Информационные технологии бизнес-планирования

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Московский государственный университет экономики, статистики и информатики Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права

Алёхина Г.В. Гаспариан М.С.

Информационные технологии бизнес-планирования Общая характеристика программы Project Expert

Москва 2001

УДК ББК А

004 32.973.202 491

Алёхина Г.В., Гаспариан М.С. ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ БИЗНЕСПЛАНИРОВАНИЯ Общая характеристика программы Project Expert: Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М.: МЭСИ, 2001. – 87 с.

Настоящее пособие предназначено для изучения технологии работы в среде программного продукта Project Expert фирмы Pro-Invest Consulting и выполнения практических работ в рамках дисциплин «Информационные технологии в экономике и управлении», «Информационные технологии в бизнесе», «Информационные технологии в управлении», «Информационные технологии в антикризисном управлении». Основная цель пособия – получение навыков применения современного инструментария для решения задач финансово-экономического планирования на фирме. Данная работа может быть полезна для студентов и слушателей, обучающихся на всех формах обучения, в том числе и с использованием дистанционных образовательных технологий, а также для преподавателей высших и средних специальных учебных заведений. Авторы: Алёхина Гелена Васильевна, ст. преподаватель, Гаспариан Михаил Самуилович, кандидат экономических наук, доцент

 Алёхина Гелена Васильевна, 2001  Гаспариан Михаил Самуилович, 2001  Московский государственный университет экономики, статистики и информатики, 2001  Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2001

СОДЕРЖАНИЕ 1.

Назначение и основные функции программы Project Expert ............. 4

2. Функциональное описание семейства программных продуктов Project Expert .................................................................................................... 6 3.

Описание функциональных блоков Project Expert ............................ 11

4.

Основные этапы работы в среде Project Expert.................................. 15

5.

Описание разделов проекта в Project Expert ...................................... 20

6.

7.

5.1

Раздел "Проект"............................................................................. 20

5.2

Раздел «Компания» ....................................................................... 28

5.3

Раздел «Окружение» ..................................................................... 33

5.4

Раздел «Инвестиционный план» ................................................. 42

Отчетные финансовые документы ...................................................... 71 6.1

Финансовые отчеты ...................................................................... 71

6.2

Модуль «Детализация результатов» ........................................... 73

6.3

Модуль «Таблица пользователя» ................................................ 74

6.4

Модуль Графики ........................................................................... 77

6.5

Модуль «Отчет» ............................................................................ 79

Финансовые коэффициенты (FINANCIAL RATIO ANALYSIS) ..... 83

3

1. Назначение и основные функции программы Project Expert Project Expert - компьютерная система, предназначенная для создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от отраслевой принадлежности и масштабов. Project Expert позволяет построить детальную финансовую модель предприятия "виртуальную компанию", и на основе этой модели решить следующие задачи: детальный финансовый план и определить • разработать потребность в денежных средствах на перспективу; • определить схему финансирования предприятия, оценить возможность и эффективность привлечения денежных средств из различных источников; • разработать план развития предприятия или реализации инвестиционного проекта, определив наиболее эффективную стратегию маркетинга, а также стратегию производства, обеспечивающую рациональное использование материальных, людских и финансовых ресурсов; • проиграть различные сценарии развития предприятия, варьируя значения факторов, способных повлиять на его финансовые результаты; сформировать стандартные финансовые документы, отвечающие международным стандартам бухгалтерского учета International Accounting Standards, рассчитать наиболее распространенные финансовые показатели, провести анализ эффективности текущей и перспективной деятельности предприятия; безупречно оформленный бизнес-план • подготовить инвестиционного проекта, полностью соответствующий международным требованиям на русском и нескольких европейских языках; • построить интегрированные финансовые потоки для группы проектов и оценить эффективность деятельности компании, осуществляющей комплекс различных проектов. Программа Project Expert может выполнять различные функции. С точки зрения использования этой программы как инструмента финансового анализа можно, во-первых, преобразовывать описание деятельности предприятия с языка пользователя в формализованное описание денежных потоков, а во-вторых, вычислять показатели, по которым финансовый менеджер может судить о результативности принятых решений. На практике, финансовому менеджеру важно не только самому убедиться в обоснованности разработанного плана, но и убедить в этом инвестора, средства которого он предполагает привлечь для расширения деятельности компании или развития нового бизнеса. Чаще всего, приходится обращаться к разным инвесторам, имеющим различные взгляды на то, как оценивать эффективность предлагаемых проектов. 4

Для того чтобы инвесторы и авторы проектов легче находили общий язык, выработан общепринятый стандарт, определяющий содержание и форму представления предложений о финансировании. Этот документ, называемый бизнес-планом, является фундаментом любой сделки. Международные финансовые организации опираются в своей практике на стандарт, разработанный специалистами UNIDO - авторитетной организации, созданной ООН. United Nations Industrial Development Organization (UNIDO) занимается выработкой стратегии экономического развития стран с переходной экономикой. Одним из результатов ее деятельности является создание стандартов подготовки инвестиционных решений. Важнейшим результатом применения программы Project Expert для разработки инвестиционного проекта является создание бизнесплана, удовлетворяющего стандартам UNIDO. В отличие от финансового менеджера, бухгалтер интересуется не будущим, а прошлым. Его задачей является подготовка финансовой отчетности для государственных учреждений (прежде всего, налоговых органов) и акционеров компании. Тем не менее, в процессе планирования необходимо представлять, как будет выглядеть компания на каждом этапе своей деятельности с точки зрения тех, кто вправе предъявлять к ней обоснованные требования. Project Expert обеспечивает решение этой задачи, подготавливая финансовые отчеты, по которым можно определить состояние компании в любой момент времени. При этом балансовый отчет и отчет о прибылях и убытках формируются в соответствии со стандартами IAS, общепринятыми в международной практике. Стандарт International Accounting Standard (IAS) определяет требования к бухгалтерскому учету, принятые в большинстве развитых стран. При заключении международных сделок представление отчетности компании в стандарте IAS является обязательным.

5

2. Функциональное описание семейства программных продуктов Project Expert В состав семейства программных продуктов Project Expert входят следующие версии: - Project Expert Micro; - Project Expert Lite; - Project Expert Standard; - Project Expert Professional; - PIC Holding; - Project Expert Tutorial. Project Expert Micro (PE Micro) - позволяет быстро и качественно провести обобщенный экспресс анализ бизнес идеи по созданию своего дела, определить потребности в финансировании и подобрать подходящую схему финансирования, получить все данные для финансового раздела бизнес плана, освоить методы финансового моделирования и анализа. При использовании PE Micro имеется возможность: • Кратко описать проект, указать начало и длительность проекта, ввести список продуктов или услуг, которые планируется производить. • Выбрать две валюты проекта, указать их курсовое соотношение, учесть при расчетах ставки дисконтирования по ним и указать их изменения на период действия проекта. • Для каждой валюты проекта указать на время действия проекта инфляцию по различным объектам (сбыт, издержки, недвижимость и т.п.). • Описать налоговое окружение и его возможное изменение во время действия проекта. • Построить календарный план проекта в виде списка работ, указав для каждой начало, продолжительность и стоимость. Описать создаваемые активы и указать параметры линейной амортизации и порядок отнесения на издержки. • Описать различные варианты сбыта продукции, в том числе, используя шаблон быстрого ввода данных, основанный на жизненном цикле продукта. • Описать прямые издержки на производство продукции, в том числе в виде списка материалов и комплектующих, их расход, порядок оплаты и потери в цикле производства, а также сдельную заработную плату, в том числе по операциям. • Описать в трех разрезах (управление, производство, маркетинг) общие издержки, указав их размер, периодичность и время выплат. • Определить потребность в финансировании проекта и подобрать схему финансирования в виде займов или инвестиций, при этом указав схему поступления денежных средств, условия их возврата и использования. 6

Описать схему распределения прибыли, учесть льготы на прибыль. Описать схему формирования резервов. Определить временно свободные денежные средства и разместить их в виде инвестиций, указав при этом сроки, условия их размещения и возврата. • Получить аналитические финансовые таблицы (Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Кэш - фло, Отчет об использовании прибыли), отобразить содержащуюся в них информацию в графическом виде. • Рассчитать финансовые показатели за все время действия проекта. Получить показатели эффективности инвестиций, определить их чувствительность к изменению различных факторов внешней и внутренней среды. Получить график изменения стоимость бизнеса за время реализации проекта. • Сформировать и напечатать на различных, по выбору, языках (русский, английский, немецкий и т.д.) финансовый отчеты. •

Project Expert Lite (PE Lite) - позволяет быстро и подробно разработать инвестиционный план развития бизнеса, учесть начальное финансовое состояние предприятия, определить доходы и эффективность инвестиций для каждого участника проекта, подготовить качественное описание инвестиционного проекта. Обладая всеми возможностям PE Micro, PE Lite дополнительно позволяет: • По заданной структуре подготовить на нескольких, на выбор, языках (русский, английский, украинский) подробное текстовое описание разделов инвестиционного проекта и, при необходимости, передать его в MS Word. • Детально описать финансовое состояние компании на начало проекта, указав запасы, готовую продукцию, условия погашения (возврата) кредиторской (дебиторской) задолженности, текущие займы и их состояние, структуру акционерного капитала. • Определить начало финансового года и принципы учета запасов (FIFO, LIFO, по среднему). • При описании финансового окружения учесть по валютам проекта учетные ставки, задать параметры их изменения во время действия проекта и специфику отражения в учете, выплату процентов по займам. • При формировании календарного плана проекта учесть временные взаимосвязи между работами, описать используемые ресурсы, определив их тип, количество, порядок использования, стоимость и порядок оплаты. При описании ресурса можно задать индивидуальные параметры его инфляции, а также особенности налогообложения; описать амортизацию активов по остаточному принципу или на производство конкретных продуктов или услуг; выбрать срок переоценки активов. 7

Учесть сезонность при сбыте продукции, детально описать условия оплаты (задержки платежей, авансовые и кредитные поставки), время и потери на сбыт, страховые запасы готовой продукции. • Кроме материалов и сдельной оплаты дополнительно вводить другие прямые издержки на производство продукции. При описании материалов и комплектующих учесть порядок, минимальную партию закупки, объемы и график закупки, что позволяет смоделировать складские запасы. • Отобразить особенности участия государства в финансировании проекта. При описании финансовых потоков учесть поступления и выплаты. • Оценить доходы и эффективность инвестиций для каждого участника проекта. • Экспортировать и импортировать данные в формате txt, dbf, mpx для совместимости с электронными таблицами, базами данных и различными учетными системами. •

Project Expert Standard (PE Standard) - позволит группе сотрудников тщательно и детально разрабатывать стратегические планы развития бизнеса, проводить статистический анализ проектов в условия неопределенных (случайных) данных, подготавливать подробные и развернутые аналитические отчеты. Дополнительно к возможностям PE Lite, PE Standard позволяет: • Существенно расширить возможности детального описания налогового окружения за счет использования настройки расчета налогов на основе формул, указания частных (локальных) налогов на каждый вид продукции, прямых и общих издержек, возможности указания способа списания налогов при амортизации активов. • Значительно детализировать описание инфляции за счет указания частной (локальной) инфляции на каждый вид продукции, прямых и общих издержек. • При описании сбыта продукции учесть сезонные и скачкообразные изменения цен, скидки. • Описать работу вспомогательного производства и различные переделы основного производства. Описание графика производства позволит смоделировать работу склада готовой продукции. • При описании закупок материалов и комплектующих учесть сезонные и скачкообразные изменения цен, скидки. • Учесть задержку платежей и сезонность при описании общих издержек. Определять по формуле размер общих издержек и относить их на различные статьи учета, в том числе на снабжение и сбыт. • При описании источников финансирования использовать лизинг оборудования, указывая условия лизинговых платежей, страхования и выкупа оборудования. 8

Провести статистический анализ устойчивости проекта для выбранного набора неопределенных данных. • Получить детализацию результатов в разрезе любой строки аналитических таблиц. • Формировать собственные аналитические таблицы, используя исходные данные и результаты расчетов. • Использовать импорт стартового баланса и плана сбыта из программ Audit Expert и Marketing Expert соответственно. • Преобразовывать подготовленные отчеты в формат HTML для размещения в Internet. • Создавать библиотеки данных для использования их в нескольких проектах. нескольким сотрудникам одновременно над • Работать различными модулями проекта. • Обеспечить защиту проекта, обрабатывать проекты, созданные в предыдущих версиях РЕ. •

Project Expert Professional (PE Prof) - позволяет создать систему финансового управления компанией на основе разработки стратегического финансового плана как комплекса инвестиционных проектов и контроля за его выполнением. Возможности PE Professional значительно расширены по сравнению с PE Standard, что дополнительно позволяет: • Описать внутреннюю структуру компании и степень участия каждого подразделения в производстве продукции. • Разнести общие издержки и издержки подготовительного периода, а также доходы от инвестиций и другие доходы по подразделениям компании или производимой продукции. • Провести анализ деятельности подразделений компании и оценить их вклад в общий финансовый результат. • Произвести анализ безубыточности для каждого вида продукции в любой период времени. • Осуществить контроль над ходом выполнения проекта путем ввода фактических данных о выполнении проекта и календарного плана. Получить аналитические таблицы рассогласования фактических и плановых данных, рассчитать аналитические финансовые таблицы с учетом фактических данных. • Произвести сравнительный анализ различных вариантов проекта, определить экономическую эффективность инноваций. • Произвести сравнительный анализ различных проектов и выбрать подходящую структуру проектов для реализации. • Рассчитать консолидированные аналитические таблицы и показатели эффективности инвестиций по группе проектов.

9

PIC Holding - модификация Project Expert Professional, предназначенная для создания системы финансового управления холдинговой компании. В дополнении к PE Professional, PIC Holding позволяет создавать и анализировать финансовую модель, описывающую деятельность нескольких предприятий, реализующих различные проекты, одно из которых распределяет финансовые ресурсы, необходимые для выполнения проектов. Программа позволяет выбрать наиболее эффективную структуру проектов, обеспечить контроль их выполнения, своевременно принять решение о прекращении финансирования. PIC Holding позволяет рационально организовать работу кредитных отделов банка и инвестиционных компаний. Project Expert Tutorial (PE Tutor) - учебная версия программы, созданная на базе PIC Holding. Учебная версия помогает подробно ознакомиться со всем процессами создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов, а также способствует обучению или повышению квалификации в решении задач финансового планирования и анализа. Данная программа упрощает процесс обучения, поскольку в систему не нужно заносить формулы и увязывать между собой значения. Понятный, гибкий, хорошо структурированный интерфейс программы позволяет практически сразу приступать к процессу обучения.

10

3. Описание функциональных блоков Project Expert Project Expert включает следующие основные блоки: • Блок моделирования. • Блок генерации финансовых документов. • Блок анализа. • Блок группирования проектов. • Блок контроля процесса реализации проекта. • Блок генерации отчетов. • Встраиваемые модули. В каждый из указанных блоков входит набор функциональных модулей, содержащих диалоговые средства, позволяющие разработчику проекта сформировать имитационную модель, провести исследование ее характеристик и получить наглядное представление результатов работы. Блок моделирования В состав этого блока входят: 1. Модуль описания макроэкономического окружения: - выбор валют для расчетов на внутреннем и внешнем рынках, прогноз обменного курса; - моделирование налогового режима; - моделирование сценариев инфляции по различным статьям поступлений и выплат проекта. 2. Модуль описания компании, реализующей проект: - моделирование текущего состояния компании, формирование активов и пассивов; - формирование перечня продукции или услуг; - описание структуры компании; - моделирование метода бухгалтерского учета (FIFO, LIFO). 3. Модуль формирования инвестиционного плана проекта: - сетевой график проекта, календарный план работ, взаимосвязи между стадиями проекта; - перечень и объемы требуемых ресурсов; - затраты и условия оплаты ресурсов; - формирование вновь создаваемых активов. 4. Модуль построения операционного плана компании: - формирование плана сбыта, описание условий реализации продукции и услуг, моделирование процесса продаж; - формирование плана производства, планирование объема производства, условий формирования запасов продукции; - моделирование прямых производственных издержек, включая условия приобретения и хранения материалов, сырья, комплектующих изделий, а также условий выплат сдельной заработной платы; - моделирование плана по персоналу, условий оплаты труда и использования трудовых ресурсов; 11

- формирование статей затрат и условий оплаты постоянных издержек (накладных расходов); 5. Модуль описания схемы финансирования: - описание условий формирования акционерного капитала компании; - моделирование сделок по привлечению заемного капитала; - моделирование лизинговых операций; - описание условий размещения временно свободных средств компании (инвестиционные операции); - описание условий распределения прибыли и расчетов с акционерами; - формирование разнообразных схем поступлений и выплат денежных средств, связанных с различными хозяйственными операциями. Блок генерации финансовых документов Блок генерации финансовых документов обеспечивает автоматическое формирование следующих финансовых форм: - прогноз движения денежных средств (Cash Flow); - отчет о прибылях и убытках; - балансовая ведомость; - отчет об использовании прибыли; - отчеты о финансовых результатах подразделений компании. Все перечисленные документы формируются в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета (International Accounting Standards - IAS) и являются источником исходных данных для расчета основных показателей эффективности проекта. В состав программы входит также модуль формирования финансовых отчетов, создаваемых пользователем самостоятельно. Блок анализа В состав этого блока входят: 1. Модуль расчета стандартных финансовых показателей: - финансовых коэффициентов (показатели ликвидности, платежеспособности, деловой активности, рентабельности, структуры капитала); - показателей эффективности инвестиций, дисконтированных критериев Cash Flow (PB-период окупаемости, PI-индекс прибыльности, NPV - чистая, приведенная величина дохода, IRR - внутренняя норма рентабельности, MIRR - модифицированная внутренняя норма рентабельности, D - длительность). 2. Модуль анализа чувствительности, обеспечивающий возможность анализа зависимости показателей эффективности проекта от варьируемых параметров. 12

3. Модуль анализа эффективности проекта по отношению к различным его участникам (банкам, инвесторам и т.п.). 4. Модуль вариантного анализа, обеспечивающий возможность сопоставления показателей эффективности различных вариантов реализации проектов или группы различных проектов. 5. Модуль статистического анализа, выполняющий оценку устойчивости проекта при воздействии случайных факторов. Блок группирования проектов Позволяет сформировать суммарный финансовый план группы проектов (Суммарный отчет о движении денежных средств) и рассчитать основные показатели эффективности инвестиций для группы проектов. Блок контроля процесса реализации проекта Блок контроля процесса реализации проекта позволяет определить: - соответствие планируемого и фактического объема продаж; - соответствие планируемых и фактических затрат на прямые производственные издержки; - соответствие планируемых и фактических затрат на постоянные издержки; - соответствие планируемой и фактически полученной суммы прибыли; - соответствия графика привлечения акционерного капитала ранее запланированному; - соответствие графика получения и погашения займов ранее запланированному; - соответствие планируемых и фактически выплаченных дивидендов; - соответствие суммы планируемых налоговых поступлений фактической. В состав этого блока входят: 1. Модуль ввода актуальных данных о реализации проекта, позволяющий описать фактические денежные поступления и выплаты. 2. Модуль подготовки отчетов: - о фактическом движении денежных средств (актуализированное Cash Flow); - о рассогласовании фактического и планируемого денежных потоков (рассогласование Cash Flow).

13

Блок генерации отчетов В состав этого блока входят: 1. Модуль редактирования и генерации бизнес-плана позволяет построить безупречно оформленный документ, включив в него необходимые текстовые блоки, таблицы и графики. 2. Модуль построения графиков и диаграмм позволяет в интерактивном режиме представить данные и результаты проекта в графическом виде, причем в процессе построения графиков могут проводиться необходимые расчеты. 3. Модуль печати позволяет вывести на принтер и передать в текстовый редактор Microsoft WORD for Windows отчетные документы, содержащие как исходные данные проекта, так и результаты моделирования и анализа. При этом отчет может быть сформирован на русском и нескольких европейских языках. Встраиваемые модули Это модули обеспечивают оперативное программы Project Expert с другими системами.

взаимодействие

PE Plugin "Переводчик" - модуль предназначенный для подключения к Project Expert системы автоматизированного перевода текстов компании "ПРОМТ". PE Plugin "Рус/Лат" - модуль, выполняющий замену ошибочно набранного текста с латинского на русский.

14

4. Основные этапы работы в среде Project Expert Работа с Project Expert может быть представлена в виде следующих основных шагов: 1. Построение модели. 2. Определение потребности в финансировании. 3. Разработка стратегии финансирования. 4. Анализ финансовых результатов. 5. Формирование и печать отчета. 6. Ввод и анализ данных о текущем состоянии проекта в процессе его реализации. Построение модели Процесс построения модели наиболее трудоемкий и требует значительной подготовительной работы по сбору и анализу исходных данных. Различные модули Project Expert независимы и доступны пользователю практически в любой последовательности. Однако, отсутствие некоторых необходимых исходных данных может блокировать доступ к другим модулям программы. Независимо от того разрабатываете ли Вы детальный финансовый план или хотите произвести предварительный экспресс-анализ проекта Вы должны в первую очередь ввести следующие исходные данные: - дата начала и длительность проекта; - перечень продуктов и/или услуг, производство и сбыт которых будет осуществляться в рамках проекта; - две валюты расчета для платежных операций на внутреннем и внешнем рынках, а также их обменный курс и прогноз его изменения; - перечень, ставки и условия выплат основных налогов; - для действующего предприятия также следует описать состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличие активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта. Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные: - инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов; - операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы; Определение потребности в финансировании Для определения потребности в финансировании следует произвести предварительный расчет проекта. В результате предварительного расчета определяется эффективность проекта без учета стоимости капитала, а также определяется объем денежных 15

средств, необходимый и достаточный для покрытия дефицита капитала в каждый расчетный период времени с шагом один месяц. Разработка стратегии финансирования предприятия После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь имеет возможность описать два способа финансирования: - посредством привлечения акционерного капитала; - посредством привлечения заемных денежных средств. - заключение лизинговых сделок В процессе разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность промоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например: размещение денежных средств на депозит в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий). Анализ эффективности проекта В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы: - отчет о прибылях и убытках; - бухгалтерский баланс; - отчет о движении денежных средств; - отчет об использовании прибыли. На основе данных отчетных бухгалтерских документов осуществляется расчет основных показателей эффективности и финансовых коэффициентов. Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения наиболее вероятного сценария проекта он принимается за базовый. На основе базового варианта проекта производится анализ чувствительности и определяются критические значения наиболее важных факторов, влияющих на финансовый результат проекта. Формирование отчета После завершения анализа проекта формируется отчет. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартные графики и таблицы, но также таблицы и графики, построенные пользователем при помощи специального редактора. Также пользователь имеет возможность встраивания в отчет комментариев в виде текста.

16

Контроль над ходом реализации проекта В Project Expert предусмотрены средства для ввода фактической информации о ходе реализации проекта. Актуальная информация может вводиться ежемесячно. На основе введенной актуальной информации и плана формируется отчет о рассогласованиях плановой и фактической информации, которая может быть использована в процессе управления проектом. В программе Project Expert предусмотрены также функции обмена данными и сервисные функции. Функции обмена данными: - импорт/экспорт данных формата dBase и текстовых файлов, что обеспечивает связь с электронными таблицами, базами данных и текстовыми редакторами (MS Access, MS FoxPro, dBase, MS Excel и др.); - автоматическая передача отчетов в MS Word, возможности копирования итоговых таблиц в MS Excel и другие электронные таблицы. Формирование HTML-документов, для публикации отчетов в Интернет; - возможность импорта/экспорта календарного плана проекта в системы планирования и управления проектами MS Project, Primavera Project Planner, Primavera Sure Track. - импорт исходных данных (стартового баланса компании и плана сбыта) из других программ, разработанных фирмой «Про-Инвест Консалтинг»: из системы финансового анализа Audit Expert и программы разработки стратегического плана маркетинга Marketing Expert. Сервисные функции Возможности настройки отчетных форм и графиков помогают приспособить программу к любым требованиям и методикам. Шаблоны проектов и библиотеки данных значительно облегчают процесс создания новых проектов на основе существующих и позволяют создавать собственные наборы аналитических инструментов и стандарты отчетности. Описание главного меню Project Expert После открытия какого-либо файла проекта главное меню Project Expert состоит из следующих пунктов: - проект; - обмен; - результаты; - окно; - справка. Рассмотрим последовательно каждый их этих пунктов. В пункте «Проект» содержатся следующие строки подменю: Новый - создать новый проект; Открыть - открыть проект; 17

Закрыть - закрыть текущий проект (при закрытии производится запрос на сохранение введенных данных); Сохранить - сохранение внесенных изменений; Сохранить как - сохранение внесенных изменений в файле с новым именем; Отправить - открывает диалог для настройки параметров информационных служб Microsoft Exchange и отправки файла проекта электронной почтой. После нажатия кнопки ОК запускается программа электронной почты, в которой указывается адрес получателя и, в случае необходимости, вводится текст сообщения. Печать - печать документов (доступна, если открыты отчетные документы); Просмотр перед печатью - предварительный просмотр документа перед печатью (пункт доступен, если открыты отчетные документы); Настройка печати - настроить параметры печати документов; Выход - завершение работы с Project Expert. В пункте «Обмен» содержатся следующие строки подменю: Библиотеки - активизировать диалог "Библиотеки"; Импорт - активизировать диалог "Импорт"; Экспорт - активизировать диалог "Экспорт"; Audit Expert - активизируется диалог обмена с программой Audit Expert; Marketing Expert - активизируется диалог обмена с программой Marketing Expert; В пункте «Результаты» содержатся следующие строки подменю: Прибыли-убытки - открытие отчета о Прибылях-убытках; Кэш-фло - открытие таблицы Кэш-фло; Баланс - открытие отчета "Баланс"; Финансовые показатели - открытие таблицы финансовых показателей; Эффективность инвестиций - отображение показателей эффективности инвестиций; Графики - активизация опции построения графиков; Детализация результатов активизировать диалог "Детализация результатов"; Таблица пользователя - активизировать диалог "Таблица пользователя"; Пересчет (F9) - пересчет проекта с учетом внесенных изменений. В пункте «Окно» содержатся следующие строки подменю: Каскад - выстраивание раскрытых окон каскадом; Мозаика - выстраивание раскрытых окон в мозаичном порядке; 18

Упорядочить значки - упорядочивание значков открытых окон; Закрыть все - закрытие всех раскрытых окон программы. В пункте «Справка» содержатся следующие строки подменю: Содержание - открытие содержания справочного материала; Использование - вызов информации об использовании Справки; О системе - вызов информации о системе. Дополнительно можно использовать комбинации клавиш для команд: Alt+BkSp - отменить ранее введенные данные; Shift+Del - копировать с удалением выделенной строки; Ctrl+Ins - копировать выделенную строку; Shift+Ins - вставить скопированную строку; Shift+F2 - сохранить внесенные изменения; F5 - открыть отчет о Прибылях-убытках; F6 - открыть отчет о Движении денежных средств; F7 - открыть Балансовый отчет; F8 - отобразить значения показателей эффективности инвестиций; F9 - пересчитать проект с учетом внесенных изменений; F11 - активизировать диалог "Детализация результатов"; F12 - активизировать диалог "Таблица пользователя"; Shift+F4 - разместить открытые окна в мозаичном порядке; Shift+F5 - разместить открытые окна каскадом. Инструментальная панель содержит кнопки, с помощью которых можно выполнять некоторые из описанных выше действий, минуя выбор команд меню. - Создать новый проект; - Открыть проект; - Сохранить изменения; - Просмотр перед печатью; - Печать отчета; - Закончить работу с приложением; - Отчет о прибылях и убытках; - Отчет о движении денежных средств; - Баланс; - Финансовые показатели; - Показатели эффективности инвестиций; - Графики; - Детализация результатов; - Таблица пользователя; - Календарный план; - Показать окно содержания; - Расчет проекта.

19

5. Описание разделов проекта в Project Expert 5.1 Раздел "Проект"

Раздел "Проект" является первым в содержании Project Expert и изначально доступен после открытия или создания проекта. Он предназначен для ввода общей информации о проекте, настройки модулей расчета и отображения данных проекта. Раздел состоит из шести модулей: Заголовок; Список продуктов; Текстовое описание; Отображение данных; Настройка расчета; Защита проекта. Диалоги в этих модулях позволяют ввести необходимую информацию о наименовании проекта, сроках его реализации, сформировать перечень реализуемой продукции, установить защиту от несанкционированного доступа к данным проекта, а также произвести настройку программы для расчета и отображения полученных результатов. Модуль «Заголовок». В диалоге модуля «Заголовок» отображается информация, введенная при создании проекта (в диалоге "Новый проект"). Дата начала и длительность проекта вводятся в поля с прокруткой, расположенные в центральной части диалога. Эти параметры определяют границы времени, в которых действует создаваемая модель. Все предусмотренные проектом операции, связанные с производством, сбытом или финансированием, не должны выходить за пределы установленного здесь периода. Длительность проекта должна находиться в пределах от 1 месяца до 100 лет. 20

Формат даты начала проекта определяется настройкой Windows ("Язык и стандарты" на панели управления), например: дд.мм.гггг или мм.дд.гггг. Числовые данные вводятся в поле с прокруткой непосредственно с клавиатуры, либо выбираются нажатием кнопок прогонки с помощью указателя мыши. Для "прокрутки" поля могут использоваться также клавиши навигации. В поле "Комментарий" может вводиться любой текст, поясняющий особенности данного варианта проекта, содержащий заметки полезные в процессе работы. Комментарий имеет вспомогательное значение и поэтому не включается в отчет. В нижней части диалога представлено название файла проекта с указанием полного пути к нему и размер занимаемого им пространства на диске в килобайтах. Название и местонахождение файла определяется при создании проекта. Проект можно сохранить в файле с другим именем, при этом существующий файл остается без изменений. Для сохранения проекта в файле с новым названием следует открыть раздел "Проект" в основном меню программы и выбрать команду "Сохранить как". Установка флажка "Сжатый" указывает на то, что файл проекта должен сохраняться в архивированном виде. Использование этой опции позволяет экономно использовать дисковое пространство. Модуль «Список продуктов». Важнейшим фактором, определяющим содержание проекта, является перечень продуктов или услуг, которые будут представлены на рынок компанией, реализующей проект. Процесс определения перечня продуктов и единиц их измерения для промышленных предприятий обычно не вызывает затруднений. Проблемы, как правило, возникают с проектами, ориентированными на оказание услуг, для которых сложно подобрать единицы измерений. При этом продукты должны отвечать следующим требованиям: - должна существовать возможность определения единиц измерения продукта для обеспечения планирования физических объемов сбыта; - должна существовать возможность распределения прямых (переменных) производственных затрат на единицу продукции (при наличии таковых); - должна существовать возможность измерения единицы продукции денежным эквивалентом; - количество различных продуктов должно быть таким, чтобы совокупный объем их продаж полностью соответствовал планируемому обороту компании. Например, продуктами для коммерческого банка могут быть предоставляемые займы (в млн.руб. или долларах США), 21

консультационные услуги клиентам (в часах), расчетно-кассовое обслуживание (в млн.руб., переведенных по счетам клиентов); продуктами газетного издательства - газета, реализуемая подписчиками (в штуках) и рекламные объявления (измеряемые количеством газетных полос). В диалоге "Список продуктов" вводится полный перечень продуктов или услуг предприятия, реализующего проект, с указанием единицы измерения, даты начала продаж по каждому наименованию из перечня в отдельности. Данные вводятся в таблицу диалога, которая содержит следующие поля: 1. Наименование (название продукта/услуги); 2. Ед.изм. (единица измерения конкретного продукта/услуги). 3. Нач.продаж (календарная дата начала операций по сбыту продукции данного наименования; дата вводится в формате, соответствующем текущим установкам Windows). Информация, введенная в диалоге "Список продуктов", будет использована программой в модулях раздела "Операционный план" при планировании стратегии производства и сбыта, сформированного перечня продуктов/услуг проекта а также в модуле "Стартовый баланс" раздела "Компания" при описании активов и пассивов действующего предприятия. Таким образом, если проект реализуется в рамках вновь создаваемого юридического лица, в данном диалоге следует сформировать перечень продукции, которую авторы проекта планируют производить и реализовывать в период действия проекта. Если же проект реализуется на основе действующего предприятия, то в диалоге "Список продуктов" следует сформировать перечень продукции, в который должны быть включены наименования как планируемой к производству, так и уже произведенной продукции с указанием продуктов незавершенного производства на дату начала проекта. Для корректного учета произведенных издержек и формирования будущего производственного плана проекта, произведенную и незавершенную продукцию действующего предприятия следует показать в списке диалога в виде самостоятельных продуктов. Если введенная дата начала продаж выходит за календарные сроки действия проекта, то при попытке выхода из диалога на экране появляется сообщение о неправильно введенном значении, которое будет повторяться каждый раз (при попытке выхода из диалога) до тех пор, пока введенная дата не будет приведена в соответствие с периодом действия проекта. Дата начала продаж определяет только возможность начала продаж с указанного момента. В действительности, сбыт продукции 22

осуществляется в соответствии с планом, который формируется в модуле "План сбыта". Для выхода из диалога с сохранением введенной информации нажмите кнопку "ОК". Модуль «Текстовое описание». Модуль "Текстовое описание" в разделах "Проект", "Компания", "Окружение", "Инвестиционный план" и "Операционный план" предназначен для формирования текстовой части проекта. Представленные здесь диалоги организованы в соответствии с требованиями к структуре бизнес-плана. При подготовке текстового описания проекта удобно пользоваться предложенной схемой, предусматривающей изложение развернутых ответов на поставленные вопросы. Для этого в поле со списком, расположенном в верхней части диалога, выбирается раздел бизнесплана. Содержание ответов на вопросы, представленные в перечне, вводятся в окно в нижней части диалога. В правой части диалога располагается комментарий к текущему вопросу. В поле с надписью "Язык" может устанавливаться язык, на котором будут представлены все рубрики бизнес-плана как на экране, так и в отпечатанном отчете. Сформированная таким образом текстовая часть проекта в дальнейшем может включаться в состав отчета. Модуль «Отображение данных». Диалог "Отображение данных" предназначен для указания масштаба представления данных проекта и настройки параметров отображения итоговых таблиц. Этот диалог содержит три карточки: "Масштаб", "Итоговые таблицы" и "Таблица Кэш-фло". Карточка "Масштаб". Все расчеты в Project Expert производятся с шагом в один месяц. Однако данные и результаты расчетов могут отображаться в масштабе месяца, квартала или года. Ежемесячный масштаб отображения информации устанавливается с помощью флажка "по месяцам до". После установки флажка становится доступным расположенное рядом поле с прокруткой, в котором следует указать продолжительность действия ежемесячного масштаба. Аналогичным образом устанавливается ежеквартальный масштаб для периода времени, следующего за установленным выше. В остальном периоде реализации проекта, для которого не установлены ежемесячный или ежеквартальный масштаб, действует годовой масштаб отображения данных. 23

Если для масштабов "месяц" и "квартал" установлен одинаковый период времени, то данные этого периода будут отображены с масштабом "месяц". Карточка "Итоговые таблицы". В этой карточке устанавливаются параметры отображения данных в итоговых таблицах программы, представленных в разделе "Результаты". Установка флажка "Отображать пустые строки" позволяет просматривать финансовые отчеты: "Прибыли-убытки", "Баланс" и "Кэш-фло" в полной форме, независимо от наличия в них каких-либо данных. Снятие флажка приводит к исключению из отчетов строк, не содержащих значимой информации. Формат чисел в отчетах определяется с помощью флажка "Использовать разделитель 1000" и поля с прокруткой "Количество дробных знаков". Здесь допускается от 0 до 5 дробных знаков. Валюта, в которой могут отображаться результаты расчетов, выбирается в поле со списком, расположенном в нижней части данной карточки. В списке предлагается выбор первой или второй валюты проекта, установленных в модуле "Валюта" раздела "Окружение". Карточка "Таблица Кэш-фло". В этой карточке устанавливается параметр отображения данных в таблице Кэш-фло. Установка флажка "Дисконтировать строки при отображении" позволяет просматривать таблицу "Дисконтированный Кэш-фло", в которой данные отображаются с учетом ставки дисконтирования, установленной в модуле "Настройка расчета". Модуль «Настройка расчёта». Диалог "Настройка расчета" предназначен для указания параметров расчета показателей эффективности проекта и степени детализации результатов. Этот диалог содержит три карточки: "Ставка дисконтирования", "Детализация" и "Показатели эффективности". Карточка "Ставка дисконтирования". Ставка дисконтирования является параметром модели, который позволяет корректировать суммы денежных выплат с учетом различной стоимости денег в разные моменты времени. Ставка дисконтирования используется при расчете показателей эффективности проекта, отображаемых в модуле "Эффективность инвестиций" в разделе "Анализ проекта". При этом в финансовых отчетах отображаются недисконтированные денежные потоки. Исключение составляет таблица "Кэш-фло", данные в которой могут быть отображены с учетом ставки дисконтирования в зависимости от состояния флажка "Дисконтировать строки при отображении", устанавливаемом в модуле "Отображение данных". В качестве ориентира при выборе ставки дисконтирования обычно рассматриваются процентные ставки по банковским вкладам, 24

государственным ценным бумагам или другим альтернативным возможностям надежного вложения денег. Показатели эффективности, рассчитанные с учетом ставки дисконтирования, демонстрируют сравнительную эффективность инвестиций в проект по отношению к другим финансовым инструментам, доступным для инвесторов. Величины ставок дисконтирования, установленные в группе полей "Общая ставка дисконтирования" для первой и второй валют проекта, используются при расчете следующих показателей: дисконтированный период окупаемости (DPB), индекс прибыльности (PI), чистый приведенный доход (NPV), длительность (D). Для расчета модифицированной внутренней нормы рентабельности (MIRR) используются специальные ставки дисконтирования. Поскольку методика расчета показателя MIRR предусматривает приведение всех выплат к началу, а всех поступлений к концу проекта, то для поступлений и выплат могут быть установлены индивидуальные ставки как в первой так и во второй валюте проекта. Эти параметры можно ввести после установки флажка "Использовать индивидуальные ставки дисконтирования для расчета MIRR". Карточка "Детализация". Для детального рассмотрения каких-либо расчетных данных следует определить состав таблиц, которые необходимо сформировать в результате расчета проекта. Выбор таблицы, содержащей необходимые данные, определяется установкой флажка с наименованием соответствующей таблицы. С помощью кнопок "Выделить все" и "Удалить все" можно установить или снять все флажки одновременно. Флажок "Доходы участников", в нижней части диалога, указывает, что при расчете проекта должны быть определены показатели эффективности для участников финансирования проекта. Настройка параметров расчета и просмотр результатов осуществляются в диалоге "Доходы участников" в разделе "Анализ результатов". При снятом флажке этот диалог не доступен. Флажок "Разнесение издержек" определяет необходимость расчета доходов подразделений компании. Данные, необходимые для расчета, вводятся в диалоге "Разнесение издержек". Этот диалог недоступен, если флажок снят. Выбранные в этом диалоге таблицы детализации можно просмотреть в модуле "Детализация результатов" (раздел "Результаты") после выполнения расчета проекта. Если в карточке "Детализация" не установлен ни один флажок, то кнопка "Детализация результатов" в разделе "Результаты" недоступна. Карточка "Показатели эффективности". Выбор подходящих параметров расчета показателей эффективности позволяет получить корректную оценку проекта, учитывающую особенности его реализации. 25

Установка флажка "Учитывать проценты по кредитам" обеспечивает расчет показателей эффективности инвестиций с учетом выплат, связанных с обслуживанием кредиторской задолженности. При снятом флажке рассчитывается собственная эффективность проекта без учета стоимости денег, привлекаемых для финансирования инвестиционных затрат. В поле с прокруткой, расположенном в центральной части карточки, можно определить процент выплат, которые финансируются за счет поступлений текущего месяца. При установке значения 100%, расчет показателей эффективности будет проводиться в предположении, что поступления каждого месяца в полном объеме могут использоваться на покрытие затрат, осуществляемых в том же месяце. В реальных условиях такое предположение не корректно, поскольку расходы нередко производятся в начале месяца, а поступления могут быть получены в конце. Для моделирования реального движения денежных средств могут использоваться значения данного параметра, лежащие в пределах от 0 до 100. Выбор значения 0% означает, что все текущие поступления идут на финансирование затрат следующего месяца. В поле с прокруткой, расположенном в нижней части диалога, устанавливается период расчета показателей эффективности. Использование этого параметра позволяет оценить эффективность инвестиций не только на момент окончания проекта, но и на предварительных этапах его реализации. Модуль «Защита проекта». Защита проекта от несанкционированного доступа обеспечивается с помощью паролей. Выделяются три категории пользователей, имеющих различные права доступа к данным: - "автор проекта", обладающий полным объемом прав доступа, включая, изменение данных, ввод актуализированных данных, просмотр, а также установление паролей для всех пользователей; - "менеджер проекта", имеющий право ввода актуализированных данных и просмотра проекта; актуализированные данные вводятся в разделе "Актуализация" и отражают фактическое движение денежных средств в ходе реализации проекта; - "гость", который может только просматривать данные проекта; в режиме просмотра допускается изменение масштаба отображения результирующих таблиц (модуль "Отображение данных") и установка опций детализации (модуль "Настройка расчета"). Пароль для пользователей каждой группы можно определить в диалоге "Защита проекта". При первом открытии этого диалога доступен только один флажок: "Пароль для редактирования". После установки этого флажка программа предлагает ввести пароль автора проекта. 26

Для избежания ошибок ввода следует продублировать выбранный пароль в представленном программой окне ввода. Если две версии пароля не совпадают, выдается сообщение о неверном подтверждении, после чего следует повторить ввод. В качестве пароля может использоваться любая последовательность, символов или цифр, содержащая не более 19 знаков. После установки пароля для редактирования проекта становятся доступными флажки "Пароль для просмотра и актуализации" и "Пароль для просмотра". Если автор проекта не намерен ограничивать для других пользователей доступ к данным в режиме просмотра и актуализации, то пароли для них можно не устанавливать. В любом случае, при открытии файла проекта программа запрашивает пароль. Если пароль не введен или введен неверно, доступ к проекту открывается только в режиме актуализации и просмотра данных после выдачи предупредительного сообщения. После установки пароля для редактирования доступ к модулю "Защита проекта" имеют только пользователи, открывающие файл проекта с этим паролем, то есть, относящиеся к категории "автор проекта". Данная группа пользователей имеет неограниченные права во всех разделах программы. Автор проекта может ограничить возможности других пользователей вводить актуальные данные о реальном движении денежных средств в ходе реализации проекта. В этом случае в диалоге "Защита проекта" следует установить флажок "Пароль для просмотра и актуализации" и ввести пароль для доступа к вводу актуальных данных. Владеющий этим паролем менеджер проекта, ответственный за обеспечение контроля за ходом реализации намеченных планов, может работать без ограничений в разделе "Актуализация", но не имеет возможности вносить изменения в проект. Для того, чтобы полностью исключить возможность несанкционированного доступа к проекту, устанавливается пароль для пользователей категории "гость". С этой целью следует установить флажок "Пароль для просмотра" в диалоге "Защита проекта" и ввести выбранный пароль. Для отмены пароля какой-либо группы пользователей необходимо снять соответствующий флажок в диалоге "Защита проекта". При снятии флажка "Пароль для редактирования" автоматически снимаются все флажки; при этом открывается беспарольный доступ к проекту. Для смены пароля следует снять и вновь установить соответствующий флажок в диалоге "Защита проекта". После этого можно ввести новый пароль в открывшемся окне ввода.

27

Общие правила защиты данных с помощью пароля: - для обеспечения конфиденциальности при выборе пароля не следует использовать имена, даты рождения, название фирмы, наименование проекта и другие легко узнаваемые слова и числа; - пароль необходимо записать и хранить в месте, недоступном для посторонних; - пароль следует обновлять не реже одного раза в неделю. В случае утраты пароля, для того, чтобы открыть проект, следует обратиться в службу технической поддержки Про-Инвест Консалтинг. 5.2 Раздел «Компания»

В разделе "Компания" можно осуществить ввод данных, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия на начало проекта. Раздел состоит из четырех модулей: Стартовый баланс; Банк. Система учета; Текстовое описание; Структура компании. Модуль «Стартовый баланс». При построении описания начальных условий реализации проекта, возможен выбор одного из двух вариантов: - для реализации проекта создается новая компания, имеющая "нулевой" стартовый баланс; в этом случае вновь создаваемые активы компании описываются в разделе "Инвестиционный план"; - проект реализуется на основе действующего предприятия; при этом необходимо описать состояние его активов и пассивов на момент начала проекта. Действующее предприятие к началу проекта может располагать движимым и недвижимым имуществом, денежными средствами, материальными запасами, а также может иметь обязательства перед 28

кредиторами, и дебиторскую задолженность за реализованные продукты или услуги. Допустим, что предприятие имеет дебиторскую задолженность, погашение которой предполагается во втором месяце проекта. Таким образом, в балансе, на момент начала проекта, должна быть отображена сумма дебиторской задолженности, а в отчете "Кэш-фло"- фактическое поступление денег во втором месяце в погашение этой задолженности. Начальное финансовое состояние действующего предприятия отражается в диалоге "Стартовый баланс". В нем детально описываются статьи активов и пассивов баланса на дату начала проекта. Платежные операции, связанные с формированием стартового баланса не отражаются в "Кэш-фло", поскольку в этом отчете представлены только те выплаты и поступления, которые проводятся в период реализации проекта. Например, предприятие имеет станок, который был приобретен два года назад. Оплата стоимости станка была произведена за два года до начала проекта и поэтому не может быть отражена в отчете о движении денежных средств на дату начала проекта. При этом балансовая стоимость станка и накопленная сумма амортизационных отчислений должны быть показаны в балансе в соответствующих статьях. В отчете "Прибыли-убытки" отражается сумма амортизационных отчислений, рассчитанных за двухгодичный период. Диалог "Стартовый баланс" состоит из двух разделов: "Активы" и "Пассивы". Переключение между этими разделами осуществляется выбором закладки в верхней части диалога. Данные по каждой из статей активов и пассивов предприятия на начало реализации проекта вводятся в карточки, которые выбираются с помощью закладок в левой части каждого из разделов диалога. Введенные данные отображаются в балансе предприятия, который можно просмотреть, выбрав закладку "Баланс". Раздел "Активы" содержит следующие карточки: Денежные средства; Счета к получению; Запасы готовой продукции; Запасы сырья, материалов и комплектующих; Предоплаченные расходы; Земля; Здания; Оборудование; Нематериальные активы; Незавершенные инвестиции; Инвестиции в ценные бумаги. Карточки раздела "Пассивы": Отсроченные налоговые платежи; Счета к оплате; 29

Кредиты; Акционерный капитал; Резервы; Нераспределенная прибыль; Полученные авансы; Добавочный капитал. Для оперативного просмотра вводимой информации в модуле предусмотрена процедура отображения этих данных в балансе на начало проекта (закладка "Баланс"). Модуль «Банк. Система учёта». Диалог "Банк. Система учета" предназначен для определения основных правил учета финансовой деятельности предприятия. Диалог открывается нажатием кнопки "Банк. Система учета" в разделе "Компания". Начало финансового года. В поле со списком, расположенном в верхней части диалога, следует выбрать месяц, с которого начинается финансовый год. Общепринятый порядок учета определяет начало финансового года в январе. От этого месяца ведется отсчет квартальных и годовых периодов, за которые определяются результаты финансовой деятельности. Принцип учета запасов В этом списке может быть выбран один из трех возможных методов учета запасов сырья, материалов и комплектующих, а также запасов готовой (в том числе, незавершенной) продукции, находящейся на складе предприятия. Принцип учета запасов: FIFO, LIFO или "по среднему" устанавливается в поле со списком, находящемся в центральной части диалога. Выбор принципа учета может оказать заметное влияние на финансовые результаты в отдельные периоды деятельности предприятия. Показывать в балансе оборудование, полученное в лизинг. Флажок "Показывать в балансе оборудование, полученное в лизинг" позволяет отразить специфику учета лизинговых операций. Так законодательство некоторых стран требует "постановки на баланс" лизингового оборудования. Российские правила учета к этому не обязывают; порядок учета определяется условиями сделки. Имущество, полученное в лизинг, отображается в строке баланса "Имущество в лизинге" Описание лизинговых операций, предусмотренных проектом, выполняется в модуле "Лизинг" в разделе "Финансирование". Метод оценки запасов по ценам первых закупок (FIFO). Это метод основан на предположении, что себестоимость товаров, приобретенных, в первую очередь, должна быть отнесена к товарам, проданным в первую очередь. Себестоимость товаров на конец периода 30

относится к последним покупкам, а себестоимость реализованных товаров соотносится с более ранними покупками. Метод FIFO может быть использован предприятием любого рода, вне зависимости от реального физического движения товаров, потому что учитывается движение стоимости, а не движение товаров. Эффект от использования метода FIFO заключается в том, что материальные запасы на конец периода оцениваются по ценам последних закупок, а в себестоимости реализованной продукции используются цены первых покупок товаров. В период постоянного роста цен метод FIFO дает наиболее высокий из возможных уровень чистого дохода. Это приводит к тому, что фирма стремится повысить цены реализации при росте текущих цен, не принимая во внимание тот факт, что материальные запасы могли быть приобретены до момента роста цен. Соответственно в период снижения цен наблюдается обратный эффект. Поэтому основным недостатком метода FIFO является то, что он увеличивает влияние цикла экономического развития на показатель дохода. Метод оценки запасов по ценам последних закупок (LIFO). Данный метод базируется на той посылке, что себестоимость товаров, приобретенных последними, используется для определения стоимости товаров, проданных в первую очередь, а себестоимость запасов на конец периода рассчитывается на основе себестоимости товаров, приобретенных первыми. Суть метода LIFO заключается в том, что материальные запасы оцениваются по ценам ранних закупок, а себестоимость реализованной продукции включает в себя стоимость последних приобретений. Безусловно, подобное допущение не сочетается с действительным движением товара на многих предприятиях. Тем не менее существует весомый аргумент в пользу данного метода, ибо в любом случае для функционирующего предприятия необходимо определенное количество материальных запасов. Когда материальные запасы реализованы, они должны быть восполнены. Сторонники метода LIFO считают, что наиболее точное определение прибыли возможно только лишь при условии соотнесения текущей себестоимости товаров с текущей продажной ценой, не взирая на то, какие именно товары фактически проданы. При движении цен как вверх, так и вниз метод LIFO предполагает, что себестоимость реализованной продукции отразит издержки в соответствии с уровнем цен на момент продажи. В результате метод LIFO показывает наименьшую чистую прибыль в период проявления инфляционных процессов и соответственно большую чистую прибыль в период дефляционных процессов, чем любой другой метод. Использование данного метода позволяет сглаживать влияние циклов экономического развития (подъемов и спадов). Важным фактором при этом является то, что при оценке материальных запасов информация о движении себестоимости и 31

соответствующее определение прибыли приобретает более важную роль, чем определение физического движения товаров и оценка баланса. Отрицательной стороной использования метода LIFO является то, что материальные запасы в балансе оценены и отражены по ценам первых закупок (предшествующим ценам), эта оценка часто не совпадает с реальной стоимостью материальных запасов. Таким образом, такие балансовые показатели, как собственные оборотные средства (working capital) и коэффициент покрытия (сurrent ratio), должны анализироваться с учетом всего сказанного выше. Метод оценки запасов "по среднему". Данный метод базируется на посылке, что себестоимость товаров, приобретенных в течение периода, определяется как средняя цена закупок за период. Очевидно, что методы оценки материальных запасов приобретают важнейшее значение во время длительных периодов изменения цен в одном направлении как в сторону повышения, так и в сторону понижения. Прибыль, рассчитываемая по методу средней стоимости, находится где-то между величинами, подсчитанными методами LIFO и FIFO. Для закрытия диалога с сохранением введенной информации нажмите кнопку "ОК". Кнопка "Отменить" предназначена для отмены произведенных действий. Модуль «Структура компании». В тех случаях, когда одной из целей проекта является анализ деятельности подразделений компании и оценка их вклада в общий финансовый результат, следует описать внутреннюю структуру компании и степень участия каждого подразделения в производстве отдельных продуктов. Такое описание создается с помощью диалога "Структура компании". В представленном здесь окне структура компании изображается в виде дерева. При первом обращении к данному диалогу описание состоит из одного корневого элемента "Компания". Его можно оставить без изменения, если в рамках проекта предполагается анализ компании как целого. Для добавления в структуру предприятия нового подразделения следует воспользоваться кнопкой "Добавить подразделение" или щелкнуть правой кнопкой мыши по поверхности окна и в появившемся меню выбрать пункт "Добавить подразделение". После этого в дереве появляется новый элемент под названием "Подразделение 1", соединенный с корнем "Компания". Для изменения его названия следует перейти в режим редактирования строки, дважды щелкнув по ней мышью. Таким образом, можно добавить в описание новые подразделения, входящие в состав компании. Для удаления подразделения из описания можно воспользоваться кнопкой "Удалить" или обратиться в "плавающему меню" с помощью правой кнопки мыши. 32

Описание структуры компании одноуровневое, то есть не предусматривает включение в состав подразделения других подразделений. Включение в описание компании продукта в качестве элемента, связанного с некоторым подразделением, означает, что все доходы и издержки, сопряженные с выпуском и сбытом данного продукта учитываются при расчете финансовых результатов подразделения. Продукт может быть "разделен" между несколькими подразделениями. В этом случае при расчетах учитывается долевое участие подразделения в производстве и сбыте продукта. Для включения продукта в описание компании следует выбрать строку с наименованием подразделения и нажать кнопку "Добавить продукт...". Откроется диалог "Добавить продукт" Продукты можно связать непосредственно с корнем дерева, то есть компанией. Для этого следует выбрать в окне диалога строку "Компания" и нажать кнопку "Добавить продукт ...". Дальнейшие действия аналогичны рассмотренным выше. После появления продукта в описании структуры компании следует указать долевое участие подразделения в выпуске данного продукта. В момент включения продукта в список автоматически устанавливается величина 100%. Ее можно изменить и ввести меньшее значение, если в выпуск данного продукта вносят вклад и другие подразделения. Если продукт частично закреплен за какими либо подразделениями, то его доля автоматически устанавливается максимально возможной так, чтобы сумма всех долей равнялась 100%. Описание структуры компании, сформированное в данном диалоге, используется в модулях "Разнесение издержек" и "Доходы подразделений". 5.3 Раздел «Окружение»

Раздел "Окружение" "Окружение" в диалоговом

активизируется выбором закладки окне "Содержание". Этот раздел 33

предназначен для описания финансово-экономической среды, в которой планируется реализация проекта. Раздел состоит из 5-ти модулей: Валюта; Учетная ставка; Текстовое описание; Инфляция; Налоги. В этих модулях вводятся данные об основной (национальной) и дополнительной (экспортно-импортной) валютах проекта; ставке рефинансирования; а также инфляционном и налоговом окружении финансовых операций проекта. Модуль «Валюта». Поля и опции данного диалога предназначены для выбора основной и второй (дополнительной) валют проекта, единиц измерения валют, а также указания их курсового соотношения на период действия проекта. В качестве основной валюты проекта, как правило, выбирается национальная валюта страны, в которой реализуется проект. При выборе второй валюты следует учитывать характер экспортно-импортных операций проекта. Главным требованием ко второй валюте является ее высокая стабильность. Обычно в качестве второй валюты выбирают доллар США. Следует помнить, что наличие второй валюты проекта является необходимым условием корректного расчета показателей эффективности инвестиций. Процедура преобразования финансового результата, рассчитанного в основной валюте, в эквивалент во второй валюте, позволяет устранить погрешность в расчетах показателей эффективности инвестиций, которая неизбежно возникает при расчете проекта в текущих ценах с учетом инфляции. Поэтому выбор второй валюты проекта и указание ее основных параметров является важным шагом при описании "окружения проекта" даже при отсутствии в проекте экспортно-импортных операций. Для указания основной валюты проекта раскройте список "Основная валюта", находящийся в верхнем правом углу диалога, и выберите наименование требуемой денежной единицы (например, "Рубли"). В списке "Ед. измерения" выберите масштаб представления денежных сумм основной валюты. Система предлагает для выбора три возможных значения: "1", "1000", и "1000000", что соответствует представлению сумм в единичном, тысячном и миллионном масштабе выбранного наименования основной валюты. Например, выбор в качестве единицы измерения значения "1000" для рублевых платежей по первой валюте означает, что все исходные 34

данные и результаты вычислений в основной валюте проекта будут отображаться в "тыс.руб.", выбор значения "1000000" соответствует отображению в "млн.руб." Аналогичные процедуры необходимо произвести для второй (дополнительной) валюты проекта. Курс второй валюты по отношению к основной вводится в поле Курс на момент начала проекта. В качестве даты ввода данных в программе Project Eхpert принимается актуализированная (обычно текущая) дата разработки бизнес-плана, указанная как календарная дата начала проекта в модуле "Заголовок проекта" раздела "Проект". С учетом выбранных наименований и масштабов измерения валют проекта введите курсовое значение на требуемую дату. Величина вводимого курса должна лежать в диапазоне от 0 до 10000.00, и при его выходе за допустимые пределы выдается предупреждение. Данное предупреждение будет повторяться каждый раз при попытке ввода чисел, не лежащих в заданном интервале, до тех пор, пока число не будет изменено в соответствии с требованиями системы. Темпы роста/падения курсового соотношения валют вводятся в процентах в таблице, расположенной в нижней части диалога "Валюта". При этом Project Expert позволяет вводить как годовые, так и ежемесячные показатели изменения курсовых значений в зависимости от выбранного режима ввода данных. Изначально доступен режим ввода годовых темпов роста/падения курса. При указании годового значения программа автоматически равномерным способом распределяет введенную величину по месяцам проекта в соответствии с правилом "сложных" процентов и использует полученные таким образом значения при проведении расчетов. Например, значение, равное 120% годового падения курса рубля к доллару, эквивалентно 6,79% инфляции этого курса ежемесячно в течение данного года. Для указания неравномерности изменения курса валют в течение требуемого промежутка времени в Project Expert предоставляется возможность ввода/редактирования данных о курсовой инфляции в конкретные месяцы проекта. Показатели курсовой инфляции должны лежать в пределе -100 409500, при выходе из этого диапазона программа выдаст предупреждение. Знак величины курсовой инфляции показывает направленность изменений курсов валют. Положительное значение указывает на рост курса второй валюты по отношению к первой. Падению курса второй валюты соответствует отрицательная величина курсовой инфляции. Для реализации подобного режима служит опция "Использовать ежемесячные значения", активизация которой приводит к раскрытию таблицы ввода темпов изменения курса валют по месяцам проекта 35

Используя линейку прокрутки в нижней части таблицы, введите/отредактируйте значения в требуемые промежутки времени. Учитывая тот факт, что расчеты в Project Expert производятся с шагом в один месяц, процедуры указания динамики изменения курса по месяцам предоставляют пользователю возможность корректно описать прогнозируемые перепады курса национальной валюты в любой из периодов реализации проекта. Отключение опции "Использовать ежемесячные значения" приведет к потере данных, введенных по месяцам, и к использованию в программе годовых параметров при проведении расчетов. Для выхода из диалога с сохранением введенной информации нажмите кнопку "ОК". Кнопка "Отменить" предназначена для отмены произведенных в диалоге действий. Модуль «Учётная ставка». Диалог "Учётная ставка" предназначен для ввода ежегодных значений ставки рефинансирования в период действия проекта по каждой из валют. Устанавливаемая Центральным Банком России ставка рефинансирования регулирует стоимость кредитных ресурсов на финансовом рынке. Как макроэкономический фактор она служит ориентиром для определения условий получения кредитов. В программе Project Expert ставка рефинансирования может использоваться для отнесения части выплат процентов по кредитам на прибыль предприятия. Ввод ставки рефинансирования. Значения ставки рефинансирования на каждый год проекта вводятся в таблицу, представленную в данном диалоге. Предварительно следует выбрать закладку, определяющую вид валюты. В некоторых случаях удобно указать значение ставки рефинансирования в первый год проекта и величину ее роста или снижения в процентах к предыдущему году. Для этого необходимо ввести подходящую величину в первую ячейку таблицы, задать тенденцию изменения в расположенном ниже поле диалога, а также указать диапазон лет проекта, когда эта тенденция сохранится. После нажатия кнопки "Пересчет" таблица заполняется ежегодными значениями ставки рефинансирования, рассчитанными программой. Таким же образом можно установить различные тенденции изменения ставки рефинансирования на выделенных интервалах времени. Пример. В рамках реализации проекта планируется привлечение заемных средств сроком на два года под 48% годовых. Ожидаемая ставка рефинансирования: 1 год - 36%, 2 год - 24%. Процентные платежи составляют 12 тыс.руб. ежемесячно и выплачиваются с учетом ставки рефинансирования следующим образом: 1 год - 8 тысяч на затраты; 4 тысячи на прибыль; 2 год - 6 тысяч на затраты; 6 тысяч на 36

прибыль. Ставка рефинансирования вводится в данном диалоге. Описание кредита производится в разделе "Финансирование", диалоге "Займы", где необходимо указать, что процентные платежи по данному кредиту относятся на затраты в пределах ставки рефинансирования. Модуль «Инфляция». Модуль "Инфляция" обеспечивает ввод данных, характеризующих инфляционные факторы внешней среды, в которой реализуется проект. Поскольку инфляция действует неравномерно на различные группы товаров, услуг, трудовые ресурсы, недвижимость, при разработке проекта следует стремиться оценить тенденции ценообразования по каждой из этих составляющих. Программа Project Expert дает возможность построить обобщенное описание инфляционной среды, в котором выделены наиболее крупные объекты инфляции или, в случае необходимости, детализировать описание условий инфляции для каждого элемента хозяйственной деятельности предприятия. Объекты инфляции. В данном диалоге предусмотрены процедуры ввода показателей инфляции по пяти группам объектов инфляции, которые характеризуют изменения стоимости поступлений и выплат по основным статьям проекта. Представленная здесь таблица предназначается для ввода числовых значений, характеризующих прогнозируемый рост или снижение цен в процентах к предшествующему периоду на каждую группу объектов, подверженных воздействию инфляции: - сбыт (продукция или услуги), - прямые издержки (материалы, комплектующие и другие переменные издержки кроме заработной платы), - общие издержки (операционные, торговые, административные издержки), - заработная плата, - недвижимость (здания, сооружения, оборудование). Показатели инфляции следует вводить по каждой валюте, которая используется в проекте для указания цен на соответствующие объекты. В частности, если предусматривается выплата заработной платы в рублях и в долларах, то необходимо задать показатели инфляции на заработную плату как в рублях, так и в долларах. На данном этапе работы необходимо принимать во внимание определенную взаимосвязь инфляции с курсами валют. Так, в случае превышения темпов роста цен над темпами девальвации денежной единицы (изменения соотношения курсов валют) может сложиться ситуация, когда цены на внутреннем рынке (например, в рублях) превысят уровень мировых цен. Поэтому необходимо следить за корректностью данных, особенно при длительных сроках реализации проекта. 37

Ввод показателей инфляции. Перед началом ввода данных необходимо выбрать приемлемый масштаб времени: месяц, квартал или год. Переход от месячного к годовому масштабу данных в таблице показателей инфляции осуществляется с помощью флажка "Ежемесячные значения". Другой возможностью является использование выпадающего меню, которое появляется после щелчка правой кнопкой мыши по полю таблицы. При этом должен быть установлен флажок "Ежемесячные значения". После выбора пункта меню "Масштаб" открывается диалог, в котором можно установить требуемый масштаб таблицы. В диалоге "Масштаб проекта" выбор ежемесячного масштаба осуществляется установкой флажка "по месяцам до .." и определением продолжительности действия этого масштаба в расположенном справа от него поле (до какого года). Аналогично устанавливается ежеквартальный масштаб представления данных с помощью флажка "по кварталам до ..". При снятых флажках действует годовой масштаб представления данных. После установки масштаба можно приступить к вводу показателей инфляции в ячейки таблицы. В тех случаях, когда необходимо ввести одно и то же значение показателя инфляции для всех объектов, удобно воспользоваться флажком "Использовать для всех объектов". При установке этого флажка число, введенное в любой ячейке таблицы, автоматически заносится во все ячейки данного столбца. Другим способом ввода данных является определение тенденции изменения показателей инфляции. Чтобы воспользоваться им, необходимо снять флажки "Ежемесячные значения" и "Использовать для всех объектов". Затем следует выбрать в таблице объект, щелкнув мышью по соответствующей строке и ввести значение уровня инфляции для первого года проекта в первую ячейку данной строки. После этого в полях, расположенных в нижней части диалога, устанавливается величина роста (со знаком плюс) или снижения (со знаком минус) уровня инфляции в процентах к предшествующему году и период, на протяжении которого действует эта тенденция. После нажатия кнопки "Пересчитать" поля таблицы заполняются значениями, рассчитанными программой согласно заданным условиям. Таким же образом может быть определена тенденция уровня инфляции для другого периода в выбранной строке. При переходе от годового к месячному или квартальному масштабу представления данных выполняется пересчет годовых значений, соответственно, в ежемесячные и ежеквартальные значения по формуле "сложных процентов". Переход в противоположном направлении сопровождается обратным преобразованием. Годовое R и ежеквартальные ri значения показателей инфляции связаны следующим соотношением: (1+R/100) = (1+r1/100)*(1+r2/100)*(1+r3/100)*(1+r4/100). 38

График показателей инфляции. Показатели инфляции, введенные в данном диалоге можно представить на графике. Для этого следует выделить указателем мыши строку, несколько строк или все строки таблицы, а затем щелкнуть правой кнопкой мыши по полю таблицы. После выбора в выпадающем меню пункта "График" на экране появляется графическое изображение показателей инфляции для выбранных объектов. Полученный график можно распечатать, нажав на кнопку с изображением принтера. Детальное описание инфляции. Если описание условий инфляции, сделанное в настоящем диалоге, представляется недостаточно полным, его можно детализировать на следующих этапах работы над проектом. Для этого в разделах программы "Инвестиционный план", "Операционный план" и "Финансирование" предусмотрены возможности описания специальных условий инфляции по каждому продукту и видам издержек. Данные, определяющие нестандартные условия инфляции по отдельным продуктам и видам издержек, имеют приоритет над теми значениями, которые определены для групп объектов в настоящем диалоге. Если же опции "Нестандартная инфляция" не используются, то действуют условия, установленные в модуле "Инфляция". Модуль «Налоги». Программа Project Expert предлагает разнообразный набор инструментов для описания налогового окружения проекта. Различные виды налогов можно определить при формировании плана сбыта, описании издержек, других поступлений и выплат в соответствующих разделах программы. Эти налоги мы будем называть частными. Вместе с тем, общие условия налогообложения можно определить в модуле "Налоги" предназначенном для ввода данных о налогах на основные виды деятельности, предусмотренные проектом, и формирования обобщенной картины налогового окружения. Определим эти налоги как общие. Следует заметить, что приведенная здесь систематизация налогового окружения не имеет отношения к налоговому законодательству и выражает лишь особенности построения описания условий налогообложения в программе Project Expert. При выполнении расчетов программой имеют приоритет частные налоги. Если на продукты или виды издержек не установлен частный налог, то действуют общие налоги. В основном диалоговом окне модуля "Налоги" имеются возможности установки параметров каждого вида стандартных налогов из набора, представленного в начальной настройке программы, удаления любого из них или добавления нового, а также формирования специальных условий начисления и выплат для нестандартных налогов.

39

Все общие налоги, действие которых предполагается в проекте, содержатся в таблице "Список налогов". В нижней части диалога отображаются параметры налога, выбранного в таблице. Редактирование параметров налогов. В стандартном наборе налогов, подготовленном в программе, содержатся основные виды налогов, установленные российским законодательством с учетом ставок, действующих на момент выпуска программы. Для изменения величины ставки налога необходимо щелкнуть мышью по соответствующему полю таблицы и ввести новое значение. Налогооблагаемая база устанавливается в одноименном поле с помощью раскрывающегося списка. Затем, в расположенном ниже списке можно выбрать периодичность выплат. В таблице, находящейся в нижней части диалога отображаются изменения ставки налогообложения с течением времени. В нее заносятся даты установления новых ставок налогов (порядковый номер месяца от начала проекта) и их значения. Для налога на добавленную стоимость изменение ставки в течение проекта не допускается. Поэтому, при выборе добавленной стоимости в качестве налогооблагаемой базы, таблица "Изменения ставки" недоступна. Удаление налогов. Для удаления налога из описания налогового окружения следует выделить его в списке налогов, щелкнув мышью по соответствующей строке. После этого щелчком правой кнопки мыши нужно открыть меню и выбрать в нем пункт "Удалить налог". Тот же результат достигается нажатием клавиши Delete. Добавление налогов. Чтобы ввести в описание налогового окружения новый налог необходимо сначала добавить запись в таблицу "Список налогов". Для этого достаточно нажать клавишу Insert или щелкнуть правой кнопкой мыши по полю таблицы и в открывшемся меню выбрать пункт "Добавить налог". В появившейся в таблице новой строке следует ввести название нового налога и его ставку. Затем так же как в рассмотренном выше режиме редактирования вводятся другие параметры налога: налогооблагаемая база, периодичность выплат и изменения ставки налога во время реализации проекта. Нестандартные налоги. В некоторых случаях может возникнуть необходимость установить налог, имеющий специфические особенности, не предусмотренные стандартным набором средств, рассмотренных выше. Для решения таких задач адаптивные возможности программы позволяют производить формирование налогооблагаемой базы и указывать требуемую статью выплат начисленных налоговых сумм, то есть, по существу, формировать индивидуальную формулу начисления и выплат налогов. Ввод нестандартного налога следует начать с добавления нового налога в порядке, изложенном выше. В качестве налогооблагаемой базы формируемого налога в соответствующем поле выбирается 40

"Настраиваемая". После этого становится доступной кнопка "Формула", нажатием которой открывается диалог "Формула", в заголовке которого будет отражено название настраиваемого налога. Пример описания прогрессивного налога. В некоторых странах налог на доходы начисляется по прогрессивной шкале. Данный пример демонстрирует возможность Project Expert по описанию налогов такого вида. Предположим, компания выплачивает налог на доходы по следующим ставкам: - 10% с годового дохода, не превышающего 120 тыс.руб.; - 20% с дохода, превышающего 120 тыс.руб., но не более 240 тыс.руб.; - 30% с дохода, более 240 тыс.руб. Порядок уплаты: авансовые платежи ежемесячно в размере 1/3 квартальной суммы налога. Для описания данного налога необходимо выполнить следующие действия: 1. Сформировать 3 записи в таблице диалога "Налоги". 2. Для каждой записи указать ежемесячную периодичность выплат и настраиваемую налогооблагаемую базу. 3. В диалоге "Формула" описать налогооблагаемую базу первого налога: - в поле "Таблица" выбрать Отчет о прибылях и убытках; - в окне "Строки таблицы" выбрать Налогооблагаемая прибыль; - нажать кнопку "+"; при этом в окне "Формула" должно появиться наименование выбранной строки: Налогооблагаемая прибыль; - указать статью выплат "Налог на прибыль". 4. В диалоге "Формула" описать налогооблагаемую базу второго налога: - повторить действия, выполненные в пункте 3; - добавить в формулу фиксированную строку со знаком минус; для этого ввести название фиксированной строки: "10 тыс.руб.", и нажать расположенную рядом с ней кнопку "-"; - ввести в фиксированную строку ежегодные значения 120 тыс.руб. 5. В диалоге "Формула" описать налогооблагаемую базу третьего налога: - повторить действия, выполненные в пункте 3; - добавить в формулу фиксированную строку со знаком минус; для этого ввести название фиксированной строки: "20 тыс.руб.", и нажать расположенную рядом с ней кнопку "-"; - ввести в фиксированную строку ежегодные значения 240 тыс.руб.

41

5.4 Раздел «Инвестиционный план»

Раздел "Инвестиционный план" предназначен для составления календарного графика работ (проекта) с указанием отдельных этапов, необходимых финансовых ресурсов для выполнения этих этапов, установления взаимосвязей между этапами, формирования активов предприятия (проекта), описания способов и сроков амортизации созданных активов. Активизация раздела производится выбором закладки в окне "Содержание". Структура раздела "Инвестиционный план" состоит из модулей: Календарный план; Список активов; Текстовое описание; Ресурсы. Модуль «Календарный план». Модуль "Календарный план" предназначен для: - составления календарного плана проекта; - описания отдельных этапов проекта с назначением необходимых ресурсов для их выполнения; - формирования активов проекта из отдельных этапов; - выбора сроков и способа амортизации активов; - описания активов действующего предприятия; - построения диаграммы GANTT; - формирования годового календаря. Диалог «Ресурсы» модуля «Календарный план». Описание параметров использования ресурсов выполняется в диалоге "Ресурсы", который открывается нажатием кнопки "Ресурсы" в диалоге "Редактирование этапа проекта" в рабочем окне "Календарный план". 42

В верхней части диалога отображено название этапа, для которого формируются параметры ресурсов, а также расположен список ресурсов, использующихся в этапе (поле "Ресурсы этапа") и список всех ресурсов проекта, за исключением уже использующихся в этапе (поле "Список доступных ресурсов"). Для добавления нового ресурса нужно выбрать его в списке доступных ресурсов и нажать кнопку "<- Занести ресурс". Для удаления ресурса нужно выбрать его в списке ресурсов этапа и нажать кнопку "Удалить ресурс", при этом удаляемый ресурс помещается в "Список доступных ресурсов". В нижней части диалога "Ресурсы" расположено описание использования текущего ресурса этапа (его название отображено в поле "Текущий ресурс"), то есть, описание схемы платежей за выбранный ресурс. Платежи за ресурс можно описать несколькими способами: 1. Описать количество единиц ресурса, необходимое для реализации этапа. Стоимость ресурса будет рассчитана автоматически (при условии, что для ресурса была введена стоимость единицы в диалоге "Редактирование ресурса"). Кроме того, потребуется указать схему выплат. 2. Указать суммарную стоимость ресурса для этапа в поле "Стоимость" (если она не рассчитывается автоматически) и схему выплат. 3. Указать отдельно каждую выплату за ресурс в разделе диалога "Разовые выплаты". Все затраты указываются без учета инфляции - она будет учтена автоматически. Описание регулярных платежей. Для того, чтобы описать регулярные платежи по этапу, следует ввести в поля "Стоимость" значение стоимости ресурса в основной и второй валюте (эти значения будут просуммированы) или ввести в поле "Количество" число единиц ресурса, необходимое для завершения этапа - значение стоимости этапа будут рассчитаны автоматически. В поле "Регулярные выплаты" необходимо указать период платежей для разнесения суммы затрат на ресурс. Это поле может иметь следующие значения: - в начале - платежи в первый день этапа; - в конце - платежи в последний день этапа; - еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, раз в 6 месяцев, ежегодно - регулярные платежи в первый день периода. При регулярных платежах отсчет начинается от начала этапа. Суммы распределяются пропорционально величине периода. Описание разовых платежей. В тех случаях, когда необходимо точно указать сумму и дату каждого платежа, следует воспользоваться 43

схемой разовых выплат. Для этого нужно выполнить следующие действия: 1. Установить курсор выделения в списке разовых выплат на пункт "Новая выплата". 2. Ввести сумму выплаты (при этом надпись "Новая выплата" сместится вниз, а на ее месте появится надпись "Выплата n"). 3. Указать дату платежа или день от начала этапа, в который нужно произвести выплату. 4. Проделать ту же процедуру для всех выплат. В результате указанных действий сумма разовых выплат автоматически добавляется к общей стоимости ресурса. Описание смешанной схемы платежей. Можно описать платежи по ресурсу, используя и разовые и регулярные платежи одновременно. Для этого следует сначала указать схему разовых платежей, а затем изменить стоимость ресурса на сумму регулярных платежей и определить их схему. Отображение списка ресурсов и стоимости этапа. Список ресурсов этапа отображается на календарном плане в окне информации о текущем этапе. Вместе с названиями ресурсов приводится также стоимость каждого ресурса без учета инфляции. Суммарная стоимость всех ресурсов этапа с учетом инфляции отображается в диалоге "Редактирование этапа проекта" и таблице этапов. Модуль «Список активов». Модуль предназначен для редактирования: - списка активов; - типа актива; - способов начисления амортизации; - способов списания НДС; - продажи активов; - дополнительных инвестиций на реконструкцию активов, без вхождения в модуль ''Календарный план''. Для редактирования актива следует выбрать его из списка и нажать кнопку ''Редактировать...''. В результате появится диалоговое окно ''Характеристики актива инвестирования''. При включении опции ''Ежемесячная переоценка активов'' происходит ежемесячная переоценка актива на основании введенной информации в модуле ''Инфляция'' раздела ''Окружение''. Модуль «Ресурсы». Важнейшей характеристикой этапа разработки инвестиционного плана являются ресурсы, необходимые для выполнения работ. Описание ресурсов и их характеристик выполняются в двух диалогах: 1. "Редактирование ресурсов", в котором формируется список ресурсов и их основные характеристики; 44

2. "Ресурсы", в котором описываются условия использования ресурсов на этапах календарного плана. Рекомендуемый порядок описания характеристик ресурсов: а) Формирование списка ресурсов и их параметров в диалоге "Редактирование ресурсов", б) Описание условий использования ресурсов в диалоге "Ресурсы". Диалог "Редактирование ресурсов", открывается нажатием кнопки "Ресурсы" (Раздел "Инвестиционный план"). В верхней части диалога слева располагается окно, содержащее список ресурсов проекта. В нижней части диалога содержатся поля, описывающие параметры текущего ресурса. Текущим ресурсом здесь называется ресурс, выбранный в окне списка ресурсов. а его параметры показаны в нижней части диалога. Добавление ресурса. Добавление ресурса в список ресурсов производится щелчком правой кнопки мыши в окне списка ресурсов. В открывшемся меню: "Удалить\Добавить" следует выбрать пункт "Добавить"; В результате открывается диалог "Добавить новый ресурс". В единственном поле диалога следует ввести название ресурса и нажать кнопку ОК. После этого можно приступить к вводу значений параметров нового ресурса в нижней части диалога "Редактирование ресурсов". Удаление ресурса. Ресурс, подлежащий удалению, следует выделить в списке ресурсов, а затем во всплывающем меню выбрать "Удалить". В результате текущий ресурс удаляется из списка ресурсов. Поля диалога "Редактирование ресурсов", имеют следующее назначение: Текущий ресурс. Здесь можно редактировать название ресурса, выбранного в списке. Остальные поля диалога также относятся к текущему ресурсу. Тип ресурса. Тип ресурса может иметь следующие значения: люди, материалы, оборудование, услуги, здания и сооружения. Указание типа дает возможность применять для расчетов стоимости ресурса соответствующий тип инфляции, а также рассчитывать налогообложение платежей. Единица измерения. Название единицы измерения текущего ресурса. Стоимость за единицу. Стоимость единицы ресурса, с НДС (если он есть для этого ресурса). Значения, введенные в основной и второй валюте, суммируются. Стоимость единицы ресурса можно и не вводить тогда при описании использования ресурса нужно будет указать не количество единиц, а конкретную сумму, затраченную на ресурс. 45

Флаг "Без НДС". Установка этого флага указывает на то, что данный ресурс не облагается налогом на добавленную стоимость. Флаг и кнопка "Инфляция". Установка флага отменяет использование общих характеристик инфляции, описанных в проекте, и разрешает ввод нестандартной инфляции. Инфляция на ресурсы. При расчетах стоимости ресурса используются параметры инфляции, указанные в модуле "Инфляция" (раздел "Окружение" содержания проекта). Тип используемой инфляции зависит от типа ресурса. Если для выбранного ресурса необходимо использовать специальные параметры инфляции, отличающиеся от установленных для всего проекта, то нужно выполнить следующие действия: - Установить флаг рядом с кнопкой "Инфляция". При этом кнопка становится доступна. - Нажать кнопку "Инфляция". Откроется диалог 'Нестандартная инфляция''. - Указать величину инфляции, которую следует использовать при расчетах текущего ресурса, и нажать кнопку "OK". Налоги на ресурсы. При финансовых расчетах ресурсы облагаются следующими налогами: - Все ресурсы, у которых не установлен флаг "Без НДС", облагаются налогами с налогооблагаемой базой "Добавленная стоимость". - Все ресурсы, имеющие тип "Люди", облагаются налогами с налогооблагаемой базой "Зарплата" (модуль ''Налоги'' раздела ''Окружение''). Диаграмма выплат за использование ресурсов. После добавления нового ресурса в диалоге "Редактирование ресурсов" диаграмма в правой части диалога остается пустой, поскольку характер использование нового ресурса в проекте пока не определен. Только после того как ресурс будет включен в состав, по крайней мере, одного этапа проекта, и будет указан порядок выплат за использование данного ресурса, на диаграмме появится изображение графика выплат. После формирования (редактирования) списка ресурсов необходимо выйти из диалога, нажав на кнопку в верхнем правом углу окна, и продолжить описание параметров использования ресурсов на этапах календарного плана в диалоге "Ресурсы". Стратегия продаж компании, реализующей проект, должна быть детально проработана на стадии планирования. В условиях высокой инфляции факторы времени, определяющие стратегию сбыта, оказывают существенное влияние на финансовый результат проекта. Project Expert предоставляет пользователю набор инструментов для описания индивидуальной стратегии реализации продукции и услуг. Одной из важных задач, которую должен решить пользователь является 46

правильный выбор перечня продуктов и услуг, учитывающий условия сбыта продукции. В процессе разработки стратегии продаж следует учитывать такие факторы, как: время реализации продукта (услуги), время задержки платежа после поставки продукции, а также условия оплаты продукта или услуги потребителем (по факту, с предоплатой или в кредит). Все эти факторы имеют существенное значение для финансового результата проекта. Особенно значимы факторы времени для проекта, который реализуется в условиях инфляции. В условиях инфляции поступления будущих периодов времени теряют свою ценность. В процессе разработки стратегии сбыта продукции при действии инфляции нужно помнить о том, что в условиях рыночной экономики одним из наиболее распространенных методов стимулирования спроса является льготные условия оплаты. Однако в условиях инфляции предоставление льготных условий оплаты может очень негативно отразиться на результатах. Таким образом, разрабатывая стратегию, необходимо, с одной стороны, думать о том, как простимулировать спрос, но в то же время не потерять в цикле оборота денежных средств. В общем виде цикл оборота денежных средств можно представить в виде следующей схемы (схема I):

Схема 1. Модуль «План сбыта» Модуль "План сбыта" предназначен для ввода информации о ценах на продукты и предполагаемых тенденциях их изменений, условиях продажи и оплаты товаров или услуг, а также других данных, относящихся к маркетинговой политике компании. Для активизация модуля "План сбыта" необходимо нажать соответствующую кнопку в разделе "Операционный план". В результате появится диалог "План сбыта". Диалог "План сбыта" состоит из двух основных частей: - таблицы, содержащей список продуктов и информацию о ценах (верхняя часть диалога); 47

- диалоговой панели для ввода информации об объемах и условиях сбыта текущего продукта (нижняя часть диалога), которая изменяется от степени детализации вводимых данных (опция "Детальное описание"). В таблицу диалога вводится информация о ценах на продукцию проекта. Поле "Наименование" таблицы недоступно для редактирования и отображает ранее введенную информацию (модуль "Список продуктов" раздела "Проект"). Поле "Цена" заполняется в этом модуле. Цену на продукт можно указать только в одной валюте проекта. Цена продукта указывается с учетом НДС. Для продуктов, поставляемых на внешний рынок, - с учетом налога на экспорт. Если продукт продается на внешнем рынке, следует включить опцию "Экспорт". Это необходимо для правильного учета налогов (не начисляется НДС и рассчитывается, если есть, налог на экспорт). В нижней части диалога возможны два режима ввода данных: упрощенный вариант, который используется при необходимости провести предварительный расчет проекта (опция "Детальное описание" отключена) и вариант подробного описания плана сбыта для детального расчета проекта (опция "Детальное описание" включена). При использовании упрощенного режима ввода данных доступна только карточка "Объем сбыта". При включении опции "Детальное описание" в нижней части диалога добавляются карточки "Ценообразование", "Условия оплаты", "Условия продаж", "Фактические данные", а также появляется возможность указания вариантов продаж (кнопка "Варианты"). Карточка "Объем сбыта" Запланированный объем сбыта текущего продукта по периодам указывается в карточке "Объем сбыта". Длительность периодов соответствует масштабу представления информации, указанному в модуле "Отображение данных" раздела "Проект". Если при редактировании таблицы вы водите данные в период, равный кварталу или году, то введенная сумма равномерно распределяется по месяцам данного периода. Масштаб представления информации можно задать непосредственно из диалоговой карточки. Для этого щелкните правой кнопкой "мыши" в любом поле таблицы и из появившегося меню выберите пункт "Масштаб". В результате активизируется диалог "Масштаб проекта". Для указания масштаба отображения информации необходимо активизировать опцию перед соответствующим периодом (месяц, квартал) и указать год. до которого включительно будет использоваться этот масштаб. Данные по объему сбыта продукта можно вводить непосредственно в таблицу "Объем сбыта" или воспользоваться функцией быстрого ввода 48

данных. Для этого необходимо нажать кнопку "Быстрый ввод...". В результате активизируется диалог "Быстрый ввод объема продаж". Здесь необходимо ввести следующие данные: - ежемесячный планируемый объем продаж (вводится в поле "Плановый объем продаж")', - время достижения планируемого объема продаж (вводится в поле "Рост объема продаж"); - время, через которое объем продаж начнет снижаться (вводится в поле "Начало спада объема продаж"); - срок жизни продукта на рынке (вводится в поле "Жизненный цикл продукта"). После ввода всех необходимых данных и закрытия диалога " Быстрый ввод объема продаж" график объема сбыта продукта автоматически пересчитается и отобразится в таблице карточки "Объем сбыта". В карточке предусмотрена также возможность учета сезонных колебаний объема сбыта. Для этого необходимо включить опцию "Сезонность". В результате становится доступным диалог "Сезонные изменения объема продаж" (вызывается нажатием кнопки "Сезонность"). Значения сезонных изменений объема сбыта текущего продукта отображаются в виде столбиков, соответствующих объему продаж для каждого месяца календарного года в процентах от суммы, указанной в таблице объема сбыта. Значения для каждого месяца изменяются при помощи "мыши". Диапазон изменения значений: 0% ... 200%. Следует учитывать, что в таблице "Объем сбыта" информация отображается без учета сезонных колебаний. Сезонные колебания объема продаж учитываются при расчете проекта и отражаются в результирующих таблицах. Варианты продаж В режиме детального описания предоставляется возможность описания нескольких вариантов продаж каждого продукта (продажи на экспорт, с предоплатой, в кредит и др.), Для создания различных вариантов продажи необходимо нажать кнопку "Варианты". В результате активизируется диалог "Варианты продаж продукта". В этом диалоге необходимо указать наименование варианта продажи конкретного продукта и период реализации этого варианта на рынке. После закрытия диалога "Варианты продажи продукта" в таблице продуктов к наименованию продукта добавится наименование варианта продаж. Добавление/удаление вариантов продаж можно осуществить с помощью "мыши" в диалоге "План сбыта". Для этого необходимо в поле 49

выбранного продукта щелкнуть правой кнопкой "мыши" и из появившегося меню выбрать необходимый пункт. Если продукт имеет несколько вариантов продаж, то в расчете сбыта продукта будет участвовать суммарный объем по всем вариантам продажи продукта. Карточка "Ценообразование' Карточка "Ценообразование" позволяет учесть влияние инфляции, особенностей налогообложения, сезонных колебаний на цену реализуемого продукта. В процессе расчета исходные значения цены продукта будут автоматически скорректированы в соответствии с показателями инфляции на сбыт, установленными в модуле "Инфляция" раздела "Окружение". Однако в системе предусмотрена возможность коррекции показателей инфляции для каждого продукта индивидуально. Для этого выбирается диалог "Инфляция" данного модуля (активизацией опции "Инфляция" и нажатием соответствующей кнопки). Ввод данных в этом диалоге осуществляется так же, как и диалоге "Инфляция" модуля "Ресурсы" (раздел "Инвестиционный план"). Кроме стандартных налогов, введенных в разделе "Окружение", пользователю предоставляется возможность ввести специальный режим налогообложения поступлений от сбыта каждого продукта. Для ввода налогов на сбыт необходимо активизировать опцию "Нестандартные налоги". В верхней части диалога (в поле "Частный налог") вводится величина налога, берущегося с суммы, полученной от продажи товара. Для начисления нестандартного НДС на продукт необходимо включить соответствующую опцию и указать величину процентной ставки налога. Если предприятие не платит налог на прибыль по некоторым видам товара, то необходимо включить опцию "Не облагать налогом на прибыль". При использовании частного налога и нестандартного НДС их величины должны быть включены в цену продукта. Для учета сезонных колебаний цены продукта предусмотрена опция "Сезонные изменения цены". Значения сезонных изменений цены на текущий продукт отображаются в виде столбиков, соответствующих цене текущего продукта для каждого месяца календарного года в процентах от суммы, указанной в таблице, содержащей список продуктов с их ценами. Значения для каждого месяца изменяются при помощи "мыши". Диапазон изменения значений: 0% ... 200%, шаг: 5%. Для учета неравномерных изменений цены продукта предусмотрена опция "Скачкообразные изменения цены". При активизации этой опции становится доступным диалог "Скачкообразные изменения цены". 50

В данном диалоге можно задать произвольную цену реализуемого продукта для любого месяца проекта. В карточке "Ценообразование" предусмотрена возможность указания индивидуальных скидок с цены продукта. Величина скидки указывается в поле Скидки. Карточка "Условия оплаты" Диалоговая карточка "Условия оплаты" предназначена для описания условий оплаты поставляемого продукта. Карточка содержит следующие опции и поля для заполнения или редактирования: - задержки платежей за товары и услуги в днях; - опция "Продажа по факту" - используется при описании условий продажи продукта с оплатой по факту; - опция. "Продажа с авансом" - используется при описании условий продажи продукта с предоплатой. При активизации этой опции становятся доступными поля: "Срок" (указывается, за сколько дней до поставки товара выплачивается аванс), "Предоплата" (указывается, какой процент цены товара выплачивается в качестве аванса); - опция "Продажа в кредит" - используется при описании условий продажи продукта в кредит. При активизации этой опции становится доступным поле "Срок" (указывается срок предоставляемого кредита в днях); - опция "Сложная схема оплаты" - используется при описании условий продажи продукта со сложной схемой оплаты. При активизации этой опции становится доступным диалог "Сложная схема оплаты" (вызывается нажатием кнопки "Схема"). В окне диалога "Сложная схема оплаты" указываются: - в поле "Сдвиг" - временной сдвиг (например: 10д, 2м, 1г) платежа от даты поставки продукта: - в поле "Платеж" - доля платежа в процентах от цены продукта, которая выплачивается с указанным сдвигом. Доля цены, которая не вошла в схему оплаты, выплачивается по факту. Карточка "Условия поставок" Диалоговая карточка "Условия поставок" предназначена для описания условий поставок продукта. Карточка содержит следующие поля для заполнения и редактирования: - поле "Потери" - указывается процент потерь при продаже. Указанная величина будет вычитаться при расчетах из объема сбыта и отражаться в строке "Потери", таблицы отчета о прибылях - убытках: - поле "Время на сбыт" - указывается среднее время между окончанием производства продукта и его продажей, 51

- поле "Поставки в течение месяца" - указывается режим поставки реализуемого продукта в течение месяца (выбирается из списка: равномерно или в начале месяца); - поля "Запас готовой продукции" - указывается запас готовой продукции для компенсации колебаний спроса на товары или услуги. Запас готовой продукции можно задать в процентах или днях. Для этого необходимо выбрать соответствующую опцию и указать величину запаса в процентах, или днях. Дополнительные возможности ввода в модуле "План сбыта" Для облегчения ввода информации предусмотрена возможность копирования выбранных данных из одного продукта в другой (пункт главного меню "Редактор"/"Копировать данные", "Редактор"/"Вставить данные"). Копирование данных из одного продукта в другой. 1. В списке продуктов выберите продукт, из которого вы хотите копировать данные в буфер обмена. 2. Активизируйте пункт главного меню "Редактор" и выберите диалог "Копировать данные" при этом откроется подменю со списком копируемых данных: - "Всё" - копируются данные текущего продукта из всех карточек модуля "План сбыта" в буфер обмена; - "Объём сбыта" - копируются данные текущего продукта из карточки "Объём сбыта" в буфер обмена; - "Ценообразование" - копируются данные текущего продукта из карточки "Ценообразование" в буфер обмена; - "Условия оплаты" - копируются данные текущего продукта из карточки "Условия оплаты" в буфер обмена; - "Условия поставок" - копируются данные текущего продукта из карточки "Условия поставок" в буфер обмена; 3. Выберите из предложенного списка нужный пункт и щелкните левой кнопкой "мыши". 4. Данные будут скопированы в буфер обмена. 5. Для использования скопированных данных выберите продукт, в который вы хотите скопировать данные из буфера обмена. 6. Активизируйте пункт главного меню "Редактор" и выберите диалог "Вставить данные", в результате откроется подменю со списком данных, которые могут быть использованы для выбранного продукта. При этом будут доступны те пункты подменю, данные которых находятся в буфере обмена. 7. Выберите из списка нужный пункт и щелкните левой кнопкой "мыши". 8. Данные будут скопированы в выбранный вами продукт.

52

Модуль «Сырье, материалы и комплектующие» В программе "Project Expert" предусмотрена возможность ведения общего склада материалов и комплектующих. Эта функция реализована в модуле "Сырье, материалы и комплектующие". Модуль "Сырье, материалы и комплектующие" активизируется соответствующей кнопкой в разделе "Операционный план". В результате на экране появится диалог "Сырье, материалы и комплектующие". Диалог "Сырье, материалы и комплектующие" состоит из двух основных частей: - таблицы, содержащей список сырья, материалов и комплектующих, информацию о единицах измерения и ценах (верхняя часть диалога "Сырье, материалы и комплектующие") : - диалоговой панели для ввода информации об условиях закупки текущего материала (нижняя часть диалога); Заполните соответствующие поля таблицы требуемыми данными. Нижняя часть диалога состоит из нескольких карточек, активизация которых осуществляется выбором соответствующей закладки. Карточка "Общие данные" В карточке "Общие данные" вводятся следующие данные: - предоплата, указывается в днях (отрицательное значение указывает на то, что материалы приобретаются в кредит, значение "О" оплата материалов по факту, положительное значение - приобретение материалов с предоплатой) ; - страховой запас, если он необходим (значение страхового запаса может быть задано в процентах от месячного объема закупок материалов или днях, то есть на сколько дней должно быть обеспечено материалом производство. Карточка "Объем закупок" В карточке "Объем закупок" описывается график закупок текущего материала. Опция "Закупки по мере необходимости" - закупки материала производятся в зависимости от потребностей плана производства. Опция "Минимальная партия" - указывается размер минимальной партии материала, который может быть приобретен единовременно. После использования партии происходит новая закупка материала. Опция "Закупки раз в ... мес." - указывается периодичность закупок материала. Опция "График закупок" - позволяет описать неравномерный график закупок материала. При активизации этой опции становится доступной таблица, в которую можно ввести объем закупок материала в 53

необходимом временном масштабе и указанных ранее единицах измерения. Карточка "Ценообразование" Карточка "Ценообразование" позволяет учесть влияние инфляции, налогообложения, сезонных колебаний на цену приобретаемого материала. В процессе расчета исходные значения закупочной цены материала будут автоматически скорректированы в соответствии с показателями инфляции, установленными в модуле "Инфляция" раздела "Окружение". Однако в программе предусмотрена возможность указания показателей инфляции для каждого материала индивидуально. Для этого выбирается диалог "Инфляция" данного модуля (активизацией опции и нажатием соответствующей кнопки). Кроме стандартных налогов, введенных в модуле "Налоги" раздела "Окружение", пользователю предоставляется возможность ввести специальный режим налогообложения каждой статьи затрат. Для ввода налогов на издержки необходимо активизировать опцию "Нестандартные налоги" и нажать соответствующую кнопку. В результате станет доступным диалог "Нестандартные налоги". В верхней части диалога вводится величина налога, отнесенного к стоимости текущего материала (поле Частный налог). Для начисления нестандартного НДС (стандартный НДС вводится в модуле "Налоги" раздела "Окружение") на материал необходимо включить соответствующую опцию и указать величину процентной ставки налога в поле Ставка НДС. В результате к данному материалу будет отнесен НДС с указанной ставкой. При неактивизированной опции "Нестандартный НДС" к материалу будет отнесен НДС, указанный в разделе "Окружение". При использовании частного налога и нестандартного НДС их. величины должны быть включены в закупочную цену материала. Для учета сезонных колебаний закупочной цены материала предусмотрена опция "Сезонные изменения цены". При активизации этой опции становится доступным диалог "Сезонные изменения". Значения сезонных изменений затрат закупочной цены отображаются в виде столбиков, соответствующих для каждого месяца календарного года в процентах от суммы, указанной в таблице. Значения для каждого месяца изменяются при помощи "мыши". Диапазон изменения значений: 0 % ... 200 %, шаг: 5 %. Для учета неравномерных изменений цены приобретаемого материала предусмотрена опция "Скачкообразные изменения цены". При активизации этой опции становится доступным диалог "Скачкообразные изменения цены". В данном диалоге можно задать произвольную цену приобретаемого материала для любого месяца проекта. 54

Дополнительные возможности ввода в модуле "Сырье, материалы и комплектующие" Для облегчения ввода информации предусмотрена возможность копирования выбранных данных из одного материала в другой (пункт главного меню "Редактор"/"Копировать данные", "Редактор"/"Вставить данные"). Копирование данных из одного материала в другой. 1. В списке выберите материал, из которого вы хотите копировать данные в буфер обмена. 2. Активизируйте пункт главного меню "Редактор" и выберите диалог "Копировать данные", при этом откроется окно со списком копируемых данных: - "Всё" - копируются данные текущего материала из всех карточек модуля "Сырьё, материалы и комплектующие" в буфер обмена. - "Общие данные" - копируются данные текущего материала из карточки "Общие данные" в буфер обмена. - "Объём закупок" - копируются данные текущего материала из карточки "Объём закупок" в буфер обмена. - "Ценообразование" - копируются данные текущего материала из карточки "Ценообразование" в буфер обмена, 3. Выберите из предложенного списка нужный пункт и щелкните левой кнопкой "мыши". 4. Данные будут скопированы в буфер обмена. 5. Для использования скопированных данных выберите материал, в который вы хотите скопировать данные из буфера обмена. 6. Активизируйте пункт главного меню "Редактор" и выберите диалог "Вставить данные", в результате откроется подменю со списком данных, которые могут быть использованы для выбранного материала. При этом будут доступны те пункты подменю, данные которых находятся в буфере обмена. 7. Выберите из списка нужный пункт и щелкните левой кнопкой "мыши". 8. Данные будут скопированы в выбранный вами материал. Под командой "Добавить материал", "Удалить материал" подразумевается добавление или удаления сырья, комплектующих или материалов. Модуль «План производства» Модуль "План производства" предназначен для описания производственной программы предприятия. В этом модуле вводится информация о прямых издержках производственного периода проекта и формируется график производства. 55

К прямым (переменным) издержкам относятся такие издержки, объем которых зависит от объема производства продукции. К ним можно отнести: затраты на сырье, материалы, сдельную заработную плату. Ввод значений прямых производственных издержек осуществляется по отношению к единице продукции. Модуль "План производства" активизируется соответствующей кнопкой в разделе "Операционный план". В результате на экране появляется диалог "Производство". В верхней части диалога располагается таблица, которая содержит список продуктов проекта. Поля Наименование и Ед. изм. этой таблицы недоступны для редактирования и отображают ранее введенную информацию (модуль "Список продуктов" раздела "Проект"). Поле "Цикл производства (дн.)" заполняется в этом диалоге и служит для указания времени технологического (производственного) цикла, необходимого для производства единицы данного продукта. Нижняя часть диалога "План производства" представляет собой набор карточек, каждая из которых предназначена для ввода информации о прямых издержках и графике производства конкретного продукта. Дополнительные возможности ввода в модуле "План производства" Для облегчения ввода информации предусмотрена возможность копирования выбранных данных из одного продукта в другой (пункт главного меню "Редактор"/"Копировать данные", "Редактор"/"Вставить данные"). Копирование данных из одного продукта в другой. 1. В списке продуктов выберите продукт, из которого вы хотите копировать данные в буфер обмена. 2. Активизируйте пункт главного меню "Редактор" и выберите диалог "Копировать данные", при этом откроется подменю со списком копируемых данных: - "Всё" - копируются данные текущего продукта из всех карточек модуля "План производства" в буфер обмена; - "Материалы и комплектующие" - копируются данные текущего продукта из карточки "Материалы и комплектующие" в буфер обмена; - "Сдельная зарплата" - копируются данные текущего продукта из карточки "Сдельная зарплата" в буфер обмена; - "Другие издержки" - копируются данные текущего продукта из карточки "Другие издержки" в буфер обмена; - "График производства" - копируются данные текущего продукта из карточки "График производства" в буфер обмена; 3. Выберите из предложенного списка нужный пункт и щелкните левой кнопкой "мыши". 4. Данные будут скопированы в буфер обмена. 56

5. Для использования скопированных данных выберите продукт, в который вы хотите скопировать данные из буфера обмена. 6. Активизируйте пункт главного меню "Редактор" и выберите диалог "Вставить данные", в результате откроется подменю со списком данных, которые могут быть использованы для выбранного продукта. При этом будут доступны те пункты подменю, данные которых находятся в буфере обмена. 7. Выберите из списка нужный пункт и щелкните левой кнопкой "мыши". 8. Данные будут скопированы в выбранный вами продукт. Модуль «План персонала» Модуль "План персонала" активизируется кнопкой "План по персоналу" в разделе "Операционный план". В результате на экране появится одноименный диалог. В этом диалоге вы можете сформировать штатное расписание предприятия, реализующего проект. Ввести данные о персонале можно по трем различным группам: управление, производство, маркетинг. Активизация требуемой группы осуществляется выбором одноименных закладок, которые расположены в верхней части диалога. Для ввода новой записи щелкните правой кнопкой "мыши" в любом месте таблицы и из появившегося меню выберите соответствующий пункт (можно воспользоваться клавишей "Ins" на клавиатуре). Заполните соответствующие поля таблицы информацией о наименовании должности, количестве человек в этой должности, зарплате в основной или дополнительной валютах проекта. В нижней части диалога произведите описание условий выплаты зарплаты по конкретной должности: - для регулярного начисления (опция "Периодические выплаты") указывается периодичность и временной интервал начислений. - в случае разовых начислений выбираются, опции "Разовая выплата" или "Сложная схема выплат". Опция "Разовая выплата" используется в том случае, если зарплата выплачивается единовременно, при этом указывается конкретная дата выплаты зарплаты. Опция "Сложная схема выплат" используется при описании сложных схем начисления зарплаты. При активизации данной опции становится доступным диалог "Сложная схема выплат". В данном диалоге, в таблице, указываются размеры зарплаты по месяцам и выбирается валюта платежа. После закрытия диалога "Сложная схема выплат" суммарное значение всех веденных выплат попадает в соответствующую ячейку таблицы диалога "План персонала". Все налоги и дополнительные выплаты на заработную плату рассчитываются автоматически на основании данных, введенных в 57

модуле "Налоги" раздела "Окружение", а значения затрат на заработную плату корректируются в соответствии с заданными показателями инфляции в модуле "Инфляция" этого же раздела. Для учета сезонных колебаний зарплаты в диалоге "План персонала" предусмотрена опция "Сезонные изменения...". При активизации этой опции становится доступным диалог "Сезонные изменения". Значения сезонных изменений зарплаты отображаются в виде столбиков, соответствующих величине оклада для каждого месяца календарного года в процентах от суммы, указанной в таблице персонала. Значения для каждого месяца изменяются при помощи "мыши". Диапазон изменения значений: О%…200 %, шаг: 5%. Для контроля за реализацией проекта в модуле "План персонала" предусмотрена возможность ввода произведенных затрат (опция "Фактические данные"). При активизации этой опции становится доступным диалог "Фактические данные". Здесь необходимо ввести произведенные выплаты зарплаты по месяцам. Введенные таким образом величины заменят при дальнейшем пересчете проекта запланированные ранее. Модуль «Общие издержки» Модуль "Общие издержки" предназначен для ввода постоянных издержек по управлению, производству и маркетингу, которые могут быть отнесены к определенному периоду времени. Между общими издержками (их еще называют постоянными) нет прямолинейной зависимости с объемом сбыта. Этот тип издержек иногда называют накладными расходами. К таковым можно отнести: - затраты на коммунальное обслуживание, - аренду помещений и оборудования; - ремонтные работы; - маркетинг и т.п. Для активизации модуля "Общие издержки" нажимается соответствующая кнопка в разделе "Операционный план". В результате на экране появится одноименный диалог. В первую очередь, в этом диалоге необходимо активизировать требуемую группу издержек выбором соответствующих закладок "Управление", "Производство" или "Маркетинг". Для ввода новой издержки (записи таблицы) щелкните правой кнопкой "мыши" в любом месте таблицы и из появившегося меню выберите соответствующий пункт (можно воспользоваться клавишей "Ins" на клавиатуре). При вводе новой информации, или редактировании уже введенной. необходимо заполнить следующие поля таблицы: Название (указывается наименование издержки): 58

Сумма (указывается сумма затрат по данной издержке в основной или дополнительной валютах проекта с учетом НДС): В нижней части диалога производится описание условий выплат по конкретной издержке: - для регулярных выплат (опция "Периодические выплаты") указывается периодичность и временной интервал этих выплат; - в случае разовых выплат выбираются, опции "Разовая выплата" или "Сложная схема выплат". Опция "Разовая выплата" используется в том случае, если платеж за данную издержку единовременный, при этом указывается конкретная дата платежа. Опция "Сложная схема выплат" используется при описании сложных схем оплаты постоянных издержек. При активизации данной опции становится доступным диалог "Сложная схема выплат". В таблице данного диалога указываются размеры выплат по месяцам проекта и выбирается валюта платежа. После закрытия диалога "Сложная схема выплат" суммарное значение всех введенных выплат попадает в соответствующую ячейку таблицы диалога "Общие издержки". В процессе расчета исходные значения затрат будут автоматически скорректированы в соответствии с показателями инфляции, установленными в модуле "Инфляция" раздела "Окружение". Однако в системе предусмотрена возможность указания показателей инфляции для каждой статьи затрат индивидуально. Для этого выбирается диалог "Инфляция" данного модуля (активизацией опции "Инфляция" и нажатием соответствующей кнопки). Ввод данных в этом диалоге осуществляется так же, как в разделе "Окружение", Кроме стандартных налогов, пользователю предоставляется возможность ввести специальный режим налогообложения каждой статьи затрат. Для ввода налогов на издержки необходимо активизировать опцию "Налоги" (рис.7.32). В результате станет доступным диалог "Нестандартные налоги" (рис.7.34). В верхней части диалога в поле Частный налог вводится величина налога, отнесенного к конкретной издержке. Для начисления нестандартного НДС необходимо включить соответствующую опцию и указать величину процентной ставки налога в поле Ставка НДС. В результате к данной издержке будет отнесен НДС с указанной ставкой. При неактивизированной опции "Нестандартный НДС" будет начислен налог, указанный в разделе "Окружение". При использовании частного налога и нестандартного НДС их величины должны быть включены в сумму издержки. Данный диалог позволяет описать некоторые специфические случаи учета общих издержек. Так при включении опции "Выплачивается из прибыли" затраты по издержке будут относиться на чистую прибыль. 59

При включении опции "Отнести на основные фонды" и выборе соответствующего актива затраты по издержке будут относиться на балансовую стоимость выбранного актива, то есть сумма перейдет в таблице "Прибыли - убытки" из раздела "Постоянные издержки" в раздел "Непроизводственные издержки" (строка "Амортизация"). Для учета сезонных колебаний затрат по общим издержкам в модуле "Общие издержки" предусмотрена опция "Сезонные изменения...". При активизации этой опции становится доступным диалог "Сезонные изменения". Значения сезонных изменений затрат по издержке отображаются в виде столбиков, соответствующих сумме затрат по издержке для каждого месяца календарного года в процентах от суммы, указанной в таблице общих издержек. Значения для каждого месяца изменяются при помощи "мыши". Диапазон изменения значений: 0 % ... 200 %, шаг: 5 %. Финансирование Потребность в капитале определяется на основании данных, отображаемых в Плане денежных потоков (Cash-Flow). Значения сальдо счета предприятия представлены в последней строке таблицы Cash-Flow и демонстрируют прогнозируемое состояние расчетного счета предприятия, реализующего проект в различные периоды времени. Отрицательное значение сальдо расчетного счета означает, что предприятие не располагает необходимой суммой капитала. Задачей пользователя является сформировать капитал таким образом, чтобы ни в один период времени значения сальдо расчетного счета не имело отрицательное значение. При этом необходимо придерживаться основного принципа: капитал должен быть привлечен только в тот период времени, когда это действительно необходимо. Также следует принимать во внимание стоимость капитала, условия, на которых он может быть привлечен. В первую очередь, условия привлечения капитала должны быть реалистичны. То есть, разрабатывая бизнес-план проекта, авторы должны иметь предварительные договоренности с банком, в принципе готовым кредитовать проект, либо хорошо представлять себе реальный рынок капитала. Например, на каких условиях могут быть привлечены инвесторы, или как может быть организована подписная кампания на акции среди населения и сколько это будет стоить. Другими словами, формируя капитал проекта, следует отчетливо представлять его вероятную стоимость. При определении стоимости капитала следует также учитывать стоимость гарантий или страхования капитала, а также затраты на проведение рекламной кампании для привлечения капитала. Важным преимуществом Project Expert является то. что потребность в капитале определяется с учетом инфляции, что, в свою очередь, позволяет избежать грубых ошибок в планировании бюджета проекта. 60

Существует два основных способа привлечения капитала: /. Собственный - полученный в качестве вклада инвестора, называемый как акционерный капитал; 2. Заемный - предоставленный коммерческим банком или другим финансовым институтом в качестве кредита под определенные проценты. В программе Project Expert предусмотрена возможность разработки гибкой стратегии формирования капитала. При этом пользователь может описать как процедуры привлечения денежных средств, так и процедуры обслуживания долга. Ввод данных, характеризующих стратегию формирования капитала проекта, осуществляется только после проведения расчета для определения потребности в капитале, при этом все данные, характеризующие поступления и затраты в проекте, должны быть уже введены. Раздел "Финансирование" становится доступным после выбора закладки "Финансирование" в окне "Содержание". В этом разделе вводятся данные, описывающие процедуры привлечения денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) и заемного капитала, а также данные, характеризующие деятельность предприятия по использованию и распределению свободных финансовых средств и прибыли проекта. Модуль «Собственный капитал» Для открытия модуля в разделе "Финансирование" нажмите кнопку "Собственный капитал". На экране появится диалог "Акционерный капитал". В этом диалоге Project Expert предлагает ввести данные по привлечению денежных средств для финансирования проекта в виде собственного (акционерного) капитала. Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования акционерного капитала предприятия, реализующего проект как в виде различных взносов инвесторов, так и в форме подписной кампании на акции. Единицей акционерной собственности является акция. Чтобы вложить капитал, инвестор (акционер) переводит деньги или другие ценности на счет предприятия, реализующего проект. Взамен он получает определенное количество акций и может претендовать на долю прибыли, пропорционально размерам своего вклада. В качестве потенциальных инвесторов могут выступать частные лица, располагающие свободными средствами и доверяющие вашему проекту, корпорация, специализирующаяся в аналогичной или смежной области бизнеса, объединение усилий с которой позволит значительно укрепить позиции предприятия на рынке или расширит его возможности. 61

В качестве финансовых инвесторов могут выступать фонды венчурного капитала, которые специализируются на достаточно рискованных проектах, но имеющих значительный потенциал роста в перспективе. В качестве инвестора может также выступить инвестиционный фонд, специализирующийся в данной отрасли. Другим способом привлечения акционерного капитала является переход предприятия на положение публичной кампании, осуществляющей открытую подписку на акции. Как правило, к такому шагу прибегают успешно действующие компании, которые желают привлечь дополнительный капитал для расширения своего бизнеса. В любом случае, для того чтобы разработать детальную и эффективную стратегию финансирования проекта, следует помнить, что денежные средства должны быть привлечены только в тот период времени, когда они действительно необходимы. В процессе формирования капитала в данном диалоге необходимо выполнить следующие процедуры: /. Ввести новую запись (или отредактировать существующую) в таблице "Список инвесторов" с указанием необходимой информации сумме и дате взноса; 2. Описать условия реализации взноса в виде единовременного платежа или некоторой схемы выплат; 3. Описать форму привлекаемого капитала в виде обыкновенных или привилегированных акций определенного номинала и количества; 4. Провести перерасчет проекта для определения дефицита капитала; 5. При наличии дефицита капитала повторить указанные выше процедуры данного диалога по привлечению дополнительного акционерного капитала или продолжить формирование капитала из других модулей раздела "Финансирование". В соответствии с принципами бухгалтерского учета в программе Project Expert раздел баланса "Акционерный капитал" представлен в виде следующих статей: Обыкновенные акции; Привилегированные акции; Капитал, внесенный сверх номинала обыкновенных акций Нераспределенная (реинвестированная) прибыль. Первые три статьи составляют суммы, вложенные акционерами в проект на условиях, определяемых видом и количеством купленных акций. и составляют авансированный (вложенный) капитал проекта.. Нераспределенная (реинвестированная) прибыль представляет собой часть прибыли, полученной от ведения коммерческой деятельности, которая вновь вкладывается в проект и не распределяется между акционерами. 62

Модуль «Займы» Финансирование проекта за счет заемных средств может быть направлено как на долгосрочные инвестиционные расходы, например, на приобретение активов, так и на краткосрочные издержки на покрытие дефицита оборотных средств. В отличие от совладельца, заимодавец не претендует на прибыль предприятия, но требует фиксированного вознаграждения в виде процентов и гарантированного погашения кредита в сроки, установленные кредитным договором. Следует также учитывать, что заимодавец обычно требует обеспечение, гарантирующее возврат кредита или позволяющее покрыть потери заимодавца в случае неплатежеспособности заемщика. Предприятие с большой долей заемного капитала обладает весьма существенным недостатком. Управляющие предприятия не имеют достаточной свободы для маневра, в случае ухудшения ситуации на рынке или возникновения других неблагоприятных обстоятельств. Займы и проценты по ним необходимо возвращать в любом случае. Если говорить о рекомендуемом соотношении между заемным и собственным капиталом, то обычно рекомендуют чтобы оно не превышало три к одному. Однако, следует подчеркнуть, что это соотношение не является догмой. Наиболее оптимальное соотношение может быть подобрано для каждого проекта индивидуально, в зависимости от особенностей его реализации, а также условий и возможностей по привлечению инвестиций. Для открытия модуля "Займы" в разделе "Финансирование" нажмите кнопку "Займы". На экране появится диалог "Кредиты". Процедуры и опции данного диалога предназначены для планирования процессов формирования капитала предприятия, реализующего проект в виде заемного капитала по покрытию расчетного дефицита денежных средств в любой из периодов действия проекта. Следует помнить, что денежные средства, а особенно заемные, должны быть привлечены только в тот период времени, когда они действительно необходимы. При планировании кредитов проекта необходимо выполнить следующие процедуры: - ввести новую запись (или отредактировать существующую) в таблице диалога с указанием необходимой информации о дате, сумме, и сроке на которую планируется взятие кредита; - описать условия кредитного соглашения по начислению и выплате процентов, поступлению и возврату кредита; - провести перерасчет проекта, в результате которого будет определено новое значение дефицита капитала; - при наличии дефицита капитала следует повторить указанные выше процедуры данного диалога. 63

Запись таблицы диалога содержит следующую информацию о займе : - наименование займа (поле "Название"); - дату получения займа (поле "Дата"); - сумму займа в основной валюте проекта требуемого масштаба; - сумму займа во второй валюте проекта требуемого масштаба; - срок, на который предоставлен заем в месяцах (поле "Срок", в котором величина срока отсчитывается от даты взятия кредита и указывается в днях, месяцах или годах, например, " 105д"-срок 105 дней, "Зм"-срок Змесяца и " 1г"-срок 1 год ). Сумма займа во второй валюте проекта пересчитывается в основную по курсу на дату получения кредита. В нижней части диалога "Кредиты" вводятся данные об условиях процентных платежей, поступления и возврата кредита. Для этого в диалоге предусмотрены процедуры активизации требуемых диалогов, которые реализованы в виде соответствующих карточек. Заголовки карточек (закладки) выведены в нижней части диалога ("Описание") и составляют содержание картотеки диалога. Нажатие на закладку приводит к раскрытию одноименной карточки. Модуль «Лизинг» Одним из распространенных способов финансирования инвестиционных проектов является лизинг (англ. lease-аренда). Лизинг предоставляет более льготные условия как для лизингодателя, так и для лизингополучателя. В первом случае, как вознаграждение в виде процентов и выплат в погашение долговых обязательств (они относятся на издержки лизингополучателя). При этом лизингодатель имеет возможность начислять амортизационные отчисления на актив остающейся в его распоряжении прибыли и соответственно уменьшает величину налогооблагаемой прибыли. Для описания лизинговых операций в разделе "Финансирование" предусмотрен модуль "Лизинг". Для открытия модуля "Лизинг" активизируйте окно "Содержание", выберите закладку "Финансирование" и нажмите кнопку "Лизинг". На экране появится диалог "Лизинг". При заключении лизингового договора основным финансовым аспектом является лизинговая плата, которая зависит от вида основных средств, срока лизинга, графика платежей и других условий договора. Лизинговая плата включает в себя возмещение полных затрат лизингодателя с учетом нормальной прибыли. Учитывая, что операции лизинга могут быть рассмотрены как альтернатива кредитным операциям (при лизинге арендатор выплачивает лизинговой фирме не арендную плату, а полную стоимость имущества в рассрочку), процедуры и опции данного диалога аналогичны процедурам и опциям диалога "Займы" (см. главу 2 данной части Руководства). 64

Запись таблицы диалога содержит следующую информацию о лизинге: - наименование лизинговой операции (поле "Название"): - дату получения лизинга (поле "Дата"): - сумму лизинга в основной валюте проекта требуемого масштаба ; - сумму лизинга во второй валюте проекта требуемого масштаба; - срок, на который предоставлен лизинг (поле "Срок"; в котором величина срока отсчитывается от даты взятия кредита и указывается в днях, месяцах, или годах, например, " 105д"-срок 105 дней, "Зм"-срок Змесяца и " 1г"- срок 1 год; если не указана единица измерения срока, то введенная величина рассматривается как количество месяцев). Сумма лизинга во второй валюте проекта пересчитывается в основную по курсу на дату начала лизинговой операции (дату, указанную в таблице). Картотека диалога "Лизинг" не содержит карточки "Поступления", а данные карточек "Выплаты процентов" и "Возврат" рассматриваются как контрактные обязательства лизингополучателя. Для удобства анализа дефицита наличных средств проекта в данном диалоге предусмотрена возможность просмотра суммарной информации из таблицы Кэш-Фло. Нажатие кнопки "Дефицит наличных средств" приводит к перерасчету проекта и открытию дополнительного окна, в котором отображается необходимая информация из таблицы Кэш-Фло с указанием начального и максимального дефицита наличных средств, а также его длительности. Модуль «Инвестиции» Одной из важных процедур управления капиталом проекта является размещение (инвестиционное вложение) свободных денежных средств в альтернативные проекты или предоставление ссуды другому предпринимателю (инвестору) во временное пользование под определенный процент. Различие по форме вложений не меняют основной сущности производимых операций, целью которых является извлечение финансовой выгоды в виде дохода. Для открытия модуля "Инвестиции" нажмите кнопку "Депозиты". На экране появится диалог "Вложения в ценные бумаги". Поля и опции данного диалога предназначены для описания инвестиционных операций по вложению свободных денежных средств проекта на заранее установленный срок под определенный процент. Информационной единицей диалога является запись в таблице и данные об условиях вложения. Запись таблицы содержит следующую информацию: - наименование инвестиционной операции (поле "Наименование"); - сумму вклада в основной валюте проекта требуемого масштаба; - сумму вклада в дополнительной валюте проекта; 65

- дату вложения денежных средств (поле "Дата")', - срок, на который планируется инвестировать средства (поле "Срок", в котором величина срока отсчитывается от даты размещения средств и указывается в днях, месяцах или годах, например, "105д"-срок 105 дней, "Зм"-срок З месяца и " 1г"- срок 1 год; если не указана единица измерения срока, то введенная величина рассматривается как количество месяцев). Сумма инвестиций во второй валюте проекта пересчитывается по текущему курсу валют с ежемесячной периодичностью. Данные об условиях конкретной инвестиционной операции указываются в карточке "Общие данные". Модуль «Другие поступления» Для описания финансовых операций, не связанных с прямым привлечением акционерного и заемного капитала или описания вне реализационных операций проекта, (например, реализация продукции, не относящейся к прямой операционной деятельности проекта, описание денежных поступлений от дочерних фирм, не участвующих в проекте и т.п.) предназначен модуль "Другие поступления". Для открытия модуля "Другие поступления" нажмите кнопку "Другие поступления". Поля и опции данного диалога предназначены для указания сумм, описания условий производимых платежей (сроков и периодичности выплат, инфляционного и налогового окружения), а также указания способа учета этих поступлений в денежном потоке проекта. Информационной единицей является запись в таблице диалога и данные об условиях реализации конкретных платежей (описание записи таблицы), вводимые в нижней части диалога. Запись таблицы диалога содержит следующую информацию : - наименование поступления (поле "Название"); - величину поступления в основной валюте проекта требуемого масштаба; - величину поступления во второй валюте проекта требуемого масштаба; Сумма конкретного поступления указывается в одной из двух валют проекта. Поступления, указанные во второй валюте проекта, пересчитываются по курсу валют на дату производимого платежа. В нижней части диалога указываются данные об условиях реализации платежей, статье отнесения, а также налоговом и инфляционном окружении конкретного поступления. Поступления могут быть реализованы в виде : - регулярных платежей с определенной периодичностью (опция "Периодические поступления"); - единовременного взноса на некоторую дату (опция "Разовое поступление"); 66

- конкретных сумм в определенные периоды времени (опция "Сложная схема поступлений"). При реализации поступлений в виде регулярных платежей активизируйте опцию "Периодические выплаты". В этом случае становится доступным введение регулярности поступлений и периода, в течение которого эти платежи совершаются. Указание регулярности (периодичности) платежей производится выбором соответствующего наименования из расположенного справа от опции списка. Для указания срока регулярных платежей программа предлагает один из доступных способов: - в течение "всего проекта"; - в течение "периода производства"; - в течение указанного числа месяцев, отсчитываемых от даты старта проекта). Данная информация вводится путем активизации соответствующей опции в функциональном списке выбора "В течение". При активизации опции "Разовое поступление" необходимо указать дату платежа. Дата указывается в расположенном справа от опции окне. В этом случае поступление будет реализовано в виде единовременного платежа, равного по величине сумме, введенной в таблицу диалога, на указанную дату. Описание поступлений в виде регулярных платежей или разовых выплат предоставляет пользователю достаточно гибкий механизм моделирования возможных условий реализации платежей проекта. Однако, если условия Вашего платежа уникальны. Вы можете описать его в виде конкретных сумм и дат. Для этого необходимо выбрать опцию "Сложная схема поступлений", нажать кнопку "Схема" и ввести в появившемся диалоге "Сложная схема поступлений", необходимые данные. В верхней части диалога выбирается валюта платежей, по которой реализуется схема поступлений. В раскрывающемся списке выбора содержится наименование основной и второй валют проекта. Используя линейку прокрутки, заполните таблицу диалога требуемыми значениями (в выбранной валюте и требуемым масштабом) в соответствии с планируемыми платежами, Для учета поступления в денежном потоке проекта предназначены опции раздела "Отнести на статью". Выбором доступных опций ("Другие доходы", "Сбыт") Вы можете указать статью, на которую будут отнесены указанные суммы конкретного поступления. При активизации опции "Другие доходы" выплаты по данному поступлению будут отображены: - в таблице "Прибыли и убытки" статье "Другие доходы"; - в таблице " Кэш-Фло" статье" Другие поступления". 67

При активизации опции "Сбыт" платежи будут отражены: - в таблице "Прибыли и убытки" статье "Валовой объем продаж"; - в таблице "Кэш-Фло" статье "Поступления от продаж". Для указания нестандартного инфляционного и налогового окружения по конкретному денежному поступлению предназначены опции "Инфляция" "Налоги", расположенные в правой нижней части диалога. При неактивизированных опциях значения показателей инфляции и налоговых ставок берутся из данных, введенных в разделе "Окружение". Если данное поступление подвержено влиянию уникальной инфляции, активизируйте опцию "Инфляция" и нажмите ставшую доступной одноименную кнопку. В результате на экране появится диалог для ввода данных по индивидуальным показателям инфляции на выбранное поступление. Ввод/редактирование данных осуществляется путем заполнения соответствующих полей таблицы по правилам, описанным в диалоге "Инфляция" раздела "Окружение". Для указания особенностей налогообложения активизируйте опцию "Налоги" и нажмите одноименную кнопку. В появившемся окне "Нестандартные налоги" введите/отредактируйте данные, характеризующие индивидуальное налоговое окружение денежных операций по реализации конкретного поступления. В диалоге "Нестандартные налоги" вы можете указать: - величину налоговой ставки на сумму всего поступления ("Частный налог"), - облагается ли налогом на добавленную стоимость данная операция, при наличии НДС установить флаг "Облагать НДС" и указать тип НДС стандартный (НДС вычисляется исходя из ставок раздела "Налоги" модуля "Окружение") или указать альтернативную ставку НДС (установить флаг "Ставка" и ввести требуемую величину); - облагается ли данная денежная операция налогом на прибыль (нижний флаг диалога). Для отмены действия индивидуальных инфляционных или налоговых данных достаточно отключить опции "Инфляция" и "Налоги" в диалоге "Другие поступления".

68

Модуль «Другие выплаты» Для описания расходных финансовых операций, не связанных с прямой операционной или финансовой деятельностью предприятия по реализации проекта, предназначен диалог "Другие выплаты". Для открытия модуля "Другие выплаты" нажмите кнопку "Другие выплаты". Поля и опции данного диалога, предназначенные для указания сумм, описания условий производимых платежей (сроков и периодичности выплат, инфляционного и налогового окружения), аналогичны полям и опциям модуля "Другие поступления" (рассмотренного ранее). Для учета выплат в денежном потоке проекта предназначены опции раздела "Отнести на статью". Выбором доступных опций ("Другие издержки", "Материалы и комплектующие", "Расход резервов", и "Проценты по кредитам") Вы можете указать статью, на которую будут отнесены указанные суммы. Модуль «Распределение прибыли» Для описания финансовых операций, связанных с распределением чистой прибыли (прибыли после выплаты налога) проекта предназначен диалог "Распределение прибыли". Для открытия модуля "Распределение прибыли" активизируйте окно "Содержание", выберите закладку "Финансирование" и нажмите кнопку "Распределение прибыли". Поля и опции данного диалога предназначены для указания доли прибыли, идущей на выплату дивидендов участникам проекта, доли прибыли, планируемой на формирование резервов, а также указания периодичности выплат дивидендов. Данные о доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, указываются в верхней таблице диалога в процентах по годам проекта. Введенная информация будет использована программой в расчетах доходов участников проекта в соответствии с величиной финансового вклада каждого из них (см.диалог "Акционерный капитал"). Для указания регулярности производимых выплат дивидендов в верхней части диалога предусмотрена процедура выбора требуемой периодичности. В раскрывающемся списке выбора можно указать 69

требуемую периодичность выплат ("месяц", "квартал", "6 месяцев" или "год"). Данные о доли прибыли, направляемой на формирование резервов, указываются в нижней таблице диалога также в процентах по годам проекта. Введенная информация будет использована программой в расчетах по распределению полученной прибыли. Распределение прибыли производится в соответствии с правилом: Прибыль + Нераспределенная прибыль предыдущего периода = Прибыль к распределению. Прибыль к распределению = Привилегированные дивиденды + Обыкновенные дивиденды + Резервы + Нераспределенная прибыль текущего периода. Результаты распределения прибыли отображаются в "Отчете об использовании прибыли". Модуль «Льготы по налогу на прибыль» Налоговое законодательство позволяет освобождать часть полученной предприятием прибыли в случае реинвестирования ее в производство. Для описания подобных операций предусмотрен данный модуль. Нажмите соответствующую кнопку в разделе "Финансирование". В результате откроется диалог "Использование прибыли", в котором можно ввести процентную долю прибыли, идущую на рефинансирование. В соответствии с введенными данными будет рассчитана величина необлагаемой налогами прибыли.

70

6. Отчетные финансовые документы Финансовый анализ позволяет оценить прошлую, текущую и будущую эффективность деятельности предприятия и базируется на финансовой информации, объединенной и представленной по периодам времени. 6.1 Финансовые отчеты Имитационная финансовая модель предприятия, построенная при помощи Project Expert, обеспечивает генерацию стандартных бухгалтерских процедур и отчетных финансовых документов, как следствие реализуемых во времени бизнес-операций. Под бизнесоперациями понимаются конкретные действия, осуществляемые предприятием в процессе экономической деятельности, следствием которых являются изменения в объемах и направлениях движения потоков денежных средств. Финансовые отчеты демонстрируют результаты деятельности компании. Обычно потенциальным инвесторам или банкирам предоставляются отчеты за несколько последних лет, а также проектировки будущих финансовых результатов. К числу наиважнейших финансовых отчетов относятся: • Отчет о прибылях и убытках (в РФ - "Отчет о финансовых результатах"); • Бухгалтерский баланс: • Отчет о движении денежных средств (Cash Flow): • Отчет об использовании прибыли. В Project Expert все перечисленные документы формируются автоматически в результате выполнения расчетов. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета (International Accounting Standards, далее по тексту-IAS). При оценке эффективности инвестиций наиболее важным является прогноз денежных потоков предприятия. Проектировки денежного потока покажут способность предприятия генерировать достаточное количество денежных средств для покрытия долговых обязательств, выплат процентов по кредитам и дивидендов акционерам. Прогнозный отчет о движении денежных средств позволит определить потребность в финансовых ресурсах в различные периоды времени, разработать наиболее рациональную стратегию формирования капитала предприятия и рассчитать дисконтированные показатели эффективности инвестиций (Cash Flow discounted criteria). Баланс отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени. Он содержит подробные данные об активах, обязательствах и собственном капитале предприятия. Баланс может предоставить потенциальному кредитору ориентиры для величины суммы денежных средств, которую он может одолжить 71

предприятию, и, в частности, для суммы кредита под залог счетов дебиторов и запасов. Баланс показывает степень долговой зависимости компании, которая позволяет судить о том, в какой мере собственные средства компании могут подкреплять обязательства по выплате долга. Отчет о прибыли и убытках показывает доходы и расходы предприятия за определенный период времени. Анализ таких показателей за несколько периодов позволяет выявить сложившиеся тенденции в динамике прибыльности предприятия. Основываясь на проектировках отчета о прибылях и убытках можно сделать вывод о способности предприятия прибыльно работать в будущем. Просмотр сформированных финансовых расчетов осуществляется в разделе "Результаты". Для того, чтобы предоставить пользователю более широкие возможности для анализа финансовых результатов таблицы отчетов содержат максимальное число статей. Модуль "Отчет об использовании прибыли" предназначен для просмотра пользователем информации об использовании прибыли в течение всего срока действия проекта. Для активизации модуля "Отчет об использовании прибыли" необходимо нажать соответствующую кнопку в разделе "Результаты". В результате откроется диалог "Отчет об использовании прибыли". В окне диалога "Отчет об использовании прибыли" отражается таблица, содержащая следующие строки: "ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ" "Нераспределенная прибыль предыдущего периода" "ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ" "Дивиденды по привилегированным акциям" "Дивиденды по обычным акциям" "Отчисления в резервы" "Нераспределенная прибыль текущего периода". Значения вышеприведенных строк связаны между собой следующим образом: "ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ" = "ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ" + "Нераспределенная прибыль предыдущего периода". "Нераспределенная прибыль текущего периода" = "ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ" - "Дивиденды по привилегированным акциям" "Дивиденды по обычным акциям" - "Отчисления в резервы" Значения строки "Отчисления в резервы" рассчитываются с учетом процентных ставок, указанных в модуле "Распределение прибыли" раздела "Финансирование". Значения строки "Дивиденды по обычным акциям" рассчитываются с учетом условий, указанных в модулях "Собственный капитал" и "Распределение прибыли" раздела "Финансирование". Значения строки "Дивиденды по привилегированным акциям" рассчитываются с учетом условий, указанных в модуле "Собственный капитал" раздела "Финансирование". 72

При этом в Project Expert предусмотрены специальные инструментальные средства, при помощи которых пользователь может самостоятельно сформировать финансовые отчеты в соответствии с действующим законодательством или представить их в более удобном и привычном виде. При этом Вы имеете возможность переименовать статьи и описать формулы для расчета данных. 6.2 Модуль «Детализация результатов» Модуль "Детализация результатов" предоставляет возможность пользователю просмотреть и вывести на печать детализированные результаты, полученные при расчете проекта. Выбор результатов, которые должны быть детализированы, осуществляется в модуле "Настройка расчета" раздела "Проект". Для активизации модуля "Детализация результатов" необходимо нажать соответствующую кнопку в разделе "Результаты". В верхнем углу диалога располагается список детализированных таблиц. Выбранная из списка таблица будет отражаться в основном поле диалога. Наименование Отражаемые результаты таблицы Объем продаж Физический объем сбыта, отдельно для каждого продукта. Поступления от продаж поступления от продаж, отдельно для каждого продукта Налоговые выплаты Выплаты по каждому налогу Прямые издержки Суммарные прямые издержки на продукт Общие издержки

Затраты на материалы, отдельно для каждого материала Суммарные прямые издержки, отдельно для каждого продукта. Выплаты по общим издержкам, отдельно для каждой издержки Затраты на персонал Затраты на персонал, отдельно для каждой должности Инвестиционные Затраты в инвестиционном плане, отдельно для каждого затраты этапа инвестиционного плана Размещение свободных Схема размещения денежных средств, отдельно для денежных средств каждого депозита Возврат размещенных Схема возврата размещенных денежных средств, отдельно денежных средств для каждого депозита Доходы от размещенных Схема поступлений доходов от размещенных денежных денежных средств средств, отдельно для каждого депозита Поступления в виде Схема поступлений, отдельно для каждого займа займов Выплаты на погашение Схема выплат, идущих на погашение займов. Отдельно займов для каждого займа Затраты на Схема выплат процентов, отдельно для каждого кредита обслуживание займов Поступления от Суммы, полученные от реализации акций, отдельно по реализации акций каждому акционеру Выплаты дивидендов Схема выплат дивидендов, отдельно для каждого акционера

73

6.3 Модуль «Таблица пользователя» Модуль "Таблица пользователя" предназначен для формирования пользователем своих таблиц. Для активизации модуля "Таблица пользователя" необходимо нажать соответствующую кнопку в разделе "Результаты". В результате откроется диалог "Таблица пользователя". В левом верхнем углу диалога располагается список созданных пользователем таблиц. Кнопка "Настроить" предназначена для настройки строк формируемой таблицы. Кнопка "Добавить" предназначена для добавления пользователем новой таблицы. Кнопка "Удалить" предназначена для удаления из списка текущей таблицы. Для создания новой таблицы необходимо нажать кнопку "Добавить". В результате активизируется диалог "Настройка таблицы". В поле "Название таблицы" указывается название формируемой таблицы. Для добавления новой строки в таблицу необходимо дважды щёлкнуть левой кнопкой "мыши" в поле таблицы (щёлкнуть правой кнопкой "мыши" в поле таблицы и из появившегося меню выбрать соответствующий пункт или нажать на клавиатуре "Ins"). В результате в таблице появится новая строка. Далее необходимо ввести название этой строки. Для настройки строки необходимо установить на неё курсор и нажать кнопку "Формула". При этом активизируется диалог "Формула". Таблицы, показатели из которой используются для формирования формулы строки, выбирается из раскрывающегося списка "Таблица", при этом в правом нижнем окне появляется список показателей для выбора (содержимое таблицы). Занесение выбранного показателя осуществляется одновременно с выбором операции сложения или вычитания (кнопки "+" и "-") в окно числителя или знаменателя в зависимости от того, какое из окон активно на данный момент. Активизация окон числителя и знаменателя производится щелчком левой кнопки "мыши" в поле требуемого окна. Для описания строк так же можно использовать фиксированную строку. Наименование этой строки указывается в поле "Фиксированная строка". Для заполнения "фиксированной строки" фактическими данными нажмите кнопку "Редактировать", и в появившемся диалоге "Редактирование фиксированной строки" введите требуемые значения в таблицу диалога в заданном временном масштабе. Занесение фиксированной строки осуществляется аналогично занесению показателей из строк таблиц.

74

Показатели, введенные в окно знаменателя используются только для типа выводимых данных, определенных в предыдущем меню как "%", в противном случае они игнорируются. Для удаления показателя из окон числителя или знаменателя предназначена кнопка "Удалить". В случае нажатия кнопки "Отменить" показатели, выбранные пользователем для формируемой таблицы, не запоминаются. В случае использования в таблице пользователя масштаба отображения данных отличного от месяца (квартал или год), в диалоге "Формула" предусмотрена возможность различного учета данных по периодам (поле "При определении периодов использовать..."): "Сумма" - будет использоваться суммарное значение за период; "Первое значение" - будет использоваться первое значение периода; "Последнее значение" - будет использоваться последнее значение периода; "Средняя величина" - будет использоваться средняя величина за периода. Сформированная таблица пользователя может в дальнейшем использоваться при создании отчета проекта. Ниже приведен пример консолидированных финансовых отчетов, которые могут быть созданы пользователем самостоятельно. "Консолидированный отчет о финансовых результатах" "Consolidated Income Statement" 1 Выручка от реализации Net sales продукции/услуг 2 Прямые издержки Cost of goods sold 3=1-2

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

GROSS PROFIT

4

Операционные издержки

Operating Expenses

5

Амортизация

Depreciation

6=3-4-5 ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ 7 Прочие доходы 8

OPERATING PROFIT Other revenues

Прочие расходы

Other expenses

9=6+7-8 ПРИБЫЛЬ ДО ВЫПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ И НАЛОГОВ 10 Проценты по кредитам

PROFIT BEFORE INTEREST & TAX Interest

11=9-10 НАЛОГООБЛАГАЕМАЯ ПРИБЫЛЬ 12 Налог на прибыль

PROFIT BEFORE TAX Taxation

13=11-12 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

PROFIT AFTER TAX 75

"Консолидированный бухгалтерский баланс" "Consolidated Balance sheet" Оборотные активы:

Current assets:

l

Денежные средства

Cash

I

Дебиторская задолженность Account receivable

3

Запасы

Inventory

4

Краткосрочные инвестиции

Short-term investments

5=1+2+3+4

Итого: оборотные активы

Total current assets

Внеоборотные активы:

Fixed assets:

6

Сумма внеоборотных активов Total fixed assets

7

Накопленная амортизация

Accumulated depreciation

8=6-7

Чистые внеоборотные активы ИТОГО:АКТИВЫ

!\'et fixed assets TOTAL ASSETS

Текущие пассивы:

Current liabilities:

9=5+8

10

Кредиторская задолженность Accounts payable

11

Прочие кредиторские задолженности Краткосрочные займы

Other payables and accrued expenses Short-term Loans

Итого: краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы

Total current liabilities Long-term debt

Акционерный капитал

Shareholders equity

15

Обыкновенные акции

Ordinary Shares Issued

16

Привилегированные акции

Preference Shares Issued

17

Акционерный капитал сверх номинала Прибыль/убытки после налогов Другие резервы

Share Premium Account

12 13=10+11+12 14

18 19 20=15+16+17 +18+19 21=14+20 22=13+21

Суммарный акционерный капитал Суммарный привлеченный капитал СУММА КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

76

Return earnings Other Reserves Total shareholders equity Total capital employed TOTAL CAPITAL & LIABILITIES

6.4 Модуль Графики Построение и вывод графиков на печать осуществляется при помощи встроенного модуля Project Chart, который, наряду с процедурами построения, отображения и печати графиков, имеет процессор, позволяющий рассчитать новые показатели эффективности на основе данных или их групп, представленных в таблицах: "Баланс", "Отчет о движении денежных средств", "Отчет о прибылях и убытках", "Объем продаж по продуктам" и "Поступления от продаж по продуктам". Для активизации диалогового окна "Графики" нажимается соответствующая кнопка в разделе "Результаты". В открывшемся окне отображается список графиков, с которыми пользователь может производить следующие действия: - просмотреть выбранный из списка график (кнопка "Показать"); - добавить в список новый график, отредактировать или удалить существующий. Для добавления нового или удаления существующего графика необходимо в таблице графиков щелкнуть правой кнопкой "мыши" и из появившегося меню выбрать необходимую команду (добавить или удалить). Добавление нового графика так же можно осуществить двойным нажатием левой кнопкой "мыши" в поле таблицы графиков. В результате в строке таблицы появится надпись "График...". Измените эту надпись на требуемую (наименование графика). Нижняя часть диалога "Графики" представляет собой диалоговую панель состоящую из карточек: "Описание графика" и "Описание линий". Карточка "Описание графика" предназначена для задания основных характеристик графика. Описание графика сводится к выбору типа графика (линейные или столбчатые (гистограммы) диаграммы), типа выводимых данных(первая или вторая валюта, проценты), а также выбору временного диапазона и шага его изменения (в случае снятия флага "для всего проекта' следует указать в соответствующих полях период, в пределах которого будут формироваться графики). Также в карточке есть опции: - опция "Дисконтированные данные" - .... - опция "Среднее за период" - становится доступной при шаге представления графика квартал или более. При активизации этой опции при построении графика используются средние значения за период, равный шагу представления графика. Карточка "Описание линий" предназначена для описания линий, выводимых на график. Одновременно на одном графике может быть до пяти линий. Описание линий предназначено для закрепления каждой из них за определенным показателем или результатом расчета этих показателей. 77

Для выбора показателей и закрепления их за одной из пяти линий нажмите соответствующую кнопку в нижней части этого диалога. В результате откроется дополнительная панель "Описание линий". В верхней части экрана вводится название линии. Название таблицы, из которой выбираются показатели, активизируется в правом верхнем окне (раскрывающийся список "Таблица"), при этом в нижнем правом окне появляется список показателей для выбора (содержимое таблицы). Занесение выбранного показателя осуществляется одновременно с выбором операции сложения или вычитания (кнопки "+" и "-") в окно числителя или знаменателя в зависимости от того. какое из окон активно на данный момент. Активизация окон числителя и знаменателя производится щелчком левой кнопки "мыши" в поле требуемого окна. Для описания линий так же можно использовать фиксированную строку. Наименование этой строки указывается в поле "Фиксированная строка". Для заполнения "фиксированной строки" фактическими данными нажмите кнопку "Редактировать", и в появившемся диалоге "Редактирование фиксированной строки" введите требуемые значения в таблицу диалога в заданном временном масштабе. Занесение фиксированной строки осуществляется аналогично занесению показателей из строк таблиц. Показатели, введенные в окно знаменателя используются только для типа выводимых данных, определенных в предыдущем меню как "%", в противном случае они игнорируются. Для удаления показателя из окон числителя или знаменателя предназначена кнопка "Удалить". В случае нажатия кнопки "Отменить" показатели, сформированные пользователем к графическому построению, не запоминаются. Project Chart является графическим приложением системы Project Expert и позволяет в простой и удобной форме настроить, просмотреть и распечатать сформированный график. Для запуска Project Chart необходимо нажать кнопку "Показать" в диалоговом окне "Графики". В результате на экране появится главная панель Project Chart с изображением сформированного графика. В верхней части панели располагается основное меню Project Chart, состоящее из двух пунктов : "Файл" и "Настройка". Пункт "Файл" содержит опции, организующие печать графиков и выход из приложения Project Chart. Раскрыв пункт "Файл" и выбрав соответствующую опцию, пользователь может произвести стандартную настройку печати (опция "Настройка печати"), распечатать график (опция "Печать") или закончить работу с Project Chart (опция "Выход"). Пункт "Настройка" предназначен для указания параметров отображения графика. Раскрыв этот пункт и выбрав необходимую опцию, пользователь может произвести настройку: - цвета и типа графических, линий (опция "Линии"); 78

- цвета, толщины осевых линий, шага сетки, а также шрифта осевых надписей (опция "Оси"); - типа графиков, цвета фона, шрифта текста под графиком, шрифтов штампа и заголовка для печати (опция "Фон"). Опции настройки и печать графика так же можно вызвать, щелкнув правой кнопкой "мыши" в области графика. 6.5 Модуль «Отчет» Модуль "Отчет" предназначен для формирования выходных форм проекта и наполнения их результатами проведенных расчетов. Модуль содержит удобные и простые процедуры по составлению отчетных документов, предоставляя пользователю возможность формирования отчета как на основе стандартных форм, так и с использованием созданных ранее шаблонов. При этом типовые формы требуемых документов могут быть созданы и откорректированы самостоятельно. Для активизации этого модуля необходимо нажать соответствующую кнопку в разделе "Результаты". В результате появится диалог "Список отчетов". В открывшемся окне отображается список созданных ранее отчетов, с которыми пользователь может производить следующие действия: - просмотреть и отредактировать выбранный из списка отчет (необходимо дважды щелкнуть левой кнопкой "мыши" на выбранном отчете); - добавить в список новый отчет или удалить существующий (кнопки "Добавить" и "Удалить") При нажатии кнопки "Добавить" в генераторе отчетов предлагается три варианта формы отчета: • "Пустой" (пользователю предлагается самостоятельно создать форму отчета); • "Стандартный" (пользователю предлагается использовать типовую форму отчета); • "По шаблону" (пользователь получает возможность использовать формы отчетов, созданные ранее). При выборе опции "Пустой" активизируется окно "Отчет". Для формирования отчета необходимо в поле окна щелкнуть правой кнопкой "мыши" и из появившегося меню выбрать объект, который должен присутствовать в отчете. Меню содержит следующие пункты: 1. Пункт "Общие настройки" предназначен для задания глобальных настроек отчета. Здесь указываются: - наименование отчета (поле "Наименование"); - куда передается отчет (на принтер, в Microsoft Word или. в текстовый файл - выбирается из списка); 79

- выбирается язык отчета (русский, английский или немецкий) (поле "Язык"); - использовать ли титульный лист (опция "Титульный лист"), если опция включена, то необходимо указать наименование: - указывается масштаб отображения данных в выходных формах (опция "Масштаб"); - выбираются шрифты, которые будут использоваться в отчете (список возможных тестовых вставок и опция "Шрифты"', для каждой вставки можно задать свой шрифт); - задание расположения на листе для каждого объекта отчета (список объектов отчета и опция "Параграф"). 3. Пункт "Добавить" предназначен для выбора и добавления необходимого объекта в отчет. Выбор пункта "Добавить" приводит к вызову подменю, которое содержит агрегированный список объектов. Каждый пункт этого подменю содержит более подробный список объектов, которые могут быть использованы при формировании отчета (таблица 1). Таблица 1 Данные. результаты

Проект

Заголовок Список результатов Компания Стартовый баланс Банк. система учета Окружение Валюта Ставка рефинансирования Инфляция Налоги Инвестиционный Список этапов план Список ресурсов Диаграмма Gantt Операционный Планируемый объем поставок план Сбыт - ценообразование Сбыт • условия оплаты Сбыт - условия поставок Производство Суммарные прямые издержки Прямые издержки Сырьё, материалы и комплектующие План персонала Общие издержки Финансирование Акционерный капитал Кредиты Лизинг Инвестиции Другие поступления Другие выплаты Распределение прибыли Льготы по налогу на прибыль

80

Продолжение таблицы 1 Результаты

Прибыли - убытки Отчет о движении денежных средств (Кэш-Фло) Баланс Финансовые показатели Эффективность инвестиций Доходы участников Анализ чувствительности

Для версии Project Актуализированное Кэш-Фло Expert Professional Рассогласование Кэш-Фло Детализация результатов

0 бъем продаж Поступления от продаж Выплаченные налоги Прямые издержки Суммарные издержки на продукт Общие издержки Затраты на персонал Затраты по этапам инв. плана Вложения на депозиты Деньги, снятые с депозитов Проценты от депозитов Поступления от кредитов Погашение кредитов Проценты по кредитам Поступления собственного капитала Выплаты дивидендов

Таблицы

Вставка в отчет таблиц пользователя

Графики

Список созданных графиков

Текст

Возможность ввода текстовой информации

Разделитель

Вставка в отчет разделительной черты

Пункт "Удалить" предназначен для удаления из отчета выбранного объекта. Пункт "Настройки" предназначен для задания расположения на листе объектов расчета. 81

Используя пункты меню пользователь может сформировать свою форму отчета. После того, как отчет будет сформирован, его можно отправить на печать: на принтер, в MS Word или в текстовый файл (пункт "Проект/Печать" главного меню). При выборе опции "Стандартный" открывается диалог "Стандартный отчет". В диалоге "Стандартный отчёт" выбираются установки, предназначенные для подготовки отчета проекта. В диалоге указываются: - наименование отчета, под которым он сохранится в списке отчетов (поле "Наименование"); - выбирается язык отчета: - использовать ли титульный лист (опция "Титульный лист"), если опция включена, то необходимо указать наименование; - указывается масштаб отображения данных в выходных формах (опция "Масштаб"). Нужные позиции активизируются путём включения опции перед выбранным объектом. Для подготовки полного отчета необходимо нажать кнопку "Выбрать всё", для отказа от всех выбранных объектов "Отменить всё". При закрытии диалога "Стандартный отчёт" (кнопка "ОК") все отмеченные объекты передаются в окно "Отчет, в котором пользователь может продолжить редактирование полученной формы отчета (добавить текст, графики и т.п.). При выборе опции "По шаблону" активизируется диалог "Открыть проект". Из списка проектов необходимо выбрать проект, список отчетов которого будет использоваться в качестве списка шаблонов. Из списка шаблонов необходимо выбрать требуемый отчет. Выбранный отчет активизируется и добавится в список отчетов.

82

7. Финансовые коэффициенты (FINANCIAL RATIO ANALYSIS) Рассмотрим упрощенные балансы трех предприятий, на основании которых мы можем посредством простейшего анализа сделать предварительное заключение о финансовом состоянии последних. Активы Оборотные средства текущие активы Основные средства Другие (нематериальные) активы Сумма активов

Баланс предприятия "А" млн.руб. Пассивы

млн.руб.

500

Краткосрочные обязательства (заем)

200

600

Долгосрочные обязательства (заем) Собственный капитал (акционерный капитал)

500

Сумма пассивов

1200

100 1200

500

Полная стоимость имущества компании "А" составляет 1200 млн. рублей, и если из этой величины вычесть сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств (700 млн. рублей), то останется 500 млн. рублей - собственный капитал предприятия. В принципе, это означает, что предприятие чего-то стоит, так как собственный капитал представляет собой сумму инвестированного акционерного капитала (капитала, использованного на приобретение активов предприятия) и полученной прибыли от его деятельности. К сожалению, это не всегда соответствует действительности, и мы убедимся в этом на последующих примерах. Для того, чтобы оценить реальную ликвидность предприятия, необходимо знать структуру его активов, их реальную рыночную стоимость и то, как быстро эти активы могут быть превращены в деньги, ликвидность которых принимается за 100%. К активам, как правило, обладающим низкой ликвидностью, относятся нематериальные активы. Например, интеллектуальная собственность. Финансовое положение предприятия "А" можно назвать неплохим. На это, в первую очередь, указывает довольно большая сумма денег на счете (оборотных средств), достаточная, чтобы оплатить краткосрочный заем, срок оплаты которого может наступить в любой момент.

83

Активы

Баланс предприятия "Б" млн.руб. Пассивы

Оборотные средства текущие активы Основные средства фиксированные активы Другие (нематериальные) активы Сумма активов

млн.руб.

50

Краткосрочные обязательства (заем)

500

250

Долгосрочные обязательства (заем)

600

400

Собственный капитал (акционерный капитал)

-400

700

Сумма пассивов

700

Предприятие "Б" имеет массу "больных" мест. Во-первых, оборотный капитал предприятия не в состоянии покрыть краткосрочную задолженность, которая, в свою очередь, очень велика. Но что еще хуже, если предприятие "Б" использует все свои активы (700 млн. рублей), оно не будет в состоянии покрыть сумму долгосрочной и краткосрочной задолженности (1100 млн. руб.). Это делает их собственный капитал отрицательным. Ко всему прочему, в структуре активов предприятия 57% (400 млн. рублей) составляют нематериальные активы. Фактически эта компания должна быть объявлена банкротом, она не в состоянии оплачивать свои счета. Возможно, что это только временная ситуация, и в ближайшем будущем будут предприняты действия, которые позволят исправить ситуацию. Но в данный момент времени финансовое состояние предприятия "Б" являет собой пример ситуации, которую следует всячески избегать, предпринимая действия, повышающие эффективность деятельности предприятия на более ранних стадиях. Активы Оборотные средства текущие активы Основные средства фиксированные активы Другие (нематериальные) активы Сумма активов

Баланс предприятия "В" млн. Пассивы руб. 1000 Краткосрочные обязательства (заем)

млн. руб. 400

2000

Долгосрочные обязательства (заем)

1000

500

Собственный капитал (акционерный капитал)

2100

3500

Сумма пассивов

3500

84

Предприятие "В" находится в отличной форме. Его оборотные средства позволяют легко выплатить краткосрочный заем, если такое требование будет предъявлено. Общая сумма баланса (3500 млн. рублей) свободно покрывает сумму краткосрочных и долгосрочных задолженностей (1400 млн. рублей), при этом сумма собственного капитала компании составляет 2100 млн. рублей. В отличие от предприятия "Б", где краткосрочный заем практически равен сумме долгосрочного, у предприятия "В" сумма долгосрочного обязательства более чем вдвое превышает сумму краткосрочного обязательства. Эти три примера значительно упрощены, и в реальной ситуации требуется более серьезный анализ. Используя только два финансовых документа - "Отчет о прибылях и убытках" и "Баланс" - Вы имеете возможность рассчитать наиболее часто используемые в международной деловой практике показатели эффективности деятельности предприятия: прибыльность, платежеспособность и ликвидность. Для расчета основных финансовых коэффициентов используются данные представленные в консолидированных "Отчете о прибылях и убытках", "Балансе" и "Отчете о финансовых результатах", которые могут быть просмотрены и распечатаны из диалога "Результаты".

1 2

"Консолидированный отчет о финансовых результатах" "Consolidated Income Statement" Выручка от реализации Net sales продукции vcnvr Прямые издержки Cost of goods sold

3=1-2

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

GROSS PROFIT

4

Операционные издержки

Operating Expenses

5

Амортизация

Depreciation

6=3-4-5

ОПЕРАЦИОННАЯ ПРИБЫЛЬ OPERATING PROFIT

7

Прочие доходы

Other revenues

8

Прочие расходы

Other expenses

9=6+7-8

ПРИБЫЛЬ ДО ВЫПЛАТЫ ПРОЦЕНТОВ И НАЛОГОВ Проценты по кредитам

PROFIT BEFORE INTEREST & TAX Interest

НАЛОГООБЛАГАЕМАЯ ПРИБЫЛЬ Налог на прибыль

PROFIT BEFORE TAX

10 11=9-10 12

13=11-12 ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Taxation PROFIT AFTER TAX

85

"Консолидированный бухгалтерский баланс" "Consolidated Balance sheet" Оборотные активы:

Current assets:

1

Денежные средства

Cash

2

Дебиторская задолженность

Account receivable

3

Запасы

Inventory

4

Краткосрочные инвестиции

Short-term investments

5=1+2+3+4

Итого: оборотные активы

Total current assets

Внеоборотные активы:

Fixed assets:

6

Сумма внеоборотных активов

Total fixed assets

/

Накопленная амортизация

Accumulated depreciation

8=6-7

Чистые внеоборотные активы

Net fixed assets

9=5+8

ИТОГО:АКТИВЫ

TOTAL ASSETS

Текущие пассивы:

Current liabilities:

10

Кредиторская задолженность

Accounts payable

11

Прочие кредиторские задолженности Краткосрочные займы

Other payables and accrued expenses Short-term Loans

12

13=10+11+ 12 Итого: краткосрочные пассивы Total current liabilities 14

Долгосрочные пассивы

Long-term debt

Акционерный капитал

Shareholders equity

15

Обыкновенные акции

Ordinary Shares Issued

16

Привилегированные акции

Preference Shares Issued

17

Share Premium Account

18

Акционерный капитал сверх номинала Прибыль убытки после налогов

19

Другие резервы

Other Reserves

20=15+16+7+) Суммарный акционерный 8+)9 капитал 21=14+20 Суммарный привлеченныи капитал 22=13+21 СУММА КАПИТАЛА И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

86

Return earnings Total shareholders equity Total capital employed TOTAL CAPITAL & LIABILITIES

Отчет об использовании прибыли (Retained earnings statement) 1 + ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ PROFIT AFTER TAX 2 + Нераспределенная прибыль предыдущего года = 3 ПРИБЫЛЬ К РАСПРЕДЕЛЕНИЮ 4 Дивиденды по привилегированным акциям Дивиденды по 5 обыкновенным акциям 6 Отчисления в резервы = 7 НЕРАСПРЕДЕЛЕНН АЯ ПРИБЫЛЬ ТЕКУЩЕГО ГОДА

P&L Reserve b/f AVAILABLE FOR APPROPIATION Preference Dividends Ordinary Dividends Transfer to Other Reserves P&L RESERVES c/f

Взаимосвязь между финансовыми отчетами за два периода

87