Кредитная политика и кредитные риски

Московская финансово-промышленная академия

Костерина Т.М.

Кредитная политика и кредитные риски

Москва, 2005 1

УДК 336.77 ББК 65.262.1 К 721

Костерина Т.М. Кредитная политика и кредитные риски/ Московская финансово-промышленная академия - М.: МФПА, 2005. 104 с.

© Костерина Т.М., 2005 © Московская финансово-промышленная академия, 2005 2

Содержание 1. Кредитные операции банков...................................................................... 5 1.1. Сущность и формы кредита............................................................... 5 1.1.1. Сущность кредита, функции кредита и принципы кредитования............................................................................................ 5 1.2. Законодательные основы кредитных операций................................ 6 1.3. Формы и виды кредита, методы кредитования............................... 7 1.3.1. Классификация ссуд ....................................................................... 7 1.3.2. Методы кредитования .................................................................. 8 2. Виды ссудных счетов, бухгалтерский учет кредитных операций ......... 9 2.1. Ссудный счет, виды ссудных счетов.................................................. 9 2.2. Примеры бухгалтерских проводок по ссудным операциям.............. 9 2.2.1. Выдача ссуды*................................................................................ 9 2.2.2. Погашение ссуды............................................................................ 9 2.2.3. Учет просроченных ссуд ............................................................. 10 2.2.4. Погашение просроченных ссуд.................................................... 10 2.2.5. Учет межбанковских кредитов ................................................. 10 3. Кредитные операции с использованием векселей ................................. 11 3.1. Классификация векселей .................................................................... 11 3.1.1. Схема оборота простого векселя .............................................. 12 3.1.2. Схема оборота переводного векселя.......................................... 12 3.2. Учет векселей...................................................................................... 13 3.3. Векселедательский кредит................................................................ 13 3.4. Кредит под залог векселей клиента ................................................. 15 4. Условия кредитной сделки....................................................................... 15 4.1. Характер условий кредитной сделки ............................................... 15 4.2. Цена кредита ...................................................................................... 15 4.2.1. Определение процентной ставки по кредиту........................... 15 4.2.2. Определение размера погашенной суммы (наращенной) с использованием простой ставки процента ........................................ 16 4.2.3. Определение погашаемой суммы с использованием сложной ставки процентов .................................................................................. 16 4.2.4. Методические рекомендации к Положению Банка России «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998г. № 39-П..................................................................... 18 4.3. Погашение кредита............................................................................. 28 4.3.1. Способы погашения кредита ...................................................... 28 4.3.2. Типичные схемы погашения ссуды ............................................. 28 4.4. Обеспечение кредита.......................................................................... 30 4.4.1. Схема залогового обеспечения кредита .................................... 31 3

5. Особые формы кредитных отношений ................................................... 32 5.1. Лизинг................................................................................................... 32 5.1.1. Схема лизинговой сделки ............................................................. 33 5.1.2. Структура лизингового платежа.............................................. 33 5.2. Факторинг ........................................................................................... 34 5.3. Ипотека ............................................................................................... 35 5.4. Международные кредиты ................................................................. 39 6. Кредитная политика банка ....................................................................... 40 6.1. Сущность и содержание кредитной политики банка ................... 40 6.2. Кредитный портфель банка ............................................................. 40 6.2.1. Структура кредитного портфеля............................................. 41 6.2.2. Качество кредитного портфеля................................................ 44 6.2.2.1. 10 крупнейших банков по объему портфеля коммерческих кредитов и его качеству на 01.10.2003 г........................................... 44 6.2.2.2. Классификация структурных показателей.......................... 45 6.2.2.3. Абсолютные показатели ....................................................... 45 6.2.2.4. Относительные показатели................................................... 46 6.3. Кредитные риски и способы их минимизации ................................. 47 6.3.1. Классификация кредитных рисков............................................. 47 6.3.2. Факторы кредитного риска ....................................................... 48 6.3.3. Менеджмент кредитного риска ................................................ 49 6.3.4. Основные факторы, определяющие величину текущего риска .. 50 6.3.5. Методы управления кредитными рисками ............................... 51 6.3.6. Нормативы кредитного риска (по инструкции ЦБ РФ № 110-И от 14.01.04).............................................................................................. 52 7. Процедура кредитования заемщика ........................................................ 59 7.1. Заключение кредитного договора по схеме Сбербанка РФ ........... 59 7.1.1. Контрольные процедуры изучения потенциального заемщика .. 59 7.1.2. Технологическая карта................................................................ 60 7.2. Кредитное дело заемщика.................................................................. 64 7.3. Оценка кредитоспособности заемщика............................................ 65 7.3.1. Понятие кредитоспособности клиента банка ........................ 65 7.3.2. Процесс оценки кредитоспособности ....................................... 67 7.3.3. Анализ кредитоспособности заемщика .................................... 68 7.3.4. Оценка кредитоспособности заемщика – физического лица . 69 (по методике Сберегательного Банка РФ)......................................... 69 7.3.5. Методы финансового анализа.................................................... 70 7.3.6. Рейтинг качества кредита......................................................... 76 7.3.6.1.Система баллов ....................................................................... 76 7.3.6.2. Условная разбивка заемщиков по классности .................... 78 7.4. Отчет по мониторингу текущих кредитов.................................... 79 8. Литература ................................................................................................. 80

4

1. Кредитные операции банков 1.1. Сущность и формы кредита 1.1.1. Сущность кредита, функции кредита и принципы кредитования Кредит имеет денежную природу. Выступает в качестве формы разрешения противоречия между накоплением временно свободных денежных средств у одних экономических субъектов и потребностью в них у других. Условием существования кредита является наличие крупного фонда денежных средств – ссудного капитала (ссудного фонда). Кредит – есть форма движения ссудного капитала (фонда). Принципы кредитования: • возвратность; • срочность; • платность; • обеспеченность кредита; • целевое использование. Функции кредита: • распределительная – распределение ссудного фонда страны на возвратной основе; • эмиссионная – создание кредитных средств обращения и замещение наличных денег; • контрольная – контроль за эффективностью использования хозяйствующими субъектами заемных средств, ускорением технического прогресса. Реализуется путем контроля за финансовым состоянием заемщика, соблюдением принципов кредитования. Кредитные отношения – все денежные отношения, связанные с движением ссудного капитала. Опосредуя кредитные отношения, деньги выступают в функции – средство платежа. Кредитные отношения имеют двоякое выражение: мобилизуя денежные средства, банк выступает как заемщик, размещая их по активным операциям – как кредитор. Субъектами кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Объектом кредитных отношений являются денежные средства, предоставляемые в ссуду. Важным условием предоставления кредита является наличие у кредитора кредитных ресурсов, а их объем определяет кредитный потенциал банка. Кредитный потенциал банка – величина мобилизованных банком средств за минусом резерва ликвидности (отчисления в фонд обязательных резервов ЦБ РФ). 5

1.2. Законодательные основы кредитных операций Гражданский кодекс РФ (часть 1,2), гл. 42 «Заем и кредит». В п. 1 «Заем» установлено, что: • кредитором может быть любое юридическое или физическое лицо – не кредитная организация; • предметом договора займа могут быть деньги или другие вещи; • договор займа может быть заключен как в письменной форме, так и в устной, может быть подтвержден распиской заемщика. В п.2 «Кредит» установлено, что: • кредитором может быть банк или иная кредитная организация; • кредит предоставляется в денежной форме в размере и на условиях, предусмотренных договором; • заемщик обязан возвратить кредит и уплатить проценты по ссуде; • кредитный договор должен быть заключен обязательно в письменной форме. Это двухстороннее обязательство, по которому кредитор обязуется выдать ссуду, а заемщик – своевременно вернуть ее. В п.3 «Товарный и коммерческий кредит» установлено, что: • предметом договора товарного кредита являются вещи (товары); • кредит предоставляется на условиях, аналогичных банковскому кредиту (срочность, возвратность, платность, письменное оформление договора); • предметом договора коммерческого кредита могут быть денежные суммы или вещи, определенные родовыми признаками; • кредит может быть предоставлен в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ или других услуг; • договором товарного или коммерческого кредита могут быть предусмотрены и иные условия кредитования по соглашению сторон. Непосредственно кредитная деятельность банков регулируется нормативными документами Банка России. Базовым документом в настоящее время является Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» № 54-П от 31.08.98 (в редакции № 144-П от 27.07.01).

6

7 По характеру финансирования заемщика: ¾ Кредиты содействия ¾ Кредиты на коммерческой основе

По валюте предоставления : ¾ национальная ¾ иностранная

По видам кредиторов: ¾ Банковские, в т.ч. межбанковские ¾ Коммерческие ¾ Централизованн ые ¾ Государственны е ¾ Международные

КРЕДИТЫ

По срокам кредитования: ¾ До востребования ¾ Краткосрочные (до 1 года) ¾ Среднесрочные (от 1г. до 3 л.) ¾ Долгосрочные (свыше 3 лет)

По целям кредитования: ¾ Потребительский ¾ Производственно го назначения ƒ На увеличение основного капитала ƒ На пополнение оборотного капитала

По обеспечению: ¾ Необеспеченные (бланковые) ¾ Залоговые ¾ Гарантированные ¾ Застрахованные

По основным группам заемщиков: ¾ Физические лица ¾ Юридические лица 1. Отраслевая направленность 2. Организацонно-правовая форма предприятия заемщика (корпоративные)

По видам ссудных счетов: ¾ Простые с/сч. (обычные) ¾ Специальные с/сч. ¾ Контокоррентные ¾ Овердрафт

Классификация ссуд

Вексельные кредиты: ¾ Учетные ¾ Ссуды под залог векселей ¾ Ссуды векселем банка (векселедатель ские)

По методам погашения: ¾ В рассрочку (частями, долями) ¾ С единовременны м погашением (на определенную

По размерам: ¾ Мелкие ¾ Средние ¾ Крупные

1.3. Формы и виды кредита, методы кредитования 1.3.1. Классификация ссуд

1.3.2. Методы кредитования Применяемые на практике банками: • по остатку;

•

по обороту (преобладает в современных условиях);

• оборотносальдовый;

В соответствии с Положением Банка России №54-П: • разовое зачисление (по простому • открытие кредитной ссудному счету) линии; • овердрафт; • на синдицированной основе; • другие.

8

2. Виды ссудных счетов, бухгалтерский учет кредитных операций 2.1. Ссудный счет, виды ссудных счетов Ссудный счет – счет банка, открывается для учета выданных и погашенных ссуд. Счет – активный, по дебету счета отражается размер ссудной задолженности, по кредиту счета – ее погашение. Ссуда считается выданной по факту зачисления денежных средств на расчетный счет заемщика. По видам ссудных счетов различают: • простые ссудные счета (учет разовой ссуды, клиент может иметь несколько простых ссудных счетов.); • специальный ссудный счет (может быть только один, например, при выдачи кредита по кредитной линии); • контокоррентный счет (активно-пассивный, по дебету счета используется как ссудный счет, по кредиту – как расчетный), в практике отечественного кредитования в н.в. не используется; • овердрафт – специальный счет, открываемый заемщику при наличии договора на предоставление кредита в рамках установленного лимита при возникновении у клиента по расчетному (текущему) счету дебетового сальдо. 2.2. Примеры бухгалтерских проводок по ссудным операциям 2.2.1. Выдача ссуды* Д-т с/сч. № по клиентам →К-т р/сч заемщика (например, 40702) П (приход) – Д-т 91305 →К-т 99999 (99998) (гарантии, поручит.) Д-т сч. №70209 (расходы →К-т счета – резервы под возможные потери банка) по ссуде. По группам клиентов (например, №45209 кредитным операциям) 2.2.2. Погашение ссуды Д-т р/сч. Заемщика Д-т 99999 (99998)

→ К-т с/сч К-т сч. 70101 (доходы банка – проценты за кредит) → Р (расход) – 91305

*

Сумма лимита, установленного по кредитным линиям и овердрафту отражается на внебалансовых счетах (№ 91302, № 91309).

9

2.2.3. Учет просроченных ссуд К-т с/сч. Заемщика Д-т сч. №459 Д-т сч. №70209

→ Д-т сч. №458… (кредиты, не погашенные в срок) → Д-т сч. №459… (% за кредиты, не уплаченные в срок) → К-т сч. №61301 (доходы будущих периодов по кредитным операциям) → К-т сч. – резервы под возможные потери по ссуде (по группам клиентов) 2.2.4. Погашение просроченных ссуд

Отражается по пассивным счетам у банка-кредитора К-т сч № 458. (кредиты, не погашенные в срок) Д-т р/сч заемщика К-т сч № 459. (% за кредиты, не → уплаченные в срок) Д-т сч. №61301 (доходы К-т сч. № 70101 (%, полученные за будущих периодов по → предоставленные кредиты) кредитным операциям) →

2.2.5. Учет межбанковских кредитов Д-т сч. № 320.. (кредиты, предоставленные банкам по срокам)

К-т сч. № 30102 (кор. Сч. КО в ЦБ РФ) или К-т сч. → № 30112 (кор. сч. в банкекорреспонденте)

10

3. Кредитные операции с использованием векселей 3.1. Классификация векселей Вексель – это торговые деньги, выполняющие функции средства обращения и платежа. Согласно этим особенностям вексель может быть простым или переводным. Признаки классификации

Эмитет

Виды векселей Государство

Казначейские

Юридические и дееспособные физические лица

Частные Банковские

Обслуживаемые сделки

Финансовые операции

Финансовые

Дружеские Бронзовые

Товарные

Товарные сделки

Субъект, производящий оплату

Векселедатель

Простые

Третье лицо

Переводные

11

3.1.1. Схема оборота простого векселя Простой вексель (соло) представляет собой долговое обязательство, по которому плательщиком выступает векселедатель. Третье лицо – гарант (авалист) аваль векселя

Векселедатель (должник) покупатель

вексель 1 товар

Векселедержатель № 1 (кредитор) – поставщик

3 Предъявление векселя к оплате

2

индоссамент

Векселедержатель № 2 (индоссат)

4 оплата векселя

Возможны векселедержатели № 3, №4…………№n

3.1.2. Схема оборота переводного векселя

Трассант (векселедатель)

3 Передача векселя

Трассирование векселя 1 2 Возврат акцептованного векселя

Трассат-дебитор трассанта

4 Предъявление векселя при наступлении срока платежа

5 Платеж по векселю

Ремитент или индоссат (приобретатель прав)

12

3.2. Учет векселей Предъявительский кредит 1 БАНК

КЛИЕНТ БАНКА – ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ

3

4б

2

4а

ПЛАТИЛЬЩИК

ВЕКСЕЛЕДЕРЖАТЕЛЬ

1. Открытие клиенту счета для учета передаваемых банку векселей. 2. Индоссация векселей (перевод векселя на другое лицо посредством передаточной надписи – индоссамента). 3. Учет векселя банком (в размере свободного остатка кредита). 4. Предъявление векселя к оплате (4а – простой вексель (4б – переводной вексель). 3.3. Векселедательский кредит Векселедательский кредит – это классическая форма банковского акцепта. Существует в следующих вариантах: • Векселедателем является клиент банка, а плательщиком по векселю выступает банк либо за счет средств, поступивших на счет клиента, либо за счет предоставления ему кредита: • Банк выполняет функцию авалиста, т.е. предоставляет «аваль» на векселе клиента; • В российской банковской практике получил распространение кредит векселем банка, когда по условиям договора вместо ссуды (кредит в денежной форме), выдается вексель банка→(см.: схему №1), что противоречит ГК РФ, поэтому многие банки оформляют клиенту кредит на покупку векселей банка.

13

Схема 1 1 БА Н К ВЕКСЕЛЕДЕРЖ АТЕЛЬ

КЛИЕНТ БАНКА

5

2 7

6

ВЕКСЕЛЕДЕРЖ АТЕЛЬ № 1 3 4

БАНК ВЕКСЕЛЕДЕРЖ А ТЕЛЯ

ВЕКСЕЛЕДЕРЖ АТЕЛЬ № 2

1. Открытие клиенту кредита на приобретение (вексель банка или пакета векселей) и выдача векселей. 2. Индоссация векселей. 3. Препоручительный индоссамент. 4. Передача векселя банку для инкассации. 5. Погашение кредита. 6. Инкассирование векселя банком векселедержателя. 7. Оплата векселя банком клиента с учетом свободного остатка кредита.1 Схема 2 2 Кредит векселем банка БАНК Кредит в виде пакета векселей

Обеспечение кредита

Предприятие № 1 Векселедержатель Векселя в оплату N-D1

Товар, услуги деньги

Предприятие № 2 Векселедержатель Предъявление векселя к погашению. Погашения векселя

Погашение векселя

Векселя в оплату N-Dn

Товар, услуги деньги

Предприятие № Векселедержатель

3

1

Срок оплаты устанавливается по «предъявлении с точной датой» или «во столько-то дней от предъявления», или «по предъявлении» (максимум 1 год со дня выписки векселя). 2 N – номинал векселя. D1 – Dn – дисконт.

14

3.4. Кредит под залог векселей клиента Вексель выступает в качестве обеспечения по ссуде – вексель депонированный. 4. Условия кредитной сделки 4.1. Характер условий кредитной сделки

Юридические • •

Экономические

законодательство участники

• • • • • •

цель кредита сумма срок цена кредита погашение обеспечение

4.2. Цена кредита Ценой кредита является процентная ставка. Цена кредита отражает принцип платности в кредитных отношениях. 4.2.1. Определение процентной ставки по кредиту Расчет минимальной нормы доходности: Д min =

Предельные издержки

9% + 4% =

Доход по ссуде - Расход по ссуде Целевая + прибыль = Чистая сумма кредита

x - 40000 где х = 300000 руб. 2000000 ;

Доход по ссуде ≥ 300000 руб. Расчет эффективной ставки процента по ссуде: срок ссуды в днях Эффект. ставка Доход по ссуде = × 100 × ( годовая ) 365 Сумма займа

15

4.2.2. Определение размера погашенной суммы (наращенной) с использованием простой ставки процента А.

Z = K + V = K + (m × y × K / 100) = K (1 + m × y/100),

где Z – наращенная сумма кредита, K – размер предоставленной ссуды, V – сумма процентных денег, выплаченных за m лет, (если m<1, то срок кредитования в днях следует разделить на 365), Y (%) – годовая ставка процентов, m – срок, за который выплачиваются проценты. Б. Если в кредитном договоре предусматривается изменение ставки % в течение срока кредита, то размер погашаемой процентной суммы определяется по следующей формуле: t =n

V = K ( m1 y1 / 100 + m 2 y2 / 100 ... + m n y n / 100) = K ∑ m t y t / 100 , t =1

а сумма кредита с процентами будет равна: t =n

Z = K(1 + K ∑ m t y t / 100 ), t =1

где m1y1 ; m2y2 … mnyn – временные интервалы с соответствующей им годовой ставкой процента 4.2.3. Определение погашаемой суммы с использованием сложной ставки процентов Z = K (1 +

y m ) 100

m   Y  V = Z − K = K 1 +  − 1 ,  100  

где m –количество начислений процента. При кредитовании на срок больше года начисление процентов по сложной годовой ставке дает большую сумму процентных денег, чем при использовании простой ставки. На сумму выплаченных процентов и общую сумму погашения влияет характер погашения кредита. А. Погашение кредита происходит равными срочными долями. Размер долей (I) определяется по формуле:

16

Y 100 I= . −m Y   1 − 1 +   100  K×

Общая сумма погашения кредита будет равна: y 100 , Z = m× I = −m y   1 − 1 +  100  M ×K×

а сумма выплаченных процентов составит: V=Z–K Б. Погашение основной суммы долга равными частями с добавлением сэкономленных процентов – аннуитетная ссуда. Аннуитет – равные долевые взносы. Особенность этого вида погашения состоит в том, что каждая доля включает в себя долю процента и долю погашения основного долга. По мере осуществления выплат доля % уменьшается, а доля погашения увеличивается на сумму сэкономленных процентов. На практике применяется при ипотечном кредитовании. Размер процентных ставок определяется таким образом, чтобы плата за кредит покрывала расходы банка и обеспечивала получение необходимой доходности, и зависит от: − ставки рефинансирования ЦБ России; − стоимости кредитных ресурсов; − характера кредитной сделки; − риска погашения предоставляемого кредита; − формы обеспечения кредита и др. Эти общие принципы определения цены кредита получили конкретное воплощение в Положении Банка России «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998 г.

17

4.2.4. Методические рекомендации к Положению Банка России «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998г. № 39-П Приложение 2 к Методическим рекомендациям к Положению «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26 июня 1998г. № 39-П № 285 – Т от 14.10.98 г. Условные примеры по порядку начисления процентов на сумму выданного (полученного) кредита и их отражения по счетам бухгалтерского учета 1. Отражение по счетам бухгалтерского учета процентов, начисленных на сумму выданного кредита (по кассовому методу). 03.08.98 г. банк выдает межбанковский обеспеченный кредит (1-я группа кредитного риска) в сумме 1 млн. руб. сроком на 1 месяц (дата погашения 03.09.98г.) по ставке 28%. Уплата процентов за пользование суммой кредита осуществляется банком-заемщиком одновременно с погашением задолженности по сумме основного долга 03.09.98г. За несвоевременное погашение задолженности по основному долгу начисляются проценты по повышенной ставке 35% на сумму непогашенного основного долга за каждый день просрочки до полного погашения задолженности по кредитному договору. Полный срок кредита (03.08. – 03.09.98г.) – 32 календарных дня (n), период начисления процентов (04.08 – 03.09.98г.) – 31 календарный день (n-1). Отнесение банком-кредитором начисленных процентов на доходы производится по кассовому методу. 03.08.98г. банк-заемщик должен перечислить на корреспондентский счет банка-кредитора денежные средства в сумме 1023780 руб. 82 коп. (в том числе основной долг в сумме 1 млн. руб. и начисленные проценты за пользование кредитом в сумме 23780 руб. 82. коп.) – при условии своевременного погашения задолженности по кредиту банком – заемщиком. 18

03.08.98г. (последний рабочий день августа) в соответствии с п.2.2.1. приложения 1 к Положению «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26.06.98г. № 39-П* банк-кредитор отражает проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 04.08.98г. по 31.08.98г. включительно, в сумме 21479 руб. 45.коп на счете по учету требований по получению процентов в корреспонденции со счетом по учету доходов будущих периодов. 03.09.98г. банк-заемщик не произвел предусмотренное кредитным договором перечисление средств в погашение задолженности по сумме основного долга и начисленным процентам. В этот же день в конце операционного дня банк-кредитор переносит сумму основного долга на счет по учету просроченной задолженности по представленным межбанковским кредитам, а неполученные проценты, начисленные на ежедневные остатки задолженности по кредиту в период с 04. 08.98г. включительно, в сумме – на счет по учету просроченных процентов по 1000000 руб. × 28% ×

31 день =23780 руб. 82 коп. 365 дней

предоставленным межбанковским кредитам (в соответствии с п. 2.2.3. приложения 1 к Положению). 08.09.89 г. (5-й календарный день просрочки, ссудная задолженность в установленном Банком России порядке относится ко 2й группе кредитного риска) в конце операционного дня согласно п. 2.2.5. приложения 1 к Положению банк-кредитор списывает просроченную задолженность по процентам, начисленным на остатки задолженности по кредиту в период с 04.08.98г.по 08.09.98г. включительно, в сумме 1000000 руб. × 28% ×

31 день 5 дней + 1000000 руб. × 35% × =28575 365 дней 365 дней

руб. 34 коп. с балансовых счетов и отражает ее на внебалансовом счете по учету просроченных неполученных процентов. 10.09.98г. банк-заемщик перечисляет на корреспондентский счет банка-кредитора денежные средства в сумме 1030493 руб. 15 коп. в т.ч. в счет погашения задолженности по основному долгу в сумме 1 млн. руб. и по процентам, начисленным на остатки задолженности по кредиту в период с 04.08.98г. по 10.09.98 г. 1000000 руб. × 28% ×

31 дней 7 дней + 1000000 руб. × 35% × = 30493 365 дней 365 дней

руб. 15 коп. В этот же день в соответствии с п. 2.2.7. приложения 1 к Положению банк-кредитор отражает указанную сумму полученных *

Далее по тексту настоящего приложения.

19

процентов на счете по учету доходов и одновременно списывает ее со счетов внебалансового учета.

11.09 98г

32005 1000000 1000000 1000000 0 0 0 0 (кредит) 32401 (про 0 0 0 1000000 1000000 1000000 1000000 сроч. кр-т) 47427 21479,4 21479,4 0 0 0 0 0 (треб. по %) 5 5 61301 21479,4 21479,4 23780,8 23780,8 23780,8 0 0 (д-ты б.п.) 5 5 2 2 2 32501 23780,8 23780,8 23780,8 0 0 0 0 (просроч %) 2 2 2 70101 0 0 0 0 0 0 0 (получ. %) 32010 10000 10000 10000 10000 10000 10000 200000 (рез. по кр.) 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1-я гр. риска 1% 1% 1% 1% 1% 1% 2-я гр. риска 10000002 0% 91603 0 0 0 0 0 0 28575,34 (просроч %)

10.09.98г

09.09.98г

08.09.98г

...

05.09.98г

04.09.98г

03.09.98г

...

01.09.98 г

...

Остатки на ... 04.08.98 г

Балансо-вые (внебалансовые) счета

Таблица 1. (в руб.)

0

0

1000000

0

0

0

0

0

0

0

0

30493,15

200000

0

-

-

1000000 20%

-

28575,34

0

*Здесь и далее в приводимых в настоящем приложении таблицах по балансовым (внебалансовым) счетам указываются входящие остатки средств на начало соответствующего дня. 2. Отражение кредита по счетам бухгалтерского учета процентов, начисленных на сумму выданного кредита (по методу «начислений»), – при условии ежемесячного закрытия счетов по учету 22.07.98 г. банк выдает негосударственному коммерческому предприятию обеспеченный кредит (1-я группа кредитного риска) в сумме 100 тыс. руб. сроком на 3 месяца (дата погашения – 22.10.98 г.) по ставке 36%. Уплата процентов за пользование суммой кредита осуществляется предприятием ежемесячно (22-го числа каждого месяца в течение всего периода действия кредитного договора) путем перечисления платежным поручением сумм начисленных процентов с 20

расчетного счета, открытого в банке-кредиторе. За нарушение условий кредитного договора повышенные проценты не начисляются. Полный срок кредита (22.07. – 22.10.98 г.) – 93 календарных дня (n), период начисления процентов (23.07. – 22.10.98 г.) – 92 календарных дня (n – 1). График получения банком процентов: 1) 24.08.98г. (22.08.98 г. – нерабочий день) – проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту, начиная с остатков по балансу на 23.07.98 г. и заканчивая остатками по балансу на 22.08.98 г. (31 календарный день). 3057 руб.53 коп. 2) 22.09.98г. – проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту, начиная с остатков на 23.08.98 г. и заканчивая остатками по балансу на 22.08.98 г. (31 календарный день), – 3057 руб. 53 коп. 3) 22.10.98г. – проценты начисленные на остатки задолженности по кредиту, начиная с остатков по балансу на 23.09.98 г. и заканчивая остатками по балансу на 22.10.98 г. (30 календарных дней). – 2958 руб.90 коп. Всего причитается банку процентов по кредиту – 9073 руб. 96 коп. (3057 руб. 53 коп. + 3057 руб. 53 коп. + 2958 руб. 90 коп.). Отнесение банком начисленных процентов на доходы производится по методу «начислений» (в последний рабочий день месяца). При этом в соответствии с принятой банком учетной политикой остатки средств, учитываемых на счетах доходов и расходов, ежемесячно в последний рабочий день месяца относятся на счета по учету прибылей/убытков банка. 31.07.98г. (последний рабочий день июля)в соответствии с п.2.2.1. приложения 2 к Положению банк отражает проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 23.07.98 г. по 31.07.98 г. включительно, в сумме 887 руб. 67 коп. на счете по учету требований по получению процентов в корреспонденции со счетом по учету полученных доходов, а затем переносит их со счета по учету прибылей/убытков банка. 24.08.98г. предприятие-заемщик в соответствии с установленным графиком платежей уплачивает банку проценты в сумме 3057 руб.53 коп. в этот же день в соответствии с п. 2.2.2(А) приложения 2 к Положению банк списывает полученные проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 23.07.98г. по 31.07.98г. включительно и отнесенные 31.07.98г. на прибыль, в сумме 887 руб.67 коп. со счета по учету требований по получению процентов и одновременно в соответствии с п. 2.2.2(Б) приложения 2 к Положению отражает проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту 21

в период с 01.08.98г. по 22.08.98г. включительно, в сумме 2169 руб. 86 коп. на счете по учету полученных доходов. 31.08.98г. (последний рабочий день августа) в соответствии с п.2.2.1. приложения 2 к Положению банк отражает проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в периоде с 23.08.98 г. по 31.08.98 г. включительно, в сумме 887 руб. 67 коп. на счете по учету требований по получению процентов в корреспонденции со счетом по учету полученных доходов. В этот же день отнесенные на доходы проценты начисленные на остатки задолженности по кредиту прибылей/убытков банка. 22.09.98г. предприятие-заемщик не произвело предусмотренное графиком платежей очередное перечисление средств в погашение задолженности по процентам. В этот же день в конце операционного дня в соответствии с п. 2.2.3(А) приложения 2 к Положению банк отражает сумму неполученных процентов, начисленных на остатки задолженности по кредиту в период с 23.08.98 г. по 22.09.98 г. включительно, в сумме 3057 руб. 53 коп. на счете по учету просроченной задолженности по процентам. 27.09.98г. (5-й календарный день просрочки, ссудная задолженность в установленном Банком России порядке относится ко 2й группе кредитного риска), поскольку до конца операционного дня денежные средства в погашение задолженности по начисленным процентам не поступили, банк в соответствии с п. 2.2.5.1.(Б) приложения 2 к Положению отражает на счете по учету расходов банка сумму процентов, не полученных в срок и отнесенных 31.08.98 г. на прибыль, размере 887 руб. 67 коп. (начисленных на остатки задолженности по кредиту в период с 23.08.98 г. по 30.08.98 г. включительно) в корреспонденции со счетом по учету просроченной задолженности по процентам. Одновременно в соответствии с п. 2.2.5.2. приложения 2 к Положению банк обратными проводками списывает проценты, начисленные на ежедневные остатки задолженности по кредиту в период с 01.09.98 г. по 22.09.98 г. включительно, в сумме 2169 руб. 86 коп. с балансового счета по учету просроченной задолженности по процентам в корреспонденции со счетом по учету доходов будущих периодов и переносит учет неполученных процентов, начисленных на ежедневные остатки задолженности по кредиту в период с 23.08.98 г. по 22.09.98 г. включительно, в сумме 3057 руб. 53 коп. на соответствующий внебалансовый счет по учету просроченных процентов (согласно п.2.2.5.3. приложения 2 к Положению). Несмотря на то что проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту с 23.09.98 г. по 27.09.98 г. включительно (в сумме 493 руб. 15 коп.), не являются просроченными к погашению, 22

они отражаются на внебалансовом счете № 91604 «Просроченные неполученные проценты по кредитам, выданным клиентам, кроме банков», и в дальнейшем учет срочных процентов ведется на указанном внебалансовом счете (до момента полного погашения предприятиемзаемщиком просроченной задолженности по начисленным процентам). 30.09.98 г. (последний рабочий день месяца) банк закрывает счет по учету расходов, отнеся учитывающие на этом счете остатки в сумме 887 руб. 67 коп. на счета по учету прибылей/убытков банка. В этот же день банк в соответствии с п. 2.2.6. приложения 2 к Положению отражает на внебалансовом счете по учету просроченных неполученных процентов проценты, начисленные на поставки задолженности по кредиту в период с 28.09.98 г. по 30.09.98 г. включительно, в сумме 295 руб.89 коп. 08.09.98г. предприятие-заемщик погашает перед банком просроченную задолженность по процентам, подлежащим уплате 22.09.98 г., в сумме 3057 руб. 53 коп. Указанная сумма в соответствии с п. 2.2.10 приложения 2 к Положению относится банком на счет по учету полученных доходов и списывается с внебалансового счета. Кроме того, поскольку предприятие-заемщик полностью погасило просроченную задолженность по процентам, банк имеет право отнести кредит к 1-й группе риска. В этом случае в соответствии с п. 2.2.7. приложения 2 к Положению начиная с баланса на 09.10.98 г. учет срочных процентов, начисленных на остатки задолженности по кредиту в период с 23.09.98 г. по 08.10.98 г. включительно, в сумме 1578 руб. 08 коп. переносится с внебалансовых счетов на соответствующие счета балансового учета. 22.10.98г. в соответствии с установленным графиком платежей предприятие-заемщик погашает перед банком задолженность по сумме основного долга (100000 руб.), а также по процентам, начисленным на остатки задолженности по кредиту в период с 23.09.98 г. по 22.10.98 г. включительно, в сумме 2958 руб. 90 коп. В этот же день в соответствии с п. 2.2.2.(Б) приложения 2 к Положению указанная сумма относится банком на счет по учету полученных доходов. 30.10.98г. (последний рабочий день октября) банк закрывает счет по учету доходов и относит на прибыль полученные проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 23.08.98 г. по 22.10.98 г. включительно, в сумме 6016 руб. 44 коп.

23

1-я гр. риска 2-я гр. риска 91604 (просроч. %)

100000

100000 100000 100000

0

0

0

0

0

0

0

0

31.08. 98г

...

26.08. 98г

25.08. 98г

24.08. 98г

100000 100000 100000

100000

887,67

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1000

1000

100000 1% 0

887,67 887,67

...

02.08. 98г

01.08. 98г

31.07. 98г

...

23.07. 98г

Балансовые (внебалансовые) счета 45205 (кредит) 47427 (треб. по %) 61301 (д-ды б.п.) 45912 (просроч%) 70101 (получ %) 70209 (расходы) 70301 (прибыль) 45209 (рез. по кр.)

Остатки на ...

887,67 887,67 1000

1000

100000 100000 100000 1% 1% 1% 0

0

0

24

2169,86 2169,86 0

0

887,67 887,67 887,67 1000

1000

1000

100000 100000 100000 1% 1% 1% 0

0

0

2169,86 0 887,67 1000 100000 1% 0

45205 100000 100000 (кредит) 47427 887,67 887,67 (треб. по %) 61301 0 0 (д-ды б.п.) 45912 0 0 (просроч %) 70101 0 0 (получ %) 70209 0 0 (расходы) 70301 3945,20 3945,20 (прибыль) 45209 1000 1000 (рез. по кр.) 1-я гр. 100000 100000 риска 1% 1% 2-я гр. риска 91604 (просроч. 0 0 %)

100000 100000 100000 887,67

0

0

30.09.98г

29.09.98г

28.09.98г

27.09.98г

...

24.09.98г

23.09.98г

22.09.98г

...

02.09.98г

01.09.98г

Балансовые (внебалансовые) счета

Остатки на ...

100000 100000 100000 100000 0

0

0

0

0

2169,86 2169,86

2169,86

0

0

0

0

3057,53 3057,53

3057,53

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3945,20 3945,20 3945,20 1000

1000

1000

100000 100000 100000 1% 1% 1%

887,67 887,67 887,67

3945,20 3945,20 3945,20 3945,20 1000

20000

20000

20000

100000 1%

-

-

-

-

-

-

-

100000 100000 100000 20% 20% 20%

0

0

0

0

3550,68 3550,68 3550,68

25

1-я гр. риска

31.10.98г.

100000

0

0

...

100000

23.10.98г.

10.10.98г.

100000

22.10.98г

09.10.98г.

100000

...

08.10. 98г

100000 100000

...

02.10.98г

01.10.98г

Балансовые (внебалансовые) счета

45205 (кредит) 47427 (треб. по %) 61301 (д-ды б.п.) 45912 (просроч %) 70101 (получ %) 70209 (расходы) 70301 (прибыль) 45209 (рез. по кр.)

Остатки на ...

0

0

0

1578,08 1578,08

1578,08

0

0

0

0

0

1578,08 1578,08

1578,08

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3057,53 3057,53

0

0

3057,53 3057,53 0

0

3057,53 3057,53 3057,53

3057,53 6016,44 0

0

0

3057,53 3057,53

0 3057,53

20000

20000

20000

1000

1000

1000

0

0

-

-

-

100000 1%

100000 1%

100000 1%

-

0

2-я гр. риска

100000 100000 20% 20%

100000 20%

-

-

-

-

0

91604 (просроч. %)

3846,58 3846,58

3846,58

0

0

0

0

0

3. Отражение по счетам бухгалтерского учета процентов, начисленных на сумму выданного кредита (по методу «начислений»), – при условии ежеквартального закрытия счетов по учету доходов и расходов банка. 28.07.98г. банк выдает межбанковский обеспеченный кредит (1-я группа кредитного риска) в сумме 5 млн. руб. сроком на два месяца (дата погашения – 28.09.98 г.) по ставке 31%. Уплата процентов за пользование суммой кредита осуществляется банком заемщиком ежемесячно (28-го числа каждого месяца в течение всего периода действия кредитного договора) путем перечисления сумм начисленных процентов на корреспондентский счет банка-кредитора. За несвоевременное погашение задолженности по основному долгу проценты начисляются по повышенной ставке 36% на сумму непогашенного основного долга за каждый день просрочки до полного погашения задолженности по кредитному договору, за несвоевременное погашение задолженности по начисленным процентам повышенные проценты не начисляются. 26

Полный срок кредита (28.07. – 28.09. 98 г.) – 63 календарных дня (n), период начисления процентов (29. 07.98 г.) – 62 календарных дня (n1). График получения банком-кредитором процентов: 1) 28.08.98 г. – проценты начисленные на остатки задолженности по кредиту, начиная с остатков по балансу на 29.07.98 г. и заканчивая остатками по балансу на 28.08.98 г. (31 календарный день). – 132643 руб.84 коп. 2) 28.09.98 г. – проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту, начиная с остатков на 29.08.98 г. и заканчивая остатками по балансу на 28.09.98 г. (31 календарный день), – 131643 руб. 84 коп. Всего причитается банку процентов по кредиту – 263287 руб. 68 коп. (131643 руб. 84 коп. + 131643 руб. 84 коп.). Отнесение банком начисленных процентов на доходы производится по методу «начислений» (в последний рабочий день месяца). При этом в соответствии с принятой банком учетной политикой остатки средств, учитываемых на счетах доходов и расходов, ежеквартально в последний рабочий день квартала относятся на счета по учету прибылей/убытков банка. 31.07.98 г. (последний рабочий день июля) в соответствии с п. 2.2.1. приложения 2 к Положению банк-кредитор отражает проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 29.07.98 г. по 31.07.98 г. включительно, в сумме 12739 руб. 73 коп. на счете по учету требований по получению процентов в корреспонденции со счетом по учету полученных доходов. 28.08.98 г. банк-заемщик не произвел предусмотренное кредитным договором перечисление средств в погашение задолженности по начисленным процентам. В этот же день в конце операционного дня в соответствии с п. 2.2.3.(А) приложения 2 к Положению банк относит полученные проценты, начисленные на ежедневные остатки задолженности по кредиту в период с 29.07.98 г. по 28.08.98 г. включительно, в сумме 131643руб. 84 коп. на счет по учету просроченных процентов по предоставленным межбанковским кредитам в корреспонденции со счетом по учету доходов будущих периодов. 31.08.98 г. (последний рабочий день августа), поскольку банкзаемщик не погасил задолженность по процентам в предусмотренный кредитным договором срок (28.08.98 г.) просроченные проценты, учитываемые на счете по учету доходов будущих периодов (начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 01.08.98 г. по 28.08.98 г. включительно), в сумме 118904 руб. 11 коп., а также срочные проценты, начисленные на остатки задолженности по кредиту в период с 29.08.98 г. по 31.08.98 г. включительно, в сумме 12737 руб. 73 коп. в соответствии с п. 2.2.3.(Б) приложения 2 к Положению не относятся на доходы банка. 27

4.3. Погашение кредита 4.3.1. Способы погашения кредита Способы погашения кредита

Досрочное погашение По инициативе заемщика

Погашение при наступлении срока

По инициативе банка-кредитора

На основаниях, На основаниях, предусмотренных предусмотренных кредитным законом договором

Погашение просроченного платежа

заемщиком

заемщиком Путем безакцептного списания суммы долга

На основаниях, предусмотренных обеспечительными договорами

За счет заложенного имущества залогодателем гарантом (поручителем) По решению суда

Схемы погашения основываются на учете всех других условий кредитного договора. 4.3.2. Типичные схемы погашения ссуды I. Предоставление ссуды с единовременным погашением в конце срока основного долга и процентов по ссуде (краткосрочные кредиты), либо проценты выплачиваются регулярно (ежемесячно, ежеквартально), а погашение ссуды происходит в конце срока одной суммой. Ссуда с твердым сроком погашения Общая Сумма ссудной задолженности

погашение 1

срок (кварталы) 2 3 проценты

выплата 1-го квартала

4

выплаты последнего квартала

28

II. Ссуды, погашаемые в рассрочку (аннуитетные): А) погашение осуществляется равномерными долями (годовая сумма процентов и доли погашения основного долга); суммы погашения растут в объеме накопленных процентов; Б) погашение осуществляется сокращающимися долями, включающими часть основного долга и часть процентной суммы. Погашение основного долга осуществляется равными долями, а годовая сумма платежа снижается за счет сокращающихся процентных платежей; так как процент начисляется на остаток ссудной задолженности. Схемы погашения ссуды а) срок (годы) общая доля погашения сумма ссудной задолженности доля процентов б) срок (годы)

1

2 3

4

5 6

7 8

9 10

Доля погашения Доля процентов погашение 1-го года 1 2 3 4

погашение последнего долга 5

6

7 8

9 10

общая сумма ссудной задолженности Погашения 1-го года

29

Погашение последнего долга

4.4. Обеспечение кредита Основные формы обеспечения кредита

Неустойка Пени

Залог

Банковская гарантия

Штраф Без передачи имущества залогодержателю Недвижимое имущество нежилые помещения жилые дома и квартиры земельные участки

Поручительство Юридических лиц

С передачей имущества залогодержателю Движимое имущество товары оборудование

Физических лиц

Имущественных прав

ценные бумаги депозиты залог прав по сделке

транспортные средства золото, драгоценные металлы личное имущество

Основные требования к обеспечению (залог): • юридическая чистота залога; • стоимость залога превышает размер ссуды на величину установленного банком залогового дисконта; • залог должен быть ликвидным.

30

4.4.1. Схема залогового обеспечения кредита Заявка клиента • исходная информация о требуемой ссуде; • сведения о предлагаемом в качестве залога обеспечении и его краткая характеристика.

Переговоры • получение полной информации о залоге; • сбор документов для определения достаточности залогового обеспечения; • наличие условий для заключения оговора залога; • гарантии ликвидности залога.

Предварительный финансовый анализ состояния заемщика • оценка залоговой стоимости имущества; • услуги независимых экспертов. Одобрение • рекомендующего сотрудника; • кредитного комитета. Подготовка и оформление договора залога • вид и форма залога; • существо обеспеченного залогом требования; • размер и срок исполнения; • наименование, состав и стоимость заложенного имущества; • право принадлежности заложенного имущества залогодателю; • регистрация договора и прочее.

Дополнительная документация • выписка из ведущейся законодателем Книги регистрации залогов; • данные независимых специализированных маркетинговых, иных фирм и агентств по предлагаемому в залог имуществу; • справочная информация из регистрационных палат, соответствующих комитетов по управлению имуществом, земельных комитетов, органов внутренних дел.

Обеспечение сохранности залогового имущества • проверки наличия залога в местах его хранения или местонахождения; • жесткий контроль за выполнением заемщиком условий договора залога.

Страхование • страховая сумма не должна быть меньше залоговой стоимости имущества; • срок действия договора страхования не должен быть меньше срока действия договора залога. Перечисление средств на ссудный счет заемщика. Долгосрочное погашение заемщиком своих обязательств.

Наступление страхового случая.

Прекращение действий договора страхования и возврат части страховой суммы в связи с изменением срока действия.

31

Сбор документов для предъявления официальной претензии страховой компании.

5. Особые формы кредитных отношений 5.1. Лизинг Лизинг (от англ. tо 1еаsе – арендовать) – комплекс имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей имущества во временное пользование (аренду). В соответствии с ФЗ «О лизинге» от 29.10.98 г. Лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Срок лизингового договора определяется нормальным сроком службы объекта лизинга. Из этих преимуществ лизинга проистекают его функции: • стимулирование инвестиций в основной капитал, лизинг по сути является особой формой инвестиционного кредитования; • стимулирование научно – технического прогресса (объектом аренды чаще всего является новое высокотехнологичное оборудование). Виды лизинга: По степени окупаемости и условиям амортизации различают оперативный и финансовый лизинг. Оперативный лизинг предполагает более короткий срок аренды, чем нормативный срок службы арендуемого имущества и возможность его повторной сдачи в аренду. По сути это обычная аренда (прокат). Финансовый лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование денежных средств в основной капитал производственного назначения. При финансовом лизинге лизингопользователь наделяется правами, свойственными собственнику, и по истечении срока договора может выкупить имущество в собственность.

32

5.1.1. Схема лизинговой сделки продавец (поставщик)

арендатор (лизингополучатель)

1 4

3

2

5

Банк (или Л.К.0 ) (лизингодатель)

5.1.2. Структура лизингового платежа амортизация

лизинговый процент

% ставка банка как за кредит

комиссионные

премия за риск

Сравнение банковского кредита и лизинга Банковский кредит. 1. Максимальный срок банковского кредита на рынке банковских услуг составляет 12-18 месяцев в среднем. 2. Проценты по кредиту уплачиваются из чистой прибыли, на себестоимость относятся процентные платежи в размере ст. редгинанстирования плюс 3%. 3. Для получения кредита требуется ликвидный залог (если это недвижимость – требуется гос. регистрация и уплата 1,5% сбора), а так же наличие кредитной истории. 4. Обременив свои основные средства залогом, компания, как правило, лишается возможности получения второго кредита, пока не будет погашен первый. 5. Механизм ускоренной амортизации с коэффициентом 3 не меняется. Лизинг. 1. Срок лизинга возможен до 36 лет и более (в России срок значительно меньше). 2. Лизинговый платеж в полном объеме относится на себестоимость, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. 33

3. Достаточно иметь 25-35% от стоимости оборудования, залог не является обязательным. 4. Основные средства предприятия не обременяются залогом и предприятие может осуществлять заимствование в течении срока действия договора лизинга. 5. За счет ускоренной амортизации с коэффициентом 3 возникает экономия на налоге на имущество. По содержанию лизинг – финансовая услуга, но по сути за ней стоят кредитные отношения, в которые вступают банк и лизингополучатель, поскольку банки предоставляют денежные средства в лизинг на условиях срочности, возвратности и платности. 5.2. Факторинг Факторинг – деятельность специализированного учреждения (компании) или банка, связанная с переуступкой ему клиентом – поставщиком неоплаченных платежных требований (счетов – фактур) за поставленные товары, выполненные работы и услуги. Суть факторинговой операции для банка: факторинг (от англ. factor – агент, посредник) – выкуп платежных требований у поставщиков товаров и услуг, являющихся клиентами банка. В соответствии с ГК РФ (ст. 825) факторинг определяется «как финансирование под уступку права требования», однако, право собственности к банку-фактору не переходит, а полученные по требованию денежные средства обращаются на начисление «кредита поставщику». Содержание операции: банк выкупает у своего клиента дебиторские счета до срока их погашения без права обратного требования – кредитует. Кроме предоставления денежных средств, банк оказывает клиенту еще ряд сопутствующих услуг до момента окончательного погашения счетов. Факторинг – разновидность краткосрочной кредитной и одновременно комиссионной сделки.

34

Схема факторинговой операции частичная (аванс) оплата продукции сч.-фактур

оплата требований сч. фактур к погашению

Фактор-банк оценка кредитоспособности

поставщик

товар долговое обязательство

покупатель

В ГК РФ операция факторинга отнесена к специализированному виду банковской деятельности, но доля этих операций в структуре банковских активов ничтожна. В настоящее время существует тенденция активизации факторинговых компаний. 5.3. Ипотека Ипотека (от греч. hypotheke – залог, заклад) – это залог недвижимости (земли, основных фондов, зданий, жилья) с целью получения ссуды. В случае не возврата ссуды собственником имущества становится кредитор. Таким образом, ипотека – это особая форма обеспечения кредита. Особенности ипотечного кредитования: ƒ ипотекой признается залог имущества, непосредственно связанного с землей, либо это земельный участок – при наличии в стране собственности на землю, либо какие-то объекты недвижимости (здания, сооружения, жилые дома); ƒ долгосрочный характер ипотечного кредита (20-30 лет); ƒ заложенное имущество на период действия ипотеки остается, как правило, у должника; ƒ заложено может быть только то имущество, которое принадлежит залогодателю на праве собственности или на праве хозяйственного ведения; ƒ законодательной базой ипотечного кредитования является залоговое право, на основе которого оформляется договор ипотеки и осуществляется распродажа перешедшего к кредитору имущества; ƒ развитие ипотечного кредитования предполагает наличие рынка недвижимости и развитого института ее оценки; 35

ƒ ипотечное кредитование осуществляют, как правило, специализированные ипотечные банки. Правовые основы ипотечного кредитования в России: 1) ФЗ РФ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 года. 2) ФЗ РФ «Об оценочной деятельности в РФ» от 29 июля 1998 года. 3) ФЗ РФ «Об ипотечных ценных бумагах» от 17 ноября 2003 года. Ипотечные банки – специализированные банки, осуществляющие долгосрочное кредитование на основе залогового земельного права. Ипотечным банкам запрещено заниматься спекуляцией земельными участками. Механизм ипотечного кредитования существенно отличается от механизма формирования кредитных ресурсов в КБ. В развитых странах средства для предоставления кредита банк формирует, в основном, путем продажи закладных листов и собственного капитала. Закладные листы – это долгосрочные залоговые обязательства банка, обеспеченные надежными (или совокупными) ипотечными кредитами, по которым выплачивается твердый процент. Погашение ипотечного кредита осуществляется с рассрочкой платежа, интервал (месяц, квартал, полугодие, ежегодно) устанавливается кредитным договором.

Схема ипотечной ссуды ПРОДАВЕЦ дом 12 млн.руб. Ссуда 10 млн. руб. КРЕДИТОР

оплата 10 млн.руб. +2 млн.руб.

ПОКУПАТЕЛЬ залог 10 млн.руб погашение ссуды

СРОК – 10 лет СТАВКА % - 12% в год

36

Собствен ные средства

Динамика остатка задолженности по ссуде месяц

взнос

%

погашение долга

1 2 . . . 120

143.471 143.471 . . . 143.471

100.000 99.565 . . . 1421

43.471 43.906 . . . 142.050

Непогашенный остаток ссуды 10.000.000 9.956.529 . . . 142.050

Срок кредита (в мес.)

Ср. мес. размер = совокупных выплат

Общая (первонач.) Ч Сумма кредита

Годовая % Годовая %     ставка / 100  ставка / 100  ∗ 1 +  12 12     срок кредита

 Годовая % ( вмес .)   ставка / 100   1+   12    

−1

Задание студенту:

1) Определить среднемесячный размер совокупных выплат, если сумма кредита 30.000 долларов, на срок 10 лет по ставке 10 % годовых. 2) Определить размер совокупного месячного дохода заемщика при условии, что ежемесячные выплаты не должны превышать 1/3 от его совокупного дохода. Ипотека в России имеет долгую и сложную историю. Первые банки, выдававшие долгосрочные кредиты под залог недвижимости появились во 2-ой половине XVIII столетия. В начале XX в. Россия имела широкую сеть ипотечных банков и развитый рынок закладных. В настоящее время банки пытаются возродить ипотеку, используя дореволюционный и современный зарубежный опыт. Основные проблемы ипотечного кредитования: ƒ Общие макроэкономические проблемы (инфляция, дефицит долгосрочных кредитных ресурсов, отсутствие массового собственника, обладающего залоговым имуществом и т.д.); 37

ƒ Слабость институтов оценки недвижимости (только зарождаются); ƒ Существующие ипотечные банки в своем большинстве обычные КБ с незначительной долей предоставленных ипотечных кредитов; ƒ Неразвитость ипотечного законодательства, до 1997 г. отсутствовало юридическое обоснование использования такого финансового инструмента как закладная; в настоящее время действует ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах»∗ ƒ Ограниченность сферы применения ипотеки только жилищным кредитованием на чрезвычайно жестких условиях для заемщика.

∗

ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 17.11.03.

38

5.4. Международные кредиты

Критерий классификации

Вид международного кредита

Международный займ Товарный Банков- Коммер- Брокер- Государственный Виды (Фирменский ческий ский или МФО* кредитодателя ный) (валют(фирный) менный) кр. сроч. ср. сроч. долгосрочный долгосрочный Сроки до 1 года 1-7 лет (более 5 лет) Характер без обеспечения под обеспечение обеспечения Вид % ставки фиксированная плавающая % ставка % ставка Число консорциональный кредит один банк кредиторов (синдицированный) Формы кредита вексель учет прямые Портфель- Валютный ные заем, ный, векселей, инвестиции облигаакцепт- по компенсакредит ционным ционный по ный или сделкам, заем открытом акцептноу счету, рамбурспроектное покупа- ный финансиротельский фактование аванс ринг Назначение

Внешнеторговый

Инвестиционный

ипотечные форфейтинг *МФО – международные финансовые организации.

39

6. Кредитная политика банка 6.1. Сущность и содержание кредитной политики банка Кредитная политика – это составная часть стратегии КО, определение направлений деятельности банка в области кредитноинвестиционных операций и разработка процедур, обеспечивающих максимальную доходность по кредитным операциям при допустимом уровне рисков. Сущность кредитной политики банка состоит в обеспечении безопасности, надежности и прибыльности кредитных операций, то есть в умении свести к минимуму кредитный риск. Кредитная политика – это определение того уровня риска, который может взять на себя банк. Отсутствие кредитной политики неизбежно увеличивает риски кредитования. Ответственность за осуществление кредитной политики лежит на Совете директоров банка. Разработку, проведение и контроль за КП осуществляет Кредитный Комитет банка. Меморандум о кредитной политике (Положение о кредитной политике) содержит следующую информацию: • формируется общая цель политики, определяются предельные суммы кредитов, выдачу которых администрация банка считает желательной, а также кредиты, от которых рекомендуется воздержаться; • определяются географические районы, где желательна кредитная экспансия банка; • содержатся правила о порядке выдачи кредитов, о контроле качества кредитов, о процедуре взыскания просроченной задолженности и т.д. 6.2. Кредитный портфель банка Кредитный портфель – набор ссуд, дифференцированных с учетом риска и уровня доходности, управляется как единое целое. Главное требование к формированию кредитного портфеля состоит в том, что портфель должен быть сбалансированным, т.е. повышенный риск по одним ссудам должен компенсироваться надежностью и доходностью других ссуд.

40

6.2.1. Структура кредитного портфеля Структура портфеля формируется под воздействием следующих факторов: • доходность и риск отдельных ссуд; • спрос заемщиков на отдельные виды кредитов; • нормативы кредитных рисков, установленные Центральным банком; • структура кредитных ресурсов банка (краткосрочные/ долгосрочные); • целевые клиенты. Кредитный портфель может быть структурирован по разным критериям: • степени ликвидности ссуд; • по уровню доходности; • по степени надежности (или риска); • по видам ссуд. Типичная структуризация КП по видам ссуд на основе критерия срочности и основных направлений кредитования представлена в таблицах № 1, 2.

41

Схема разработки кредитной политики банка Руководство банка определяет

Цели кредитования

Исходя из целей кредитования, комитет по кредитной политике разрабатывает

Цели и направления кредитной политики

Нормы кредитования (конкретные директивы для кредитных работников, образцы документов, нормативы и т.д.)

Инструкцию по кредитованию (определяет конкретные шаги по соблюдению норм кредитования и реализации кредитной политики)

Анализ группой экспертов (кредитными аналитиками и аудиторами) на предмет полноты, точности формулировок и согласованности документов

Корректировка первой редакции на основе замечаний и рекомендаций

Комитет по кредитной политике одобряет

Совет директоров окончательно утверждает

Руководство по кредитной политике

(меморандум )

Предназначено всем руководителям кредитного департамента

42

Таблица № 1

Сбербанк 756 985 15140 России Альфа-банк 125 175 3755 2 3 Внешторгбанк 104 716 0 101 030 2021 МПБ 4 Газпромбанк 75 907 3036 5 6 Банк Москвы 64 423 4510 МДМ-банк 53 281 2131 7 52 860 529 Росбанк 8 Промышленно9 строительный 40 393 0 банк «Уралсиб» 37 203 1860 10

1

Уд. вес

свыше 3 лет в руб.

Уд. вес

в руб.

Уд. вес

в руб.

Уд. вес

в руб.

Уд. вес

в руб.

Уд. вес

в руб.

Уд. вес

В на срок на срок на срок на срок режиме до 30 31-90 91-180 181- 1 1-3 года овердра дней дней дней год фта в руб.

Сумма кредитов (млн. руб.)

Банк

№

Самые кредитующие банки на 1 октября 2003 г. (млн. руб.)

2% 15140 2% 30279 4% 17410723% 249805 33% 128687 17% 143827 19% 3% 0% 2% 4% 7% 4% 1%

26287 21% 11266 9% 2094 2% 8377 8% 11113 11% 15154 15% 12904 17% 10627 14% 14817 23% 9663 15% 10123 19% 5328 10% 2643 5% 2643 5%

16273 21990 12124 11386 4510 1598 4757

13% 21% 12% 15% 7% 3% 9%

38804 33509 43443 17459 25125 25042 27487

31% 32% 43% 23% 39% 47% 52%

22531 21990 11113 18977 5154 7992 13215

18% 21% 11% 25% 8% 15% 25%

6259 16755 6062 1518 644 1066 1586

5% 16% 6% 2% 1% 2% 3%

0% 404 1% 1212 3% 6059 15% 18177 45% 11714 29% 2828 7% 5% 3348 9% 2232 6% 3348 9% 7441 20% 18602 50% 372

1%

Таблица № 2

Основные направления кредитования в банковской системе России (млн. руб.) кредиты в рублях 01.12.2002 01.12.2003 сумма уд. вес сумма уд. вес Реальному сектору 1032845 82,36% 1520770 экономики Гражданам 120056 9,57% 231444 Банкам 101236 8,07% 135090 Кредиты всего 1254137 100,00% 1887304

кредиты в валюте 01.12.2002 01.12.2003 сумма уд. вес сумма уд. вес

80,58% 532542 81,82% 727712 81,74% 12,26% 25696 3,95% 50486 5,67% 7,16% 92606 14,23% 112131 12,59% 100,00% 650844 100,00% 890329 100,00%

43

Динамика кредитных вложений в секторы экономики (в России в целом) 1600000 1400000 1200000 1000000 800000 600000 400000 200000 0

Реальному сектору экономики Гражданам Банкам в руб.

в валюте

в руб.

01.12.2002

в валюте

01.12.2003

6.2.2. Качество кредитного портфеля Качество кредитного портфеля оценивается по системе коэффициентов, включающей абсолютные показатели (объем выданных ссуд по их видам и объем просроченных ссуд – ПСЗ) и относительные показатели, характеризующие долю отдельных кредитов в структуре ссудной задолженности (СЗ).

Портфель коммерческих кредитов (тыс. руб.)

Доля валютных кредитов (%)

Доля кредитов в работающих активах (%)

Москва Москва Москва

1 4 2

756 985 143 125 174 525 104 716 353

24,3 40,5 71,7

63,2 85,4 49,1

303,6 214,7 133,7

1,7 0,4 4,4

Москва

5

101 029 845

17

72,7

13

0,6

Москва Москва Москва Москва

3 6 7 8

75 906 809 64 423 134 53 280 679 52 860 375

69,8 25,4 47,8 64,4

42,3 68,3 56,8 67,3

214 234,1 360,7 209,8

1 0,8 1,9 0,2

СанктПетербург

12

40 393 031

27,2

74,6

197,8

0,6

Уфа

11

37 203 037

37,5

69,2

327,1

0,9

44

Обеспечение коммерческих кредитов (%) Доля просроченной задолженности (%)

Место по активам

1 Сбербанк России 2 Альфа-банк 3 Внешторгбанк Международный 4 промышленный банк 5 Газпромбанк 6 Банк Москвы 7 МДМ-банк 8 Росбанк Промышленно9 строительный банк 10 «Уралсиб»

Город

Банк

№

6.2.2.1. 10 крупнейших банков по объему портфеля коммерческих кредитов и его качеству на 01.10.2003 г.

6.2.2.2. Классификация структурных показателей Структурные показатели кредитного портфеля

Абсолютные показатели

Относительные показатели

Показатели внешней структуры

Показатели внутренней структуры

6.2.2.3. Абсолютные показатели № п/п 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14

15

Название

Обозначение

Объем выданных ссуд (ссудная задолженность) Объем краткосрочных ссуд Объем долгосрочных ссуд Объем валютных кредитов Объем рублевых кредитов Объем крупных кредитов Объем полностью обеспеченных ссуд Объем бланковых ссуд Объем кредитов клиентам банка Объем кредитов государственным предприятиям Объем кредитов, выданных физическим лицам Объем кредитов, предоставленных другими банками Кредиты резидентам Отраслевые кредиты - кредиты в машиностроении - кредиты в нефтегазодобычу - кредиты в сельское хозяйство и т.д. Объем просроченных ссуд

СЗ

45

КС ДС СВ СР КрК ОбС БлС КК СГП ФС МБК КР Смаш СНГ ССХ ПСЗ

6.2.2.4. Относительные показатели Название и обозначение показателя Показатели 1. Доля КП в активах (КП)*1 внешней 2. Коэффициент инвестиционной структуры активности (КИА) КП 3. Коэффициент надежности кредитного портфеля (КНП) 4. Коэффициент-крос (ККТ)

Расчетное соотношение

КП = СЗ /валюта баланса КИА = СЗ /Активы, приносящие доход (АПД) КНП = СЗ /Капитал-нетто банка ККТ = СЗ /Срочные обязательства (СО) Показатели 1. Доля валютных кредитов (ВК) ДВК = КВ / СЗ внутренней 2. Доля крупных кредитов (КР КР)*2 КР КР = КР КР / СЗ структуры 3. Доля краткосрочных кредитов КР К= КР К / СЗ (КР к) КРД=КРД/СЗ КП 4. Доля долгосрочных ссуд (КРД) КР КЛ= КР ККЛ/СЗ 5. Доля ссуд клиентам (КРКЛ) КРФЛ = КРФЛ / СЗ 6. Доля кредитов физическими лицами (КРКЛ) МБК = МБК/СЗ КРА = КРА/СЗ 7. Доля межбанковских ссуд (МБК) КРМАШ = СМАШ/СЗ 8. Доля кредитов, выданных КРНГ = КрНГ/СЗ акционерам ПСЗ= ПСЗ/СЗ 9. Доли отраслевых кредитов: - машиностроение (КР Маш) - нефтегазодобыча (КР НГ) и т.д. 10. Коэффициент качества КП (ПСЗ) *Доля кредитов в структуре активов банковской системы на 1.01.2001 = 39,5% *Крупным кредитом считается ссуда, размер которой составляет – 5% и более по отношению к капиталу банка.

46

6.3. Кредитные риски и способы их минимизации Риск – это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом. Кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде. Различаются также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). Кредитный риск входит в систему рисков финансовой сферы. Существуют различные классификации рисков, составленные на базе выделенных авторами критериев. Кредитный риск присутствует всегда. В системе рисков кредитных организаций кредитным рискам принадлежит ведущая роль. Существует несколько классификаций кредитных рисков. На схеме представлена, на взгляд автора, наиболее полная. 6.3.1. Классификация кредитных рисков Риски кредитования

1. Внешние (систематические)

2. Внутренние (несистематические)

Страновые Заемщика

Банка-кредитора

Эффективности текущей деятельности

Рыночной стратегии

Политические Макроэкономический Социальный Инфляционный Отраслевой Региональный Законодательных изменений

Кредитной политики

Невыполнения обязательств

Структурный

Финансовый, в том числе ликвидности

Операционный

Мошенничества

Кадровый

Обеспечения ссуды

Злоупотребляемый По балансовым и внебалансовым операциям

Изменение учетной процентной ставки (рефинансирования)

47

48

Сохранность обеспечения

Срок кредита

Цель кредита

Размер кредита

Платежеспособность заемщика

риска Достаточность капитала

Финансовые коэффициенты

Качество управления

Денежный Коэффици- Прошлый Личные Профессио- Эффективенты доста- опыт (крекачества нализм ру- ность оргапоток точности дитная руководства ководства низационной капитала история) структуры

Репутация

Финансовая устойчивость клиента

кредитования риска

Реалистичность и обоснованность кредитного предложения

Состовляющие оценки

Достаточность обеспечения

кредитного

Характер кредитной сделки

Критерии оценки

РеалиСтои- Условия Условия зуемость мость хранения погашеобеспе- обеспе- обеспе- ния кречения чения чения дита

Ликвидность обеспечения

Обеспеченность кредита

Факторы кредитного риска

6.3.2. Факторы кредитного риска

6.3.3. Менеджмент кредитного риска Управление риском – комплекс мер, направленный на снижение вероятности наступления кредитного риска. Основные задачи управления кредитным риском: • прогнозирование вероятности возникновения риска; • оценка масштабов возможных убытков; • определение способов снижения риска и источников возмещения потерь. Основная проблема управленческого решения «риск – результат»: • достижение максимального результата при заданном уровне риска; • минимизация риска при заданном результатирующем показателе (например, уровне доходности). Управление кредитным риском условно включает следующие этапы: • распознавание риска (определение текущего риска); • количественная оценка риска; • проведение мероприятий по снижению риска (регулирование риска); • мониторинг риска. Задачи управления кредитным риском и механизм их реализации на уровне отдельных ссуд представлены в таблице.

Содержание обеспечения возвратности кредита и получения процентов за его использование Прогнозирование Анализ: вероятности ƒ кредитоспособности потенциального заемщика возникновения ƒпрограммы развития бизнеса заемщика ƒцелевого назначения кредита риска ƒтехнико-экономического обоснования кредита ƒдокументального обоснования предложенного проекта Расчет уровня Использование методики риска Установление Анализ: ƒ возможности выделения кредита (по срокам, ограничений размерам, отраслям, видам и т.д.) ƒ возможности установления процентной ставки по Задачи

49

Содержание обеспечения возвратности кредита и получения процентов за его использование кредитному договору с учетом конъюнктуры ƒ вероятности погашения кредита заемщиком ƒ учета влияния внешней среды Определение ƒ страхование риска погашения кредита с уплатой наиболее процентов за пользование кредитом ƒ предоставление кредита под генеральную гарантию эффективного солидного банка способа минимизации риска ƒ предоставление кредита под поручительство ƒ предоставление кредита как инвестиционной программы с вхождением в число учредителей или акционеров предприятия-заемщика ƒ предоставление кредита под залог имущества и имущественных прав ƒ использование договора об ипотеке ƒ использование резервного аккредитива ƒ использование аккредитива с рассрочкой ƒ использование векселя, обеспеченного авалем ƒ применение неустойки (штраф, пени) ƒ формирование резерва Принятие решений Адекватное обеспечение, заключение кредитного договора Задачи

6.3.4. Основные факторы, определяющие величину текущего риска Текущий риск ссуды

Просрочка погашения основного долга и процентов

Изменение финансового положения заемщика, ухудшение финансовых показателей деятельности

Рост размеров внешних рисков Изменения ликвидности и стоимости обеспечения Снижение текущей стоимости обеспечения

Просрочка погашения ссуды

Просрочка погашения процентов

Текущая ликвидность обеспечения падает

Размер просроченной части ссуды

Размер просроченных процентов

Длительность просрочки ссуды

Длительность просрочки процентов

Управление кредитным риском и его оценка включает два уровня: ƒ риски отдельной ссуды; ƒ риски кредитного портфеля банка. 50

6.3.5. Методы управления кредитными рисками Методы управления кредитными рисками

Методы количественной оценки рисков

Методы предотвращения возникновения кредитных рисков

Условно активно-пассивный

Вероятностный Косвенный Аналитический Статистический

Условно активные Оценка кредитоспо собности заемщика

Скоринг Экспертный Комбинированный

Методы снижения кредитных рисков

Кредитный мониторинг

Формирование Диверсификация резерва под портфеля возможные потери кредитов и по ссудам рисков Установление лимитов кредитования Контроль за качеством кредитного портфеля Управление проблемными кредитами Кредитные деривативы (хеджирование кредитного риска с помощью использования производных инструментов – особых свопов)

51

Условно пассивные Соблюдение нормативов кредитного риска Обеспечение кредитов Страхование (перенесение риска на страховую компанию), в отечественной практике страхуется залог и риск гражданской ответственности.

6.3.6. Нормативы кредитного риска (по инструкции ЦБ РФ № 110-И от 14.01.04) KPЗ = 25% – max кредитный риск на одного заемщика К ∑ К Р К Р = 800% – max размер крупных кредитов Н7 = К ∑ К ра = 50% – max размер совокупных кредитов акционерам Н 9.1 = К H6

банка Н 10.1 =

∑ КРН К

= 3%

–

max

размер

совокупных

кредитов

инсайдерам Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-п вступило в силу 1 августа 2004 г. и регулирует порядок и объемы формирования резервов Коммерческим банком (далее КБ) на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности. При этом необходимо особо обратить внимание на то, что вышеуказанным положением регулируется порядок формирования исключительно по активам КБ (ссуды и приравненная к ней задолженность - регулируется Главой 5 настоящего положения), отражаемым на балансе КБ. Все КБ обязаны формировать резервы в соответствии с правилами Положения ЦБ №254П Основные принципы классификации ссуд: 1. соответствие фактических действий КБ нормативным документам ЦБ, а так же внутренним документам и методикам ЦБ, при этом. 2. комплексный и объективный анализ всей информации, при этом КБ в праве использовать любую информацию полученную законным путем. 3. своевременность классификации ссуд и формирования резерва, а так же достоверность и своевременность отражения изменении размера резерва. Под стоимостью ссуды данным положением понимается балансовая оценка (остаток задолженности). Резервы создаются КБ при обесценении ссудной задолженности или потери части своей стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащем исполнении Заемщиком своих ссудных обязательств перед КБ, либо при наличии вероятности наступления данных событий (неисполнение или ненадлежащие исполнение требований кредитного договора). 52

Под обесценением стоимости ссуды понимается разница между балансовой оценкой (стоимостью ссуды), т.е. остатком задолженности по ссуде, и ее справедливой стоимостью. Резервы формируются по конкретным ссудам или по портфелю однородных ссуд. Под однородными ссудами следует понимать кредиты и иные кредитные продукты банка, имеющие одинаковые параметры и одинаковые характеристики кредитного риска (к примеру: кредиты, предоставленные частным предпринимателям на срок на 6 месяцев.) Пунктом 1.7 настоящего положения определены размеры резервирования в зависимости от отнесения ссуды к одной из 5 категорий качества. При этом отнесение ссуды к определенной категории качества основано на положениях настоящей инструкции и профессиональном суждении банка (за исключением ранжирования ссуд сгруппированных в портфель однородных ссуд и кредитных продуктов). Категория качества

Название категории

Степень кредитного риска

Отсутствие 0% кредитного риска Умеренный II От 1% до 20% кредитный риск Значительный От 21% до III кредитный риск 50% Высокий IV От51%доЮ0% кредитный риск Отсутствие Безнадежные вероятности 100% V (низшая) ссуды возврата ссуды Ссуды, отнесенные ко 2-5 категории качества, являются обесцененными. Базой для расчета и формирования резерва является сумма текущей задолженности (балансовая стоимость ссуды) по основному долгу (тело кредита) без учета процентов, комиссионных, неустоек и иных платежей, причитающихся Банку в соответствие с кредитным договором. Резервы формируются исключительно в валюте РФ, независимо от валюты ссуды (пункт 1.9 положения 254-п) I (высшая)

Стандартные ссуды нестандартные ссуды Сомнительные ссуды Проблемные ссуды

Ставка резервировани я

53

Требования ЦБ по оценке кредитных рисков. 1. Оценка кредитного риска должна быть проведена не реже одного раза в месяц на отчетную дату. 2. оценка ссуды и определение размера резерва осуществляется на основании профессионального суждения КБ относительно ссуды или иного ссудного продукта. Оценка кредитного риска по выданным ссудам. В соответствие с Главой 3 положения №254-П оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна проводится на постоянной основе. На основании анализа финансового состояния заемщика, а так же анализа качества обслуживания долга и всей имеющейся у банка информации о любых рисках заемщика (к примеру, сведения о состоянии внешней задолженности заемщика), банк выносит мотивированное суждение. В качестве источника информации может выступать официальная финансовая отчетность, право устанавливающие документы, налоговая статистическая и иная информация о Заемщике. Список используемых источников информации определяются Банком самостоятельно, а полученная информация включается в кредитное дело Заемщика. Периодичность проведения оценки: 1. по ссудам физ. лицам - не реже одного раза в квартал на отчетную дату 2. по ссудам юр. лицам (за искл. кредитных организации) - не реже одного раза в квартал на отчетную дату 3. по ссудам кредитным организациям - не реже одного раза в месяц. Оценка степени кредитного риска определяется на основании анализа финансового положения заемщика, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками КБ. При этом данные методики должны быть предоставлены ЦБ РФ по первому требованию.

54

ЦБ определены состояния Заемщика:

Оценка Хорошее

Среднее

Плохое

следующие

степени

оценки

финансового

Условие По итогам анализа деятельность заемщика признана стабильной, чистые активы положительны, отсутствие негативных тенденций способных повлиять на финансовую устойчивость и т.д. Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности Заемщика негативных тенденции, способных в течении одного года привести к появлению финансовых сложностей, если заемщиком не будут приняты соответствующие меры. Заемщик признан банкротом, либо устойчиво неплатежеспособен, а так же если в результате комплексного анализа выявлены угрожающие негативные явления (тенденции), следствием которых может быть несостоятельность Заемщика.

Финансовое положение не может быть признано хорошим в случаях, если выявлено хотя бы одно из следующего: 1. наличие картотек №1 и №2 2. наличие скрытых потерь (к примеру неликвидные запасы, и (или) требования безнадежные к взысканию) в размере равном или превышающем 25% его чистых активов (собственные средства (капитал). 3. неисполнение Заемщиком в течении последнего года иных кредитных обязательств перед банком кредитором, либо прекращение обязательств с условием предоставления отступного, который не был реализован в течении 180 календарных дней и более. 4. непредусмотренная бизнес планом (согласованным с Банком) убыточная деятельность, приведшая к существенному (более 25%) снижению его чистых активов по сравнению с максимально достигнутым. 5. проблема данного пункта заключается в том, что не указан период, в котором предполагается достижение организацией максимальных значений чистого капитала (в капитале торговых структур наибольший вес занимает нераспределенная прибыль, которая является наиболее рискованной статьей баланса с точки зрения операционных рисков компании).

55

Определение качества обслуживания долга: В зависимости от качества обслуживания долга ссуды относятся к одной из 3-х категории: Категор ия обслужиУсловие признание категории вания долга Хорошее Платежи по ссуде и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме, наличие единичных случаев просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам до 5 календарных дней) Среднее Наличие просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам от 6 до 30 календарных дней); За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика, финансовое положение которого на протяжении завершившегося и текущего финансового года оценивается как хорошее; За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика при условии отсутствия просрочек по основному долгу, а так же в случае, если обслуживание ранее предоставленной ссуды оценивалось как хорошее а финансовое положение Заемщика не может быть признанно хорошим. Неудовле Наличие просрочки по уплате процентов и (или) творител основному долгу в течении последних 180 календарных ьное дней (по ссудам юр лицам свыше 30 календарных дней); Ссуда реструктуризирована и по ней имеются просрочки по основному долгу и (или) процентов, а финансовое положение оценивается как плохое; Определение категории качества ссуды с учетом финансового положения заемщика и качества обслуживания долга Обслуживан ие долга \ НеудовлетвориХорошее Среднее тельное финансовое положение Нестандарт Сомнительные Стандартны Хорошее е ссуды ные ссуды ссуды Нестандарт Сомнительн Проблемные Среднее ные ссуды ые ссуды ссуды 56

Сомнительн Проблемны Безнадежные ые ссуды е ссуды ссуды Если по заемщику в течении одного и более квартала отсутствует информация необходимая для проведения мониторинга, ссуда классифицируется не выше чем во II категорию качества с образованием резерва в размере не менее 20% Формирование резерва с учетом качества обеспечения. Настоящей инструкцией предполагается разделение обеспечения на 2 категории качества: Обеспечение 1 категории качества: 1. Котируемые ценные бумаги государств имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody's, а так же ценные бумаги центральных банков этих государств. 2. облигации ЦБ РФ, ценные бумаги и векселя Минфина РФ 3. Котируемые ценные бумаги компании имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody's. 4. собственные долговые ценные бумаги КБ со сроком предъявления, превышающим сроки погашения ссуды. 5. гарантийный депозит 6. поручительства компании, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody's. Обеспечение 2 категории качества: 1. залог недвижимости, земельных участков и оборудования при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ 2. залог сырья, материалов и иных ценностей при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ и др. Под суммой обеспечения понимается: -для залога – справедливая стоимость определяемая КБ на постоянной основе. К примеру, это может быть балансовая оценка запасов или рыночная стоимость недвижимости, определенная на основании заключения оценщика. -для ценных бумаг – рыночная стоимость для собственных долговых инструментов и гарантийного депозита – сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой или депозита. Плохое

57

-для гарантии, авалей и (или) акцепта векселей - сумма обязательств по поручительству, авалю и (или) акцепту. Обеспечение не может быть принято если: 1. На момент возникновения у КБ права реализации предмета залога на него отсутствует правовая документация и отсутствует правовая возможность реализации предмета залога. 2. возникают основания для суждения о невозможности реализации предмета залога без существенного снижения стоимости предмета залога 3. предмет залога обременен обязательствами перед третьими лицами и д.р. При наличии обеспечения 1 или 2 категории качества размер резерва определяется по следующей формуле:

P = PP × (1 − ((ki × Obi) / CP )) Р - минимальный размер резерва РР - а размер расчетного резерва ki - коэффициент категории качества обеспечения (для обеспечения 1 категории качества ki=l, для 2 категории качества обеспечения ki=0,5) Obi - стоимость обеспечения соответствующей категории качества Ср - величина основного долга (тело кредита) Если ki*Obi>=Cp, тo P равно нулю

58

7. Процедура кредитования заемщика 7.1. Заключение кредитного договора по схеме Сбербанка РФ 7.1.1. Контрольные процедуры изучения потенциального заемщика Контрольные процедуры изучения потенциального заемщика

Проведение деловой беседы с потенциальным заемщиком

Изучение кредитной заявки и материалов кредитного предложения

Посещение клиента и анализ дополнительной информации

Привлечение экспертов по отдельным профильным вопросам проекта

Структурирование кредита и оформление заключения для принятия решения по кредитной операции

Принятие банком решения по кредитной операции Подписание кредитного договора, открытие ссудного счета

59

7.1.2. Технологическая карта

Выходные Ответ- Кол-во документы № Содержание ственный необхопо п/п шага сотрудник димых шага завершению банка дней шага Кредитный Формирова1 Сбор 1 документов, сотрудник ние необходимых кредитного для дела оформления кредита Ежедневный 2 Формирова- Сотрудник 1 ние пакета о отдела остаток на состоянии обслужирасчетном расчетного вания счете, архив счета юридиплатежных Заемщика ческих лиц документов Проверка Сотрудник Служебная регистрации отдела записка о том, Заемщика в ценных что данное субреестре бумаг предприятие акционеров зарегистриров Сбербанка ано (или нет) России в субреестре акционеров

Примечание Документы для оформления кредита приведены в пункте 2.2

Из этого отдела приходит и копия карточки с образцами подписей и оттиском печати. В случае, если Заемщик – акционер Сбербанка России, возможно предоставления кредита на льготных условиях, в том числе и под залог этих акций Аналитичес- Методика оценки кая записка об финансового оценке состояния и финансового кредитоспособсостояния ности заемщика.

Оценка Кредитный финансового сотрудник состояния предприятия и его кредитоспособности, техникоэкономического обоснования проекта 60

3

Рассмотрение Кредитный предложений сотрудник по обеспечению, сбор необходимых документов и предваритель ная оценка залога

4

4

Расчет доходности предполагаемой кредитной операции и проверка соблюдения нормативов Оценка возможности выдачи кредита с точки зрения экономической безопасности

2

Оценка возможности выдачи кредита с юридической точки зрения

Сотрудник экономического отдела

Сотрудник отдела экономической безопасности

Сотрудник юридической службы

61

Определение Окончательная обеспечения оценка по залогу кредита. проводится в Определение Московском банке рыночной и Сбербанка России залоговой Управлением стоимости проектного имущества, финансирования. условий Виды обеспечения налога и их особенности (хранение, приведены в страхование) разделе 2.4 Анализ влияния операции по кредитованию на экономическое состояние отделения Сбербанка Заключение Сотрудник отдела эк. посещает безопасности предприятие, о проводит беседы с благонадежно учредителями, сти и деловой первыми репутации руководителями и заемщика и другими лицами; его производит руководителе проверку деловой й репутации (учредителей) Заключение При отсутствии юр. службы о необходимых правоспособ- документов ности повтор первого заемщика и шага рекомендации по оформлению кредитных документов

5

Подготовка Кредитный документов к сотрудник Кредитноинвестиционн ому Комитету отделения Банка

1

6

Рассмотрение заявки на Кредитноинвестиционн ом Комитете отделения Банка

Кредитноинвестици онный Комитет

1

7

Подготовка документов для рассмотрения на Комитете по выдаче кредитов и инвестиций Московского Банка СБ РФ Рассмотрение заявки на Комитете по выдаче кредитов и инвестиций МБ СБ РФ Открытие ссудного счета

Начальник отдела кредитован ия юридическ их лиц

1

Предоставлен ие на Комитет по выдаче кредитов и инвестиций МБ СБ РФ

Комитет по выдаче кредитов и инвестици й МБ СБ РФ

1

Заключение Комитета по выдаче кредитов и инвестиций МБ СБ РФ

8

9

Сотрудник бухгалтери и

Заключение отдела кредитования на выдачу кредита (приведено в приложении #3) Протокол заседания Комитета по выдаче кредитов и инвестиций

Открытый ссудный счет

62

Заключение визируется руководителем кредитного подразделения банка Кредитноинвестиционный Комитет собирается еженедельно в определенный день, в случае необходимости может быть назначен еще один день дополнительно

Рекомендации Комитета безусловны к выполнению для отделения

Оформление кредитного договора, договоров обеспечения и составление графиков платежей

Выдача кредита Заемщику

Итого дней, минимально необходимых для выдачи кредита

Управляю щий отделение м, начальник отдела кредитован ия, сотрудник юр. службы Отдел обслужива ния юридическ их лиц

1

13

63

Кредитный договор, договора обеспечения, график платежей

При кредитовании расчетного счета (овердрафтный кредит) сначала оформляется договор (Генеральное соглашение) об овердрафтном кредитовании, а в последствии в случае образования дебетового сальдо на расчетном счете оформляется кредитный договор

7.2. Кредитное дело заемщика ПАКЕТ №1 (контрольные документы) Мониторинг ____________________________________________________ ‰ График погашения по кредитному договору _________________________ ‰ Резюме ________________________________________________________ ‰ Протокол согласования КК* (копия) ________________________________ ‰ Протокол согласования КК отделения (копия)________________________ ‰ Разрешение от ЕБРР (если необходимо) _____________________________ ПАКЕТ №2 (правовые документы) ‰ Кредитный договор (полная копия)_________________________________ ‰ *Договоры залога________________________________________________ ‰ *Договоры поручительства________________________________________ ‰ *Другие договоры по обеспечению _________________________________ ‰ Заключение отдела ипотеки (копия) ________________________________ ‰ Документы, связанные с целевым использованием ____________________ ‰ Другие документы _______________________________________________ ПАКЕТ №З (аналитические документы) ‰ Заявка на получение кредита, ТЭО (технико-экономическое обоснование), бизнес-план _______________________________________________________________ ‰ Бланк анализа___________________________________________________ ‰ Расшифровка основных средств ___________________________________ ‰ Складская справка _______________________________________________ ‰ Движение по расчетному счету ____________________________________ ‰ Балансы и финансовые отчеты_____________________________________ ‰ Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности _____________ ‰ Документы, сопутствующие анализу _______________________________ ПАКЕТ №4 (документы клиента – бизнес заемщика) ‰ Договоры аренды________________________________________________ ‰ Лицензии и разрешения, связанные с деятельностью компании _________ ‰ Контракты с поставщиками _______________________________________ ‰ Таможенные декларации__________________________________________ ‰ Договора с покупателями _________________________________________ ПАКЕТ №5 (учредительные документы и справки) ‰ Справка из банка об отсутствии задолженностей _____________________ ‰ Документы, связанные с кредитной историей клиента _________________ ‰ Справка из службы экономической безопасности _____________________ ‰ Решение о создании предприятия __________________________________ ‰ Устав __________________________________________________________ ‰ Учредительный договор __________________________________________ ‰ Свидетельство о регистрации______________________________________ ‰ Копии приказов о назначении первых лиц ___________________________ ‰

64

Ксерокопии паспортов учредителей и руководителей _________________ ‰ Копия банковской карточки с образцами подписей ___________________ *КК – кредитный комитет *Необходимы копии первого листа договора (договоров) и копия приложения к договору залога, с описанием заложенного имущества. Для договоров поручительства копируется только первый лист. ‰

7.3. Оценка кредитоспособности заемщика 7.3.1. Понятие кредитоспособности клиента банка Кредитоспособность заемщика означает его способность и готовность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам. Кредитоспособность прогнозирует платежеспособность клиента на перспективу. Оценивается она на основе системы финансовых показателей по данным баланса и отчета о финансовых результатах, либо способом анализа денежного потока (АДП), возможно совмещение обоих способов. В последнее время некоторые КО прибегают к анализу делового риска. Единой методики кредитоспособности заемщика не существует, банк имеет право ориентироваться на широкоиспользуемый международный или отечественный опыт, либо разработать собственный подход. Получило распространение правило «шести СИ» (широко используется в банковской системе США); также известны системы оценки кредитоспособности «PARSER» и «CAMPART» и др. Правило 6-ти «СИ»: character – репутация заемщика capacity – финансовые возможности capital – капитал conditions – условия collateral – обеспечение contral – контроль

После кризиса, 1998 г. Банк России разработал ряд рекомендаций по оценке финансового положения заемщика (см.: Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата» № 54-П от 31.08.98 (в ред. № 144-П от 27.07.01, положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возложенные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» №254-П от 26.03.04) 65

Для оценки финансового состояния клиента банки применяют программные продукты, например, «Банковский аналитик COMFAR» фирм «ИНЭК» и «Юнидо». Системный подход к оценке кредитоспособности заемщика требует, кроме оценки его финансового состояния (платежеспособности), качественного анализа: ƒ дееспособности заемщика (юридический аспект); ƒ его кредитной истории; ƒ специфики бизнеса; ƒ обоспечения; ƒ качества менеджмента; ƒ стратегии развития. Качественный анализ основан на информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Условием объективной оценки кредитоспособности является наличие достаточной и достоверной информационной базы для ее анализа. Источники погашения единой задолженности: ƒ выручка от реализации продукции; ƒ прибыль; ƒ средства, предоставленные в качестве обеспечения; ƒ ликвидные активы; ƒ собственный капитал; ƒ страховые возмещения.

66

7.3.2. Процесс оценки кредитоспособности

Особенности конкретного заемщика

ОГРАНИЧЕНИЕ ЦЕЛЬ ПРИНУЖДАЮЩИЕ требуемая степень СВЯЗИ уверенности - ресурсы, в погашении - методологические кредита принципы

Общие характеристики информации в кредитном анализе

МОДЕЛЬ ВЫХОДА

ВХОД исходные данные о заемщике

ПРОЦЕСС оценки кредитоспособности отбор получение информация информации дополнительной аналитика информации

МЕХАНИЗМ ОЦЕНКИ ЧЕЛОВЕК ВОЗМОЖНОСТИ - индивидуальные И ОГРАНИЧЕНИЯ особенности, ОТДЕЛЬНЫХ МЕТОДОВ - общие характеристики И ПРИЕМОВ АНАЛИЗА

67

СРАВНЕНИЕ документы заемщика

ВЫХОД документы банка

информация аналитика

68

Прогнозный анализ

Оценка влияния индивидуального риска на кредитный портфель банка и его соответствия нормативным документам ЦБ РФ. Анализ корпоративных рисков и качества кредитных проектов.

Анализ репутации и качества менеджмента на основе нефинансовой (внесистемной информации)

Анализ влияния размера испрашиваемой суммы на кредитной портфель банка.

Анализ привлекательности заемщика для банка с точки зрения его надежности, доходности от обслуживания его бизнеса и соразмерности величины принимаемого риска величине активов клиента, проходящих через банк.

Анализ качественных и количественных показателей деятельности клиента на основе внутрибанковской информации

1. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости, доходности, денежных поступлений и платежей, анализ обеспечения кредита. 2. Изучение портфеля деятельности, состава учредителей и целей деятельности, оценка менеджмента компании, оценка рынков сбыта компании, оценка производственных рисков предлагаемого проекта.

Ретроспективн ый анализ

Анализ финансово-экономической деятельности заемщика и основных параметров предлагаемого кредитного проекта

Комплексный анализ кредитоспособности

7.3.3. Анализ кредитоспособности заемщика

По методам финансового анализа заемщика выделяют: ƒ метод коэффициентов ƒ метод анализа денежных потоков (АДП) 7.3.4. Оценка кредитоспособности заемщика – физического лица (по методике Сберегательного Банка РФ)

Учитывается: • Чистый среднемесячный доход заемщика за 6 месяцев; • Чистый доход поручителей; • Сумма и срок кредита; • Коэффициент платежеспособности заемщика, соответствующий величине чистого дохода: До 1500 долл. США – 0.5 более 1500 долл. – 0.7 Расчет платежеспособности производится по формуле: P = D4 × K × T , где P – платежеспособность клиента D4– среднемесячный чистый доход К – коэффициент t – период кредитования (в месяцах) Платежеспособность поручителей определяется платежеспособности Заемщика, коэффициент – 0,5.

аналогично

Максимальный размер представляемого кредита (S) рассчитывается следующим образом: – в два этапа: Определение максимального размера кредита (S) 1. Размер кредита с учетом платежеспособности заемщика (Sp) Sp =

P r(%cт ) × ( t + 1 ) 1+ 100 × 12 × 2

2. Полученная величина корректируется с учетом индивидуальных особенностей заемщика, прежде всего стоимости обеспечения (0), которая равна суммарной платежеспособности поручителей и залога в оценочной стоимости. Если 0<Р, то максимальный размер кредита ( S 0 ) определяется как: S0 =

0 r(%ст ) × ( t + 1 ) 1+ 100 × 12 × 2

69

7.3.5. Методы финансового анализа

А. Методы коэффициентов Основные показатели финансовой деятельности предприятия КоэффиФормула циент 1.1. К абсолютной Активы ликвидности быстрореализуемые (стр. 260+250) Краткосрочные пассивы (обязательства) (стр. 690-(640+650) №

1.2. К промежуточ- Активы б/р + деб. ного покрытия задолженность (стр. 260+250+240) Краткосрочные пассивы (обязательства) 1.3. К покрытия Оборотные активы (Р. (текущей IIА) ликвидности) (стр. 290) Краткосрочные пассивы

1.4 Чистый оборотный капитал

Оборотные активы – краткосрочные обязательства

70

Содержание Наличность + легко реализуемые ЦБ. Характеризует возможность немедленного погашения краткосрочной задолженности Срочная возможность возвратить краткосрочные долги

Общий критерий оценки ликвидности, отражает связь между текущими активами и пассивами. Долгосрочность оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств Показатель финансовой устойчивости и возможностей развития в будущем. Величина, остающаяся после погашения всех краткосрочных обязательств

Норматив

≥ 0,2

0,8-1,0 и >1,0

min=1 норма 1,72,5 Критерий Неудовлетв орительной структуры баланса <2

>0

1.5. К обеспеченности собственными средствами

Собственный капитал – Доля собственных внеоборотные Активы оборотных средств (III P.П – IР.А) Оборотные активы

> 0,1

2. Показатели платежеспособности (финансовой устойчивости). Отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность 2.1. К общего покрытия

Оборотные активы Показывает, какая Итог баланса (стр. 699) часть пассива может быть покрыта при продаже активов по балансовой стоимости. Возможность удовлетворения всех обязательств без уменьшения собственного капитала 2.2. К финансовой Собственный капитал Показатель доли независимости СК – убытки (стр. 490 собственных средств Р. III – (стр. 465+475 Р в балансе отражает III). Итог баланса – степень финансового убытки (стр. 699 – 390) риска 2.3. К финансовой Заемный капитал Чем выше зависимости Итог баланса (стр. 699) коэффициент, тем больше риск банкротства компании. Отражает возможность возникновения дефицита денежных средств 2.4. Финансовый Заемные средства (ЗК) Показатель, рычаг Собственные средства позволяющий (leverage) - К определить привлечения финансовую устойчивость

71

0,5

0,5

≤1

1

3. Коэффициенты деловой активности 3.1. Коэффициент В (выручка) / капитал оборачиваеоборотный – средний мости остаток оборотных оборотных средств средств 3.2. К оборачивае- Выручка от реализации мости Средняя за период дебиторской дебиторская задолженности задолженность

3.3. К – средний 365 срок оборота К оборачиваемости кредиторской дебиторской задолженности задолженности (период погашения ДЗ) 3.4. К Дебиторская соотношения задолженность дебиторской и (Стр. 220+230) кредиторской Кредиторская задолженности задолженность (Стр. 620)

72

Рост этого коэффициента означает сокращение продаж в кредит, снижение, – наоборот. Снижение показателя – угроза ликвидности. Сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности Чем больше период задолженности, тем выше риск погашения. Следует установить долю сомнительной ДЗ в структуре задолженности На практике небольшой перевес кредиторской задолженности в настоящее время предпочтительнее

Среднеотраслевой коэффициент

Теоретически на практике целесообразно небольшое превышение задолженности

3.5. К оборачиваемости материальнопроизводственных запасов

3.6.

3.7.

3.8.

№ п/п 1 2

365 Себестоимость реализации продукции/ среднегодовая стоимость МПЗ По данным учета затрат на производство / [( стр. 210 н.б. + стр. 210 к.б.):] К оборачиваеВ (выручка) мости Основные средства основных средств Коэффициент В (выручка) оборачиваеСК (собственный мости капитал) собственного капитала Коэффициент В (выручка) оборачиваеА (активы) мости активов Коэффициенты Формула рентабельности Добавленная стоимость (ДС) БРЭИ – брутто ДС – (заработная плата – результат + начисления) эксплуатации инвестиций

3

НРЭИ – нетто БРЭИ – А – результат (амортизация) эксплуатации инвестиций

4

ЭРА – экономическая рентабельность активов

НРЭИ А

× 100% =

Отражает скорость реализации запасов. Наименее ликвидные статьи актива

Содержание

Показывает достаточность средств для расчетов за кредиты, выплаты налогов и т.п. Прибыль до налогообложения и выплаты сверхнормативных процентов

П баланс − % за кредит включенный в себестоимость А

73

4.1. ЭРА – экономическая рентабельность активов

НРЭИ А

КМ

×

оборот оборот

× 100% =

НРЭИ оборот

× 100% ×

оборот актив

КТ

(ком. маржа) (коэф. трансформации) 4.2. ЧРА – чистая Рентабельность активов – ROA 4.2.1. ЧРА

Эффективность использования активов

Чистая прибыль А ЧП А

×

оборот оборот

× 100% =

ЧП оборот

× 100% ×

оборот актив

Формула Дюпона ЧП ЧП оборот А 4.2.2. ЧРАК – чистая = × × АК оборот А АК Рентабельность ROS акционерного капитала – ROE 4.3. К 4/П+% за кредит + защищенности налог / расходы по >1 кредитов выплате процентов 4.4. К рыночной Прибыль на акцию, активности балансовая стоимость актива и др.

74

Б. Метод анализа денежного потока Анализ денежного потока предприятия 1 квартал

2 квартал

3 квартал

1.СРЕДСТВА, ПОЛУЧЕННЫЕ ОТ ПРИБЫЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ 1. Прибыль от производственной деятельности (операционная прибыль) 2. Амортизация 3. Резерв на покрытие предстоящих расходов и платежей (резервы будущих расходов) 4. Валовой операционный денежный поток (1+2+3) 2. ПОСТУПЛЕНИЯ (РАСХОДЫ) ПО ТЕКУЩИМ ОПЕРАЦИЯМ. 5. Увеличение(–) или уменьшение(–) дебиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом 6. Увеличение (–) или уменьшение (–) запасов и затрат по сравнению с предшествующим периодом 7. Увеличение (+) или уменьшение (–) кредиторской задолженности по сравнению с предшествующим периодом 8. Чистый операционный лоток (4+5+б+7) 3. ФИНАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 9. Затраты из спецфондов в счет прибыли данного периода 10. Расходы по уплате процентов (-) 11. Дивиденды (-) 12. Денежные средства после уплаты долга и дивидендов (8-9-10-11) 4. ДРУГИЕ ВЛОЖЕНИЯ СРЕДСТВ 13. Налоги 14. Вложения в основные фонды 15. Увеличение (+) или уменьшение (-) по прочим краткосрочным и долгосрочным активам 16. Увеличение (+) или уменьшение (-) по прочим текущим и долгосрочным пассивам 17. Увеличение (+) или уменьшение (-) нематериальных активов 75

18. Прочие доходы (+) и расходы (-) 19. Общая потребность в финансировании (12-13-14+15+16+17+18) 5. ТРЕБОВАНИЯ ПО ФИНАНСИРОВАНИЮ 20. Краткосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост (+) по сравнению с предшествующим периодом 21. Среднесрочные и долгосрочные кредиты: уменьшение (-) или прирост (+) 22. Увеличение (+) или уменьшение(-) уставного фонда 7.3.6. Рейтинг качества кредита

7.3.6.1.Система баллов Рейтинг основан на оценке привлекательности кредитной заявки для банка с точки зрения определения возможности погашения заемщиком ссудной задолженности. А. Назначение и Сумма Кредита 1. Назначение разумно и сумма полностью оправдана во всех отношениях 2. Назначение сомнительно, сумма приемлема 3. Назначение неубедительно, сумма проблематична В. Финансовое положение претендента на кредит 1. Очень сильное текущее и прежнее финансовое положение, сильный и стабильный приток средств 2. Хорошее финансовое положение, сильный денежный поток 3. Приемлемое финансовое положение, неустойчивый денежный поток 4. Невысокая прибыль в прошлом, слабый денежный поток 5. Недавно много потерял, денежный поток слабый С. Залог 1. Не нужен залог или предоставляется обширный денежный залог 2. Значительный ликвидный залог 3. Достаточный залог приемлемой ликвидности 4. Достаточный залог, но ограниченной ликвидности 5. Недостаточный залог невысокого качества 6. Нет приемлемого залога

76

Баллы 20 15 8 40 30 20 10 4 30 25 20 15 8 2

D. Срок и схема погашения 1. Краткосрочный, самоликвидирующийся, хороший вторичный источник 2. Среднесрочный, погашение частями, мощный денежный поток 3. Среднесрочный, с погашением одним платежом, долгосрочный со средним денежным потоком 4. Долгосрочный, погашаемый по частям, неуверенность в поступлениях 5. Долгосрочный, назначение сомнительно, вторичных источников нет Е. Кредитная информация на заемщика 1. Великолепные отношения в прошлом с заемщиком 2. Хорошие кредитные отзывы из надежных источников 3. Ограниченные отзывы, нет негативной информации 4. Нет отзывов 5. Неблагоприятные отзывы F. Взаимоотношения с заемщиком 1. Существуют постоянные выгодные отношения 2. Существуют посредственные отношения или никаких 3. Банк несет потери на отношениях с заемщиком G. Цена кредита 1. Выше обычного для такого качества кредита 2. В соответствии с качеством кредита 3. Ниже обычного для такого качества кредита Рейтинг кредита на основе общей суммы баллов I. Наилучший II. Высокого качества III. Удовлетворительный IV. Предельный V. Хуже предельного

77

30 25 20 12 5

25 20 15 9 0 10 4 2 8 5 0 Баллы 163-140 139-118 117-85 84-65 64 и ниже

В практике российских банков рейтинг заемщика устанавливается, как правило, на основе определения класса заемщика. Первоклассным заемщиком считаются клиенты банка с наиболее высокими показателями финансового состояния. 7.3.6.2. Условная разбивка заемщиков по классности Коэффициенты Кал Кпл Кп Кн

1-й класс 0,2 и выше 0,8 и выше 2,0 и выше Более 60%

2-й класс 0,15-02 0,5-0,8 1,0-2,0 40-60%

3-й класс Менее 0,15 Менее 0,5 Менее 1,0 Менее 40%

Где Кал – коэффициент абсолютной ликвидности, Кпл – коэффициент промежуточной ликвидности, Кп – коэффициент покрытия (текущая ликвидность), Кн – коэффициент финансовой независимости. Например, заемщик относится по ранее классификации: к 3-ему су – по Кал, ко 2-му классу – по КПЛ, Кп и Кн. Рассчитаем рейтинг заемщика.

приведенной класс-

Рейтинг заемщика Показатель

Класс

Доля, %

Кал Кпл Кп Кн Итого

3 2 2 2

30 20 30 20 100

Расчет суммы баллов 3 × 30 = 90 2 × 20 = 40 2 × 30 = 60 2 × 20 = 40 230

По применяемой у банка – кредитора методике данная сумма баллов позволяет установить заемщику удовлетворительный рейтинг. В соответствии с действующим в банке порядком кредитования могут быть приняты следующие решения: ƒ в удовлетворении заявки отказать; ƒ предоставить ссуду на более жестких, чем обычно, условиях (обеспечение, цена, мониторинг и т.п.).

78

7.4. Отчет по мониторингу текущих кредитов Кредитный мониторинг – система банковского контроля за всем процессом кредитования, проявляется в постоянном контроле как за прохождением отдельных кредитов, так и за качеством кредитного портфеля в целом. Кредитный сотрудник обязан фиксировать контрольные мероприятия и регулярно отчитываться о проделанной работе с представлением аналитического заключения об уровне риска по каждой ссуде, а кредитный менеджер о качестве кредитного портфеля банка в целом.

№

Замечания Цель визита (результаты визита, (напомнить о сроках наблюдения, важные Кредитный Дата платежа, изучить для оценки клиента и аналитик визита состояние предприятия для оценки предприятия и т.д.) (+ и -)

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14.

79

8. Литература Гражданский кодекс РФ – М., 1995, гл. 42. 1. Федеральный закон «Об ипотеке» от 16.07.98. 2. Федеральный закон «О лизинге» от 29.10.98. 3. 4. Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.04. Инструкция ЦБ №110-И от 14.01.04. «Об обязательных 5. нормативах банков». Положение Банка России «О порядке формирования 6. кредитными организациями резервов на возложенные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26.03.04 №254-П. Положение Банка России «О порядке предоставления 7. (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения)» №54-П от 31.08.98. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, Кредит и 8. банки. – М.: 1995. 9. Банковские операции: учетно-судные операции и агентские услуги банков. Под ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: ИНФРА-М,2001. 10. Киселев В.В. Кредитная система России. Проблемы и пути их решения. – М.: 1999. 11. Киселева И.А. Модели банковских рисков. – М.: 2001. 12. Костерина Т.М Костерина Т.М. Банковское дело Гл. 7. М.: «Маркет ДС», 2003. 13. Костерина Т.М., Пессель М.А. Проблемы объективного и субъективного в современных кредитных отношениях. – Банковское дело. – 2001, №2. 14. Кредитный процесс коммерческого банка. М.: ДеКА, 1995. Ю.С. Финансовый менеджмент в 15. Масленченков коммерческом банке. М.: 1996. 16. Масленченков Ю.С., Арсланбеков-Федоров Л.А. Технология межбанковского кредитования в российских условиях. – М.: «БДЦпресс», 2004. 17. Ольшаный А.И. Банковское кредитование. М.: 1997. 18. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: 1997. 19. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. – М.: ИНФА: 1996. 20. Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков. – Деньги и кредит, 2003, № 9. 21. Эдгар М. Морсмэн, Эффективное управление кредитом. Пер. с англ. – М.: 1996. 22. Журналы «Деньги и кредит», «Банковское дело». 23. Газеты: «Бизнес и банки», «Коммерсант», «Известия» и др. 24. Информационные ресурсы Интернет: www. сbr.ru; www.bizKom.ru/Koi/bt. 80