • отсутствие информации у СМП о существующих зарубежных и отечественных программных линиях кредитования, направленных на развитие данного сектора в Казахстане; • недостаток у предпринимателей знаний и навыков для подготовки документов в банк; • недостаток информационно-консалтинговых услуг. Также к особенностям финансов МСБ следует отнести то, что главной задачей в поддержании финансового состояния является грамотное управление оборотным капиталом: запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными обязательствами. Это позволяет сформировать достаточное количество ликвидных средств и повышает его платежеспособность. Вопрос: Состав, структура основных средств (фондов) предприятий и источники их воспроизводства Ответ: Основные средства - это денежная оценка основных фондов как материальных ценностей, имеющих длительный период функционирования как в сфере материального, так и нематериального производства. Основные фонды совершают хозяйственный кругооборот, который состоит из следующих стадий: износ основных фондов, амортизация, накопление средств для полного восстановления, их замена путем осуществления капитальных вложений. Основные средства неоднократно участвуют в процессе производства продукции и переносят свою стоимость на себестоимость производимой продукции частями в форме амортизационных отчислений, характеризующих способ возмещения вложенного в приобретение этих основных средств капитала. По своему назначению основные средства классифицируются на: • производственные: фонды промышленного, сельскохозяйственного строительного назначения, транспорта, торговли, связи и т.д.; • непроизводственные: фонды жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, просвещения, культуры.

82

По натурально-вещественному признаку основные фонды делятся на: • здания; • сооружения; • машины и оборудование: • транспортные средства: • инструменты; • рабочий скот; • продуктивный скот; • хозяйственный и производственный инвентарь и т.д. Поступление основных фондов осуществляется через капитальные вложения, путем передачи объектов учредителями в счет своих взносов в уставный фонд, безвозмездная передача и т.д. Источниками воспроизводства основных фондов служат капитальные вложения через инвестиции. Капитальные вложения - это процесс воспроизводства материальных ценностей, составляющих основные фонды компании. Источниками капитальных вложений служат: • собственные средства компании: S уставный капитал; •S нераспределенный доход; •S амортизационные отчисления; • привлеченные средства: •S средства, привлеченные посредством портфельного инвестирования - размещения долговых финансовых инструментов - облигаций; S банковские займы; •S средства спонсоров; */ гранты; S средства общественных объединений и организаций; S бюджетные ассигнования; S финансовый лизинг. Привлеченные средства на создание и воспроизводство основных фондов могут привлекаться на возвратной и безвозвратной основе.

83

Раздел №3 Налоги и налогообложение Курс «Налоги и налогообложение» является специальной дисциплиной для студентов экономических специальностей и направлений. В рамках курса осуществляется изучение теоретических аспектов функционирования налогов и системы налогообложения, раскрытие исторических этапов становления и развития налогов и налоговой системы Республики Казахстан и основных концепций налоговых реформ в республике; освоение навыков практических расчетов конкретных видов налогов и овладение методами налогового планирования, практическими навыками маневрирования налоговыми инструментами, как с позиции налогоплательщика, так и с позиции налогового инспектора. Курс «Налоги и налогообложение» предусматривает детальное изучение налогового законодательства и других нормативных актов регулирующих процесс налогообложения. Вопрос: Особенности возникновения и функционирования налогов. Ответ: Налоги возникли одновременно с появлением государств. В современной экономической литературе выделяются четыре основных этапа развития налогообложения. Первый этап развития налогообложения характеризуется неорганизованностью и случайным характером этого процесса. К данному этапу можно отнести налогообложение, существующее в древнем мире и в средние века. Наиболее наглядно развитие налогообложения в древнем мире характеризуется процессом налогообложения в Римской империи. Налоги на данном этапе развития имели бессистемный характер и существовали в основном в натуральной форме. Постепенно с развитием товарно-денежных отношений налоги начали принимать денежную форму. Второй этап охватывает период с конца 17 века до последней трети 18 века. В этот период развития общества налоги превращаются уже в основной источник доходов государственных бюджетов многих стран. Налогообложение приобретает определенную системность: появляются системы прямых и косвенных налогов. Налоги в этот период становятся важным элементом существования многих европейских государств и система организации налогообложения требует необходимости научного осмысления ее дальнейшего развития. 84

На третьем этапе развиваются различные научные теории, касающиеся проблем налогообложения. Основоположником теории налогообложения заслуженно считается известный шотландский экономист А. Смит (1723-1790г.), который в 1776 году выпускает свою книгу «Исследование о природе и причинах богатства народов». Именно он является автором известных ныне в финансовой науке четырех классических принципов: определенности, справедливости, удобства и дешевизны (экономии) налогообложения. На этом этапе развития налогообложения проводятся налоговые реформы в большинстве государств, основные положения которых имели научное обоснование. Современный этап развития налогообложения характеризуется более конкретным теоретическим обоснованием его различных аспектов. Получают признание во многих государствах кейнсианская, неоклассическая, неокейнсианская теории налогообложения. Налоги становятся не только основным источником пополнения доходов бюджетов, но и превращаются в один из мощных регуляторов социально-экономических процессов. После распада СССР в Республике Казахстан начинается процесс формирования собственной налоговой системы, учитывающей рыночный механизм развития экономики. Налогообложение в Казахстане претерпевает глубокие реформы. Первый закон «О налоговой системе Республики Казахстан» был принят 24 декабря 1991 года. Период введения данного закона характеризуется разрывом прежних связей, обусловленным развалом СССР, образованием нового суверенного государства, глубоким кризисом экономики, со всеми вытекающими отсюда последствиями. Не имея собственного опыта в создании законодательных актов и ввиду недостаточности исследований в области зарубежного опыта налогообложения Казахстан в основном использовал в своей налоговой политике опыт соседних государств и, прежде всего Российской Федерации. Между тем само государственное устройство в наших странах предполагало определенную разницу в основах построения налоговых систем. В результате слепого копирования чужого опыта в Казахстане была построена трехзвенная налоговая система, присущая федеративному государству. Она включала в себя три группы налогов: 85

общегосударственные, общеобязательные местные налоги и сборы, местные налоги и сборы. Большое количество налогов (43 вида: 16 общегосударственных, 10 общеобязательных налогов и сборов, 17 местных налогов и сборов), нестабильность законодательства, наличие множества платежей, расчетной базой для которых являлась себестоимость, применение большого количества льгот (только к одному налогу на прибыль применялось 9 ставок и насчитывалось около 30 льгот) сделало налоговую систему практически неуправляемой и совершенно неэффективной. Работа над усовершенствованием налоговой системы Казахстана началась уже в 1992г. В комитете Верховного Совета Республики Казахстан по финансам и бюджету была разработана и предложена концепция налоговой реформы, в которой выделялись следующие два этапа ее проведения в республике: / этап (1994-1995 гг.)- разработка и введение в действие базиса новой налоговой системы Налогового кодекса; 2 этап (1996-1998 гг.) - завершение создания налоговой системы, отвечающей требованиям рыночной экономики. В соответствии с разработанной концепцией был принят Закон РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» от 24 апреля 1995г., который был введен в действие с 1 июля 1995г. В его разработке принимали участие представители и эксперты международных организаций: МВФ, Международной налоговой программы, ОЭСР, Стэндфордского университета, Гарвардского университета США и др. В соответствии с принятыми правовыми нормами, на территории республики функционировало 11 видов налогов и сборов, которые были сгруппированы с учетом особенностей устройства унитарного государства и звеньев бюджетной системы. Современная система налогообложения в Казахстане регулируется посредством Кодекс РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс)» от 12 июня 2001 г и введенного в действие с 1 января 2002г. На сегодняшний день в действующее законодательство вносились изменения и дополнения девять раз и на 2005год закон действует с поправками от 29 декабря 2003г. Так, в Казахстане, действует девять видов налогов, тринадцать видов сборов, девять видов плат, таможенные платежи (четыре) и государственная пошлина.

ВОПРОС: Экономическое содержание налогов и их функции Ответ: Налоги — это законодательно установленные государством в одностороннем порядке обязательные денежные платежи в бюджет, производимые в определенных размерах, носящие безвозвратный и безвозмездный характер. Экономическое содержание налогов состоит в том, что они представляют собой часть национального дохода, которая аккумулируется государством для осуществления им своих функций и задач. Налоги являются исходной категорией финансов. Внутреннее содержание налогов проявляется через их функции. В широком смысле, функция налогов - это проявление их сущности в действии, способ выражения его свойств. Функция показывает, каким образом реализуется общественное назначение данной экономической категории как инструмента стоимостного перераспределения доходов государства. Отсюда возникает одна из них - перераспределительная функция налогов, отражающая их сущность как особого централизованного звена распределительных отношений. На современном этапе выделяются следующие основные функции налогов (см. рис.1): • фискальная (бюджетная, мобилизационная, аккумулирующая); • контрольная; • перераспределительная (социальная); • регулирующая, которая в свою очередь, подразделяется на подфункции: •S стимулирующую; S сдерживающую (дестимулирующую, ограничительную); S воспроизводственного назначения. Фискальная функция налогов характерна для всех государств во все времена их существования и развития. С ее помощью образуются государственные денежные фонды и создаются материальные условия для существования и функционирования государства. По мере совершенствования производственных отношений значение фискальной функции возрастает.

86

87

Рисунок 1.

Контрольная функция налогов заключается в создании определенных объективных возможностей для осуществления государством контроля за формированием его финансовой базы, воздействием на воспроизводственный процесс. Существование и действие контрольной функции обеспечивает создание объективных условий для организации и проведения налогового контроля за всеми экономическими процессами в пределах государства. Контрольная функция сама по себе не имеет самостоятельного характера и не может проявить себя вне взаимосвязи и взаимодействия с фискальной функцией. Перераспределительная функция носит ярко выраженный социальный характер. Соответствующим образом построенная налоговая система позволяет придать рыночной экономике социальную направленность. Это достигается путем установления прогрессивных ставок налогообложения, направления значительной части бюджетных расходов на социальные нужды населения, полного или частичного освобождения от налогов части населения, нуждающегося в социальной защите. Регулирующая функция налогов проявляется в их воздействии на масштабы и динамику воспроизводственных процессов. Изменение налогов способно вызвать сжатие или расширение платежеспособного спроса и предложения, работ и услуг, уменьшение или увеличение сбережений и инвестиций.

88

Вопрос: Элементы налогообложения и их характеристика. Ответ: Элементы налогообложения являются важной составляющей налогового законодательства любого государства. В разных странах структура и число действующих налогов являются особо специфичными и могут отличаться от существующих в других государствах. Несмотря на все эти обстоятельства, совокупность элементов налога имеет универсальный характер для любого вида налога, то есть внутренняя структура любого налога состоит из определенного набора элементов. Элементами налога являются: • субъект налога; • объект налога; • ставка налога; • налоговые льготы; • способы и порядок уплаты налога; • налоговый период. Субъект налога - это лицо, на котором лежит юридическая обязанность уплатить сумму налога в размере, порядке и сроках, предусмотренных его налоговым обязательством. Субъектами налога в Республике Казахстан являются юридические лица, физические лица, индивидуальные предприниматели, а также нерезиденты. При определении субъекта налога используют два различных принципа: принцип территориального закона или принцип личного закона. В соответствии с принципом личного закона к уплате налогов привлекаются лишь национальные юридические лица, а также подданные государства. Иностранные юридические лица, осуществляющие свою деятельность на территории страны налогообложения, а также иностранные граждане, временно или постоянно проживающие в этой стране, к уплате налогов не привлекаются, т.е. пользуются так называемым «налоговым иммунитетом». В нашей стране применяется принцип территориального закона, по которому определяющим для налогообложения выступают не столько свойства лица, сколько объект налога - к его уплате привлекаются все лица, независимо от своей государственной 89

принадлежности, имеющие объект, облагаемый налогом в соответствии с законодательством страны налогообложения. Объект налога - предмет, действие или явление (доход, имущество, вид деятельности, оказание услуг, денежные операции, товарно-материальные ценности), которые в соответствии с законом подлежат обложению налогом. Объекты налогообложения можно разделить на следующие виды: • права; • деятельность и ее результаты. Права, в свою очередь, делятся на имущественные (транспорт, земля) и неимущественные. Деятельность и ее результаты, соответственно, можно разделить на две части: 1) действия (государственная регистрация залога); 2) результаты (доход). Ставка налога - размер налога на единицу налогообложения. Умножение ставки налога на количество единиц налогообложения определит сумму налогового платежа, которая именуется «налоговым окладом». Налоговые ставки делятся на следующие виды: • равные ставки - для каждого налогоплательщика устанавливается равная сумма налога (госпошлины); • твердые ставки - на каждую единицу налогообложения устанавливается зафиксированный размер налога (земельный налог); • процентные ставки. В зависимости от степени изменяемости различают следующие виды процентных ставок: • пропорциональные - устанавливаются в виде единого процента независимо от размера объекта налога (корпоративный подоходный налог); • прогрессивные - в виде шкалы, по которой процент изъятия растет по мере роста дохода и имущества (налог на сверхприбыль недропользователей, налог на имущество физических лиц); • регрессивные — снижаются по мере увеличения объекта обложения (социальный налог).

Налоговые льготы- используют для сокращения размера налогового обязательства налогоплательщика и для отсрочки или рассрочки платежа. Налоговые льготы подразделяют на три вида: изъятия, скидки, налоговые кредиты. > Изъятия — это налоговые льготы, направленные на освобождение от налогообложения отдельных объектов налогообложения (налогообложение по КПН организаций образования). >> Скидки - это льготы, направленные на сокращение налогооблагаемой базы. Скидки могут быть общими и специальными. > Налоговые кредиты - это льготы, направленные на уменьшение налоговой ставки или налогового оклада (корректировка по земельному налогу для оздоровительных детских учреждений (коэфф.0,1). Способы уплаты налога подразделяются: '> декларационный, предусматривающий подачу налогоплательщиком в налоговые органы официального заявления - декларации о величине объекта обложения, в которую, как правило, включают данные о доходах и расходах плательщика, налоговых льготах и порядке исчисления оклада налога; > у источника образования объекта, предполагающий исчисление и изъятие налога у источника образования объекта обложения, обычно осуществляемый бухгалтерией предприятия или другим органом, который выплачивает доход; >• кадастровый, предполагающий использование кадастра (реестра, описи), содержащего перечень типичных сведений об оценке и средней доходности объекта обложения, которые используются при исчислении соответствующего налога. Налоговый период — срок, в течение которого формируется налоговая база и окончательно определяется размер налогового обязательства, налоговым периодом является календарный год, по акцизу - календарный ме.сяц и т.д.

90

91

Вопрос:

Принципы

налогообложения

(классические

и

современные). Ответ: Классическую формулировку принципов системы налогообложения дает в своей книге «Исследование о природе и причинах богатства народов» А. Смит: 1. «Подданные государства должны участвовать в покрытии расходов правительства, каждый по возможности, сообразно своей относительной платежеспособности, т.е. соразмерно доходу, которым он пользуется под охраной правительства. Соблюдение этого положения или пренебрежение им приведет к так называемому равенству или неравенству обложения. 2. Налог, который обязан уплачивать каждый, должен быть точно определен, а не произволен. Размер налога, время и способ его уплаты должны быть ясны и известны как самому плательщику, так и всякому другому. 3. Каждый налог должен взиматься в такое время и таким способом, какие наиболее удобны для плательщика. 4. Каждый налог должен быть так устроен, чтобы он извлекал из кармана плательщика возможно меньше сверх того, что поступает в кассы государства» - принцип экономии. Принципы, сформулированные А.Смитом, имеющие всеобщий, универсальный характер, уточнены и доработаны Д.Рикардо, Л.Вагнером, Л.Соколовым, М.Алексеенко, П.Самуэльсоном, В.Твердохлебовым, Т.Юткиной. А. Вагнером сформулированы девять принципов, объединенных в четыре группы. В основу разработанных принципов заложены классические установки и финансово-хозяйственные ориентиры. К первой группе принципов относятся принципы организации налогообложения, ко второй - народнохозяйственные принципы, к третьей этические принципы, к четвертой - административнотехнические. Объединив все основные принципы формирования налоговой системы, сформулированные финансовой наукой, можно предложить следующую совокупность правил налогообложения казахстанской налоговой системы: • классические принципы - справедливость, равномерность, удобство, экономии;

• экономико-функциональные принципы - стабильность, устойчивость, запрет обратной силы налоговых законов; • включение исключительно налоговых форм перераспределения доходов- однократность взимания налогов; нейтральность, прозрачность, дискретность налогообложения. В Налоговом кодексе закреплены следующие принципы налогообложения в Республике Казахстан: • принцип обязательности- налогоплательщик обязан исполнять налоговые обязательства в соответствии с законом в полном объеме и в установленные сроки; • принцип определенности- налоги и обязательные платежи должны быть определенными, что означает возможность установления в законодательстве всех оснований, порядка возникновения, исполнения и прекращения налогового обязательства; • справедливости- налогообложение является всеобщим и обязательным. Запрещается предоставление налоговых льгот индивидуального характера; • единства- налоговая система Казахстана является единой на всей территории страны в отношении всех налогоплательщиков; • гласности - нормативные правовые акты, регулирующие вопросы налогообложения, подлежат обязательному опубликованию в официальных изданиях. Вопрос: Налоговая политика, ее типы и задачи. Ответ: Налоговая политика - это целенаправленная деятельность государства по формированию доходной части государственного бюджета посредством организации взимания налогов и других обязательных платежей в бюджет для решения задач по социально-экономическому развитию общества. Налоговая политика определяется на каждый финансовый (бюджетный) год при принятии бюджета; ее проведение связано с принятием соответствующих законодательных и нормативных актов. Налоговая политика является одним из важных направлений финансовой политики государства и выступает одной из важных

92 93

"-• •••'-'

-

-

-

-

составляющих в обеспечении материальной основы для выполнения поставленных перед страной задач. Основной целью налоговой политики является обеспечение достаточными финансовыми ресурсами доходной части бюджета государства. Важными элементами реализации налоговой политики государства играет система налоговых стимулов, являющихся основными рычагами воздействия государства на производство через поощрение и применение санкций — за нарушения, допускаемые участниками общественного производства. Задачами налоговой политики являются: • обеспечение государства финансовыми ресурсами; • создание условий для регулирования экономики страны в отраслевом и региональном разрезах; • сглаживание возникающего в процессе рыночных отношений неравенсгва в уровнях доходов населения. • соответствие экономическим законам; • налоговая поддержка решений, содействующих ускорению рыночных реформ и макроэкономической стабилизации; • определение налогооблагаемой базы и источников мобилизации финансовых ресурсов, их состава, структуры, возможных резервов роста. При этом намечаются объемы финансовых ресурсов, выверяется оптимальное и сбалансированное соотношение между доходами государства и хозяйствующих субъектов; • стимулирование процессов структурной перестройки экономики, развития приоритетных направлений ее оздоровления, стабилизации и создания базы для эффективного развития экономики; • выработка налогового механизма реализации финансовой политики государства в форме соответствующих нормативных актов. Рассматривают следующие направления (типы) налоговой политики: Первый тип — это политика максимальных налогов. При этом существует вероятность того, что повышение налогов приведет к снижению мотивации деятельности и не даст ожидаемого прироста государственных доходов.

I

Второй тип — это политика оптимальных налогов, которая способствует развитию предпринимательства и малого бизнеса, обеспечивая им благоприятный налоговый климат. Третий тип — это налоговая политика, предусматривающая довольно высокий уровень обложения, но при значительной государственной социальной защите, когда доходы бюджета направляются на увеличение различных социальных фондов. При эффективной экономике все названные типы налоговой политики, как правило, успешно сочетаются. В условиях высокоразвитых рыночных отношений налоговая политика используется государством для перераспределения валового внутреннего продукта в целях изменения структуры производства, территориального экономического развития, уровня доходности населения. Вопрос: Основные направления налоговой политики в РК. Ответ: Государство воздействует на различные стороны деятельности страны через внутреннюю и внешнюю политику — социальную и культурную, оборонную, природоохранную, финансовую и техническую. Центральным звеном в этом перечне является финансовая политика, поскольку финансовыми ресурсами обеспечивается реализация и развитие всех других. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач налоговая политика разделяется на налоговую стратегию и тактику. Налоговая стратегия определяет долговременный курс государства в области Eianoroe и предусматривает решение крупномасштабных задач. Налоговая тактика предусматривает решение задач конкретного периода развития путем внесения изменений и дополнений в налоговую систему и налоговый механизм. В зависимости от масштаба и сферы влияния налоговая политика подразделяется на внутреннюю и внешнюю. Внутренняя налоговая политика проводится в рамках одной страны или территориальной единицы и предусматривает решение внутренних задач. Внешняя налоговая политика направлена на избежание двойного налогообложения, сближение, унификацию налоговых систем разных стран связанных внешнеэкономическими отношениями. 95

94

В зависимости от механизма реагирования на изменения экономической сущности налоговая политика подразделяется на дискреционную и не дискреционную, в соответствии с чем, определяются механизм ее функционирования, формы и методы налогового регулирования. Дискреционная налоговая политика проводится на основе решений правительства о манипулировании налоговыми ставками или структурой налогообложения. Она используется для скорейшего прекращения спада экономики и поддержания равновесного состояния. В связи с этим дискреционную политику часто называют стабилизационной политикой. В зависимости от этапа экономического цикла она может быть сдерживающей или стимулирующей. Сдерживающая налоговая политика проводится на этапе экономического подъема с целью преодоления инфляции, вызванной избыточным спросом. Стимулирующая налоговая политика осуществляется в период спада общественного производства, при значительном уровне безработицы. Не дискреционная налоговая политика осуществляется независимо от решений правительства, автоматически. Это становится возможным благодаря «встроенным стабилизаторам» — механизмам, работающим в режиме саморегулирования. Казахстанская налоговая политика больше всего соответствует параметрам стабилизационной налоговой политики. Главной целью налоговой политики на среднесрочный период в Казахстане в соответствии со Стратегией развития «Казахстан2030» является дальнейшее поощрение инвестиций в экономику, стимулирование инновационной активности для создания высокотехнологичных экспортоориентированных производств. В этом направлении специальной рабочей группой Правительства подготовлены к внесению изменения и дополнения в Налоговый кодекс в следующем приоритетном содержании. Это: совершенствование метода исчисления амортизационных отчислений, которое позволит для значительной части налогоплательщиков увеличить амортизационные отчисления и снизить налоговое обязательство по корпоративному подоходному налогу (примерно на 26 млрд.тенге в целом по стране). Это: расширение формы предоставления инвестиционных налоговых преференций по корпоративному подоходному налогу в виде освобождения вновь создаваемых предприятий осуществляющих 96

деятельность исключительно в рамках инвестиционных проектов по созданию новых производств. Кроме того, предполагается увеличение сроков предоставления преференций до 10 лет, а также расширен перечень видов деятельности, по которым эти преференции предоставляются. Это: введение режима особого обложения корпоративным подоходным налогом организаций, реализующих продукцию собственного производства с высокой добавленной стоимостью, который позволит снизить суммы уплачиваемого ими сегодня налога на 30%, а при присвоении их продукции стандарта качества ИСО9000 и 14000 на 50%. Это: введение норм по совершенствованию налогообложения финансовых операций и субъектов финансового рынка, направленные на развитие схем коллективного инвестирования. Это: регламентация спонсорства как социального института, направленного на поощрение налогоплательщика оказывать спонсорскую помощь физическим лицам и некоммерческим организациям, предоставляя право на корректировку налогооблагаемого дохода и освобождения от налогообложения доходов, лиц их получивших. Это: продление до 2018 года срока функционирования СЭЗ «Морпорт Актау» с целью создания реальных условий для становления и развития. Это: совершенствование норм налогового администрирования через упрощение процедур при взаимоотношениях налогоплательщиков с налоговыми органами. Вопрос: Налоговый механизм и его структура. Ответ: Государство реализует свою налоговую политику через налоговый механизм. Налоговый механизм включает в себя формы и методы организации налоговых правоотношений и способы их количественного и качественного проявления через рычаги, звенья и элементы. Создание налогового механизма является последовательным процессом, включающим следующие стадии: • разработку налогового механизма, то есть определение налоговых отношений, обеспечивающих выполнение задач и целей налоговой политики на современном этапе; • практическое применение налогового механизма;

97

• проверку соблюдения установленных форм и методов налоговых отношений, сбор информации, проведение контрольных мероприятий с целью определения положительных и отрицательных сторон действия налогового механизма; • анализ действующей налоговой системы, ее оценку и разработку предложений по дальнейшему совершенствованию налогового механизма. Налоговый механизм представляет собой совокупность организационно-правовых норм, методов и форм государственного управления налогообложением через систему различных надстроечных инструментов (налоговых ставок, налоговых льгот, способов обложения и др.). К элементам налогового механизма, имеющим количественные параметры, можно отнести размеры ставок, объем налоговых льгот, долю изъятия части ВВП посредством налогов в бюджет, уровень собираемых налогов и т.д. С научной точки зрения, налоговый механизм — это область налоговой теории, трактующей это понятие в качестве экономической категории, то есть как объективно необходимый процесс управления перераспределительными отношениями, складывающимися при обобществлении части созданного в производстве национального дохода. Всю сферу отношений, складывающихся в этом процессе, можно обеспечить через определенные организационные структуры и разграничить на следующие звенья: 3* правовое регулирование и регламентирование; 5* налоговое планирование и прогнозирование; > налоговое регулирование; > управление налогообложением; > налоговый контроль. Правовое регулирование и регламентирование состоит в разработке и принятии законодательных актов по организации налогового регулирования, которое осуществляют органы государственной власти. Регламентирующими документами являются законы о налогах, закон о бюджете на соответствующий финансовый год и другие нормативные документы. Налоговое планирование - это волевое регулирование экономики центральной властью с учетом объективно действующих

экономических законов путем сбалансирования развития всех отраслей и регионов, координации процессов в соответствии с целевой направленностью развития экономики. Налоговое прогнозирование вместе с планированием обеспечивает оценку хозяйственно-воспроизводственных ситуаций за истекший период; намечает перспективы хозяйственного развития; вырабатывает концепцию налогообложения; законодательно закрепляет процедуру налогообложения и утверждает бюджет по налогам. Налоговое регулирование обеспечивает экономическое воздействие на инвестиционные процессы, обновление технологий в отраслях, балансирование бюджета, саморегулирование внутри налоговых отчислений. Управление налогами осуществляется аппаратом специалистов с помощью особых приемов и методов, в том числе налоговых стимулов, имеющих две стороны — льготы и санкции. Налоговый контроль обеспечивает правильность исчисления, своевременность и полноту поступления налогов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды от юридических и физических лиц. Налоговый механизм позволяет упорядочивать налоговые отношения, опираясь на налоговое право, основы управления налогообложением. Налоговый механизм, формируемый как экономико-правовой способ реализации на практике внутреннего потенциала категории «налоги», служит воспроизводственным целям, способствует достижению относительного равновесия между общегосударственными, корпоративными и личными экономическими интересами. В функциональном отношении действие элементов налогового механизма разграничено по двум подсистемам: фискальной и регулирующей. Соблюдение паритета между ними позволяет говорить о создании оптимального налогового механизма. Данная задача трудновыполнима при политической и экономической нестабильности в любой стране, и, тем не менее, при формировании налоговой тактики и выборе стратегии налогообложения, это главное требование к вводимому налоговому механизму должно соблюдаться в той мере, в какой позволяют объективные условия. Налоговый механизм должен

99 98

быть абсолютно свободен от чисто субъективистских подходов и не зависеть от узковедомственных интересов. Вопрос: Понятие налоговой системы. Классификация налогов. Ответ: Налоговая система представляет собой совокупность налогов и других обязательных платежей, установленных государством и взимаемых с целью создания централизованного общегосударственного фонда финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов, форм, методов их взимания и органов налоговой службы. В связи с обретением независимости и переходом экономики на рыночные отношения, республика формирует свою специфическую финансово-кредитную, бюджетно-налоговую политику, которая складывается под воздействием произошедших исторических и экономических событий. Налоговое право определяет налоговую систему Республики Казахстан, как совокупность видов налогов, сборов и пошлин, правовых норм, регулирующих налоговые отношения и органы налоговой службы. К принципам налогообложения в Казахстане относят принципы обязательности, определенности, справедливости, единства и гласности. Существую четыре способа взимания налогов в зависимости от способов учета и оценки объектов обложения: кадастровый (земельный налог и налог на имущество физических лиц), декларативный (КПН, налог на транспортные средства), у источника получения дохода (ИПН) и по патенту (налогообложение субъектов малого бизнеса). Используются два метода налогового учета: кассовый (налогообложение в рамках специальных налоговых режимов для субъектов МСБ) и метод начислений (КПН, ИПН, социальный налог). Перечень налогов, сборов и платежей налогового характера в Казахстане включает: • налоги: 1) корпоративный подоходный доход; 2) индивидуальный подоходный налог; 3) налог на добавленную стоимость; 100

4) акцизы; 5) специальные платежи (подписной бонус, бонус коммерческого обнаружения, роялти, доли по разделу продукции) и налоги недропользователей (налог на сверхприбыль и рентный налог на экспортируемую сырую нефть); 6) социальный налог; 7) земельный налог; 8) налог на транспортные средства; 9) налог на имущество. Для отдельных групп плательщиков предусмотрены специальные налоговые режимы, предусматривающие применение упрощенного порядка исчисления и уплаты отдельных налогов и предоставления отчетности. Уплата налогов при этих режимах производится на основе одного из указанных способов: • оплаты патента; • разового талона; • единого земельного налога: • упрощенной декларации; • фиксированного суммарного налога (для игорного бизнеса). • Сборы: 1) сбор за государственную регистрацию юридических лиц; 2) сбор за государственную регистрацию индивидуальных предпринимателей; 3) сбор за государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним; 4) сбор за выдачу разрешения на использование радиочастотного спектра телевизионным и радиовещательным организациям; 5) сбор за государственную регистрацию радиоэлектронных средств и высокочастотных устройств; 6) сбор за государственную регистрацию механических транспортных средств и прицепов; 7) сбор за государственную регистрацию морских, речных и маломерных судов; 8) сбор за государственную регистрацию гражданских воздушных судов; 101

9) сбор за проезд автотранспортных средств по территории Республики Казахстан; 10)сбор с аукционов; 11)сбор за государственную регистрацию лекарственных средств; 12)лицензионный сбор за право занятия отдельными видами деятельности; • Платы: 1) за пользование земельными участками; 2) за пользование водными ресурсами поверхностных источников; 3) за загрязнение окружающей среды, 4) за пользование животным миром; 5) за лесные пользования; 6) за использование особо охраняемых природных территорий: 7) за использование радиочастотного спектра; 8) за пользование судоходными водными путями; 9) за размещение наружной (визуальной) рекламы. • Государственная пошлина. • Таможенные платежи: 1) таможенная пошлина; 2)таможенные сборы (5 видов- за таможенное оформление, за хранение товаров, за таможенное сопровождение, за выдачу лицензий таможенными органами, за выдачу квалификационного аттестата специалиста по таможенному оформлению); 3) плата за предварительное решение.

102

Вопрос: Налоговое регулирование как составная часть государственного финансового регулирования Ответ: Регулирование -- это упорядочение отношений посредство* специальных норм, правил и рычагов. Налоговое регулирование представляет собой совокупность способов и методов взимания налогов и других обязательных платежей, обеспечивающих регулирование их поступлений с целью обеспечения эффективного налогообложения как для государства (для реализации его социальных и основных расходных функций), так и для налогоплательщиков. Налоговое регулирование является важной частью системы государственного финансового регулирования, которое имеет своей целью упорядочение финансовых отношений, возникающих в процессе функционирования финансовой системы государства. Государственное финансовое регулирование осуществляется в виде прямого и косвенного вмешательства. К направлениям государственного регулирования, осуществляемого путем прямого вмешательства, относят:

юз

• издание нормативных актов; • формирование структуры органов государственной службы Косвенное регулирование осуществляется государством через находящиеся в его распоряжении экономические рычаги, к которым, прежде всего, относят налоговую поли гику государства. Налоговое регулирование рассматривается в двух основных направлениях воздействия: на спрос (кейнсианская модель) и на предложение (теория предложения). Кейнсианская модель влияния налогового регулирования показывает, что при снижении налогов увеличивается совокупный спрос, что в свою очередь увеличивает объем национального продукта. Это автоматически приводит к росту цен и ускорению инфляции. По теории предложения снижение налогов увеличивает совокупное предложение, так как у населения возрастут доходы и сбережения, а у предпринимателей появятся дополнительные источники инвестирования производства. Меньший подоходный налог работников увеличит заработную плату и усиливает стимулы к труду, что приводит к расширению производства, росту национального продукта и обязательному снижению цен. Кроме того, по второй модели, снижение налоговых ставок предполагает не снижение совокупных поступлений, а наоборот их рост за счет расширения налоговой базы - роста национального продукта и дохода. Данная теория наиболее полно рассмотрена в теории А.Лаффера, отразившего в своей работе зависимость между прогрессивностью налогообложения и доходами государственного бюджета. Согласно этой теории рост налоговых ставок до определенного предела способствует росту налоговых доходов, затем рост замедляется, а потом - происходит резкое падение доходов бюджета. Основным выводом данной теории в налоговом регулировании служит необходимость стимулирования экономики (инвестиционной доходности) через радикальное облегчение налогового бремени. Движущей силой экономики, по мнению Лаффера, служит заинтересованность хозяйственных агентов в ориентированной на рынок экономической деятельности. В системе организации налогообложения налоговое регулирование осуществляется посредством: налоговых ставок, сроков уплаты налогов, сроков представления налоговой отчетности, систем налоговых льгот, метод исчисления и уплаты

налогов в бюджет, порядка определения налогооблагаемой базы, методов налогового администрирования и др. Вопрос: Экономическое содержание земельного налога и механизм взимания. Ответ: Земельный налог относится к прямым и местным налогам, входит в категорию налогов на собственность, определенным ко взиманию с объекта налогообложения - земли. Земельный налог взимается ежегодно со всех видов собственности, находящейся на территории государства, кроме земель, не подлежащих обложению по земельному налогу, то есть с земельных участков лесного и водною фондов, земель запаса и земель особо охраняемых территорий. Земельный налог с земель занятых строениями взимается со всех строений, находящихся на территории страны. Под строениями понимается любое сооружение, постоянно находящееся на одном месте. Соединение здания с землей должно быть таким, чтобы его отделение от места можно было бы произвести, только разрушив само здание. В качестве основных типов зданий можно привести: сооружения или укрытия для людей, оборудования и запасов (мастерские, ангары, промышленные помещения любого рода и пр.); складские помещения (резервуары, силосные хранилища и пр.); жестко и прочно сооруженные трубы; произведения архитектуры и искусства (мосты, набережные, тоннели и т.д.); площадки, используемые в производственных целях и для размещения рекламы. Исключением являются земли общего пользования (дороги, улицы, скверы, бульвары, кладбища и т.д.). Ставка земельного налога со строений устанавливается на основе кадастровой стоимости с учетом расходов на управление собственностью, страхование, амортизацию, уход и ремонт. Основной целью введения земельного налога стало обеспечение экономическими методами рационального использования земель и формирования доходов бюджетов для осуществления мероприятий по землеустройству, повышению плодородия земель, их охране, а также для социально-культурного развития регионов. Объектом обложения являются земельные участки (земельные доли), предоставленные налогоплательщикам в собственность,

104 105

постоянное пользование или первичное безвозмездное временное пользование для различного назначения: сельскохозяйственного, населенных пунктов, промышленности, транспорта, связи, обороны и иного назначения. Не являются объектами обложения земельные участки общего пользования: населенные пункты, занятые сетью автодорог и объектов, находящихся на консервации, а также земли, приобретенные и используемые для реализации инвестиционного проекта. Плательщиками налога являются юридические и физические лица, а также лица, имеющие в собственности, постоянном или первичном безвозмездном временном пользовании земельные участки. Не являются плательщиками земельного налога (ст.324 п.З): • государственные учреждения; • участники ВОВ и приравненные к ним лица (по землям занятым жильем, дачей, огородом, гаражом); • многодетные матери (по землям занятым жильем, дачей, огородом, гаражом); • религиозные объединения; • плательщики ЕЗН - единого земельного налога в рамках специальных налоговых режимов для сельхопроизводи гелей; • недропользователи, налогообложение которых осуществляется по второй модели (ст.283); • государственные исправительные учреждения. Ставки налога дифференцированы в зависимости от качества земель, местоположения, водообеспечения и установлены на единицу земельной площади - гектар, квадратный метр. Базовые ставки устанавливаются законодательством республики. Максимальные ставки устанавливаются на земли населенных пунктов; эти ставки установлены за квадратный метр площади и дифференцированы по видам населенных пунктов: на земли, занятые нежилыми строениями сооружениями, участками, необходимыми для их содержания, а также санитарно-защитными зонами объектов, техническими и иными зонами. Отдельные ставки применяются для площадей, занятых под жилой фонд. Ставки на земли сельскохозяйственного, промышленного и другого отраслевого назначения, для нужд обороны устанавливаются за гектар площади в зависимости от балла бонитета (показатель продуктивности, доброкачественности 106

земли) - от 5 до свыше 100 баллов. Минимальные ставки устанавливаются на неорошаемые земли пустынных, полупустынных, предгорно-пустынных и горных территорий. Ряд категорий плательщиков с гуманитарным и социальным ' характером деятельности применяют к базовым ставкам коэффициент 0,1. Исчисление налога производится налогоплательщиками юридическими лицами путем применения соответствующей налоговой ставки к налоговой базе отдельно по каждому земельному участку. Налоговой базой для определения земельного налога является площадь земельного участка. Юридические лица обязаны исчислять и уплачивать в течение налогового периода текущие платежи по земельному налогу. Суммы текущих платежей подлежат уплате равными долями в сроки не позднее 20 февраля, 20 мая, 20 августа и 20 ноября налоговою периода. Расчет сумм текущих платежей по земельному налогу представляется не позднее 15 февраля текущего налогового периода. Окончательный расчет производится в срок не позднее десяти дней после наступления срока предоставления декларации за налоговый период. Декларацию по земельному налогу они предоставляют не позднее 31 марта года, следующего за отчетным. Исчисление земельного налога, подлежащего уплате физическими лицами, производится налоговыми органами, исходя из соответствующих ставок налога и налоговой базы не позднее 1 августа текущего налогового года. Физические лица производят уплату земельного налога в бюджет не позднее 1 октября отчетного налогового периода. Вопрос: Налог на имущество, порядок исчисления и взимания. Ответ: Налог на имущество - относится к прямым и местным налогам, входит в категорию налогов на собственность, определенным ко взиманию с объекта налогообложения имущества. В мировой практике налог на имущество известен давно и имеет большое значение:

107

> он гарантирует определенную долю поступлений в доход бюджета независимо от уровня экономического состояния собственника; > при заранее установленных оптимальных ставках налога он дает производителю определенные выгоды, в частности, при владении равными производственными ресурсами, но более эффективном их использовании и одинаковых налоговых платежах выиграют те, кто выпустит больше продукции; '> стимулирует освобождение предпринимателей от излишних и неэффективных материальных ресурсов, вследствие чего рынок пополняется дополнительными объектами купли-продажи; V способствует перераспределению имущества в пользу деловых людей, которые используют его более эффективно. Плательщика.»и налога являются юридические лица, имеющие объект налогообложения на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления на территории Республики Казахстан, индивидуальные предприниматели и физические лица, имеющие объект налогообложения на праве собственности. Не являются плательщиками налога на имущество (ст.351 п.4): • государственные учреждения; • религиозные объединения; • плательщики ЕЗН - единого земельного налога в рамках специальных налоговых режимов для сельхопроизводителей; • недропользователи, налогообложение которых осуществляется по второй модели (ст.283); • государственные исправительные учреждения. Объектами обложения для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей являются основные средства и нематериальные активы, а для физических лиц - принадлежащие им на праве собственности и не используемые в предпринимательской деятельности жилые помещения, дачные строения, гаражи и иные строения, сооружения, помещения, находящиеся на территории Республики Казахстан. Не являются объектами налогообложения: •S земля, ранее обложенная земельным налогом; */ транспортные средства, по которым исчислен и уплачен транспортный налог; S основные средства, находящиеся на консервации по решению Правительства;

•S госавтодороги и дорожные строения на них; S основные средства вводимые в рамках инвестпроекта; •/ объекты незавершенного строительства и монтируемое оборудование на них. Налоговой базой по объектам налогообложения юридических лиц и индивидуальных предпринимателей является среднегодовая остаточная стоимость объектов обложения по данным бухгалтерского учета, а физических лиц - стоимость объектов налогообложения, устанавливаемая по состоянию на 1 января каждого года уполномоченным органом по оценке недвижимого имущества. Налог на имущество юридических лиц и индивидуальных предпринимателей уплачивается ежегодно по ставке 1,0% от среднегодовой стоимости объектов. Некоммерческие организации, государственные предприятия науки, культуры, социальной защиты и социального обеспечения, образования, природоохранной деятельности, общества инвалидов уплачивают налог по ставке 0,1% к среднегодовой стоимости объектов обложения. Налог на имущество физических лиц, не используемого в предпринимательской деятельности, уплачивается ежегодно по прогрессивной ставке от 0,1% до 1% в зависимое™ от стоимости имущества. Источником уплаты налога на имущество является их доход, независимо от того, является он следствием использования имущества или получен иными способами. Уплата налога на имущество осуществляется юридическими лицами и индивидуальными предпринимателями внесением платежей равными долями не позднее 20 февраля, 20 мая, 20 августа и 20 ноября налогового периода. Расчет сумм текущих платежей по налогу на имущество представляется не позднее 15 февраля текущего налогового периода. Окончательный расчет производится в срок не позднее десяти дней после наступления срока предоставления декларации за налоговый период. Декларацию по налогу на имущество они предоставляют не позднее 31 марта года, следующего за отчетным. Физические лица производят уплату налога на имущество в бюджет по местонахождению объектов обложения не позднее 1 октября отчетного налогового периода. Исчисление налога на имущество, подлежащего уплате физическими лицами, производится налоговыми органами.

108

109

Вопрос: Налог на транспортные средства. Механизм исчисления и взимания. Ответ: Налог на транспортные средства - относится к прямым и местным налогам, входит в категорию налогов на собственность, определенным ко взиманию с объекта налогообложения транспортного средства. Плательщиками налога на транспортные средства являются физические лица, имеющие объекты обложения на праве собственности, и юридические лица, их структурные подразделения, имеющие объекты обложения на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления. Не являются плательщиками налога на транспортные средства (ст.345 п.2): • государственные учреждения; • плательщики ЕЗН - единого земельного налога в рамках специальных налоговых режимов для сельхопроизводителей; • участники ВОВ и приравненные к ним лица, многодетные матери. Герои Советского Союза, «Халык. каьарманы» (по одному автотранспортному средству); • физические лица по грузовым автомобилям со сроком эксплуатации более семи лет, полученным в качестве пая (по сельхозпредприятиям). Налоговые ставки установлены в месячных расчетных показателях в зависимости от объема двигателя, мощности или грузоподъемности (вместимости) транспортного средства и дифференцированы по видам транспортных средств, страны производителя и срока эксплуатации. Налогоплательщики (кроме применяющих специальные налоговые режимы) исчисляют сумму налога самостоятельно, исходя из объектов налогообложения, налоговой ставки и поправочных коэффициентов по каждому транспортному средству. Уплата налога производится в срок не позднее 1 июля за текущий год. Налогоплательщики - юридические лица производят окончательный расчет по налогу на транспортные средства в срок не позднее десяти дней после наступления срока предоставления декларации но налогу на транспортное средство за налоговый период. Декларация предоставляется в срок, не позднее 31 марта

по

года, следующего за отчетным, а расчет текущих платежей не позднее 5 июля текущего налогового периода. Вопрос: Значение сборов и плат в формировании бюджета. Ответ: Сборами и платами являются обязательные платежи юридических и физических лиц за услуги, оказываемые им государственными органами и за действия, осуществляемые этими плательщиками в отношении государственных недр, собственности и других объектов жизнедеятельности. Сборы и платы являются источником доходов местных бюджетов, а также доходов организаций и учреждений, оказывающих специальные услуги .для частичного или полного возмещения их издержек, развития и совершенствования их деятельности. Сборы включают 12 видов сборов, которые можно сгруппировать по сборам правового назначения и сборам общего характера. К сборам правового назначения следует относить: • сбор за государственную регистрацию юридических лиц; • сбор за государственную регистрацию индивидуальных предпри н имателей; • сбор за государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним; • сбор за выдачу разрешения на использование радиочастотного спектра телевизионным и радиовещательным организациям; • сбор за государственную регистрацию радиоэлектронных средств и высокочастотных устройств; • сбор за государственную регистрацию механических транспортных средств и прицепов: • сбор за государственную регистрацию морских, речных и маломерных судов; • сбор за государственную регистрацию гражданских воздушных судов; • сбор за государственную регистрацию лекарственных средств; К сборам оби\его характера следует отнести: • сбор за проезд автотранспортных средств по территории Республики Казахстан; • сбор с аукционов;

• лицензионный сбор за право занятия отдельными видами деятельности; Плательщиками сборов являются юридические и физические лица, осуществляющие действия, которые в соответствии с действующим законодательством подлежат обложению указанными сборами. Ставки сборов устанавливаются, как правило, Правительством РК, и лишь в некоторых случаях регистрирующими органами и вносятся в бюджет по месту регистрационного учета налогоплательщика. Налоговая отчетность плательщиками сборов не представляется, кроме сбора с аукционов, по которому устроители аукционов представляют налоговую декларацию в течение 10 дней после проведения аукциона. Платы: • за пользование земельными участками; • за пользование водными ресурсами поверхностных источников; • за загрязнение окружающей среды, • за пользование животным миром; • за лесные пользования; • за использование особо охраняемых природных территорий; • за использование радиочастотного спектра; • за пользование судоходными водными путями; • за размещение наружной (визуальной) рекламы. Плательщиками плат являются физические и юридические лица, осуществляющие или получившие право на осуществление пользованием или проведением каких-либо действий по объектам обложения платами, установленным НК РК. Ставки плат устанавливаются, как правило. Правительством РК, и лишь в некоторых случаях уполномоченными органами и вносятся в бюджет по месту регистрационного учета налогоплательщика. Суммы платы в основном зависят от количественных параметров (объем площадей, количество животных, срока пользования, объем выбросов и т.д.) и вносятся в бюджет текущими платежами. Расчет сумм текущих платежей представляется до 15 февраля отчетного налогового периода, декларация до 31 марта года следующего за отчетным. Например, платы за загрязнение окружающей среды исчисляются в зависимости от фактических объемов выбросов в

пределах или сверх установленных лимитов, и вносятся в бюджет текущими платежами до 20 числа месяца, следующего за отчетным кварталом. Исключением являются платы за размещение наружной рекламы, по которой отчеты не представляются. • Государственная пошлина. Плательщиками государственной пошлины являются физические и юридические лица, обращающиеся по поводу совершения юридически значимых действий и (или) выдачи документов в уполномоченные на то государством органы или к должностным лицам. Государственная пошлина вносится в бюджет в размере фиксированных процентных ставок от МРП на момент осуществления юридически значимых действий или при выдачи документов. По некоторым категориям объектов взимания предусмотрено освобождение от уплаты для определенных категорий граждан ( инвалидов, героев войны, матери-героини • Таможенные платежи; • таможенная пошлина; • таможенные сборы (5 видов- за таможенное оформление, за хранение товаров, за таможенное сопровождение, за выдачу лицензий таможенными органами, за выдачу квалификационного аттестата специалиста по таможенному оформлению); • плата за предварительное решение. Вопрос: Индивидуальный подоходный налог. Экономическое содержание, основы построения и механизм взимания. Ответ: Индивидуальный подоходный налог- один из самых известных и широко распространенных налогов. Относится к прямым и личным налогам, входит в группу налогов на доходы и является источником доходов местных бюджетов. Он охватывает значительную часть населения той или иной страны. Экономическое содержание этого налога проявляется в его регулировании, как уровня общественного производства, так и уровня потребления и уровня доходов населения. Существует два основных направления в изучении роли личного налогообложения. Кейнсианцы, рассматривающие расширение платежеспособного спроса в качестве важнейшего стимула экономической деятельности настаивают на обложении личных доходов по прогрессивной шкале, так как низкие доходы сразу идут на потребление, расширяя тем самым потребительский спрос,

112

из

стимулируя рост производства, а высокие доходы, значительная часть которых превращается в сбережения, стимулируют производство гораздо слабее. Поэтому более высокое обложение налогами этих доходов не препятствует стимулам роста производства. В этом приверженцы данного направления видят и социально-справедливый характер данной методики, посредством которой происходит сглаживание неравенства доходов в стране. Представители другого направления считают, что применение прогрессивного налогообложения приведет к падению стимулов получения высоких доходов, что прежде всего, выразится в сокрытии реальных доходов населения и государственная казна будет терять не только в виде налоговых поступлений, но и таким образом это приведет к стимулированию отхода от дисциплинированного налогообложения и по другим налогам. Согласно действующему налоговому законодательству, плательщиками индивидуального подоходного налога являются физические лица, имеющие объекты налогообложения. Объектами обложения являются доходы, облагаемые у источника выплаты и доходы, не облагаемые у источника выплаты, за исключением доходов определенных ст. 144 НК РК и включающих 38 наименований таких доходов. К их числу можно отнести: алименты, адресная социальная помощь, доходы по операциям с ГЦБ, выплаты для оплаты медицинских услуг в пределах 50МРП в течение налогового периода и т.д. Налогообложение доходов, облагаемых у источника выплаты. К доходам, облагаемым у источника выплаты, относят: доходы работника, доход от разовых выплат, пенсионные выплаты из накопительных пенсионных фондов, доходы в виде дивидендов, вознаграждений и выигрышей, стипендии, доход по договорам накопительного страхования. Исчисление и удержание налога производится налоговыми агентами не позднее дня выплаты дохода, а уплата в течение пяти рабочих дней, следующих за днем выплаты дохода в отчетном месяце. Доход работника, облагаемый у источника выплаты кроме заработной платы, включает также доход в натуральной форме, (оплату труда в натуральной форме в виде товаров, выполненных работ и оказанных услуг, оплату работодателем стоимости товаров (работ, услуг), полученных работником от третьих лиц), разные доходы работника в виде материальной выгоды. При исчислении 114

Доходы по дивидендам, вознаграждениям и выигрышам облагаются по ставке 15%. Расчет по ИПН представляется налоговыми агентами в налоговые органы по месту уплаты налога не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным кварталом (декларация не представляется). Налогообложение доходов, не облагаемых у источника выплаты. К доходам, не облагаемым у источника выплаты относятся: имущественный доход, налогооблагаемый доход индивидуального предпринимателя, доходы адвокатов и частных нотариусов, прочие доходы. В частности, к имущественному доходу относится: прирост стоимости от реализации имущества, не используемого в предпринимательской деятельности; доход, полученный от сдачи в аренду имущества. Уплата этого вида налога производится налогоплательщиком самостоятельно, путем применения налоговых ставок определенных по доходам, облагаемым у источника выплаты, внесения авансовых платежей с окончательным расчетом после сдачи декларации. Доходы адвокатов и частных нотариусов облагаются по ставке 10%, налог уплачивается ежемесячно не позднее 5 числа месяца следующего за отчетным. 115

Декларацию по ИПН представляют налогоплательщикирезиденты: • имеющие доходы, не облагаемые у источника выплаты; • совершившие в налоговом году крупное разовое приобретение на сумму свыше 2000 МРП, кроме строительства жилья; • физические лица, получающие доходы и имеющие счета в банках за пределами РК; • государственные служащие: • депутаты и судьи. Декларация представляется в налоговый орган по месту регистрации не позднее 31 марта года, следующего за отчетным. Вопрос: Корпоративный подоходный налог. Экономическое содержание, основы построения и механизм взимания. Ответ: Корпоративный подоходный налог - относится к прямым и личным налогам, входит в группу налогов на доходы и является источником доходов республиканского бюджета. Был введен в действие в 2002 году на основе налога на прибыль. Согласно Налоговому кодексу Республики Казахстан, корпоративный подоходный налог уплачивают юридические лица, резиденты и нерезиденты Республики Казахстан, получающие доход, в том числе некоммерческие и бюджетные организации по доходам от предпринимательской деятельности. Исключением являются Национальный Банк РК и государственные учреждения. Объектами обложения корпоративным подоходным налогом являются налогооблагаемый доход; доход, облагаемый у источника выплаты и чистый доход юридического лицанерезидента, осуществляющего деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение. Налогооблагаемый доход определяется как разница между совокупным годовым доходом (СГД) и законодательно установленными вычетами, с учетом корректировок. Совокупным годовым доходом является годовой доход юридического лица резидента из разных источников. Сюда включаются: доход от реализации продукции, работ и услуг; доход от прироста стоимости при реализации зданий и других активов; доходы от списания обязательств; доходы от сдачи в аренду имущества; безвозмездно полученное имущество, выполненные 116

работы, предоставленные услуги; превышение сумм положительной курсовой разницы над отрицательной; полученные суммы по санкциям (штрафом, пени и др.); дивиденды; вознаграждения; выигрыши; роялти; и другие доходы. Полученный совокупный годовой доход подлежит корректировке, которая состоит в исключении из него следующих сумм: • дивидендов, ранее обложенных у источника выплаты; • превышения стоимости собственных акций над их номинальной стоимостью, полученное эмитентом при их размещении; • дохода от прироста стоимости при реализации акций и облигаций, входящих в листинг «А» и «В» KASE; • доходы от операций по государственным ценным бумагам и агентским облигациям; • стоимости имущества, полученного в виде гуманитарной помощи в случаях возникновения чрезвычайных ситуаций; • стоимости основных средств, полученных на безвозмездной основе от государства госпредприятиями по решению Правительства; • инвестиционных доходов, полученных от размещения пенсионных активов и направленных на индивидуальные пенсионные счета. Из скорректированного СГД производятся вычеты для определения налогооблагаемого дохода. Налоговыми вычетами признаются расходы налогоплательщика, связанные с получением совокупного годового дохода в пределах, регламентированных законодательством. К ним относятся: •S затраты на производство и реализацию продукции: S компенсации при служебных командировках и по представительским расходам в пределах норм, установленных Правительством Республики Казахстан; */ расходы по выплате вознаграждений, дисконта или купона, кроме кредитов, полученных на строительство; ^ расходы по выплате сомнительных обязательств; ^ расходы по списанию сомнительных требований; S расходы по отчислениям в резервные фонды недропользователей, банков и других организаций, 117

осуществляющих банковские операции по созданию провизии по сомнительным и безнадежным активам; •S расходы на научно-исследовательские, проектные, изыскательские и опытно-конструкторские работы, кроме приобретения основных средств и других затрат капитального характера; S расходы по выплате страховых премий по договорам страхования, кроме накопительного; S расходы на социальные выплаты по временной нетрудоспособности, по оплате отпуска по беременности и родам, по возмещению вреда, причиненному на производстве и др.; S расходы на геологическое изучение и подготовительные работы к добыче в пределах норм; •S превышение сумм отрицательной курсовой разницы над суммой положительной курсовой разницы; ^ штрафы и пени, связанные с получением совокупного годового дохода, за исключением подлежащих внесению в государственный бюджет. Полученный после вычетов налогооблагаемый доход подлежит корректировке. Она состоит в его уменьшении в пределах 2% на сумму расходов по содержанию объектов социальной сферы: больниц, детсадов, школ, детских лагерей, поликлиник, жилья и общежитий, находящихся на балансе налогоплательщика. По этим же нормам исключается безвозмездно переданное имущество некоммерческим организациям, суммы адресной социальной помощи физическим лицам. Корректируется также налогооблагаемый доход производственных организаций, использующих труд инвалидов (на 2-х кратную величину расходов по оплате труда инвалидов). Кроме того, доход полученный от предоставления финансового лизинга на трехлетний период или кредитования сельского хозяйства также подлежит исключению из налогооблагаемого дохода. Корпоративный подоходный налог исчисляется за налоговый период путем применения 30%-ой ставки к налогооблагаемому доходу. Налогооблагаемый доход налогоплательщика, для которого земля является основным средством производства, подлежит обложению налогом по ставке 10 процентов.

118

Налогоплательщики уплачивают корпоративный подоходный налог путем внесения авансовых платежей равными долями в течение налогового периода не позднее 20 числа текущего месяца. Расчет сумм авансовых платежей, подлежащих уплате, подается предварительный - до 20 января нового налогового периода, и последующий — до 20 апреля нового налогового периода. Декларация по данному налогу предоставляется налоговым органам не позднее 31 марта года, следующего за отчетным налоговым периодом (за исключением юридических лиц, к которым применяется специальный налоговый режим). Окончательный расчет по итогам налогового периода налогоплательщик осуществляет не позднее десяти рабочих дней после 31 марта. Иностранные юридические лица, осуществляющие деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение* являются плательщиками корпоративного подоходного налога по доходам, полученным в Республике Казахстан. Доходы уменьшаются на сумму расходов, непосредственно связанных с осуществлением деятельности в Республике Казахстан через постоянное учреждение, относимых на вычеты, за исключением расходов, не подлежащих вычету в соответствии с законодательством. Ставка подоходного налога иностранных юридических лиц, осуществляющих деятельность через постоянные учреждения аналогична ставке казахстанских юридических лиц, то есть 30%. В дополнение к корпоративному подоходному налогу чистый доход юридического лица-нерезидента, осуществляющего деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение, подлежит налогообложению по ставке 15 процентов. При налогообложении доходов нерезидентов необходимо принимать во внимание наличие международных договоров, ратифицированных Республикой Казахстан, так как их положения являются более приоритетными. Налог, удерживаемый у источника выплаты, взимается непосредственно в момент выплаты дохода. В Налоговом кодексе перечислены виды доходов, облагаемых у источника: дивиденды, выигрыши, доходы нерезидентов из источников в Республике Казахстан, вознаграждение, выплачиваемое юридическим лицам, кроме вознаграждения по ГЦБ и другие. Сумма налога определяется налоговым агентом путем применения ставки, 119

I tMOK Нфинипьт*»

равной 15 процентам от суммы выплачиваемого дохода (за исключением доходов нерезидентов из источников в Республике Казахстан). Налог удерживается у источника выплаты при выплате доходов независимо от формы и места выплаты дохода и перечисляется, по общему правилу, не позднее пяти рабочих дней после окончания месяца, в котором была осуществлена выплата. Вопрос: Экономическая сущность НДС. Порядок исчисления и взимания. Ответ: Налог на добавленную стоимость - относится к косвенным и общегосударственным налогам, входит в группу налогов на потребление. НДС- представляет собой отчисления в бюджет части стоимости облагаемого оборота по реализации, добавленной в процессе производства и обращения товаров, а также отчисления при импорте товаров на территорию РК. Система НДС впервые была разработана М. Лоре во Франции в 1954 году. Он описал схему его действия и доказал, что новый налог способен заменить налог с оборота, функционировавший в тот период в стране. Принятие директив ЕЭС в апреле 1967 года, которые утверждали НДС в качестве основного косвенного налога для стран - членов ЕЭС ускорило его введение во многих странах. Сейчас он применяется в 42 странах мира. В Казахстане НДС был введен в 1992 году, вместо существовавших до этого налога с оборота и налога с продаж. Интерес к этому налогу вызван, прежде всего, тем, что во многих странах он превратился в основной источник доходов государственного бюджета от косвенного налогообложения. НДС выполняет фискальную и регулирующую функции. Проявление этих функций осуществляется через: контроль за уровнем потребления тех или иных видов товаров, работ и услуг, что обеспечивает максимальный охват в налоговом администрировании по данному налогу; регулирование производства тех или иных товаров, сдерживание монополий или наоборот стимулирование отдельных видов производств и видов деятельности: регулирование платежного баланса страны через изменение структуры и показателей экспорта и импорта и др. Плательщиками НДС являются юридические и физические лица, а также нерезиденты, осуществляющие деятельность через постоянное учреждение, которые занимаются деятельностью, 120

оборот по реализации которой в течение 12 месячного периода составил более 12000-кратных МРП. Плательщиками НДС при импорте товаров являются лица, импортирующие эти товары на территорию Республики Казахстан в соответствии с таможенным законодательством. В основе механизма исчисления и уплаты НДС лежит понятие добавленной стоимости. Добавленная стоимость - это разность между стоимостью продукции, произведенной и стоимостью потребленных материальных средств производства и услуг сторонних организаций. В соответствии с этим понятием, НДС, подлежащий уплате в бюджет по облагаемому обороту, определяется как разница между суммами НДС, начисленными за реализованные товары (работы, услуги), и суммами НДС, подлежащими уплате за полученные товары (работы, услуги). Объектами обложения НДС являются облагаемый оборот и облагаемый импорт. Облагаемым оборотом является оборот по реализации товаров, работ, услуг, совершаемый плательщиком НДС, за исключением освобождаемого оборота по НДС (ст.211 пЗ - н-р, отгрузка возвратной тары, возврат товара, вывоз товаров в режиме «Временного вывоза») и осуществляемого за пределами Казахстана. Облагаемый импорт - это товары, ввозимые или ввезенные па территорию Республики Казахстан (за исключением освобожденных от НДС), подлежащие декларированию в соответствии с таможенным законодательством. Ставка НДС по облагаемому обороту и облагаемому импорту равна 15 процентам. Оборот по реализации товаров на экспорт (за исключением экспорта лома цветных и черных металлов) и выполнение работ, оказание услуг в связи с международными перевозками облагаются налогом на добавленную стоимость по нулевой ставке. Освобождение по НДС распространяется на предоставленные обороты по реализации ряда товаров и услуг, как-то: приватизация государственной собственности; передача (на безвозмездной основе) основных средств между государственными учреждениями и предприятиями; взносы в уставный капитал; услуги Национального банка. Республики Казахстан; услуги государственных органов, связанных с взиманием госпошлины; 121

налоговым периодом является квартал. Для плательщиков НДС, применяющих специальный налоговый режим: для юридических лиц производителей сельскохозяйственной продукции, налоговым периодом по НДС, на которую распространяется действие указанного специального налогового режима, является налоговый год. НДС по импортируемым товарам уплачивается в день, определяемый таможенным законодательством Республики Казахстан для уплаты таможенных платежей. При этом срок уплаты НДС на импортируемые товары может быть изменен в порядке, установленном Налоговым кодексом.

почтовых и акцизных марок; услуги адвокатов; ритуальные услуги, финансовые услуги (прием депозитов, предоставление кредитов, клиринг, аккредитивные и кассовые операции и т.д.), услуги некоммерческих организаций и т.д.. Отличительной особенностью налогообложения по НДС является разный характер налогообложения при применении разных режимов (ставок). Так, при применении ставки 15% сущность налогообложения сводится к понятию зачет по НДС, когда определяется сумма, уплаченная в бюджет при покупке товаров, работ и услуг, необходимых для организации производственной и коммерческой деятельности налогоплательщика. При применении нулевой ставки, налогоплательщику нечего применить к сумме реализованных им товаров, а значит сумма, исчисленная им в качестве сумм зачета, не может быть применена, и поэтому в соответствии с действующим законодательством возвращается ему на текущий счет после удовлетворения ею обязательств по НДС ранее начисленным, другим налогам и платежам в бюджет. При применении налогообложения по оборотам освобожденным от уплаты НДС, ситуация складывается таким же образом как и по нулевой ставке с разницей в том, что НДС уплаченный хозсубъектом по приобретенным им товарам, не возвращается ему на текущий счет и не зачитывается в счет погашения обязательств по другим налогам, а просто относится им на вычеты. Важным этапом в налогообложении по НДС является постановка на учет по НДС с получением соответствующего свидетельства. Налогоплательщики по НДС обязаны встать на учет в течение 15 дней, а лица, которые не относятся к таковой категории, могут встать на учет самостоятельно. Плательщики НДС обязаны уплатить налог в бюджет за каждый налоговый период до или в день установленного срока для предоставления декларации по НДС. Декларация по НДС за каждый налоговый период подается не позднее 15 числа месяца, следующего за налоговым периодом. Налоговым периодом по НДС является календарный месяц. Однако если среднемесячная сумма НДС, подлежащего уплате в бюджет за предыдущий квартал, составляет менее 1000 МРП, то

Вопрос: Экономическое содержание акцизов и механизм взимания. Ответ: Акцизы относятся к косвенным и общегосударственным налогам, входят в группу налогов на потребление. Экономическое содержание и значение акцизов заключается в следующем. Обложение акцизами отдельных товаров оказывает значительное влияние на условия производства и потребления данных товаров. В сфере потребления происходит удорожание подакцизных товаров, что заставляет потребителей сокращать свой спрос на них. Этого, кстати, и добивается государство, облагая акцизами товары повышенного спроса и регулируя тем самым спрос потребителей. В сфере производства происходят следующие процессы: так как спрос на подакцизные товары сокращается, то производители вынужденно выпускают относительно меньшее количество продукции. В результате чего часть материальных, трудовых, денежных ресурсов может перетекать из этих отраслей в другие, что создает предпосылки изменения структуры производства. В настоящее время акцизам, как составной части общей налоговой политики, уделяется большое внимание. Они используются для увеличения доходов бюджета, корректировки прогрессивного подоходного налогообложения, в целях протекционизма, а 'также для ограничения отрицательного влияния отдельных видов производства на природу и стимулирование спроса на отдельные товары. Плательщиками акцизов являются физические и юридические лица, которые производят подакцизные товары или осуществляют

122

123

подакцизные виды деятельности на территории Республики Казахстан, импортируя подакцизные товары на таможенную территорию Республики Казахстан или осуществляя иные операции, предусмотренные ст. 256 НК РК. Объектом обложения акцизного налога являются операции, осуществляемые плательщиком акциза с произведенными и/или добытыми и/или разлитыми им подакцизными товарами; оптовая и розничная реализация бензина (за исключением авиационного) и дизельного топлива; реализация конфискованных и/или бесхозяйных, переданных в собственность государства подакцизных товаров; осуществление деятельности в сфере игорного бизнеса; организация и проведение лотерей; порча, утрата подакцизных товаров, марок акцизного сбора, перечня подакцизных товаров, установленных в налоговом кодексе, и игорный бизнес. В перечень подакцизных товаров входят: все виды спирта, алкогольная продукция, табачные изделия, икра осетровых и лососевых рыб, бензин (за исключением авиационного), дизельное топливо, легковые автомобили (кроме автомобилей с ручным управлением, предназначенных для инвалидов), огнестрельное и газовое оружие (кроме приобретенного для нужд органов государственной власти), сырая нефть, включая газовый конденсат. Подакцизными видами деятельности являются игорный бизнес, организация и проведение лотерей. Ставки акцизов утверждаются правительством Республики Казахстан в процентах к стоимости товара или в абсолютной сумме на единицу измерения в натуральном выражении. Исчисление суммы акциза производится путем применения установленной ставки акциза к налоговой базе. По подакцизным товарам, в отношении которых установлены твердые ставки акцизов, налоговая база определяется как объем произведенных, реализованных подакцизных товаров в натуральном выражении. По подакцизным товарам, в отношении которых установлены адвалорные ставки акцизов, налоговая база определяется как стоимость произведенных, реализованных подакцизных товаров, определяемая по ценам, не включающим акцизы и НДС, по которым производитель поставляет данный товар.

124

Налоговая база импортируемых подакцизных товаров, в отношении которых установлены твердые ставки акцизов, определяется как объем импортируемых подакцизных товаров в натуральном выражении. Налоговая база импортируемых подакцизных товаров, в отношении которых установлены адвалорные ставки акцизов, определяется как таможенная стоимость импортируемых подакцизных товаров, определяемая в соответствии с таможенным законодательством Республики Казахстан. Исчисление суммы акциза по игорному бизнесу производится путем применения ставки акциза к количеству объектов обложения. Акциз на подакцизные товары подлежит перечислению в бюджет не позднее, чем на 13,23,3 - день по операциям, совершенным в течение первых десяти, вторых десяти, третьих десяти дней. При передаче сырой нефти, включая газовый конденсат, добытой на территории Республики Казахстан, на промышленную переработку акциз уплачивается в день ее передачи. Акцизы на импортируемые товары уплачиваются в день, определяемый таможенным законодательством. Налоговым периодом является календарный месяц. Налоговая декларация по акцизам представляется не позднее 15 числа месяца следующего за отчетным. Вопрос: Экономическое содержание и сфера применения специальных платежей и налогов недропользователей. Ответ: Налогообложение недропользователей осуществляется для целей регулирования деятельности недропользователей и формирования доходов республиканского бюджета посредством организации исчисления и взимания налогов и специальных платежей с проводимых операций по недропользованию, включая нефтяные операции. В их число включают: • налог на сверхприбыль; • рентный налог на экспортируемую сырую нефть; • специальные платежи недропользователей: */ бонусы: подписной и коммерческого обнаружения; •S роялти; S доли Республики Казахстан по разделу продукции. 125

Плательщиками налога на сверхприбыль и специальных платежей недропользователей являются юридические и физические лица, осуществляющие операции по недропользованию в Республике Казахстан, включая извлечение полезных ископаемых из техногенных минеральных образований. Налоговый режим, устанавливаемый для недропользователя, определяется в контракте на недропользование, который заключается в порядке, установленном Правительством Республики Казахстан. Налогообложение недропользователей разделяется на две модели: 1) уплата недропользователем налогов и других платежей в соответствии с действующим НК РК, за исключением доли РК по разделу продукции; 2) уплата (передача) недропользователем доли Республики Казах стан по разделу продукции, а также уплата всех видов налогов и других платежей за исключением акцизов на сырую нефть и других полезные ископаемые, налога на сверхприбыль, земельного налога, налога на имущество, рентного налога на экспортируемую сырую нефть. Подписной бонус является разовым фиксированным платежом недропользователя за право осуществления деятельности по недропользованию на контрактной территории и устанавливается комиссией по результатам проведенного конкурса инвестиционных программ на получение права недропользования и закрепляется в контракте с учетом экономической ценности передаваемых в пользование месторождений, но не ниже стартовых. Стартовые размеры подписных бонусов устанавливаются Правительством. Подписной бонус подлежит уплате в бюджет не позднее тридцати календарных дней с даты вступления контракта в силу. Декларация по подписному бонусу предоставляется недропользователем в налоговый орган по месту регистрации до 15 числа месяца, следующего за месяцем, в котором наступил срок уплаты. Бонус коммерческого обнаружения является платежом, который уплачивается за каждое коммерческое обнаружение месторождений полезных ископаемых на контрактной территории.

Объектом обложения является объем утвержденных извлекаемых запасов полезных ископаемых исходя из их стоимости рассчитанной по биржевой цене Лондонской Сырьевой биржи (или исходя из суммы плановых затрат на добычу). Бонус коммерческого обнаружения устанавливается в размере 0,1% от стоимости извлекаемых запасов. Срок уплаты бонусов определен в пределах 90 дней со дня утверждения уполномоченным для этих целей органом объема извлекаемых запасов. Декларация по бонусу представляется недропользователем в налоговый орган по месту регистрации до 15 числа месяца, следующего за месяцем, в котором наступил срок уплаты. Роялти является платежом за право использования недр в процессе добычи полезных ископаемых и переработки техногенных образований, независимо от того были полезные ископаемые реализованы или использованы. Уплачивается в денежной или натуральной формах. Объектом обложения роялти является объем полезных ископаемых или первого товарного продукта, полученного из фактически добытых полезных ископаемых. Роялти уплачивается ежемесячно исходя из стоимости объекта обложения, не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным. Роялти уплачиваются по скользящей шкале (прогрессивной) в процентах от 2-6% от нефти и газового конденсата, и от 1-10 % от общераспространенных полезных ископаемых (песок, подземные воды). Налоговая декларация представляется до 10 числа месяца следующего за отчетным. Налог на сверхприбыль недропользователя - платеж за доход, полученный сверх норматива, установленного налоговым кодексом. Плательщиками налога на сверхприбыль являются недропользователи, за исключением осуществляющих деятельность по контрактам о разделе продукции и контрактам на добычу общераспространенных полезных ископаемых и подземных вод. Объектом обложения налогом на сверхприбыль является сумма чистого дохода недропользователя по каждому отдельному контракту, по которому получена внутренняя норма прибыли выше 20% от суммы вычетов. При этом ставки налога установлены по ступенчатой профессии от 15% до 60%. Налоговым периодом является календарный год. Налог уплачивается до 15 апреля года, следующего за налоговым периодом, а декларация представляется до 10 апреля.

126 127

Рентный налог на экспортируемую сырую нефть — введен с января 2004 года и уплачивается физическими и юридическими лицами, реализующими сырую нефть на экспорт, за исключением недропользователей, заключивших контракты о разделе продукции. Объектом обложения служит объем сырой нефти, реализуемой на экспорт, базой исчисления стоимость этой нефти за вычетом расходов на ее транспортировку. Стоимость определяется исходя из средневзвешенной рыночной цены сложившейся за налоговый период - месяц, при этом применяются прогрессивные ставки от 1% до 33% в зависимости от сложившейся цены (н-р, при цене 40 долл.США и выше за один баррель нефти - 7,6 ти- 33%). Рентный налог уплачивается ежемесячно до 15 числа, налоговая декларация представляется до 10 числа - ежемесячно. Доля Республики Казахстан по разделу продукции определяется соглашением сторон, в соответствии с которым недропользователю предоставляется право на добычу полезных ископаемых на контрактной терри- тории на платной основе. Доля по разделу продукции определяется как суммарная стоимость прибыльной продукции, подлежащей разделу между РК и недропользователем, за вычетом его доли в прибыльной продукции. Доля недропользователя в прибыльной продукции определяется исходя из трех показателей - триггеров: R -фактор (показатель доходности), ВНР- внутренней нормы рентабельности и Р-фактор (ценовой коэффициент) (ст312-1 пЗ.4). Доля по разделу продукции может выплачиваться в денежной или натуральной формах. Доля по разделу продукции подлежит вычету при определении совокупного годового дохода для исчисления корпоративного подоходного налога. Доля по разделу продукции уплачивается не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным, а декларация - представляется до 10 числа следующего за отчетным. Вопрос: Государственная налоговая служба: структура, права и обязанности. Ответ: Государственная налоговая служба сеть государственных организаций единых по своей структуре, функциональному назначению, целям и задачам, деятельность 128

которых организована государством в соответствии с законами «О Государственной Службе в РК», «Кодексом о налогах и других обязательных платежах в бюджет», «О борьбе с коррупцией» и др. Органы налоговой службы в нашей стране представлены двумя уровнями: на республиканском (центральном) уровне налоговый орган представлен Налоговым комитетом Министерства финансов, на местном уровне - территориальными налоговыми комитетами (областными, городскими, районными). На органы налоговой службы возлагается задача по обеспечению полноты поступления налогов и других обязательных платежей в бюджет, полноты и своевременности перечисления обязательных пенсионных взносов, а также по осуществлению налогового контроля за исполнением налогоплательщиком налоговых обязательств. Органы налоговой службы состоят из уполномоченного государственного органа и налоговых органов. К налоговым органам относятся налоговые комитеты по областям, городам Астане и Алматы, межрайонные налоговые комитеты, налоговые комитеты по районам, городам и районам в городах. Налоговые органы подчиняются непосредственно но вертикали соответствующему вышестоящему органу налоговой службы и не относятся к органам местной исполнительной власти. Уполномоченный государственный орган осуществляет руководство налоговыми органами. Первые руководители налоговых органов назначаются на должности первым руководителем уполномоченного государственного органа. Органы налоговой службы вправе: • разрабатывать и утверждать нормативные правовые акты, предусмотренные налоговым Кодексом; • в пределах своей компетенции осуществлять разъяснение и давать комментарии по возникновению, исполнению и прекращению налоговых обязательств; • осуществлять налоговый контроль в порядке, установленном налоговым Кодексом; • производить у налогоплательщика проверки денежных документов, бухгалтерских книг, отчетов, смет, наличия денег, ценных бумаг, расчетов, деклараций и иных документов, связанных с исполнением налоговых обязательств; 129

• требовать от налогоплательщика предоставления документов по исчислению и уплате (удержанию и перечислению) налогов и других обязательных платежей в бюджет по формам, установленным уполномоченным государственным органом, пояснений по их заполнению, а также документов, подтверждающих правильность исчисления и своевременность уплаты (удержания и перечисления) налогов и платежей в бюджет, обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды; • в ходе осуществления налоговой проверки производить у налогоплательщика изъятие документов, свидетельствующих о совершении налоговых правонарушений; • обследовать любые используемые для извлечения доходов объекты налогообложения и объекты, связанные с налогообложением, проводить инвентаризацию имущества налогоплательщика (кроме жилых помещений); • получать от налогоплательщика по утвержденному перечню, информацию в виде электронных документов в установленном порядке; • по вопросам, связанным с налогообложением проверяемого налогоплательщика - юридического лица и индивидуального предпринимателя, получать от банков сведения о наличии и номерах его банковских счетов, об остатках и движении денег на этих счетах с соблюдением требований к разглашению сведений, составляющих коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну; • предъявлять в суды иски в соответствии с законодательством Республики Казахстан и другие. Органы налоговой службы обязаны: • соблюдать права налогоплательщика; • осуществлять налоговый контроль за исполнением налогоплательщиком налоговых обязательств, а также за своевременностью удержания и перечисления обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды; • вести в установленном порядке учет налогоплательщиков, объектов налогообложения и объектов, связанных с налогообложением, учет начисленных и уплаченных налогов и платежей в бюджет;

• разъяснять порядок заполнения форм установленной налоговой отчетности; • проводить налоговую проверку строго по предписаниям; • соблюдать налоговую тайну; • вручать уведомление налогоплательщику по исполнению налогового обязательства в сроки и в случаях, предусмотренных Кодексом; • по заявлению налогоплательщика не позднее трехдневного срока предоставлять выписку из его лицевого счета о состоянии расчетов с бюджетом по исполнению налоговых обязательств; • обеспечивать в течение пяти лет сохранность выдаваемых налогоплательщику копий квитанций, подтверждающих факт исполнения налогового обязательства по уплате налогов платежей в бюджет; • осуществлять контроль за соблюдением порядка учета, хранения, оценки и реализации имущества, обращенного в собственность государства, а также за полнотой и своевременностью поступления в бюджет денег от его реализации; • применять способы обеспечения исполнения налоговых обязательств и взыскивать налоговую задолженность налогоплательщика в принудительном порядке в соответствии с Кодексом; • налагать на налогоплательщика административные штрафы в соответствии с Кодексом Республики Казахстан об административных правонарушениях. При выявлении в ходе налоговой проверки фактов умышленного уклонения от уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет, а также фактов преднамеренного, ложного банкротства, указывающих на признаки преступления, налоговые органы направляют соответствующим правоохранительным органам материалы, относящиеся к их подследственности, для принятия процессуального решения в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан. Таможенные органы в соответствии с налоговым Кодексом и 131

130

таможенным законодательством Республики Казахстан осуществляют взимание налогов и платежей в бюджет при перемещении товаров через таможенную границу Казахстана. Органы налоговой службы взаимодействуют с центральными и местными государственными органами, принимают совместные меры контроля, обеспечивают взаимный обмен информацией. Государственные органы обязаны оказывать содействие органам налоговой службы в выполнении задач по осуществлению контроля за исполнением налогового законодательства. Органы налоговой службы и таможенные органы исполняют возложенные на них задачи по осуществлению налогового контроля во взаимодействии между собой. Вопрос: Механизм проведения налоговых проверок. Ответ: Налоговая проверка - проверка, осуществляемая органами налоговой службы, исполнения налогового законодательства РК. Участниками налоговых проверок являются должностные лица органов налоговой службы, указанные в предписании и иные лица, привлекаемые к проведению проверки в соответствии с законодательством и сам налогоплательщик. Привлеченный специалист составляет свое заключение, которое прилагается к акту налоговой проверки. Существует следующие виды налоговых проверок: • документальная проверка; • рейдовая проверка; • хронометражное обследование. Документальная проверка подразделяется на следующие виды: • комплексная проверка исполнения налогового обязательства по всем видам налогов и других обязательных платежей в бюджет; • тематическая проверка - проверка по одному из направлений определенных законодательством в ст.533 п.4пп.2 (н-р, полноты и своевременности удержания и перечисления обязательных пенсионных взносов); • встречная проверка - проверка, проводимая в отношении третьих лиц в случае, если при проведении налоговых проверок у налогового органа возникает необходимость в получении дополнительной информации о правильном

отражении в налоговом учете проведенных операций налогоплательщиком, связанным с указанными лицами. Рейдовая проверка - проводится органами налоговой службы в отношении отдельных налогоплательщиков по вопросам соблюдения ими отдельных требований законодательства РК (н-р, постановки налогоплательщиков на учет в налоговых органах, правильность применения контрольно-кассовых аппаратов и т.д.). Хронометражное обследование - проводится налоговыми органами с целью установления фактического дохода налогоплательщика и фактических затрат, связанных с получением этого дохода. Проведение налоговой проверки не препятствует деятельности налогоплательщика и может осуществляться с периодичностью: • комплексные - не чаще одного раза в год; • тематические - не чаще одного раза в полугодие по одному и тому же виду налогов; Налоговые проверки должны проводиться в течение 30 рабочих дней с момента получения налогоплательщиком уведомления. Проверки осуществляются на основе предписания в котором оговариваются срок проверки, период проверки, все данные об участниках проверки Вопрос: Социальный налог и порядок его исчисления. Ответ: В 1998 году в финансовой системе Республики Казахстан произошли реформы, связанные с консолидацией внебюджетных фондов с государственным бюджетом. Это привело к включению дополнительных статей расходов в бюджеты разных уровней. Основное назначение социального налога, введенного в 1998 году состояло в сборе средств для финансирования вышеуказанных возросших расходов бюджета. В своей первоначальной форме социальный налог был введен с основной ставкой 21 процент от фонда оплаты труда граждан Республики Казахстан у юридических лиц, а ставки и порядок исчисления для индивидуальных предпринимателей и юридических лиц в части оплаты труда иностранных граждан устанавливались законом о республиканском бюджете. Плательщиками социального налога являются юридические лица-резиденты Республики Казахстан, а также нерезиденты, осуществляющие деятельность через постоянное учреждение,

132 133

индивидуальные предприниматели, частные нотариусы и адвокаты. Объектом обложения для юридических лиц являются расходы работодателя, выплачиваемые в виде доходов работников, за исключением некоторых выплат, предусмотренных в Налоговом кодексе. Выплаты, включаемые в заработную плату, подлежат корректировке (в сторону уменьшения) в части обязательных пенсионных взносов физических лиц в накопительные пенсионные фонды, разных компенсационных выплат, доплат и надбавок, социальных пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, материальной помощи при рождении ребенка, погребении, выплат по социальной поддержке, оплаты общественных работ и профессионального обучения за счет бюджетных средств и грантов, некоторых других выплат. Исчисление социального налога производится плательщиками (кроме применяющих специальные налоговые режимы) ежемесячно путем применения ставки налога к объекту обложения социальным налогом. Объектом обложения для индивидуальных предпринимателей, нотариусов, адвокатов объектом обложения социальным налогом является численность используемых ими работников, включая их самих. Юридические лица-резиденты Республики Казахстан (кроме применяющих специальные налоговые режимы), а также нерезиденты, осуществляющие деятельность в Республике Казахстан через постоянное учреждение, уплачивают социальный налог по регрессивной шкале ставок, за исключением уплаты социального налога за иностранных специалистов административно-управленческого, инженерно-технического персонала, по которым также применяется регрессивная шкала, но по значительно меньшим ставкам.

Индивидуальные предприниматели, частные нотариусы, адвокаты уплачивают налог в размере трех месячных расчетных показателей за себя и двух - за каждого работника. Специализированные организации, в которых работают инвалиды с нарушениями опорно-двигательного аппарата, по потере слуха, речи, зрения, уплачивают социальный налог за инвалидов по ставке 6,5 процента. Декларацию по данному налогу плательщики предоставляют ежеквартально не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным кварталом. Уплачивается налог в бюджет ежемесячно, не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным месяцем. Юридические лица и индивидуальные предприниматели, применяющие специальный налоговый режим на основе патента и упрощенной декларации, производят уплату социального налога суммарно с другими налогами, предусмотренными данным порядком налогообложения. Вопрос: Экономическая сущность специального налогового режима. Порядок исчисления и взимания налогов для субъектов малого бизнеса в рамках С HP. Ответ: Специальный налоговый резким - особый порядок расчетов с бюджетом, установленный для некоторых категорий налогоплательщиков и предусматривающий применение упрощенного порядка исчисления и уплаты социального налога и корпоративного или индивидуального подоходного налогов, кроме налогов, удерживаемых у источника выплаты, а также представления налоговой отчетности по ним. Исчисление, уплата и представление налоговой отчетности по остальным налогам и обязательным платежам в бюджет: земельному налогу, налогу на имущество, налогу на транспортные средства, НДС, акцизам, плат за загрязнение окружающей среды и другие производится в общеустановленном порядке. Специальные налоговые режимы предусматриваются для: 1) субъектов малого бизнеса; 2)крестьянских (фермерских) хозяйств; 3)юридических лиц - производителей сельхозпродукции; 4)отдельных видов предпринимательской деятельности.

Специальные налоговые режимы для субъектов малого оизнеса могут применяться всеми субъектами, относящимися в соответствии с налоговым Кодексом к таковым, кроме юридических лиц имеющих филиалы, представительства, дочерние компании или АО. Кроме того, СНР не могут применяться и для некоторых видов предпринимательской деятельности определенных налоговым законодательством к примеру: сбор и прием стеклопосуды, консультативные, финансовые и бухгалтерские услуги и определенные виды лицензируемой деятельности. Субъекты малого бизнеса вправе самостоятельно выбрать один из налоговых режимов: - общеустановленный порядок; - СНР на основе разового талона; - СНР на основе патента; - СНР на основе упрощенной декларации. При ведении предпринимательской деятельности, носящей эпизодический (менее одного месяца) характер, для налоговых расчетов используется разовый талон — документ, удостоверяющий право применения специального налогового режима и удостоверяющий факт расчета с бюджетом. Разовые талоны предусмотрены для физических лиц, деятельность которых носит периодичный, непостоянный характер. Под такой деятельностью понимается деятельность, осуществляемая в общей сложности не более 90 дней в году. При этом такие физические лица освобождены от государственной регистрации в качестве субъекта индивидуального предпринимательства. Если же физическое лицо намерено продолжить предпринимательскую деятельность и в течение года оно проработало 90 дней по разовому талону, то ему необходимо пройти государственную регистрацию в качестве индивидуального предпринимателя в налоговом органе и перейти на другой режим налогообложения. Физические лица, осуществляющие расчет с бюджетом на основе разовых талонов, также освобождены от применения контрольно-кассовых аппаратов, поэтому главным требованием, которое предъявляется к ним, -это наличие разового талона на руках. Разовый талон приобретается до начала осуществления деятельности.

Перечень видов деятельности, по которым разрешено осуществлять расчеты с бюджетом путем приобретения разовых талонов, устанавливается Министерством финансов Республики Казахстан. Стоимость разовых талонов устанавливается местными представительными органами (маслихатом), которые руководствуются конкретной ситуацией в регионе. Для индивидуальных предпринимателей, бизнес которых приобретает стабильный характер, предусмотрена патентная форма расчетов с бюджетом. Ее могут использовать индивидуальные предприниматели, осуществляющие деятельность в форме личного предпринимательства, которые не используют труд наемных работников, осуществляют деятельность в форме личного предпринимательства и получают доход не более 2 млн. тенге в год. Для получения патента предпринимателю необходимо подать в налоговый орган по месту осуществления деятельности заявление на получение патента с указанием предполагаемого дохода и свидетельство о государственной регистрации индивидуального предпринимателя, а также лицензию при осуществлении лицензируемого вида деятельности. При этом патент выдается на срок, не превышающий срок действия лицензии. Сумма налогов по патенту установлена в размере 3 процентов от заявленного налогоплательщиком предполагаемого дохода. Стоимость патента подлежит уплате в бюджет равными долями в виде индивидуального и социального налогов до получения патента. Патент по желанию индивидуального предпринимателя может выдаваться налоговым органом как на один месяц, так и на несколько месяцев, но не более чем на год. Основной формой расчетов с бюджетом для субъектов малого бизнеса является специальный налоговый режим на основе упрощенной декларации. Данная форма предназначена для предпринимателей, использующих труд наемных работников и получающих доход: • для индивидуальных предпринимателей - не более 15 человек за налоговый период и доход не более 4,5 млн.тенге; • для юридических лиц - не более 25 человек за налоговый период и доход не более 9,0 млн.тенге

136

137

Для перехода на данный режим налогообложения налогоплательщику необходимо до начала квартала подать в налоговый орган по месту осуществления деятельности заявление. Данный режим примечателен тем, что: исчисление налоговых обязательств производится по окончании квартала по фактически полученному доходу; налоги, исчисляемые на основе упрощенной декларации, рассчитываются по единой ставке без учета затрат, т.е. для налогового обязательства нет необходимости в ведении бухгалтерского учета затрат. После определения суммы налогов по шкале ставок производится корректировка исчисленной суммы в сторону уменьшения в зависимости от численности занятых работников в размере 1,5% от суммы налогов. При этом корректировка может производиться только в случае, если среднемесячная заработная плата наемных работников по итогам отчетного квартала составила не менее 2-х и 2,5-х минимального размера месячной заработной платы (МЗП), установленной законодательством Республики Казахстан. Упрощенная декларация представляется в налоговый орган ежеквартально не позднее 10 числа месяца, следующего за отчетным налоговым периодом. Уплата в бюджет начисленных но декларации налогов производится в срок не позднее 15 числа месяца, следующего за отчетным налоговым периодом, равными долями в виде индивидуального (корпоративного) налога и социального налога. Это означает, что в платежном документе при оплате в бюджет в основании платежа будет к примеру написано «уплата индивидуального подоходного налога за первый квартал 2005 года», а во втором платежном документе - «уплата социального налога за первый квартал 2005 года». Раздел №4 Страхование. «Страхование» является одной из дисциплин блока « Финансы» и имеет своей целью изучение вопросов теории страхования, охватывающих рассмотрение его экономической сущности, функций, роли и сферы применения в современном обществе. В рамках курса осуществляется изучение содержания основной страховой терминологии, классификацию страхования и организационные принципы страховых организаций;

рассматриваются условия каждого вида страхования, освещаются финансовые основы страховой деятельности, изучаются вопросы медицинского страхования, страхования рент (аннуитет), , пенсионного страхования, вопросы аудита страховых компаний, перестрахования, а также рассматривается и анализируется деятельность страховых компаний Казахстана в современных условиях в соответствии с Законом РК «О страховой деятельности» от 18.12.2000 г. и программы «Перспективы развития страхования в РК на 2000-2002 годы». Вопрос: Финансы и страхование, и их взаимосвязь. Ответ: Страхование тесно взаимосвязано с категорией финансы. Это, обусловлено, прежде всего, накоплением и использованием целевых страховых фондов в денежной форме в процессе перераспределения доходов и накоплений между участниками страхования - страховщиками и страхователями - по схеме: уплата страховых платежей - выплата страховых сумм и возмещений. Характерной чертой страхования является возвратность мобилизованных в страховой фонд страховых платежей. Это справедливо как для рисковых, так и сберегательных, и накопительных видов страхования. В рисковых видах возвратность платежей обеспечивается установлением такого страхового тарифа, чтобы вся сумма неттоплатежей возвращалась страхователям в форме возмещения ущерба в течение принятого в расчет временного периода. Признак возвратности роднит страхование с категорией кредита. В большей мере страхование сближается с кредитом при реализации присущих ему накопительных и сберегательных функций по договорам страхования жизни и пенсий. Если в государственном бюджете доходы формируются за счет налоговых и других платежей предприятий и граждан, то использование их выходит далеко за рамки налогоплательщиков. Для страхования же характерна замкнутость перераспределенных отношений между его участниками, т.е. на средства страхового фонда могут претендовать только страхователи, участвовавшие в его создании. Подобная замкнутость связана с солидарной раскладкой суммы ущерба между страхователями и основана на вероятности того, что число пострадавших страхователей всегда будет меньше общего их числа. Размер страхового взноса 139

138

'

_ _._ :'

_ "

:

i „ ' -

•

о предупредительная - предотвращение возможности наступления страхового случая путем финансирования предупредительных мероприятий; о сберегательная — в личном страховании, проявляется в накоплении денежных средств населения в процессе формирования страхового фонда; • контрольная - проявляется в конкретных отношениях сторон по поводу обеспечения мобилизации страховых платежей и строгого целевого использования страхового фонда. Страховое дело в современных условиях обуславливает общие экономические законы функционирования рыночной экономики.

Рыночная экономика характеризует свободную разнообразную предпринимательскую деятельность, в производстве и сфере услуг в целях обеспечения максимальной прибыли. Государство не вмешивается непосредственно в процесс товарного производства и обращения, во взаимоотношения между производителем и потребителем. Развитая рыночная экономика- это гибко регулируемая система. Одним из элементов этого регулирования выступает страхование. Страхование является объектом регулирования, функционирующим в рамках общих и специфичных для него рычагов и инструментов. Формирование страхового рынка в Казахстане, как и во всех республиках бывшего СССР, являет собой зримое присутствие наследия прежней монопольной системы Госстраха. Законы развития рыночной экономики отрицают монополизм, в том числе и в страховании. Главной принципиальной чертой организации страхового дела в современный период является его демонополизация. Наряду с государственным страхованием возникло и развивается страхование, проводимое частными акционерными компаниями. Государственное страхование сегодня это форма страхования, при которой страховщиком выступает организация, учрежденная от имени государства уполномоченным органом. Государственный страховщик не может монополизировать проведение не только всех видов страхования, но и отдельных из них. В его деятельности может быть лишь определенное приоритетное направление в страховании интересов общегосударственного стратегического назначения. Преобладающей организационной формой страховой деятельности является акционерное страхование, а в качестве страховщиков выступает акционерные общества, которые, согласно Указу Президента РК «О страховании», являются единственной формой негосударственной страховой организации. Порядок создания и деятельность страховых акционерных обществ регулируется единым законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах» с некоторыми дополнениями и исключениями, предусмотренными страховым законодательством. Важным для развития отечественного страхового рынка является вопрос об отношении к деятельности иностранных страховых организаций. Действующим Указом Президента Республики Казахстан «О страховании» введены существенные ограничения в деятельность иностранных страховщиков на

140

141

представляет собой долю каждого участника страхования в раскладе ущерба. Отсюда вывод: чем шире круг участников, тем меньше размер платежа, приходящегося на каждого из них, тем доступнее эффективнее становится страхование. Для страхования характерно перераспределение ущерба не только между страхователями, но и между административно территориальными единицами, в том числе в международном масштабе и во времени. Изложенные особенности перераспределительных отношений, возникающих при страховании, позволяют дать ему следующее определение как специфического звена финансовой системы. Страхование представляет собой особую компенсационную форму обеспечения финансовых обязательств в хозяйственной, гражданско - правовой и социальной сферах, которая реализуется через систему специфических перераспределительных отношений между участниками страхования путем формирования целевого страхового фонда, используемого для возмещения ущерба при неблагоприятных явлениях и на оказание помощи гражданам и их семьям при наступлении определенных событий в их жизни. Правоотношения между участниками страхования регулируются договором страхования, страховым и гражданским законодательством. Вопрос: Сущность и значение страхования в условиях перехода к рынку. Ответ: Экономическая сущность страхования проявляется через его функции:

• распределительная (перераспределительная):

территории Республики Казахстан. Суммарный зарегистрированный капитал страховых организаций с иностранным участником не может превышать 25 процентов совокупного уставного капитала всех страховых организаций Республики Казахстан. Под иностранным участием подразумевается факт приобретения более одной трети акций страховой организации нерезидентом Республики Казахстан или аналогичным ему юридическим лицом- резидентом Республики Казахстан. Деятельность иностранных страховых организаций в чистом виде, в том числе иностранных посредников, в качестве непосредственного страховщика на территории Республики Казахстан запрещается. Развитая рыночная экономика представляет собой конкуренцию во всех сферах деятельности, в том числе и в страховании. Конкуренция проявляется в применении таких методов как снижение тарифных ставок, рассрочка уплаты страхового платежа, оптимальное определение ущерба, оперативная выплата страхового возмещения и т.п. Формой сотрудничества страховых организаций является создание союзов и ассоциаций страховщиков. Созданный в Республики Казахстан Союз страховщиков имеет своей целью оказание методической и организационной помощи страховщикам, участие в подготовке проектов законодательных и нормативных актов по страхованию, организацию семинаров и курсов повышения квалификации страховых работников, выработку рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости страховщиков. Вопрос: Система страховых отношений. Ответ: В страховых отношениях принимают участие, стороны конкретного договора страхования и иные и юридические и физические лица. В качестве объектов страхования выступают материальные ценности и интересы, а также риск потери доходов и материального благополучия. В орбиту экономических страховых перераспределительных отношений вовлекаются ряд субъектов, являющихся носителями определенных прав и обязанностей. Регулирование их взаимоотношений в процессе практического осуществления страхования возможно только с помощью законодательных, подзаконных и иных нормативных актов, ведомственных инструктивных и методологических документов. По условиям договорных отношений в страховании, одна сторона142

страхователь всегда уплачивает страховые взносы, а другая страховщик выплачивает страховое возмещение лишь за оговоренные последствия и случаи. По условиям определенным в договоре, условия делятся на два вида: существенные и несущественные условия. Несущественными условиями считаются: процедура оформления договора, размер страхового платежа, порядок и сроки его уплаты и т.д. К существенным условиям относится: наименования страхователя и застрахованного, объекты страхования, объем страховой ответственности, страховое обеспечение, страховая сумма, срок страхования, тарифные ставки страхового платежа. Целью страхования является общественная или коллективная защита граждан, имущества, процессов производства для обеспечения непрерывности общественного воспроизводства. Для страхования присущи следующие черты: • вероятностный характер отношений; • чрезвычайный (неординарный) характер отношений. Система страховых отношений включает: S систему общественной защиты - выражает использование резервных фондов широкого назначения имеющих общую направленность: предупреждение и ликвидация чрезвычайных событий, носящих общенациональный характер (возмещение ущерба населению, воссоздание объектов производства и инфраструктуры, осуществление мероприятий по восстановлению экологического равновесия); S систему социальной защиты населения - выражает формирование и использование фондов сравнительно более узкого назначения: социальное страхование и социальное обеспечение для защиты социального положения граждан; •S систему имущественного и личного страхования граждан представляет собой отношения по страховой защите здоровья и благосостояния людей, их имущества, а также имущества хозяйствующих субъектов. Вопрос: Классификация страхования (отрасли, классы, виды, формы) Ответ: Классификация страхования представляет собой систему деления страхования на взаимосвязанные звенья, которые

143

располагают так, как каждое последующее звено является частью предыдущего. В страховой науке в основу классификации страхования положены два критерия: различия в объектах страхования и характера опасности. В классификации по объектам страхования за высшее звено принята отрасль, среднее - подотрасль, низшее — вид страхования. В основе деления на отрасли лежат принципиальные различия в объектах страхования. Система страхования имеет две отрасли: имущественное страхование и личное страхование. Имущественное страхование подразделяется на четыре подотрасли: • страхование ответственности; • страхование предпринимательского риска; • страхование имущества предприятий и организаций; • страхование имущества граждан. Личное страхование имеет две подотрасли,: • страхование жизни; • страхование здоровья. Классификация по характеру опасностей охватывает только имущественное страхование и выделяет шесть основных звеньев, которые не находятся между собой в иерархической связи: 1. Страхование от огня и стихийных бедствий. 2. Страхование посевов и насаждений от вредителей и болезней растений, неблагополучных погодных условий. 3. Страхование на случай падежа или вынужденного убоя животных. 4. Страхование от аварий, угон и т.д. 5. Страхование от техногенных аварий и катастроф. 6. Страхование от финансовых рисков. Классификация по характеру опасностей применяется для разработки методов определения ущерба и страхового возмещения. Страхование может осуществляться в двух формах: в обязательном и добровольном. Принципиальное отличие их друг от друга заключается в том, что обязательное страхование осуществляется в силу требований законодательства, а добровольное- в силу волеизъявления сторон. Государство устанавливает обязательную форму страхования там, где вопрос возмещения материального ущерба приобретает 144

общегосударственное значение, т.е. обязательная страхования распространяется на приоритетные общественных интересов объектов страхования.

форма точки

Вопрос: Закон «О страховой деятельности в РК» от 18 декабря 2000 года. Основное положения. Ответ: Указ Президента РК имеющий силу закона «О страховой деятельности в РК» был подписан 18 декабря 2000 года и является основным регламентирующим нормативным документом в организации страховой деятельности в Казахстане. Особенности обязательного страхования регулируются специальным законодательством, за исключением случаев, предусмотренных настоящим Указом. В соответствии с основными положениями данного закона страхование представляет собой отношения по имущественной защите интересов физических и юридических лиц (застрахованных) при наступлении определенных страховых случаев посредством выплаты страховых возмещений за счет денежных фондов, формируемых страховщиками уплачиваемых им страхователями страховых платежей, а также из иных источников, не запрещенных законодательством. Страховая деятельность - деятельность страховых и перестраховочных организаций, страховых и перестраховочных брокеров, осуществляемая на основании соответствующей лицензии уполномоченного государственного органа, и связанная с заключением и исполнением договоров страхования и перестрахования. Уполномоченный государственный орган - орган государства, осуществляющий функции и полномочия по регулированию и надзору за страховой деятельностью в соответствии с полномочиями, определенными законодательством (Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций). Отношения, регулируемые настоящим Указом: -отношения между страховщиком и страхователем, возникающие в процессе заключения и исполнения договора страхования; - отношения, возникающие в связи с осуществлением уполномоченным государственным органом своих функций и

145

полномочий по регулированию и надзору за страховой деятельностью; -отношения страховщиков и страхователей с иными лицами (застрахованными и выгодоприобретателями), вытекающие из страхового отношения. Виды страхования: • по степени обязательности: •S добровольное; S обязательное;

• по объекту страхования: • личное; • имущественное. Обязательное страхование - страхование, осуществляемое в силу требований закона. Виды обязательного страхования устанавливаются законодательными актами. Порядок и условия проведения обязательного . страхования устанавливаются Правительством Республики Казахстан в той мере, в которой они не предусмотрены законодательными актами Республики Казахстан. При обязательном страховании страхователь обязан заключить договор со страховщиком на условиях, предписанных законодательным актом, регулирующим данный вид страхования. В соответствии с действующим законодательством установлено обязательное страхование урожая, многолетних насаждений, сельскохозяйственных животных, движимого и недвижимого имущества, продукции и товаров сельскохозяйственного производства от неблагоприятных природно-климатических условий и других стихийных бедствий.Обязанность страховать свою жизнь или здоровье не может быть возложена на гражданина ни законодательством, ни договором. Добровольное страхование - страхование, осуществляемое в силу волеизъявления сторон. Виды, условия и порядок добровольного страхования определяются соглашением сторон. Объектом страхования может быть любой интерес гражданина или юридического лица. Не подлежат страхованию противоправные интересы страхователя. К личному страхованию относится страхование жизни, здоровья, трудоспособности и иных интересов, связанных с личностью гражданина. 146

К имущественному страхованию относится страхование имущества и связанных с ним интересов, включая страхование предпринимательских рисков и гражданско-правовой ответственности. При страховании предпринимательских рисков страхуется риск неполучения ожидаемых доходов от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по не зависящим от предпринимателя обстоятельствам. При страховании гражданско-правовой ответственности страхуется риск ответственности по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц, а также ответственности по обязательствам, возникающим из договоров или иных оснований. Иностранные граждане, лица без гражданства, иностранные юридические лица, осуществляющие свою деятельность на территории Республики Казахстан, пользуются правом на страховую защиту и реализуют его наравне с гражданами и юридическими лицами Республики Казахстан. Деятельность иностранных страховых и перестраховочных организаций по перестраховке рисков, принятых на себя страховщиками Республики Казахстан, осуществляется на территории Республики Казахстан только через филиалы и представительства указанных организаций, зарегистрированные в установленном порядке. Страховщики Республики Казахстан могут перестраховывать свои риски непосредственно у иностранных перестраховщиков. Осуществление на территории Республики Казахстан иностранными юридическими лицами функций страхового брокера (только через филиалы и представительства) допускается лишь в области оказания услуг страховщикам Республики Казахстан по перестрахованию их рисков за рубежом. Вопрос: Пенсионное страхование. Ответ: С 1998г. правовые и социальные основы пенсионного обеспечения граждан в Республике Казахстан определяются законом «О пенсионном обеспечении в РК» от 20 июня 1997г., который регламентирует участие государственных органов, физических и юридических лиц, независимо от форм

147

собственности, в реализации конституционного права граждан на пенсионное обеспечение. Единственным источником выплат пенсии гражданам законом установлен пенсионный фонд. На переходный период параллельно будут существовать две формы пенсионных фондов: государственный, предназначенный для сбора обязательных пенсионных взносов, и негосударственный- накопительные. Исключительно важное значение финансовой устойчивости пенсионных фондов в реализации прав граждан на пенсию предполагает и наличие конкретных законодательных мер по обеспечению сохранности пенсионных накоплений. Надежность государственного пенсионного фонда гарантирует само государство. В отношении негосударственных накопительных пенсионных фондов государственных гарантий нет, поскольку взаимоотношения фондов и вкладчиков регулируется договором. Законом устанавливается лишь система ограничительных и сдерживающих нормативов, регулирующих деятельность фондов в управлении ими пенсионными активами. Одним из этих нормативов является страхование пенсионных накоплений в полном объеме или частично. В контексте действующего страхового законодательства это страхование следует считать обязательным, поскольку только он отвечает по обязательствам перед вкладчиками. Схемы организации страхования ответственности пенсионных фондов могут быть следующими: •Договор страхования по всем рискам заключается пенсионным фондом, в том числе и по принадлежащему ему имуществу. Страховая сумма устанавливается по соглашению сторон на уровне среднегодового остатка накоплений или его части. Платежи при этом уплачиваются один раз в год единовременно или в рассрочку, срок страхования неограниченный. •В договоре, заключаемом между пенсионным фондом и вкладчиком, обязанности страхователя возлагаются на самого вкладчика. В этом случае каждый вкладчик заключает отдельный договор страхования. Страховые платежи уплачивается ежемесячно, исходя из суммы вклада за предыдущий месяц. Вместо страховой суммы договором страхования устанавливается предел ответственности страховщика, равный сумме вкладов, внесенных страхователем на момент страхового события.

Основными страховыми событиями по страхованию пенсионных активов являются: • злой умысел или ошибка работников пенсионного фонда из-за халатности или низкой квалификации; • банкротство банка - кастодиана и/или банков - депозитариев; • обесценение ценных бумаг, приобретённых за счет пенсионных активов. В пенсионных фондах сосредоточиваются огромные суммы активов и, следовательно, образуется соответствующий потенциальный фонд страховой премии. Одним из ответственных этапов заключения договоров страхования пенсионных накоплений, как и в другом любом виде страхования, является процедура установления оптимального страхового тарифа. Основным методом актуарных расчетов является косвенная оценка вероятности банкротства банка - кастодиана и банков - депозитариев, а также обесценения ценных бумаг, приобретённых за счет пенсионных активов. Так например, если вероятность банкротства банка равна 1:100, то минимальный годовой нетто - тариф будет равен 1% и.т.д. При ежемесячной уплате страховых платежей месячный тариф равен 1/12 годового тарифа. Согласно требованиям страхового законодательства, платежи по договорам страхования уплачивает страхователь за счет собственных средств. Это обязательство должно быть учтено уполномоченным органом при определении размера комиссионного вознаграждения пенсионному фонду. Первостепенное значение для успешного проведения страхования имеет качество обслуживания договоров страховщиков. Особо тщательно должен быть налажен учет уплаченных страховых платежей, в первую очередь по договорам страхования, заключенным с отдельными вкладчиками и с условием уплаты платежей ежемесячно. Для этого страховщик ведет лицевые счета по каждому страхователю, где отражаются суммы полученных платежей и всевозможные изменения.

148

149

Вопрос: Отличительные особенности, страхования гражданскоправовой ответственности от страхования имущества. Ответ: Объектом страхования ответственности выступает ответственность перед физическими и юридическими лицами, которым может быть причинен ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. В отличие от

ВОПРОС: Методы проведения страхования. Ответ: Дня правильного и обоснованного решения вопроса о выплате страхового возмещения первостепенное значение имеет установление факта наступления страхового случая. Обстоятельства наступления страхового случая или ущерба, необходимые для определения суммы страхового возмещения отражаются в документе, составляемом страховщиком, который называется страховым актом. Страховой акт составляется в письменной форме. Страховщик при желании может установить определенную форму сообщения или оно может быть составлено. При получении сообщения об ущербе страховщик незамедлительно должен организовать проверку факта наступления страхового случая и размера ущерба непосредственно на месте. После завершения проверки всех сопутствующих страховому случаю фактов страховщик при участии страхователя или его уполномоченного представителя составляет акт. В необходимых случаях для составления страхового акта могут привлекаться на договорной основе независимые эксперты- специалисты, которые также

подписывают акт и несут ответственность за достоверность своих заключений. В любом страховом акте дается подробная характеристика страхового случая, а также причиненный ущерб и причины его возникновения. Для определения причитающегося страхователям возмещения сначала необходимо определить размер ущерба, причиненного застрахованному имуществу. В этих целях следует установить: • стоимость имущества, полностью уничтоженного страховым случаем; • ущерб от повреждения имущества, т.е. расходы на восстановление или снижение стоимости; • расходы по экспертизам. Полученную сумму надо уменьшить на стоимость остатков имущества, представляющих известную ценность (ликвидационную стоимость). При этом косвенные убытки, даже если они явились следствием страхового случая, не учитываются. Стоимость имущества на момент страхового случая устанавливается по данным бухгалтерского учета и отчетности, приемо-сдаточных актов, инвентарных описей и других документов. Вопрос: Основные задачи развития страхового рынка РК. Государственная программа развития страхового рынка РК на 2004-2006 годы. Ответ: Программа была принята 1 июля 2004года. Основной целью данной программы является определение основных приоритетов дальнейшего реформирования национальной страховой индустрии, укрепление роли страхования как эффективного рыночного инструмента управления экономическими, социальными, финансовыми и иными рисками государства, граждан и хозсубъектов. Создание современной страховой индустрии позволит государству: 1) уменьшить нагрузку на государственный бюджет в части возмещения непредвиденных убытков природнотехногенного характера; 2) решить отдельные проблемы социального обеспечения посредством страхования (выплата пенсионных накоплений, пособий по утрате трудоспособности или смерти кормильца, по безработице, оплата медицинских расходов) на принципах рыночной экономики;

150

151

имущественного страхования, где страхованию подлежит конкретная собственность граждан или собственность предприятий и организаций, и личного страхования, где страхование проводится на случай наступления определенных событий, связанных с жизнью и трудоспособностью граждан, непосредственной целью страхования ответственности является страховая защита экономических интересов потенциальных причинителей вреда, которая в каждом конкретном страховом случае находит свое конкретное денежное выражение. Страхование ответственности предусматривает возможность причинения вреда как здоровью, так и имуществу третьих лиц, которым в силу закона или по решению суда и производятся соответствующие выплаты, компенсирующие причиненный вред. Характерным для этой отрасли является то, что наряду со страховщиком и страхователем, третьей стороной отношений могут выступать любые, не определенные заранее лица. При уплате страхователем причитающегося с него страхового платежа не предусматривается установление страховой суммы и застрахованного лица, которому должно выплачиваться возмещение.

3) привлечь сбережения населения и организаций в национальную экономику на долгосрочной основе. Для реализации настоящей Программы в полном объеме необходимо достижение следующих целей: • определение комплекса мер по совершенствованию системы страхования, развитию национального страхового рынка и приоритетных направлений страхования; • создание условий для использования современных страховых технологий, повышение стандартов регулирования страхового рынка, осуществление эффективного надзора за страховой деятельностью, обеспечение защиты законных интересов участников страхового рынка; • разработка принципов взаимодействия государственных органов по обеспечению требований страхового законодательства, использование инвестиционного потенциала страхования, интеграции страховой индустрии республики в международные страховые и перестраховочные рынки. Настоящая Программа предусматривает решение следующих задач: • уточнение принципов предоставления страховой защиты как вида социального обеспечения; • расширение сферы применения страхования и уточнение видов обязательного страхования; • формирование современной инфраструктуры страхового рынка и условий для организации деятельности его участников; • организация эффективной системы страхового надзора с учетом международных стандартов; • повышение требований по финансовой устойчивости и платежеспособности страховых и перестраховочных организации; • организация системы подготовки, переподготовки и повышение квалификации кадров в области страхования. Вопрос: Государственный надзор за страховой деятельностью. Ответ: Государственное регулирование представляет собой обеспечение формирования и развития эффективно функционирующего рынка страховых услуг, создание необходимых условий для деятельности страховщиков различных организационно-правовых форм. Государственное регулирование

важно также для проведения последовательной политики в отношении форм, методов и масштабов участия иностранного капитала в страховом бизнесе. Конечной целью деятельности уполномоченного органа государственного регулирования в решении поставленных пред ним задач на страховом рынке является защита прав потребителя страховых услуг- страхователя. Уполномоченным органом государственного регулирования страховых отношений в Республике Казахстан на сегодняшний день является Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Республики Казахстан, которое наделено следующими функциями регулирования и надзора за страховой деятельностью: • принимает меры по обеспечению функционирования страхового рынка РК, защиту прав и законных интересов страхователей и других лиц, определяет и организует меры по государственному регулированию деятельности страховых и перестраховочных организаций, страховых и перестраховочных брокеров; • принимает в пределах своей компетенции нормативные и правовые акты по вопросам страховой деятельности и надзора за ней; • лицензирует деятельность страховых и перестраховочных организации, страховых и перестраховочных брокеров; • дает разрешение на открытие страховых и перестраховочных организации, их добровольную реорганизацию и ликвидацию, согласие на открытие филиалов и представительств страховых и перестраховочных организаций; • дает согласие либо отказывает в даче согласия на избрание лиц на должности председателей и членов Правления, главных бухгалтеров страховых и перестраховочных организаций, руководителей и главных бухгалтеров филиалов страховых и перестраховочных организаций; • получает от субъектов страхового рынка информацию, необходимую для осуществления своих контрольных и надзорных функций; • устанавливает перечень, нормы, сроки представления бухгалтерской, статистической и иной отчетности страховых 153

152

и перестраховочных организаций и брокеров для обеспечения своих контрольных и надзорных функций; • принимает решение о приостановлении действия лицензий, выданных страховых и перестраховочных организациям и брокерам, а также меры по прекращению их деятельности в судебном порядке по основаниям, предусмотренным законодательством; • представляет интересы Республики Казахстана в отношениях с центральными органами страхового надзора других государств, в международных и иных страховых организациях. Одним из главных методов регулирования процессов формирования страхового рынка является лицензирование страховой деятельности. Назначение лицензирования заключается в проверке подготовленности страховой организации к проведению страховой деятельности и в определении сферы этой деятельности. Одним из основных задач Агентства РНФРФО РК, как уполномоченного органа регулирования и надзора за страховой деятельностью, является постоянный контроль за соблюдением страховщиками минимальных условий обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций. Раздел № 5 Финансовый менеджмент. Курс «Финансовый менеджмент» является базовой дисциплиной для специальностей «финансы» и «учет и аудит», и необходимой для специальности «экономика» поскольку имеет своей целью изучение современных подходов управления финансами как крупных компаний и банков, так и небольших фирм среднего бизнеса и частных предпринимателей. Практическая значимость курса заключается в том, чтобы научить студента успешно осуществлять функции финансового директора и просто менеджера, что нужно не только для будущих финансистов, но и для банкиров и налоговиков, которые должны уметь направлять деятельность компании не только в сторону максимизации прибыли, но и минимизации налогообложения и увеличения имущества компании. В рамках данного курса изучаются все современные подходы к вопросам формирования и расходования денежных средств, к определению величины и сроков заимствований, к построению

154

финансовых взаимоотношений с акционерами, управлению рисками и т.д. Вопрос: Сущность и функции финансового менеджмента. Ответ: Финансовый менеджмент - наука управления финансами компании, направленная на достижение его тактических и стратегических целей: приумножения имущества акционеров, регулирование массы и динамики прибыли, контроль за курсовой стоимостью акций, реализация дивидендной политики, повышение стоимости компании, минимизации налогообложения. Значение финансового менеджмента определяется не только его содержанием, но и функциями, которые он выполняет. Функции финансового менеджмента группируют по функциональному назначению: - по организации финансирования деятельности компании: • определяет рациональную структуру пассивов (соотношение между заемными и собственными средствами) с учетом допустимого уровня финансового риска и, тем самым, обосновывает решения об изменении собственного капитала или заимствований. Для одних предприятий это соотношение может приемлемо в соотношении 1:1, для других 1:2, для третьих 2:1- все будет достаточно индивидуально, однако главное что преследуется в финансовом менеджменте - это приемлемое соотношение влияния акционеров и самостоятельности персонального менеджмента при допустимом уровне внешних заимствований; • разрабатывает дивидендную политику, производя расчеты по распределению чистой прибыли между необходимостью удовлетворения инвестиционных ожиданий акционеров и важностью самофинансирования развития компании; • формирует наилучшую структуру заемных средств по форме, срокам и стоимости, чтобы определить наиболее приемлемый для данной экономической ситуации состав заемных ресурсов; • по финансовой стороне эксплуатации активов: • определяет основные направления расходования средств, соответствующие стратегическим и тактическим целям компании; 155

• формирует наилучшую структуру активов, поскольку именно правильно организованный менеджмент позволяет с одной стороны разрешить проблему противоречия ликвидности и доходности активов, и в то же время обеспечить формирование тех активов, которые смогут стать основой кредитоспособности компании и привлекательности для банков- кредиторов; • регулирует массу и динамику финансовых результатов с учетом приемлемого уровня предпринимательского риска, поскольку сама цель - максимизация прибыли, не всегда становится оправданной поскольку требует не только сокращения затрат, сколько чаще всего расширения производства, что в свою очередь приводит к росту не только переменных, но и постоянных расходов, а эффективность при этом не всегда возрастает; • по осуществлению стратегии и тактики финансового менеджмента: • проводит инвестиционную политику, осуществляя анализ инвестиционных проектов хозяйственного и финансового характера, их отбор и последующий мониторинг; • осуществляет комплексное оперативное управление работающим капиталом (собственными оборотными средствами), что при незначительной рентабельности производства и высокой оборачиваемости этого капитала может обеспечить общую высокую эффективность деятельности компании; • формирует ценовые и маркетинговые решения с точки зрения их влияния на финансовый результат; • осуществляет финансовое прогнозирование и планирование, анализируя данные бухгалтерского и операционного учета и определяя финансовые перспективы развития компании. Отсутствие хорошего бухгалтерского учета, всегда свидетельствует об отсутствии финансового менеджмента, но не всегда наличие хорошего бухгалтерского учета, может говорить о наличии финансового менеджмента вообще.

Вопрос'. Характеристика основных показателей регулирования экономической рентабельности. Ответ: К основным показателям регулирования экономической рентабельности в системе финансового менеджмента относят: добавленную стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций и саму экономическую рентабельность. Это показатели используемые в финансово-экономических расчетах при анализе финансовой отчетности и принятии финансовых решений в системе финансового менеджмента. Добавленная стоимость - показатель, свидетельствующий о масштабах деятельности компании и о его роли в создании национального богатства страны. Определяется как разница между стоимостью произведенной продукции (включая увеличение запасов готовой продукции и незавершенного производства) и стоимостью потребленных материальных средств производства и услуг других организаций. Иначе говоря, добавленная стоимость, это стоимость, которую действительно добавили к стоимости сырья, энергии и услуг, это вклад самого предприятия в создание данного товара, проведении работ или оказании услуг. Брутто-результат эксплуатации инвестиций - показатель, характеризующий эффективность управления компанией и ее потенциальную рентабельность и гибкость. Определяется как разность между добавленной стоимостью (за вычетом НДС) и расходами по оплате труда и все связанные с ней обязательные платежи и налоги, кроме корпоративного подоходного налога. БРЭИ представляет собой прибыль до вычета амортизационных отчислений, финансовых издержек по заемным средствам и КПН и характеризует достаточность средства на покрытие всех этих расходов. Нетто-результат эксплуатации инвестиций это экономический эффект, снимаемый предприятием с затрат, представляющий собой прибыль до уплаты процентов за кредит и корпоративного подоходного налога. Определяется как разница между БРЭИ и суммой амортизационных отчислений. По предприятиям, не использующим банковские займы, НРЭИ совпадает с показателем балансовой прибыли. Экономическая рентабельность - показатель, характеризующий эффективность деятельности предприятия, т.е. если прибыль, это

156

157

Вопрос: Рациональная политика заимствования. Ответ: Одной из основных задач финансового менеджмента является формирование рациональной структуры источников средств компании в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов. В системе финансового менеджмента рассматривают два основных направления финансирования: внешнее и внутреннее. Соотношение различных источников финансирования определяет не только платежеспособность и независимость компании, но и саму структуру заемных ресурсов. В составе внутренних источников финансирования рассматривают прибыль и амортизационные отчисления. В составе внешних источников финансирования рассматривают: размещение акций, выпуск долговых инструментов (облигаций), привлечение заемных средств в форме кредита, комбинация этих способов. Значение заемных средств заключается в том, что с их помощью мы не только финансируем недостаток

наших оборотных средств, но и смягчаем конфликт между персональным менеджментом и акционерами, уменьшая акционерный риск. Размещение акций - как способ привлечения средств имеет следующие преимущества: финансовый риск не возрастает, возможна мобилизация крупных средств на неопределенный срок. В тоже время наблюдаются следующие недостатки: может быть утрачен контроль над предприятием и высокая стоимость привлечения средств. Долговое финансирование (облигации, кредит) имеет следующие преимущества: контроль над предприятием не утрачивается и при выпуске облигаций относительно низкая стоимость привлечения средств. Недостатки данного способа: финансовый риск возрастает и ограниченный срок возмещения. Комбинированный способ характеризуется тем, что в нем преобладают те преимущества или недостатки, которые свойственны преобладающему источнику в составе заемных ресурсов. К основным критериям формирования рациональной структуры средств относят: • темпы наращивания оборота компании. Повышенные темпы роста оборота требуют повышенного финансирования, что связано с ростом всех затрат, увеличением дебиторской задолженности и другим последствиям. Такие предприятия делают упор на внешние источники заимствования; • стабильность динамики оборота. Предприятие со стабильным оборотом может позволить себе относительно большой удельный вес заемных средств в пассивах и более значительные постоянные расходы; • уровень и динамика рентабельности. Наиболее рентабельные компании имеют относительно низкую долю долгового финансирования, поскольку генерируют достаточную прибыль для своего развития; • структура активов. Предприятие располагающее значительными фиксированными активами может рассчитывать на увеличение доли заемных средств в структуре пассивов, так как ему есть, что представить в залог;

158

159

эффект, то рентабельность, это эффективность. Определяется отношением НРЭИ к стоимости активов и выражается в процентах. Достаточный уровень экономической рентабельностисвидетельство нынешних и залог будущих успехов. Для выявления наиболее действенных рычагов регулирования экономической рентабельностью используются методы финансового анализа, позволяющие путем различных преобразований получить различные показатели. Так, преобразовав основную расчетную формулу рентабельности путем умножения на показатель ОБОРОТ/ОБОРОТ (доход от реализации, выручка), получим два важнейших элемента рентабельности: коммерческую маржу (КМ) и коэффициент трансформации (КТ). ЭР=НРЭИ/Оборот х 100 х Оборот/Актив = КМхЮОхКТ Коммерческая маржа показывает, какой результат эксплуатации дают каждые 100 тенге оборота. По существу, это экономическая рентабельность оборота, рентабельность продаж. Коэффициент трансформации показывает, сколько тенге оборота снимается с каждого тенге актива, т.е. в какой оборот трансформируется каждый тенге актива, иначе говоря, это оборачиваемость активов. Применение этих показателей позволяет определить, какие факторы в наибольшей степени повлияли на экономическую рентабельность активов.

• тяжесть налогообложения. Чем выше корпоративный подоходный налог, тем меньше налоговых льгот и возможностей использовать ускоренную амортизацию, и тем более привлекательно для компании долговое финансирование, чтобы хотя бы часть расходов отнести на себестоимость; • отношение кредиторов к предприятию. Уровень развития конкуренции на рынке кредитных ресурсов определяет условия кредитования- чем она выше, тем легче фирме получить кредит. В тоже время налаженные отношения с банком и кредиторами позволяют компании даже при сложном финансовом положении иметь более упрощенный доступ к заемным ресурсам; • подходы и мнения консультантов и приемлемая степень риска для руководителей компании. Иначе говоря, значительным фактором, определяющим структуру пассивов, можно обозначить человеческий фактор. Главное, что следует учитывать в управлении структурой заемных источников, это то, что финансирование это постоянно изменяющийся во времени процесс. Вопрос: Финансовый риск и эффект финансового рычага и их взаимосвязь. Ответ: Финансовый риск - это вероятность потерь финансовых ресурсов. Финансовые риски в системе финансового менеджмента делят на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег и риски, связанные с вложением капитала. В рамках концепции эффекта финансового рычага рассматривают риски второй группы связанные с риском прямых финансовых потерь, снижения доходности или упущенной выгоды. В финансовом менеджменте рассматривают две концепции эффекта финансового рычага. По первой концепции определяется уровень эффекта финансового рычага, а по второй сила его воздействия. Эффект финансового рычага по первой концепции есть приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. Так, компания, использующая только собственные средства, ограничивает их рентабельность примерно двумя третями

экономической рентабельности, с одной стороны, потому что одна треть уходит на уплату корпоративного налога. С другой стороны, вкладывая в производство только собственные деньги, компания не дополучает прибыли, которую дают заемные средства (на 100 единиц собственных банки могут дать 100 заемных). В тоже время предприятие, не использующее кредит, не применяет налоговую экономию получаемую от отнесения затрат по банковскому кредиту на себестоимость продукции. Уровень ЭФР= 2/3(ЭР-СРСП)хЗС/СС или = 2/3 Д х ПФР где: ЭР- экономическая рентабельность, определяемая отношением НРЭИ к активам; СРСП - средняя расчетная ставка процента, определяется отношением всех фактических издержек по всем кредитам к общей сумме заемных средств за данный период; ЗС- сумма заемных средств; СС- сумма собственных средств. Д- дифференциал, определяемый как разница между экономической рентабельностью активов и СРСП, показатель, характеризующий запас рентабельности, в пределах которого можно изменять плечо финансового рычага (ПФР); ПФР- плечо финансового рычага, определяемое как отношение заемных средств к собственных, коэффициент собственности, обратный показатель коэффициенту достаточности, характеризует силу воздействия финансового рычага. Основное применение данной методики направлено на определение безопасного объема заемных средств, расчета допустимых условий кредитования и возможностей облегчения налогового бремени. При этом если новое заимствование приносит предприятию увеличение уровня ЭФР, то такое заимствование выгодно. Риск кредитора выражен величиной дифференциала: чем больше дифференциал, тем меньше риск. В мировой практике УЭФР признается оптимальным в пределах одной трети - половине уровня экономической рентабельности активов. По второй концепции ЭФР трактуется как изменение чистой прибыли на каждую простую акцию, порождаемое данным изменением НРЭИ и выражается силой воздействия. СВФР= 1+ проценты за кредит/ балансовая прибыль Если заемные средства не привлекаются, то СВФР равна единице. Чем больше проценты и чем меньше прибыль, тем больше

160

161

сила финансового рычага и тем выше финансовый риск, что приводит к возрастанию риска падения дивиденда и курса акций для инвестора. Вопрос: Принципы операционного анализа, операционный рычаг и предпринимательский риск. Вопрос: Дивидендная политика на предприятии. Ответ: Дивидендная политика - совокупность приемов, методов и рычагов финансового менеджмента, направленных на достижение рационального и эффективного распределения прибыли для цели удовлетворения интересов акционеров и необходимости развития предприятия. Основой дивидендной политики является норма распределения, которая показывает, какая часть чистой прибыли, выплачивается как дивиденд. Норма распределения зависит от: рентабельности собственных средств, внутренних темпов роста и метода дивидендных выплат. Рентабельность собственных средств определяет не только верхнюю границу потенциального развития производства, но и верхний уровень дивиденда. Так, если РСС равна 20%, то можно либо увеличить собственные средства на эти 20%, либо выплатить 20%-ные дивиденды, либо найти между ними золотую середину. ВТР- внутренние темпы роста, определяются по формуле: ВТР=РССх(1-НР) И характеризуют: 1. на какую величину можно увеличить собственные средства, направив на них прибыль при данной норме распределения; 2. соблюдая плечо финансового рычага, дабы сохранить размер дифференциала и использовать расширяющиеся возможности, возможное изменение объема заемных средств; 3. увеличение собственных и заемных средств, достигнутое в п!.п2., дает увеличение общей суммы пассивов; 4. это в свою очередь свидетельствует об увеличении общей суммы активов; 5. при неизменной структуре пассива и неизменном коэффициенте трансформации ВТР характеризуют изменение объемов оборота (реализации). Управляя всеми этими стадиями, в рамках финансового менеджмента достигается главная цель дивидендной политике,совпадение ВТР и процента увеличения оборота при выборе 162

конкретной нормы распределения, что позволяет примирить интересы акционеров и необходимость достаточного финансирования развития. Выбор наиболее оптимального метода дивидендных выплат также позволяет сгладить не всегда удачно сложившиеся обстоятельства вокруг выплаты дивидендов и проблемой не только развития на перспективу, но и ликвидности компании на данный момент. В системе финансового менеджмента рассматривают различные способы выплаты дивидендов, однако к числу самых распространенных следует отнести: • метод постоянных процентных выплат- заключается в соблюдении постоянства показателя «дивидендного выхода», определяемого как отношение дивидендов по простым акциям к сумме чистой прибыли, уменьшенной на дивиденды по привилегированным акциям. Преимущество - простота, недостаток- снижение показателя приводит к падению курса акций; • метод фиксированных дивидендных выплат- соблюдение постоянства суммы дивиденда на акцию вне зависимости от курса акций и их регулярность. Преимущество - простота, сглаживание колебаний курсовой стоимости акций. Недостаток- при значительном снижении прибыли выплаты подрывают ликвидность; • метод выплаты гарантированного минимума и «экстрадивидендов»- соблюдение постоянства регулярных выплат и в зависимости от успешности компании выплата «премиальных» дивидендов. Преимущество- сглаживание колебаний курсовой стоимости акций. Недостаток - при частой выплате экстра-дивидендов они становятся ожидаемыми и перестают играть роль поддержания курса акций; • метод выплаты дивидендов акциями. Преимущество- быстрое решение проблем ликвидности, вся прибыль направляется на развитие, большая свобода маневра структурой источников, наличие дополнительных рычагов стимулирования персонального менеджмента фирмы. Недостаток - ряд инвесторов может предпочесть деньги и станут их продавать.

163

Вопрос: Политика комплексного управления текущими активами и текущими пассивами. Ответ: Политика комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами направлена на то, чтобы определить достаточный уровень и рациональную структуру текущих активов, с учетом специфики производства и реализации готовой продукции и рассчитать величину и структуру источников финансирования этих текущих активов. Реализация данной политики предусматривает решение следующих задач: - определение величины работающего капитала; - выявление текущих финансовых потребностей и превращение их в отрицательную величину; - определение факторов влияющих на величину этих показателей; - выбор метода ускорения оборачиваемости оборотных средств; - предпочтение того или иного подхода к управлению чистым оборотным капиталом. Работающий капитал-это разница между текущими активами и текущими пассивами, что фактически дает чистый оборотный капитал или не что иное как собственные оборотные средства. К текущим активам следует отнести: сырье и материалы, незавершенное производство, готовая продукция, дебиторскую задолженность, краткосрочные инвестиции, денежные средства. К текущим пассивам следует отнести: краткосрочные кредиты банков, кредиторскую задолженность, резервы предстоящих расходов и доходы будущих периодов. Текущие финансовые потребности это: 1) разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью; 1) не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов; 2) недостаток собственных оборотных средств или потребность в кредите. В управлении своими оборотными средствами компания заинтересована в сокращении периода оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и увеличении среднего срока оплаты кредиторской задолженности.

К основным факторам, определяющим размер работающего капитала и соответственно величину текущих финансовых потребностей, относят: • длительность эксплуатационного и сбытового циклов: чем быстрее сырье превращается в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше потребность в наличных деньгах; • темпы роста производства: больший объем выпуска требует больших денег; • сезонность снабжения, производства и реализации продукции: нестыковка в сроках может привести к «техническому дефициту ликвидности); • состояние конъюнктуры рынка: при высокой конкуренции у фирм возникают проблемы- с реализацией, вследствие чего они формируют высокую дебиторскую задолженность, и с поставкой, вследствие чего они делают значительные заготовки, т.е. иммобилизуют значительные средства в запасах; • величина и норма добавленной стоимости: чем меньше добавленная стоимость, тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков покрывает дебиторскую задолженность клиентов и тем меньше денег нужно. К основным элементам ускорения оборачиваемости относят: • спонтанное финансирование - предоставление скидок за сокращение сроков платежа; • учет векселей и факторинг; • принцип дорогой закупки и дешевой продажи- применяется в условиях жесткой и высокоразвитой конкуренции, заключается в закреплении приоритетных позиций как на рынке поставок, так и на рынке потребления. К основным направлениям политики комплексного управления работающим капиталом относят: агрессивную политику- нет ограничений в наращивании текущих активов, располагает значительными денежными средствами, запасами сырья и готовой продукции, наблюдается высокая дебиторская задолженность и большой период оборачиваемости оборотных средств. В отношении пассивов - абсолютное преобладание краткосрочного кредита; консервативную политику- минимизация текущих активов, их низкий удельный вес в общих активах и короткий срок оборачиваемости. В отношении пассивов отсутствие или очень

164

165

низкий удельный вес краткосрочного кредита, все финансируется за счет собственных средств или долгосрочных кредитов; умеренную политику- нейтральное отношение к управлению как отдельно активами. Так и отдельно пассивами. Умелое сочетание всех этих направлений между собой обеспечивает наиболее эффективное управление финансовой устойчивостью компании. Вопрос: Сущность и содержание риск-менеджмента. Ответ: Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления. Риск-менеджмент (РМ) включает в себя стратегию и тактику управления. Под стратегией понимают направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Тактика- это конкретные методы и приемы достижения поставленной цели. Объектом управления в РМ является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозсубъектами в процессе реализации риска. Субъектом управления в РМ выступают специальные группы людей, осуществляющие целенаправленные действия. Функции риск-менеджмента: объекта управления: • организация разрешения риска; • организация рисковых вложений капитала; • организация работы по снижению величины риска; • организация экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса; субъекта управления: • прогнозирование; • организация; • регулирование; • координация; • стимулирование и контроль.; Организация риск менеджмента включает следующие этапы: • определение целей рисковых вложений капитала и риска: S получение информации о хозяйственной ситуации и ее анализ; S выявление степени риска; S определение вероятности наступления события; 166

•

разработка и анализ вариантов сопоставления прибыли и риском по вложениям капитала: •S выбор стратегии управления риском с учетом психологического восприятия рисковых вложений; •S выбор приемов снижения степени риска; • разработка программы действия по снижению риска; • организация выполнения намеченной программы; • контроль за выполнением намеченной программы; • анализ и оценка результатов выбранного рискового решения. Основные правила риск-менеджмента: 1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал. 2. Надо думать о последствиях риска. 3. Нельзя рисковать многим ради малого. 4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения. 5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения. 6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение. Возможно, есть и другие.

167

Блок «Банковское дело» В условиях перехода банковской системы Республики Казахстан на принципы функционирования международного банковского дела исключительную важность приобретает сочетание мировых банковских технологий с особенностями переходного периода экономики Казахстана. Современный этап социальноэкономического развития РК характеризируется формированием рыночных отношений: формируется новая денежно-кредитная система, возникают новые виды кредитно-финансовых институтов, изменяется структура банковской системы адекватная рыночной экономике. В этих условиях необходимо готовить нового банковского работника думающего, компетентного, инициативного, способного ориентироваться в меняющихся условиях. Организация взаимоотношений банков с хозяйствующими субъектами различных форм собственности во многом зависят от объекта, метода кредитования, вида предоставляемых ссуд, кредитоспособности заемщика, степени риска для кредитора, расчетно-кассового обслуживания. Основная цель - дать всю информацию о банковской индустрии в области банковского обслуживания наиболее комплексно, в структурном виде, что позволяет в значительной степени облегчить процесс изучения. Раздел №6 ^Деньги, кредит, банки» Данный курс носит в основном теоретический характер и является вводным ко всем дисциплинам банковского блока. Раздел посвящен характеристике сущности и функций денег в рыночной экономике, рассматривается теоретическая сущность инфляции, природа и виды кредитных денег - служат ключевыми моментами в изучении денежного обращения. Данный раздел также посвящен раскрытию сущности кредита, кредитной системы и важнейшим институциональным составляющим - банкам. Вопрос Национальный банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской системе. Ответ: Национальный банк Республики Казахстан занимает особое место, выполняя роль главного координирующего и

регулирующего органа всей кредитной системы страны и выступает государственным органом экономического управления. Главенствующая роль обусловлена широкими полномочиями, предоставленными государством. Национальный банк является эмиссионным, резервным, кассовым центром страны, обладает правом нормотворчества, выполняет роль кредитора последней инстанции банков. Определяет денежно-кредитную и валютную политики. Национальный Банк РК подотчетен только Президенту РК. Наделение Национального банка широкими полномочиями позволяет обеспечить эффективное функционирование двух уровневой банковской системы. Национальный банк является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхний уровень банковской системы, является унитарным органом (100% участие государства в формировании капитала). Основные задачи Национального банка Республики Казахстан: • обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан; • разработка и проведение государственной политики в области денежного обращения, кредита, организации банковских расчетов и валютных отношений, способствующих достижению цели экономического развития Республики Казахстан и его интеграцию в мировую экономику; • содействие и обеспечение стабильной денежной, кредитной и банковской системы; • защита интересов кредиторов и вкладчиков банков на основании разработки привил регулирования деятельности банка и других кредитных учреждений. Основной целью с января 2004 является обеспечение стабильности цен в Казахстане. Поэтому с 2004 года Национальный Банк РК устанавливает ориентиры только по инфляции. К основным функциям НацБанка РК следует отнести: проведение денежно-кредитной политики, осуществление функции банка банков, финансовый агент правительства, единственный эмитент банкнот и монет. Основные направления деятельности Национального банка: 1) управление кредитными ресурсами и денежное обращение в стране; 169

168

2) 3) 4)

разработка положений, правил, методических инструкций и нормативных актов; выбор форм и методов денежно-кредитной политики; составление сводного баланса банковской системы страны.

Вопрос: Необходимость и сущность денег Ответ: Объективная необходимость существования денег обусловлена наличием товарного производства и товарного обращения. Деньги являются следствием и принадлежностью всякого товарного обращения. Товар и деньги не отделимы друг от друга. Без денежного обращения нет и не может быть товарного обращения. Деньги - всеобщий эквивалент, особый товар в котором выражаются стоимость всех других товаров и по средствам которого непрерывно совершается обмен продуктами труда между товаропроизводителями. Деньги — исторически развивающаяся экономическая категория, выражающая определенные экономические отношения между людьми в процессе производства и распределения. Сущность денег как экономической категории находит выражение в единстве трех свойств: ^J 1) всеобщей непосредственной обмениваемости; Я 2) самостоятельной формы меновой стоимости; О 3) мера труда. С экономической точки зрения деньги можно определить как средство выражения стоимости товаров, меру стоимости, всеобщий эквивалент множества стоимостей товаров. Используя деньги в качестве всеобщего эквивалента, мы можем измерить стоимости всех товаров, присутствующих на рынке, и сравнить их между собой. Каждому уровню развития товарных отношений соответствует определенный класс денег. ^Деньги являются законным платежным средством, средством выражения стоимости товаров, мерой стоимости, всеобщим эквивалентом множества стоимостей товаров, г Вопрос: Развитие Казахстан Ответ: Ускоренный 94гг. осуществлялся в либерализации цен была

банковской системы

в Республики

переход РК к рыночной экономике в 1992условиях гиперинфляции. В результате ликвидирована избыточная масса денег, 170

накопившаяся в течение многих лет. Именно в этот период происходило становление банковской системы Казахстана, на сегодня являющейся одним из наиболее развивающихся секторов экономики. Развитие банковской системы Казахстана можно разделить на три этапа. На первом этапе (198 8-1991гг.) были реорганизованы отраслевые банки. Негосударственные банки стали фактически спекулировать на дефиците банковских услуг и кредитов, необходимых вновь созданным ТОО и МЧП. У банков, созданных на базе государственных банков, положение было еще более выгодным, так они снабжались дешевыми централизованными кредитами. В декабре 1990 года Казахстан провозгласил суверенитет, в январе 1991 года был принят Закон «О банках и банковской деятельности», что стало началом банковской реформы. Второй этап (1992-1993гг.) характеризовался экстенсивным ростом банковской системы в условиях инфляции. Этот период сопровождался отрицательным значением реальных процентных ставок и стремительными темпами падения рубля. Это создало предпосылки к формированию многочисленных банководнодневок. Этому способствовал и относительно легкий доступ к получению лицензий и небольшой размер уставного капитала. Все это вызвало настоящий бум. Количество банков стремительно увеличивалось, и в 1993 году их стало уже более 200. В 1993 году все специализированные банки были преобразованы в акционерные общества. В ноябре этого же года Казахстан вышел из рублевой зоны. Банки Казахстана за 12 лет

Третий этап развития начался с 1994 года и продолжается в настоящее время. Ожесточились требования по открытию банка (уставной капитал сначала должен был составлять не менее 500 тыс. дол. США, в настоящее время не менее 2 млрд. тенге), введены ограничения на оплату уставного фонда неденежными средствами, 171

&^^^iyg*??^.%^-fi'Z'~~~-'-~--7—--

r ..'....

_Л1 —_^j-г-• • ••

i-.-у. --im-'

введены пруденциальные нормативы и т.д. Резкое снижение темпов инфляции (с 1258% в 1992г. до 2500% в 1993г., с 60% в 1995г. до 12% в 2003г.) лишило банки значительной прибыли, сократило доходы при неизменном уровне расходов. Введение режима свободно плавающего обменного курса позволило Казахстану ликвидировать переоценку обменного курса тенге в реальном выражении и добиться роста экономики. В настоящее время продолжаются процессы добровольной реорганизации банков путем их слияния, поглощения, преобразования в кредитные товариществ, т.е. происходит капитализация банковской системы Казахстана. Банки стали достаточно активно кредитуют реальный сектор экономики. Сейчас около 60 % активов, направлены на кредитование экономики, это говорит о том, что Казахстан уже достаточно приблизился к универсальным банкам развитых стран. За последние годы депозиты населения стремительно выросли, особенно тенговые. В целях создания правового режима открыт независимый орган финансового надзора - Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Также внедрен целый ряд новых финансовых услуг - например, ипотечное кредитование, развитие страхового рынка, почтово-сберегательная отрасль Республики Казахстан, цель которой формирование эффективной почтово-сберегательной системы, внедрение в банки второго уровня международных стандартов бухгалтерского учета, что способствует прозрачности и адекватности. Вопрос: Указ, имеющий силу закона «О Национальном банке Республики Казахстан» Ответ: Данный Закон состоит из 13 глав и включает в себя 74 статьи и был подписан 13 апреля 1993 года. В главе I («Общие положения») настоящего закона определяется правовой статус Национального банка РК как юридического лица в организационно-правовой форме государственного учреждения, которое имеет самостоятельный баланс и вместе со своими филиалами, представительствами и организациями составляет единую структуру. Национальный Банк Казахстана подотчетен Президенту Республики Казахстан по части: 172

• назначения и освобождения от должности Председателя Национального Банка и утверждения структуры НБРК; • утверждения Положения о Национальном Банке и его годового отчета; • утверждения концепции дизайна банкнот и монет национальной валюты и др.. В главе 2 («Задачи, функции и полномочия Национального Банка РК») определяются задачи, функции, полномочия и права Национального банка, к которым кроме уже обозначенных ранее, следует отнести: • участие в обслуживании государственного долга; • выдача разрешения на открытие банков и их добровольную реорганизацию и ликвидацию, лицензирование их деятельности; • проведение обязательной экспертизы проспектов эмиссий ценных бумаг банков до их государственной регистрации; • определение порядка, системы и формы осуществления платежей и переводов денег; • осуществление валютного регулирования и валютного контроля; • издание нормативно-правовых актов по вопросам банковской деятельности; • участие в осуществлении подготовки кадров для банковской системы и др.. В главе 3 («Капитал и резервы Национального Банка Казахстана») дается порядок формирования и использования капитала Национального Банка. Уставный капитал Национального Банка принадлежит государству и формируется в размере 20 миллиардов казахстанских тенге путем передачи в его распоряжение основных фондов и отчислений от полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета. Резервный капитал Национального Банка образуется в размере уставного капитала, пополняется за счет чистого дохода и предназначается исключительно для компенсации потерь и возмещения убытков по проводимым операциям. Чистый доход Национального Банка, определяемый как разница между фактически полученными доходами и расходами, 173

уменьшенный на сумму созданных общих провизии (резервов) по банковским активам, направляется на формирование уставного и резервного капиталов в абсолютных суммах, устанавливаемых Президентом страны. Оставшаяся часть чистого дохода перечисляется в республиканский бюджет. В главе 4 определяется структура и органы Национального Банка Казахстана, а также порядок их формирования и компетенция. В структуру Национального Банка входят Правление, Совет директоров, центральный аппарат, состоящий из департаментов и других подразделений, филиалы, представительства и организации. Председатель Национального Банка назначается Президентом Республики Казахстан с согласия Парламента сроком на 6 лет. Правление Национального Банка состоит из 9 человек: Председатель Национального Банка, пять должностных лиц Национального Банка, один представитель от Президента страны и два представителя от Правительства Республики Казахстан. В главе 5 определяется порядок взаимодействия Национального Банка с органами государственной власти. Глава 6 посвящена вопросам денежно-кредитной политики Национального Банка. В данной главе определяются цели, инструменты, порядок осуществления денежно-кредитной политики. В главе 7 определяются основные элементы денежной системы (денежного обращения) Республики Казахстан, включая национальную валюту - тенге. В главе 8 представлены полномочия Национального Банка в области организации платежей и переводов денег. В главах 9-11 представлен регламент проводимых Национальным Банком операций как на внутри экономики, так и в сфере внешнеэкономических отношений, раскрывается содержание и порядок осуществления контрольных и надзорных функций Национального Банка. Глава 12 определяет виды отчетности Национального Банка и порядок их утверждения в вышестоящих органах власти. Вопрос: Кредитные деньги и их виды Ответ: Существуют металлические знаки стоимости и бумажные. Различают бумажные деньги и кредитные деньги. Бумажные деньги - представители действительных денег. Бумажные деньги выполняют две функции: средство обращения и

средство платежа. Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой (в кредит) Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота на основе кредита. Кредитные деньги отражают движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками и в качестве средства платежа получают собственные формы существования. Основными видами кредитных денег являются: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитная карточка. Вексель - письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) право по наступлению срока требовать от должника оплаты указанной суммы. Различают простой вексель, выданный должником, и переводной (тратта), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводной вексель получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа. Банкнота - кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей и золотую гарантию, обеспечивавшую ее обмен на золото. Чек - письменный приказ владельца счета банку уплатить наличными и перевести на счет подателя чека указанную в нем сумму денег. Владелец чековой книжки рассчитывается со своим поставщиком, выписав чек на сумму купленных товаров (услуг), но в пределах забронированной суммы. Электронные деньги - безбумажные носители платежных документов. НТП и развитие электронно-вычислительной техники обеспечили создание автоматизированных электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций. Кредитные карточки - это именной денежный документ, выпущенный банком или фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий ему право на приобретение товаров и услуг без оплаты наличными. Это по существу не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки. Наиболее

174

175

утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не размениваемых на действительные деньги.

распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина. Вопрос: Понятие денежной системы, ее основные типы и составные элементы Ответ: В каждом государстве существует своя денежная система. Денежная система Республики Казахстан организована в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995 года. Денежная система -устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Денежная система включает следующие элементы: • наименование денежной единицы - тенге; • виды денежных знаков, если до 1991 в обращении были казначейские билеты, но теперь денежные знаки состоят из банкнот и монет. Они являются обязательствами Национального банка и обеспечены всеми его активами. Порядок эмиссии - выпуск наличных денег и их изъятие осуществляет исключительно Национальный банк. В мировой системе различают денежные системы двух типов: 1) система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций. При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, сколько видов металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. 2) система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги. Золото вытеснено из обращения неразменными банкнотами и превратилось в сокровище. В результате мирового экономического кризиса! 923 - 1933 гг. все формы золотого монометаллизма были ликвидированы и

Вопрос: Денежная реформа 1993 года в Республики Казахстан Ответ: Реформа 1993 заключалась в введении собственной денежной единицы, которая явилась базой для реализации Казахстаном экономического суверенитета. Еще в 1992 г руководство Республики Казахстан предприняло шаги к выпуску собственной валюты. Контракт на выпуск новых денег был подписан с английской фирмой «Харрисон и сыновья». В 1993 купюры в 1,3,5,10,20,50 и 100 были доставлены в Казахстан. Они снабжены 18 степенями защиты от подделок. 12 ноября 1993 президент Республики Казахстан Н. А. Назарбаев подписал Указ «О введении национальной валюты Республики Казахстан». Обмен наличных рублей, а также счета и вклады обменивались на тенге по курсу 1 = 300. Все граждане Республики Казахстан старше 16 лет могли обменять сумму в пределах 100 тысяч рублей. Обмен производился только 1 раз, о чем делалась отметка в паспорте. Максимальная величина денег, которую мог поменять один человек, не могла превышать 1000 руб. Те, кто хотел поменять больше, должны были обращаться в специальную комиссию об источниках доходов. Национальный банк установил валютный курс 1$ = 4,7 тенге, после он вырос, соответственно выросла заработная плата, цены, появилась потребность в более крупных купюрах. Национальная валюта РК - тенге - была введена в обращение с 15 ноября 1993 года. С введением собственной национальной валюты стало возможным проведение Национальным Банком самостоятельной денежно-кредитной политики. 13 декабря 1993 году вышел Закон РК «О денежной системе Республики Казахстан», в котором были установлены правовые основы и формы организации денежного обращения, включающей в себя официальную денежную единицу, порядок чеканки монет и эмиссии денежных знаков, организацию и регулирование денежного обращения.

176

177

Вопрос: Необходимость и сущность кредита как экономической категории. Формы кредита Ответ: Кредит — сделка ссудного характера между экономическими партнерами по предоставлению или товаров в долг на условиях срочности, возвратности, платности и целенаправленности. Кредит в переводе с латинского имеет два значения - «верую, доверяю» и «долг, ссуда». Кредит ускоряет процессы воспроизводства на всех его фазах - производства, распределения, обмена, потребления. За счет кредита: • происходит формирование основных и оборотных средств предприятий; • осуществляются расчеты между товаропроизводителями; • производятся портфельные и реальные инвестиции; • оплачивается рабочая сила; • увеличивается объем денежной массы, участвующей в денежном обороте; • ускоряются процессы реального накопления; • компенсируется неравномерное поступление выручки от реализации продукции. Кредит как экономическую категорию следует определять как производственное отношение, выражающееся на основе сделок ссуды. Являясь экономической категорией, кредит выражает экономические отношения, возникающие между собственниками по поводу перераспределения временно свободных материальных и денежных средств на условиях возвратности и платности. Субъекты кредитной сделки - кредитор и заемщик, объект - конечный продукт. Формы кредита: S коммерческий - его предоставляют предприятия друг другу обычно в товарной форме путем отсрочки платежа; S банковский кредит - предоставляется банками и другими кредитными учреждениями, в виде денежных ссуд; •/ потребительский кредит - предоставляемый населению для приобретения товаров длительного пользования; •S ипотечный - ссуда под залог недвижимости, земли и производственных зданий; S государственный кредит совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают 178

государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам (государственные займы, казначейские обязательства, вклады населения); •S международный кредит - предоставляемый международными финансовыми организациями одной страны другим странам. Вопрос: Кредитная система и ее структура Ответ: Кредитная система - это совокупность кредитных учреждений, форм кредита и кредитных учреждений, другими словами характеризуется совокупностью банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Кредитная система регулирует денежное обращение в стране, при этом возникают экономические отношения, которые можно отнести к кредитным. Все формы кредита его принципы, а также кредитные организации страны образуют кредитную систему. Кредитная система любого государства в значительной степени зависит от экономики в целом. Через кредитную систему государство осуществляет политику отраслевого и регионального развития всей экономики в целом. Банки в кредитной системе занимают ведущее звено, осуществляя основную массу кредитных и финансовых операций. Ведущим звеном кредитной системы Республики Казахстан является банковская система, которая сложилась как двух уровневая система. Можно выделить 3 элемента современной кредитной системы: 1) центральный (эмиссионный) банк, 2) коммерческие банки, 3) специальные кредитные учреждения (страховые, трастовые, лизинговые и т.д.). Наша кредитная система представлена в виде: • Национального банка; • коммерческих банков; • специальных кредитных учреждений. Вопрос: Экономическая сущность ссудного процента Ответ: Ссудный процент возник на основе товарного производства. Ссудный процент возникает тогда, когда общество 179

• Ползучая, в условиях которой цены возрастают не более чем на 10 процентов в год. Многие современные экономисты, в том числе современные последователи экономического учения Кейнса считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса. • Галопирующая инфляция, при которой характерен рост цен от 20 процентов до 200 процентов в год, является уже серьезным напряжением для экономики, хотя рост цен еще не сложно предсказать и включить в параметры сделок и контрактов. • Наиболее губительна для экономики гиперинфляция, представляющая собой астрономический рост количества денег в обращении и как следствие катастрофический рост товарных цен. Методы борьбы с инфляцией: • Денежная реформа ~ полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Она осуществляется следующими методами: •S нуллификация - проводится путем аннулирования старой, обесценившейся и введением новой национальной валюты; S реставрация - предполагает восстановление прежнего золотого содержания валюты и повышение ее золотого курса; •S девальвация - означает снижение золотого содержания единицы национальной валюты или снижение ее официального курса по отношению к доллару США; V деноминация - уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения. • Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Существует два направления: • дефляционная политика - включает методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит,

181

усиления налогового пресса, ограничения денежной массы; • политика доходов - предполагает контроль или полное замораживание цен и заработной платы либо установление жестких пределов их роста. Существуют следующие методы стабилизации денежного обращения: • косвенные методы регулирования включают: о регулирование общей массы денег через управление "печатным станком"; о регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими Национальным банком; о обязательные денежные резервы коммерческих банков; о операции Национального банка на открытом рынке ценных бумаг. • Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в себя такие методы, как: •S прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения государством; S государственное регулирование цен; S государственное регулирование пределов заработной платы; S государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным капиталом; •S государственное регулирование валютного курса. Вопрос: Коммерческие банки - как основное звено кредитной системы Ответ: Банк - это юридическое лицо, являющийся коммерческой организацией, которое в соответствии с Законом правомочно осуществлять банковскую деятельность. Коммерческие банки выполняют функцию аккумуляции и мобилизации денежного капитала. Коммерческие банки в процессе деятельности создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Принимая вклады клиентов, банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссудное требование к заемщику. В Казахстане коммерческие банки имеют название банков второго уровня (БВУ). БВУ являются финансовыми посредниками,

которые в процессе своей деятельности создают новые требования и обязательства, что и является товаром на денежном рынке. БВУ классифицируются по следующим признакам: • по характеру деятельности: а) универсальные; б)специализированные: инвестиционные, сберегательные, ипотечные, инновационные; • по числу филиалов: а) бесфилиальные; б) филиальные. • по форме собственности: а) государственные; б) частные (акционерные); в) смешанные. Официальный статус банка определяется государственной регистрацией юридического лица в качестве банка в органах юстиции и наличием лицензии уполномоченного органа по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Учредителями и акционерами банка могут быть юридические и физические лица - резиденты и нерезиденты РК. Вопрос: Принципы деятельности и операции коммерческих банков Ответ: БВУ не отвечают по обязательствам государства, равно как и государство не отвечает по их обязательствам. Банкам запрещается осуществление операций и сделок в качестве предпринимательской деятельности, не относящихся к банковской деятельности. Банки вправе открывать свои дочерние банки, филиалы и представительства как на территории РК, так и за ее пределами. Банковской деятельностью является осуществление банковских операций. А" банковским операциям относятся: 1) привлечение депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 2) открытие и ведение корреспондентских счетов банков; 3) кассовые операции; 4) переводные операции (выполнение поручений клиентов); 5) учетные операции (учет векселей и иных долговых обязательств); 6) доверительные операции;

182 183

7) межбанковский клиринг; 8) сейфовые операции; 9) выпуск платежных карточек; 10) инкассация и пересылка банкнот; 11) выдача банковских гарантий; 12) заемные операции; 13) лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции; 14) осуществлять брокерскую и дилерскую деятельность. Банки обязаны публиковать годовой баланс и отчет о доходах и расходах после подтверждения аудиторской проверки. Вопрос: Организационная структура коммерческих банков Ответ: Общий подход к структуре управления банком определяется законодательством. Организационная и управленческая структура коммерческих банков регламентируется уставом, отражающим положения об органах управления банком в их структуре, о порядке образования и функциях. Выбор той или иной формы банковской организации определяется множеством факторов: стратегическими задачами банка, его отношением к различному обслуживанию, общей философией управления. Организационная структура банка определяется двумя основными методами - структурой управления и структурой его функциональных подразделений и служб. На структуру управления коммерческих банков оказывает непосредственное влияние то, как сформирован его уставный фонд (унитарные, паевые, акционерные). Организационная структура правления коммерческих банков

С В Республики Казахстан преобладает дивизионная структура коммерческих банков, ориентированная на предоставление услуг самого разного рода на различных клиентов, а также на региональные и местные особенности. В общей организационной структуре банка можно выделить два типа отделов: выполняющие линейные функции и выполняющие штабные функции ) Правление или совет избираются на срок до 5 лет. В его функции входят наблюдение и контроль над деятельностью исполнительных и контрольных органов. Правление определяет цели банка, осуществляет политику. Из состава правления общим собранием акционеров выбирается председатель правления, осуществляющий руководство банком через своих заместителей, курирующих конкретные виды деятельности. К лицу высших должностных лиц банка относятся: председатель совета директоров, президент, казначей, контролер, ревизор. Вопрос: Законодательная база функционирования банков Республики Казахстан. Ответ: К законодательным и нормативным документам, регулирующих банковскую деятельность в Казахстане следует отнести: • Закон РК «О Национальном банке Республики Казахстан» от 30 марта 1995г. №2155 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие главы: банковская система РК; правовая основа деятельности НБ РК; подотчетность НБ РК; задачи, функции и полномочия НБ РК; капитал и резервы НБ РК; структура и органы НБ РК; взаимодействие НБ с органами государственной власти; денежно-кредитная политика; денежное обращение и денежная единица; организация платежей и переводов денег; операции НБ РК; деятельность НБ РК в сфере внешнеэкономических отношений; контрольные и надзорные функции НБ РК; отчетность НБ РК); • Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995г. №2444 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие главы: общие положения; создание банка и участие его в уставном капитале; осуществление банковской деятельности: регулирование деятельности банков и защита интересов депозиторов; учет и отчетность банков; аудит банков и их аффилированных лиц; 185

.. .-.---..^i .„;•-.•..;.; •....; ;.:7>.к....Д-д.-ажг:;:й:.1..:-1-1-;^._|1;у; •• : - . - : - : . . . . . . . .

i ,.

им

if.

I »-•—-

r - r «ui»

-

добровольная реорганизация банков; консервация банка; ликвидация и принудительная реорганизация банков); <*<Г Закон РК «О платежах и переводах денег» от 29 июня 1998г. №237-1 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие главы: общие положения; платежи; переводы денег; запрещение платежа и перевода денег^ • Закон РК «О валютном регулировании» от 24 декабря 1996г. №54-1 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие статьи: основные понятия; перечень валютных операций; органы валютного регулирования; ограничения на проведение валютных операций; лицензирование операций; отчетность о валютных операциях; валютный контроль; основы проведения операций с иностранной валютой в РК; счета резидентов; счета нерезидентов; обменные операции с иностранной валютой; международные банковские платежи и переводы; ввоз и вывоз валютных ценностей; права, обязанности и ответственность должностных лиц.); • Закон РК «О лицензировании» от 17 апреля 1995г. с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие статьи: понятие лицензии; основные принципы лицензирования; виды лицензий; органы, осуществляющие лицензирование; формы лицензий; виды деятельности, подлежащие обязательному лицензированию; лицензирование экспорта и импорта товаров (работ и услуг); условия и порядок выдачи лицензий; ответственность за нарушение законодательства о лицензировании.); • Закон РК «О вексельном обращении в Республике Казахстан» от 28 апреля 1997г. №97-1 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие статьи: основные понятия; составление и форма переводного векселя; об индоссаменте; об акцепте; об авале; о сроке платежа; о платеже; иск в случае неакцепта или неплатежа; о посредничестве; о множественности экземпляров и о копиях; о давности; о простом векселе; порядок обращения векселей в РК; функции векселя как средства платежа и кредитования и т.д.); • Закон РК «О регистрации залога движимого имущества» от 30 июня 1998г. №254 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие статьи: основные понятия; участники отношений, возникающих при регистрации залога движимого 186

имущества; регистрация залога; права индивидуальных предпринимателей, физических и юридических лиц на регистрацию залога; порядок регистрации залога движимого имущества и т.д.); • Закон РК «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000г. №7811254 с дополнениями и изменениями (в Закон включены следующие статьи: основные понятия; право собственности на предмет лизинга; сублизинг; защита прав лизингополучателя; правовые основы лизинговых отношений; договор лизинга; лизинговые платежи; возврат предмета лизинга; режим осуществления лизинговой деятельности.). Раздел №7 «Банковское дело» Курс «Банковское дело» является продолжением теоретических курсов «Деньги, кредит, банки», «Финансы», «Финансовые рынки и посредники» и имеет практическую направленность, дает профессиональные знания в области организации деятельности коммерческих банков, учит основным правилам банковского дела. Банковское дело не является застывшей наукой. Данный раздел отображает не только классические приемы и принципы организации банковского хозяйства, но и современные инструменты, которые уже применяются в Казахстане. Здесь коротко описаны правовые и экономические основы деятельности банков второго уровня в Республике Казахстан: организация депозитных, кредитных расчетных, валютных и прочих банковских операций, формулы расчета процентов и различных экономических коэффициентов. Вопрос: Создание банка, государственная регистрация и лицензирование банковских операций в Республике Казахстан Ответ: Порядок открытия, регистрации и ликвидации коммерческих банков в Республики Казахстан определяется Законом «О банках и банковской деятельности в РК». Разрешение на открытие банка выдается Уполномоченным органом по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями (далее уполномоченный орган). Банки создаются в форме АО. Уставный капитал вновь созданного банка должен быть оплачен его акционерами на 50% к моменту его регистрации и полностью - в течение одного календарного года со дня

187

регистрации. Для получения разрешения на создание банка необходимо иметь следующие документы: 1) заявление о выдаче разрешения на открытие банка; 2) учредительные документы (учредительный договор, устав, протокол принятия устава банка и назначения органов банка); 3) сведения об учредителях (финансовую отчетность, аудиторский отчет); 4) подробная организационная структура банка; 5) положение о службе внутреннего аудита банка; 6) положение о кредитном комитете; 7) бизнес-план (на 3 года), раскрывающий стратегию деятельности, финансовые перспективы, план маркетинга, план привлечения трудовых ресурсов. Документы должны быть рассмотрены уполномоченным органом в течении 3-х, но не более 6-ти месяце со дня приема. Уполномоченный орган письменно уведомляет о принятом решении. Отказ в выдаче разрешения на открытие банка при следующих случаях: - несоответствие учредительных документов банка; - несоответствие наименования банка; - несоответствие размера и структуры уставного капитала банка; - несоответствие кандидатов на руководящие должности; - слабый бизнес-план. При положительном решении уполномоченный орган выдает разрешение. Государственная регистрация банка осуществляется органами юстиции. Учредители обязаны обратиться в органы юстиции в течении одного месяца. После регистрации в органах юстиции банк в течение 14 календарных дней обязан представить в уполномоченный орган нотариально заверенные копии учредительных документов с отметкой и печатью органа юстиции. Лицензии на проведение банковских операций выдаются уполномоченным органом или Национальным Банком в пределах их компетенции. Для получения лицензии заявитель должен: - выполнить все организационно-технические мероприятия; - оплатить уставный капитал.

188

Для получения лицензии на проведение дополнительных операций заявитель должен: - выполнение пруденциальных нормативов в течение 3-х месяцев; - наличие систем управления рисками и внутреннего контроля. Заявление о выдаче лицензии на проведение банковских операций должно быть рассмотрено уполномоченным органом или НацБанком РК в течение одного месяца. Вопрос: Ограниченные меры воздействия и санкции, применяемые уполномоченным органом к банкам второго уровня Республики Казахстан

Ответ: В случаях обнаружения Уполномоченным органом по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями (далее уполномоченный орган) нарушений пруденциальных нормативов и других норм и лимитов орган вправе применить к банку одну их ограниченных мер воздействия: • затребовать письмо-обязательство (содержит факт признания недостатков и гарантию руководства по их устранению в строго определенные сроки с указанием запланированных мероприятий); • составить с банком письменное соглашение (о необходимости незамедлительного устранения выявленных недостатков и об утверждении первоочередных мер); • вынести предупреждение (уведомление уполномоченного органа о возможности применения к банку санкций, если в установленный органом срок не будут устранены недостатки); • дать обязательное для исполнения письменное предписание (указание банку о принятии обязательных к исполнению коррективных мер, направленных на устранение выявленных недостатков). Уполномоченный орган вправе применить санкции к банку вне зависимости от примененных ранее к нему мер воздействия: • наложение и взыскание штрафа; • приостановление либо отзыв лицензии на проведение всех или отдельных банковских операций; • консервация банка; • отзыв разрешения на открытие банка; 189

• принудительный выкуп акций банка по определенной уполномоченным органом цене, на условиях их обязательной последующей незамедлительной реализации новому инвестору по цене приобретения, с одновременной уступкой всех прав и обязательств банка; • отстранение от выполнения служебных обязанностей руководящих лиц; • обязать банк преобразоваться в кредитное товарищество (в случае снижения значений коэффициентов достаточности капитала до уровня менее 50% от нормативов). После отзыва лицензий на проведение операций уполномоченный орган назначает временную администрацию, к которой переходят все полномочия по управлению банком. В течение 10 дней обращается в суд с заявлением о принудительной ликвидации банка. Решение об отзыве лицензий вправе обжаловать в 10-дневный срок от имени банка только его акционеры. Временная администрация банка осуществляет свою деятельность в период до назначения уполномоченным органом ликвидационной комиссии банка. Решение уполномоченного органа об отзыве разрешения на открытие банка является основанием для перерегистрации или прекращения деятельности юридического лица. Вопрос: Порядок проведения консервации и ее прекращение Ответ: Консервация банка представляет собой принудительное проведение по решению уполномоченного органа комплекса административных, юридических, финансовых, организационно-технических и других мероприятий и процедур в целях оздоровления его финансового положения и улучшения качества работы. Банк может подвергнут консервации по любому из следующих оснований: • систематическое (в течение 3-хмесяцев) невыполнения коэффициента достаточности капитала; • ненадлежащие исполнение договорных обязательств; • систематическое нарушение пруденциальных нормативов; • предоставление заведомо недостоверной отчетности и сведений; 190

• невыполнение банком ограниченных мер воздействия; • осуществление деятельности, запрещенной и ограниченной для банков. Режим консервации предполагает назначение уполномоченным органом на ограниченный срок (до одного года) срок временной администрации по управлению банком или временного управляющего банком. Консервация осуществляется за счет средств самого банка. Решение о проведении консервации банка публикуется уполномоченным органом в двух СМИ. Прекращение консервации банка наступает по следующим основаниям: • истечение срока консервации; • принятие уполномоченным органом решения о досрочном завершении консервации. Прекращение консервации банка в связи с оздоровлением его финансового положения влечет за собой отмену всех ограничений в отношении данного банка. В случае, если консервация не привела к оздоровлению его финансового положения, уполномоченный орган вправе отозвать лицензию и направить заявление в суд на принудительную ликвидацию банка. Вопрос: Ликвидация и принудительная реорганизация банков в Республике Казахстан Ответ: Банк может быть ликвидирован: • по решению его акционеров при наличии разрешения уполномоченного органа (добровольная ликвидация); • по решению суда (принудительная ликвидация). В связи с последними изменениями в законодательстве, в целях обеспечения интересов кредиторов и принятия решений с их участием в процедурах ликвидации банков создается комитет кредиторов. Добровольная ликвидация проводится на основании решения общего собрания акционеров с правом обращения в уполномоченный орган с ходатайством о даче разрешения на его добровольную ликвидацию. К ходатайству должны прилагаться: •S перечень мероприятий о сроках и этапах подготовки банка к прекращению деятельности; V балансовый отчет, свидетельствующий о достаточности средств банка для осуществления расчетов по его обязательствам; 191

S список кандидатов в члены ликвидационной комиссии. Ходатайство должно быть рассмотрено уполномоченным органом в течение 2-х месяцев. При получении разрешения банк создает ликвидационную комиссию. Банк публикует информацию о добровольной информации в официальных печатных изданиях центрального органа юстиции. В случае недостаточности средств для удовлетворения требований всех кредиторов, банк подлежит принудительной ликвидации. Принудительная ликвидация производится судом в связи с: • банкротством банка (неплатежеспособность и несостоятельность банка); • отзывом лицензии банка на проведение банковских операций; • заявлением уполномоченных органов, юридических и физических лиц о прекращении деятельности банка. С даты возбуждения судом дела о принудительной ликвидации банка: • учредители не вправе распоряжаться имуществом банка; • требования кредиторов могут быть предъявлены только в ликвидационном производстве; • прекращается изъятие денег с банковских счетов; • должностным лицам банка запрещается отчуждение принадлежащих им акций банка. Уполномоченный орган создает ликвидационную комиссию, которая в свою очередь принимает меры для завершения дел банка и обеспечения расчетов с его кредиторами. Комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс и реестр требований кредиторов. Производится реализация имущества банка, ведется работа по сбору средств с заемщиков и дебиторов банка. При прекращении ликвидации комиссия представляет в суд отчет о ликвидации и ликвидационный баланс. Суд утверждает отчет и баланс и выносит определение о завершении ликвидационного производства. Вопрос: Базельское соглашение и принципы регулирования и надзора банков Ответ: Основные принципы эффективного банковского надзора являются важнейшим международным стандартом пруденциального регулирования и надзора. Основные принципы 192

В июле 1988 года в городе Базель было заключено «Соглашение о международных стандартах адекватности капитала», и был введен норматив достаточности - коэффициент Кука. Он устанавливает минимальное соотношение между капиталом банка и его балансовыми и забалансовыми активами. Коэффициент установлен на уровне 8 процентов (при этом на 193

суммируются, а полученный результат определяет размер и вид открытой позиции банка. Требования равны Обязательствам — закрытая валютная позиция; Требования не равны Обязательствам - открытая валютная позиция; Требования больше Обязательств - длинная валютная позиция; Требования меньше Обязательств - короткая валютная позиция. Также должна рассчитываться НЕТТО-позиция - это разница между совокупной суммой длинных позиций банка по всем иностранным валютам и совокупной суммой коротких позиций банка по всем иностранным валютам. ^.Коэффициент максимального размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы Должны быть не более 0,5 Основные средства и другие нефинансовые активы включают: 1) земля, здания, сооружения; 2) строящиеся основные средства; 3) капитальные затраты; 4) компьютерное оборудование; 5) транспортные средства; 6) прочие основные средства. Вопрос: Банковские ресурсы, их структура. Ответ: Ресурсы коммерческих банков или банковские ресурсы, представляют собой совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в его распоряжении и используемые для осуществления активных операций. По способу образования все ресурсы банка подразделяются на собственный и заемный (привлеченный). Основными источниками коммерческих банков являются привлеченные средства (60 - 90%) всех банковских ресурсов. На долю собственных средств банка приходится примерно от 40 -10%, что в целом отвечает сложившейся структуре в мировой банковской практике. В составе собственных средств банка половина приходится на фонды, из которых доля уставного фонда занимает более 70%. Вторая половина собственных средств - прибыль текущего года. Для структуры привлечения ресурсов характерным является

1%

высокий удельный вес средств, хранящихся на расчетных и других счетах, составляющих депозиты до востребования. Структура банковских ресурсов: • собственный капитал (уставный акционерный капитал, дополнительный капитал, резервные фонды, нераспределенный чистый доход прошлых лет, нераспределенный чистый доход (убытков)); • привлеченные ресурсы (депозиты до востребования, срочные депозиты, вклады населения, сертификаты, векселя, межбанковские кредиты, корсчета). Вопрос: Собственный капитал банка и его функции Ответ: Собственный капитал банка формируется в тенге за счет взносов его учредителей или владельцев (акционеров, участников) - уставной капитал, а также части прибыли остающейся в его распоряжении. Учредители и акционеры банка юридические лица приобретают акции банка в пределах собственного капитала, за вычетом активов. Размещенных в акции в уставных капиталах других лиц. Учредителями могут быть также и физические лица. Собственный капитал банка состоит из: • уставный акционерный капитал; • дополнительный капитал; • резервные фонды (капитал); • нераспределенный чистый доход прошлых лет; • нераспределенный чистый доход (убытков). В целях покрытия убытков банки обязаны формировать резервный капитал, который формируется за счет чистого дохода банков до выплаты дивидендов по простым акциям. Собственный капитал выполняет следующие функции: Защитная, выражается в том, что величина собственного капитала напрямую связана с платежеспособностью банка и его устойчивостью. Банк считается платежеспособным, если остаются не тронутым его акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов, по меньшей мере, равна обязательствам за вычетом обязательств выпущенных банком + акционерный капитал. Оперативная, собственный капитал на начальных этапах его деятельности служит источником финансирования затрат на приобретение земли, зданий, оборудования, выдаче заработной 197

платы, созданием финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. Регулирующая, финансовая основа (собственный капитал) для операций банка и защиты интересов вкладчиков. Оборотная^ средства собственного капитала могут направляться в любые активные операции банка, например, покупка ценных бумаг, вложение в здание, лизинговые операции. Резервная, проявляется в использовании собственного капитала на покрытие убытков, возникшим как по активным, так и по пассивным операциям. Банк создает резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска. Вопрос: Акционерный капитал банка и способы его формирования Ответ: Уставный капитал банка, формируемый путем выпуска собственных ценных бумаг, называется акционерным капиталом. Величина капитала складывается из взносов держателей акций. Акционерные банки для формирования и увеличения своего уставного капитала выпускают акции: обыкновенные и привилегированные. Акционерный капитал включает: • простые акции; • привилегированные акции; • избыточный капитал (разница между курсовой ценой ценных бумаг и капиталом); • перераспределенную прибыль. Обыкновенные акции дают право акционеру на получение дивиденда в размере, определенном общим собранием акционеров. Привилегированные акции дают акционеру право на первоочередное получение дивидендов в размере, определяемом при покупке - продаже акций + (часть имущества). Формирование акционерного капитала проходит этапы: 1) подготовка и прохождение экспертизы проспектов эмиссии ценных бумаг; 2) регистрации эмиссии ценных бумаг; 3) регистрация ценных бумаг банка эмитента; 4) регистрация итогов выпуска и размещения ценных бумаг. Каждая эмиссия ценных бумаг независимо от способов размещения, сопровождается составлением проспекта на их выпуск 198

и прохождением экспертизы проспекта эмиссии. Проспект эмиссии включает: сведения об эмитенте, данные о финансовом положении банка, сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг. Реализация ценных бумаг банком начинается только после регистрации выпуска и публикации проспекта эмиссии. Вопрос: Депозитные операции банков и их виды Ответ: Депозитными называются операции банка по привлечению денежных средств юридических и физических лиц. Депозиты - записи в банковских счетах свидетельствующие о наличие определенных требований клиентов к банку. Вклад деньги, передаваемые одним лицом другому лицу - банку на условиях их возвратности в номинальном выражении, с заранее оговоренной надбавкой. Депозиты подразделяются на 3 группы: 1. Срочные имеют четко установленный срок, по ним уплачивается фиксированный, может быть и плавающий процент, и имеются ограничения по досрочному изъятию. 2. Сберегательные вклады населения (срочные, срочные с дополнительным взносом, выигрышные, молодежно-премиальные, условные, на предъявителя, текущие и т.д.). Выплата данных накоплений должна производиться по истечению какого-либо условия. 3. Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах (средства на расчетных счетах, текущие, бюджетные счета предприятий разных форм собственности, средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками). Депозитам до востребования свойственно: взнос и изъятие денег, как частями, так и в полном объеме без ограничений; деньги снимается как в наличной, так и в форме чека; высокая ликвидность, резервные требования выше. Срочные вклады бывают: 3, 6, 9, 12 месяцев и свыше 12 месяцев. Им характерно: фиксированный процент, определенный срок, нельзя использовать в расчетах. В настоящее время существуют жесткие нормативные требования Национального банка, при работе с вкладами и депозитами. Отчисления в резервный фонд должны составлять 8

199

процентов от величины вкладов. Такая практика приводит к увеличению ставки по кредитам примерно на 15 % в сравнении со ставками по вкладам, вот эта норма делает деятельность банков второго уровня малопривлекательной для инвесторов. В настоящее время в депозитных портфелях банков существенную долю составляют вклады до востребования и краткосрочные депозиты. В общем уровень вкладов зависит от инфляции, и от депозитной политики банка, банки должны учитывать экономическую обстановку и соответственно регулировать процентные ставки. Помимо защиты от инфляции банк предусматривает для своих депозиторов вознаграждение за пользование его средствами. Процентная ставка банка по депозитам складывается из двух величин: 1) процента, покрывающий уровень инфляции; 2) процента, являющегося платой за использование кредита. Величина второго слагаемого зависит от срока депозита и величины депозита и может быть рассчитана очень четко. Важно для банка при привлечении депозитов является установление экономически целесообразных процентных ставок, т.е. таких, которые делают эту операцию рентабельной. Вопрос: Страхование банковских депозитов в Республики Казахстан Ответ: Система гарантирования депозитов призвана обеспечить возврат вкладов физических лиц в случае принудительной ликвидации банков, участвующих в Системе гарантирования. Система создана в ноябре 1999 года по инициативе Президента РК Н Назарбаева и является одной из основных составляющих финансовой стабильности банковской системы Республики Казахстан. Учредителем Фонда выступил Национальный Банк РК, который внес в уставной капитал Фонда 1 млрд. тенге. Действующая система регулируется «Правилами функционирования обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц и участия в ней банков второго уровня РК» и «Правилам обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов)

200

физических лиц в банках второго уровня РК». Согласно этим нормативным документам гарантированными вкладами являются: S срочные вклады, условные вклады, вклады до востребования в тенге и иностранной валюте в банках-участниках системы; ^ остатки денег на текущих счетах физических лиц в тенге и иностранной валюте открытых в банках-участниках; •S остатки денег на карт-счетах физических лиц в тенге и иностранной валюте открытых в банках-участниках. Объектом гарантирования Фонда не являются срочные и условные вклады, размер которых по каждому вкладу равен или превышает сумму, эквивалентную 50 тыс. долларов США. При создании Фонда в декабре 1999 года действовала сложная схема возмещения депозитов с использованием регрессивной сетки возмещения, начиная с 200 000 тенге. В настоящее время максимальный размер возмещения одному вкладчику в одном банке-участнике установлен по срочным депозитам 400 000 тенге. Вклады до востребования, размещенные в тенге гарантируются суммой в размере 50 000 тенге. Фонд возмещает вклады в тенге, долларах США, Евро ставки вознаграждения по которым не превышают ставки установленные Советом Директоров Фонда. На 01.01.2003 года они следующие: в тенге - до 6 месяцев 7,5%, до 12 месяцев -10,5%, до 36 - 11,5%, свыше 36 месяцев - 12,5%; в иностранной валюте - до 6 месяцев - 5%, до 12 месяцев - 6%, до 36 месяцев - 7,5%, свыше 36 месяцев - 8,5%. По вкладам до востребования — 2%. Вопрос: Недепозитные источники привлечения средств и их характеристика Ответ: К недепозитным источникам относятся получение займов на межбанковском рынке. Это, как правило: • получение или продажа депозитов, хранящихся на резервном счете в Национальном банке; • соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, операция РЕПО; • краткосрочный заем под обеспечение ценных бумаг, т.е. выкуп заемщиком ценных бумаг на строго установленную дату по определенной цене, осуществляющийся в форме: • физическая передача вида обеспечения против выдачи займов; 201

Привлекательным для вкладчиков является применение процентной ставки, возрастающей в зависимости от времени фактического нахождения средств во вкладе. Некоторые банки предлагают выплату процента вперед. Разные банки исходят из разного количества дней в году (360,365). Банки должны создавать своим вкладчикам страховые фонды или страховые резервы. Участие коммерческого банка в формировании страхового фонда дает банку в случае неплатежеспособности право на компенсацию вкладов своим клиентам. Вопрос: Межбанковский рынок кредитных ресурсов и его значение в формировании ресурсной базы коммерческих банков Ответ: Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т.е. за счет межбанковского кредита (МБК). Кроме выгоды от помещения средств, банка и кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношений. Привлечение (размещение) свободных ресурсов может происходить не напрямую, а при участии посредника (брокерские конторы, другие банки, финансовые дома, кредитные магазины и т.д.). Межбанковские кредиты (МБК) это кредиты, предоставляемые одними банками другим. С помощью МБК банки могут оперативно управлять своей ликвидностью, быстро привлекать средства в случае необходимости или размещать временно свободные кредитные ресурсы. Основной объект межбанковского кредитования - разрыв в платежном обороте. Такие кредиты носят в основном краткосрочный характер. Наиболее активными операторами рынка МБК являются банкидилеры, действующие от своего имени и за свой счет. Их доход процентная маржа, разница между ставками размещения и привлечения средств. Операционные системы, например REUTERS DEALING, обеспечивают технические возможности для оперативного совершения сделок. Банки получают стандартную информацию (текущие котировки, условия и пр.), а также определенный инструментарий для совершения сделок. Доход операционных систем складывается из комиссионных и абонентской платы участников расчетов. 203

Рынок МБК имеет ряд особенностей: - участниками рынка являются все без исключения работающие банки; - рынок ориентирован на использование встречных платежей; - рынок отличается высокой ликвидностью; - рынок мобилен и предполагает оперативное принятие решений контрагентами каждой сделки; - резкие изменения процентных ставок. Механизм сделок на рынке межбанковских кредитов Кредитные сделки заключаются на основе генерального соглашения об общих условиях проведения операций на внутреннем и денежном рынках, без обеспечения, как бланковые кредиты. Сделки (оферты) заключаются в основном через систему REUTERS DEALING, по которой также осуществляется валютный дилинг - сделки по операциям купли/продажи безналичной иностранной валюты. Уполномоченные сотрудники (дилеры) банкакредитора и банка-заемщика ведут переговоры по телефону, телефаксу, телексу, а также через систему REUTERS DEALING. Кредит считается полученным, когда средства зачислены на корсчет банка-заемщика через клиринговую палату. Для оформления и осуществления деятельности стороны предоставляют друг другу следующие документы: • нотариально заверенные копии учредительных документов; • нотариально заверенные копии лицензий на осуществление операций; • нотариально заверенный документ с образцами подписей и оттеска печати; • баланс и расчет нормативов на последнюю отчетную дату; • нотариально заверенную копию свидетельства о гос.регистрации банка. При наличии временно свободных средств либо потребности в них дилеры сторон по системам связи направляют предложение заключить сделку (оферту), в которой содержаться следующие условия: о сумма и валюта МБК; о процентная ставка и сроки уплаты процентов; о даты зачисления средств на корсчета (даты валютирования); о инструкции по осуществлению платежей; 204

о ссылка на номер и дату действующего генерального соглашения. Проценты по МБК довольно высокие и складываются на условиях спроса и предложения, а также зависят от ставки рефинансирования и уровня инфляции. Погашение МБК производится одной суммой (с процентами) в конце срока кредита. Создание межбанковского органа - электронной биржи кредитных ресурсов - позволило бы состыковывать интересы продавцов и покупателей кредитных ресурсов, в любое время располагать информацией о состоянии межбанковского рынка. Вопрос: Понятие кредитоспособности заемщика. Цели и задачи анализа кредитоспособности Ответ: Кредитоспособность - способность хозяйствующего субъекта полностью и в срок рассчитаться по всем долговым обязательствам, согласно условиям кредитного договора. Цель изучения кредитоспособности: - определить готовность и способность заемщика вернуть средства, подробно охарактеризовать имущественное и финансовое положение субъекта, результатов его деятельности. Кредитоспособность заемщика означает способность юридические, физические лица полностью и в срок рассчитаться по своим обязательствам согласно условиям кредитного договора. Оценить кредитоспособность заемщика означает дать прогноз о возврате кредита. Анализ кредитоспособности заемщика начинается с анализа источников погашения кредита. В случае предварительного положительного решения изучение кредитоспособности клиента и перспективности проекта продолжается. Основа оценки заемщика складывается с помощью различных показателей. Основным источником для анализа являются: • годовой баланс предприятия; • отчет о финансовых результатах и их использовании; • приложения к балансу; • отчет об основных показателях финансовой деятельности предприятия; • отчет о затратах предприятия на производство. 205

Все документы предоставляются за 2-3 года и последующие поквартально. Программа анализа финансово - хозяйственной деятельности состоит из следующих этапов. 1 этап. Финансовое положение хозяйствующего субъекта (предварительный обзор). Цель поведение визуальной и простейшей счетной проверки баланса и документов. Соответствие учредительных документов заемщика действующему законодательству. Относительно правильности существования данного юридического лица, провести анализ критических статей балансовой отчетности. 2 этап._ Динамический анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия и оценка его экономического потенциала. Цель: проведение аналитических процедур, выполнение расчета аналитических коэффициентов, позволяющих оценить влияние недостатков в системе управления, платежеспособности, рентабельности, своевременности возврата ссуды. Подробному анализу подвергаются: движение материальных запасов, движение денежных средств на расчетных счетах, валютном счете клиента, себестоимость продукции, прибыль, наличие ликвидных и не ликвидных активов. Для определения кредитоспособности клиента банки должны учитывать риски, которые связаны с деятельностью компании и которые могут повлиять на погашение кредита. Учитывается вид деятельности, например, бакалейное дело не сравнить с автоделом. При решении вопроса для банка имеет значение предыдущая кредитная история заемщика. Вопрос: Зарубежный опыт определения кредитоспособности заемщика Ответ: В США для оценки кредитоспособности потенциального заемщика и минимизации кредитов риска используется правило пяти «С», где существуют следующие критерии оценки: «К-К-З-Д-3», кредитный рейтинг, капитал, заемная мощность, движение денежных средств, залог. Character - характер заемщика; Capital - капитал; Capacity - фин.возможности; Collateral - обеспечение; 206

Conditions - общие экономические условия. В Великобритании существует практика, известная под названием "parts": Назначение, цель кредита - purpose; Размер ссуды - amount; Погашение задолженности (основного долга и процента) repayment; Срок - term; Обеспечение ссуды - security. В США и других западных странах существуют специальные юридические нормы и правила, регулирующие порядок сбора и объем информации. В них указывается, что кредит может выдаваться любому заемщику. Конгресс США утвердил закон «О равных кредитных возможностях». В США закон ограничивает возможности банков по сбору информации, касающейся семейного положения, уплаты алиментов, общественных взносов, наличие телефонов и его отсутствие и другое. В Англии существует «закон о том, что банкам запрещается сбор информации, характерные политические пристрастия и т.д.». В зарубежной экономической литературе используется метод анализа "swat" (strong, weak, opportunities, threat), который позволяет выявить сильные и слабые стороны заемщика, его потенциальные возможности и риски. Основные цели информации: • определение сильных сторон ситуации заемщика; • выявление слабых сторон потенциального заемщика; • определение, как специфические факторы являются наиболее важными для продолжения успеха заемщика; • возможные риски при кредитовании. Вопрос: Анализ финансового состояния заемщика Ответ: В мировой банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности. На основании финансовой отчетности вычисляются финансовые показатели, которые являются мощным показателем инструментом для анализа финансового состояния компании. Использование показателей имеет ряд недостатков, включая тенденцию банковских работников полагаться на получаемые цифры.

207

Коэффициенты, применяемые в практике финансового анализа, можно разделить на 4 группы: • показатели ликвидности; • показатели оборачиваемости; • показатели привлечения средств; • показатели прибыльности. Показателей, которые можно рассчитать на базе финансовых отчетов фирмы - бесконечное множество, но опыт говорит, что все дают ответ на следующие вопросы: 1 .Сумеет ли заемщик погасить долг по мере наступления срока? 2.Насколько реальны и ликвидны дебиторские счета и материальные запасы? 3.Достаточен ли объем продаж фирмы по отношению к ее оборотному и основному капиталу? 4.Является ли общее положение фирмы устойчивым или нет? Национальный банк Республики Казахстан разработал и рекомендовал «Методические указания по анализу банками финансового состояния заемщика». Также проводится следующая оценка: 1. Оценка статей активов. Особое внимание уделяется состоянию дебиторской задолженности. Целесообразно изучать финансовое состояние и платежную дисциплину всех дебиторов. Следует обратить внимание на ликвидность и стабильность цен ТМЗ, достаточности их страхования. 2. Оценка обязательств и собственного капитала. Инвестированный капитал включает в себя собственный капитал и долгосрочные обязательства предприятия. Основными статьями текущих пассивов для банка являются: а) задолженность перед кредиторами за товары и услуги; б) задолженность перед бюджетом. Рассматривая финансовое состояние предприятия необходимо помнить о том, что: • дебиторская задолженность представляет собой требования к закупщику о выплате фиксированной суммы в будущем; • в связи с инфляцией теряет свою стоимость и ведет к убыткам предприятие на сумму снижения покупательной способности 208

долговых денег, т.е. расчет дебиторской задолженности отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия и обороте предприятия; • увеличивая свою кредиторскую задолженность, извлекает из этого выгоду. Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Вопрос: Основные показатели, используемые при анализе кредитоспособности заемщика в Республики Казахстан. Система дополнительных коэффициентов Ответ: В зависимости от величины основных коэффициентов заемщики, как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Приемлемый для этого уровень показателей в разных методиках разный. Основные показатели кредитоспособности заемщика. Коэффициент ликвидности. Характеризует способность заемщика оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства для погашения дола. Чем выше значение коэффициента, тем надежнее заемщик. Ал = быстро реализуемые активы \сумму краткосрочных обязательств Коэффициент покрытия. Характеризует достаточность всех видов средств заемщиков для погашения долговых обязательств. Чем выше значение коэффициента, тем большую сумму может получить заемщик. Кп = (быстро реализуемые активы + ликвидные активы) \ сумму краткосрочных обязательств Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом. Характеризует размер собственных средств заемщика. Чем выше доля собственных средств в оборотном капитале, тем надежнее заемщик с позиции банка. Кпсс = (1 раздел пассива - (1 раздел актива - убытки)) \ 2 раздел активов + 3 раздел активов Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтингу заемщика. Общая оценка кредитоспособности достигается в баллах и делится на классы 100 — 150-1 класс ,151-250-2 класс, 251-300-3 класс 209

Также существует целый ряд показателей кредитоспособности заемщика из них: • прибыль на инвестируемый капитал; • норма валовой прибыли; • норма чистой прибыли; • коэффициент оборота активов; • период оборота кредиторов; • соотношение собственных и заемных средств; • период обращения товарных запасов и т.д. Банковский анализ кредитоспособности может проводиться как по ограниченному, так и расширенному кругу показателей, которые отражают различные стороны деятельности заемщика.

за исполнение обязательства этого лица полностью или частично субсидиарно с должником; 4. Цессия - это документ заемщика или цедента, в котором он уступает свое требование или дебиторскую задолженность кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. 5. Страхование ответственности возмещение страховщиком кредит в размере от 50 до 90% не погашенной задолженности, включая проценты.

ВОПРОС: Классификация форм обеспечения кредита Ответ: Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник получения имеющегося долга, юридического оформления права кредитора на его использование. В банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником погашения является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу. Зарубежные банкиры считают своим «золотым правилом» ориентироваться, прежде всего, на первичный источник погашения. К вторичным источникам относятся: залог имущества и прав, гарантии и поручительства, страхование, цессия. Указанные формы обеспечения оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия у заемщика средств при наступлении срока. 1.3алог — такой способ обеспечения обязательств, в силу которого кредитор (залогодатель - банк) имеет право в случае не исполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами; 2. Поручительство - поручитель обязуется пред кредитором другого лица отвечать за исполнение обязательств этого лица солидарно; 3, Банковская гарантия - понимается обязанность одного лица (гаранта) перед кредитором другого лица (должника) отвечать

Вопрос: Залог как способ обеспечения возвратности кредита Ответ: Залогом признается такой способ обеспечения обязательств в силу, которого кредитор (залогодержатель - банк) имеет право в случае не исполнения должником обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Ссуда под залог выдается не на всю стоимость заложенного имущества, а лишь на 50-90% от стоимости залога. При оформлении договора о залоге необходимо иметь документы: • перечень имущества, передаваемого в банк; • складские документы на имущество; • документы на аренду склада; • документы на право собственности; • сертификат качества товара и т.д. Предметом залога может быть любое имущество, кроме требований, связанных с личностью кредитора (об алиментах, здоровье и т.д.). Залогом могут служить: сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция, валютные ценности, предметы искусства, медикаменты, товары продовольственной группы, ТМЦ, ценные бумаги, векселя, недвижимость, автотранспорт, дачные участки, самолеты, воздушные ворота, права арендатора, права автора на вознаграждение, права заказчика по договору подряда и т.д. Залог обеспечивает требование в том его объеме, какой оно имеет к моменту фактического удовлетворения (включая процент, неустойку, издержки по содержанию, возмещение расходов по взысканию и т.д.). Также допускается перезалог имуществ, находящихся в залоге в обеспечение других требований. В зависимости от объекта залога различают несколько видов залога:

210

211

залог имущества клиентов и залог прав. Залогом может выступать любое имущество, за исключением товаров из оборота, скоропортящиеся товары. Виды залога: I.Ипотека - предметом ипотеки может быть любое недвижимое имущество, не запрещенное законом. Сложность оценки ипотеки снижает максимальный уровень кредита. 2.3алог товара в обороте. Часто применяется при кредитовании торговых организаций. Организация может заменить одни заложенные ценности на другие, но условием использования товаров является обязательное их возобновление в сумме израсходованных ценностей. 3.3алог товаров в переработке. Особенностью этого вида является право заемщика использовать заложенное сырье и материалы в производстве. 4.3аклад - вид залога, при котором заложенное имущество передается залогодателем во владение залогодержателя. Заклад может выступать в виде: твердый залог - заемщик не имеет права расходовать данные ценности независимо от того, где они хранятся. Банк должен отвечать за хранение имущества. 5.3алог прав - залог арендных прав на предприятие, изобретательские, авторские. Права заказчиков на договора подрядов. Чтобы движимое имущество могло быть в пользовании заемщика и служить гарантией возврата кредита, используется передача права собственности на него кредитору в обеспечение имеющегося долга. Залог имеет ряд преимуществ: • залог обеспечивает наличие и сохранность этого имущества к моменту взыскания; • залог создает право преимущественного удовлетворения; • для должника хорошим стимулятором обязательств, реальная опасность лишиться имущества; • несмотря на инфляцию, кредитор имеет возможность реально возместить все убытки.

Вопрос: Гарантия и поручительство в условиях рынка и их значение Ответ: Под поручительством понимается обязанность одного лица - поручителя, перед кредитором другого лица должника, отвечать за исполнение обязательства должником солидарно. Договор поручительство является традиционным для гражданско-правовых отношений в Республике Казахстан. Поручительство применяется при взаимоотношениях банка, как с юридическими, так и с физическими лицами. Оформляется письменным договором между банком и поручителем, заверенным нотариально. Государственное поручительство выдается, как физическим, так юридическим лицам. Поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, как и должник, включая уплату процента, судебные издержки и. другие убытки кредитора. Поручительство прекращается: • с прекращением обеспеченного им обязательства; • в случае применения этого обязательства, влекущего увеличение ответственности; • в случай перевода на другое лицо долга; • по истечении срока, на которое оно дано. Под гарантией понимается обязанность одного лица (гаранта) перед кредитором другого лица (должника) отвечать за исполнение обязательства этого лица полностью или частично субсидиарно с должником. В качестве субъекта гарантии могут выступать финансово устойчивые предприятия или специальные учреждения, располагающие средствами. В настоящее время гарантии на платной основе предоставляют страховые общества, при чем основанием для выдачи гарантии служит проверка предприятия или организации. Гарантии могут выдаваться и банками. Широко используются гарантии при получении международных кредитов. Банковская гарантия может быть отзывной и безотзывной, возмездной или безвозмездной. При возмездном договоре должник уплачивает гаранту вознаграждение на выдачу гаранта. Гарантии могут быть обеспеченными и необеспеченными. Различаются: персональные (гарантии отдельных членов товарищества), корпоративные (гарантии головной компании в отношении ее филиалов); государственные (гарантии правительства):

212

213

• гарантии возникают на основании договора или законодательства, поручительство возникает на основе договора; • кредитор может предъявить требования непосредственно к гаранту. • гарантия в основном возмездная (надо платить банку), • гарантия - только финансово-кредитные учреждения. Различия между поручительством и гарантией: •поручителем может быть любое юридическое лицо или гражданин, а гарантом по банковским гарантиям - только банк, страховая организация или кредитное учреждение, имеющее на эту операцию лицензию; •поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме, что и должник, гарант же отвечает в пределах суммы, на которую выдана гарантия; • поручительство тесно связано с основным обязательством, обеспеченным договором поручительства, банковская гарантия от основного обязательства не зависит. Вопрос: Цессия, ее правовая структура и виды Ответ: Цессия (уступка прав требований) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Если по уступленному требованию поступает большая сумма средств, то разница возвращается цеденту. На практике используется два вида: 1.Открытая - предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цедента). 2. Тихая - здесь банк не сообщает 3 лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщик предпочитает тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, т.к.: 214

S во-первых, средства по уступленным требованиям находятся в других банках, могут поступать на счета заемщика; S во-вторых, заемщик может уступать требования несколько раз; S в-третьих, заемщик может уступать уже не существующие требования. Также существует: общая и глобальная цессии. Общая означает, что заемщик обязуется перед банком, регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму. При глобальной цессии заемщик должен уступить банку существующие и вновь возникающие требования к конкретным клиентам в течение определенного периода. Этот вид считается предпочтительным. При этом право банка на получение денежных средств в погашении предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора, а с момент передачи в банк требований или списка дебиторов. При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40 процентов от стоимости уступленных требований. ВОПРОС: Страхование банковских ссуд, порядок выплаты страхового возмещения Ответ: Страхование ссуд осуществляется в соответствии с Законом « О страховании в Республике Казахстан». Банк может самостоятельно застраховать выданные заемщику ссуды путем заключения со страховой компанией договора о добровольном страховании кредитного риска. Объектами страхования могут выступать коммерческие и банковские кредиты, обязательства и поручительства по кредиту. Страховщик в случае не погашения кредита выплачивает банку-кредитору 50-90 процентов от не погашенной заемщиком суммы, включая процент за использование. Ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение 20 дней после срока платежа. После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят все права банкакредитора по отношению к страхователю. После заключения договора страхования страховщик может осуществлять перестрахование, т.е. передать часть своей ответственности другим страховщикам. Цель - диверсификация риска. При страховании кредитов иностранных заемщикам, когда еще возникают страховой 215

и валютный риск, страхование осуществляется специальными в большинстве случаев государственными организациями по страхованию экспортных и импортных кредитов. Вопрос: Объекты кредитования, субъекты кредитных отношений. Принципы и методы банковского кредитования Ответ: Субъектами при банковском кредитовании выступают: государственные предприятия; частные предприятия и организации; акционерные общества; население; другие банки; само государство. В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются юридические и физические лица, предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок. Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование (ссуду) и обязанная возвратить их в установленный срок. Объектами банковского кредитования являются материальные и нематериальные ценности. Банковским объектом могут быть: сырье, основные и вспомогательные материалы, незавершенное производство, готовая продукция, средства в расчетах, строительство и т.д. В торговле объектом кредитования выступают товары, находящиеся в товарообороте. Объект кредитования может быть частным или совокупным: • частный, направлен на что-то конкретное (тара, сырье). • совокупный, когда кредит выдается по множество объектов. Принципы кредитования: целенаправленность; срочность; платность; возвратность; обеспеченность; диффереицированность. Метод кредитования можно определить как совокупность приемов, с помощью которых банки осуществляет выдачу и погашение кредитов. К основным методам относятся: • метод кредитования по обороту - кредит следует за движением объектов кредитования. Кредит авансирует затраты заемщика до момента высвобождения его ресурсов. Является непрерывно - возобновляющимся процессом. • метод кредитования по остатку - предприятие может уже закупить необходимые ему ценности за счет своих фин. источников и лишь затем обращается в банк за ссудой под их обеспечение, тем самым, компенсируя производственные затраты. 216

• оборотно-сальдовый метод - кредит на первой стадии выдается по мере возникновения в нем необходимости, а на второй погашается в строго определенной форме в определенные > сроки, которые могут не совпадать с объемом высвободившихся ресурсов. Ссудный счет: S дебет: выдача кредита (сальдо ссудного счета); s кредит: погашение кредита. Вопрос: Классификация банковских ссуд. Ответ: Банковская ссуда, предоставляется в денежной форме, характеризует конкретное проявление кредитных отношений между банком с одной стороны и заемщиками с другой. Банковские ссуды классифицируются по критериям^ • по срокам использования: S краткосрочный (до 1 года); V среднесрочный (от 1 года до 3 лет); S долгосрочный (от 3 лет); S ссуды до востребования. • по валюте кредита: о в национальной валюте; о в иностранной валюте; о в нескольких валютах (смешанные). • по методу кредитования: - кредитование с остатком; - кредитование по обороту; - оборотно-сальдовый метод. • по числу кредиторов: • ссуды, предоставляемые одним банком; •синдицированные кредиты (несколько банков во главе одного банка). • по характеру процентных ставок: - фиксированная; - плавающая. • по характеру уплаты процентных ставок: - обычные ссуды; - дисконтные ссуды. • по способу погашения: - ссуды, погашаемые пропорционально; 217

1

- ссуды, погашаемые прогрессивным способом; - ссуды, погашаемые единовременно. • по характеру обеспечения: - обеспеченные; - необеспеченные. • в зависимости от условий использования: - разовые; - возобновляемые. • по условиям реализации: - наличные (на счет заемщика); - акцептные (банк согласен акцептовать тратту). • по объектам кредитования: • на покрытие затрат в оборотные фонды - в основные фонды; • на покрытие затрат во внешнеэкономическую деятельность. Вопрос: Кредитная политика коммерческих банков Ответ: Кредитная политика банка - это комплекс мероприятий, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска. Кредитная политика разрабатывается на основе положений экономической и денежной кредитной политики государства и хозяйствующей конъюнктуры местного рынка. Кредитная политика определяется следующими факторами: • наличие собственного капитала; • качество активов; • уровень доходности банков; • стабильность депозитов; • общее состояние экономики; • воздействие денежной, кредитной и фискальной политики: • профессиональный уровень банковского персонала; • спрос и предложение кредитных ресурсов. Устойчивость и жизнеспособность любого банка в рыночных условиях зависит во многом от его кредитной политики. Банк при формировании своей кредитной политики исходит, прежде всего, из того, что основная часть его прибыли образуется на ссудных операциях. Очень важное значение придается четкому и подробному описанию содержания кредитной политики любого

"•———"•"""•'"-'

•

"

ч .i

..—...i

т,

i,

,-

,,,-,,-

.щи-,

...i-iii-iiiiii.HiiYiYiiTiY"!

Вопрос: Классификация активов и условных обязательств и расчет провизии по ним банками второго уровня Республике Казахстан Ответ: Классификации подлежат практически все виды активов и обязательств банков. Классификация активов основывается на качестве активов, т.е. возможности его возврата банку. Банки ежемесячно предоставляют в уполномоченный орган надзора данные отчеты. Активы и условные обязательства делятся на: • стандартные - активы считается таковыми, если их текущая рыночная стоимость не ниже стоимости их приобретения банком или есть основания полагать, что требования по активу исполняются или будут исполнены в соответствии с условиями договора

219 218

.и».—

банка. В кредитной политике банка должно раскрываться содержание всех основных процедур кредитования и обязанности сотрудников банка, связанных с этими процедурами. Примерная структура кредитной политики банка: • Общее положение (цели и задачи, механизм реализации, изменения в кредитной политике). • Принципы и приоритеты кредитной политики_(основные принципы, приоритеты, привлечение и использование кредитных ресурсов). • Параметры (ограничения по размеру кредита предоставляемого одному заемщику, ограничения по портфелю кредитов по отношению к сумме объявленного капитала, минимальные требования к финансовому состоянию банков заемщиков, минимальные требования к финансовому состоянию предприятий заемщиков, определенные цены кредитов). • Принятие кредитного решения (процедуры оценки кредитных предложений, подготовка кредитной документации, обеспечение кредита) • Управление кредитами (контроль над реализацией проекта, классификация кредитов и анализ кредитного портфеля, работа с проблемными кредитами, провизии, внутренний аудит.)

- классифицированные - активы, рыночная стоимость которых ниже стоимости их приобретения банком или есть основания полагать, что требования по активу не будут использованы. Классифицированные активы делятся на: сомнительные (пять категорий) и безнадежные. Для минимизации риска по всем классифицированным активам формируются провизии — сумма средств необходимых для покрытия убытков. Размер резервирования: 1. стандартные активы - 0%; 2. сомнительные активы: 1) сомнительные 1 категории (при своевременной и полной оплате платежей) - 5%; 2) сомнительные 2 категории (при задержке или неполной оплате платежей) 10%; 3)сомнительные 3 категории (при своевременной и полной оплате платежей) - 20%; 4) сомнительные 4 категории (при задержке или неполной оплате платежей) - 25%; 5) сомнительные 5 категории - 50%; 3. безнадежные активы - 100%. Провизии бывают специальные и общие. Общие формируются на возможные потери по всей совокупности активов банка кроме тех, по которым необходимо создавать специальные провизии. Специальные - это провизии, формируемые для покрытия убытков по конкретным активам, в отношении которых преобладают вероятность не возврата или текущая стоимость которых больше, чем в 2 раза стоимости их приобретения. Вопрос: Контокоррентный счет. Особенности кредитования по контокорренту Ответ: Контокоррент - единый активно-пассивный счет. С него производятся практически все платежи (по дебету), включая оплату расчетных документов за различные виды товарноматериальные ценности услуги, чеков на заработную плату, поручений по платежам в бюджет и другие. В кредит счета зачисляются вся причитающаяся предприятию выручка от реализации продукции и оказания услуг. В кредит поступают другие платежи, включая погашение задолженности по товарным и не товарным операциям, пени, штрафы, неустойки.

Поскольку весь платежный оборот концентрируется на контокорренте, расчетный счет заемщика закрывается. Кредит носит многоцелевой краткосрочный характер. Он предоставляется на разрыв в платежном обороте клиента, когда его текущие финансовые потребности превышают имеющиеся у него собственные ресурсы. Кредитование осуществляется в пределах кредитной линии. Ее размер устанавливается на год на основании балансовых данных заемщика о размещении оборотных средств и имеющихся в его распоряжении источников формирования. Таким образом, это активно-пассивный счет, кредитовое сальдо означает, что клиент располагает собственными средствами и банк начисляет процент в пользу клиента; дебетовое сальдо, что в оборот вовлечены заемные средства и владелец является должником банка, процент начисляется в пользу банка. Контокоррентный счет открывается в знак особого доверия к клиенту и только юридическим лицам. Кредитование по контокорренту является достаточно рискованной формой кредитования. В условиях экономического кризиса его объемы резко сокращаются. Плата за пользование таким кредитом несколько выше, чем по другим краткосрочным ссудам и процент устанавливается индивидуально для каждого заемщика. Вопрос: Цена кредита. Факторы, -определяющие цену кредита Ответ: Размер платы за пользование ссудой устанавливается в зависимости от срока пользования и риска неплатежеспособности заемщика, платы за кредитные ресурсы, характера и надежности предоставляемого обеспечения, ставки рефинансирования Национального банка Республике Казахстан, ставок конкурирующих банков и других факторов с таким расчетом, чтобы сумма от полученных заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению средств, необходимых для предоставления запрашиваемых ссуд, затрат на ведение банковского дела, а также получение дохода и прибыли. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими: - фиксированные - остаются неизменными в течение всего срока пользования ссудой; - плавающие - могут изменяться банком в течение всего срока действия кредитного или депозитного договора.

220

221

где

Мфает - размер фактической процентной маржи; Д„ - процентный доход; Р„ - расходы по выплате процентов; Ад - активы, приносящие доход в виде процентов. Анализ процентной маржи проводится по следующим направлениям: - сравнение фактической процентной маржи с базовой, что позволит своевременно обнаружить тенденцию снижения или увеличения дохода по процентам; наблюдение за соответствием процентной маржи сложившемуся стандарту или данным соответствующих банков; - анализ изменения составляющих компонентов процентной маржи для определения, какая из категорий доходов (расходов) вызывает ее общее изменение; - определение пределов, в которых изменение процентной маржи требует принятия управленческих решений. Основными факторами, влияющими на размер процентной маржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, сроки платежей, характер применяемых процентных ставок и их движение. В большинстве банков активы и пассивы делят на четыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей: A. Активы и пассивы, по которым применяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменении рыночных условий; B. Полное регулирование в течение 3-х месяцев; C. Активы и пассивы, по которым ставки пересматриваются в период, превышающий 3 месяца; Д. Активы и пассивы с полностью фиксированными ставками. Первые две группы, в целом, представляют активы и обязательства, чувствительные к изменению процентных ставок. Их соотношение позволяет оценить процентный риск, который несет банк, а также прогнозировать изменение процентной маржи. Несбалансированность активов и пассивов первых групп (А+В) в зарубежной литературе получила название ГЭПа. В случае, когда чувствительные к изменению процентных ставок активы превышают соответствующие пассивы, ГЭП носит название положительного, в случае противоположного соотношения отрицательного.^ период, когда процентные ставки растут, для

банка более благоприятно достижение положительного ГЭПа, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, т.е. растет процентная маржа. Напротив, при падении рыночного уровня процента желательно придерживаться отрицательного ГЭПа, и подкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов, характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам. Вопрос: Кредитование заемщиков. Этапы кредитования Ответ: 1 этап - непосредственно кредитный процесс начинается со дня первой выдачи ссуды. Переговоры о кредите начинаются задолго до принятия конкретного решения. В зависимости от состояния экономики предложение о кредите может происходить с разных сторон (банка или хозяйствующего субъекта). 2 этап - рассмотрение конкретного проекта. Требуется особая осторожность и опыт оценки кредитоспособности клиента, объекта кредитования, качество обеспечения и т.д. Правило 4 глаз: когда кредитный проект проходит фильтр двух людей, не находящихся во взаимном подчинении. Крупные кредиты, как правило, рассматриваются на кредитном комитете. К его заседанию прорабатываются все экономические и юридические вопросы, принимаются окончательные решения, определяются конкретные условия кредитования. 3 этап - оформления кредитной документации. Работники банка оформляют кредитный договор, выписывают распоряжения по банку о выдаче кредита, заводят специальное досье (кредитное дело). 4 этап - использования кредита, здесь осуществляется контроль над кредитными операциями, контроль над соблюдением лимита кредитования (кредитная линия), контроль над целевым использованием, оплата ссудного процента, полнота и своевременность возврата ссуд. Кредитование заемщиков Банковские ссуды в приоритетном порядке должны быть предоставлены на цели мероприятия, связанные с повышением эффективности производства, производством ТМЦ и для нужд населения и на экспорт.

225

224

Банки обязаны выдать ссуды для кредитования в пределах имеющихся у них свободных ресурсов. Выдача суд осуществляется в пределах намечаемого размера, который определяется учреждением банка совместно с заемщиком на основе изучения потребности с накоплением материальных запасов, проведения затрат. Ссуды предоставляются в меру фактического накопления запасов ТМЦ и роста затрат на срок их фактической оборачиваемости. ТМЦ и затраты принимаются кредитованию по балансовой стоимости. Этапы кредитования в Республике Казахстан: 1. Клиент приносит заявление и пакет необходимых документов. 2. Передача документов в юридический департамент. 3. Получение дополнительных источников. 4. Передача на рассмотрение кредитного комитета. 5. При большой сумме кредита пакет документов выносится на рассмотрение в правление банка. 6. При положительной оценке правления банка, документы передаются в кредитный комитет. 7. Решение кредитного комитета передается в департамент кредитования. 8. По акту приема-передачи отдел учета кредитных операций получает пакет документов. 9. Департамент кредитования передает оригиналы кредитных документов в спец. архив. 10. Получение от клиента платежного поручения о перечислении средств с ссудного счета на счет получателя. 11. Получение платежного поручения заемщика, на котором наложена виза заместителя председателя банка. 12. Если платеж должен быть направлен за пределы банка, то отдел учета кредитных операций ставит штамп и передает платежное поручение для исполнения в отдел переводов.

- сумма ссуды; - сроки погашения; - характеристика кредитуемого предприятия. Необходимый пакет документов: Для физических лиц: 1. заявление, справка о составе семьи (Форма №3); 2. документ о согласии на залог совершеннолетних членов семьи, заверенный нотариусом; 3. справка с центра поручительства; 4. подлинники документов на имущество, справка с налоговой, с Казтелекома, с АПК, с КСК, полис страхования недвижимости; 5. гарантийное письмо, поручительство; 6. справка о трудоустройстве и среднемесячной заработной платы. Для юридических лиц: 1.заявка на кредит; 2. бизнес план (ТЭО); 3. учредительные документы; 4. свидетельство о регистрации в налоговой службе (РНН); 5. документ с образцами подписи и оттиском печати; 6. бухгалтерская отчетность за 2-3 года (за последний год ежеквартальную); 7. аудиторское заключение; 8. копии контрактов, соглашений со всеми приложениями к ним; 9. документы по обеспечению гарантии или поручительства. Заемщикам с хорошей репутацией перечень документов может быть сокращен. При необходимости банк может требовать заключение аудиторской компании, наименование банков, в которых открыты расчетные, ссудные и валютные счета заемщика. Если банк дает положительное решение на выдачу кредита, тогда между банком и заемщиком составляется кредитный договор и договор о залоге (гарантии, поручительства, цессии, страхования).

Вопрос: Необходимый пакет документов для предоставления банковской ссуды Ответ: Для получения ссуды заемщик обращается в банк с обоснованным письменным заявлением (в 3-х экз.), в котором указываются: - целевое направление ссуды;

Вопрос: Кредитный договор и его содержание Ответ: Кредитный договор, заключенный между банком и заемщиком определяет правовые и экономические условия кредитной сделки. По содержанию и форме кредитный договор базируется на 4-х основных принципах:

226

227

• прочная правовая основа (законы, инструкции, положения и нормативные акты); • добровольность вступления в сделку; • взаимная заинтересованность сторон друг в друге. Каждая из сторон пытается найти оптимальный вариант удовлетворения своих интересов; • согласованность условий сделки, т.е. согласованность условий которые определяют возможность заключения кредитного договора. При оформлении кредитного договора следует иметь в виду наличие существенных и дополнительных условий. Существенными^ являются условия, которые определяют возможность заключения кредитного договора. Они включают в себя: наименование сторон, срок договора, предмет и сумму договора, порядок выдачи и погашения ссуды, процентную ставка, способ обеспеченности, ответственность сторон. Дополнительные условия направлены на создание дополнительных предпосылок для обеспечения возврата кредита (расчет класса кредитоспособности, состояние учета и отчетности, сохранность заложенного имущества, соблюдение правил банковского контроля). Схема кредитного договора представлена в следующем виде: 1. Предмет и сумма договора (сумма кредита, срок выдачи и погашения, процентную ставка). 2 Условия (обеспечение, объект, метод кредитования, порядок выдачи и погашения ссуды). 3. Права и обязанности сторон. 4. Ответственность сторон. 5. Иные условия договора. 6. Порядок разрешения споров. 7. Срок действия договора. 8. Юридические адреса сторон и оттиски печатей Права и обязанности заемщика и кредитора (2, 3 разделы договора) вытекают из действующего законодательства. Заемщик может требовать: предоставление кредита в объемах и сроки, по договору; досрочно погасить задолженность по ссуде; расторгнуть договор при несоблюдении правил банком из своих экономических соображений; требовать пролонгации срока договора по объективным причинам.

Вопрос: Порядок выдачи банковской ссуды Ответ: Выдача ссуд клиентам осуществляется с отдельных ссудных лицевых счетов, открываемых в зависимости от целевого направления ссуды (шифра кредита). Ссуда выдается, как правило, при отсутствии средств на расчетном счете на оплату расчетноденежных документов за ТМЦ и услуги, на открытие аккредитивов и на другие потребности заемщиков. Выдача ссуды производится единовременно, ежедневно и в другие сроки, определенные в кредитном договоре. Единовременно ссуда выдается также на оплату счетов по разовым контрактам и договорам. В соответствии с порядком и условиями выдачи и погашения кредита, предусмотренным в кредитном договоре, кредитным отделом оформляется распоряжение. Оно зависит от конкретной ситуации и пожелания клиента. Выдача кредита по направлению может быть трех видов:

228

229

Заемщик обязан: использовать кредит строго на цели, по договору; возвратить кредит в строгие сроки; платить процент своевременно; представлять баланс и другие документы для контроля; предоставлять кредитору сведения обо всех полученных и планируемых у третьих лиц кредита; информировать банк об изменении организационно-правовой формы или другие реорганизации. Банк вправе: производить проверку обеспечения выданного кредита и целевого использования кредита; взимать комиссионные при пролонгации; пересматривать процентную ставку за использование кредита в случаях изменения ставки рефинансирования Национального банка Республики Казахстан, нормы обязательных резервов, уровня инфляции; производить взыскание компенсации за неиспользованный кредит (в случае официального отказа заемщика от кредита в течение срока действия договора). Банк обязан: предоставить кредит заемщику в объемах и сроки, предусмотренных в договоре; информировать заемщика о досрочном взимании кредита; ежемесячно в срок, начислять процент за пользование кредитом; информировать заемщика об изменениях в нормативных документах по вопросам кредитования, вносимых по решению Национального банка Республики Казахстан.

• ссуда зачисляется на расчетный счет клиента; • ссуда, минуя расчетный счет, предоставляется на оплату различных платежных документов по товарным и нетоварным операциям; • ссуда поступает в погашение других, ранее выданных кредитов (в исключительных случаях). Во всех этих случаях дебетуется ссудный счет и кредитуется либо расчетный счет заемщика (первый случай), либо счета других предприятий (второй случай), либо другой ссудный счет (третий случай). Ссуды, как правило, предоставляются в безналичном порядке, при необходимости (потребительский кредит) выдаются в наличной форме. В процессе кредитования банки обязаны осуществляют систематический контроль за обеспечением ссуд, состоянием фактических запасов и затрат, изменением дебиторской и кредиторской задолженности заемщика. Проверка обеспечения кредита производится в обязательном порядке на определенную дату по данным баланса. Кредиторская задолженность не принимается в обеспечение ссуды. Необеспеченная задолженность предъявляется к взысканию с расчетного счета заемщика, а при отсутствии средств на расчетном счете относится на счет просроченных ссуд. ВОПРОС: Порядок погашения банковской ссуды Ответ: Порядок, сроки и способы погашения задолженности предусматриваются в кредитном договоре. Конкретные сроки возврата заемщиком ссуд оформляются срочными обязательствами. В процессе кредитования заемщиком под совокупность ТМЦ и затрат по простому ссудному счету, выручка зачисляется на расчетный счет, а погашение ссуд с расчетного счета производится ежедневно или в другие сроки, оговоренные в кредитном договоре: о путем самостоятельного перечисления банком с расчетного счета на ссудный счет свободного остатка денежных средств на расчетный счет; о путем взыскания в бесспорном порядке с расчетного счета заемщика задолженности по ссудам; о путем досрочного взыскания, по распоряжению банка, при выявлении необеспеченной задолженности по ссудам. 230

Единой модели погашения и выдачи кредита, не существует. Практика порождает многообразные варианты погашения ссуды, в том числе: • Эпизодическое погашение на основе срочных обязательств. Чаще всего применяется при использовании сальдо -компенсационных счетов, когда возврат заранее приурочен к какой-то определенной дате. При наступлении срока банк списывает соответствующие суммы в погашение ссудной задолженности. •Погашение по мере фактического накопления собственных средств и снижения потребности в кредите с расчетного счета заемщика. Примером могут быть сельхозпредприятия, испытывающие потребность в кредите в связи с сезонным характером работ. • Систематическое погашение на основе заранее фиксируемых сумм (плановых платежей). Имеет место при использовании оборотно-платежных ссудных счетов, при достаточно интенсивном платежном обороте. В этих случаях для возврата систематически получаемого кредита производится списание средств с расчетного счета также систематически в форме плановых платежей. Списание этих сумм с расчетного счета можно осуществлять ежедневно, один раз в 3-5 рабочих дней. Размер планового платежа необходимо предусмотреть в кредитном договоре. • Зачисление выручки, минуя расчетный счет, в уменьшение ссудной задолженности. Вся выручка от реализации идет в погашение ссудной задолженности. Зачисление выручки на ссудный счет имеет место и при использовании контокоррента. • Отсрочка погашения кредит. Отсрочка банком может быть произведена на всю сумму кредита, либо на его часть. • Перенос просроченной задолженности на счет «Просроченные кредиты». Возникает в случае, если время отсрочки исчерпано или она не возможна. С этого момента клиент будет платить банку значительно более высокий ссудный процент. Погашение основного долга, а также уплата процента по нему производится платежным поручением заемщика. В отдельных случаях при возникновении у заемщика финансовых затруднений из-за непредвиденных обстоятельств, заемщику может предоставляется пролонгация до 6 месяцев под повышенный 231

процент. Размер платы за пользование ссудой устанавливается в зависимости от срока пользования или риска не платежеспособности, платы за кредитные ресурсы, ставки рефинансирования Национального банка Республики Казахстан. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. При отсутствии средств на расчетном счете заемщика для уплаты процента непогашенная их сумма относится на счет просроченных процентов по ссуде. В таких случаях банк может взимать пеню в размере, определенную кредитным договором, за каждый день просрочки платежа. Вопрос: Потребительский кредит и его значение для экономики Республики Казахстан Ответ: Потребительский кредит служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения (ссуды для предпринимательской деятельности потребительскими не считаются). Потребительский кредит может предоставляется как в денежной, так и в товарной форме. Ради повышения уровня жизни потребительский кредит должен быть доступен в необходимом объеме. Кредитование потребительских нужд населения осуществляется коммерческими банками, при соблюдении тех же правил, что и при кредитовании юридических лиц, срочности, целенаправленности, платности, обеспеченности. Существуют ссуды: • на текущие цели (кредит на неотложные нужды); • на затраты капитального характера. Существуют три вида жилищного кредита: S краткосрочный или среднесрочный, на приобретение и обустройство земли для строительства; •S краткосрочный, (на строительство и реконструкцию), т.е. для финансирования строительных работ; ^ долгосрочный кредит для приобретения жилья. В качестве обеспечительных обязательств граждане могут представлять: о договор залога недвижимого имущества; о поручительство одного или двух граждан, работников страховой компании или юридических лиц.

232

Предмет залога: • земельный участок под строительство, или другие имущественные права на этот участок; • готовое жилье или незавершенное строительство; • другие виды имущества и имущественных прав. Заложенное имущество подлежит страхованию залогодателем от рисков утраты и повреждения. В кредитном договоре указывается, что потребительский кредит выдается в размере 70 процентов, а остальные 30 процентов заемщик должен представить сам для осуществления проекта. Так же существует продажа товаров в кредит. Она производится предприятиями розничной торговли. Первый взнос наличными деньгами покупателей, а так же срок рассрочки платежа поставлены в зависимость от стоимости товаров. К потребительскому кредиту относится и кредит ломбардов, а так же кредитные карточки. В Республики Казахстан разрешается частным строительным фирмам совместно с кредитными учреждениями заниматься строительством жилья в кредит. Также банки второго уровня предоставляют потребительские кредиты на следующие цели: приобретение жилья; автотранспорта; товаров длительного пользования - бытовой техники, мебели, и оргтехники; оплата учебы; оплата лечения; туристические поездки и отдых; покупку квартир. Какие действия Вам нужно предпринять? • Выбрать ТИП в магазине, заполнить анкету в магазине или РКО Банка. • После положительного решения необходимо предоставить в Банк следующие документы: • заявление; • копию РНН; • копию СИК; • копию трудовой книжки; • справку с места работы; • справку о доходах заемщика и членов семьи; • копию трудового договора; • справку формы №3; • правоустанавливающие документы на залог; • Внести первоначальный взнос на счет магазина. 233

• • • •

Оформить страхование. Заключить договор о залоге ТИП. Подписать кредитный договор. Предоставить в магазин мемориальный ордер, квитанцию и получить товар. В зависимости от цели кредитования указанный перечень документов может быть дополнен информацией, необходимой для оценки платежеспособности и кредитоспособности Заемщика. Вопрос: Консорциальные (синдицированные) кредиты Ответ: Кредит, предоставляемый банковским консорциумом за счет объединения ресурсов банков участников. Снижает кредитный риск для каждого банка. Могут участвовать несколько заемщиков. Применяется в случае большого объема кредита или слишком высокого риска для одного банка. Оформляется консорциальным договором. Консорциум представляет собой временное объединение на договорной основе различных коммерческих единиц, в том числе и банков, для осуществления какого-либо проекта. Деятельность консорциума строится на принципах совместного долевого финансирования работ, соответствующих принятым обязательствам организаций учредителей, также материальной ответственности за их невыполнение. Поскольку консорциальные кредиты используются в основном при финансировании масштабных сделок, то заемщиками консорциальных кредитов могут быть любые хозяйствующие субъекты, осуществляющие крупные мероприятия, включая банки и государство. Большая часть иностранных капиталов, предоставляемых нашему государству, осуществлялась на консорциальной основе. В зависимости от сложности кредитуемого проекта число участников консорциума, привлеченных к финансированию отдельных этапов осуществления проекта, может меняться. Потребности в консорциальных кредитах у государства связаны, прежде всего, с необходимостью финансирования бюджетных программ, с инвестированием средств в модернизацию и техническое перевооружение государственных предприятий различных отраслей хозяйства. Фирмы и банки за счет консорциального кредита финансируют потребности связанные, как 234

правило, с внешнеэкономической деятельностью, а также с инвестиционной сферой, осуществлением крупномасштабных мероприятий в таких отраслях, как энергетика, экология, добыча сырьевых ресурсов, внедрение научно-технических разработок. Консорциальные кредиты не являются особым видом кредита, поэтому он предоставляется на обычных условиях. Отношения оформляются рядом договоров: консорциальным, кредитным, договором залога или гарантией. В консорциальном договоре фиксируется факт создания консорциума, его цели, состав участников, определяется консорциальное участие в кредитной сделки - квоты ресурсов, порядок руководства консорциума, обязанности и права участников. Возвращение кредита, уплата процентов, комиссионных, покрывающих издержки банковучастников кредитной операции, осуществляются пропорционально их роли и суммы участия. Банк-руководитель консорциума получает специальное вознаграждение за организацию и руководство. Вопрос: Коммерческий кредит. Операции банка с векселями Ответ: Коммерческий кредит - кредит, предоставляемый продавцом покупателю в товарной форме, при продаже и поставке товара с отсрочкой его оплаты. Выделяют 5 основных способов предоставления коммерческого кредита: 1. Открытый счет - согласно договору об открытом счете однажды принятому обеими сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае; 2. Скидка при условии оплаты в определенный срок. Предусматривает условие, что если платеж будет произведен покупателем в течение оговоренного в контракте периода, то из цены будет вычтена скидка; 3. Сезонный кредит. Обычно применяется в производстве игрушек, сувениров, изделий массового потребления; 4. Консигнации; 5. Вексельный способ - продавец взамен товара получает вексель покупателя с обязательством покупателя произвести платеж

235

Рисунок 4. 1) покупатель вручает вексель продавцу (векселедержателю); 2) продавец отгружает товар, выполняет работы, оказывает услуги; 3) продавец предъявляет вексель к оплате; 4) покупатель оплачивает вексель. Участие банков в обращении векселя как платежного документа. Донициляция — это назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица (доницимата), обычно обслуживающего банка. Доницимат не является ответственным лицом, а лишь своевременно оплачивает вексель, за счет плательщика. Цель освобождение клиента от контроля за конкретными числами оплаты. Инкассирование векселей совершение платежа по поручению клиента - выполнение поручения векселедержателя по получению платежа. При передаче векселя банку «на инкассо» векселедержателя (индоссант) остается кредитором и собственником по векселю. Ряд банков кредитует своих клиентов путем выписки векселя на самого заемщика или на его поставщик. Это достаточно удобно как для банка, гак и для клиента и его поставщика. Казахстан принял Женевскую конвенцию вексельного кредитования 1995года. В 1997 году был принят закон о вексельном обращении в Республики Казахстан. Вексель - средство платежа исключительно за товары. Учет векселей ~ прием векселей банками по индоссаменту до наступления срока платежа с выплатой вексельной суммы предъявителю векселя за вычетом дисконта. Условия приема векселей к учету: •S требования к количеству лиц; S наличие аваля за плательщиками или другого обязанного по векселю лица; 236

*/ наличие покрытия для переводных векселей. Порядок принятия векселя к учету: • заявка на учет; • оригинал векселя; • нотариально заверенную копию векселя; •доверенность на должностное лицо юридического лица, если векселедержателем является юридическое лицо. Вопрос: Ломбардный кредит, как инструмент денежно кредитной политики Национального банка Республики Казахстан Ответ: Ломбардный кредит - представляется Национальным банком Республики Казахстан под залог государственных ценных бумаг. Ломбардный кредит является одним из инструментов денежно - кредитной политики Национального банка Республики Казахстан. Предоставление ломбардного кредита осуществляется на договорной основе. Валюта - тенге. Могут привлекать все банки резиденты, имеющие в структуре активов государственные ценные бумаги (казначейские векселя). Договор о выдаче заключается на основе письменной заявке банка и решения Национального байка о предоставлении. Ломбардный кредит предоставляется коммерческим банкам на срок не более 28 календарных дней, дата погашения кредита не должна превышать больше 10 дней до срока погашения государственных ценных бумаг. В заявке на получение ломбардного кредита содержатся данные: • минимальные и максимальные сроки использования запрашиваемого кредита; • сумма кредита; • количество ценных бумаг (векселей), предоставляемых в залог; • номинальная цена и цена покупки одной ценной бумаги. Дата выдачи и погашения указывается в кредитном договоре. Не допускается досрочная и пролонгированная выплата. В случае отказа о заключении договора коммерческие банки в самый последний момент платит процент от всей суммы (штраф).

237

Вопрос: Ипотечное кредитование и его развитие в Республики Казахстан Ответ: Ипотекой в юридическом смысле признается залог предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта, непосредственно связанного с землей, земельным участком или правом пользования им. Ипотека является одним из наиболее надежных способов обеспечения кредита. Сейчас главный фактор, сдерживающий развитие ипотеки, это отсутствие права частной собственности на землю. Ипотечные кредиты выдаются гражданам Республики Казахстан под залог недвижимости на строительство или приобретение жилого дома, квартир, загородных домов, реконструкцию, капитальный ремонт. Предельная сумма и срок кредита устанавливаются в соответствии с решением кредитного комитета (от 6 месяцев до 20 лет). Ссуды предоставляются платежеспособным заемщикам, имеющим источник дохода или наличии ликвидного залога. Для получения кредита заемщик обращается в банк с: заявление, паспорт, справка №3, справка с места работы о среднемесячном доходе за последние 6 месяцев, при необходимости копии учредительных документов юридического лица работодателя, документ, подтверждающий наличие иных доходов, поручительство третьего лица по возврату кредита, справка с места работы о среднемесячном доходе поручителя. В зависимости от целей кредита банк попросить иные документы. При покупке частного дома: • документы, определяющие право на собственность земли, домовую книгу; • справку об уплате налога на имущество; • акт оценки покупаемого жилья из центра недвижимости; • акт осмотра квартиры банковским служащим. При строительстве, реконструкции и ремонте нужны: •S смета предстоящих затрат; •S разрешение на строительство или ремонт; •S акт на право пользования землей; */ договоры подряда на строительство и приобретение материалов; •S планы стройки. 238

В случае отказа заемщика погасить в добровольном порядке, суммы взыскиваются с поручителя, а недостающая сумма от продажи имущества заемщика. Кредиты на покупку жилья предоставляются в размере до 70% от стоимости жилья, а оставшиеся 30% оплачивается самостоятельно. Ставка вознаграждения по кредиту является плавающей и пересматривается каждые 6 месяцев в зависимости от изменения индекса инфляции в годовом выражении. Выплаты в погашение кредита не должны превышать 35% от размера чистого ежемесячного дохода (за вычетом налогов). Допускается увеличение доли выплат до 45% при условии, если после осуществления выплат на каждого члена семьи приходится по 15 000 тенге. Кредит погашается ежемесячными равными суммами, которые включают в себя вознаграждение и часть основного долга. Ипотечный кредит предоставляется только в тенге без привязки к иностранной валюте. Заемщик имеет право приобрести по своему усмотрению отдельную квартиру, индивидуальный дом с земельным участком. Одним из условий является страхование жилья, жизни и потери трудоспособности. После окончательного выбора приобретаемого жилья заключаются следующие договора: • кредитный договор между заемщиком и Банком; • договор купли-продажи жилья между заемщиком и продавцом; • договор залога приобретаемого жилья (ипотечный); • договор страхования жилья; • договор страхования жизни и потери трудоспособности. В процессе оформления кредита вносится первоначальный взнос на спецсчет банка. После предоставления кредита, полная стоимость жилья перечисляется продавцу. С момента оформления договора купли-продажи заемщик становится собственником жилья. В целях создания механизмов финансирования жилищного строительства, решения жилищных проблем широких слоев населения постановлением Правительства РК от 21 августа 2000 года №1290 была одобрена Концепция долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан. В роли

239

оператора вторичного рынка ипотечных кредитов, осуществляющих рефинансирование кредиторов создана Казахстанская Ипотечная Компания (КИК), единственным акционером которой является Национальный Банк РК. В дальнейшем планируется привлечение иных акционеров из числа международных финансовых организаций и казахстанских банков. Взаимодействие участников ипотечного рынка: 1. Банк-кредитор выдает заемщику ипотечный кредит, обеспеченный залогом жилья. 2. Компания приобретает у банка-кредитора права требования по ипотечным кредитам и выпускает ипотечные ценные бумаги, обеспеченные указанными правами требования. 3. Институциональные инвесторы (пенсионные фонды, банки, страховые компании и др.) приобретают на вторичном рынке ипотечные ценные бумаги, тем самым осуществляя финансирование ипотечного рынка и обеспечивая приток денег для ипотечного кредитования. 4. Привлеченные таким образом на финансовом рынке деньги инвесторов вновь направляются на расширение объемов ипотечного кредитования. Минимальная сумма кредита составляет: 450 тыс.тенге - для приобретения жилья в г.Астана и г.Алматы; 300 тыс.тенге - для приобретения жилья в прочих регионах. Максимальная сумма кредита - 23 млн.тенге. Конечная ставка вознаграждения по кредитам определяется банками-партнерами Компании на основе котировочной ставки Компании. При этом банки имеют право произвольного определения собственной маржи, но не выше определенного предела. Таким образом, обеспечивается механизм дополнительного внутреннего инвестирования экономики, снижаются риски, которые неизбежно возникают при несоответствии структуры активов и пассивов банков-кредиторов. Вопрос: Лизинговые операции коммерческих банков Ответ: Лизинг - форма сочетания долгосрочной аренды и кредита, связанная с передачей в пользование основных средств. Субъектами лизинговой сделки являются три стороны: • поставщик (производитель) основных фондов;

240

• лизинговая фирма или банк, который является лизингодателем; • предприятие - лизингополучатель. В общем виде заключение лизинговой сделки состоит из следующих этапов: 1) заключение банком трехстороннего договора об аренде с лизингополучателем и поставщиком; 2) поставка основных средств лизингополучателю; 3) оплата банком поставщику стоимости основных средств; 4) оплата лизингополучателем банку арендных платежей.

Рисунок 5. Различают два вида основных вида лизинга: финансовый и оперативный. Финансовый лизинг предусматривает выплату лизингополучателем в течение периода действия контракта сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования, а также прибыль лизингодателя. По истечении срока действия контракта лизингополучатель может: • вернуть объект лизинга лизингодателю; • заключить новый контракт лизинга; • выкупить объект лизинга по остаточной стоимости. Операционный лизинг заключается на срок, меньший амортизационного периода имущества. После окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу или вновь сдается в лизинг. Лизинг имеет две основные формы: прямой и возвратный. При прямом лизинге банк обеспечивает полное финансирование приобретаемого оборудования, которое поступает непосредственно пользователю. Лизингополучатель рассчитывается за него с банком в течение срока аренды. Возвратный лизинг состоит в том, что банк приобретает имущество у лизингополучателя и тут же 241

Вопрос: Факторинговые и форфейтинговые операции коммерческих банков Ответ: Факторинг - разновидность торгово - комиссионной операции, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, покупка банком счет-фактур поставщика на отгруженную продукцию и передача банку права требования платежа с покупателя продукции. Сущность операции состоит в том, что предприятие поставщик предъявляет своему покупателю платежные документы, указывая, что деньги должны поступить на счет отдела факторинга. Одновременно последнему представляется один экземпляр документов, на основании которых он перечисляет деньги со своего счета на счет поставщика, а в последствии контролирует своевременность получения платежа от покупателя. Факторинг бывает: - открытым - дебитор (покупатель) уведомляется о факторинговой сделке между поставщиком и банком; - закрытым - когда покупатель не осведомлен. Применение факторинга ускоряет получение платежей, гарантирует погашение задолженности, снижает расходы по ведению счетов. Основной принцип факторинга состоит в том, что

1 - заключение договора о факторинговом обслуживании; 2 - поставка товара с отсрочкой платежа; 3 - выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки; 4 - оплата за поставленный товар; 5 - выплата остатка средств (от 10%-после оплаты покупателем) за вычетом комиссионного вознаграждения фактора. Факторинг - это сравнительно новый вид услуг в области финансирования, предназначенный, в первую очередь, для новых мелких и средних предприятий. Продажа дебзадолженности может происходить или с правом или без права регресса, т. е. обратного требования к поставщику. Форфейтинг - метод предоставления среднесрочного экспортного финансирования, покупка долга, выраженного в оборотном документе (переводной или простой вексель) у кредитора на безвозвратной основе. Покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от своего на обращение регрессивного требования к кредитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Экспортер основных средств ищет иностранного покупателя, который хочет получить среднесрочный кредит для финансирования покупки, где покупатель выплачивает сумму регулярными взносами от 3 до 5 лет.

242

243

Форфейтинг связан с учетом среднесрочных простых и переводных векселей. Учет векселей проводится по фиксированным ставкам. Форфейтинг обеспечивает экспортеру немедленную оплату экспорта, а иностранному покупателю предоставляет среднесрочный кредит от банка-форфейтинга с погашением в рассрочку. Совершение сделки происходит в несколько этапов: • Подготовка сделки. Экспортер, банк экспортера или импортер выступают инициатором сделки. Для экспортера очень важно определить требования форфейтера к гарантии, и примерный размер дисконта. Без этого экспортер не в состоянии точно определить цену контракта. • Рассмотрение заявки. Здесь определяется характер сделки (финансовая или товарная), поскольку в случае продажи финансовых бумаг, обязательным является предварительное уведомление об этом. • Сбор информации о предполагаемой сделки (валюта, срок финансирования, импортер, экспортер, их местонахождение). • Кредитный анализ и называет твердую цену экспортеру. • Оформление документов. Экспортер готовит серии переводных векселей или подписывает соглашение о принятии простых векселей от покупателя, также получает гарантию или аваль на свои векселя. Вопрос: Трастовые операции коммерческих банков Ответ: Траст - доверие. Трастовые (доверительные) услуги это услуги по распоряжению имуществом. Получение заработной платы, стипендии по доверенности. Коммерческие банки действуют от имени клиентов (собственников) Коммерческому банку для трастовых услуг требуется специальная лицензия. Трастовые отделы выполняют функции депозитария, т.е. хранения акций, могут выполнять временное управление делами фирмы. Трастотделы коммерческих банков действуют по поручению клиентов на правах доверенного лица и осуществляют операции, связанные в основном с управлением собственность клиентов. Банки совершают доверительные операции для частных лиц, предприятий фирм, благотворительных фондов и прочих учреждений. Персональный траст может включать: • траст по передаче имущества в наследство; 244

• завещательный траст; • опека или попечительство над имуществом недееспособных лиц; • прижизненный траст (распоряжение имуществом); • управление расчетами клиента; • сейфовые услуги. Траст юридических лиц включает: • управление портфелем ценных бумаг; • планирование и отчетность по операциям; • выполнение кассовых расчетов; сейфовые услуги; • управление активами; • администрирование. Комиссионное вознаграждение может состоять: ежегодного взноса с основной суммы переданного в управление имущества; ежегодных отчислений части дохода, полученного от переданного в управление имущества; разового взноса по окончании срока договора с основной суммы имущества, переданного в доверительное управление. Преимущества для банка: 1)трастовые операции дают возможность скрывать сращивание банковского капитала с нефинансовым; 2)служат источником дополнительного дохода; 3)способ приобретения контроля над крупными фирмами; 4)минимальное вложение собственных средств банка. Вопрос: Классификация основных видов пластиковых карт, их реквизиты и особенности применения Ответ: Пластиковая карточка - это обобщающий термин, который обозначает все виды карточек, различных как по назначению, набору оказываемых с их помощью услуг, так и по своим техническим возможностям и организациям их выпускающих. Важнейшая особенность всех пластиковых карточек не зависимо от степени совершенства состоит в том, что на них хранятся определенный набор информации, используемый в различных прикладных программах. Карточка может служить пропуском в здание, средством доступа к компьютеру, водительским удостоверением, использоваться для оплаты телефонных переговоров и т.д. В сфере денежного обращения карточки является одним из прогрессивных средств организации безналичных расчетов. Карточки могут быть личные (физические лица) и корпоративные (юридические лица). 245

• многие банки ежемесячно начисляют проценты на остаток по Вашему счету и т.д. На казахстанском рынке платежных карточек Вы можете приобрести: ^ VISA ELECTRON, ALTYN, VISA CLASSIC, VISA BUSINESS, VISA GOLD, VISA PLATINUM: S Eurocard/MasterCard MASS, Eurocard/MasterCard BUSINESS, Eurocard/MasterCard GOLD; S Cirrus/Maestro, Kcell и др.

Банковская кредитная карточка представляет собой пластиковую карточку, которая позволяет ее владельцу при покупке товаров или услуг отсрочить их оплату. Каждому владельцу карточки определяется лимит кредитования по его ссудному счету, который независим от счета клиента в банке. Карточки бывают разных видов: локальные и международные. Они являются средством совершения безналичных расчетов по оплате товаров и услуг предприятий сервиса и торговли, получения наличных денег. А также для обменных операций с иностранной валютой. Вместе с карточкой Вы получаете безусловные преимущества: • собственный текущий (карточный) счет, который можно использовать для получения денежных средств, как в Казахстане, так и за рубежом; • быстрый и удобный доступ к наличным деньгам в любой стране мира 24 часа в сутки; • держателям карточек предоставляются страховые полисы по страхованию от несчастных случаев и внезапных заболеваний; • деньги на Вашем карточном счете не декларируются при пересечении границы; • делая покупки, Вы избавляетесь от необходимости и риска иметь с собой большие суммы наличных; • при расчетах за границей Ваши денежные средства автоматически конвертируются в валюту страны пребывания независимо от валюты ведения карточного счета; • карточки обеспечивают защиту от кражи и потери, так как после сообщения в банк об утере все операции по Вашему счету приостанавливаются;

246

Вопрос; Инвестиционный банкинг Отлет: Инвестиционный банкинг - это средне- и долгосрочное финансирование контрактов на покупку оборудования и предоставление услуг в рамках кредитных линий, выделенных иностранными банками под страховку/гарантию западных агентств по страхованию экспортных кредитов. Приобретаемое оборудование и услуги должны быть произведены и поставлены только из той страны, страховое агентство которой будет страховать кредитование экспорта. Процедура получения кредита. • Обращение клиента в банк с заявкой на финансирование покупки оборудования и услуг из страны страхового агентства. • Рассмотрение заявки на финансирование и одобрение кредитного комитета. • Обращение банка в иностранный банк, с которым подписано рамочное кредитное соглашение на финансирование импорта в Казахстан. • В тоже время поставщик должен официально обратиться в агентство по страхованию экспортных кредитов в своей стране за получением одобрения страхования кредита для контракта, заключенного с казахстанским покупателем. • По получении согласия от иностранного банка и страхового агентства подписывается индивидуальное кредитное соглашение между поставщиком и казахстанским импортером. • Банк выпускает документарный аккредитив в пользу иностранного экспортера от имени клиента. • Экспортер осуществляет поставку и предоставляет отгрузочные документы в иностранный банк-кредитор, 247

который по предъявлении таких документов производит оплату поставщику. Финансируется обычно до 85% от суммы контракта и 15% предоплата от покупателя. Кредит выдается сроком от 1 до 7 лет. Вопрос: Электронный клиент Ответ: Электронный (модемный) клиент - вид банковской услуги по осуществлению безналичных расчетов в условиях реального времени с использованием автоматизированной компьютерно-модемной системы. Получение банком платежных документов в электронном виде, заверенных электронной подписью клиента, юридически эквивалентно получению документов на бумажном носителе. Для приобретения услуги необходимо: • Заключить договор Банковского счета. • Сделать заявку и заключить Договор об оказании банковских услуг с использованием компьютерно-модемной связи. • Организовать в офисе автоматизированное рабочее место, включающее: •S персональный компьютер совместимый с IBM; •S операционную систему MS DOS 5/0 и выше, MS Windows 95,98,2000; S программное обеспечение, необходимое для работы со счетами; •S модем с аппаратной реализацией протоколов; •S линию телефонной связи; •S уникальную ключевую дискету и пароль, позволяющий однозначно индентифицнровать клиента. • Обеспечить условия хранения ключевой дискеты. Таким образом, можно осуществлять расчетные операции в тенге и инвалюте, проводить конвертацию. Стоимость включает оплату за установку компьютерно-модемной связи и ежемесячную абонентскую плату за обслуживание электронных счетов. Вопрос: Операция РЕПО: необходимое i», сущность, характеристика. Андеррайтинг Ответ: Операция РЕПО - финансовая операция, состоящая из двух частей: одна сторона продает ценные бумаги другой стороне и в то же время берет на себя обязательство выкупить указанные

ценные бумаги в определенную дату или по требованию второй стороны. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, отличной от цены первоначальной. Эта разница и есть доход от операции. РЕПО делятся на три вида: • ночные (на один день); • открытые (срок не установлен); • срочные (больше, чем на один день, с фиксированным сроком). Коммерческие банки проводят операции репо с ценными бумагами, а именно: • государственными ценными бумагами; • ценными бумагами, гарантированными государством; • первоклассными коммерческими векселями; • акции и облигации крупных промышленных предприятий и банков; • депозитные сертификаты. Цена приобретения ценной бумаги коммерческим банком у участника фондового рынка составляет 50-90 процентов от рыночной стоимости. Андеррайтинг - гарантия открытого размещения ценных бумаг, инвестиционная и консультационная деятельность банков по поводу куда вложить, какие и когда ценные бумаги выпускать. В бизнесе ценных бумаг андеррайтинг представляет собой гарантию эмитенту в том, что некая минимальная сумма денег будет получена им от продаж ценных бумаг. Эмитент не волнуется за продажу своих ценных бумаг. Банки продают ценные бумаги эмитента по более высокой цене, чем установил эмитент. Банки распространители выпущенных акций, являясь андеррайтерами, заключают контракты с эмитентом о покупке непосредственно у корпорации по определенной цене. После этого андеррайтеры и их филиалы начинают публичное распространение этих ценных бумаг по более высокой цене, чем та, по которой были куплены ценные бумаги у эмитента. В случае удачи андеррайтеры могут получить существенные прибыли. Это зависит от состояния фондовой биржи, котировки соответствующих ценных бумаг на этой бирже, т.е. от спроса и предложения на эмитированные акции или облигации.

248

249

Вопрос: Порядок проведения валютных операций в Республики Казахстан Ответ: Валютное регулирование представляет собой деятельность уполномоченных государственных органов по установлению порядка проведения валютных операций в целях обеспечения укрепления платежного баланса страны, устойчивости национальной валюты, развития внутреннего валютного рынка, и контролю за его соблюдением. Основным органом валютного регулирования в РК является Нацбанк РК, который осуществляет следующие функции: • определяет сферу и порядок обращения в РК иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, вводит необходимые ограничения на проведение операций в иностранной валюте; • устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в РК операций с инвалютой и ценными бумагами в инвалюте; • устанавливает порядок ввоза, вывоза и пересылки в РК и из РК валютных ценностей, а также определяет условия открытия счетов резидентов РК в иностранных банках; • устанавливает правила выдачи, регистрации, и выдает лицензии на проведение валютных операций; • формирует и совершает операции с золотовалютными активами; • устанавливает формы учета и отчетности по валютным операциям; • организует международные расчеты, совершенствует валютнофинансовые отношения с зарубежными странами; • привлекает в соответствии с заключенными государственными договорами иностранную валюту от иностранных и международных организаций; • выдает разрешение на вывоз валютных ценностей, а также ведет учет банковских кредитов, полученных от нерезидентов РК; • вводит и отменяет режим обязательной продажи выручки в инвалюте от экспорта товаров (работ, услуг).

250

Органами валютного контроля в РК_являются государственные органы, которые вправе осуществлять валютное регулирование (Нацбанк РК, таможенные органы и др.). Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, осуществляющие отдельные виды банковских операций. Определенную роль в валютном механизме играет основной принцип - равновесие цен (курсов процентных ставок) на основе сбалансированности спроса и предложения. Услуги банков: • торговля иностранной валютой; • расчетные операции (не документарные платежи, документарные платежи); • финансирование (для преодоления периода изготовления и транспортировки). Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. В случае их равенства по конкретной валюте, валютная позиция считается закрытой, а при не совпадении открытой. Валютные позиции создаются по конкретным валютам. Валютные позиции постоянно возникают (открываются) и исчезают (закрываются). Банки постоянно наблюдают за сменой валютной позиции, оценивая содержащийся в ней валютный риск. Для снижения валютных рисков могут быть введены дневные лимиты, на открытую валютную позицию. В Республики Казахстан размер валютной позиции в каждой валюте, не должен превышать более 30 процентов от величины собственного капитала. Если плательщик (должник) может купить тратту, чек или телеграфный перевод в валюте кредитора (получателя валюты) на своем валютном рынке и переслать их ему в уплату своего долга, такой способ платежа называется ремитирование. Если кредитор выставляет на должника тратту в валюте плательщика, это называется трассирование. Различают валютные операции: S текущие валютные операции; S осуществление расчетов, по экспорту импорту на срок не более 120 дней; */ перевод и получение дивидендов по займам, инвестициям и другим операциям; S переводы не торгового характера, включая суммы заработной платы, пенсии, наследства, алиментов и другое. 25!

Валютные операции с движением капитала: • портфельные инвестиции (цель - получение дохода); • перевод оплаты имуществ и иных прав на недвижимость; • предоставление отсрочки по экспорту и импорту товаров и услуг на срок более 120 дней; • предоставление и получение финансовых кредитов более 120 дней; • все иные валютные операции не являющиеся текущими. Торговля валютой происходит в форме кассовой сделки. Кассовая сделка осуществляется на условиях "SPOT". Эти операции составляют более 90 процентов всех остальных. Межбанковские срочные сделки получили название «форвардных». В момент заключения сделки фиксируются срок, курс и сумма, но до наступления срока (1-6 месяцев) никакие суммы по счетам не переводятся. Сделки «своп» (перемена) - это валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» и с единовременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу форвард. Валютный фьючерс - контракт на куплю - продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель купить определенное количество валюты в определенный срок. Вопрос: Документарный аккредитив Ответ: Документарный аккредитив - это поручение клиента (импортера) банку произвести за его счет выплату денег экспортеру или акцептовать выставленную экспортером тратту (при предоставлении кредита или рассрочки платежа) против товарораспорядительных документов (ТРД). Аккредитивная форма расчетов более выгодна для экспортера по сравнению с другими формами расчетов, поскольку она страхует его от риска неполучения ТРД и обеспечивает более быстрое получение валютной выручки. Для импортера эта форма расчетов менее выгодна, поскольку: • он несет все расходы по оформлению сделки, а за выполнение аккредитивных операций (авизование, подтверждение, проверку документов, платеж) банки взимают более высокую комиссию, чем, например, по инкассовой форме расчетов; 252

• на какое-то время его валютные средства «выпадают» из оборота в связи с тем, что ему приходится заблаговременно переводить деньги для предстоящего платежа. В расчетах по документарному аккредитиву принимают участие: • импортер (приказодатель), который обращается к банку с просьбой открыть аккредитив; • банк-эмитент, открывающий аккредитив; • авизующий банк, которому поручено известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива, удостоверив его подлинность; • бенефициар - экспортер, в пользу которого открыт аккредитив. Схема расчета по документарному аккредитиву: 1. импортер договаривается с экспортером о сроках выставления аккредитива и дает своему банку поручение открыть (выставить) аккредитив; 2. банк импортера просит банк экспортера открыть аккредитив в пользу соответствующего экспортера и сразу или в обусловленные сроки переводит покрытие (сумму аккредитива); 3. экспортер, получив извещение (авизо) от своего банка и проверив условия аккредитива, направляет товар в адрес импортера и оформляет необходимые для получения с аккредитива платежа документы; 4. экспортер пересылает ТРД в банк импортера; 5. банк импортера передает полученные документы импортеру, которые дают ему право на получение закупленного товара. Данная схема расчетов представляет собой простейший вариант, когда банк экспортера и импортера находятся в корреспондентских отношениях. Однако на практике такое случается редко, поэтому в сделке участвуют еще 2-3 банка, через которые осуществляется весь расчет. Документарные аккредитивы можно классифицировать по нескольким признакам: • с точки зрения возможности изменения или аннулирования различают: безотзывной аккредитив — твердое обязательство банка-эмитента не изменять и не аннулировать его без согласия заинтересованных сторон, при отсутствии специального указания аккредитив по умолчанию тоже считается безотзывным. Отзывной 253

аккредитив, который может быть изменен или аннулирован в любой момент без предварительного уведомления бенефициара; • с точки зрения дополнительных обязательств другого банка по аккредитиву: подтвержденный - если банк уполномочивает или просит другой банк подтвердить его аккредитив и это означает твердое обязательство подтверждающего банка по платежу, акцепту. Неподтвержденный — без всего вышеперечисленного; • с точки зрения возможности возобновления аккредитива револьверные, которые открываются на часть стоимости контракта с условием восстановления первоначальной суммы аккредитива после его полного использования либо после представления каждого комплекта документов; • с точки зрения возможности использования аккредитива другим бенефициаром - переводные, которые могут быть переведены полностью или частично другому бенефициару по специальному указанию первоначального держателя (переводятся не более одного раза); • с точки зрения наличия валютного покрытия: непокрытые, когда при открытии аккредитива банк-эмитент переводит валюту в сумме аккредитива, как правило, авизующему банку. В современных условиях преобладают непокрытые аккредитивы. Вопрос: Организация кассовых валютных сделок Ответ: Торговля валютой происходит в форме кассовой сделки или срочной валютной сделки. Кассовая сделка "SPOT" (спот). Сущность этих операций заключается в купле-продаже валюты на условиях ее поставки банками контрагентами на второй рабочий день или дни, предшествующие второму рабочему дню со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент сделки. Срок поставки валюты носит название «дата валютирования». Таким образом, дата спот — это второй деловой, банковский, рабочий или клиринговый день после заключения сделки, за исключением праздничных и выходных дней центра дающего котировку. Базой для проведения операций «спот» служат корреспондентские отношения между банками. Цель - обеспечение клиентов в валюте, перелив средств из одной валюты в другую, спекулятивные операции. Спот-курс является мерой оценки внешней стоимости национальной валюты страны в момент 254

проведения операций и используется для совершения обычных коммерческих сделок (импорт товаров и услуг). Банки используют «спот» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. Процедура заключения сделки: выбор обмениваемых валют; фиксация курсов; установление суммы сделки; валютирование перечисления средств; указание адреса доставки валюты. Совершая валютные сделки с немедленной поставкой, банки дают поручение о переводе проданной валюты и на использование купленной, не дожидаясь получения письменного подтверждения от контрагента, так как разница во времени на различных валютных рынках довольно велика. Вопрос: Организация срочных валютных сделок Ответ: Срочные валютные сделки - это сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после сделки по курсу, зафиксированный в момент ее заключения. Срок исполнения сделки, т.е. поставки валюты, определяется, как конец периода от даты заключения сделки (1-2 недели, 1, 2, 3, 6-12 месяцев) и до даты исполнения. Курс валюты по срочной операции фиксируется в момент заключения сделки, хотя она исполняется через определенный срок. Срочные сделки с иностранной валютой совершаются с целях: • конверсии (обмен) валюты в коммерческих целях; • продажи или покупки иностранной валюты для предстоящих платежей, чтобы застраховать валютный риск; • страхования портфельных или прямых инвестиций за границей от убытков в связи с понижениями курса валюты, в которой они осуществляются; • получения спекулятивной разницы. Срочные сделки осуществляются исключительно для прибыли, основанной на разнице валют во времени - на день заключения сделки. К срочным валютным сделкам относятся: форвардные сделки, сделки «Swap» (своп), фьючерсные сделки, опционные сделки. 255

Вопрос: Валютные форвардные и фьючерсные сделки Ответ: Межбанковские срочные сделки получили название «форвардные». В момент заключения сделки фиксируется срок, курс и сумма, но до наступления срока (от 1 до 6 месяцев) никакие суммы по счетам не проводятся. Форвардная валютная сделка — продажа или покупка определенной суммы валюты с интервалом по времени между заключением и исполнением сделки по курсу дня заключения сделки. Форвардные сделки осуществляются вне биржи. Сторонами форварда обычно выступают банки и промышленно-торговые корпорации. Пример. Экспортер продает свою валютную выручку банку 10 февраля по курсу 1 USD = 1,5346 С$ на один месяц. Банк устанавливает для себя премию в размере 2%, с учетом которой курс форвардной сделки будет определяться, как 10 000 000 х 2 / 100 = 200000 USD, или 200000 х 1,5346 = 306 290 С$. Далее 15346000 - 306290 = 15039710 канадских долларов. Таким образом, курс форвардной сделки составит: 1 USD = 15039710 / 10000000 = 1,5039 канадских долларов. При осуществлении расчетов по экспортно-импортной сделке 10 марта курс доллара составил 1 USD = 1,3966 С$. Банк экспортера, с которым он заключил сделку форвард, выплачивает разницу между курсом форвардной сделки и рыночным курсом: (1,5039 - 1,3966) х 10000000 = 1 073000 CS. Убытки экспортера от падения курса валюты цены контракта составили: (1,5346 - 1,3966) х 10 000 000 = 1 380 000 CS. С учетом выплаченной банком разницы сумма убытков уменьшилась до 307 000 С$. Убытки банка составили 1 073 000 306290 = 166710 CS. Таким образом, банк, принимая на себя обязательство купить валюту у экспортера по курсу форвард, понес значительные убытки. Форвардные валютные сделки используют также импортеры. Если ожидается рост курса валюты, в которой импортер осуществляет платежи по контракту, то импортеру выгодно купить эту валюту сегодня по курсу форвард, даже если он выше реального рыночного курса, но при этом обезопасить себя от еще большего роста курса этой валюты на день платежа по контракту. При форвардных сделках один контрагент знает другого. Место и метод сделки оговаривают в банке или по телефону. Форвардные сделки имеют двухсторонний характер и с котировкой

в двух валютах с любой, но достаточно большой суммой. Форвардные сделки являются альтернативой биржевым фьючерсным и опционным сделкам. Валютный фьючерс - это контракт на куплю-продажу валюты в будущем, по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель - купить определенное количество валюты по установленному курсу через определенный срок на бирже. Отличие валютных фьючерсов от форвардных операций: S фьючерсы - это торговля стандартными контрактами; S обязательным условием фьючерса является гарантийный депозит; S расчеты между контрагентами по валютным фьючерсам осуществляются через клиринговую палату при валютной бирже, которая одновременно выступает посредником между сторонами и гарантом сделки. Фьючерский контракт может перепродаваться покупателем, т.е. переходить от одного покупателя к другому. При торговле фьючерсами важно: •предвидеть изменение курса валюты в будущем по сравнению с датой ее покупки; • постоянно следить за изменением курса в течение всего срока действия фьючерса и, уловив нежелательную тенденцию, своевременно избавиться от контракта.

256

257

Вопрос: Валютные опционы и их виды Ответ:. Сделку по опциону (право выбора) можно сравнить с валютной форвардной сделкой, за исключением одной разницы: покупатель опциона покупает право, но не обязательство, сам решает - совершить или не совершить контракт опциона. Валютный опцион - сделка между покупателем опциона и продавцом валюты, которая дает право покупателю опциона покупать или продавать по определенному курсу объем валюты в течение обусловленного времени за вознаграждение, уплачиваемое продавцу. Валютные опционы применяются, когда покупатель опциона стремиться застраховать себя от потерь, связанных с изменением курса валюты в определенном направлении. Различают два вида опционов: 1) Call - опцион, покупатель опциона приобретает право купить определенное количество определенной валюты по

условной цене и в течение определенного периода времени. Продавец опциона call - обязан продать определенное количество валюты в определенный срок по определенной цене. Продавец опциона играет пассивную роль. И играет тогда, когда нужно покупателю, за что покупатель платит определенную премию. 2) Put - опцион. Цену опциона (премию) определяют следующие факторы: - изменчивость рынка (ежедневные колебания курсов валют); - собственная стоимость; отношение между рыночной котировкой и ценой совершения. Вопрос: Формы международных кредитов Ответ: Международный кредит - это движение ссудного капитала в сфере международно-экономических отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. Формы: • по источникам кредитования: •S внутренние; ^ внешние (иностранные); ^ смешанные; •/ финансирование внешней торговли; Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товаров от экспорта к импорту. • по назначению: S коммерческий кредит (связан с внешней торговлей и услугами); S финансовые кредиты (используются на любые другие цели, включая строительство, инвестиции, приобретение ценных бумаг, валютные интервенции); S промежуточные кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов; • по валюте займа: S в валюте страны-должника; S в валюте страны-кредитора; •S в валюте третьей страны; S в международной счетной денежной единице; 258

• по обеспеченности: •/ обеспеченные; •S бланковые - под обязательства должника (соловексель с одной подписью); • с точки зрения формы предоставления: •S наличные; S акцептные (при акцепте тратты импортером или банком); S депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты; • по срокам: S сверхсрочные (суточные, недельные, до 3-х месяцев); S краткосрочные (до одного года); S среднесрочные (от 1 до 5 лет); S долгосрочные (свыше 5 лет). Сумма (лимит) кредита - часть ссудного капитала, которая может быть предоставлена в товарной или денежной форме заемщика. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением и может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые могут различаться по своим условиям. Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Банки предоставляют экспортные и финансовые кредиты. Экспортный кредит - кредит, выдаваемый банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и т.д. Такие кредиты выдаются в денежной форме и носят «связанный» характер: заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране экспортера. Финансовый кредит банка позволяет закупать товары на любом рынке и на максимально выгодных условиях. Часто финансовый кредит не связан с товарными поставками и предназначен, например, для погашения внешней задолженности, поддержки валютного курса, пополнения авуаров (счетов) в иностранной валюте. Вопрос: Понятие и основные принципы и стратегия банковского маркетинга Ответ: Банковский маркетинг - вид деятельности, направленный на поиск и использование банком наиболее выгодных рынков банковских продуктов с учетом реальных потребностей клиентуры. Цель - постоянный рост получаемой 259

прибыли, привлечение клиентуры, расширение сферы сбыта своих услуг, завоевание рынка. Принципы банковского маркетинга: • достижение конкретных рыночных целей - движимый мотив труда всех банковских работников; • маркетинг - это система, функционирование которой должно быть комплексным (планирование, анализ, регулирование и контроль); • планирование должно осуществляться как на текущий период, так и на перспективу; • основа воплощения маркетинга - постоянный контроль над маркетинговыми решениями; • успешный маркетинг - это постоянное повышение квалификации и стимулирование активности всех работников; • успешный маркетинг — возможен только в условиях слаженного коллектива с благоприятным психологическим климатом. Задачи маркетинга: • установление существующих и потенциальных рынков банковских услуг; • внедрение новых видов услуг в практику банка; • обеспечение рентабельной работы банка; • обеспечение ликвидности банка; • формирование устойчивых отношений с клиентом. Стратегия маркетинга - это выбор наилучших путей достижения целей банка средствами маркетинга. Банк заранее определяет свои цели и разъясняет служащим, акционерам и т.д. Цели бывают перспективные, среднесрочные, краткосрочные. Для достижения целей банк определяет собственную стратегию. Разработка стратегии - определение сводных целей, выявление задач, обработка конкретных целей, что нужно делать, когда и кто это будет делать и т.д. ВОПРОС: Сегментация рынка банковских услуг Ответ: Рыночная сегментация - процесс разбивки рынка потребителей на конкретные группы, являющиеся наиболее перспективными для банка. Каждая такая группа является сегментом, в отношении которого банк должен проводить интенсивные исследования и работу по продвижению своего кредита. 260

По характеру услуг, выделяются следующие сегменты: • кредитные; • операционные; • инвестиционные; • посреднические. Сегментация предполагает: • выявление определенных типов и групп потребителей на основе социальных характеристик; • деление рынка на отдельные сегменты или участки, в которых определяются отношения отдельных групп потребителей к конкретному виду услуг. Признаки сегментации: • географический (по региональному принципу); • демографический (на социально профессиональное деление население, т.е. возраст, сфера занятости); • психографический (изучение образа и стиля потребителя); • геодемографический (соединяет географический и демографический, т.е. группа населения с одинаковыми вкусами и привычками живут в одном районе и придерживаются одного стиля жизни). С помощью сегментации можно: о более точно оценить целевой рынок; о выявить преимущества или недостатки деятельности банка в освоении конкретного рынка; о поставить ясные цели и прогнозировать реальность успешного осуществления маркетинговой продукции. Раздел №8 «Банковский менеджмент» В настоящих условиях необходимо готовить нового банковского работника компетентного, думающего, инициативного, свободного от догм, готового идти на риск и умеющего работать в коллективе единомышленников. Изучение данного курса важно для будущих банкиров, т.к. менеджмент является важным инструментом устойчивости банка, его неуязвимости при любых внешних потрясениях. В данном разделе кратко изложен процесс управления банком, в том числе: управление человеческими ресурсами, активами, пассивами и ликвидностью. 261

Вопрос: Основные принципы, задачи и направления банковского менеджмента Ответ: Банковский менеджмент представляет собой научную систему управления банковским делом и персоналом, занятым в банковской сфере. Банковский менеджмент подразделяется на два блока: • финансовый менеджмент; • управление персоналом. Основными направлениями финансового менеджмента являются: - разработка банковской политики; - банковский маркетинг; - управление активами и пассивами; - управление ликвидностью и доходностью; - управление собственным капиталом; - управление кредитным портфелем; - управление банковскими рисками. Вторая сфера банковского менеджмента - управление персоналом - направлена на рациональное использование знаний и опыта банковских служащих. Она включает мотивацию труда, расстановку кадров, организацию труда сотрудников, систему подготовки и переподготовки кадров, механизм оплаты труда, поощрения и стимулирования, систему продвижения по службе, организацию контроля, принципы общения в коллективе. Содержание банковского менеджмента составляют: • перспективное и текущее планирование; • анализ; • регулирование; • контроль. С помощью планирования банки формируют цели, сферу, масштабы и результаты деятельности на перспективу, соизмеряют их с источниками и затратами. Все это достигается с помощью составления текущих и перспективных планов - прогнозов, определяющих границы, в которых предстоит работать сотрудникам. Результатом планирования является разработка сводного плана развития банка, а также оперативных планов по отдельным направлениям: кредитная, депозитная, процентная, кадровая, инвестиционная и другая политика. 262

Анализ проводится для оценки деятельности банка в целом и по отдельным направлениям. Материалы анализа позволяют выявить отрицательные и положительные тенденции в развитии банка, потери, неиспользованные резервы, недостатки в планировании и неудачи в принятии решений. Анализ включает в себя оценку динамики объемных показателей деятельности банка, оценку ресурсной базы (собственный капитал, депозиты), оценку состояния активов банка, оценку ликвидности банка. Регулирование в системе банковского менеджмента имеет определенные особенности, обусловленные наличием государственного надзора за деятельностью коммерческих банков. Учитывая, что банковская деятельность наиболее рискованная, вовлекающая в оборот крупные суммы «чужих» денег, государственное регулирование предусматривает ряд принципиальных требований к лицензированию банков, ограничению требований к лицензированию банков, ограничению сфер их деятельности, достаточности капитала, ликвидности, формированию обязательных резервов. В связи с этим система саморегулирования в первую очередь направлена на соблюдение требований и нормативов, установленных органами государственного надзора. Контроль в банковской деятельности подразделяется на: • внешний (контроль осуществляется НБ РК, АФН и внешними аудиторами); • внутренний (организовывает сам банк). Создание оперативной системы обнаружения отрицательных тенденций и недостатков в работе банка для принятия мер по их устранению является главной задачей внутрибанковского контроля. Принципы банковского менеджмента. 1.Функциональный - самый важный. Масштаб, функции и операции банка определяют построение системы управления банком. 2.Иерархия властных полномочий его отдельных подразделений. Существуют два эшелона власти. 3.Принцип соответствия поставленных целей. Работа банка должна быть организована так, чтобы доходы всегда превышали расходы.

263

4.Принцип рационализации управления - развитие банка, например по линии внедрения новых услуг, исследование рынка, сокращение затрат и т.д. 5. Принцип обеспечения контроля во внутренних подразделениях банка достигается посредством регламентации деятельности работников. Задачи банковского менеджмента: - совершенствование организационной структуры банка; - разработка и совершенствование инструктивных и методологических материалов, повышение квалификации; - корректирование целей, с учетом реальной обстановки; - принятие конкретных мер по ограничению объемов, рисков по отдельным направлениям деятельности банков; - совершенствование кадровой политики, системы обучения персонала. Вопрос: Управление человеческими ресурсами банка Ответ: Управление человеческими ресурсами - одно из двух направлений банковского менеджмента - направлено на рациональное использование знаний и опыта банковских служащих. Оно включает мотивацию труда, расстановку кадров, организацию труда сотрудников, систему подготовки и переподготовки кадров, механизм оплаты труда, поощрения и стимулирования, систему продвижения по службе, организацию контроля, принципы общения в коллективе. Научной основой управления персонала является психология и деловая этика с помощью которых можно дифференцировать подходы к каждому сотруднику, планировать служебную карьеру и организовать материальное и моральное стимулирование. Банк, который успешно руководит человеческими ресурсами, уже владеет ключевыми позициями для создания и укрепления надежности своего предприятия, обеспечения хороших условий работы для своего персонала. Управление человеческими ресурсами осуществляется всеми руководителями, поэтому в зоне этого управления оказываются все работники банка с верхнего уровня, до нижнего. Центральной фигурой менеджмента выступает профессионал управляющий, способный видеть перспективы развития дела,

умеющий быстро оценить обстановку и находящий оптимальное решение для достижения цели. Менеджер должен обладать определенными профессиональными и личными качествами: высокой компетентностью, гибкостью мышления, умением идти на риск, напористостью и т.д. Главная задача в управлении коллективом состоит в способности менеджера общаться с коллегами и создании условий для реализации каждым работником своих потенциальных возможностей. Для повышения эффективности работы нужно: -обеспечить эффективную управленческую структуру так, чтобы роль руководства и его ответственность были четкими и признавались на всех уровнях организации; -внедрить культуру обслуживания клиентов во всех подразделениях и службах; -разработать систему эффективного контроля со стороны руководства; -обеспечит эффективность каждого отделения, всех операций на региональном уровне; -создать или усовершенствовать основные процессы управления, такие как стратегическое и оперативное управление и планирование, оценка результатов и мониторинг, аудит, систему управленческой информации. Конкуренция вынуждает банки уделять особое внимание своему персоналу, непосредственно контактирующему с клиентами, добиваться от них эффективного и вежливого исполнения своих обязанностей, быть постоянно информированными, внимательно следить за реакцией клиента на уровень обслуживания в данном банке. В управлении персоналом в практике коммерческих банков Запада различают два основных подхода к персоналу. Первый основывается на директивных указаниях, сопровождаемых объяснениями; второй - на предоставлении широких прав в принятии решений, в проявлении инициативы. Выбор соответствующего вида поведения руководства зависит от степени компетентности и заинтересованности сотрудника в повышении результатов своего труда. Во Франции, например, по этим критериям выделяют четыре типа специалистов: - некомпетентный и незаинтересованный в результате труда используют директивно-побудительный вид поведения;

264

265

-некомпетентный, но заинтересованный в результате труда (молодой специалист) - требует постоянного руководства; -компетентный, но незаинтересованный в результате труда необходимо создание системы заинтересованности; - компетентный и заинтересованный - предоставление широких прав для проявления инициативы. Умение найти необходимый инструмент, средство воздействия на коллектив и каждого его члена в целях повышения энтузиазма, желания эффективно трудиться есть наиболее ответственная и сложная задача менеджера. Ответственность за достижение требуемого результата должна быть четко определена, работники на каждом конкретном месте должны быть организованы в структуру, удовлетворять предъявляемым к ним требованиям. Все структурные подразделения должны быть укомплектованы необходимым количеством работников, имеющих адекватные навыки для того, чтобы справиться с задачами данного подразделения. Когда четко описаны основные цели подразделения (отдела, группы), очень полезно определить и сформулировать его основные задачи. Анализ целей и задач подразделения даст возможность увидеть, каких результатов оно должно добиться в работе. Любая задача, результаты которой не могут быть определены, не может существовать в банке. Каждый руководитель и подчиненный должен четко знать за какие результаты он несет ответственность, для чего следует: • документально отражать ответственность каждого подразделения (отдела, группы) за конкретные результаты, зафиксировать их письменно, сообщить их всем работникам данного подразделения; • отслеживать достижения каждого подразделения (отдела, группы) своих результатов до тех пор, пока не будет достигнута рабочая постоянная нацеленность на эти результаты. Хорошее описание должностных обязанностей не только важное средство раскрытия содержания и характера работы, описания ожидаемых результатов, оно является также объективным источником информации о потребности в работниках при анализе обеспеченности рабочей силой, наборе на работу, укомплектованности подразделения, оценки показателей работы, вознаграждения и потребности в обучении. 266

Как только достигнута стадия успешного структурирования подразделения и всего банка в целом, как только определены функции и основные обязанности и структурированы рабочие места и должности, необходимо начинать заполнение этих должностей работниками, которые имеют необходимые навыки и правильное отношение к своим обязанностям. Вопрос: Набор банковского персонала. Ответ: Банковских персонал набирается при условии, что работник соответствует тем требованиям, которые устанавливает конкретный отдел банка. При приеме на работу сотрудник банка должен иметь знания, навыки и опыт. • Теоретические знания: средние знания по учету, корпоративные финансы, экономическое право, деньги и банковское дело, экономика, развитая речь и умение четко излагать свои мысли письменно. • Технические навыки: проведение выяснений и обследование в связи с выдачей кредита, кредитный анализ, законы и правила. • Межличностные отношения: интервью, переговоры, осуществление торговой сделки, сообщение неприятной информации. • Знания банка и рынка: цели банка, кредитная политика, услуги и функции других отделов. • Опыт: сезонные кредиты, срочные кредиты, кредиты банка - агента, решение сложных ситуаций с выданными кредитами, ликвидационные действия, кредиты малому бизнесу, подрядные займы, залоговое обеспечение возобновляемых кредитов, кредиты, предоставленные на основе гарантии активами предприятия. В идеале, менеджеры хотят сохранить тех, кто уже работает в данном подразделении на тех же должностях, кто достаточно квалифицирован для выполнения своей работы, кого в течение небольшого времени можно было бы подготовить до уровня требований. Те же, кто недостаточно квалифицирован или кого нельзя подготовить за приемлемо короткое время, должны будут перейти на должности, соответствующие их квалификации. В этом случае, если таковых не окажется, им придется уйти из банка. Образовавшиеся таким образом вакансии будут заполнены через 267

продвижение имеющихся работников, обладающих или способных овладеть соответствующими навыками в соответствии с требованиями к их должности. Если таких работников не окажется в других подразделениях, их придется приглашать со стороны. Основная проблема заключается в выборе: оставить всех бывших работников, сохранив и тех, кто явно лишний в банке или улучшить работу банка, обеспечить возможность полного выполнения поставленных перед ним целей. Помимо тенденции к общему сокращению сотрудников в последнее время наблюдается и более широкая практика заключения краткосрочных трудовых контрактов во многих коммерческих банках Казахстана (от 1 до 3-х месяцев). Образующиеся свободные места могут быть заполнены следующими способами: а) внутренние переводы; б) продвижение по службе; в) понижение в должности; г) набор новых работников со стороны. Приглашение работников со стороны является уникальной возможностью поднять уровень качества рабочего коллектива. Поэтому в тех областях, где банк нуждается в радикальных изменениях качества работы, прием со стороны является мощным средством. Обычно в банке требования к работникам формализуются и конкретизируются с помощью двух документов: • договора о найме на работу (контракт); • должностной инструкции. По сравнению с прошлым требование к персоналу изменились. Более вероятным кандидатом на место в банке сейчас может стать деятельная натура, способная вдохновить молодых, полных энтузиазмом людей, нежели лицо с традиционным дипломом об образовании. Не осуждается больше и переход из одного банка в другой с целью сделать карьеру; ключевые посты в некоторых банках занимают люди, пришедшие со стороны, а не поднявшиеся по служебной лестнице данного банка. Как показывают многие исследования, в генезисе предпринимательства существенную роль играют социальные факторы - пол, возраст, образование, семья, система социальных связей. Современный банковский бизнес в основном имеет предпринимательские корни. Пол. Банковский бизнес, особенно «руководящий бизнес», сформировался в основном как мужское занятие. Традиционно он требовал таких качеств, как воля к победе и стремление к

Вопрос: Корпоративная культура банка. Ответ: Культура - это совокупность достижений человечества в производственном, общественном и умственном отношении. В организациях, имеющих определенную историю, неизбежно формируются особый уклад жизни, свои традиции, ритуалы. По мере развития организаций в них складываются собственные системы ценностей и убеждений, нормы и правила поведения. У каждой организации есть уникальные черты, характеризующие ее как сообщество людей. Корпоративная культура - это разделяемые членами организации ценностные ориентации, нравственные нормы, представления о месте и роли данной организации в обществе, отношение работников к своему банку, к своему начальству, к своим коллегам и к своей непосредственной работе. Основные компоненты корпоративной культуры: • предположение - что, по мнению работника, является правильным в организации; • ценности - что, по мнению работника, является важным в организации; • стандарты - как, предположительно, должен вести себя работник в конкретной ситуации;

268

269

господству. Однако в последнее время появился спрос и на типичные женские качества - интуицию, открытость, чувство такта и т. д. В силу этих обстоятельств на Западе темпы роста численности женщин - руководителей в банках в два-три раза выше, чем темпы роста численности руководителей - мужчин. Возраст. Многие банки сегодня делают ставку на молодежь она быстро осваивает рыночные отношения, легко адаптируются к ним. Те же, кому сегодня за сорок пять, считают современные банкиры, к сожалению, развращены прежней системой, привыкли получать деньги за ничегонеделание, хотя это и спорно. Образование. Высшее финансовое образование. Банкир должен быть умным и достаточно культурным человеком. Он обязан знать основные стороны жизни банков, их развитие у нас и за рубежом. Это должен быть человек открытый, спокойный, понимать клиента. Должен заботиться не о своей прибыли, а о том, чем он может помочь клиенту, поскольку банк именно на этом и зарабатывает.

• поведение - ежедневные действия, которые люди совершают в процессе работы и в связи со своей должностью. Для формирования правильных навыков и отношений, выработки рабочей культуры в банке рекомендуется ряд мероприятий: S определить полный набор навыков и отношений; •S определить индивидуальные и коллективные возможности работников; S развивать рабочую культуру на всех уровнях организации, которая поддерживала бы возможность выполнения целей банка; •S приглашать на работу или, которые имеют очевидные способности. Основными принципами корпоративной культуры могут быть: • развитие личной инициативы; • всемерное стимулирование ответственности за выполняемое дело; • уважение к человеку как личности. Для того, чтобы сформировать правильные навыки и выработать корпоративную культуру в банке, менеджеры должны провести пять основных мероприятий: • определить полный набор необходимых навыков и отношений; • определить индивидуальные и коллективные возможности работников, ресурсы и потребности развития; • ускорить, интенсифицировать и сконцентрировать обучение и подготовку в областях, которые обеспечат решение проблемы дефицита навыков и проблемы, постоянно изменяющихся требований к необходимым требованиям; • развивать корпоративную культуру на всех уровнях организации, которая поддерживала бы возможность выполнения задач и целей банка; • приглашать на работу в банк лиц, которые имеют очевидные способности к овладению необходимыми навыками и к выполнению работы в условиях существующих и развивающихся требований.

Практически в каждом банке существует та или иная форма индивидуальной оценки своих работников. Банку нужен механизм для определения потребностей в подготовке и обучении каждого работника, для того, чтобы запланировать и обеспечить обучение необходимого типа или глубины. Каждый работник банка должен быть заинтересован в совершенствовании своих знаний и навыков. В конечном итоге, повышении его статуса в учреждении, продвижении, получении более интересной работы. Корпоративная культура, не способствующая производительности, подавляет инициативу, снижает результаты работы, тормозит деятельность, направленную на совершенствование работы. Но изменить культуру не просто. Уже существующая культура является продуктом развития на протяжении десятилетий, и она постоянно усиливается благодаря многим факторам: системе вознаграждений, системе заработной платы, системе аттестаций, программам обучения, нормативам в работе, стилю управления. Важным начальным шагом в создании положительной корпоративной культуры следует считать полное понимание всеми существующей культуры, ее истории, причин ее развития и устойчивости. Здесь будут полезными интервью с думающими и открытыми руководителями и рядовыми работниками, обсуждения в небольших группах могут помочь вскрыть четкую картину существующей культуры. Только тогда, когда мы четко осознаем, где мы находимся и как мы тут оказались, мы можем начинать создавать новую культуру. Вопрос: Управление активами коммерческого банка Ответ: Управление активами коммерческого банка - это пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств, т.е. это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы. Особое внимание при размещении средств уделяется ссудным операциям и инвестициям в ценные бумаги. Значительная часть привлеченных банком средств подлежит оплате по требованию или с очень коротким сроком уведомления. Поэтому условиями разумного управления банком является обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков и наличие

271 270

3.Метод научного управления, требует более сложного подхода к решению проблем экономической деятельности банка с использованием математических методов и ЭВМ. Этот подход требует определенных целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют деятельность руководства. Вопрос: Управление пассивами коммерческого банка Ответ: Управление пассивами представляет собой деятельность, направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы в целом, мобилизацию кредитных ресурсов на рынке и управление эмиссионной деятельностью банка. В более узком смысле под «управлением пассивами» понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидным путём активного взыскания земных средств по мере необходимости. Управление пассивами на макроуровне осуществляет Нацбанк. Он управляет пассивами коммерческих банков двумя инструментами. Первый - это операции Нацбанка на денежном рынке: кредитных ресурсов, ценных бумаг и валютном. На кредитном рынке Национальный банк проводит политику увеличения пассивов банка, т.е. политику кредитной экспансии, или уменьшение пассивов - кредитной рестрикции, используя два инструмента: установление лимитов кредитов, предоставляемых банку и правительству, и изменения уровня процента рефинансирования (дисконта). Второй инструмент более эффективен. Повышая дисконт, Нацбанк уменьшает спрос на кредитные ресурсы, тем самым, уменьшая размер избыточного резерва банков и их потенциальную возможность, создавая новые пассивы. Понижая дисконт, Национальный банк увеличивает спрос, а, следовательно, и размер избыточного резерва банков, что приводит к росту их пассивов. Операции на рынке ценных бумаг включают покупку и продажу Нацбанком государственных ценных бумаг, векселей, облигаций и других ценных бумаг. Нацбанк, продавая ценные бумаги комбанкам, уменьшает их избыточные 273

резервы, то есть возможность предоставлять ссуды клиентам. А, покупая ценные бумаги на рынке у банков, Нацбанк предоставляет им дополнительные ресурсы и тем самым увеличивает избыточные резервы и расширяет их возможности по выдаче ссуд. Точно такая же картина происходит и на валютном рынке. Второй инструмент, которым Национальный банк управляет пассивами коммерческих банков в целом, это установление норматива обязательных резервов и ликвидности. Нормативы обязательных резервов Национальный банк устанавливает в зависимости от размера и вида привлечённых ресурсов банков дифференцированно. Повышая эти нормы, Национальный банк проводит политику кредитной рестрикции, а понижая - политику кредитной экспансии. Нацбанк, увеличивая коэффициент (норматив) ликвидности, сокращает возможности создания новых депозитов на пассивных счетах банков, а, уменьшая его, наоборот, расширяет возможность создания новых депозитов. Управление пассивами на макроуровне осуществляется банками в интересах получения прибыли и поддержания ликвидности. Вообще на микроуровне под управлением пассивами в чистом виде предполагают заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам банки прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. В крупных банках 80 % банковских ресурсов состоит из привлеченных ресурсов и лишь 10-15 % - из собственного капитала, Такая структура оправдана и соответствует в целом структуре зарубежных крупных коммерческих банков. В средних банках это соотношение изменяется в пользу собственного капитала. В мелких банках совсем иное соотношение между привлеченными средствами и собственным капиталом. У них около 80 % пассивов банка состоит из собственного капитала, привлеченные средства составляют чуть больше 20 %. В управление пассивами банки в основном руководствуются следующими принципами: • в целях получения прибыли и обеспечения ликвидности банка следует стремиться диверсифицировать источники депозитов по субъектам и разным формам;

274

• при осуществлении депозитных операций следует установить тесную взаимосвязь между суммами и сроками депозитов и выдачей ссуд клиентам. Оптимальным считается размещение ресурсов, если эти две операции совпадают по срокам. Тогда нет необходимости держать в кассах и на корсчетах ликвидные активы, не приносящие банку доходов; • необходимо следить, чтобы постоянно увеличивалась стабильность части депозитов, которая является основной ликвидности кредитной и инвестиционной политики. Для этого следует постоянно проводить анализ структуры депозитов и выявлять их долю, которая хранится в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования и может быть использована как стабильные ресурсы; • следует уделить внимания срочным депозитам, которые в наибольшей степени обеспечивают уровень ликвидности банка; • с целью привлечения вкладчиков следует умело маневрировать процентной политикой. Кроме депозитов, источниками заемных ликвидных средств для банка являются межбанковские кредиты, включая кредиты Нацбанка, продажа ценных ликвидных бумаг с низкой степенью риска по соглашению об обратной покупке ценных бумаг банками и других учреждений, временно имеющие излишние средства, выпуск крупных обращающихся депозитных сертификатов и др. В дополнение к межбанковским операциям с резервными фондами Нацбанка аналогичные сделки между банками имеют место и по ценным бумагам. Эти сделки называются соглашениями об обратном выкупе, или «репо». При такой сделке продажа активов производится на условиях обратного выкупа в установленный день и по заранее согласованной цене. Они могут заключаться на срок от одного дня до одного месяца, но в основном на короткое время. Преимуществом «репо» является невысокий риск, ибо они обеспечиваются высоко ликвидными государственными ценными бумагами. «Репо» - отличное средство для выравнивая ликвидности банка. Однако на практике в банковской системе республики операции «репо» пока не получили распространения. Видимо, негативно влияет неразвитость рынка ценных бумаг в республике. 275

Вопрос: Управление ликвидностью коммерческого банка Ответ: Ликвидность банка есть способность банка удовлетворять потребность в наличных средствах для своевременного и полного выполнения своих обязательств. Ликвидность - это возможность банка превратить свои активы в средства оплаты или приобрести эти средства на денежных рынках. Ликвидность банка выполняет следующие функции: • удовлетворение спроса на кредиты и изъятие депозитов; • обеспечение надежности банка и минимизация риска ликвидности; • избежание не прибыльной продажи активов; • ограничение размера премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам. Основная цель управления ликвидностью в том, чтобы всегда можно было бы удовлетворить потребность в наличных средствах при разумных затратах. Потребности в наличных средствах могут быть удовлетворены за счет истечения срока обязательств, продажи активов, приобретения депозитов или дополнительных источников финансирования на рынке ценных бумаг. Процесс управления ликвидностью может быть разделен на управление активами и управление обязательствами. Опираться только на управление активами нельзя, крупные банки, имеющие больший доступ на рынок, стараются больше опираться в работе на управление обязательствами. Они делают это для того, чтобы минимизировать свои активы в форме высококачественных, но низко прибыльных ликвидных инструментов. В период необходимости, эти банки собирают дополнительное финансирование в больших объемах в основном через рынок ценных бумаг. Диверсификация типов источников финансов стабилизирует возможности финансирования и уменьшает степень концентрации финансов, которая может сделать банк более уязвимым. Существуют профилактические действия по повышению уровня ликвидности: - продление срока действия обязательств для того, чтобы сократить потенциальную потребность в наличных средствах в течение ближайшего временного периода, для этого нужна надежная внутренняя система связи с тем, чтобы управление активами и обязательствами могло эффективно использовать 276

период между временем идентификации проблемы внутри банка и временем, когда эти проблемы становятся известны за пределами рынка. Источники предложения ликвидных средств: • поступление депозитов от клиентов; • погашение выданных ссуд; • продажа активов банка. Источники спроса ликвидности: • снятие денег со счетов клиентов; • заявки на приобретение кредитов от клиентов; • выплаты налогов. Вопрос: Система банковского надзора: виды, цели и задачи. Рейтинговая система CAMEL. Ответ: Деятельность коммерческих банков связана с определенными рисками. Они присутствуют в любых операциях, только риски могут быть разного масштаба, это с одной стороны. С другой стороны, отличительная особенность банковской деятельности заключается в привлечение денежных средств юридических и физических лиц в массовом порядке, самостоятельном их распоряжении с целью получения прибыли банком и выплаты дивидендов акционерам, заемщикам и клиентам. Таким образом, в деятельности банка пересекаются различные интересы многочисленных юридических и физических лиц. Все эти обстоятельства требуют объективной необходимости надзора за банковской деятельностью. Основные цели банковского надзора: • защита клиентов банка от всевозможных рисков. Под риском банка подразумевается вероятность, а точнее угрозу передачи банком части своих ресурсов, доходов или суммы дополнительных расходов при совершении финансовых операций, в результате все это может привести к убыткам в деятельности банка. Банк также подвержен риску потерь и банкротства; • защита вкладчиков от плохого управления и мошенничества; • защита страхового фонда или собственных фондов правительства от потерь в тех странах, которые имеют национальные системы страхования депозитов или осуществляют другие меры по защите банковских вкладчиков. 277

Формы банковского надзора: • межгосударственный; • государственный; • аудиторский; • учредительский. Задачи банковского надзора: • обеспечение соблюдения законов и установленных правил в банковской деятельности, в интересах страны, населения, клиентов и учредителей банков; • обеспечение соответствия деятельности банков денежно кредитной, валютной и финансовой политике государства; • обеспечение укрепления и совершенствования работы отдельных банков и банковской системы в целом, повышение уровня банковского дела в стране; • внедрение и развитие широкого круга банковских услуг в интересах населения и экономики в целом. Таким образом, банковский надзор направлен на обеспечение безопасной и крепкой банковской системы, предотвращение ее нестабильности. Таким образом, банковский надзор - это система, которую использует правительство для обеспечения стабильности финансовой системы, ее целостности и надежности. Процесс банковского надзора имеет два метода: регулирующий и ревизионный. Регулирующий метод осуществляется по данным отчетности, предоставляемой в Нацбанк РК. К процессам регулирования со стороны Нацбанка относятся: раскрытие информации; установление определенных требований к ликвидности; требования к достаточности капитала; лимитирование рисков; регулирование кредитных ресурсов. Ревизионный метод это метод при котором Нацбанк осуществляет ревизионные проверки банков с целью выявления недостатков в их деятельности и нормативов. Этим с 2004 года занимается Агентство по финансовому надзору РК. Инструментами банковского надзора являются дистанционный и инспекторский надзор. Дистанционный надзор - это регулирование выполнения банками нормативов, установленных правилами о пруденциальных нормативах на основе передаваемой банками отчетности в Нацбанк РК. Инспекторский надзор оценивает величину банка по его 278

активам, степень аффилиированности, риски. Производится периодически (не реже одного раза в год) с выездом инспектора в банк. Инспектирование производится с целью определения его реального финансового положения путем изучения его деятельности и достоверности данных отчетов и сведений, предоставляемых Нацбанку. При дистанционном надзоре производится проверка по системе CAMEL. С - (Capital adequacy) - адекватность капитала (оценивается размер собственного капитала банка с точки зрения его достаточности для обеспечения обязательств). А - (Assets quality) - качество активов (определяется качество активов, в том числе обеспечение возврата кредитов, а также воздействие проблемных кредитов на общее финансовое положение банка). М - (Management) - менеджмент ( оцениваются методы управления банком с учетом эффективности его деятельности, методы контроля и выполнения требований и нормативов). Е - (Earnings) - доходность (оценивается рентабельность банка с точки зрения достаточности его доходов для расширения деятельности банка). L - (Liquidity) - ликвидность (определяется уровень ликвидности с точки зрения ее достаточности для выполнения обязательств банка). После оценки пяти компонентов рассчитывается обобщающая оценка по формуле: CAMEL = C+A+M+ E+L / 5 После чего присваивается рейтинг — 1 - «прочный»; 2 «удовлетворительный»; 3 - «посредственный»; 4 - «предельный»; 5 - «неудовлетворительный». Единые стандарты бухучета позволили автоматизировать систему дистанционного надзора с проведением ежеквартального комплексного анализ «Статус-репорт». В анализ включены: стандартный набор коэффициентов и статистическая информация, обрабатываемая «Системой дистанционного банковского надзора (BOSS) и сопровождается письменными комментариями.

279

Раздел №9 «Банковские риски» Совсем недавно важнейшей проблемой в сфере регулирования рисков для отечественных банков являлось управление риском неплатежа по ссуде. Не теряя своей актуальности и сегодня, эта проблема уступает место другой — обеспечению должной диверсификации активов и хеджирования процентного риска. Становление и быстрое развитие рынка ценных бумаг делает актуальной задачу оценки финансовой устойчивости эмитентов и качества обращающихся на рынке обязательств. Формирование портфеля ценных бумаг банками приводит к необходимости управления еще одним риском - инвестиционным. Таким образом, с расширением сфер деятельности коммерческих банков возрастает и количество и разновидности рисков, с которыми они сталкиваются. В данном параграфе кратко изложены факторы, элементы, методы регулирования и управления кредитными, процентными, инвестиционными и валютными рисками. Вопрос: Управление кредитным риском Ответ: Под управлением кредитным риском следует понимать планомерную деятельность банка, направленную на выявление и оценку вероятности возникновения негативных ситуаций при кредитовании и факторов, их вызывающих, а также на разработку и осуществление мер и мероприятий, минимизирующих возможность потерь по кредитным операциям. Управление кредитным риском — это также деятельность по созданию системы, обеспечивающей качество и эффективность кредитной деятельности банка, реализацию интересов субъектов кредитных отношений. Кредитный риск- это вероятность потерь, которые могут возникнуть в процессе кредитования банком своих клиентов. Он представляет собой потенциальные потери при полном или частичном невозврате основной суммы долга и процентов по нему в сроки, установленные условиями кредитного договора. Кредитный риск зависит от следующих факторов: •» концентрация кредитной деятельности банка; * доля проблемных кредитов; * цели кредитования; * качество кредитной политики банка; 280

• состав клиентов-заемщиков; * качество залога и других форм обеспечения возвратности кредита; * введение в практику большого количества новых услуг в короткий период времени. Система управления кредитным риском состоит из следующих элементов' > выявление факторов кредитного риска; * оценка кредитного риска; * разработка политики управления кредитными рисками; * организация контроля над управлением рисками. Выявление факторов и оценка величины кредитного риска является одним из основных этапов управления кредитным риском. При этом используют следующие методы обнаружения рисков: * анализ кредитоспособности заемщика на основании данных годового баланса; •* анализ состояния банковского счета заемщика; * анализ кредитоспособности заемщика на основании данных финансового плана; * анализ менеджмента; + анализ сбыта продукции и др. В процессе анализа риска дается оценка его величине, т.е. рассчитывается сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Одним из самых важных коэффициентов при анализе кредитного риска является коэффициент процентного покрытия, суть которого заключается в сопоставлении процентных выплат фирмы с суммами ее прибыли, из которых делаются эти выплаты. Коэффициент покрытия процентов (КПП) рассчитывается по формуле

финансовом рынке, а также игры банка на рыночных процентных ставках по привлеченным и размещенным ресурсам. Процентный риск находит свое внешнее выражение в падении процентной маржи, в связи с повышением затрат на выплату процентов или снижению доходов от вложений и поступлений от предоставленных кредитов. Кредитный риск зависит от следующих факторов: • внешние факторы: •S экономические факторы: темпы инфляции, динамика ВВП, состояние государственного бюджета, динамика валютного курса, содержание денежно-кредитной политики центрального банка, уровень конкуренции на рынке банковских услуг, материальный уровень субъектов экономики и др.; S политические факторы: особенности государственного устройства, нестабильность деятельности органов государственной власти, неэффективность проводимой государством экономической и социальной политики, особенности нормативно-правовой базы в области банковской деятельности и др.;
При выборе банком направления вложения капитала одним из основных критериев служит оценка инвестиционного риска. Такое вложение в активы отличается от предоставления денежных средств заемщикам, если последнее предполагает только получение прибыли в качестве процентов за пользование кредитом, то вложениями в ценные бумаги, кроме получения прибыли, можно еще регулировать поток денежных средств, который необходим для поддержания ликвидности банка на должном уровне, а также для своевременного исполнения своих обязательств. К особенностям инвестиционного риска относятся: • неустойчивый характер рынка ценных бумаг; • недостаточный уровень регулирования фондовых операций; • слабая законодательная база; • неразвитость инфраструктуры; • слабое информационное обеспечение. На основе этого различают два фактора инвестиционного риска в процессе совершения сделок с ценными бумагами. Первая причина связана с тем, что между этапом заключения сделки и этапом ее исполнения всегда должен пройти определенный срок. Если в момент заключения сделки оба контрагента были платежеспособными, то нет абсолютной гарантии, что это положение обязательно сохранится к моменту исполнения сделки. Вторая причина связана с тем, что при исполнении сделки денежный платеж и встречная поставка ценных бумаг могут происходить не одновременно. При финансовых инвестициях необходимо учитывать следующие виды риска: • капитальный риск - риск вложения в ценные бумаги по сравнению с другими активами (например, в недвижимость); • временный риск, который связан со временем покупки ценных бумаг. Так при покупке акции необходимо самым тщательным образом выбирать момент сделки. При этом необходимо учитывать: • риск законодательных изменений (например, изменения правил приватизации через акционирование или изменения налогового законодательства и др.); 287

• процентный риск - связан с изменением процента по банковским вкладам, который влияет на текущую стоимость ценных бумаг; • риск ликвидности - связан с возможными потерями капитала из-за трудностей или невозможности реализации акций; • кредитный риск - угроза невыплаты процентов по ценным бумагам (например, для привлечения средств вкладчиков банки могут выпускать процентные векселя, а затем не в состоянии выплатить проценты); • инфляционный риск - обесценение доходов с ценных бумаг. Рассмотренные виды рисков в значительной степени снижаются при формировании диверсификационного портфеля. Однако полностью инвестиционный риск не устраняется. Это объясняется тем, что помимо диверсификационных рисков есть риски недиверсификационные. Диверсификационный риск - это специфический риск, который присущ корпорации либо финансовому активу и может быть исключен посредством диверсификации инвестиций. Недиверсификационный риск характерен для системы в целом или для отдельного рынка и не поддается диверсификации. Мерой недиверсификационного риска для того или иного финансового актива служит коэффициент В, позволяющий спрогнозировать возможные изменения на финансовом рынке, определить наиболее благоприятные условия для инвестирования, отобрать ценные бумаги для формирования портфеля.

Следующим методом является так называемые относительные оценки. Оценка дохода акций и облигаций неразрывна с оценкой риска. В этих целях целесообразно применять оценки гибкого реагирования, которые включают ряд этапов: • формируются частные показатели (отдельные виды ценных бумаг); • определяется вес каждого показателя, так чтобы общая сумма весов была равна единице; • разрабатывается шкала относительной важности, представляющая собой таблицу, в которой даны признаки и относительно каждого из них определяется показатель веса. Уровень риска по каждому активу определяется как функция от уровня ликвидности, уровня доходности и уровня стабильности в ценные бумаги. При оценке инвестиционного риска также может использоваться факторный анализ, при котором необходимо учитывать следующие показатели: срок окупаемости инвестиций, коэффициент покрытия и доходность акций. •Срок окупаемости инвестиций определяется (СОИ) определяется по следующей формуле:

Изменения процентных ставок является показателем риска для инвестиционного менеджера банка. Рост процентных ставок снижает рыночную цену ранее эмитированных бумаг, причем выпуски с максимальными сроками погашения обычно претерпевают наибольшее падение цена. Более того, периоды роста процентных ставок обычно отмечены нарастанием спроса на кредиты. Так как главный приоритет банка - выдача кредитов, многие ценные бумаги должны быть распроданы в целях получения наличности для предоставления ссуд. Такие продажи часто приносят существенные капитальные убытки, которые банк рассчитывает компенсировать за счет комбинации налоговых льгот и относительно более высокой доходности по выданным ссудам. 289

Также банковские инвестиции подвержены и кредитному риску, особенно по тем ценным бумагам, которые эмитируются частными корпорациями и отдельными органами местного самоуправления. Риск того, что эмитент ценной бумаги может отказаться выполнить свои обязательства по выплате основных сумм долга или процентов по облигациям или нотам может привести к большим проблемам банка. Управление портфелем ценных бумаг - это искусство распоряжаться набором ценных бумаг, чтобы они не только сохранили свою стоимость, но приносили весомый доход, не зависящий от уровня инфляции. Процесс управления портфелем ценных бумаг

Рисунок 9. Существуют различные стратегические подходы в управлении инвестиционными рисками. Политика "лестницы", или равномерного распределения. Один из популярных подходов к проблеме инвестиционного горизонта, особенно среди небольших банков, состоит в выборе некоторого максимально приемлемого срока и последующем инвестировании в ценные бумаги в равной пропорции на каждом из нескольких интервалов в рамках этого срока. Эта стратегия не максимизирует доход от инвестиций, но обладает преимуществом уменьшения отклонений доходов в ту или иную сторону, а ее осуществление не требует значительных управленческих талантов. Так как какие-то ценные бумаги все время погашаются наличными средствами, банк может воспользоваться любыми

многообещающими возможностями, которые могу неожиданно возникнуть. Политика краткосрочного акцента. Другая распространенная, особенно среди коммерческих банков, стратегия - покупка только краткосрочных ценных бумаг и размещение всех инвестиций в пределах короткого временного промежутка. Политика долгосрочного акцента. Противоположный подход подчеркивает роль инвестиционного процесса как источника дохода. Банк, придерживающийся так называемой стратегии долгосрочного акцепта, может принять решение инвестировать в ценные бумаги с диапазоном сроков погашения от 5 до 10 лет. Для удовлетворения требований, связанных с ликвидностью, этот банк, возможно, будет в значительной мере опираться на заимствования на денежном рынке. Стратегия "штанги". Этот метод заключается в концентрации банковских инвестиций в ценных бумагах полярной срочности, то есть в инвестициях только в бумаги с очень коротким и очень длинным сроком при незначительных объемах инвестиций в среднесрочные ценные бумаги . Банк, с одной стороны, размещает большую часть своих средств в портфель краткосрочных высоликвидных ценных бумаг, с другой стороны - в долгосрочный портфель при минимальных или нулевых вложениях на промежуточные сроки. Краткосрочный портфель обеспечивает ликвидность, тогда как долгосрочный предназначается для извлечения дохода. Подход процентных ожиданий. Наиболее агрессивной из всех стратегий определения инвестиционного горизонта является та, согласно которой спектр сроков погашения хранимых ценных бумаг постоянно обновляется в соответствии с текущими прогнозами процентных ставок и экономической конъюнктуры. Этот подход предполагает сокращение сроков погашения ценных бумаг, когда ожидается рост процентных ставок, и, напротив, увеличение сроков, когда ожидается падение процентных ставок. Подобный подход увеличивает возможность значительных капитальных приростов, но также и возможность существенных капитальных убытков. Этот подход требует глубокого знания рыночных факторов, сопряжен с большим риском, если ожидания оказываются ошибочными, и

291

290

связан с большими трансакционными издержками, так как может потребовать частого выхода на рынок ценных бумаг. Формирование портфельных стратегий. Если имеется перспектива существенного выигрыша на ожидаемой отдаче или есть возможность снижения риска без значительных потерь ожидаемой доходности, банки без колебаний торгуют своими незаложенными ценными бумагами. Обобщая сказанное, следует сгруппировать основные методы управления инвестиционным риском, которые помогут банкирам выбирать оптимальные решения для формирования своего портфеля ценных бумаг и минимизируют связанные с ним риски. Управление инвестиционным риском и методы повышения надежности банка

Вопрос: Управление валютным риском Ответ: Под управлением валютным риском следует понимать планомерную деятельность банка, направленную на выявление источников и оценки степени риска, принятия мер по его минимизации и контроле над организацией процесса управления данным видом риска. Валютный риск (или риск курсовых потерь)- вероятность возникновения денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Данный вид риска связан с интернационализацией рынка банковских услуг, с созданием транснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности. В более широком смысле валютный риск- это вероятность валютных потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к 292

национальной валюте при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах. Валютный риск связан с действием следующих факторов: * изменение внутренней стоимости валют; » перелив денежных потоков из страны в страну; * спекуляции на валютном рынке; * степень доверия к валюте резидентов и нерезидентов и др. В банковской практике различают несколько видов валютных рисков'. ^коммерческие риски, возникающие из-за нежелания или невозможности должника рассчитаться по своим обязательствам в связи с изменением финансового положения субъекта сделки или осложнениями в международной обстановке; •>трансляционные (бухгалтерские) риски, возникающие при переоценке активов и пассивов баланса банка, при консолидации счетов иностранных филиалов и дочерних предприятий банка с финансовыми отчетами многонациональных корпораций; * технологические риски, связанные с использованием в деятельности банка различной техники и технологий (сбой компьютерной системы; потери документов из-за отсутствия хранилища; сбой в системе межбанковских расчетов, например в системе SWIFT; утрата или порча компьютерной техники; уничтожение или исчезновение компьютерных данных, взлом компьютерных систем банка (хакерство) и т.п.); «• конверсионные риски, связанные с проведением конкретных операций с иностранной валютой (риски открытой валютной позиции (экономический риск), риски сделки, риски перевода); * риск конвертирования, связанный с ограничениями в проведении обменных операций, установлением определенных лимитов и регулятивных норм и правил; * риск форфейтирования, связанный с приемом банка всех рисков экспортера без прав регресса. Система управления валютными рисками складывается из следующих элементов: * создание организационной структуры управления рисками; « выявление содержания и видов валютного риска; * определение источников и объемов информации, необходимых для составления прогнозов и оценки уровня риска; 293

•

выбор и разработка методов управления валютным риском; • * контроль и мониторинг процесса управления валютным риском. Количественная оценка уровня валютного риска должна складываться из следующих компонентов: размер, длительность периода воздействия, вероятность наступления отрицательного события. Методы управления валютными рисками подразделяются на: * внутренние: страхование рисков (нетгинг, хеджирование, валютный своп, листинг); повышение ликвидности; управление активами и пассивами по видам валют и срокам; административные методы (соблюдение коэффициента рыночного риска, среднедневные колебания курсов валют, лимиты валютной позиции); технические методы; расчет внешнего взвешенного эквивалента (метод первоначальной суммы, метод распределения стоимости) ; * внешние: диверсификация операций; срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные и опционные контракты); ускорение или замедление платежей. К наиболее распространенным методам управления валютными рисками относятся: • страхование валютных рисков; • хеджирование; • диверсификация. Страхование валютных рисков предполагает проведение системы финансовых операций, позволяющих полностью или частично уклониться от риска убытков, либо получить спекулятивную прибыль, в результате изменении валютного курса. Существует три основных способа страхования валютных рисков: * одностороннее действие одного из контрагентов; * банковские и правительственные гарантии; * взаимная договоренность участников кредитной сделки. К одному из основных методов страхования валютных рисков следует отнести механизм защитных оговорок, которые представляют собой договорные условия, включаемые по соглашению сторон в межгосударственные экономические соглашения, предусматривающие возможность изменения и 294

пересмотра первоначальных условий договора в процессе его исполнения. Защитные оговорке* имеют несколько разновидностей: * золотая оговаурка, основанная на фиксации золотого содержания валюты платежа на дату заключения контракта и пересчете суммы платежа пропорционально этому золотому содержанию на дату исполнения. При прямой золотой оговорке сумма обязательства приравнивается к весовому количеству золота, а при косвенной - сумма платежа повышается пропорционально уменьшению золотого содержания этой валюты или снижается при его повышении. * валютные огово-jpKU - условия, включаемые в кредитный или коммерческий контракт, которые оговаривают пересмотр суммы платежа пропорционально изменению курса валюты цены с целью страхования экспортера или кредитора от риска обесценения валюты. + мультивалютные оговорки, связанные с пересчетом суммы денежного обязательства в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, заранее выбираемых по соглашению сторон. Другим методом управления валютными рисками является хеджирование, представляющее собой систему проведения определенных операций и заключения срочных контрактов сделок. К методам хеджирования валютных рисков относятся: •* метод структурной балансировки, при котором банк поддерживает такую структуру активов и пассивов, которая позволяет перекрыть убытки от изменения валютного курса прибылью, получаемой от этого же изменения по другим позициям баланса. Одним словом, заключая контракт на получение или выплату иностранной валюты, банк должен выбирать ту валюту, которая поможет ему закрыть полностью или частично уже имеющиеся открытые валютные позиции; * метод изменения срока платежа, предполагающий манипулирование сроками осуществления расчетов и применяемый в ожидании колебаний курсов валюты цены и валюты платежа; * метод использования валютных финансовых инструментов (валютных опционов, валютных фьючерсов, валютных форвардов и операций своп). 295

Форвардный валютный контракт — это соглашение двух сторон о покупке или продаже определенного количества указанной валюты по курсу обмена, зафиксированному во время заключения контракта для выполнения в будущем времени, указанном в контракте. Форвардные (срочные) сделки позволяют зафиксировать будущий обменный курс и тем самым застраховаться от непредвиденного неблагоприятного изменения валютного курса. Валютный опционный контракт- это соглашение двух сторон, одна из которых продает опцион, а другая покупает его и получает право в течение оговоренного срока либо купить по фиксированной цене определенную сумму иностранной валюты у продавца опциона (в случае валютного опциона на покупку - коллопцион), либо продать определенную сумму валюты продавцу опциона (в случае валютного опциона на продажу - пут-опцион). При этом покупатель выплачивает продавцу определенную премию. В отличие от форвардного контракта, опцион не должен быть обязательно выполнен. Вместо этого, когда приходит дата исполнения валютного опциона, его владелец (покупатель) может либо реализовать право исполнения опциона, либо позволить ему потерять силу, уклонившись от сделки. Сделка «своп» -это сделка «спот» + «форвард», представляющая собой валютные операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей или куплей той же валюты на срок по курсу «форвард», корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от динамики валютного курса. При этом сделка, при которой происходит продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард», называется репорт, в противном случае депорт. Валютные фьючерсы - это контракты на покупку или продажу определенного количества валюты на какую-либо дату в будущем. Валютные фьючерсы имеют следующие отличия от форвардного контракта: • очень просто аннулируются; • заключаются на фиксированную сумму валюты; • продаются на официальных биржах; • предусматривают, что торговцы фьючерсами должны выплатить «денежную маржу» дилерам биржи, чтобы гарантировать выполнение фьючерсных обязательств. 296

Раздел №10 «Денежно-кредитное регулирование»

Денежно-кредитная политика Национального Банка РК является составной частью государственного регулирования экономики. В данном разделе коротко изложены понятия и принципы денежного обращения, денежно-кредитная политика и ее основные элементы, роль Национального Банка Республики Казахстан в регулирование экономики, понятие денежной массы и денежных агрегатов и т.д. Вопрос: Понятие денежного обращения и его основные элементы Ответ: Денежное обращение- это процесс непрерывного движения денежных средств в наличной форме, которое происходит в процессе обращения товаров, оказания услуг и при осуществлении платежей. Денежное обращение находит свое отражение в денежном обороте, который представляет собой процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Регулируемая государственными законами организация денежного обращения в стране называется денежной системой. Денежная система включает в себя следующие элементы: • наименование денежной единицы: тенге (банкноты) и тиыны (разменная монета); • виды денежных знаков: банкноты и монеты; • эмиссионный механизм - регулируемый государственными законами порядок выпуска в хозяйственный оборот денежных знаков и изъятия их из оборота. Эмиссию наличных денег в Казахстане проводит Национальный банк РК; • валютный курс- это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны; • механизм денежно-кредитного регулирования регламентированный государственными законами порядок косвенного регулирования экономики, путем использования специфических инструментов, к которым относятся: • операции на открытом рынке; • ставка рефинансирования; • норматив минимальных обязательных резервов; • валютные интервенции; 297

• прямые количественные ограничения на уровень и объемы отдельных видов кредита. В мировой истории существовали такие типы денежных систем как: • система металлического обращения; • система обращения бумажных и кредитных денег. Денежная система Республики Казахстан основана на обращении кредитных денег - денежных знаков, эмитируемых центральным банком страны в целях кредитования экономики. ВОПРОС: Денежно-кредитная политика в Республике Казахстан и ее основные направления. Роль Национального банка в денежно-кредитном регулировании экономики Ответ: Денежно-кредитная политика (ДКП) ~ это часть экономической политики государства, проводником которой является центральный банк страны. ДКП представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении и объема кредитов с целью регулирования рыночной конъюнктуры и воспроизводственного процесса (повышения деловой активности, снижению инфляции и поддержания платежного баланса). Основной целью ДКП «является обеспечение устойчивости национальной валюты РК: ее покупательной способности и курса по отношению к ведущим иностранным валютам» (Закон РК «О Нацбанке РК» от 30.03.95, ст.29). Осуществление денежнокредитной политики возложено в соответствии с банковским законодательством на Национальный банк РК. К основным инструментам денежно- кредитной политики относятся: • официальная ставка рефинансирования; • норматив минимальных обязательных резервов; • прямые количественных ограничений на уровень и объемы отдельных видов кредитных операций банков второго уровня; • операции на открытом рынке; • валютные интервенции;

298

В зависимости от конкретных целей различают следующие типы денежно-кредитной политики: • кредитную экспансию- политику, которая сопровождается увеличением объем кредитования, ослаблением контроля над приростом денежной массы в обращении, понижение уровня процентных ставок; • кредитную рестрикцию- политику, направленную на ограничение денежной массы, ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций. В зависимости от границ распространения денежно-кредитная политика подразделяется на: • тотальную, при которой мероприятия национального банка распространяются на все кредитные учреждения; • селективную, при которой осуществляется выборочное воздействие либо в разрезе кредитных учреждений, либопроводимых ими операций. В современных условия денежно-кредитная политика базируется на принципах инфляционного таргетирования, т. е. ориентирована на целевые показатели по инфляции и использование в качестве оперативного механизма краткосрочные процентные ставки. Основными инструментами денежно-кредитной политики при инфляционном таргетировании становятся операции открытого рынка и процентные ставки. Вопрос: Сущность денежного оборота и принципы его организации Ответ: Денежный оборот- это процесс непрерывного движения денежных средств в наличной и безналичной формах. В зависимости от формы функционирования денег денежный оборот делится на наличный и безналичный денежный оборот. Наличный денежный оборот- это процесс непрерывного движения денежных средств в наличной форме. Движение наличных средств осуществляется через кассовый механизм. Кассовый механизм регламентированный государством порядок организации движения наличных денег, осуществляемого путем их перемещения из касс и в кассы банковских организаций и др. субъектов хозяйственной деятельности. Одним из основных элементов наличного денежного оборота является эмиссия наличных денег, которая представляет 299

собой механизм создания и выпуска в обращение наличных денег, при котором происходит увеличение денежной массы. Безналичный денежный оборот- это процесс непрерывного движения денежных средств в безналичной форме, путем списания и зачисления денежных средств по банковским счетам. Основу безналичного денежного оборота составляет система безналичных расчетов. В зависимости от формы платежных документов используемых для осуществления платежей выделяют следующие формы безналичных расчетов: - расчеты платежными поручениями; - расчеты платежными требованиями поручениями; - расчеты чеками; - аккредитивная форма расчетов; - инкассовая форма расчетов; - расчеты с использованием платежных карточек; - расчеты векселями; - клиринговая форма расчета. В зависимости от характера отношений, которые обслуживает денежный оборот последний можно подразделить на: - денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве; - денежно-расчетный оборот, обслуживающий расчетные отношения за товары и услуги; - денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве. В зависимости от субъектов денежного оборота последний подразделяется на: - оборот между банками; - оборот между банками и юридическими лицами; - оборот между банками и физическими лицами; - оборот между юридическими лицами; - оборот между физическими лицами; - оборот между физическими и юридическими лицами. Вопрос: Понятие денежной массы и денежного мультипликатора Ответ: Денежная масса - это сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Денежная масса характеризует

зоо

покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом. Для анализа и оценки динамики денежной массы используется система показателей, получивших название денежных агрегатов. В Республике Казахстан в банковской статистике используются следующие денежные агрегаты: MO- наличные деньги в обращении (вне банковского сектора); М]= MQ+ переводимые депозиты небанковских юридических лиц и населения в тенге); М2= М] + другие депозиты в тенге и переводимые депозиты небанковских юридических лиц и населения в инвалюте; М3 (денежная масса) = М: + другие депозиты небанковских юридических лиц и населения в инвалюте. При этом под переводимыми депозитами, следует понимать депозиты, которые: - в любой момент можно обратить в деньги по номиналу без штрафов и ограничений; - свободно переводимые с помощью чека, тратты и жиропоручений; - используются с целью осуществления платежей. В промышленно развитых странах состав денежных агрегатов определятся следующим образом: М|- наличные деньги в обращении и средства на текущих банковских счетах; М2= М|+ срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках (до 4-х лет); Мз= Mi + сберегательные вклады в специализированных кредитных организациях; М4= Мз + депозитные сертификаты крупных коммерческих банков. В Российской Федерации применяются следующие денежные агрегаты: М0- наличные деньги в обращении; М|= М0+ депозиты до востребования ; Мз (денежная масса)= М t + срочные и сберегательные депозиты;

301

Раздел П. Учет и отчетность в банках. «Учет и отчетность в банках» является одной из дисциплин блока «Банковское дело» и имеет своей целью изучение основ бухгалтерского учета и основных форм финансовой отчетности в коммерческих банках и в Национальном Банке Республики Казахстан. В целом в рамках данного курса изучается порядок отражения на счетах бухгалтерского учета основных операций коммерческих банков, порядок документооборота, осуществляемого в процессе учета, содержание основных форм отчетности, порядок расчетного обслуживания клиентов банка и организации системы межбанковских расчетов. Вопрос: Основные положения бухгалтерского учета в банке. Основные формы отчетности. Ответ. Бухгалтерский учет в банке представляет собой отражение финансовых и хозяйственных операций банка на счетах бухгалтерского учета и включает в себя не только ведение бухгалтерской книги, но и анализ и объяснение всей финансовой информации, касающейся деятельности банка подготовку финансовой отчетности, включая аудит, подготовку прогнозов и планов, своевременное начисление и уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет. Целью бухгалтерского учета и финансовой отчетности является обеспечение заинтересованных лиц полной и достоверной информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении Банка для целей принятия решения. Все операции банков (расчетные, кассовые, ссудные и др.) отражаются в бухгалтерском учете на основании денежнорасчетных документов. Денежно-расчетные документы поступают в банки от хозяйствующих субъектов, от других банков, а также составляются в банке. Примерами банковских документов являются приходные и расходные кассовые ордера, мемориальные ордера, распоряжения о выдаче кредита, авансовые отчеты и др. К клиентским документам относятся платежные поручения, заявления о выдаче ссуд, срочные обязательства по ссудам, объявления на взнос наличными и др. 303

составляется на основе данных статей доходов и расходов банка; • отчет о движении денег- показывает движение денег банка (здесь: деньгами принимаются средства в кассе и на корреспондентских счетах банка) классифицируемое по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; • отчет об изменениях в капитале банка - показывает движение капитала в зависимости от характера, распределения и использования прибыли, выплаты дивидендов, выпуска или обратного выкупа акций с целью их погашения; • отчет об условных и возможных обязательствах банка — отчет, составленный на основе данных внебалансовых счетов и указывающий на риски банка по гарантийным операциям и другим возможным и условным обязательствам банка; • отчет о сроках погашения финансовых активов и обязательств - отчет, указывающий на состояние балансовых статей по срокам погашения; • отчет о просроченных, блокированных и списанных долгах отчет о суммах просроченных, блокированных и списанных задолженностей клиентов банка по видам балансовых статей.

Бухгалтерский учет в банке осуществляется на основе плана счетов, включающего 7 разделов, из которых пять являются балансовыми, один внебалансовый и один - счета меморандума. При ведении бухгалтерского учета и составлении финансовой отчетности Банк руководствуется принципами начисления, непрерывности, постоянства методов учета, двусторонности, денежной оценки, автономности, осторожности, исторической стоимости, существенности, материальности, приоритета содержания над формой и принцип соответствия. При составлении финансовой отчетности Банком обеспечивается достижение следующих основных качественных характеристик финансовой отчетности: 1) понятность. Информация, отраженная в финансовой отчетности Банка, является доступной для ее понимания пользователем финансовой отчетности; 2) уместность. Информация, отраженная в финансовой отчетности Банка, является определяющей (существенной) для принятия решений пользователями финансовой отчетности; 3) надежность. Информация, отраженная в финансовой отчетности Банка, не содержит существенных ошибок и искажений, правдиво представляет операции и прочие события, которые учитываются и представляются Банком в соответствии с их сущностью и экономической реальностью, а не только их юридической формой, а также является непредвзятой и полной; 4) сопоставимость. Информация, отраженная в финансовой отчетности Банка, является сопоставимой с финансовой отчетностью других отчетных периодов. К основным формам отчетности следует отнести: • бухгалтерский баланс (балансовый отчет банка)- показывает состояние статей активов и пассивов на определенный момент времени; • отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельностипоказывает финансовые результаты деятельности банка за определенный отчетный период и

Вопрос: Баланс коммерческого банка: содержание и характеристика Ответ: Балансовый отчет банка (бухгалтерский баланс) показывает состояние статей активов и пассивов на определенный момент времени. Обычно балансовый отчет или консолидированный баланс банка составляется на определенную отчетную дату, однако для целей оперативного управления составляется так называемый рабочий баланс банка. Различие между балансовым отчетом и рабочим балансом в том, что в рабочем балансе бухгалтер видит каждый балансовый счет отдельно, включая счета доходов и расходов, в то время как в балансовом отчете происходит группировка счетов по статьям, при этом активы расположены в порядке убывания ликвидности, а пассивы в порядке убывания срочности.

304

305

Бухгалтерский баланс банка представлен активами и пассивами, при этом пассивы включают обязательства и капитал. Пассивы банка - источники формирования средств банка и характеризуются следующими чертами: •S все пассивы в отличие от прибыли являются платными ресурсами; S в отличие от прибыли и акционерного капитала все пассивы банка являются возвратными, а значит и срочными; S пассивы определяют структуру и состав активов, а значит и уровень доходности банковских операций; S пассивы выражают взаимоотношения банка с акционерами, другими банками и Национальным Банком, вкладчиками в лице юридических и физических лиц, государством, а также международными финансовыми институтами и просто хозяйствующими субъектами. ПАССИВЫ коммерческого банка представлены: Обязательства: • депозиты привлечённые: • кредиты полученные; • ценные бумаги, выпущенные в обращение; • финансовые резервы; • кредиторская задолженность Собственный капитал: • акционерный: •S уставный; S дополнительный; • фонды специального назначения: • резервный; • по переоценке основных средств; • производственного и социального развития; • нераспределённый доход. Активы банка - характеризуют направление использования формирующихся средств и имеют следующие характеристики: • все активы банка зависят и определены составом его пассивов; • делятся на доходные и низкодоходные; • активы байка могут быть как высоколиквидные так и низко ликвидные;

• все активы, кроме основных средств, представлены финансовыми ресурсами; • выражают взаимоотношение банка с хозяйствующими субъектами и населением, Национальным Банком и другими банками, международными финансовыми институтами и государством. Активы банка включают: наличность и корреспондентский счет; кредиты, выданные и депозиты размещенные; ценные бумаги в портфеле банка; дебиторскую задолженность и внеоборотные активы в лице нематериальных активов и основных средств. Вопрос: План счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня. Особенности структуры плана счетов. Ответ: План счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня РК предназначен для ведения бухгалтерского учета с целью составления финансовой отчетности. Он основан на применении общепринятой мировой практики ведения бухгалтерского учета банками. План счетов предназначен для отражения порядка формирования, распределения и использования финансовых ресурсов банка в процессе создания банковских продуктов и оказания банковских услуг, а также осуществления административно- хозяйственных операций банка.

306

307

План счетов представляет собой совокупность синтетических счетов сгруппированных по принципу ликвидности и срочности. План счетов состоит из семи классов: 1) Активы-1000-1999 2) Обязательства - 2000-2999 3) Капитал - 3000-3999 4) Доходы - 4000-4999 5) Расходы - 5000-5999 6) Условные и возможные требования и обязательства - 60006999 7) Счета меморандума - 7000-7999 Счета синтетического учета являются четырехразрядными (например счет № 2203) и при этом: - первая цифра указывает на принадлежность к классу - 2 обязательства; - вторая и третья цифры указывают на принадлежность к группе счетов- 20 - депозиты;

-четвертая цифра указывает на порядковый номер в данной группе -3. Все активные счета по дебету увеличиваются, а по кредиту уменьшаются. Это означает, что по дебету активного счета отражается поступление средств или увеличение задолженности. Начисления по кредиту активного счета отражают уменьшение денежных средств, их перечисление, уменьшение задолженности или аннулирование начисления. Все пассивные счета по дебету счета ведут себя также как активные по кредиту и на оборот. Особенностью счетов 6 -го класса является то, что счета 6-го класса в проводках «работают» только друг с другом, при этом счета с 6000 по 6499 являются активными, а счета 6500-6999пассивными. Особенностью счетов 7-го класса является то, что они участвуют в проводках только одиночной записью. Существует следующая взаимосвязь между счетами 1-го и 4-го класса: • в первом классе активные счета 1000-1499- это активы, приносящие процентные доходы; • 1500-1999- счета активов, приносящих непроцентиые доходы либо активы обслуживающие банковские продукты и услуги; • активы, приносящие доход, отражаются в 1ом классе, а приносимые ими доходы в 4-ом классе с разницей в 3000. Например: счет 1414 - краткосрочные кредиты банка, предоставленные клиентам, доходы, полученные по этому кредиту, будут отражены по счету 4414. Та же связь наблюдается и между счетами 2-го и 5-го классов. Вопрос: Учет и оформление операций по безналичным расчетам. Ответ: Безналичные расчёты - представляют собой одну из основных базовых функций банков направленных на организацию и проведение безналичных платежей необходимых для предоставления банковских услуг своим клиентам. Основными характерными чертами безналичных расчётов является, то, что они: 308

• обслуживают оплату за приобретенные товары, полученные услуги и работы, а также уплату налогов и обязательных платежей в бюджет; • не имеют наличной формы; • могут осуществляться только специальными финансовыми институтами; • время платежа и время расчёта по приобретаемым товарам не совпадает; • они способствуют развитию и обеспечивают многообразие хозяйственных связей между различными субъектами гражданско-правовых сделок. Сущность безналичных расчётов заключается в проведении платежей путём зачисления денежных средств со счёта плательщика (отправителя) на счёт получателя (бенефициара) в учреждениях банка. Для осуществления безналичных расчетов хозяйствующие субъекты и физические лица открывают текущий счет в качестве клиента коммерческого банка для чего предоставляют следующие документы: -для юридических лиц: •S заявление на открытие счета; • •/ свидетельство о регистрации хозяйствующего субъекта; */ регистрационная карточка статуправления; S договор банковского счета; S копия устава и учредительного договора заверенные нотариально; •S справка из налогового комитета о постановке на учет; •S карточки с образцами подписей и оттиска печати(202 форма); ^ копия РНН; - для физических лиц: о заявление на открытие счета; о копия РНН; о копия удостоверения личности; о образцы подписей физического лица; о договор банковского счета. Порядок осуществления безналичных расчетов регулируется законом «О платежах и переводах денег», который определяет: - основные виды банковских счетов и режим их обслуживания; - способы осуществления перевода денег; 309

- характеристика основных платежных документов и способов платежей; - порядок осуществления платежей; - режим осуществления переводов денег; - ответственность за нарушение правил платежей и переводов. Безналичные расчеты осуществляются в пределах средств на банковском счете клиента и с применением следующих видов платежных инструментов: - платежные поручения; - платежные требования-поручения; - расчетные чеки; - аккредитивы; - векселя; - инкассовые распоряжения. Учет безналичных расчетов осуществляется с использованием следующих счетов: № 1051,1052- корреспондентский счет; 2203текущий счет клиента;2221 - специальные депозиты клиентов; счета 6-го класса для учета аккредитивов; 7303 - документы, не оплаченные в срок, для учета неоплаченных инкассовых распоряжений.

ценой, по которой продана акция, номинальной стоимостью и ценой покупки. Резервный капитал создается в соответствии с существующими требованиями за счет чистого дохода банка до выплаты дивидендов акционерам и формируется путем ежегодных отчислений, размер которых устанавливается решением общего собрания акционеров банка. Резервный капитал используется для возмещения убытков по активным операциям. Основанием для использования денег резервного капитала является постановление Правления банка. Резервный капитал также используется на покрытие убытков банка в случае отсутствия нераспределенного дохода. Особенностью учета операций с собственным капиталом банка определяют: • необходимость учета акционеров банка; • отражение в учете процедуры формирования фондов; • отражение в учете чистой прибыли банка- её формирование распределение. Учет операций с собственным капиталом отражается на счетах 3-го класса - счета пассивные: по дебету уменьшаются, а по кредиту увеличиваются. Для отражения операций по формированию и движению собственного капитала также используются счета 1-го, 2-го,4-го и 5-го классов. Так, объявление размера уставного капитала отражается в кредите счета 3001,3025 а размещение акций (т.е. поступление средств в оплату взноса) на счетах 3002 и 3026. В процессе своей деятельности банк вправе выкупать свои акции на фондовом рынке. Это обычно происходит в целях уменьшения давления на рынок при продаже каким-либо акционером банка крупного пакета акций банка. Эля учета таких операций применяются счета 3003 и 3027.

Вопрос: Порядок учета операций с собственным капиталом банка Ответ: Собственный капитал - это активы банка после вычета его обязательств. Капитал банка составляю! уставный капитал, дополнительный капитал (премии по акциям), резервный капитал, резервы переоценки, нераспределенный чистый доход прошлых лет и текущего года. Размер уставного капитала может быть изменен путем усглпчечия номинальной стоимости акций, выпуска дополнительных акции, з том числе за счет дополнительного капитала, за счет капитализации прибыли, а также путем выкупа собственных акций с целью дальнейшего их аннулирования или уменьшения номинальной стоимости акций. При этом, увеличение уставного капитала допускается после его полной оплаты. В бухгалтерском балансе учет уставного капитала ведется с разделением на объявленный и неоплаченный уставный капитал. Дополнительный капитал банка состоит из премий по акциям, которые формируются за счет положительной разницы между номинальной стоимостью акций и

Вопрос: Порядок учета операций по движению основных средств банка Ответ: Основные средства - это материальные активы, действующие в течение длительного периода времени (более одного года), стоимость, которых, превышает 50 МРП. Учет основных средств банка ведется в централизованном порядке в головном банке. Основные средства учитываются на соответствующих балансовых счетах 1650-1690по фактической стоимости, в которую входят фактически произведенные затраты по

310

311

возведению или приобретению основных средств, включая уплаченные не возмещаемые налоги и сборы, а также затраты по доставке, монтажу, установке, пуску в эксплуатацию и любые другие расходы, непосредственно связанные с приведением актива в рабочее состояние для его использования по назначению. Сумма предоплаты за приобретаемые основные средства отражается на счете по учету дебиторской задолженности по капитальным вложениям (счет 1856) и числится до поставки продавцом основных средств банку. Сумма поставленных продавцом, но неоплаченных банком основных средств отражается на счете по учету кредиторской задолженности по капитальным вложениям (счет 2856). Основные средства во вспомогательном учете учитываются только в тенге (без тиынов). Основные средства с момента оприходования их стоимости на баланс банка учитываются по подразделениям банка по группам основных средств. В процессе эксплуатации основных средств они подвергаются износу, который выражается в стоимости создаваемых банковских продуктов и услуг в виде амортизационных отчислений. Амортизация - стоимостное выражение износа в виде систематического распределения амортизируемой стоимости актива в течение срока службы Начисление амортизации по основным средствам производится по методу равномерного (прямолинейного) списания стоимости по действующим нормативам. Отражение в бухгалтерском учете данной операции производится по каждому объекту основных средств на счетах 1692-1697. Начисление амортизации на основные средства производится только по основным средствам, введенным в эксплуатацию, ежемесячно не позднее последнего рабочего дня месяца в течение всего срока полезной службы. Начисление амортизации на основные средства, вновь введенные в эксплуатацию, начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем поступления (ввода в эксплуатацию), а по выбывшим основным средствам прекращается с момента выбытия. Амортизационные отчисления признаются в качестве расхода ежемесячно, не позднее последнего рабочего дня месяца на счетах 5-го класса группы 5780 (5781-5788). Переоценка основных средств может производиться не более одного раза в год. Переоценка основных средств производится по каждому инвентарному объекту на основании соответствующего постановления Правления банка. Положительные результаты

переоценки основных средств отражаются по кредиту счета 3560 по учету резерва по переоценке основных средств в собственном капитале банка. Отрицательные результаты переоценки уменьшают сумму резерва по данному объекту, при отсутствии (недостатке) суммы резерва отрицательная сумма переоценки относится на убытки банка. Объект основных средств списывается с баланса банка при его выбытии или в том случае, когда принято решение о прекращении использования актива, и от его выбытия не ожидается больше никаких экономических выгод. Банк может оприходовать на баланс залоговое имущество в случае, если данное залоговое имущество не было реализовано с публичных торгов в соответствии с законодательством Республики Казахстан. При этом залоговое имущество, предназначенное для дальнейшей продажи со сроком реализации менее одного года, отражается на счете товарноматериальных запасов (за исключением недвижимого имущества и транспорта). Учетная политика в области учета основных средств рассматривает понятия балансовой и первоначальной стоимости основных средств. Балансовая стоимость (основных средств и нематериальных активов) - это первоначальная или справедливая стоимость основных средств и нематериальных активов за вычетом суммы накопленной амортизации, по которой актив отражается в учете. Первоначальная стоимость (основных средств и нематериальных активов) - это стоимость фактически произведенных затрат по возведению или приобретению основных средств и нематериальных активов, включая невозмещаемые налоги и сборы (в том числе налог на добавленную стоимость), а также затраты по доставке, монтажу, установке, пуску в эксплуатацию и любые другие расходы, непосредственно связанные с приведением актива в рабочее состояние.

312

313

Вопрос: Порядок учета купли-продажи ценных бумаг Ответ: Ценные бумаги в портфеле банка классифицируются по следующим категориям и учитываются в балансе как: 1) ценные бумаги, предназначенные для торговли - это ценные бумаги, приобретенные с целью извлечения дохода в результате краткосрочных колебаний цен или маржи дилера. Для учета применяются счета гр.1200 и 1150, сч.1804 и 1720,4510 и 5510;

2) ценные бумаги, удерживаемые до погашения - это ценные бумаги с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которыми банк твердо намерен и способен владеть до наступления срока погашения. Для учета применяются счета 1451,1804,2802,1745,4451; 3) ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи - это ценные бумаги, которые не являются ценными бумагами, предназначенными для торговли, или ценными бумагами, удерживаемыми до погашения. Для учета применяются счета 1452,1454,1745,4520,3560,1804,5520. Особенностью учета ценных бумаг в портфеле банка является следующее. При первоначальном признании ценные бумаги, предназначенные для торговли, и ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, оцениваются по фактическим затратам, то есть по справедливой стоимости. Затраты, понесенные при совершении сделки, включаются в первоначальную (фактическую) стоимость данных ценных бумаг. Их последующая переоценка осуществляется по справедливой стоимости ежемесячно, а результаты по ценным бумагам, предназначенным для торговли, отражаются на счетах доходов и расходов, а по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи - на счетах капитала. Ценные бумаги, удерживаемые до погашения, при первоначальном признании оцениваются по фактическим затратам на их приобретение. Затраты, понесенные при совершении сделки, включаются в первоначальную стоимость данных ценных бумаг. Последующая оценка ценных бумаг, удерживаемых до погашения, производится в сумме амортизированных затрат. По ценным бумагам, удерживаемым до погашения, переоценка не производится. Разница между номинальной стоимостью и ценой приобретения учитываются как премия или скидка, которые ежемесячно амортизируются. При наличии вознаграждения по этому виду ценных бумаг начисляется вознаграждение. Отнесение ценных бумаг к определенной категории производится банком самостоятельно. Перевод ценных бумаг из одной категории в другую осуществляется при изменении цели или предназначения приобретения данных ценных бумаг. Начисление вознаграждения по ценным бумагам осуществляется ежемесячно в течение срока владения и на дату проведения сделки купли-продажи. Начисление доходов по ценным бумагам с нефиксированным доходом 314

производился после принятия эмитентом ценной бумаги решения о размере вознаграждения (дивидендов), подлежащих выплате по данным ценным бумагам. При начислении вознаграждения по ценным бумагам в расчет берется фактическое количество дней в году и в месяце, предусмотренное условиями эмиссии данных ценных бумаг. В случае, если эмитентом ценных бумаг, находящихся в портфеле банка, не оплачено вознаграждение в срок, установленный в проспекте эмиссии, а также в случае ухудшения финансового состояния эмитента ценных бумаг и, как следствие, невозможности продажи банком и/или погашения эмитентом стоимости данных ценных бумаг в срок, установленный в проспекте эмиссии, сумма начисленного, не оплаченного вознаграждения или стоимости ценных бумаг относится на счета по учету просроченной задолженности по ценным бумагам, приобретенным банком. При этом требования банка на сумму стоимости ценных бумаг классифицируются как сомнительные и создаются резервы на покрытие возможных убытков. Вопрос. Учетная политика в области отчетности, обеспечения внутреннего и внешнего контроля Ответ: Учетная политика - это совокупность методов, форм и приемов отражения финансовой и хозяйственной деятельности банка образующих единую систему учета в банке в соответствии с Казахстанскими и Международными Стандартами финансовой отчетности. Банк представляет ежедневные, еженедельные, подекадные, ежемесячные, ежеквартальные и годовые отчеты по регуляторной, статистической и внутрибанковской отчетности руководству банка, Национальному Банку РК, Министерству Финансов РК, соответствующий налоговый комитет, органам государственной статистики и Ассоциации Банков РК. Отчетность представляется в сроки и по формам, утвержденным получателем (пользователями) отчетов. Неотъемлемой частью финансовой отчетности являются: бухгалтерский баланс, отчет о результатах финансовохозяйственной деятельности, отчет о движении денег, пояснительная записка. Годовая консолидированная финансовая отчетность банка должна быть в обязательном порядке заверена независимым аудитором. Элементами бухгалтерского баланса банка являются активы, обязательства и собственный капитал 3)5

банка. Активы и обязательства в бухгалтерском балансе оанка группируются по их характеру и перечисляются в порядке убывания степени их ликвидности. Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности банка раскрывает основные виды доходов и расходов банка, которые в отчете группируются по их характеру. Основными видами дохода, получаемого банком в результате проведения банковских операций, являются вознаграждение, сборы за обслуживание, комиссионные и результаты операций с ценными бумагами. Основными видами расхода, возникающего в результате проведения банком банковских операций, являются вознаграждение, комиссионные, убытки по займам, расходы, связанные с уменьшением балансовой стоимости инвестиций, а также общие административные расходы. Отчет о движении денег банка раскрывает сведения о потоках денег за отчетный период, классифицируемые по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Классификация по видам деятельности позволяет пользователям оценить влияние каждого вида деятельности на финансовое положение банка, сумму его денег и их эквивалентов, а также взаимосвязь между видами деятельности. В пояснительной записке к финансовой отчетности банк указывает: • сведения о способах и методах, используемых при подготовке финансовой отчетности, и основных положениях настоящей Учетной политики банка; • раскрытие информации, требуемой стандартами бухгалтерского учета (МСФО), не указанной в других составных частях финансовой отчетности; • дополнительные сведения, не представленные в финансовой отчетности, необходимые ;шя ее достоверного представления. Внутренний предварительный контроль за совершаемыми операциями возлагается на директора Департамента бухгалтерского учета и отчетности и его работников, а также главных бухгалтеров филиалов. Внутренний последующий контроле осуществляется Департаментом внутреннего аудита Головного банка, отделами внутреннего аудита региональных филиалов банка а также ревизионной комиссией банка. Внешний контроль, на основе договора, осуществляют независимые аудиторские компании.

316

Вопрос: Порядок учета привлеченных депозитов и полученных кредитов. Отчет: Привлеченные вклады учитываются банком отдельно по каждому виду вклада и вкладчику на основании заключенного договора банковского вклада. Вклады отражаются в бухгалтерском учете в момент зачисления денег на счет вклада, если иное не предусмотрено условиями заключенного договора. В зависимости от сроков и видов привлеченные вклады классифицируются как: 1) вклады до востребования; 2) краткосрочные вклады (до одного года); 3) долгосрочные вклады (свыше одного года); 4) условные вклады; 5) вклады-гарантии; 6) специальные вклады. Обязательства банка по вкладам учитываются в валюте, в которой привлечен вклад, в соответствии с условиями заключенного договора банковского вклада на счетах гр.2200 (2201-2223). Вознаграждение по вкладам начисляется ежемесячно по ставке вознаграждения в соответствии с условиями заключенного договора и отражается в учете согласно методу начисления на счетах гр.2700 (2702-2749). Ставки вознаграждения по вкладам устанавливаются депозитной политикой банка, утверждаемой Правлением банка. Вклады, сумма которых установлена в тенге с фиксацией валютного эквивалента, отражаются в бухгалтерском учете в тенге по курсу, определенному договором на дату привлечения вклада (официальный курс Национального Банка, биржевой курс, курс банка). Сумма вклада в тенге с фиксацией валютного эквивалента переоценивается по мере изменения определенного условиями заключенного договора курса тенге к валюте фиксации. Банк привлекает различные банковские займы: краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные и отражает их на счетах гр.2050 (2051-2059). Обязательства по займам отражаются в валюте, в которой получен заем в соответствии с условиями заключенного договора банковского займа независимо от вида валюты, в которой будут производиться платежи и расчеты по займу. Начисление вознаграждения и отнесение на расходы банка по полученным займам производится в соответствии с методом начисления ежемесячно (с момента их получения до наступления срока оплаты) на счетах 2705 и гр.5050 (5051-5059). Предоплаченное банком 317

вознаграждение по полученному займу отражается на счете по учету предоплаченного вознаграждения по полученным займам. В течение срока действия договора банковского займа сумма предоплаченного вознаграждения относится на расходы банка. Вопрос: Порядок учета лизинговых, трастовых и факторинговых операций Ответ: Учет предоставленного банком финансового лизинга по договору лизинга ведется банком в порядке, установленном для учета займов, предоставленных банком на счетах 1305,1420. При этом начисление вознаграждения по предоставленному лизингу осуществляется на счетах 1730,1740 и на счетах доходов 4305,4420. В случае, если право собственности на предмет лизинга по истечении срока договора остается за банком, лизингополучатель передает предмет лизинга банку. При этом, если предмет лизинга полностью самортизирован, то банк принимает предмет лизинга по акту приема-передачи и при необходимости его дальнейшей эксплуатации оприходует его на внесистемный учет. Если предмет лизинга не полностью самортизирован, то банк отражает на балансовых счетах по учету основных средств сумму остаточной стоимости принимаемых основных средств. В случае, если по условиям договора лизинга предмет лизинга не возвращается и данный предмет лизинга не полностью самортизирован, то лизингополучатель возмещает банку остаточную стоимость основных средств в соответствии с условиями договора лизинга. Полученные банком в качестве лизингополучателя основные средства учитываются на балансовых счетах по учету основных средств, принятых в финансовый лизинг на счете 1655 и счетах по учету полученного финансового лизинга на счетах 2057,2227,2705, 5057 и 5227. Начисление банком износа па имущество, принятое банком по финансовому лизингу, производится в балансе банка по методу равномерного (прямолинейного) списания стоимости на счетах 1695 и 5784. В случае, если нет полной уверенности, что в конце срока аренды право собственности перейдет банку, то на актив начисляется сумма износа в течение более короткого из двух периодов: срока аренды или срока его полезной службы. Начисление вознаграждения и отнесение на расходы банка по полученному финансовому лизингу производится ежедневно, начиная с даты получения основных средств от лизингодателя, и на 318

каждую дату выплаты вознаграждения в соответствии с методом начисления. Доверительное (трастовое) обслуживание клиента заключается в диверсифицированном размещении активов (денег, ценных бумаг, аффинированных драгоценных металлов и прочих активов) доверителя на финансовых рынках в целях максимизации дохода от инвестированного капитала. Банк управляет активами доверителя, поступающими в банк, в соответствии с заключенным договором и учитывает их на балансовых счетах 2221 и 2229 и внебалансовых счетах меморандума 7315. Банк распоряжается активами доверителя в его интересах с целью обеспечения оптимальной доходности инвестиций. Учет операций с активами доверителей, переданными в трастовое управление банку, ведется на отдельных лицевых счетах по каждому доверителю. Комиссионное вознаграждение, удерживаемое банком за оказание трастовых услуг, учитывается согласно методу начисления на счета 4605. По операции факторинг банк приобретает у клиента право на взыскание долгов и частично оплачивает клиенту сумму требования к его должнику до наступления срока оплаты требования должником. Остальная часть долга за вычетом комиссионного вознаграждения, причитающегося банку, возвращается банком клиенту после погашения должником всего долга. В день поступления платежных документов от клиента, подтверждающих долг третьей стороны перед клиентом, банк на всю сумму долга производит отражение задолженности клиента по факторингу на счете 1407 по учету факторинга клиентам в корреспонденции со счетом 2860 по учету прочей кредиторской задолженности банка. При этом, принятые от клиента платежные документы отражаются на счете меморандума 7339 по учету разных ценностей и документов в условной оценке 1 тенге за каждый документ. Сумма денег, подлежащая частичной выплате клиенту в соответствии с условиями договора факторинга, выплачивается со счета 2860 по учету прочей кредиторской задолженности банка. Сумма комиссионного вознаграждения, причитающегося банку в размере, установленном в договоре факторинга, отражается на счетах 1740 • начисленного комиссионного вознаграждения банка и на счетах 4407 комиссионных доходов банка. В указанный в договоре между клиентом и должником срок, при поступлении денег от должника, банк осуществляет списание задолженности клиента по факторингу. 319

При этом, принятые от клиента платежные документы списываются со счета меморандума по учету разных ценностей и документов. Оставшаяся часть долга за вычетом комиссионного вознаграждения, причитающегося банку, возвращается банком клиенту на счет 2203 со счета 2860 по учету прочей кредиторской задолженности банка. Вопрос: Порядок учета предоставленных кредитов и их залогового обеспечения. Ответ: Предоставление займов клиентам банка осуществляется на основании решений Кредитного комитета головного банка или филиала и заключенных договоров банковского займа. Требования по займам отражаются в валюте, в которой предоставлен заем в соответствии с условиями заключенного договора банковского займа, независимо от вида валюты, в которой будут производиться платежи и расчеты по займу на счетах гр.1300 (1301-1339) и гр.1400 (1401-1440). Начисление вознаграждения и отнесение на доходы банка по предоставленным займам производится ежемесячно с момента их выдачи и на каждую дату оплаты вознаграждения в соответствии с методом начисления на счетах гр.1700 (1725-1749). Предоплаченное заемщиком вознаграждение по предоставленному займу отражается на счете по учету предоплаченного вознаграждения по предоставленным займам банка. В течение срока действия договора банковского займа сумма предоплаченного вознаграждения относится на доходы банка на счета гр.4300 и 4400. Требования банка по предоставляемым кредитным линиям отражаются на внебалансовых счетах 6100,6150,6600,6650 условных и возможных требований и обязательств банка. При этом, в случае выдачи займа в рамках кредитной линии производится уменьшение остатков на счетах условных и возможных требований и обязательств банка на сумму предоставленного займа. При неуплате клиентом или банком суммы основного долга в сроки, оговоренные договором, кроме тех займов, срок погашения которых пролонгирован, задолженность выносится на счета просроченной задолженности по займам на счета 1306 и 1424. Общие или специальные провизии для покрытия убытков от невозврата предоставленных займов создаются за счет расходов банка и отражаются на счетах 5450.

320

В случае неоплаты заемщиком (клиентом или банком) суммы вознаграждения по предоставленному займу в сроки, оговоренные договором, сумма начисленного, но неоплаченного вознаграждения относится на счета 1731 и 1741 по учету просроченного вознаграждения по предоставленным займам. При этом, банк начисляет штрафы (пени, неустойку), если иное не установлено в договоре банковского займа. В случае задержки уплаты заемщиком причитающегося банку вознаграждения более, чем на 30 дней, банк прекращает отражение в балансе далее начисляемого вознаграждения, при этом сумма основного долга по предоставленному займу отражается на счетах 1307 и 1427 по учету блокированной задолженности займам, предоставленным клиентам или другим банкам. При задержке уплаты начисленного вознаграждения более, чем на 60 дней, банк списывает начисленное, но не полученное вознаграждение из баланса с отражением на счете меморандума 7130 по учету долгов, списанных в убыток. Списание за баланс задолженности по основному долгу за счет созданных резервов (провизии), производится на 181-й день со дня вынесения суммы основного долга на счета просроченной ссудной задолженности основании решения Кредитного Комитета Головного офиса банка. Списанные активы (основной долг и начисленное вознаграждение по нему) учитываются за балансом на счете меморандума по учету долгов, списанных в убыток, в течение 5 лет. В случае погашения заемщиком суммы основного долга по предоставленному займу, списанной из баланса в текущем году, то поступившая от заемщика сумма относится на уменьшение расходов банка по созданию провизии. В случае погашения задолженности по просроченному основному долгу по предоставленному займу, списанной с баланса в прошлых годах, поступившая от банка сумма относится на доходы по статье "Прочие доходы от банковской деятельности". Учет залогового обеспечения ведется на счете меморандума 7339 по статье "Разные ценности и документы" по оценочной стоимости. В соответствии с условиями договора, банк обращает взыскание на залоговое имущество путем его реализации с публичных торгов в соответствии с законодательством Республики Казахстан. Если в качестве обеспечения обязательств заемщика принимаются деньги 321

заемщика или иного залогодателя на сберегательном счете в банке, оформленные договором о залоге денег, сумма денег, принятых в залог, отражается на счете 2223 по учету вклада-гарантии. Если в качестве обеспечения обязательств заемщика принимается гарантия, то сумма полученной гарантии отражается на внебалансовых счетах 6-го класса 6050 и 6650 по учету принятых банком гарантий. При этом, оригиналы документов по залоговому обеспечению хранятся в кассе банка по условной оценке 1 тенге за каждый документ. При погашении заемщиком суммы основного долга и вознаграждения по предоставленному займу, либо при передаче права требования по договору банковского займа третьему лицу сумма принятого банком обеспечения, числящегося на счете по учету вклада-гарантии или внебалансовых счетах, подлежит списанию с данных счетов. Вопрос: Порядок учета выпущенных банком в обращение ценных бумаг, операций РЕПО и обратного РЕПО. Ответ: Банк в процессе своей деятельности может осуществлять эмиссию собственных долговых ценных бумаг. Учет выпущенных в обращение ценных бумаг осуществляется по цене их реализации на счетах обязательств гр.2250 и 2300. При выпуске ценных бумаг в обращение банк может продать их по цене, отличной, от номинальной стоимости. Положительная разница между ценой реализации выпущенной ценной бумаги и ее номинальной стоимостью учитывается в балансе банка как премия по выпущенным ценным бумагам на счете 2803, отрицательная - как скидка по выпущенным ценным бумагам на счете 1803. Сумма премии или скидки по выпущенным ценным бумагам амортизируется ежемесячно, не позднее последнего рабочего дня месяца. В случае, если согласно эмиссии предусмотрена выплата вознаграждения по выпущенным ценным бумагам, то ежемесячно производится начисление вознаграждения по счетам 2725 и 2730 путем отнесения суммы начисленного вознаграждения на расходы банка на счета 5250 и 5300. Операцией РЕПО признается операция продажи ценных бумаг с последующим их выкупом по более высокой цене. Операция РЕПО без перехода права собственности на ценные бумаги учитывается банком в порядке, установленном для учета 322

займов, полученных банком от других банков или клиентов. При этом, ценные бумаги, предоставленные банком в залог, учитываются на отдельном лицевом счете, открытом на счете «Депо» 2302 для учета номинальной стоимости ценных бумаг банка переданных в залог по операции РЕПО. В случае, если при совершении операции РЕПО предполагается переход контрагенту права собственности на ценные бумаги, являющиеся объектом данных операций, что дает контрагенту право продавать, закладывать или иным образом делать их объектом какой-либо другой сделки, данная операция учитывается как прямые продажа и покупка с одновременной записью по счетам условных требований и обязательств- банка. По операции РЕПО с переходом права собственности на ценные бумаги банк начисляет вознаграждение на счетах 2730 и 5302 в соответствии с условиями заключенной сделки РЕПО. Операция обратного РЕПО без перехода права собственности на ценные бумаги учитывается банком в порядке, установленном для учета займов, предоставленных банком другим банкам или клиентам и отражается на счетах 1456 и 4456. В случае, если при совершении операции обратного РЕПО предполагается переход банку права собственности на ценные бумаги, являющиеся объектом данных операций, что дает банку право продавать, закладывать или иным образом делать их объектом какой-либо другой сделки, данная операция учитывается как прямые покупка и продажа с одновременной записью по счетам условных требований и обязательств. В аналитическом учете открываются отдельные лицевые счета по каждой заключенной сделке. Ценные бумаги, приобретенные (право собственности на которые приобретены) банком по операции обратного РЕПО, классифицируются банком как предназначенные для торговли и учитываются в порядке, установленном для учета ценных бумаг данной категории. Вопрос: Порядок учета операций по корреспондентским и сберегательным счетам банка. Ответ: Корреспондентские счета банка ведутся централизованно на уровне головного банка. Филиалы имеют на балансе головного банка для учета денег субкорреспондентские счета и доверенность на пользование корреспондентским счетом (для подкрепления и 323

сдачи излишков наличных денег в подразделения Национального Банка на местах). Деньги, находящиеся на корреспондентских счетах банка, открытых в Национальном Банке и/или других банках, учитываются банком на балансовых счетах группы счетов 1050 «Корреспондентские счета» на основании заключенного договора корреспондентского счета, определяющего права, обязанности и ответственность сторон, порядок оформления и передачи документов и выписок с корреспондентских счетов, условия начисления вознаграждения по остаткам на корреспондентских счетах. Аналитический учет денег банка, находящихся на корреспондентских счетах банка, ведется в разрезе валют и банков-корреспондентов. Вклад, размещенный банком в Национальном Банке или другом банке, учитывается банком на балансовых счетах 1100 группы счетов «Требования банка к Национальному Банку Республики Казахстан» или сч.1250 «Вклады банка, размещенные в других банках» в валюте, в которой размещен вклад, на основании заключенного договора банковского вклада. Начисление вознаграждения по корреспондентским или сберегательным счетам банка и отражение его в учете производится банком ежемесячно в соответствии с применяемым методом начисления и условиями заключенных договоров на счетах 1705, 1710. Сумма начисленного, но не выплаченного вознаграждения отражается на счетах 4100 и 4250 начисленных доходов банка. В течение всего срока нахождения денег на корреспондентских или сберегательных счетах банка, открытых в других банках, банком производится анализ финансового состояния банка-контрагента. При возникновении задержек по переводу денег с корреспондентского счета или по возврату основного долга по вкладу в установленные сроки требования банка классифицируются как сомнительные, при этом создаются резервы на покрытие возможных убытков, а просроченная сумма основного долга по вкладу банка отражается на счетах 1256 по учету просроченной задолженности других банков по вкладам. Списание из баланса суммы задолженности других банков по переводу денег с корреспондентского счета или по возврату основного долга по вкладу за счет созданных провизии производится на 180-тый день со дня вынесения суммы задолженности на счета просроченных активов. Списанные активы 324

(основной долг и начисленное вознаграждение по нему) учитываются за балансом на счете меморандума по учету долгов, списанных в убыток, в течение 5 лет. В случае погашения банкомкорреспондентом (банком-контрагентом) задолженности по просроченному вознаграждению по корреспондентским или сберегательным счетам банка, списанной с баланса, поступившая от банка сумма отражается на счетах по учету доходов банка, связанных с получением вознаграждения по корреспондентским счетам или вкладам банка в других банках. В случае погашения банком-корреспондентом (банком-контрагентом) задолженности по просроченному основному долгу по корреспондентским или сберегательным счетам банка, списанной с баланса в текущем году, поступившая от банка сумма относится на уменьшение расходов банка по созданию провизии. В случае погашения задолженности по просроченному основному долгу по корреспондентским или сберегательным счетам банка, списанной с баланса в прошлых годах, поступившая от банка сумма относится на доходы по статье 4920 "Прочие доходы от банковской деятельности". Вопрос: Учетная политика в области наличных денег в национальной и иностранной валюте Ответ: Деньги банка - это наличные деньги в кассе банка и деньги, находящиеся на корреспондентских счетах банка. Учет наличных денег и кассовых операций банка ведется в соответствии с Правилами ведения кассовых операций в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отдельные виды банковских операций Республики Казахстан, утвержденными постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 марта 2001 года №58. Наличные деньги, находящиеся в кассе и/или расчетно-кассовом отделе банка, учитываются на балансовом счете 1001 «Наличность в кассе», с открытием отдельных лицевых счетов. При этом, наличные деньги, находящиеся в обменных пунктах и/или банкоматах банка, учитываются на балансовых счетах 1003 «Наличность в обменных пунктах» и 1005 «Наличность в банкоматах». На аналитическом уровне учет наличных денег ведется в разрезе валют. В случае, если наличные деньги находятся в обменном пункте или банкомате, учет наличных денег на

325

аналитическом уровне также ведется в разрезе обменных пунктов или банкоматов банка. Наличные деньги, инкассируемые из кассы, обменного пункта или банкомата банка до пункта назначения, учитываются на балансовом счете 1002 «Банкноты и монеты в пути». Учет обменных операций Банка с наличной иностранной валютой ведется в соответствии с Инструкцией об организации обменных операций с наличной иностранной валютой в Республике Казахстан, утвержденной постановлением Правления Национального Банка Республики Казахстан от 15 ноября 1999 года № 400. Ревизия наличных денег и проверка порядка их хранения производится: • не реже одного раза в квартал, а также ежегодно по состоянию на 1 января года, следующего за отчетным годом; • при смене руководителя, главного бухгалтера или заведующего кассой, а также при смене должностных лиц, ответственных за сохранность ценностей; • при выявлении хищений; • при выявлении недостачи (свыше 3 000 тенге, в том числе и в эквиваленте по иностранной валюте); • в других случаях, предусмотренных законодательством Республики Казахстан и нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан. Выявленная при проведении ревизии недостача наличных денег возмещается виновным лицом, обнаруженные излишки зачисляются в доходы банка. Активы и обязательства, возникающие в результате проведения операций в иностранной валюте, отражаются в аналитическом учете в номинале валюты, в синтетическом учете - в тенге по рыночному курсу тенге к иностранным валютам, по которым проводятся (проводились) торги на утренней (основной) сессии Казахстанской фондовой биржи. Рыночный курс обмена валют определяется как средневзвешенный биржевой курс тенге к этим валютам, сложившийся на сессии по состоянию на 11-00 часов алматинского времени. По иностранным валютам, по которым не проводятся (не проводились) торги на сессии, используется рыночный курс обмена валют, рассчитанного Национальным Банком Республики Казахстан с использованием кросс-курсов к доллару США, сложившихся по 326

состоянию на 15-00 часов алматинского времени в соответствии с котировками спроса, полученными по каналам информационного агентства "Reuters". Переоценка остатков на счетах активов и обязательств банка в иностранной валюте производится при каждом изменении учетного курса. При этом, сумма положительной или отрицательной разницы от переоценки отражается на счетах доходов 4500 или расходов банка 5500 от переоценки иностранной валюты. Курс покупки и продажи иностранной валюты устанавливается банком ежедневно. Допускается изменение курсов покупки и продажи иностранной валюты в течение рабочего дня на основании письменного распоряжения руководства банка. Результаты каждой сделки по купле-продаже иностранной валюты в виде разницы между учетной ценой и ценой сделки относятся на соответствующие счета доходов 4500 или расходов 5500 от куплипродажи в момент совершения сделки. Вопрос: Учетная политика в области доходов и расходов Ответ: Доход - это увеличение активов, либо уменьшение обязательств в отчетном периоде. Расход - это уменьшение активов, либо увеличение его обязательств в отчетном периоде. Учет доходов и расходов ведется в балансе банка на счетах 4-го и 5-го классов плана счетов соответственно. При этом на счетах 40004499 отражаются процентные доходы, а на счетах 4500-4999 непроцентные доходы. Точно также на счетах 5000-5499 отражаются процентные расходы банка, а на счетах 5500-5999 непроцентиые расходы банка. Доходы и расходы банка учитываются в тенге на основе метода начисления, в соответствии с которым доходы признаются (отражаются), когда они заработаны, а расходы и убытки, когда они были понесены, а не тогда, когда деньги получены или выплачены. Доходы (расходы) в виде вознаграждения отражаются в суммах, рассчитанных по ставке вознаграждения, согласно заключенным договорам с юридическими и физическими лицами. Комиссионные доходы взимаются согласно тарифам за оказываемые клиентам услуги, утвержденным уполномоченным органом банка. Доход/расход может быть получен при проведении неттинга (netting) между банком и его контрпартнерами.

327

Вопрос: Учетная политика в области налогообложения и налогового учета Ответ: Налоги и другие обязательные платежи в бюджет исчисляются и уплачиваются в тенге в порядке и сроки, установленные налоговым законодательством Республики Казахстан. Объекты налогообложения и объекты, связанные с налогообложением, определяются по методу начислений. Учет корпоративного подоходного налога осуществляется в соответствии с МСФО 12 «Налоги на прибыль». Объектом обложения корпоративным подоходным налогом является налогооблагаемый доход, исчисленный как разница между совокупным годовым доходом и вычетами, определяемыми в соответствии с налоговым законодательством Республики Казахстан. Ставка корпоративного подоходного налога 30%. Налоговый платеж за отчетный период определяется на основании учета налогового эффекта методом обязательств по отчету о

прибылях и убытках. Налоговый эффект, определяемый от суммы временных разниц по действующей ставке налога, представляет налоговый платеж, который согласно налоговому законодательству подлежит отсрочке («Отсроченный подоходный налог») и отражается на счете 2857 или досрочной выплате «Досрочный подоходный налог» и отражается на счете 1857. Исчисленная сумма корпоративного подоходного налога за текущий период отражается как обязательство (2857) , а сумма переплаты - как требование по налогам и обязательным платежам в бюджет( 1857). Корпоративный подоходный налог исчисляется и уплачивается ежемесячно равными долями. Налог на добавленную стоимость, оплаченный по приобретенным товарам (работам, услугам), используемым в качестве основного средства или для осуществления капитальных вложений, подлежит включению в стоимость основного средства или капитальных вложений. Налог на добавленную стоимость, оплаченный банком за полученные товары (работы, услуги), используемые по операционной и хозяйственной деятельности, подлежит зачету. При этом, сумма налога на добавленную стоимость, подлежащего зачету, рассчитывается в основном по пропорциональному методу исходя из удельного веса облагаемого налогом на добавленную стоимость оборота в общей сумме оборота. Сумма налога на добавленную стоимость, не подлежащего зачету согласно расчету по пропорциональному методу, подлежит отражению на счетах расходов банка 5761 в конце каждого отчетного периода. Сумма превышения налога на добавленную стоимость, полученного по оказанным банком услугам (реализованным товарам) над суммой налога, принятого к зачету, отражается как обязательство перед бюджетом на счете 2851. Сумма превышения налога на добавленную стоимость, принятая к зачету, над суммой налога на добавленную стоимость, полученную банком за оказанные услуги (реализованные товары) - требование к бюджету по возмещению расходов по оплате налога на добавленную стоимость на счете 1851. Порядок исчисления и осуществления расчетов по другим видам налогов и обязательных платежей в бюджет определяется согласно действующему налоговому законодательству. Аналитический учет расходов ведется по каждому виду налогов и других обязательных платежей в бюджет.

328

329

Неттинг (взаимозачет) - это юридическое право банка вычесть из своих обязательств по отношению к контрпартнеру свои требования к этому же контрпартнеру, то есть произвести взаимный зачет валовых требований и обязательств, существующих между банком и контрпартнером с образованием одной общей позиции. Доход/расход на основе неттинга может быть признан по различным сделкам, таким как, например - валютный своп, представляющий собой покупку и одновременную форвардную продажу валюты; одновременное предоставление займов в двух валютах или обмен обязательствами, выраженными в одной валюте, на обязательства, выраженные в другой. Когда возникает неопределенность относительно возможности получения сумм, уже включаемых в доход, на неполученную сумму или сумму, получение которой невозможно, банком производится корректировка первоначально признанной суммы дохода. Возврат сумм ранее списанных активов возмещает статьи, за счет которых произошло списание этих активов. Результатом финансово хозяйственной деятельности банка за отчетный период признается разница между доходами и расходами банка за этот период за вычетом уплаченного подоходного налога, сумма которой отражается на счете 3599 «Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток)» в собственном капитале банка.

Начисленные налоги отражаются в качестве обязательства на счете по учету налогов и других обязательных платежей в бюджет 2851, остаток на котором уменьшается при оплате налогов и других платежей в бюджет. При этом, в случае осуществления авансовых налоговых и других обязательных платежей в бюджет, сумма данных платежей отражается в качестве актива на счете 1851 по учету налогов и других обязательных платежей в бюджет. Расходы по налогам и другим обязательным платежам в бюджет отражаются на счетах прибылей и убытков по мере возникновения или не позднее того периода, в котором возникает обязательство. Отчетный период по каждому виду налога определяется согласно налоговому законодательству Республики Казахстан. Обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды исчисляются и уплачиваются в порядке и сроки, установленные Законом «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан» и «Правилами удержания и перечисления обязательных пенсионных взносов в накопительные пенсионные фонды», утвержденными Постановлением Правительства Республики Казахстан от 15 марта 1999 года №245. Вопрос: Баланс Национального банка и принципы его построения Ответ: Национальный Банк Республики Казахстан «НБК» был создан согласно Постановлению Верховного Совета Республики Казахстан № 2134-ХН от 13 апреля 1993 г. В соответствии с данным Постановлением, Государственный Банк Казахской ССР был переименован в Национальный Банк Республики Казахстан. НБК осуществляет свою деятельность в качестве банка, финансового консультанта и агента Правительства Республики и других органов государственного управления по заключенному с ними соглашению. Национальный Банк ведет бухгалтерский учет и подготавливает финансовые отчеты в соответствии с требованиями учетной политики и процедурами бухгалтерского учета и отчетности, утвержденными Правлением Национального Банка. Баланс Национального банка составляется на основании данных синтетических счетов. Баланс Национального банка - это сводная таблица, отражающая экономическую группировку активов и пассивов Национального банка на определенную дату и в 330

соответствии с требованиями МСФО по своим позициям не отличается от балансовых отчетов коммерческих банков Казахстана. Основными отличительными особенностями балансовых статей Национального Банка РК являются отличие в содержании некоторых из них. Золото - аффинированное золото учитывается в финансовой отчетности по рыночной стоимости на дату подготовки отчетности. Рыночная стоимость устанавливается на основе утреннего фиксинга, установленного Лондонской Ассоциацией Рынка Драгоценных Металлов (далее - «ЛАРДМ»). Предоставленные ссуды и средства, резерв на потери кредиты, предоставленные Национальным Банком в виде денежных средств непосредственно заемщику или организатору синдицированного кредита в тот день, когда заемщик получил данные средства, классифицируются как предоставленные кредиты и отражаются по амортизированной стоимости за вычегом резерва на потери. Предоставленные кредиты также включают депозиты, размещенные в других банках. Инвестиционные ценные бумаги, годные для продажи - это ценные бумаги, которые руководство намерено удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции, квалифицируются как ценные бумаги, годные для продажи. Сделки репо и обратного репо — в учете сделки репо отражаются как финансовые операции. В связи с этим, проданные ценные бумаги учитываются на счетах Национального Банка, а сумма кредиторской задолженности отражается, соответственно, в депозитах банков и прочих финансовых учреждений. Соответствующий расход, полученный от разницы цен для данных ценных бумаг, отражается в качестве процентного расхода в том периоде, когда эта операция была совершена. Сделки обратного репо отражаются как ссуды, предоставленные банкам. Основные средства -отражены по исторической стоимости либо по переоцененной стоимости за вычетом накопленной амортизации. Амортизация применяется для списания стоимости или оценки на основе метода единицы продукции для производственного оборудования и на основе прямолинейного 331

Вопрос: Порядок учета операций по платежным карточкам. Порядок учета сейфовых операций. Ответ: Учет денег, размещенных клиентами на платежных карточках, ведется на карт-счетах, открытых на счете 2221 по учету специальных вкладов клиентов банка. Карт-счет может быть с нулевым остатком. По карт-счетам выплачивается доход в виде вознаграждения, размер которого устанавливается тарифами банка. Начисление вознаграждения по карт-счетам клиентов осуществляется банком ежемесячно в соответствии с методом

начисления и отражается на счете 2720. Капитализация начисленного по карт-счетам вознаграждения производится в сроки, установленные договором на выпуск платежной карточки. Сумма кредитного лимита, установленного по каждому карт-счету клиента, в пределах которого держателю платежной карточки может быть выдан заем, учитывается на внебалансовых счетах 6-го класса 6125 и 6625 по учету будущих требований и условных обязательств банка по предоставлению займов в будущем. При этом, сумма кредитного лимита на каждую дату предоставления клиенту займа по кредитной платежной карточке уменьшается на сумму предоставленного займа. Деньги, предоставленные клиентам в виде займов по кредитным платежным карточкам, учитываются на счетах по учету займов, предоставленных по кредитным платежным карточкам клиентов банка. Порядок учета займов, предоставленных по кредитным платежным карточкам клиентов банка, аналогичен общему порядку учета предоставленных банком займов. Если в качестве обеспечения обязательств заемщика по займам, предоставленным по кредитным платежным карточкам, принимаются деньги заемщика или иного залогодателя на сберегательном счете в банке, оформленные договором о залоге денег, сумма денег, принятых в залог, отражается на счете 2223 по учету вклада-гарантии. Если в качестве обеспечения обязательств заемщика принимается гарантия, то сумма полученной гарантии отражается на внебалансовых счетах 6-го класса по учету принятых банком гарантий. Операции по использованию сейфового депозитария осуществляются на основании договора с клиентами банка на абонирование (аренду) ящиков сейфового депозитария. Сейфы (ячейки) абонируются без объявления наименования и стоимости вложенных ценностей, если иное не предусмотрено условиями заключенного договора. Комиссионное вознаграждение за пользование сейфом (ячейкой) взимается согласно действующим тарифам по банку за весь срок аренды сейфа и относится на счет предоплаченных доходов (если дата окончания срока аренды приходится на период, следующий за отчетным) или прочих дебиторов по банковской деятельности (если дата окончания срока аренды приходится на текущий отчетный период) и отражается на счете 4608. Предоплаченное комиссионное

332

ззз

метода для других активов, исходя из следующих сроков полезного использования основных средств: здания - 40 лет; оборудования и приспособления - от 1 до 50 лет. Деньги в обращении - Национальный Банк изготавливает банкноты и монеты на Банкнотной фабрике и РГП «Казахстанский Монетный Двор». Деньги в обращении отражаются в бухгалтерском балансе по их номинальной стоимости. Расходы но выпуску банкнот и монет в обращение включат в себя расходы по охране, транспортировке, страхованию и другие расходы. Расходы по выпуску банкнот и монет признаются при выпуске их в обращение и отражаются в составе административных расходов. Требования банков и прочих финансовых учреждений суммы задолженности перед банками и прочими финансовыми учреждениями, и счета клиентов первоначально отражаются по стоимости, которая представляет собой сумму полученных средств за вычетом понесенных затрат по сделке. Выпущенные долговые ценные бумаги - долговые ценные бумаги, выпущенные Национальным Банком, имеют фиксированную дату погашения и первоначально отражаются по себестоимости. Впоследствии выпущенные долговые ценные бумаги отражаются по амортизированной стоимости, и любая разница между чистой выручкой и стоимостью погашения отражается в консолидированном отчете о прибылях и убытках в течение периода эмиссии данной ценной бумаги. В соответствии с изменениями, внесенными в Указ от 18 декабря 2000 года, уставный капитал должен составлять 20,000,000 тыс. тенге, сформированных за счет отчислений из полученного им чистого дохода, а также средств, выделяемых из республиканского бюджета.

вознаграждение за пользование сейфом (ячейкой) списывается на доходы банка ежедневно равными долями в течение всего срока пользования сейфом в соответствии с заключенным договором. В случае, если в соответствии с заключенным договором об аренде сейфа не предусмотрено принятие банком от клиента денег в залог, уменьшение расходов банка на изготовление нового ключа и замену замка или ремонт сейфа по причине утери клиентом ключа или порчи сейфа производится на сумму денег, принятых от клиента. Раздел 12. Рынок ценных бумаг Современный рынок ценных бумаг, являясь составной частью финансовой системы, обеспечивает перераспределение акционерного капитала и долговых инструментов в наиболее благоприятные сферы деятельности, способствует развитию конкурентности и повышению эффективности инвестиций. Множественность возможностей размещения капитала (акции, государственные и корпоративные облигации, банковские депозиты и т.д.) требуют от инвестора определенных знаний, так как он постоянно балансирует между ожидаемыми доходами и риском их неполучения в расчетных объемах. «Рынок ценных бумаг» является одной из дисциплин блока «Банковское дело» и имеет своей целью изучение знаний, которые бы позволили студентам в дальнейшем успешно решать все вопросы, связанные с заключением сделок с ценными бумагами, регистрацией и исполнением этих сделок, управлением рисками на фондовом рынке, организацией инвестиционной деятельности и т.п. В состав вопросов государственных экзаменов в рамках блока «Банковское дело» входит 8 вопросов, ответы на которые представлены в данном разделе. Вопрос: Формирование и развитие фондового рынка в РК: основные этапы Ответ: Формирование и развитие фондового рынка в нашей стране можно условно разделить на четыре этапа: 1 этапзарождения или «учебный»; 2-ой - «подготовительный» период ; 3 этап - становления инфраструктуры фондового рынка; 4-ый дальнейшего совершенствования.

334

В первые годы формирования нового независимого государства, рынок ценных бумаг и его участники характеризовался не только узостью, но и простейшим содержанием. Период массовой приватизации и акционирования государственных предприятий в 1991-1994 годы дал толчок для образования многочисленных акционерных обществ и развития независимых регистраторов. До весны 1994 года казахстанское законодательство подразумевало существование только четырех возможных видов субъектов фондового рынка - эмитентов, инвесторов, посредников (брокеров и дилеров) и фондовых бирж. Отсутствовало требование необходимости государственной регистрации эмиссии ценных бумаг. Органом государственного регулирования фондового рынка в этот период выступало Министерство финансов. Действия государства, предпринимаемые до 1995 года, хотя и позволили заложить основы, однако так и не обеспечили реального «запуска» фондового рынка. К объективным причинам, препятствовавшим реальной активизации в рассматриваемый период казахстанского рынка ценных бумаг, можно отнести негативные тенденции в экономике, а именно: • высокие темпы инфляции, которые быстро обесценивали деньги, делали бессмысленными какие-либо инвестиции, стимулировали предприятия к бессистемному привлечению кредитных ресурсов; • стагнация производства, в результате которой казахстанские предприятия становились абсолютно непривлекательными для инвесторов; • значительное доминирование государственного сектора в структуре казахстанской экономики того периода; • профессиональная и психологическая неготовность большинства хозяйствующих субъектов к осуществлению деятельности на рынке ценных бумаг. Период 1991-1994 годов характеризуется бумом появления фондовых бирж. В целом по отношению к фондовому рынку 19911994 годы можно рассматривать как «учебный» период. Второй этап дальнейшего развития фондового рынка характеризовался созданием Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам как самостоятельного уполномоченного органа по регулированию рынка ценных бумаг. Основной законодательной базы фондового рынка в этот период 335

стали указы Президента Республики Казахстан, имеющие силу закона, «О ценных бумагах и фондовой бирже» от 21 апреля 1995 года и «О хозяйственных товариществах» от 2 мая 1995г. В отличие от ранее применявшегося законодательства они более подробно раскрывали систему государственного регулирования рынка ценных бумаг. В частности, профессиональные виды деятельности дополнились такими видами, как клиринговая, деятельность по управлению портфелями ценных бумаг, деятельность по ведению реестров держателей ценных бумаг, деятельность по хранению ценных бумаг (с 1997 года именуемая как «кастодиальная»), деятельность котировочных систем внебиржевого рынка ценных бумаг. В течение данного периода выросло количество брокерскодилерских организаций, появились первые регистраторы и учебные центры, которые подготовили около тысячи специалистов для работы на рынке ценных бумаг. В этот период появились первые ассоциации профессиональных участников рынка ценных бумаг. К концу 1996 года на рынке ценных бумаг определились две ведущие и конкурирующие между собой фондовые биржи Центральноазиатская и Казахстанская. В целом 1995-1996 годы можно оценивать как «подготовительный» период. Третий этап в развитии фондового рынка характеризуется созданием базовой инфраструктуры казахстанского рынка ценных бумаг. В марте 1997 года были приняты два основных закона «О рынке ценных бумаг» и «О регистрации сделок с ценными бумагами в Республике Казахстан». В этом году в Казахстане появились первые банки-кастодианы. Важнейшим событием, произошедшим в 1997 году и предопределившим развитие рынка ценных бумаг Казахстана на последующие годы, стало принятие закона «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан». В 1998 году был принят закон «Об акционерных обществах». Весной 1998 года была отозвана лицензия Центральноазиатской фондовой биржи, в результате чего единственной в стране фондовой биржей стала Казахстанская фондовая биржа. В 1998 году появились 8 компаний по управлению пенсионными активами, включая Национальный Банк как инвестиционного управляющего пенсионными активами ГНПФ. 1998 год как год завершения формирования инфраструктуры казахстанского рынка ценных бумаг. В 1999 году закончилось действие Программы развития рынка бумаг в Республике Казахстан и была утверждена новая

Программа развития рынка ценных бумаг Республики Казахстан на 1999-2000) оды. Если предыдущая Программа была в большей степени ориентирована на формирование инфраструктуры рынка ценных бумаг, то основной задачей этой Программы стало оживление фондового рынка страны. В июле 1999 года на казахстанском рынке ценных бумаг появился принципиально новый финансовый инструмент - муниципальные облигации местного исполнительного органа Мангистауской области. Четвертый этап развития рынка ценных бумаг характеризуется интенсивным ростом объемов пенсионных активов и нарастающей проблемой расширения возможностей инвестирования, которые стали играть роль катализатора процессов активного поиска, разработки и внедрения новых финансовых инструментов. Предпринимаемые в этом отношении меры по созданию условий для выпуска ипотечных облигаций, казахстанских депозитарных расписок, агентских облигаций оправдывают себя. С принятием в 2003 году законов «Об акционерных обществах Республики Казахстан» и «О рынке ценных бумаг», а также рекомендаций по применению принципов корпоративного управления казахстанскими акционерными обществами и норм деловой этики были заложены основы корпоративного управления на уровне мировых требований.

336

337

Вопрос: Государственные ценные бумаги в РК, их происхождение, назначение и классификация. Ответ: Государственные ценные бумаги (ГЦБ) - долговые ценные бумаги, выпущенные государством, выражают форму внутреннего государственного долга. ГЦБ удостоверяют имущественное право держателя в отношении займа, заемщиком в котором выступает государство в лице Министерства Финансов РК или Национального Банка РК. ГЦБ выпускаются в бездокументарной форме и размещаются посредством аукционов, открытых продаж, закрытого распространения и другими методами. Схема эмиссии ГЦБ в значительной степени рассчитана на погашение более ранних выпусков за счет средств, поступающих от последующих эмиссий. В случае увеличения дефицита государственного бюджета сумма чистой эмиссии, определяемая как разница между размещением и погашение ценных бумаг, увеличивается. Основными инвесторами выступают: население,

Вопрос: Рынок ценных бумаг и его конъюнктура. Основы регулирования рынка ценных бумаг в Казахстане. Ответ: Рынок ценных бумаг - это составная часть рынка любой страны. Рынок ценных бумаг - это совокупность

экономических отношений, связанных с движением ценных бумаг. Любой рынок есть или должен быть сферой приумножения капитала и с этой позиции любой рынок есть одновременно и рынок для вложения капиталов. Место рынка ценных бумаг можно оценивать с точки зрения объемов привлечения денежных средств из разных источников и сточки зрения вложения свободных денежных средств в какой-либо рынок. Рынок ценных бумаг имеет целый ряд функций, которые условно делят на две группы: общерыночные и специфические. К числу общерыночных следует отнести: коммерческую, ценовую, информационную и регулирующую. К специфическим функциям рынка ценных бумаг можно отнести: перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности, перевод сбережений из непроизводительной в производительную форму, финансирование дефицита государственного бюджета на неинфляционной основе, страхование ценовых и финансовых рисков. К участникам рынка ценных бумаг относят физических и юридических лиц и организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним; это те, кто вступает между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг. Основные участники рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, фондовые посредники, организации, обслуживающие рынок ценных бумаг, государственные органы регулирования и контроля Основными тенденциями развития современного рынка ценных бумаг являются следующие: > интернационализация и глобализация рынка; > повышение уровня организованности и усиление государственного контроля; ^ компьютеризация рынка ценных бумаг; > нововведения на рынке; ^ секьюритизация. Секьюритизация - это тенденция перехода денежных средств из своих традиционных форм (сбережения, наличность, депозиты и т.п.) в форму ценных бумаг; тенденция превращения все большей массы капитала в форму ценных бумаг; тенденция перехода одних форм ценных бумаг в другие, более доступные для широких слоев инвесторов.

338

339

банки второго уровня, пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды. Цель выпуска ГЦБ: S финансирование дефицита республиканского бюджета на неинфляционной основе (без дополнительной эмиссии Денег); S финансирование целевых государственных программ (жилищное строительство, поддержка малого и среднего бизнеса и т.д.); S регулирование экономической активности (денежной массы в обращении, воздействие на цены и инфляцию, экономический рост, направления инвестирования и т.д.); •S предоставление участникам рынка ценных бумаг надежных и высоко ликвидных средств сбережения капиталов. Классификация ГЦБ: -по эмитентам: ценные бумаги Правительства; муниципальные ценные бумаги; ценные бумаги государственных предприятий, -по срокам обращения: краткосрочные - до 1 года МЕККАМ (6,9,12-ти месячные), ноты Нацбанка; долгосрочные - более 1 года МЕОКАМ, евроноты. - по способу получения доходов: процентные (купонные) ГЦБМЕОКАМ; дисконтные ГЦБ, ноты Нацбанка МЕККАМ. К настоящему времени рынок ГЦБ представлен государственными ценными бумагами с широком спектром сроков обращения - от 3 месячных до 10 летних. К основным преимуществам ГЦБ относят налоговые льготы по эмиссии ГЦБ и доходам по ним, а также относительно высокий уровень надежности и соответственно минимальный риск потери капитала и доходов по нему.

Регулирование рынка ценных бумаг - это упорядочение отношений, возникающих в процессе деятельности на нем всех его участников, а также осуществления операций между ними со стороны организаций, уполномоченных на эти действия. Регулирование рынка ценных бумаг включает в себя: создание нормативно-законодательной базы функционирования фондового рынка на общепризнанной и соблюдаемой всеми основе; отбор и регистрация, лицензирование профессиональных участников, обеспечение всех субъектов экономики информацией об участниках фондового рынка и объектах сделок и прочее. Регулирование на рынке ценных бумаг рассматривается в форме: государственного прямого (деятельность Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций) и косвенного (налоговое и инвестиционное законодательство); саморегулирование (через создаваемые СРО) и общественное (через общественное мнение). Вопрос: Брокерско-дилерские компании и основы их деятельности. Ответ: Особенностью биржевой торговли является то, что она ведется не самими продавцами или покупателями, а их представителями - биржевыми посредниками, которых делят на брокеров и дилеров. На какой бы бирже ни работал брокер, им считают профессионального посредника, который в ходе биржевых торгов представляет клиента (продавца или покупателя) и совершает сделки: • от имени клиента и за его счет; • от имени клиента, но за свой счет; • от своего имени, но в интересах клиента и за счет клиента. Брокер является профессиональным участником биржевой торговли, он действует на организованном рынке. За биржевое посредничество клиент платит брокеру комиссионное вознаграждение. Отношения между брокером и клиентом возникают по инициативе клиента, на основе договора об оказании брокерских услуг. Прибегая к услугам брокерской фирмы, клиенты имеют следующие преимущества: • значительно увеличивается объем торговых операций без роста собственных затрат на эти цели; 340

• появляется возможность располагать услугами высококвалифицированных специалистов; • затраты на услуги, связанные с проведением торговых операций с участием брокерской фирмы, исчисляются в размере определенного процента от их объема; • для инвестора увеличивается возможность купить ценные бумаги по справедливой цене, не прибегая к услугам случайных лиц. Дилер- это профессиональный участник биржевой торговли, выступающий при заключении сделок от своего имени и за свой счет. Дилером может быть только юридическое лицо. Порядок лицензирования дилерской деятельности аналогичен порядку лицензирования брокерской деятельности. Правами дилера являются заключение договоров купли-продажи ценных бумаг; выполнение функций андеррайтера при первичном размещении эмиссионных ценных бумаг, консультирование клиентов по вопросам приобретения ценных бумаг, предоставление своим клиентам денежных средств по договору займа для приобретения ценных бумаг и прочее. В Казахстане рассматривают брокеров-дилеров первой и второй категории с правом ведения счетов клиентов в качестве номинального держателя или без права ведения счетов. БДК 1 категории включает в своем составе торговое и расчетное подразделение. БДК осуществляет сделки в соответствии с приказом клиента. Вопрос: Профессиональные участники рынка ценных бумаг. Регистраторы. Кастодианы. Ответ: Профессиональный участник рынка ценных бумаг юридическое лицо, осуществляющее свою деятельность в организационно-правовой форме акционерного общества и обладающее лицензией для работы на рынке ценных бумаг. На рынке ценных бумаг осуществляются следующие виды деятельности, подлежащие лицензированию уполномоченным органом: • брокерско-дилерская; • ведение системы реестров держателей ценных бумаг; • управление инвестиционным портфелем; • инвестиционное управление пенсионными активами; 341

• • • •

кастодиальная; трансфер-агентская; депозитарная; организация торговли с ценными бумагами и другими финансовыми инструментами (не относится к видам профессиональной деятельности). Организации, осуществляющие один и тот же вид или совмещаемые между собой виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в целях координации своей деятельности создают только одну саморегулируемую организацию. Организационная структура лицензиата, обладающего двумя и более лицензиями на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, должна состоять из отдельных подразделений по каждому виду деятельности. Лицензии на профессиональную деятельность бывают бессрочные (депозитарная) и срочные (все остальные). К важнейшим требованиям, предъявляемым к профессиональным участникам относят: формирование уставного капитала исключительно денежными средствами (в тенге); уровень достаточности собственного капитала; наличие работников, обладающих соответствующими лицензиями; наличие программнотехнических средств; наличие внутренних регулирующих документов и соблюдение пруденциальных нормативов. Регистратор - юридическое лицо, осуществляющее на рынке ценных бумаг деятельность по ведению СРДЦБ-системы реестров держателей ценных бумаг. К основным функциям регистратора относят: формирование, ведение и хранение СРДЦБ; открытие лицевого счета в СРДЦБ; регистрация сделок с ценными бумагами по лицевому счету; подтверждение прав по ценным бумагам; информирование держателей ценных бумаг и эмитентов и иные функции предусмотренные законодательством. Регистратор строит свои отношения с клиентом на основе договора и не вправе перепоручать свои функции другому лицу. Кастодиан является юридическим лицом, которое вправе осуществлять свою деятельность при наличии лицензий на сейфовые операции и кастодиальную деятельность. Кастодиальная деятельность - это деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг по обеспечению сохранности и учета 342

вверенных им ценных бумаг и денежных средств клиентов. Необходимость существования такого звена как кастодиан объясняется, во-первых, тем, что для инвестора вопрос сохранности и учета ценных бумаг и денежных средств является наиважнейшим; во-вторых, посредством кастодиана обеспечивается связь с центральным депозитарием и другими участниками рынка; втретьих, гарантируется наличие ценных бумаг и денег, следовательно, исполнение заключенных сделок. Вопрос: Деятельность инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг. Ответ: Стабилизация экономики, укрепление национальной валюты и некоторые другие факторы создают возможности для формирования сбережений граждан, что, в свою очередь, способствует стремлению сохранить и увеличить накопленные средства. Одновременно большой интерес к казахстанской экономике испытывают крупные (в том числе институциональные) внутренние и внешние инвесторы, готовые инвестировать в нашу национальную индустрию. Одним из наиболее перспективных способов вложения сбережений населения и осуществления более крупных инвестиций является приобретение акций промышленных и иных компаний. Коллективное инвестирование означает схему организации инвестиционного бизнеса, при которой средства, осознанно и целенаправленно вложенные метким инвестором в определенное предприятие (фонд), аккумулируются в единый пул под управлением профессионального управляющего с целью их прибыльного последующего вложения. К коллективным инвесторам относят: инвестиционные фонды, кредитные союзы, негосударственные пенсионные фонды. Актуальность деятельности инвестиционных компаний в Казахстане вызвана с одной стороны, заинтересованностью населения в надежном и прибыльном способе помещения своих доходов, с другой - растущими потребностями предприятий во внешних негосударственных источниках финансирования. Именно коллективные инвесторы призваны стать ключевыми финансовыми посредниками: выполнять задачи консолидации средств мелких инвесторов, обеспечения профессионального управления инвестициями, диверсификации риска, обеспечивать 343

финансирование предприятии, позволяя широким массам инвесторов владеть ценными бумагами не напрямую, а опосредованно. Интерес населения к формам коллективного инвестирования будет расти в зависимости от следующих факторов: > тенденция к макроэкономической стабилизации и низким темпам инфляционных процессов; > проведение Национальным Банком политики плавного и предсказуемого курса тенге; > общее снижение банковских процентных ставок; > высокая, но претерпевающая общее снижение доходность государственных ценных бумаг; > несовершенство механизмов прямого инвестирования, влекущее непомерно высокие затраты на его осуществление. Инвестиционные фонды - механизм, при помощи которого частные и коллективные лица передают денежные средства или активы профессиональным инвестиционным менеджерам для управления. Вложения тысяч инвесторов в инвестиционные фонды управляются как единый портфель, в котором у каждого инвестора есть своя доля, пропорциональная его инвестиции. Это дает преимущества в профессиональном управлении, диверсификации, снижении затрат, надежности. ВОПРОС: Фондовые рынки зарубежных стран. Ответ: Биржевые системы ведущих стран мира представлены фондовыми рынками государств имеющих не только богатый опыт в обращении финансовых инструментов, но и свою историю развития, которая чаще всего переплетается с историей развития самих государств. Так, к наиболее развитым фондовым рынкам можно отнести биржевую систему США, Великобритании, Франции, Японии и других стран. Биржевая система США является крупнейшей и самой разветвленной в мире. Старейшей из фондовых бирж является Филадельфийская (1754г). Фондовый рынок США можно представить в виде двух основных сегментов: биржевой и внебиржевой. Стержнем внебиржевой системы выступает HA3flAK(NASDAQ) - автоматизированная система котировки национальной ассоциации фондовых дилеров. Первый уровень системы собирает котировки всех участников рынка, второй обслуживает специализированные компании, профессионально

занимающихся торговлей ценными бумагами и крупных вкладчиков, предоставляя им информацию о котировках. Третий уровень облегчает деятельность профессиональных посредников, т.е. позволяет вводить котировки в систему. Кроме НАЗДАК внебиржевой рынок США включает так называемые «розовые листы» и различные системы торговли. Основным звеном фондового рынка США является НьюЙоркская фондовая биржа (1792г), некоммерческая корпорация, объединяющая более 1300 членов. Членами биржи могут быть только физические лица. Биржа управляется Советом управляющих в составе 21 человека (председателя и по 10 человек от представителей биржи и независимых лиц). К основным листинговым требованиям биржи (которые являются одними из самих жестких в мире) относят: компания должна иметь не более 2000 акционеров и 1 млн.акций в обращении; рыночная стоимость размещенных акций должна быть не менее 20 млн.долл. США, балансовая прибыль за последний год должна быть не менее 2,5 МЛН.ДОЛЛ.США, предыдущие два года - 2 млн.долл Торговля осуществляется посредством двойного аукциона - один лот 100 единиц (акций). Осуществляются в основном кассовые сделки, сделки в кредит и с премией составляют около 3% всего оборота биржи. Если развитие европейского и американского фондовых рынков характеризуется стремлением к расширению объемов операций за счет интернационализации, то рынки ценных бумаг стран азиатскотихоокеанского региона остаются достаточно отгороженными от иностранных инвестиций. Японский биржевой рынок представляет собой типичную олигополию, иностранные брокерские фирмы были допущены на японский рынок лишь в 90-х годах прошлого столетия. Крупнейшими биржами Японии являются биржи в Токио, Осаке и Нагое. На Токийской бирже (1878г) сконцентрировано более 80% биржевого оборота страны. Она находится под строгим контролем министра финансов, который имеет право текущего надзора за работой биржи в ходе биржевых собраний. На бирже нет персонального членства: ее членами могут быть только фирмы, занимающиеся торговлей ценными бумагами, лицензируемые все тем же министерством финансов. Члены биржи делятся на три категории: действительных членов, членов посредников «saitori» и

344

345

специальных членов. Действительные члены осуществляют деятельность по покупке и продаже ценных бумаг как за свой счет, так и за счет клиентов, оказывают андеррайтинговые услуги. Члены «saitori», являясь посредниками между действительными членами, выполняют их поручения, определяют курс ценных бумаг, работая только с определенным видом инструментов. Специальные члены осуществляют арбитражные сделки между японскими региональными биржами и биржами в Токио и Осаке. Руководящим органом является Совет управляющих (27 человек). Биржа работает в двух секциях. Первая секция (площадка) работает по самым высоким листинговым требованиям - основной капитал (активы) не менее 1 млрд.иен (7млн.долл), прибыль - 300 млн.иен и дивиденды на акцию не менее 5 иен. Вторая секция более либеральная и в ней участвуют более мелкие компании. На Токийской бирже запрещены сделки на срок, т.е. заключаются только кассовые сделки в режиме Т+0, Т+3, Т+14. Торговля ценными бумагами в Токио ведется не только на бирже, но и на свободном рынке, функционирование которого во многом сходно с американскими образцами. Раздел №13 "Финансирование и кредитование инвестиций" является своеобразным продолжением учебного курса "Деньги, кредит, банки", имеет целевую теоретическую и практическую направленность для получения будущими банкирами и другими специалистами профессиональных знаний в сфере организации и осуществлении инвестиционного процесса, его финансово кредитного обслуживания. В рамках данной дисциплины изучается система финансирования и кредитования затрат по созданию новых, реконструкции, расширению и техническому перевооружению действующих основных фондов, роль и задачи банков в сфере инвестиционной политики переходного этапа к рыночным отношениям. В состав государственных экзаменов в рамках блока "Банковское дело" входит 12 вопросов, ответы на которые представлены ниже. CJ Вопрос: Понятие, объекты и формы инвестиции. Инвестиционный цикл и его структура. Ответ. Инвестиции - это все виды материальноимущественных ценностей и прав на них, а так же 346

интеллектуальную собственность, вкладываемых инвесторами в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода). Инвестиции - это ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других и других видов деятельности, в результате которой образуется прибыль или социальный эффект. К инвестициям относятся: • денежные средства, целевые банковские вклады, акции и другие ценные бумаги; • движимое и недвижимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности); • авторские права, права на пользование землей; • имущественные права, опыт и другие интеллектуальные ценности. Основными объектами инвестирования являются: • вновь создаваемые, реконструируемые и расширяющиеся основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях хозяйствующих субъектов; • ценные бумаги (акции, облигации и др.); • целевые денежные вклады; • научно-техническая продукция и другие объекты собственности; • имущественные права и права на интеллектуальную собственность. Все инвестиции подразделяются на две основные группы - это: 1) реальные; 2) портфельные. Реальные инвестиции представляют собой в основном долгосрочные капитальные вложения в конкретный проект и обычно связаны с приобретением реальных активов. В качестве вложений может быть использован и заемный капитал, том числе банковский кредит, при котором банк также становится субъектом, осуществляющим реальное инвестирование. В связи с тем, что реальные инвестиции непосредственно участвуют в производственном процессе ( в виде вложений средств по возведению зданий, сооружений, приобретению оборудования, товарно-материальных запасов и т.д.) их иногда называют прямыми инвестициями.

347

Портфельные инвестиции представляют собой вложения капитала в такие проекты, которые связаны с формированием инвестиционного портфеля и приобретением ценных бумаг и других активов. В данном процессе инвестор должен стремится к формированию и управлению оптимальным инвестиционным портфелем, который создается, как правило, посредством операций купли и продажи ценных бумаг на фондовом рынке. А портфель представляет из себя совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей. Вложения, направляемые на формирование финансового имущества, приобретение прав на участие в делах других фирм, например приобретение их акции, других ценных бумаг, а также долговых прав, называют финансовыми инвестициями. Различают также интеллектуальные (нематериальные) инвестиции которые представляют из себя затраты на покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и пере подготовку персонала, вложения в научно-исследовательские и опытноконструкторские разработки, рекламу и др. Кроме вышеуказанных, различают так называемые неттоинвестиции, брутто-инвестиции и валовые инвестиции. Неттоинвестиции - это начальные инвестиции, которые осуществляются на основании инвестиционного проекта или при покупке фирмы (предприятия). Нетто-инвестиции вместе с реинвестициями образуют брутто-инвестиции. А реинвестиции- это вновь освободившиеся инвестиционные ресурсы, которые используются на приобретение или изготовление новых средств производства и другие цели. Реинвестиции могут быть использованы на обновления действующих основных фондов, рационализацию и модернизацию технологического оборудования или процессов, изменение объёма выпуска продукции (производства), диверсификацию, связанную с изменением номенклатуры, созданием новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта и др. Валовые инвестиции - это сумма новых инвестиции, увеличивающих размер основного капитала и направляемых на его модернизацию (возмещение средств, направляемых на восстановление износа основного капитала).

348

Инвестиционный цикл - это есть период времени от начала осуществления проекта и охватывающий весь срок функционирования объекта по данному проекту до его ликвидации (прекращения срока его функционирования). Этот цикл необходим для разностороннего комплексного анализа вопросов финансирования работ по проекту и принятия соответствующих решений. Укрупнено инвестиционный цикл приятно делить на 3 стадии: 1) прединвестиционную; 2) инвестиционную; 3) производственную. Прединвестиционная стадия -это период от предварительного исследования до окончательного решения о принятии инвестиционного проекта. Инвестиционная стадия - это период формирования проекта, заключения контракта или договора подряда на строительство. Производственная стадия охватывает период непосредственной хозяйственной деятельности соответствующего субъекта по воплощению проекта в жизнь. Вопрос: Инвестиционная деятельность, ее субъекты и их взаимоотношения. Ответ. Инвестиционная деятельность представляет собой совокупность практических действий юридических и физических лиц, а в масштабе страны и государства по реализации инвестиции и успешному осуществлению самого инвестиционного процесса. С целью более удачного и эффективного сочетания интересов процесса вложения ресурсов и получения дохода или социального эффекта в перспективе инвестиционная деятельность должна осуществляться на основе совладения инвестиционного спроса и предложения (это особенно актуально в условиях рыночной экономики). В рыночных условиях на практике различают 2 вида инвестиционного спроса: 1) Потенциальный спрос; 2) Конкретный спрос. Субъектами инвестиционной деятельности являются: • инвесторы (часто они же выступают одновременно в роли заказчика); 349

• • • •

исполнители (подрядчики); пользователи объектов инвестиционной деятельности; финансирующие и кредитующие банки; юридические и физические лица как казахстанские, так и иностранные. Субъекты инвестиционной деятельности более конкретно действуют в инвестиционной сфере, где осуществляется практическая реализация инвестиции. В состав инвестиционной сферы входят: • сфера капитального строительства; • инвестиционная сфера, где реализуется научно-техническая продукция и интеллектуальный потенциал; • сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного финансовых обязательств в различных формах); • сфера реализации имущественных прав субъектов инвестиционной деятельности. Участники инвестиционной деятельности, которые выполняют соответствующие виды работ, должны иметь лицензии или сертификаты на право осуществление такой деятельности. Из всех участников инвестиционной деятельности следует выделить наиболее основных: •S Инвесторы (заказчики). •S Исполнители (подрядчики). S Финансирующий или кредитующий банк. Взаимоотношения между инвестором (заказчиком) и исполнителем строятся на основе заключенного между ними контракта или договора подряда. В контракте или договоре порядка четко определяются обязанности и ответственность сторон. Вопрос: Совершенствование привлечения иностранного капитала. Венчурный капитал. Ответ. На совершенствование привлечения иностранного капитала оказывают позитивное влияние проводимая в стране инвестиционная политика и благоприятный инвестиционный климат. Вместе с тем осуществляют и другие методы привлечения в экономику страны иностранного капитала. Привлечение иностранных инвестиций можно активизировать путем концессионных и компенсационных соглашений, импорта лицензий, венчурного капитал, развития сотрудничества в

инвестиционной сфере со странами ближнего и дальнего зарубежья на взаимовыгодных условиях. Концессия представляет собой договор на передачу государством в эксплуатацию на оговоренный срок частным предпринимателям, иностранным юридическим или физическим лицам промышленных предприятий, земельного участка с предоставлением права на добычу полезных ископаемых, ведение строительства различных объектов целях стабилизации и развития национальной экономики и освоения природных богатств, а также созданное на основе такого договора само предприятие. Компенсационное соглашение представляет собой форму внешнеторговых операции, связанных с возмещением кредитов и услуг на определенных условиях и в установленные сроки. При этом иностранными кредиторами (банками) выделяются целевые кредиты на развитие определенных предприятий с условием возврата этих кредитов поставщиками продукции (в условиях Казахстана, например, поставщики нефти, меди, газа, цинка и т. д.). В целях привлечения иностранного капитала путем создания благоприятного инвестиционного климата важную позитивную роль может сыграть организация производства продукции на базе использования лучших образцов рыночно развитых стран с помощью импорта лицензии. Импорт лицензии - это получение от иностранного партнера соглашении (разрешения) для использования изобретения, защищенного патентами, а также технологии, технических знаний, опыта, производственных секретов и т. п. Эта лицензия выдается естественно, за соответствующее вознаграждение. Лицо, дающее лицензию, называется лицензиаром, а лицо, получающее лицензию - лицензиатом. Паушальный платеж представляет собой оплату за предоставленное право пользования предметом договора лицензии до получения экономического эффекта в виде соглашения себестоимости, повышения производительности, увеличения прибыли и других позитивных показателей от использования этого предмета. Паушальный платеж применяется в ограниченных случаях (в таких, например, как продажа лицензии вместе с оборудованием, наличие опасности утечки производственных секретов, а также случай когда лицензиат не хочет допускать 351

350

контроля над своей деятельностью или требуется ограничение на перечисление прибыли из страны лицензиата). Положительной стороной паушального платежа является то, что оно снижает степень риска, способствует быстрому получению вознаграждения (плата за предмет лицензии) и производится как единовременно (в разовом порядке), так и в рассрочку. Венчурный капитал является одним из старейших видов капитала и, в то же время, одним из многообещающих для стабилизации и укрепления экономики переходного периода. Венчурное финансирование- это обеспечение финансовыми ресурсами инновационной деятельности; финансирование научнотехнических исследований. В последнее время спрос на венчурный капитал вызвал бурный рост числа финансовых источников по венчурному капитала (инвесторов, кредиторов), которые можно условно разделить на 7 видов: • закрытые партнерства с венчурным капиталом. Сюда входят денежные средства богатых семей, фондов и крупных индивидуальных инвесторов; • венчурный капитал корпораций; • публичные фонды венчурного капитала; • фонды венчурного капитала инвестиционных банков; • индивидуальные инвесторы; • инвестиционные компании малого и среднего бизнеса; • правительство штатов. Вопрос: Структура капитальных вложений и ее совершенствование. Ответ. Во всех этапах организации и осуществления инвестиционного процесса большую роль играет проблема решение вопросов повышения экономической эффективности капитальных вложений Большие резервы в решении этой проблемы имеются в совершенствовании структуры капитальных вложений. В крупном плане различают 3 вида структуры капиталовложений: • отраслевая; • технологическая; • воспроизводственная.

Отраслевая структура характеризует направление капитальных вложений по соответствующим отраслям экономики. Прогрессивная отраслевая структура образуется при направлении капитальных вложений в первую очередь на развитие ведущих отраслей в приоритетных секторах экономики страны, которые обеспечивают техническое перевооружение народного хозяйства. Именно с учетом этого обстоятельства и с целью быстрейшего выхода - из кризиса и стабилизации экономики. Президентом Республики Казахстан утвержден перечень приоритетных секторов экономики, куда должны быть направлены в первоочередном порядке прямые отечественные и иностранные инвестиции. Технологическая структура капитальных вложений определяет соотношение между затратами на приобретение оборудования (активной части капиталовложений), строительномонтажными работами (пассивной части капиталовложений) и прочими капиталовложениями (расходами на проектно изыскательские работы, подготовку эксплуатационных кадров и др.). Наиболее рациональной являются такая технологическая структура при которой затраты на активную часть, то есть приобретение оборудования занимают наибольший удельный вес. Этот фактор является особенно актуальным на данном этапе перехода к рыночным условиям хозяйствования. При этом следует учитывать, что доля оборудования в структуре капитальных вложений должна преобладать не только в стоимостном отношении, но и по качественным параметрам, оно (оборудование) должно соответствовать выпуску конкурентоспособной продукции или оказанию услуг. Воспроизводственная структура капитальных вложений показывает соотношение их доли, направляемой на создание новых, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих производственных основных фондов. Создание новых основных фондов означает возведение предприятий, зданий и сооружений на новых строительных площадках по первоначально разработанному и утвержденному проекту Реконструкция основных фондов - эго осуществление по единому проекту полного или частичного переоборудования и переустройства производства без строительства новых и расширения действующих цехов основного производственного

352

353

назначения. Реконструкция одновременно может сопровождаться строительством новых и расширением действующих объектов вспомогательного и обслуживающего назначения, заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования Под техническим перевооружением действующих основных производственных фондов понимается выполнение комплекса мероприятия по повышению до современных требований в условиях конкуренции технического уровня отдельных участков производства, агрегатов и установок путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, модернизации и замены устаревшего и физически изношенного оборудования новым, более производительным и соответствующим конкурентоспособным стандартам в рыночных условиях. Преимущества реконструкции и технического перевооружения действующих основных производственных фондов заключается в том. что они позволяют увеличить объем производства, значительно улучшить качество продукции и другие технико-экономические показатели с меньшими затратами, чем при строительстве новых предприятий с одновременным сокращением срока инвестиционного цикла (до ввода объекта в эксплуатацию) на 150 - 200 процентов. С переходом на рыночные условия хозяйствования в инвестиционной сфере происходит разностороннее совершенствование структуры капитальных вложений, что способствует значительному росту их фондоотдачи и в целом повышению экономической эффективности. ВОПРОС: Общая характеристика источников финансирования, их состав и структура. Ответ. Основными источниками финансирования инвестиционной деятельности на территории Республики Казахстан являются: • собственные средства хозяйствующих субъектов инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, накопления и сбережения физических и юридических лиц и др.); • инвестиционные ассигнования из государственного бюджета (республиканского и местного); 354

• внебюджетные фонды; •заемные финансовые средства инвесторов (кредитные ресурсы); •иностранные инвестиции (в том числе приоритетно прямые инвестиции). Основную долю в составе собственных средств в источниках финансирования инвестиций составляют прибыль и амортизационные отчисления. Прибыль является главной формой чистого дохода хозяйствующих субъектов, которая выражает стоимость прибавочного продукта. Величина прибыли выступает как часть денежной выручки, составляющей разницу между реализационной ценой продукции (работ, услуг) инвестиционного проекта и ее полной себестоимостью. Таким образом, прибыль, являясь обобщающие показателем результатов коммерческой деятельности участников инвестиционной деятельности (фирм, предприятий и других), представляет из себя важный источник формирования их финансовых ресурсов. Крупным источником финансирования инвестиций из состава собственных средств предприятий являются амортизационные отчисления в виде составной части фонда возмещения. Известно, что фонд возмещения как часть совокупного общественного продукта по стоимости состоит из двух элементов, которые используются на возмещение потребленных в процессе производства основного и оборотного капитала. Первый из этих элементов направляется на возобновление потребленной в течении года стоимости орудий труда. Источником возмещения этой стоимости выступает денежный износ. Данный источник хотя и равен по объему внесенным в него денежным средствам, которые эквивалентны стоимости изношенных основных производственных фондов, однако являются источниками, финансирования не только простого, но и расширенного воспроизводства этих фондов. Амортизационные отчисления позволяют получать более высокую мощность и производительность оборудования по сравнению с той мощностью, которая могла быть достигнута на эти же средства в период начисления износа активной части основных фондов.

355

На фирмах, предприятиях накопление стоимостного износа происходит ежемесячно, в то время как основные производственные фонды не требуют адекватного возмещения в натуральной форме после каждого цикла воспроизводства. В результате этого формируются свободные денежные средства путем включения амортизационных отчислений в издержки производства. Таким образом, эти свободные денежные средства могут быть направлены для расширения воспроизводства основного капитала предприятия. В то же время такие объекты не нуждаются в возмещении до истечения нормативного срока службы. Общий объем амортизационной стоимости обеспечивает не только простое, но и расширенное воспроизводство основных фондов. Таким образом, начисленный стоимостной износ служит одним из важных источников финансирования инвестиционной деятельности. В состав собственных средств в источниках финансирования инвестиционной деятельности, кроме вышеуказанных двух главных составных частей, входят и так называемые прочие: а) возвратные доходы от разборки временных зданий и сооружений; б) выручка от реализации продукции попутной добычи; в) экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ при хозяйственном способе; г) мобилизация внутренних ресурсов.

Первый этап включает в себя исследования, связанные с обоснованием целесообразности и выбора способа реализации проекта, необходимой проектной документации и т.д. их можно сформулировать следующим образом: • формирование основных идей проекта (т. е. выбор альтернативного варианта проекта, изучение спроса на проект, определение цели и задач проекта и др.); • проектный анализ - сбор и анализ данных, относящихся к проекту и выбор оптимального варианта; • разработка проекта - выбор оптимальных методов реализации проекта, последовательности выполняемых работ с учетом социально - экономических особенностей региона. Второй этап начинается с момента фактического начала строительства и заканчивается на момент передачи объекта в эксплуатацию. На этой стадии ведется контроль за ходом строительства. На третьем этапе оценивается или определяются достигнутые или недостигнутые цели проекта и извлекается опыт для использования его в создании следующих проектов.

Вопрос: Этапы осуществления инвестиционных проектов. Ответ: Любой инвестиционный проект имеет жизненный цикл, охватывающий ряд стадий (этапов), связанных с зарождением замысла, его реализацией и достижением заданных целей. Жизненный цикл инвестиционного проекта начинается за долго до начало его реализации и заканчивается много позже его завершения. Законченный жизненный цикл инвестиционного проекта состоит из следующих этапов или структуры проектного цикла: 1. Предпроектная оценка или прединвестиционный цикл (этап); 2. Реализация проекта или инвестиционный этап; 3. Оценка реализованного проекта или эксплуатационный проект.

Вопрос: Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Ответ. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов представляют из себя способы определения целесообразности долгосрочного вложения капитала в различные мероприятия и объекты с целью оценки перспектив их окупаемости и достаточной прибыльности. Инвестиционные проекты должны подвергаться детальному анализу с рассмотрением альтернативных вариантов и выбором из них наилучшего. В странах с развитой рыночной экономикой разработаны и широко применяются методы оценки инвестиций, основанные преимущественно на сравнении прибыльности (эффективности) вложенных средств в различные проекты. Одновременно в качестве альтернативы инвестиционным проектам рассматриваются варианты более выгодных финансовых вложений в другие объекты, а так же помещение капитала в банк под более выгодные процентные ставки или обращение средств в более доходные ценные бумаги. Учитывая, что формирование и реализация инвестиционного

356

357

проекта является динамическим процессом, для его последовательного описания используют имитационные модели, реализуемые с помощью компьютерной техники. В этих моделях в качестве переменных используют ТЭП (технико-экономические показатели), финансовые ресурсы инвестиционного проекта, также параметры, характеризующие внешнюю экономическую среду, в том числе такие как характеристика рынков сбыта, инфляция, процентные ставки по кредитам и др. На основе вышеупомянутых моделей определяются потоки расходов и доходов (издержек и выгод), рассчитываются показатели экономической эффективности, строятся годовые балансы результатов производственной деятельности, проводится анализ влияния и внутренних факторов инвестиционного проекта на результаты его функционирования. В рыночно и индустриально развитых странах крупные промышленно-финансовые корпорации создают математические модели собственного развития и наиболее эффективно выгодного размещения капитала. Этими моделированными средствами часто пользуются и различные консультационные фирмы, которые выполняют исследования эффективности инвестиционных проектов на договорной основе с клиентами. При выборе методов и критериев оценки инвестиционных проектов следует учитывать специфику данного проекта, заложенные в нем инновации (нововведения), тип отрасли и ряд другие факторы, оказывающие как положительное, так и отрицательное влияние на рассматриваемый инвестиционный проект. Наиболее часто в зарубежной, а теперь и в нашей казахстанской практике применяется 5 основных методов, которые условно можно объединять в две группы. Из них первую группу входят два метода, которые основаны на использовании концепции дисконтирования: 1) метод определения чистой текущей стоимости; 2) расчет рентабельности инвестиций и внутренней нормы прибыли. Во вторую группу входят 3 метода - это так называемые простые или традиционные, которые не предполагают использование концепции дисконтирования: 1) метод расчета срока окупаемости; 2) метод средней (расчетной, проектной или годовой) нормы прибыли, которого иногда называют методом определения бухгалтерской

358

рентабельности инвестиций; безубыточности.

3)

метод

нахождения

точки

Вопрос: Структурно инвестиционная политика государства в условиях перехода к рыночным отношениям. Ответ. Для выхода из кризисной ситуации, стабилизации и развития экономики важным условием является выработка и осуществление в жизнь оптимальной структурно-инвестиционной политики. Под инвестиционной политикой понимается совокупность мероприятий, направленных на разработку и реализацию стратегии и тактики по организации и осуществлению инвестиционного процесса. Проведение инвестиционной политики, направленной на экономическое и социальное развитие страны осуществляется: • в соответствии с инвестиционными программами; • прямым управлением государственными инвестициями, бюджетными ассигнованиями и внебюджетным фондом; • введением дифференцированных процентных ставок и льгот; • проведением взвешенной финансовой, ценовой (в госсекторе), а также кредитной политики, исходя из реального состояния экономики (а не как раньше по принципу "всем сестрам по серьгам" и в результате рост незавершенного строительства, омертвление капитальных вложений); • надлежащей экспертизой инвестиционных проектов (вопросы экспертизы будут изучаться по курсу "Анализ инвестиционных проектов и банковский надзор"). В межгосударственном масштабе главными направлениями структурно-инвестиционной политики являются: • межгосударственная интеграция экономики (в перспективе -* Евразийский союз); • организация сотрудничества в разработке и осуществлении инвестиционной политики; • согласованная взаимоувязанная структурноинвестиционная перестройка к рыночным условиям хозяйствования; 359

• взаимоприемлемая производственная кооперация с первоочередным развитием наиболее перспективных проектов, представляющих общий интерес; • совместная защита инвесторов от рисков (гарантии, страховки, залоги и т.д.); • повышение эффективности работы по подготовке кадров для рыночных условий и др.

Блок «Тестовая корзина» Раздел №14. 14.1 .Блок «Финансы» 14.1.1. Финансы 1. В чем заключается сущность финансов? A) Обладают средством всеобщей непосредственной обмениваемое™; B) Отражают процесс создания и движения денег; C) Выступают в качестве средства накопления: D) Имеют денежную форму; E) Верны ответы В и D. 2. Каковы специфические признаки финансов? A) Денежный, распределительный; B) Распределительный, целенаправленный; C) Денежный, распределительный, директивный, фондовый, безэквивалентное движение стоимости; D) Целенаправленный, распределительный, директивный, фондовый: £) Безэквивалентное движение стоимости, фондовый, денежный. 3. Функциональные подсистемы финансов... A) Налоговая, бюджетная, финансовые показатели, сметное финансирование; B) Финансовые показатели, сметное финансирование, прогнозирование; C) Финансовое прогнозирование, налоговая, финансовые показатели, сметное финансирование; D) Налоговая, бюджетная, финансирование, прогнозирование; E) Верного ответа нет. 4.По признаку субъектов финансов финансовая система РК состоит из... A) Общегосударственных финансов, финансы материального производства, финансы сферы нематериального производства; B) Финансы населения, финансы предприятий, финансы организаций, финансы учреждений; C) Государственный бюджет, местные бюджеты, финансы населения; D) Финансы предприятий, финансы населения, общегосударственные финансы; E) Верного ответа нет. 5. Дефляционная финансовая политика проводится путем ... A) Увеличение налогов при одновременном снижении уровня государственных расходов; B) Сохранение эмиссии денег; C) Снижение учетной ставки;

360

361

D) Меры регулирования общегосударственных финансов; E) Верны ответы А и В. 6. Процесс воздействия на финансовую и смежные экономические и социальные системы с целью их совершенствования и развития - это... A) Управление финансами; B) Регулирование финансов; C) Финансовое планирование; D) Финансовое прогнозирование; E) Финансовая политика. 7. Достижение пропорциональности и сбалансированности развития хозяйственных субъектов, систем на основе оптимального соответствия мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов материальновещественным элементам воспроизводства - это... A) Цель финансового планирования; B) Задача финансового планирования; C) Цель финансового управления; D) Сущность финансовой политики; E) Верного ответа нет. 8. Методами финансового планирования являются... A) Метод коэффициентов, нормативный метод, балансовый метод, программно-целевой метод, экономический метод; B) Метод экстраполяции, нормативный метод, балансовый метод, программно-целевой метод, экономический метод; C) Метод коэффициентов, нормативный метод, балансовый метод, программно-целевой метод, экономико-математический метод; D) Метод коэффициентов, метод экстраполяции, нормативный метод, программно-целевой метод, математический метод; E) Метод коэффициентов, метод экстраполяции, балансовый программно-целевой метод, экономический метод.

11. Основными принципами осуществления контроля являются: A) Регулярность, превентивность, действенность, реальность, гласность, беспристрастность, независимость; B) Регулярность, повсеместность, универсальность, превентивность, действенность, независимость; C) Регулярность, повсеместность, универсальность, превентивность, действенность, реальность, гласность, беспристрастность, независимость; D) Регулярность, повсеместность, универсальность, превентивность, действенность, реальность, гласность.; Е)Повсеместность, универсальность, превентивность, действенность, реальность, гласность, беспристрастность, независимость. 12. Наиболее полное обследование финансово-хозяйственной деятельности предприятий, организаций, учреждений за прошедший определенный период-это... A) Инвентаризация; B) Проверка; C) Ревизия; D) Аудиторский контроль; E) Обследование..

метод,

9. Совокупность юридических норм, регулирующих финансовые отношения, которые возникают в процессе образования, распределения и использования денежных фондов, необходимых для осуществления задач государства на соответствующем этапе развития общества- это... A) Финансовое право; B) Финансовые правоотношения; C) Финансово-правовые нормы; D) Финансовая деятельность государства; E) Верного ответа нет.

362

10. Специфическая деятельность, направленная на проверку обоснованности стоимостного распределения валового общественного продукта по соответствующим фондам денежных средств и их расходование на определенные цели- это... A) Финансовая дисциплина; B) Финансовая ревизия; C) Финансовый контроль; D) Аудиторский контроль; E) Аудиторская ревизия.

13. Функциями финансов предприятий и организаций являются... A) Распределительная и контрольная; B) Перераспределительная и контрольная; C) Перераспределительная и регулирующая; D) Распределительная и регулирующая; E) Контрольная и регулирующая. 14. Финансы предприятий и организаций представляют собой... A) Экономические отношения, связанные с распределением денежных фондов, накоплений, сбережений предприятий и организаций; B) Экономические отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции; 363

C) Денежные отношения, связанные с созданием и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции, работ и услуг; D) Финансовые отношения, связанные с созданием, распределением и использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и реализации продукции E) Верного ответа нет.

ученого с целью завершения исследования и доведения его результатов до внедрения или другого применения- это... A) Грант; B) Спонсорская помощь; C) Благотворительность; D) Гуманитарная помощь; E) Верного ответа нет.

15. Выберите правильный ответ A) Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между участниками пропорционально размеру их вкладов в уставный фонд товарищества; B) Акционерное общество вправе выплачивать дивиденды, если размер уставного фонда меньше в результате выплаты дивидендов; C) Открытое акционерное общество обязано создать резервный фонд в размере менее 10 % уставного фонда; D) Прибыль и убытки полного товарищества распределяются между участниками пропорционально их трудового участия; E) Верного ответа нет.

19. Функциями экономической деятельности государства являются ... A) Обеспечение правовой базы, ограничение монополии, защита конкуренции, стабилизация экономики; B) Обеспечение правовой базы, ограничение монополии, защита конкуренции, стабилизация экономики, перераспределение ресурсов; C) Обеспечение правовой базы, гласность, ограничение конкуренции, стабилизация экономики, перераспределение ресурсов; D) Обеспечение законодательной базы, ограничение монополии, защита конкуренции, стабилизация экономики, использование ресурсов; E) Верного ответа нет.

16.Основными принципами организации финансов коммерческих предприятий являются... A) Финансирование, плановость, равенство всех форм собственности, наличие финансовых резервов B) Коммерческий расчет, гласность, равенство всех форм собственности, наличие финансовых резервов C) Коммерческий расчет, плановость, наличие денежных резервов D) Самоокупаемость, плановость, наличие финансовых резервов, самофинансирование, коммерческий расчет, гласность; E) Коммерческий расчет, плановость, равенство всех форм собственности, наличие финансовых резервов. 17. Система управления механизмом движения денежных потоков предприятия с целью эффективного использование всех средств предприятий- это... A) Финансовый маркетинг; B) Финансовая стратегия; C) Финансовая тактика; D) Финансовый менеджмент; E) Организация финансов. •

18. Безвозмездная поддержка со стороны частного лица, компании, фирмы, международной организации, государства научных разработок определенного направления, проекта, группы ученых или отдельного 364

20. Денежные отношения, связанные с распределением и перераспределением стоимости общественного продукта и части национального богатства для формирования финансовых ресурсов государства, его предприятий и использования полученных средств на выполнение функций государства и государственных предприятий это... A) Природа государственных финансов; B) Экономическая сущность государственных финансов; C) Система государственных финансов; D) Необходимость государственных финансов; E) Верного ответа нет. 21. Государственная казна разделяется на: A) Городскую и местную; B) Республиканскую и областную; C) Республиканскую и региональную; D) Местную и республиканскую; E) Республиканскую и негосударственную. 22. Система экономических отношений, в процессе которых образуется совокупность средств, поступающих в собственность государства для создания материальной базы его функционирования - это... A) Государственные финансы; B) Государственные доходы; C) Финансовые средства государства; D) Государственные расходы; 365

Е) Государственная прибыль. 23. По финансовому содержанию государственные доходы классифицируются на: A) Доходы государственных предприятий и доходы негосударственных предприятий; B) Налоговые и неналоговые; C) Доходы материального производства и доходы нематериального производства; D) Централизованные и децентрализованные; E) Верного ответа нет. 24. Совокупность видов налогов, взимаемых в государстве, форм и методов их построения, органов налоговой службы - это... A) Налоговая система государства; B) Система налогового учета; C) Механизм налогообложения; D) Налоговая стратегия; E) Налоговая политика государства. 25. Определите состав государственных расходов. A) Расходы государственного бюджета, государственных местных бюджетов, расходы государственных предприятий и организаций, учреждений производственной и непроизводственной сфер; B) Расходы государственного бюджета, государственных внебюджетных фондов; C) Расходы государственного бюджета, негосударственных внебюджетных фондов, расходы государственных и негосударственных предприятий и организаций, учреждений производственной и непроизводственной сфер; D) Расходы государственного бюджета, государственных внебюджетных фондов, расходы государственных предприятий и организаций, учреждений производственной и непроизводственной сфер; E) Верного ответа нет. 26. Совокупность форм и методов образования и использования централизованного фонда денежных средств государства- это... A) Бюджетная классификация; B) Бюджетная система; C) Бюджетная политика; D) Бюджетный механизм; E) Бюджетная структура. 27. Как классифицируются внебюджетные фонды? A) По предметному признаку и по методам мобилизации; B) По местному признаку и по уровню управления; 366

C) По целевому признаку и по составу управления; D) По целевому признаку и по уровню управления; E) По финансовому содержанию и по уровню управления. 28. Совокупность кредитных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиком - юридические и физические лица. A) Государственный кредит; B) Государственный заем; C) Государственная кредитная система ; D) Государственная финансовая система; E) Условный государственный кредит. 29. Методами управления государственным долгом являются... A) Реструктуризация, конверсия, консолидация, унификация, замена облигаций, отсрочка погашения займа, отказ от государственного долга; B) Рефинансирование, конверсия, консолидация, унификация, обмен облигаций, отсрочка погашения займа, отказ от государственного долга; C) Конверсия, консолидация, унификация, обмен облигаций, отсрочка погашения займа, отказ от государственного долга; D) Рефинансирование, консолидация, унификация, обмен облигаций, отсрочка погашения займа, отказ от государственного займа; E) Верного ответа нет. 30. К косвенным методам государственного регулирования внешнеэкономической деятельности относятся... A) Налоги, таможенные пошлины, курс валют, мировые цены, процентные ставки по внешним кредитам, курс облигаций; B) Лицензии, квоты, государственная монополия; C) Лицензии, квоты, государственная монополия, налоги, таможенные пошлины; D) сертификаты , лицензии, квоты, курс валют, курс облигации; E) Верного ответа нет. 14.1.2. Корпоративные финансы I. Корпоративные финансы можно понимать как : A) совокупность денежных средств компании; Б) совокупность материальных и нематериальных активов компании, выраженных в деньгах; B) совокупность отношений по поводу формирования и использования фондов компании; Г) фонды денежных средств на компании; Д) денежные средства предприятия на счетах банка и в кассе. 367

2. Уставной капитал компании является : A) источником формирования его имущества Б) источником оплаты расходов компании B) источником доходов для акционеров Г) источником денежных выплат Д) источником обогащения руководства компании 3. Компании привлекают заемные средства на принципах : А)возвратности Б) безвозвратности В) дарения Г) наследования Д) пользования 4. В основе организации корпоративных финансов лежит принцип : A) демократического централизма Б) единства содержания и формы B) заинтересованности в результате труда Г) равенства прав субъектов правоотношений Д) взаимовыгодного сотрудничества 5. Финансово-хозяйственную деятельность компаний контролирует: A) Национальный банк Б) Коммерческий банк B) Центральный Депозитарий Г) Гос.накоп.пенсионный фонд Д) Негосуд.пенсионн.фонд 6. Взаимоотношения компаний и банков строятся на : A) дружеской основе Б) договорной основе B) основе соблюдения взаимных интересов Г) взаимовыгоды Д) денежного сотрудничества 7. Под прямыми затратами компаний понимаются : A) расходы, непосредственно включаемые в себестоимость Б) расходы, не меняющиеся в зависимости от изменения объема производства B) расходы, включающие несколько однородных по составу видов затрат Г) расходы, покрываемые из средств уставного фонда Д) расходы, покрываемые из средств ремонтного фонда 8. Под условно-постоянными затратами понимают: А) расходы непосредственно включаемые в себестоимость 368

Б) расходы, не меняющиеся в зависимости от изменения объема производства В) расходы, включающие несколько однородных по составу видов затрат Г) расходы, покрываемые из средств ремонтного фонда Д) расходы, покрываемые из средств уставного фонда 9. Под комплексными затратами понимают: A) расходы, непосредственно включаемые в себестоимость Б) расходы, не меняющиеся в зависимости от изменения объема производства B) расходы, включающие несколько однородных по составу видов затрат Д) расходы, покрываемые аз средств ремонтного фонда Г) расходы, покрываемые из средств уставного фонда 10. Себестоимость это: а) результат производственной деятельности компании б)состав затрат на производство и реализацию продукции в)разница между доходами и расходами компании. Г) наценка торгово-снабженческих организаций Д) нет правильного ответа. 11. Себестоимость отражается в : А)смете Б) балансе В)отчете о ФХД Г) отчете о движении денежных средств Д)вформеОС-1 12.Внепроизводствеиные расходы включают: A) покупку сырья Б) расходы на энергоресурсы B) упаковку изделий Г) переработку полуфабрикатов Д) на топливо для технологических целей 13. Выручка компании это: А) доход Б) средства поступившие за отгруженную продукцию В)прибыль Г) затраты по реализации Д) заработная плата основных рабочих 14. Для анализа ФХД компании используют : A) данные стат.отчетности Б) баланс с приложениями B) учредительные документы Г) пояснительные записки к годовому отчету 369

Д) данные о профессиональных способностях руководства. 15. На размер выручки влияет один из следующих внутренних факторов: A) размер оклада продавца Б) ритмичность отгрузки B) правовой статус фирмы Г) политическая ситуация Д) внешнеэкономическая политика 16. Смета затрат на производство и реализацию продукции необходима для определения: A) внепроизводственных расходов Б) затрат на оплату труда B) материальных затрат Г) производственной себестоимости Д) полной себестоимости 17. Прибыль как экономическая категория выполняет следующие функции: A) регулирующую Б) перераспределительную B) стимулирующую Г) контрольную Д) ценообразующую 18.Балансовая прибыль включает один из следующих компонентов: A) доход Б) себестоимость B) прибыль от реализации основных средств Г) уставный фонд Д) благотворительную помощь 19. Виды денежных отношений, характеризующие сущность, содержание финансов корпораций. A) денежные отношение между государством и всеми субъектами производства и финансовыми институтами; Б) денежные отношения между субъектами производства и государством, банковской системой, страховыми организациями и другими финансовыми институтами; . B) денежное отношение субъектов производства с государством и гражданами; Г) денежное отношение между кредитными органами и финансовыми органами, страховыми организациями; Д) денежное отношение между финансовыми институтами. 370

20. Что обеспечивается с помощью воспроизводственной функцией финансов корпораций A) обеспечивается самостоятельность развития предприятия и безубыточность и прибыльность; Б) обеспечивается прибыльность и эффективность производства, рентабельность производства; B) обеспечивается движение денежных средств на всех стадиях кругооборота для выполнения производственной программы; Г) обеспечивается сбалансированность стоимостного выражения материальных, трудовых и финансовых ресурсов на стадиях кругооборота; Д) обеспечивается наличие денежных средств для осуществления кругооборота капитала. 21. Какие затраты относятся к прямым затратам на производство продукции? A) основные материалы, комплектующие, зарплата, аренда основных фондов, социальные и прочие расходы; Б) сырье, основные материалы, основная зарплата, включенные прямо в себестоимость продукции; B) сырье, основные материалы, арендная смета, амортизация, зарплата, накладные расходы, относимые на себестоимость продукции; Г) основные материалы, основная зарплата, капитальные вложения и капитальный ремонт, накладные расходы; Д) расходы на производство продукции - материалы, зарплата, социальные, накладные расходы и прочие расходы. 22.Командировочные расходы, подлежат вычету годового дохода юридического лица в: A) пределах их фактических затрат; Б) размере стоимости проезда; B) размере стоимости проживания; Г) пределах установленных Правительством норм; Д) по решению руководства фирмы.

из

совокупного

23.В совокупный годовой доход не включаются : A) доходы, получаемые в виде оплаты труда; Б) доходы получаемые от предпринимательской деятельности; B) имущественный доход физ.лиц; Г) фиксированные активы; Д) потери естественных монополистов. Забалансовая прибыль включает один из следующих компонентов: А)доход 371

A) вложения в ценные бумаги Б) вложения в депозиты банков B) вложения в покупку новых производственных объектов Г) вложения в подготовку и переподготовку кадров Д) вложения в НИОКР

Б) себестоимость В) финансовый результат от внереализационных операций Г) уставный фонд Д) благотворительную помощь 25.По прямолинейному методу начисления амортизации амортизационных отчислений определяется исходя из : A) первоначальной стоимости основных средств Б) ликвидационной стоимости основных средств B) срока полезной службы Г) периода фактического использования основных средств Д) расчетного коэффициента

сумма

26.По производственному методу начисления амортизации амортизационных отчислений определяется исходя из : A) первоначальной стоимости основных средств Б) ликвидационной стоимости основных средств B) срока полезной службы Г) периода фактического использования основных средств Д) расчетного коэффициента

сумма

27. Бизнес-план составляется для целей: A) ликвидации компании Б) продажи части компании B) составления годового финансового отчета Г) предоставления декларации о доходах Д) текущего планирования 28.Выбытие основных средств и НМЛ (фиксированных активен) их реализации учитывается в балансе: A) по остаточной стоимости Б) по стоимости реализации B) по первоначальной стоимости Г) по цене их приобретения Д) с учетом предыдущей эскалации 29.Основные средства этоA) денежная оценка основных фондов длительного использования Б) фонды подвергаемые моральному и физическому износу B) долгосрочные вложения в приобретение прав на имущество Г) денежные накопления в виде зданий и сооружений Д) фонды социального и производственного назначения

при

14.1.3. Налоги и налогообложение 1. С юридической точки зрения под налогами следует понимать: A) предусмотренные законом обязательные платежи, взимаемые в определенных размерах и в установленные сроки; Б) законодательно установленные государством в одностороннем порядке обязательные денежные платежи в бюджет, производимые в определенных размерах, носящие безвозвратный и безвозмездный характер; B) обязательные отчисления денег в бюджет, производимые в определенных размерах и при определенных обстоятельствах; Г) денежные отношения, связанные с распределением и перераспределением стоимости общественного продукта и части национального богатства для формирования финансовых ресурсов государства; Д) систему экономических отношений, в процессе которых образуется совокупность средств, поступающих в собственность государства для создания материальной базы его функционирования. 2. В состав налогового законодательства следует относить: A) Налоговый кодекс и нормативно-правовые акты принятые в его исполнение; Б) Налоговый кодекс; B) Налоговый кодекс и нормативно-правовые акты Правительства и Министерства финансов РК, принятие которых им предусмотрено; Г) нормативно-правовые акты, регулирующие налоговые правоотношения между государством и налогоплательщиками; Д) все ответы верны. 3. В соответствии с налоговым законодательством под принципом справедливости налогообложения следует понимать: A) возможность установления в налоговом законодательстве всех оснований и порядка возникновения, исполнения и прекращения налоговых обязательств налогоплательщика; Б) безусловное исполнение налоговых обязательств в соответствии с налоговым законодательством в полном объеме и в установленные сроки; B) региональное равенство налогоплательщиков по налоговым обязательствам; Г) всеобщность и обязательность налогообложения;

ЗОЛрямые инвестиции - это: 372

373

Д) обеспечение информированности всех налогоплательщиков в отношении вопросов налогообложения посредством опубликования нормативных актов через официальную прессу. 4. К функциям налогов относят: A) обеспечение условий для создания наиболее возможного объема финансовых ресурсов на основе особенностей развития экономики страны; Б) рациональное распределение и использование финансовых ресурсов между сферами общественного производства, секторами народного хозяйства и направление ресурсов на определенные цели; B) регулирование структуры и пропорций общественного воспроизводства, объемов накопления и потребления; Г) образование денежных доходов и фондов целевого назначения; Д) выбор финансовых инструментов и приемов управления движением денежных потоков. 5. В обязанности органов налоговой службы нельзя отнести: A) соблюдение прав налогоплательщика; Б) зашита интересов государства; B) осуществление служебных обязанностей в отношении всех налогоплательщиков без ограничений; Г) вручение уведомлений налогоплательщику по исполнению налогового обязательства; Д) осуществление контроля за соблюдением порядка учета, хранения, оценки и реализации имущества. б.Результатом камерального контроля служит уведомление органов налоговой службы в форме: A) акта проверки; Б) уведомление о начисленной сумме налогов и пени или штрафов; B) уведомление об устранении нарушений, выявленных по результатам контроля; Г) уведомление об устранении нарушений налогового законодательства: Д) пояснения по исчислению и уплате налогов по результатам контроля. 7. Налоговое обязательство налогоплательщика включает в себя: A) постановку на регистрационный учет в налоговом органе; Б) определение объектов налогообложения; B) исчисление и уплата налогов и других обязательных платежей; Г) составление налоговой отчетности; Д) совокупность всех ответов. 8. Исполнение налогового обязательства по уплате налогов может быть перенесено на срок: А) до 3 месяцев; 374

Б) до 6 месяцев; В) до 10 месяцев; Г) до 12 месяцев; Д) не может быть перенесено. 9. К основным элементам налогообложения по подоходному налогу следует отнести: A) совокупный годовой доход; Б) вычеты, предусмотренные нормами налогового права; B) налогооблагаемый доход; Г) методологию начисления амортизации; Д) ставки КПН.

корпоративному

10. Одним из компонентов совокупного годового дохода не является: A) комиссионные вознаграждения страховых организаций; Б) вознаграждение по долговым ценным бумагам, выплачиваемое в виде купона; B) вознаграждения банков , по предоставленным займам; Г) субсидии, полученные из средств государственного бюджета; Д) суммы требований, признанных сомнительными и ранее отнесенные на вычеты. 11. К вычетам, рассматриваемым в рамках налогообложения по корпоративному подоходному налогу, нельзя отнести A) отрицательную курсовую разницу, сложившуюся с получением совокупного годового дохода; Б) расходы по содержанию объектов, временно не используемых в предпринимательской деятельности; B) расходы по приемы и обслуживанию деловых партнеров; Г) суммы амортизации по продуктивному скоту; Д) произведенные расходы на проезд к месту командировки. 12. К доходам, облагаемым КПН у источника выплаты, следует отнести: A) вознаграждения по депозитам; Б) дивиденды; B) доход от реализации товаров; Г) доход от сдачи имущества в аренду; Д) купон по долговым ценным бумагам. 13. Какие расходы предприятий включаются в состав признаваемых расходами периода: А) расходы организации управления производством, накладные расходы по реализации продукции и научно-исследовательские работы; Б) работы по научно-исследовательским работам, на опытноконструкторские работы и расходы по освоению производств; 375

В) общие и административные расходы, расходы по реализации и расходы по процентам; Г) расходы по освоению и ввода в эксплуатацию новых производств, расходы по реализации продукции; Д) расходы по реализации продукции и расходы на научные исследования. 14. Как оцениваются возвратные отходы при определении затрат на производство продукции предприятиями: A) по взвешенным, средним заготовительным ценам, т.е. закупки и расходов по подготовке к производству; Б) по экспертной оценке на основе отчетных данных за последние 2-3 года; B) по фактическим ценам исходного сырья материалов; Г) по плановым ценам сырья, материалов и т.д.; Д) по пониженной цене исходного сырья, материалов, по установленным, ценам на отходы, по полной цене исходного сырья. 15. Как определяется объем дохода (план) от реализации продукции на планируемый год при составлении расчета текущих авансовых платежей поКПН: A) объем выручки определяется исходя из объема реализации продукции в действующих ценах без НДС, акцизов и др скидок; Б) выручка определяется на основе объема реализации в планируемом году и действующих цен реализации и уровня (размер) себестоимости продукции; B) выручка определяется на основе объема реализации продукции, ее себестоимости и цен реализации, а также общих и административных расходов; Г) основой определения выручки от реализации является уровень затрат на 1 продукции и действующие цены на реализованную продукцию; Д) плановый объем выручки на планируемый год определяется исходя из объема реализации продукции и цен на ее реализацию, а также затрат на ее производство. 16. Какие показатели дохода применяются в современной практической деятельности корпораций: A) совокупный (валовой) доход, балансовый доход, чистый доход, доход, остающийся в распоряжении предприятия, нераспределенный доход; Б) совокупный (валовой) доход, балансовый доход, чистый доход, доход, остающийся в распоряжении предприятия, налогооблагаемый доход; B) совокупный (валовой) доход, балансовый доход, чистый доход, доход, остающийся в распоряжении предприятия, налогооблагаемый доход, нераспределенный доход;

376

Г) балансовый доход, налогооблагаемый доход, чистый доход, доход остающийся в распоряжении предприятий, средний доход за 2 последних года; Д) совокупный доход, чистый доход, налогооблагаемый доход, средний доход за пятилетие. 17. К условиям, обеспечивающим возможность получения инвестиционных налоговых преференций по КПН и налогу на имущество следует отнести: A) ведение раздельного бухгалтерского учета по объектам подлежащим получению налоговых инвестиционных преференций; Б) осуществление ввода в эксплуатацию основных средств в рамках инвестиционного проекта; B) наличие контракта определяющего сроки наступления налоговых преференций; Г) длительность контракта не превышает 5 лет; Д) все ответы верны. 18. Объектом налогообложения по ИПН не служит: A) стипендии; Б) разовые выплаты; B) единовременные выплаты из средств госбюджета; Г) отрицательная разница между стоимостью товаров реализуемых работниками ценой приобретения товаров; Д) обязательные пенсионные взносы. 19-Декларация по ИПН представляется самостоятельно до: A) I марта года, следующего за отчетным; Б) 31 марта года, следующего за отчетным; B) 1 апреля года, следующего за отчетным; Г) 15 апреля года, следующего за отчетным; Д) 20 марта года, следующего за отчетным.

налогоплательщиком

20.Амортизационные отчисления исчисляются по следующим видам основных средств: A) земля Б) продуктивный скот B) передаточные устройства Г) незавершенное кап.строительство Д) музейные ценности 21.Объектом обложения социального налога является : A) уставный фонд; Б) резервный фонд; B) фонд оплаты труда; 377

Г) себестоимость; Д) прибыль. 22. К наиболее мобильной части активов не относят: Л) денежные средства Б) краткосрочные финансовые инвестиции В) сомнительная часть дебиторской задолженности Г) ценные бумаги Д) депозиты 23. Постоянным учреждением нерезидента в РК в целях налогообложения признается: A) постоянное место деятельности через которое он полностью или частично осуществляет свою предпринимательскую деятельность; Б) место осуществления упаковки и реализации товаров; B) место осуществления переработки и комплектации товаров; Г) место управления будь то склад; Д) нет правильного ответа. 24. Минимум оборота по реализации выступающий как размер, определяющий необходимость постановки на учет по НДС, определен в соответствии с законодательством в размере: A) 20000 МРП; Б) 12000 МРП; B) 50000 МРП; Г) 10000 МРП; Д) 25000 МРП. 25. Местом реализации работ и услуг при обложении НДС признается место: A) фактического оказания образовательных услуг; Б) предпринимательской деятельности в отношении оказания консультационных услуг; B) деятельности покупателя услуг по организации туризма; Г) оказания этих услуг, в случаях, когда этот вид деятельности является вспомогательным по отношению к продаже товаров; Д) все ответы верны. 26. При безвозмездной передаче товаров размер облагаемого оборота по НДС определяется: А) исходя из уровня цен, сложившихся на дату совершения оборота без НДС, но не ниже балансовой стоимости; Б) исходя из стоимости реализуемых товаров без НДС с учетом комиссионных вознаграждений; 378

В) исходя из суммы заемных средств, полученных под залог данного товара, без НДС; Г) положительная разница между стоимостью реализации и балансовой стоимостью товара; Д) исходя из стоимости реализуемых товаров с учетом акцизов, без НДС. 27. К оборотам, облагаемым по нулевой ставке относят: A) оборот по реализации экспорта лома цветных и черных металлов; Б) оборот по реализации товаров на экспорт; B) оборот по реализации товаров на импорт; Г) обороты по международной транспортировке товаров экспортируемых с территории РК; Д) обороты по международной транспортировке товаров импортируемых на территорию РК. 28. К оборотам, освобожденным от НДС, относят: A) адвокатские и нотариальные услуги; Б) предоставление кредитов в денежной форме; B) передача имущества в финансовый лизинг; Г) геолого-разведочные работы; Д) научно-исследовательская деятельность. 29. Налоговым периодом по НДС для плательщиков применяющих специальные налоговые режимы является: A) календарный месяц; Б) квартал; B) календарный год; Г) декада; Д) день. 30. Возврат НДС по оборотам, облагаемым по нулевой ставке, производится путем: A) зачета в счет погашения налоговой задолженности по другим видам налогов; Б) зачета в счет погашения налоговой задолженности по НДС других налогоплательщиков; B) зачета в счет НДС начисленного по импорту товаров; Г) зачета в счет НДС по будущим платежам; Д) возврата денег на банковский счет.

379

Г) сюрвейер; Д) страховщик.

14.1.4. «Страхование» 1. Совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи страхового продукта? A) страховой фонд; Б) страхование; B) страховой рынок; Г) страховой полис; Д) страховая оценка. 2. Страхователь - это: A) организация (юр. лицо), проводящая страхование, принимающая на себя обязательство возместить ущерб или выплатить страховую сумму ; Б) физ. Лицо - жизнь, здоровье и трудоспособность которого выступают объектом страховой защиты; B) андеррайтер; Г) физ. или юр. лицо, уплачивающие денежные взносы и имеющее право по закону или на основе договора получить денежную сумму при наступлении страхового случая; Д) нет правильных ответов. 3. Назовите профессионального участника страхового рынка, который является экспертом, наблюдателем и который дает заключение об оценке застрахованного имущества? A) брокер; Б) актуарий; B) сюрвейер; Г) страховщик; Д) аудитор. 4. Укажите термин эквивалентный термину «страховая премия»: A) страховая сумма; Б) страховой полис; B) интерес страхователя; Г) страховая рента; Д) страховой платеж. 5. Физ. или юр. лицо, осуществляющее посредническую деятельность по заключению договоров страхования от имени и по поручению страховой организации в соответствии с предоставленными полномочиями: A) страховой брокер; Б) страховой агент; B) актуарий; 380

6. Какой из нижеперечисленных фондов предназначен для обеспечения расширенного воспроизводства, в т.ч. и рабочей силы при наступлении неблагоприятных событий, несчастных случаев, стихийных бедствий: A) уставный фонд; Б) валютный рынок; B) резервный фонд; Г) страховой рынок; Д) нет правильных ответов. 7. Что не относятся к принципам английского права в страховании? A) наличие имущественного интереса; Б) наивысшая степень доверия сторон; B) суброгация; Г) выплата возмещения в размерах реального ущерба; Д) замкнутость отношений. 8. Размер страхового платежа или взноса зависит от: A) страхового ущерба и страхового случая; Б) страхового возмещения; B) срока страхования; Г) страховой суммы и тарифной ставки; Д) нет правильного ответа. 9. Принципами страхования, которые получили применение в мировой практике, являются: A) наличие имущественного интереса; Б) наивысшая степень доверия сторон; B) причинно-следственная связь ущерба и вызвавшего его события; Г) выплата возмещения в размерах реального ущерба Д) все ответы верны. 10. Передача прав страхователя возмещение: A) страховое возмещение: Ь) страховой платеж; B) ооропщия; Г) страховой взнос; Д) нет правильного ответа.

381

страховщику

выплатившему

11.Страховой брокер - это: A) компания или отдельное лицо, выступающее посредником между страхователем и страховщиком; Б) объединение страховых компаний для совместного страхования определенных рисков; B) дополнение к договорам страхования или перестрахования; Г) нет правильных ответов; Д) все ответы верны. 12.Резерв материальных и денежных средств предприятия обеспечения расширенного воспроизводства - это: A) страховой платеж; Б) страховой фонд; B) уставной капитал страховой компании; Г) страховой взнос; Д) нет правильных ответов.

для

13.Срок страхования - это: A) период времени в течении которого застрахованы объекты страхования; Б) период от заключения договора до произошедшего неблагоприятного события; B) период от наступления страхового ущерба до полной выплаты возмещения; Г) период составления договора; Д) правильные ответы в) и г). 14. Когда возникло страхование? A) в 5 в. н.э.; Б) в 1317 г.; B) в 3 тыс. до н.э.; Г) в 916 г.; Д) в 1601 г.. 15Л1отеициально возможное причинение ущерба объекту страхования это: A) страховой случай; Б) страховой ущерб; B) страховое событие; Г) правильный ответ а) и б); Д) нет правильных ответов. 16. Множество страховщиков, страхователи, объект страхования, конкуренты, различные страховые услуги, регулирующая база, контролирующая деятельность - все это: А) страховой рынок; 382

Б) инфраструктура страхового рынка; В) страховой фонд; г) элементы страхования; д) страховые отношения. 17.Страховые взносы, страховые платежи и страховая премия в совокупности являются: A) совокупность выплат из страхового фонда; Б) составляющими страхового рынка; B) условия договора; Г) источниками формирования страхового фонда; Д) нет правильных ответов. 18. В какой стране впервые получили свое развитие принципы страхования? A) в Англии; Б) во Франции; B) в Австралии; Г) в Германии; Д) нет правильных ответов. 19. Страховая деятельность в РК осуществляется исходя из закона: A) «О страховой деятельности РК»; Б) «О страховом деле РК»; B) «О страховых компаниях РК»; Г) «О страховой защите РК»; Д) нет правильных ответов. 20.Документ, удостоверяющий факт заключения договора страхования: A) страховой полис; Б) аккредетив; B) вексель; Г) чек; Д) депозитный сертификат. 21.Функции страхования: A) рисковая, сберегательная, контрольная, инвестиционная; Б) рисковая, сберегательная, контрольная; B) рисковая, накопительная, контрольная;

предупредительная,

Г) рисковая, сберегательная, распределительная, контрольная; Д) распределительная, сберегательная, контрольная.

383

инвестиционная,

22. Фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории или на предприятии: A) договор страхования; Б) страховой портфель; B) страховое поле; Г) страховой объект; Д) нет правильных ответов. 23. Документ, выдаваемый перевозчиком грузовладельцу в удостоверении факта принятия груза и подтверждения обязательства передать его грузополучателю: A) аддендум; Б) коносамент; B) договор страхования; Г) страховое обязательство; Д) нет правильных ответов. 24.Какая компания в Республике Казахстан является монополистом в области страхования жизни: A) «Династия»; Б) «Жизнь»; B) «Дружеское общество»; Г) «Надежда»; Д) «Вера». 25. С каким видом страхования связано такое понятие как «аннуитет»? A) со страхованием жизни; Б) со страхованием от пожара; B) со страхованием ренты и пенсии Г) со страхованием имущества; Д) со страхованием от аварий.

14.1.5. Финансовый менеджмент 1. Финансовый менеджмент - это : A) критерии принятия финансовых решений Б) критерии принятия управленческих решений в области финансов B) критерии, отражающие главные принципы и методы управления финансами предприятий Г) наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его стратегических и тактических целей Д) наука управления движением фондов денежных средств предприятия 2. Финансовый менеджмент выполняет следующие функции по финансированию деятельности предприятия: A) осуществляет финансовое прогнозирование и планирование Б) осуществляет комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами B) проводит инвестиционную политику Г) формирует наилучшую структуру активов Д) определяет рациональную структуру пассивов предприятия 3.Финансовый менеджмент выполняет следующие функции по финансовой стороне эксплуатации активов: A) осуществляет финансовое прогнозирование и планирование Б) осуществляет комплексное оперативное управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами B) проводит инвестиционную политику Г) формирует наилучшую структуру активов Д) определяет рациональную структуру пассивов предприятия 4.Финансовый менеджмент выполняет следующие функции по осуществлению стратегии финансового менеджмента: A) определяет основные направления расходования средств Б) разрабатывает дивидендную политику B) осуществляет анализ инвестиционных проектов Г) подготавливает ценовые и маркетинговые решения Д) определяет финансовые перспективы и тактические шаги по обеспечению каждодневной деятельности 5.К внешним пользователям финансовой отчетности, опосредственно заинтересованным в деятельности этого предприятия, относятся: A) акционеры и кредиторы Б) потенциальные акционеры и потенциальные кредиторы B) поставщики и покупатели

384

385

Г) налоговые службы Д) законодательные органы 6.К уместности как к требованию, предъявляемому к качеству финансовой отчетности, относятся: A) правдивость Б)периодичность B) значимость Г) конфиденциальность Д)понятность 7.Принцип начислений предполагает, что: A) оценка активов осуществляется по их текущей рыночной стоимости Б) доходы относятся к периоду, в котором имела место операция их приносящая B) предприятие отчитывается перед внешними и внутренними пользователями с определенной периодичностью Г) запись каждой операции производится дважды Д) хозяйственная единица при её идентификации в отчетности отделяется от её собственника 8.Баланс - это: A) соотношение взаимно увязанных коэффициентов, характеризующих какую либо деятельность; Б) взаимосвязанная система показателей характеризующих определенную деятельность; B) соотношение взаимно связанных показателей какой-либо деятельности. Г) взаимосвязанные данные по финансовым результатам деятельности предприятия Д) соотношение коэффициентов по активам и пассивам предприятия 9. В балансе коммерческого банка денежные средства расположены: A) в активе -по мере убывания ликвидности, в пассиве - по мере возрастания срочности; Б) в активе - по мере возрастания ликвидности, в пассиве - по мере убывания срочности; B) в активе - по мере убывания ликвидности, в пассиве по мере убывания срочности; Г) в активе - по мере возрастания ликвидности, в пассиве по мере возрастания срочности. Д) нет правильного ответа 10. В балансе предприятия денежные средства расположены:

386

A) в активе -по мере убывания ликвидности, в пассиве - по мере возрастания срочности; Б) в активе - по мере возрастания ликвидности, в пассиве — по мере убывания срочности; B) в активе — по мере убывания ликвидности, в пассиве по мере убывания срочности; Г) в активе - по мере возрастания ликвидности, в пассиве по мере возрастания срочности. Д) нет правильного ответа 11. В финансовом менеджменте к коэффициентам ликвидности относят : A) коэффициент срочной ликвидности Б) коэффициент оборачиваемости активов и длительность операционного цикла B) коэффициент рентабельности всех активов Г) коэффициент выплаты дивидендов Д) коэффициент собственности 12. В финансовом менеджменте рассматривают следующую концепцию начисления процентов: А)деприсионный Б) декруссивный В) декартивный Г) декомпрессный Д) декурсивный 13. По технике простого ссудного процента в финансовом менеджменте компаундннг осуществляется через :

A)P(l+ni/K) E)(l+di/K)/ P B)K(l+di/P) Г)Р(НсП/К) Д)Р(1+<П/п) 14. Первоначальная сумма долга 25 млн.тенге. Определить величину наращенной суммы через три года при применении сложного ссудного процента 25% А)59255747 Б)45659112 8)48828125 Г) 36598000 Д) 47125654

387

15-Срок уплаты по долговому обязательству - полгода, учетная ставка 18% . Какова доходность данной операции, измеренная в виде простой ставки ссудного процента? А) 19,1 Б)19,0 В)21,6 Г) 20,3 Д) 19,8 16. Нетто-результат эксплуатации инвестиций в финансовом менеджменте показывает: A) показатель, характеризующий масштабы деятельности предприятия Б) прибыль до уплаты процентов за кредит и ПДХ B) показатель достаточности средств на покрытие расходов предприятия Г) экономический эффект с затрат предприятия Д) эффективность затрат и вложений П.Регулировать экономическую рентабельность воздействием на коэффициент трансформации и коммерческую маржу сложно поскольку: A) увеличивая один, уменьшаем другой Б) один из расчетных показателей у одного находится в знаменателе, а у другого в числителе B) повышая общую рентабельность, снижаем оборот Г) повышая оборот, снижаем общую доходность Д) воздействуя на себестоимость, изменяем уровень экономической рентабельности 18.Эффект финансового рычага это: A) приращение к рентабельности собственных средств, за счет кредита Б) приращение к доходности активов, за счет инвестиций B) приращение к ликвидности активов, за счет повышения оборачиваемости Г) приращение к платежеспособности баланса, за счет кредита Д) приращение к эффективности капитала, за счет уменьшения выплат по дивидендам 19.Сила воздействия финансового рычага тем выше: A) чем меньше дифференциал Б) чем больше дифференциал B) чем меньше % и больше прибыль Г) чем больше % и меньше прибыль Д) чем выше ПФР 20.К преимуществам банковского займа как внешнего источника финансирования относят: 388

A) финансовый риск Б) объемы финансирования B) сроки привлечения Г) контроль над предприятием Д) стоимость привлечения 21. Под прямыми затратами предприятий понимаются : A) расходы, покрываемые ич средств уставного фонда Б) расходы, не меняющиеся в зависимости от изменения объема производства B) расходы, включающие несколько однородных по составу видов затрат Г) расходы, прямо включаемые в себестоимость Д) расходы, покрываемые из средств ремонтного фонда 22. Порог рентабельности это : A) выручка при которой нет прибылей и нет убытков Б) валовая маржа равна нулю B) прибыль равна нулю Г) выручка при которой покрываются переменные затраты Д) выручка при которой покрываются постоянные затраты 23. Вкладывать средства в определенные вложения целесообразно если : A) чистая прибыль от вложения возможна к получению, но меньше чем покупка авто Б) рентабельность инвестиций в пределах уровня инфляции B) рентабельность данного вложения с учетом инфляции ниже рентабельности других проектов Г) рентабельность данного вложения с учетом инфляции выше рентабельности других проектов Д) нет правильного ответа 24.К основным методам выбора инвестиционных проектов относят : A) метод выплаты гарантированного минимума Б) метод фиксированных дивидендных выплат B) метод выплаты дивидендов акциями Одисконтный метод Д)нет правильного ответа 25.Для повышения эффективности управления текущими активам и н пассивами используют: A) ипотеку Б) лизинг B) учет векселей Г) форфейтинг Д)хайринг

389

26.Торговая фирма в среднем ежедневно получает 100,0 тыс.тенге. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования составляет 4 дня. Какая сумма заморожена из-за этой задержки? А) 420,0 Б)520,0 В)650,0 Г)300,0 Д) нет правильного ответа 27. К задачам финансового планирования не относят : A) определение субъекта планирования Б) определение объекта планирования B) разработка системы финансовых планов П разработка системы бюджета предприятия Д) расчет необходимых финансовых средств 28.Данные отчета о движении денежных средств группируются на : A) денежные потоки от инвестиционной деятельности Б) денежные потоки от реализации продукции B) денежные потоки на производство продукции Г) денежные потоки на реализацию продукции Д) нет правильного ответа 29.Первому этапу развития малого бизнеса свойственны : A) доходы ешё не представляют прибыль Б) высокие обороты B) низкий финансовый риск Г) деградация товара на рынке Д) нулевая выручка ЗО.Субъектом риск-менеджмента не может выступать : A) главный бухгалтер Б) финансовый менеджер B) руководитель предприятия Г)аудитор Д)акционер

14.2.Блок Банковское дело 2.1. Деньги, кредит, банки 1. Как определяются деньги представителями эволюционной концепции возникновения денег? а) Деньги - это продукт соглашения между людьми, убедившихся в необходимости использования специального инструмента, опосредующего обмен. б) Деньги - это особый товар, выполняющий функцию всеобщего эквивалента стоимости; в) Деньги - это средство обмена и платежа; 2. Кому принадлежит следующее высказывание: «Все что участвует в обмене, должно быть каким-то образом сопоставимо.... Для осуществления обмена должна существовать какая-то единица, причем основанная на условности»? а) А. Дюма; б) К.Маркс; в) Аристотель; г) П. Самуэльсол; д) Дж. К. Гэлбрейт; 3. Переход от использования в обмене натуральных товаров, выполняющих всеобщих эквивалентов стоимости к полноценным деньгам обусловлен тем, что золото и серебро: а) имеют собственную стоимость; б) узнаваемы и однородны: в) износостойки; г) делимы и портативны; д) все ответы верны; 4. Какие функции выполняют национальные денежные знаки- тенге: а) меры стоимости; б) средства обращения; в) средства сбережения; г) средства платежа; д) мировых денег; е) все ответы верны кроме д); 5. Основными признаками кредитных денег (банкнот) являются: а) эмитируются Министерством финансов, в целях покрытия дефицита госбюджета; б) эмитируются Центральным банком, в целях кредитования экономики; в) изготавливаются, как правило, на бумаге;

390

391

г) изготавливаются из драгоценных металлов; д) выполняют все функции, кроме средства сокровищ; е) верны ответы б), в) и д); 6. Как называется процесс непрерывного движения денежных средств в виде записей на банковских счетах? а) платежный оборот; б) налично-денежный оборот; в) безналичный денежный оборот; г) денежный оборот; д) денежное обращение; 7. Какой из платежных инструментов представляет собой письменный приказ трассанта трассату об уплате определенной суммы третьему лицу- ремитенту? а) соло-вексель; б) чек; в) казначейский билет; г) аккредитив; д) переводной вексель; е) инкассовое распоряжение. 8. Определите форму безналичных расчетов, при которой поставка товара осуществляется на основе депонирования денежных средств покупателя на специальном счете в банке бенефициара с их последующим (после отгрузке товара) зачислением на счет поставщика. а) расчеты чеками; б) документарное инкассо; в) документарный аккредитив; г) расчеты платежными поручениями; д) расчеты платежными требованиями-поручениями; 9 - передаточная надпись, проставляемая векселедержателем (или чекодателем) на векселе (или чеке), дающая право его новому владельцу получить указанную в нем денежную сумму. а) аваль; б) аллонж; в) индоссамент; г) авизо; д) куртаж; е) тратта; 10.При какой системе обращения металлических денег действует закон Коперника - Грешема «плохие деньги (серебро) вытесняют хорошие (золото)»? 392

а) система параллельной валюты; б) система двойной валюты; в) система «хромающей валюты»; г) золотомонетный стандарт; д) золотослитковый стандарт; е) золотодевизный стандарт; 11. Различают следующие виды монометаллизма: а) система параллельной валюты, система двойной валюты, система «хромающей валюты»; б) золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт, золотодевизный стандарт; в) система бумажных денег, система кредитных денег; 12. Банкнота- это а) это долговое обязательство центрального банка, путем переучета векселей, кредитования коммерческих банков и правительства; б) это долговое обязательство правительства; в) это долговое обязательство заемщика уплатить указанную в ней сумму; 13. Денежная масса- это а) количество всех платежных средств, находящихся в платежном обороте страны; б) совокупность денежных средств в наличной и безналичной формах; в) совокупность наличных денег вне банков и в банковском секторе в виде обязательных и избыточных резервов; г) совокупность безналичных денег; 14. В какой денежный агрегат включаются наличные деньги и депозиты до востребования! а)М 0 : б)М,; в)М 2 ; г)М3; 15. (задача) Известно, что М2 = 350 млрд. у.е., денежная база= 100 млрд. у.е., норма обязательных резервов = 20%. Чему равен денежный мул ьтипликатор? а) 3,5; 6)5; в) 17,5; г) 2,5 д) все ответы неверны.

393

16. (задача) Известно, что денежная база = 150 млрд. у.е. , норма обязательных резервов = 25%. Чему равна денежная масса с учетом ее мультипликации?

а) 6000 млрд. у.е.; б) 600 млрд. у.е.; в) 60 млрд. у.е.; г) 6 млрд. у.е.;

22. Почему роль всеобщего стоимостного эквивалента исторически закрепилась за золотом? а) свойство всеобщего эквивалента придано золоту обществом; б) потому что свойство золота выражать стоимость всех других товаров является его естественным природным свойством; в) золото обладает хорошими природными качествами: красивое, легко делимо, не поддается порче и т.д.; г) золото обладает высокой устойчивостью, потому что на его добычу тратится много общественного труда; д) потому что запасы золота ограничены.

г) все ответы неверны; 17.Инфляция - это а) рост совокупного уровня цен; б) долговременный процесс обесценения денег; в) экономический кризис; г) падение курса иностранной валюты; д) товарный дефицит;

23. Чем отличается функция денег как средство накопления от образования сокровищ? а) бумажные деньги не могут быть сокровищем, т.к. не имеют собственной стоимости; б) накопившееся золото может превратиться в капитал, приносящий прибыль; в) накапливаться может золото, а бумажные деньги обесцениваются; г) деньги временно придают сферу обращения, а золото навсегда; д) если бумажные деньги, покидают сферу обращения, то они становится сокровищем.

18.К денежным факторам инфляции относятся: а) эмиссия избыточной наличной денежной массы; б) рост налогов; в) излишняя кредитная эмиссия; г) рост издержек производства; д) верны ответы а) и в); е) верны ответы б) и г); 19.Характерными признаками подавленной (скрытой) являются: а) товарный дефицит; б) рост цен; в) образование вынужденных сбережений домохозяйств; г) рост платежеспособного спроса; д) все ответы верны кроме б); е) верны ответы б) и в);

инфляции

Ю.Назовите вид антиинфляционной политики, основными методами которой являются: снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, уменьшение денежно-кредитной эмиссии? а) дефляционная политика: б) политика доходов; в) политика конкурентного стимулирования производства; г) денежная реформа. 21.Какое из утверждений относительно денег правильное? а) деньги - это всё ниженазванное; б) деньги - это всеобщий товар-эквивлент: в) деньги - это продукт соглашения людей; 394

г) деньги - это знак обмена; д) деньги - это кристаллизация меновой стоимости.

24. Как вы понимаете, выражение "деньги являются носителем общественных отношений"? а) выступая в качестве стоимостного эквивалента деньги, служат средством учета общественного труда; б) денежный товар используется в качестве общественной формы экономических связей: в) деньги не могут существовать вне общества; г) деньги используется в общественном воспроизводстве; д) деньги - это всеобщий стоимостный эквивалент, с помощью которого измеряется общественно необходимые затраты труда на производство товаров. 25. Что такое деньги? а) это всеобщий эквивалент; б) это монеты; в) средство сохранения стоимости; г) "Язык рынка"; д) это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости, сохранения стоимости. 395

14.2 ^.Банковское дело 1. Процентный риск - это: а) риск неплатежа по ссуде; б) возможность понести потери вследствие колебаний процентных ставок; в) возможность потери вследствие колебаний курса валют; г) риск форсмажорных обстоятельств; д) риск, связанный с инфляцией. 2. Для активных операций коммерческих банков характерно: а) размещение денежных средств; б) привлечение денежных средств; в) приём депозитов; г) привлечение межбанковских кредитов: д) эмиссия облигаций. 3. Одной из форм обеспечения возвратности кредита, является: а) факторинг; б) форфейтинг; в) клиринг; г) страхование; д) траст. 4. Определить сумму процентных выплат по выданному кредиту при следующих условиях: Годовая процентная ставка - 22 %, Первоначальная сумма ссуды - 200 тыс. тенге; Продолжительность ссуды - 3 месяца. а) 31,2; б) 32,8; в) нет правильного ответа; г) 34.7; Д)35,5. 5. Глобальная цессия представляет собой: а) документ заемщика (цедента) в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита; б) сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования; в) отсутствие сообщения третьему лицу об уступке требования; г) обязательство заемщика регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму; д) уступка банку существующих и вновь возникающих требований к конкретным клиентам в течение определенного периода времени. 3%

6. Чем отличается коэффициент покрытия ликвидности? а) величиной краткосрочные обязательства; б) величиной оборотного капитала; в) величиной ликвидных активов; г) величиной быстро реализуемых активов; д) величиной дебиторской за должности.

от

коэффициента

7. Опцион - это: а) сертификат, дающий его держателю право принять одну ценную бумагу по фиксированной цене в установленный срок; б) контракт, предусматривающий обязательство его держателя купить (продать) ценные бумаги по фиксированной в момент заключения контракта цене с исполнением обязательства через определенный промежуток времени или к конкретной дате; в) договор, в соответствии с которым его держатель получает право в течение конкретного срока купить (продать) по установленной цене определенное количество акций у продавца; г) соглашение по поводу купли (продажи) акции; д) заключение контракта, в соответствии, с которым его держатель получает право продать ценную бумагу в любое время по любой цене. 8. В каком случае может быть сокращен перечень представляемых документов для кредитования? а) если заемщик имеет хорошую репутацию и постоянные кредитные отношения с банком; б) если заемщик получает ссуду в разовом порядке; в) при связанном кредитовании; г) при систематическом использовании в хозяйственном обороте ссуд банка; д) если заемщик не пользуется ссудой систематически. 9. По дебету контокоррентного счета: а) зачисляется выручка и все другие поступления в пользу предприятия; б) осуществляются расчеты с контрагентами; в) идут все платежи клиента, связанные с его производственной деятельностью и распределением прибыли; г) осуществляется распределение прибыли; д) осуществляется начисление процентов. 10. Коммерческим кредитом называется: а) любой кредит вообще; б) банковский кредит; в) договор, в соответствии с которым его держатель получает право в течение конкретного срока купить (продать) по установленной цене определенное количество акций у продавца; 397

г) кредит продавца покупателю; д) потребительский кредит. 11. В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции: а) перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата; б) стимулирующую; в) контрольную; г) наблюдательную; д) распределительную. 12. Ипотека - это: а) когда товар находится, не только на хранении, но и в пользовании заемщика, который может заменить одни заложенные ценности на другие; б) когда предметом залога являются имущественные права, которые могут быть отчуждены кредитору; в) право заемщика использовать заложенное сырье и материалы в производстве; г) вид залога, при котором заложенное имущество остается во владении и пользовании залогодателя или третьего лица; д) вид залога, при котором заложенное имущество является оборотными средствами предприятия. 13. Депозитор положил деньги в банк в сумме 30 000 т., сроком с 22. 05.00г. до 22.11.00г. с начислением 13% годовых. На какую сумму дохода он будет рассчитывать? а) 1925т.; б) 2950т.; в) 1840т.; г) 1950т.; д) 1970т. 14. Кредитный договор должен содержать ниже перечисленные реквизиты, за исключением: а) условия кредитования; б) права и обязанности сторон; в) досрочный возврат кредита; г) порядок учета кредита; д) конфиденциальность. 15.К заявлению о выдаче разрешения на открытие банка прилагаются следующие документы, за исключением: а) учредительных документов; б) бухгалтерской отчетности банка; в) бизнес - плана;

398

г) документа с образцами подписи и оттиска печати; д) организационной структуры банка. 16. В случае обнаружения Уполномоченным органом различных нарушений к банкам применяются следующие меры воздействия, за исключением: а) письмо-обязательство; б) письмо-распоряжение; в) письменное соглашение; г) письменное предупреждение; д) письменное предписание. 17. Факторинг имеет смысл применять: а) во всех случаях; б) если выгода от немедленного получения денег больше, чем от их получения в срок; в) когда имеются сомнения в надежности плательщика; г) при перераспределении средств на условиях их возвратности; д) при кредитовании иностранного партнера. 18. Величина процентных выплат по определяется по формуле: а) I =(Сумма х Процент'х Срок)/(100x360); б) НСрок х Процент х 100), 360; в) 1=(Риск х Сумма х 360)/(100 х Срок); г) 1=(Срок х Риск х Сумма)/(100x360); д) I = (Срок х Процент х Риск ) / (100x360);

срочным

депозитам

19. В чем сущность лизинговых операций коммерческих банков? а) инкассация дебиторской задолженности; б) форма финансирования, при которой арендатор продает право собственности на товар в банке; в) приобретение арендодателем у поставщика имущества в интересах третьего лица; г) среднесрочная аренда ликвидных средств; д) средние и долгосрочная аренда машин, оборудования, зданий, сооружений, различной техники, транспортных средств, а также прав интеллектуальной собственности. 20. Фьючерс - это: а) сертификат, дающий его держателю право принять одну ценную бумагу по фиксированной цене в установленный срок; б) контракт, предусматривающий обязательство его держателя купить (продать) ценные бумаги по фиксированной в момент заключения 399

контракта цене с исполнением обязательства через определенный промежуток времени или к конкретной дате; в) договор, в соответствии с которым его держатель получает право в течение конкретного срока купить (продать) по установленной цене определенное количество акций у продавца; г) соглашение по поводу купли (продажи) акции; д) заключение контракта, в соответствии, с которым его держатель получает право продать ценную бумагу в любое время по любой цене. 21. Формирование уставного капитала банка производится: а) за счет включения зданий, сооружений; б) основными средствами; в) за счет продажи акции либо взносов учредителей; г) транспортными средствами; д) компьютерной техникой. 22. Учредители банка могут быть: а) государственные предприятия; б) бюджетные организации; в) юридические и физические лица; г) юридическое лицо, зарегистрированное в оффшорной зоне; д) исполнительные органы власти. 23. Заявление в выдаче разрешения на открытие банка должно быть рассмотрено Уполномоченным органом в течение: а) одного месяца; б) двух месяцев; в) трех месяцев; г) одного года; д) девяти месяцев. 24. Высшим органом акционерного коммерческого банка является: а) Наблюдательный совет банка; б) Правление банка; в) Общее собрание акционеров; г) Ревизионная комиссия; д) Кредитный комитет. 25. В состав собственных ресурсов банков входят ниже перечисленные счета, за исключением: а) остатков средств на банковских и текущих счетах предприятий; б) остатков средств на корреспондентских счетах банков; в) денежных накоплений населения; г) средств уставного, резервного фондов; д) межбанковских займов. 400

26. Максимальный размер риска на одного прочего заемщика не должен превышать размера собственного капитала: а) 0,30; 6)0,40; в) 0,20; г) 0,25; д) 0,50. 27. Субъектами кредитных отношений при потребительском кредите являются: а) банки и предприятия; б) розничная торговля и коммерческие банки; в) кредитор и заемщик; г) банки, розничная торговля и население; д) розничная торговля и население. 28. Кредит стандартного качества - это: а) кредит, несущий незначительный риск, связанный с задержкой возврата кредита до 30 дней и пролонгированный не более одного раза; б) кредит, длительность просрочки которого составляет от 30 до 60 дней со дня вынесения задолженности на счет просроченных ссуд и пролонгированный не более одного раза; в) кредит, срок возврата которого еще не наступил и качество которого не вызывает сомнения; г) кредит, длительность просрочки которого составляет более 90 дней; д) кредит, длительность просрочки которого составляег отбО до 90 дней со дня вынесения задолженности на счет просроченных ссуд. 29. Первичным источником погашения банковских ссуд является: а) залог товаров; б) выручка от реализации продукции; в) гарантии; г) поручительство; д) залог ценных бумаг. 30. Обособленное подразделение коммерческого банка, которое расположено вне места нахождения банка, не обладает правами юридического лица и не имеет самостоятельного баланса - это: а) филиал; б) ассоциация; в) представительство; г) дочерний банк; д) совместный банк.

401

14.2.3.У чет и отчетность в банках 1.Баланс - это: а) группировка хоз. средств и источников их образования на дату; б) группировка хоз.средств и источников их образования в стоимостном выражении; в) группировка хоз.средств и источников их образования в стоимостном выражении на определенную дату. 2. Баланс - это: а) соотношение взаимно увязанных коэффициентов, характеризующих какую либо деятельность; б) взаимосвязанная система показателей характеризующих определенную деятельность; в) соотношение взаимно связанных показателей какой-либо деятельности. З.Баланс коммерческого банка: а) должен публиковаться в печати: б) не должен публиковаться в печати; в) по собственной инициативе руководства публиковаться, может и не публиковаться.

банка

баланс

может

4.Баланс банка - это: а) актив и пассив; б) актив и пассив, при этом пассив это капитал и обязательства; в) актив и пассив, при этом актив это долгосрочные активы, а пассив это капитал и обязательства. 5. Депозиты привлеченные отражаются в балансе банка в: A) активах; Б) обязательствах; B) капитале; Г) доходах; Д) расходах. 6. Депозиты размещенные отражаются в балансе банков в: ,а) активах; б) обязательствах; в) капитале. Г) доходах; Д) расходах. 7. Ценные бумаги банка, выпущенные в обращение отражаются в балансе в: А) капитале; 402

14.2.4. Рынок ценных бумаг

6)2705 в)1858 г) 4210 Д)5510

1. Ценная бумага - это: а) товарная форма существования капитала; б) форма существования капитала с ограниченной сферой обращения;

27. Какой счет дебетуется при предоставленный кредит в валюте : а) 1858 6)2705 в)5050 г) 1602 Д)5510

начислении

вознаграждения

за

28. Какой счет дебетуется при оплате начисленных вознаграждений : а)1001 6)2705 в)5050 г) 1803 л) 2854 29.При выпуске ЦБ в обращение со скидкой, банк на сумму скидки делает проводку: а)Д 1001 К2250" б)Д 1803К2250 в) Д 2803 К 2250 г)Д1()50К4410 д) Д2203 К 2860 30. При выпуске ЦБ в обращение с премией, банк на сумму премии делает проводку а) Д 2803 К 2250 б) Д2350К1050 в) Д 1050 К 2803 г) Д 2860 К 1652 д) Д 6210 К 6710

в) форма существования капитала, приносящая доход; г) форма существования капитала, свободно обращающаяся на РЦБ; д) производительная форма существования капитала; 2. Муниципальные ценные бумаги выпускает: а)государство б) акционерное общество; в) корпорация. г) Национальный банк; д) местные органы власти. З.Ценная бумага - это документ, удостоверяющий: а) имущественные права; б) предпринимательские права; в) финансовые права; г) общественные отношения; д) гражданские отношения. 4. Конвертация ценных бумаг - это: а) выдача дивидендов акциями; б) определение структуры эмиссии в результате сплита; в) правомочный обмен ценных бумаг одного вида на ценные бумаги другого вида; г) процедура включения ценных бумаг в официальный список котировочной организации; д) изменение структуры эмиссии в результате спяита. 5. Что имеется в виду под «обездвиженными» формами облигаций? а) это конвертируемые облигации; б) облигации не могут покидать пределы страны эмитента; в) облигации, которые после размещения на первичном рынке не попадают на вторичный рынок, т.е. предъявляются эмитенту к оплате первичными держателями; г) они не покидают депозитарную систему, а передвигаются по счетам; д) бездокументарная форма облигаций. 6. Депозитарная расписка - это обращаемая вторичная ценная бумага, выпущенная в форме сертификата:

406

407

а) депозитарным центром, осуществляющим функции центрального депозитария по хранению и учету ценных бумаг обращающихся на организованном рынке ценных бумаг; б) фондовой биржей с целью активизации торговли акциями крупных зарубежных компаний; в) авторитетным депозитарным банком международного значения на акции иностранного эмитента; г) международными финансовыми организациями с целью привлечения иностранных инвесторов в государства, имеющие жесткие правовые ограничения к доступу иностранного капитала: д) центральным банком страны для активизации притока иностранного капитала в страну посредством выпуска в обращение долговых долгосрочных финансовых инструментов. 7. Доход покупателя опциона «колл» складывается в случаях когда: а) опцион не будет реализован; б) текущий биржевой курс ценной бумаги поднимется выше курса, оговоренного в опционе; в) текущий биржевой курс ценной бумаги опускается ниже курса оговоренного в опционе; г) изменение текущего курса ценных бумаг сложится в его пользу; д) нет правильного ответа. 8. Преимущественное право в ликвидационной стоимости имеет: а) держатели облигаций; б) владельцы простых акций; в) владельцы преференциальных акций; г) учредители; д) нет правильного ответа.

получении

дивидендов

и

9. Акция предоставляет право голоса ее владельцу с момента: а) полной оплаты стоимости акций: б) частичной оплаты стоимости акций; в) регистрации АО; г) при оплате 50%-ной стоимости акций; д) функционирования АО и выпуска продукции. 10. Голосование на общем собрании акционеров осуществляется по принципу «одна акция - один голос», за исключением случаев: а) рассмотрения вопросов о дополнительном выпуске ценных бумаг в обращение на вторичном рынке; б) рассмотрения вопросов о выкупе размещенных акционерным обществом акций;

408

в) тайного «заочного» голосования при избрании членов совета директоров; г) кумулятивного голосования при избрании членов совета директоров; д) очного голосования при избрании членов совета директоров. 11. В соответствии с законом «О рынке ценных бумаг» финансовый рынок определяется как: а) совокупность различных видов финансовых инструментов, находящихся в собственности или управлении субъекта рыночных отношений; б) сфера обращения эмиссионных ценных бумаг и иных финансовых инструментов, сделки с которыми осуществляются в соответствии с внутренними документами организаторов торгов; в) совокупность отношений по размещению объявленных эмиссионных ценных бумаг эмитентом за исключением дальнейшего размещения эмитентом ранее выкупленных им эмиссионных ценных бумаг на вторичном рынке; г) совокупность отношений, связанных с оказанием и потреблением финансовых услуг и обращением финансовых инструментов; д) правоотношения, складывающиеся между субъектами рынка ценных бумаг в процессе обращения размещенных ценных бумаг. 12. Вторичный рынок может быть: а) организованным; б) неорганизованным; в) эмиссионным; г) как организованным, так и неорганизованным; д) нет правильного ответа. 13. Неорганизованный рынок имеет следующую особенность: а) множественность продавцов ценных бумаг; б) отсутствие единого курса у одинаковых ценных бумаг; в) формирование курса осуществляется в результате переговоров между продавцом и покупателем; г) единую систему торговли; д) нет правильного ответа. 14. Регистрация сделок с ценными бумагами заключаемых на неорганизованном рынке осуществляется: а) регистратором; б) брокером-дилером; в) кастодианом; г) центральным депозитарием; д) фондовой биржей.

409

15. Регистрация сделок с ценными бумагами заключаемых на организованном рынке осуществляется: а) кастодианом; б) центральным депозитарием: в) регистратором; г) брокером-дилером; д) фондовой биржей. 16.Подчиненность деятельности организации законодательным актам государства, другой международным соглашениям: а) внутреннее регулирование; б) государственное регулирование; в) саморегулирование; г) общественное регулирование; д) внешнее регулирование.

нормативным организации,

17. Основными задачами государственного регулирования являются: а) сдерживания развития отдельных секторов экономики; б) обеспечение конкурентоспособности финансовых институтов по отношению к иностранным финансовым институтам; в) обеспечение развитие рынка ценных бумаг и сохранение национального контроля за этой отраслью; г) стимулирование операций с казахстанскими ценными бумагами в Республике Казахстан; д) все ответы верны. 18. Проведение приватизации в Казахстане предусматривало: а) создание необходимых условий для перехода к рыночной экономике на основе возвращения государством населению национального имущества; б) возвращения населению госсобственности на основе безвозмездной (купонной) передачи производственных объектов; в) организацию аукционов по предприятиям торговли, коммунального хозяйства, бытового обслуживания; г) погашение государственного долга за счет поступлений в бюджет от продажи госсобственности в процессе приватизации; д) нет правильного ответа 19. Под эмиссией ценных бумаг следует понимать: а) совокупность ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих владельцам одинаковые объемы прав и условий размещения; б) отчуждение ценных бумаг первым владельцем путем заключения гражданско-правовых сделок; 410

в) установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг; г) установление нормативов достаточности собственных средств и иных показателей, предъявляемых к эмитентам: д) нет правильного ответа. 20. Андеррайтинговая деятельность это: а) деятельность брокеров-дилеров по размещению ценных бумаг новых выпусков на основании заключенного с эмитентом договора; б) деятельность по ведению реестра держателей ценных бумаг; в) деятельность управляющих по реализации отдельных правомочий собственников портфелей ценных бумаг; г) деятельность по определению взаимных требований и обязательств сторон; д) деятельность по приему и передачи документов (информации) между клиентами трансфер-агента. 21. Лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерско-днлерской деятельности, осуществление специальное размещение ценных бумаг за определенное вознаграждение или скидку называется: а) брокером; б) дилером; в) эмитентом; г) андеррайтером; д) трансфер-агентом. 22. В чем заключается основное отличие между брокерской и дилерской деятельностью: а) дилером может быть только банк; б) дилер совершает сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счет; в) дилерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы; г) брокерам устанавливаются более низкие пруденциальные нормативы; д) различие в сферах деятельности: брокер только на первичном рынке, а дилер, как на первичном, так и на вторичном. 23. Цель образования эмиссионного синдиката: а) выпуск в обращение ценных бумаг; б) размещение ценных бумаг- на вторичном рынке; в) управление риском новой эмиссии путем распределения ценных бумаг между группой андеррайтеров; г) координация деятельности в процессе организации выпуска и размещения ценных бумаг;

411

д) обеспечение привлечения максимально возможных финансовых ресурсов для эмитента. 24. Английский метод дискретных торгов финансовыми инструментами на фондовом рынке осуществляется посредством: а) самостоятельного определения торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок; б) использовании средневзвешенной цены в качестве стартовой, которая рассчитывается по результатам предыдущих торгов; в) выбора цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ценных бумаг; г) подачи предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени; д)понижения стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента. 25. Метод открытых торгов, применяемый как способ организации торговли финансовыми инструментами заключается в: а) заключении обычных (прямых) сделок между брокерами-дилерами на куплю- продажу ценных бумаг; б) самостоятельном определении торговой системой биржи на основании поданных заявок брокерами контрагентов сделок; в) выборе цены отсечения, обеспечивающей максимально возможный объем сделок на основании заявок брокеров, подаваемых непосредственно перед каждым этапом торгов по конкретному виду ценных бумаг; г) понижении стартовой цены финансового инструмента на шаг изменения цены до полного удовлетворения количества, выставленного на торги финансового инструмента; д) подаче предложения о повышении последней объявленной цены в отведенный промежуток времени.

в) сделка должна получить одобрение брокера; г) увеличение нормы дохода; д) ценные бумаги, выступающие объектом сделок могут обращаться на неорганизованном рынке. 28. Удобной формой инвестирования и приращения капитала с точки зрения минимизации рисков является: а) банковский счет; б) государственные пенсионные фонды; в) расчетно-клиринговые организации; г) инвестиционный фонд; д) нет правильного ответа. 29. Диверсификация риска на рынке ценных бумаг - это: а) уменьшение риска путем приобретения ценных бумаг одного вида только самых надежных эмитентов; б) действия, направленные на устранение риска неожиданных изменений цен, процентной ставки; в) уменьшение риска путем вложения средств в ценные бумаги разных эмитентов; г) риск-менеджмент, направленный на максимизацию прибыли при удержании уровня риска по среднедоходным финансовым инструментам; д) действия, направленные на снижение риска путем приобретения производных финансовых инструментов. 30. Агрессивный инвестиционный портфель означает: а) стремление акционеров к небольшому, но к гарантированному доходу; б) стремление акционера только к приросту вложенного капитала, без увеличения доходов; в) инвестор предпочитает ожидать; г) характеризуется большим проспектом эмиссии ценных бумаг данного инвестиционного фонда; д) инвестор предпочитает рисковать.

26 Операция «СПРЕД» в торговле опционами предполагает: а) (приобретение) продажа опционов на покупку; б) (приобретение) продажа опционов на продажу; в) (приобретение) продажа опционов с разной ценой реализации; г) (приобретение) продажа опционов с разной датой истечения опционов; д) нет ответа. 27. Характерный элемент фондовых покупок в кредит: а) установление доли маржи, вложенной инвестором; б) определение суммы денег, которую можно позаимствовать; 412

413

Список рекомендуемой литературы Нормативные акты 1. Назарбаев Н.А. Казахстан - 2030. Послание Президента страны народу Казахстана.- Алматы.- 2001. 2. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу Закона от 30 марта 1995 г. №2155 «О Национальном Банке Республики Казахстан» с дополнениями и изменениями. 3. Налоговый Кодекс РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет», (2003 с изменениями и дополнениями) 4. Закон Республики Казахстан «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» от 12.07.2003г 5. Указ Президента РК «О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления РК», «Положение об Агентстве РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций» от 31 декабря 2003г. 6. Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в РК» от 01.04.2004г. 7. Закон Республики Казахстан от 13 декабря 1993 г. № 2591-Х11 «О денежной системе Республики Казахстан». 8. Закон РК «О пенсионном обеспечении» от 20 июня 1997г 9. Закона РК «О страховой деятельности» от 18.12.2000 г. Ю.Закон РК «О банкротстве» от 16 мая 1997г. 11. Закон РК «Об инвестициях» от 8 января 2003 г. 12.Закон РК «Об инвестиционных фондах в РК» от 6 марта 1997г. 13.Закон РК «О государственной поддержке прямых инвестиций» от 28 февраля 1997г. 14.3акон РК «Об акционерных обществах», от 13мая 2003 15.Закон РК «О рынке ценных бумаг» от 2 июля 2003 16.3акон РК «О регистрации сделок с ценными бумагами в Республике Казахстан» от 5 марта 1997г. 17.3акон РК «О валютном регулировании» от 24 декабря 1996 г. №54-1 18. Закон РК «О государственной поддержке малого предпринимательства» от 25 июня 1997г. 19.3акон Республики Казахстан « О платежах и переводах денег в РК» от 29 июня 1998г. №237-1 20.3акон РК «О вексельном обращении в РК» от 28 апреля 1997г. №97-1 21.Закон РК «О регистрации залога движимого имущества» от 30 июня 1998г. №254 22.Закон РК «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000г. №78-11254 23.Закон РК «О лицензировании» от 17 апреля 1995г

453

24. Указ Президента РК, имеющий силу закона «О бухгалтерском учете», от 26.12.95 №2732 25. Указ Президента РК от 12 ноября 1993г. Х° 1399 «О введении национальной валюты РК» 26. Правила участия банка второго уровня в уставном капитале других юридических лиц, а также выдачи разрешения на создание или приобретение банком второго уровня дочерней организации от 14.11.2001.-№427. 27. Правила представления отчетности и сведений крупными участниками банков и банковскими холдингами от 25.06.2001.- N 256; 28.Правила о порядке дачи согласия Национального Банка Республики Казахстан на приобретение статуса крупного участника банка второго уровня или банковского холдинга от 25.06.2001.- N 255; 29. Правила составления консолидированной финансовой отчетности банками второго уровня Республики Казахстан от 11.02.2000.- N 25. ЗО.Правила о пруденциальных нормативах для банковских групп от 25.07.2003.-№250. 31. Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 28 июля 2003 года №753. 32.Правила о пруденциальных нормативах для банковских групп от 25 июля 2003 года №250. 33.Инструкция о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в БВУ РК, от 6 декабря 2003г. №434. 34. Меры по созданию эффективных систем управления рисками. Постановление Правления НБРК от 20.12.01г. №567 35.Требования к минимальным размерам уставного и собственного капиталов банков. Постановление Правления НБРК от 02.06.01.Г. №190 36.Основные направления денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан на 2003-2005 годы. 37.Казахстанские стандарты бухгалтерского учета от 13 ноября 1996г. 38. Разъяснения международных стандартов Финансовой отчетности, Алматы, 2001, КМСФО 39. Концептуальная основа для подготовки и представления финансовых отчетов, Постановление Нацкомиссии РК по бухучету, от 12.11.96№2

Список литературы по блоку «Финансы» 1. Мельников В.Д., Ли В.Д."Общий курс финансов", институт развития Казахстана, 2001 2. Ли В.Д., Тусеева М.Х. "Государственные финансы в транзитной экономике", Алматы, 2002. 3. Ильясов К.К., Мельников В.Д. Финансы. Учебник для экономических специальностей вузов Алматы. Каржы-Каражат,1997. 4. Ильясов К.К., Мельников В.Д. Каржы. Окулык -Алматы, Экономика, 1994. 5. Ильясов К.К., Саткалиева В.А. и другие. Государственный бюджет.Алматы, РИК,1994. 6. Финансы /Под ред.В.М.Родионовой, М.:Финансы и статистика, 1993. 7. Общая теория финансов/ Под ред. Л.А.Дробозиной,.~М.:Банки и биржи, Изд.объед.ЮНИТИ,1995. 8. Финансы/ Под ред. Романовского М.В., М., Финансы и статистика, 2001 г. 9. Финансы/ Под ред. Мельникова В.Д., Ильясова К.К., Алматы: КаржыКаражат, 1999г. 10. Ермекбаева Б.Ж., Налоги и налогообложение. Учебное пособие: Алматы 2003г. 11.Идрисова Э.К., Налоги и налогообложение в Казахстане. Учебное пособие. Алматы: Фонд «Формирование налоговой культуры», 2003. 12. Идрисова Э.К. Налоговое регулирование предпринимательской деятельности в сфере малого и среднего бизнеса, - Алматы: Каржы-Каражат, 1999. 13. Налоги / Под ред. Черника Д.Г. М.: Финансы и статистика, 2000. 14. Ильясов К.К., Зейнельгабдин А.Б., Ермекбаева Б.Ж., Налоги и налогообложение. Учебное пособие: - Алматы, 1995 г. 15. С.Ержанова, Налогообложение доходов юридических лиц в Казахстане.

Алматы, 1997 г. 16. Жуйриков К.К., Страхование: теория, практика, зарубежный опыт. Назарчук, Жуйриков Р. -Алматы, 2001г. 17. Жуйриков К.К., Страхование в условиях перехода рынку, Алматы, 1993г. 18. Жуйриков К.К, Бизнес и страхование, Алматы, 1998г. 19. Гвозденко А.А. Финансово-экономические методы страхования. М:Финансы и статистика, 1998г. 20. Финансовый менеджмент / Под ред.Стояновой F..C.,, М.Перспектива , 2000г 21. Дж.Ван Хорн, Основы управления финансами,, М.ФиС, 2000г. 22.Бородина Е.И., Финансы предприятий, М, 1995 23.Государственная программа развития страхования в РК на 2004-2006 г. от 1 июля 2004г.

454

455

Список литературы по блоку «Банковское дело» 1. Банковская система за 10 лет независимости Казахстана / Под ред. рук. Абдулиной Н.К. Национальный Банк РК.- Алматы.-2001г. 2. Абдильманова Ш.Р. Банковский маркетинг на рынке услуг населения Алматы.- 2000г. 3. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. Внешне-экономические связи, Москва2001г. 4. Белых Л.П. Основы финансового рынка: Учебное пособие для вузов. М: Финансы, ЮНИТИ, 1999г. 5. Бор М.Е. Пятенко В.В. Менеджмент банков 1997г., М.: ДИС, 1997г. 6. Бендина Н. Международные валютно-кредитные отношения. Конспект лекций -М.:ПРИОР, 2001г. 7. Реструктуризация кредитных организаций в зарубежных странах/ Под ред. Грязновой А.Г. М.: Финансы и статистика, 2000г. 8. Долан Э. Дж. и др. Деньги. Банковское дело и денежно-кредитная политика, - СПб., 1994. 9. Давлетова М.Т. Кредитная деятельность банков в Казахстане, АлматыЭкономика, 2001г. 10.Общая теория денег и кредита/ Под ред. Е.Ф.Жукова, Учебник для вузов М.: Банки и биржи, Юнити, 1999г. 11.Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги/ Под ред. Е.Ф.Жукова Практикум: Учебное пособие для вузов/.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001г. 12.Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках, М.: Юнити, 1997 г. О.Корнилова Л.П. Цивилизованный институт банкротства - необходимое условие современной экономики Казахстана // Вестник КЭУ. -Алматы.2002.-№6. 14.Колбачев Е.Б., Ткаляч Г.И. Финансы и кредит в вопросах и ответахРостов-на-Дону: «Феникс», 1999г. 15. У правление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджменту Под ред. О.И.Лаврушина М.: Юрист, 2003г. 16.Банковское дело/ Под ред. О.И.Лаврушина М.: Финансы и статистика, 1999 г. П.Банковское дело /Под ред. О.И.Лаврушина Учебник, М.: Финансы и статистика, 2003г. 18.Лобанова Т.Н. Банки: организация и персонал, М..: Городец, 2000 г. 19. Миллер Р.Л., Дэвид Д. Ван-Хуз. Современные деньги и банковское дело М.:Инфа-М,2000г. 20.Мамонова И.Д. Банковский надзор и аудит - М.:ИНФРА-М, 1995г. 21.Оганесян А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Курс лекций-М.: ПРИОР, 2000г. 22.Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка, М.: ИнФРА-М, 2001г. 456

23.Роуз П.С. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1995 г. 24.Банковское дело /Под ред. Сейткасымова Г.С. - Алматы: КаржыКаражат, 1998 г. 25.Деньги, кредит, банки /Под ред. Сейткасымова Г.С. - Алматы: Экономика, 1996г. 26.Спицин И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в банке, Москва- 1993 г. 27.Севрук В.Т.Банковские риски- М.: Дело ЛТД, 1995 г. 28.Сапожников Н.В. Валютные операции коммерческих банков: правовое регулирование, Издательство «Юристь», Москва. 1999 г. 29.Финансы, деньги, кредит/ Под. ред. Соколовой О.В. Москва-2001г. 30.Уткин ЭА. Банковский маркетинг 1995г., М.:ИНФРА-М, 1995г. 31.Усоскин В.М. Современные коммерческие банки. Управление и операции- М., 1994 г. 32.Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика- М.:Дело.-1998г. 33.Хамитов Н.Н., Байбулатов Р.А. Банковский надзор в КазахстанеАлматы.-2001г. 34.Хамитов Н.Н., Корнилова Л.П.Управление банковскими рисками Алматы.- 2002г. 35.Шапкии А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций - М.: ИТК «Дашков и К», 2004г. 36.Финансовый анализ в коммерческом банке /Под ред. А.Д.Шеремет, Г.Н.Щербакова - М.: Финансы и статистика, 2001г. 37.Деньги. Денежное обращение. Инфляция: Учебное пособие для вузов.М.: Банки и биржи, ЮНИТИД999; 38.Адамбекова А.А. «Рынок ценных бумаг в Казахстане», А. 2003 39.М.Джаукенов, Бухгалтерский учет в банках, А. Бико, 1998 40.Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. - М.: ИТК «Дашков и К», 2004. 41.Основные принципы эффективного банковского надзора (Core Principles for Effective Banking 5ирегУ18юп).-Базель.- Сентябрь 1997г. 42.Программа оценки финансового сектора (FSAP)/ http://www.wfm.kz/archive/afnpr 005.html.- Алматы.- 01.04.2004г. 43.Материалы Национального Банка Республики Казахстан по 10-летию введения национальной валюты /Национальный Банк РК.- Алматы.2003г. 44.Выступление Президента Республики Казахстан Назарбаева Н.А. на 3 Конгрессе финансистов Казахстана.//Алматы.-14.11.2003г. 45.Выступление Президента Республики Казахстан Назарбаева Н.А. на 4 Конгрессе финансистов Казахстана.//Алматы.-17.11.2004г.

457