Финансы

ФИНАНСЫ

Составитель:

А.В. Непомнящий 1

Выписка из образовательного стандарта по учебной дисциплине «Финансы» Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве. Финансовая политика; управление финансами; финансовое планирование и прогнозирование; финансовый контроль. Финансовая система страны, ее сферы и звенья. Принципы организации финансов экономических субъектов в разных сферах деятельности; основы функционирования финансов коммерческих предприятий; финансы организаций, осуществляющих некоммерческую деятельность. Страхование как финансовая категория, ее специфика; сферы, отрасли (пенсионное, медицинское и др.) и формы страхования, их особенности. Государственные и муниципальные финансы, влияние на их организацию функциональных особенностей и уровней управления. Бюджетная система страны, модели ее построения в федеративных и унитарных государствах; бюджетное устройство и бюджетный процесс. Государственный и муниципальный кредит. Внебюджетные фонды. Воздействие финансов на экономику и социальную сферу; усиление влияния финансовых рычагов и стимулов по мере развития рыночных отношений, пути повышения их эффективности. Роль финансов в развитии международного сотрудничества; финансы и глобализация экономики. Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах. 2

Основные обозначения Б. - бюджет и его производные (бюджетный и т.д.) БД - бюджетный дефицит ВБФ - внебюджетные фонды Г. - государство и его производные ГБ - государственный бюджет ГД - государственный долг ГК - государственный кредит ГФ - государственные финансы Д. - деньги и их производные ДБ - дефицит бюджета Д-К политика - денежно кредитная политика з/п - заработная плата

3

Основные обозначения К. - кредит и его производные Н. - налог и его производные НД - национальный доход П. - прибыль и ее производные С. - страхование и его производные Ф. - финансы и их производные ФП - финансовая политика ФПр - финансы предприятий ФРП - финансовые ресурсы предприятий ФЛ - физические лица ц/б - ценная бумага ЮЛ - юридические лица → - следовательно ↑ - увеличение, возрастание ↓ - уменьшение

4

Упрощённая схема функционирования рыночной экономики Рынок потребителей товаров и услуг

доходы от реализации предложение товаров и услуг «–» Недостаток финансовых ресурсов

расходы на потребление спрос на товары и услуги

«чистые налоги»

налоги Фирмы

Государство заём

Население (семейные хозяйства)

эмиссия

кредит

сбережения

«+» Излишки финансовых ресурсов

Финансовый рынок

плата за ресурсы

спрос на факторы производства

предложение факторов производства

Рынок факторов производства (ресурсный)

доходы населения

5

1. Понятие о Финансах и управление ими.

6

Понятие финансов Понятие финансов (Ф.) появилось в 13-15 вв. в торговых городах Италии. Позже финансы стали обозначать отношения между населением и государством (Г.). Эти отношения связаны с образованием денежных фондов и их использованием. 7

Особенности финансов: 1) Финансы - это отношения, существующие между двумя субъектами с разными полномочиями. 2) Эти отношения – денежные (т.к. материальной основой являются деньги). 3) В процессе этих отношений формируются государственные денежные фонды и осуществляются расходы. 4) Поступление денежных средств в казну является принудительным (это достигается правовой деятельностью государства). 5) Использование средств из казны осуществляется в соответствии с интересами государства. 8

Определение финансов 1) Финансы – это денежные отношения, возникающие в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и государства, а также в связи с использованием их на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работников, социальные и другие потребности общества. 2) Финансы – это совокупность всех денежных средств, используемых в государстве. 9

Признаки финансов 1. Финансам присущ денежный характер (натуральные отношения не относятся к финансам). 2. Финансы связаны с получением доходов и накоплений. 3. Финансам присущ распределительный характер. 4. В финансах всегда есть движение денежных средств. 10

Следствия изменения финансов во времени 1. Неразвитые формы финансов (характерны для начального периода развития, когда экономические отношения носили непроизводственный характер. Главные доходы: поступления от промыслов, торговли, военная добыча, дань от покоренных народов. Расходы направлялись не на производство, а на военные цели, содержание двора монарха, строительство общественных сооружений, т.е. НЕ оказывали влияния на экономику).

11

Следствия изменения финансов во времени Развитые формы финансов (это характерно для развитых систем: социальные, политические, внешнеэкономические вопросы; использование займов и прибыли на расширение производства).

12

Основа финансов Экономическая основа финансов – это отношения в обществе. Материальная основа финансов – это деньги. Признаки и сущность финансов во времени не меняются, изменяются лишь формы.

13

Область функционирования финансов Три стадии: I. Непосредственное производство (нет распределения денежных средств). II. Распределение стоимости общественного продукта целевым назначением (C + V + m) → ФИНАНСЫ; c – затраты на производство, v – рабочая сила, m – прибавочная стоимость. III. Обменные процессы (Т→Д, Д→Т). 14

Финансовая система Финансовая система

Финансы предприятий

Государственные финансы

Страхование

Финансы коммерческих предприятий

Государственный бюджет

Финансы некоммерческ. предприятий

Государственный кредит

Финансы общественных объединений

Внебюджетные фонды

Личное Социальное Имущественное Профессиональной ответственности Предпринимательских рисков 15

Основные функции финансовой системы 1. Функция планирования. 2. Функция организации. 3. Функция стимулирования. 4. Функция контроля.

16

Функция планирования Функция планирования предполагает формулирование целей и выбор путей их достижения на основании разграничения полномочий и предметов ведения между Федерацией, субъектами Федерации и органами местного самоуправления. Реализуется эта функция через составление бюджетов на соответствующий финансовый год и перспективу, балансов финансовых ресурсов, порядка налогообложения и т.п. 17

Функция организации Функция организации включает бюджетное устройство, бюджетную классификацию, предполагает необходимость определения порядка составления, утверждения и исполнения бюджета, выбор уполномоченных кредитных организаций, разграничение полномочий законодательных и исполнительных органов власти в бюджетном процессе, определения прав и обязанностей функциональных подразделений финансовых органов. 18

Функция стимулирования Функция стимулирования основывается на деятельности, направленной на реализацию целей. С помощью этой функции интерпретируются факторы, влияющие на финансовую деятельность и учитывающие ее потребность в денежных средствах. Решающую роль играют факторы, определяющие поведение служащих в процессе принятия ими решений по тактическим и стратегическим аспектам финансов. 19

Функция контроля Функция контроля означает содействие реализации поставленных целей. К ним относится выработка норм и нормативов, являющихся эталоном, критерием оценки результатов, сравнение достижений с поставленными целями и установленными критериями, обеспечение внесения необходимых изменений в условия и факторы финансовой деятельности. 20

Схема формирования финансов Денежные фонды Прибыль

Деньги

Капитал

Амортиз ация

Налоги сборы штафы пошлины

Производств енное развитие

Потреб ление

Резерв

21

Финансовые ресурсы Финансовые ресурсы – это денежные средства на стадии распределения и перераспределения стоимости общественного продукта в специфичной форме.

22

Виды финансовых ресурсов 1. Выручка. 2. Прибыль. 3. Амортизационные отчисления. 4. Налоги. 5. Страховые взносы.

23

Источники финансовых ресурсов

1. Доходы. 2. Страховые поступления. 3. и другое.

24

Функции финансов

1) Распределительная 2) Контрольная 3) Стимулирующая 4) Воспроизводственная функция 5) Регулирующая функция

25

Распределительная функция Финансы устанавливают стоимостные пропорции, что и дает возможность сформировать те или иные фонды. Финансы являются инструментом стоимостного распределения. Основное назначение – обеспечение каждого субъекта денежными средствами. Субъект – ФЛ и ЮЛ. Объект – стоимость общественного продукта. Распределение – первичное вычленение из стоимости отдельных составляющих (C + V + m). Перераспределение – дальнейшее распределение уже распределенного. Первоначально пропорции отражают отношения в обществе. 26

Контрольная функция Финансы сигнализируют о том, правильно ли сложились пропорции, достаточно ли средств, обеспечивается ли непрерывность производства. Информация о количестве финансовых ресурсов является основной для принятия последующих решений. Она берется из статистической, бухгалтерской отчетностей. Большое значение имеет состав информации (она должна быть полной). Контрольная функция действует в единстве с распределительной. 27

Стимулирующая функция Использование распределенного дохода либо для расширения производства, либо для накоплений и социальных потребностей. Государство с помощью системы финансовых рычагов воздействует на развитие отраслей, предприятий в ту или иную сторону. Рычаги: 1. Бюджет, 2. Цены и тарифы, 3. Налоги, 4. Экспортные и импортные пошлины и тарифы. 28

Воспроизводственная функция Обеспечивает сбалансированность трудовых, материальных и денежных средств на всех стадиях простого и расширенного производства. Способствует развитию производства через рост инвестиций.

29

Регулирующая функция Используя фонды финансовых ресурсов и создавая определенную экономическую среду, государство и предприятия регулируют производственный процесс.

30

Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями

1. С ценой, 2. С заработной платой, 3. С кредитом.

31

Связь с ценой Для того чтобы началось распределение, необходим начальный капитал. Реализация товара происходит по цене, которая является основой для последующего распределения. Цена предопределяет пропорции будущего распределения. Из (C + V + m) → Ц 32

Связь с заработной платой Заработная плата является доходом конкретного работника, и при распределении ему отдается часть. Заработная плата участвует в стоимостном распределении (m) и подготавливает условия для последующего. Задолженность по заработной плате является финансовым ресурсом, т.к. начисленная з/п не сразу поступает работникам → может использоваться предприятием. 33

Связь с кредитом Кредит участвует в стоимостном распределении. При недостатке средств предприятие обращается к кредиту, и заемные средства наряду с собственными участвуют в перераспределении (временно свободные средства, полученные в результате распределения). За пользование кредитом выплачиваются %, и это также учитывается в процессе распределения, как для заемщика, так и для кредитора. 34

Различия финансов и кредита Кредит предусматривает разорванность движения денежных средств, условия возвратности и платности. Характер движения денежных средств: - в финансах – кругооборот, - в кредите – возвратно-поступательный.

35

Суть финансового обеспечения воспроизводства Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса – это покрытие воспроизводственных затрат финансовыми ресурсами, аккумулированными субъектами хозяйствования и государством. Процесс обеспечения ресурсами происходит во всех подразделениях общественного производства. Для эффективного производства необходимо бесперебойное обеспечение и рациональное использование ресурсов (для этого создаются резервы). 36

Суть финансового обеспечения воспроизводства В формировании финансовых ресурсов участвуют все элементы стоимости, но главное – это прибыль! Потребности производства на макроуровне обеспечиваются централизованными ресурсами, а на микроуровне – децентрализованными и централизованными. 37

Формы финансового обеспечения:

1. Самофинансирование, 2. Кредитование, 3. Государственное финансирование.

38

Роль финансов в общественном воспроизводстве 1. Влияние финансов на экономику происходит благодаря действию двух функций: распределительной и контрольной. Благодаря этому финансы являются рычагом управления экономикой.

39

Роль финансов в общественном воспроизводстве 2. С помощью финансов образуются денежные фонды в распоряжении субъектов хозяйствования. Устанавливаются варианты наиболее эффективных вложений. Денежные средства распределяются в соответствие с приоритетами.

40

Роль финансов в общественном воспроизводстве 3. Влияние финансов выражается в количественной и качественной формах. Количественное влияние характеризуется пропорциями мобилизуемых и используемых финансовых ресурсов. Качественное влияние проявляется в выборе направления и формирования воздействия финансов на материальные интересы участников воспроизводства. 41

Роль финансов в общественном воспроизводстве 4. Финансы участвуют в кругообороте фондов и оказывают влияние на производство, социальные проблемы и на государственное управление и оборону. Финансы обеспечивают потребности воспроизводства, расширяя его или сворачивая. Важными являются бюджетные стимулы, к которым относятся бюджетное финансирование (субсидии, субвенции, разрешение на ускоренную амортизацию), налоговые льготы (снижение налоговых ставок и введение льгот). 42

Принципы корпоративных финансов Принципы корпоративных финансов представляют собой основополагающие правила, на которых базируется деятельность предприятия, ее экономическая часть. Строго говоря, они представляют собой принципы функционирования экономики в целом, и в этом смысле связывают финансы предприятий с другими звеньями финансовой системы: 1. Обеспечение многообразия и защиты права собственности, наличие правовой защиты и регламентация основных прав и обязанностей.

43

Принципы корпоративных финансов 2. Присутствие спроса и предложения на рынках (капитала, труда, товаров и т.д.). 3. Свободное ценообразование на рынках, присутствие конкуренции. 4. Свобода договора, воли сторон, принятия решений, самостоятельность в осуществлении деятельности, подчиненность только своей прибыли.

44

Управление финансами Управление финансами – это совокупность приемов, методов воздействия на финансы для достижения определенного результата (оно включает: планирование, оперативное управление, регулирование, контроль).

45

Управленческий цикл ПЛАНИРОВАНИЕ

КОНТРОЛЬ

ОРГАНИЗАЦИЯ УПРАВЛЕНИЯ

МОТИВАЦИЯ, РЕГУЛИРОВАНИЕ 46

Финансовая политика Финансовая политика (ФП) - это совокупность государственных мероприятий, направленных на обеспечение устойчивого и эффективного функционирования экономики и финансовой сферы страны, на мобилизацию финансовых ресурсов в государственный бюджет, их распределение и использование для выполнения государством своих функций. 47

Цели финансовой политики Основными целями финансовой политики являются: 1) обеспечение устойчивого экономического роста, 2) эффективное использование государственных финансов, 3) обеспечение надежного и устойчивого функционирования кредитного и финансового рынка. 48

Задачи финансовой политики 1. Обеспечение условий для формирования финансовых ресурсов. 2. Рациональное распределение и использование ресурсов. 3. Выбор финансовых методов, механизмов, инструментов регулирования экономических и социальных процессов. Финансовые механизмы – это совокупность форм организации финансовых отношений, методов формирования и использования финансовых ресурсов, применяемых обществом в целях создания благоприятных условий для его экономического и социального развития. 49

Содержание финансовой политики 1. Выработка концепции развития финансов. 2. Определение основных направлений на текущий период. 3. Разработка мер, направленных на достижение поставленных целей. → в ФП выделяют Ф. стратегию и Ф. тактику. Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики (пример: проведение налоговой или бюджетной реформы). Финансовая тактика – направлена на решение задач конкретного этапа развития общества (пример, уменьшение ставки НДС).

50

Финансовая стратегия Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач, определенных экономикой и социальной стратегией. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, величина и динамика финансовых потоков, формируются концепции их использования, намечаются принципы организации финансовых отношений. Финансовая политика – направлена на решение задач конкретного этапа развития общества путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов. Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны. Стратегия определяет направление, в котором должно происходить решение тактических задач. 51

Финансовая тактика Финансовая тактика путем применения эффективных способов организации финансовых связей позволяет с наименьшими потерями и затратами решать задачи, намеченные финансовой стратегией. Финансовая политика играет важную роль в развитии производительных сил и рациональном их размещении по территории страны. Она способствует обеспечению финансовыми ресурсами приоритетных экономических программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства, укреплению и развитию экономических связей со странами мира, обеспечивая условия для осуществления совместных мероприятий. 52

Типы финансовой политики

1. Классический. 2. Регулирующий. 3. Планово-директивный.

53

Методы регулирования экономики с помощью финансов 1. Саморегулирование. 2. Государственное регулирование и вмешательство (Г. устанавливает правила; вмешательство используется при решении задач, связанных с благополучием общества).

54

Разные взгляды на государственное регулирование Совокупный спрос = потреб. расходы + частные инвестиции + гос. расходы. Кейнс объяснил необходимость государственного вмешательства в кризисных ситуациях и при чрезвычайных обстоятельствах следующим образом: чтобы не изменилась сумма совокупного спроса государство должно регулировать государственные расходы. Хайек был противником государственного регулирования: объяснил свое мнение субъективностью подхода и медлительностью процесса. Во всех странах используется государственное вмешательство. 55

Инструменты регулирования 1. Бюджетное регулирование (бюджетная политика). 2. Налоговое регулирование (налоговая политика). 3. Денежно-кредитное регулирование (денежно-кредитная политика). 56

Органы управления финансами в РФ

На законодательном уровне: 1. Федеральное собрание. 2. Президент. 3. Правительство.

57

На исполнительном уровне 1. Министерство финансов и его региональные представительства. 2. Главное управление федерального казначейства. 3. Управление по надзору в сфере страховой деятельности. 4. Государственный таможенный комитет (ГТК). 5. Министерство по налоговому сбору (МНС).

58

На контрольном уровне

1. Счётная палата. 2. Центробанк. 3. Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

59

2. Финансы предприятий (ФПр)

60

Сущность и функции ФПр Финансы функционируют на предприятии в форме денежных средств. Являются основой финансовой системы (благодаря им создаётся ВВП). ФПр – это денежные отношения в процессе распределения и перераспределения денежных средств у субъектов хозяйствования (предприятий) в связи с формированием денежных доходов и накоплений, а также в связи с их использованием на выполнение обязательств перед государством, перед банковской системой, на расширенное воспроизводство, на социальное обслуживание и на материальное стимулирование работников. Денежные отношения, составляющие содержание финансов, возникают между: 1) государством и предприятием, 2) банковской системой и предприятием, 3) предприятиями, 4) внутри предприятия. 61

Функции ФПр 1. Распределительная функция (формирование первоначального капитала, установление стоимостных пропорций и распределение стоимости общественного продукта). 2. Контрольная функция (контроль распределения, затрат и использования средств. Со стороны государства контрольная функция проявляется в отслеживании ритмичности и своевременности платежей в бюджет. Для собственника – это внешний аудит, а внутренний – с позиции менеджмента предприятия). 62

Финансовые ресурсы предприятия (ФРП) ФРП – это часть средств предприятия, функционирующая в денежной форме. Финансовые ресурсы – это совокупность собственных денежных средств и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

ФРП Собственные

Привлеченные

Прибыль

Средства учредителей

Амортизацион ные отчисления

Кредит

Средства из гос. бюджета 63

Денежные фонды Денежные фонды – обособленная часть денежных средств, имеющих целевое назначение и определённую самостоятельность. С помощью денежных фондов предприятия решают следующие задачи: 1) обеспечение производственной деятельности; 2) обеспечение расширения воспроизводства; 3) выполнение обязательств перед: а) бюджетом, б) банковской системой, в) работниками. 64

Денежный фонд предприятия можно разделить на 4 группы 1 группа «Фонды собственных средств». 2 группа «Фонды заёмных средств». 3 группа «Фонды привлечённых средств». 4 группа «Оперативные денежные фонды».

65

1 группа «Фонды собственных средств» 1. Уставный капитал. Основной первоначальный источник собственных средств в организации. Сумма уставного капитала АО отражает сумму выпущенных им акций, государственного или муниципального предприятия – величину уставного фонда. Минимальная величина уставного капитала установлена законодательством и зависит от формы собственности предприятия. Уставный капитал определяет минимальный размер имущества предприятия, гарантирующий интерес кредиторов: а) ОАО - 1000 МРОТ, б) ЗАО - 100 МРОТ, в) Государственные предприятия - 1000 МРОТ, г) Для предприятий с участием иностранного капитала - 1000 МРОТ, д) Для остальных - 100 МРОТ. 66

1 группа «Фонды собственных средств» 2. Добавочный капитал. Создаётся за счёт прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Возможно увеличение уставного капитала за счёт добавочного капитала. 67

1 группа «Фонды собственных средств» 3. Резервный капитал. Образуется за счёт отчислений от прибыли в размере, определенным уставом. Его назначение - обеспечение финансовой устойчивости (min размер для АО = 5% УК) 4. Инвестиционный фонд. Предназначен для развития производства. В нём концентрируется амортизационный фонд, фонд накоплений. Инвестиционный фонд также является источником увеличения УК. 68

1 группа «Фонды собственных средств» 5. Валютный фонд. Формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Не имеет самостоятельного целевого назначения. 6. И прочие фонды. 69

2 группа «Фонды заёмных средств» Заёмные средства, способствующие повышению эффективности производства. 1. Кредиты банков. 2. Лизинг. 3. Коммерческие кредиты. 4. Прочее. 70

3 группа «Фонды привлечённых средств» Эти фонды носят двойственный характер: 1) находятся в обороте предприятия, 2) принадлежат работникам предприятия. 1. Фонды потребления. Это основной фонд, который образуется за счёт чистой прибыли и используется для удовлетворения материальных и социальных потребностей работников. Для его формирования необходимо использовать следующее правило: темп роста балансовой прибыли должен быть выше темпа роста фонда потребления, включая з/п. 2. Доходы будущих периодов. 3. Резервы предстоящих расходов и платежей. 71

4 группа «Оперативные денежные фонды» Эти фонды создаются в оперативном порядке по мере надобности. 1. Для выплаты з/п. 2. Для выплаты дивидендов, платежей в бюджет. 3. Прочее.

72

Организация финансов предприятия Под организацией финансов предприятия понимается: 1. Выбор состава денежных фондов. 2. Выбор соотношения между размерами денежных фондов. 3. Порядок их образования и использования. 4. Взаимоотношения с кредитными организациями. 73

Что влияет на организацию финансов предприятия На организацию финансов предприятия влияют: 1) отраслевые особенности, 2) организационные формы управления, 3) территориальное размещение предприятия, 4) принадлежность к материальной и нематериальной сфере. 74

Принципы организации финансов предприятия 1. Принцип хозяйственной самостоятельности. Независимо от организационно-правовой формы, предприятие самостоятельно определяет экономическую деятельность, но государство определяет взаимоотношения с бюджетом и амортизационную и налоговую политики. 2. Принцип самофинансирования. Предполагает полную окупаемость затрат на производство, реализацию и инвестирование за счёт собственных средств, а при необходимости за счёт кредитов. 3. Материальная ответственность. Означает наличие определённой системы ответственности за ведение и результат хозяйственной деятельности. 4. Материальная заинтересованность. Определяется основной целью предпринимательской деятельности – получение прибыли. 5. Обеспечение финансовых резервов. Независимо от организационно-правовой формы собственности предприятие Формирует резервы по своему усмотрению. Этот фонд целесообразно хранить в ликвидной форме. 75

Финансовый механизм Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, который включает: 1) Финансовые методы, к которым относятся: а) Финансовое планирование, б) Учёт, в) Финансовый анализ, г) Регулирование, д) Контроль. 2) Финансовые инструменты – любой документ, являющийся свидетельством долга. а) Первичные (дебиторские, кредиторские задолженности, кредиты, векселя и т.д.). б) Вторичные (форвардные контракты, фьючерсы и опционы).

76

Основной капитал. Основные средства предприятий. Основной капитал – это часть капитала, направляемая на формирование основных производственных фондов, участвующая в производстве длительное время и переносящая свою стоимость частями на вновь создаваемый продукт. Основные средства – это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. Первоначальное формирование основных фондов на вновь созданном предприятии происходит за счет части уставного фонда. 77

Основные фонды подразделяются на группы 1. Здания. 2. Сооружения (тоннели, мосты, ж/д пути и т.д.). 3. Передаточные устройства (ЛЭП, теплосеть). 4. Машины и оборудование: а) силовое оборудование (генераторы), б) рабочее оборудование (станки), в) измерительное и лабораторное оборудование, г) вычислительная техника, д) прочие (телефон, пожарное оборудование и т.д.). 5. Транспортные средства. 6. Оснастка. 7. Производственный инвентарь. 8. Хозяйственный инвентарь (множительная, печатающая техника, столы и т.д.). 78

Структура основных фондов Структурой основных фондов называется соотношение стоимости основных групп основных фондов и их общей стоимости. Оценка основных фондов производится только в денежной форме. Имеет следующие виды: 1) первоначальная стоимость, 2) восстановленная стоимость (после переоценки), 3) остаточная стоимость. Финансирование основных фондов нужно проводить за счет долгосрочных кредитов. 79

Кругооборот основных фондов Основные средства

Первоначаль ная стоимость

Остаточная стоимость

Износ

Капитальные вложения

Инвестиционн ый фонд

Амортизация

Источники финансирования: 1. Уставный капитал. 2. Прибыль. 3. Долгосрочные кредиты. 4. Бюджетное ассигнование. 5. Средства внебюджетных фондов. 6. Другие средства.

80

Физический и моральный износ основного капитала Физический износ основных фондов – потеря ими потребительской стоимости в результате снижения эксплуатационных качеств. Физический износ может произойти при действии и бездействии. Моральный износ выражается в снижении стоимости вне зависимости от физического износа. Моральный износ бывает первого и второго рода. Моральный износ первого рода выражается в создании оборудования аналогичного по своим технологическим характеристикам уже существующему, но благодаря техническому прогрессу более дешевого. Моральный износ второго рода выражается в создании и появлении более эффективной техники. Определение величины ущерба от морального старения может быть рассчитано по следующей формуле:

Qy = (C1 – C2)·V·Ty C1, C2 – себестоимость единицы продукции; V – годовой выпуск продукции; Т – период времени с момента создания нового оборудования до замены 81 им старого.

Амортизация Амортизация – механизм постепенного переноса стоимости основных фондов на производимую продукцию в целях накопления денежных средств для полного их восстановления. Амортизационные отчисления зависят от видов основных средств (ОС) и сроков их службы. Законодательство устанавливает 10 групп оборудования по срокам амортизации. 82

Методы амортизации

83

Методы нелинейной амортизации

84

Методы нелинейной амортизации

85

Методы нелинейной амортизации

86

Использование амортизационного фонда

87

Оборотные средства (капитал) предприятия

88

Схема оборотного капитала

89

Особенности оборотных производственных фондов

90

Функции оборотных средств 1. Определение структуры оборотных средств. 2. Установление потребности в оборотных средствах. 3. Определение источников формирования оборотных средств. 4. Использование оборотных средств. 5. Контроль за сохранностью и эффективностью использования оборотных средств. 91

Определение структуры оборотных средств

92

Установление потребности в оборотных средствах

93

Нормирование

94

Определение источников формирования оборотных средств

95

Использование оборотных средств

96

Затраты предприятия

97

Классификация затрат предприятия

98

Классификация затрат предприятия

99

Классификация затрат предприятия

100

Классификация затрат предприятия

101

Выручка от реализации

102

Методы отражения выручки

103

Прибыль

104

Значение прибыли

105

Функции прибыли

106

Методы расчета прибыли

107

Методы расчета прибыли

108

Формирование прибыли

109

Распределение прибыли

110

Особенности финансов предприятия, осуществляющих некоммерческую деятельность

111

Особенности финансов предприятия, осуществляющих некоммерческую деятельность

112

Особенности финансов предприятия, осуществляющих некоммерческую деятельность

113

Особенности финансов предприятия, осуществляющих некоммерческую деятельность

114

Особенности финансов общественных организаций

115

Особенности финансов общественных организаций

116

Особенности финансов предприятия, осуществляющих коммерческую деятельность

117

Особенности финансов предприятия, осуществляющих коммерческую деятельность

118

Взаимодействие финансовой системы с кредитно-денежной системой

119

3. Финансовый рынок

120

Понятие финансового рынка Финансовые рынки – это особая форма организации движения денежных средств в народном хозяйстве, где объектом сделки являются временно свободные денежные средства населения, субъектов хозяйствования, государства и которые предоставляются пользователям под ц/б в виде ссуд, или где совершаются операции с валютой, драгоценными металлами и камнями. Финансовый рынок – это рынок, где обращается капитал. Предпосылкой функционирования финансовых рынков является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах с их наличием у того или иного субъекта. 121

Функции финансового рынка Функции финансового рынка: - мобилизация временно свободного капитала; - распределение свободного капитала между его потребителями; - формирование рынка ценностей по отдельным финансовым инструментам и услугам; - осуществление посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов; - формирование условий снижения финансовых и коммерческих рынков; - ускорение оборота капитала для развития экономического процесса в обществе. 122

Классификация финансовых рынков По видам обращения финансовых активов: 1. Рынок ц/б (фондовый рынок), 2. Рынок ссудных капиталов, 3. Валютные рынки, 4. Рынки драгоценных металлов и камней. 2-4 сегменты – являются деятельностью кредитных организаций. 123

Классификация финансовых рынков По организационным формам функционирования рынков: 1. Организованно-биржевой рынок – обеспечивает концентрацию спроса и предложения в одном месте, устанавливает объективную систему цен на финансовые инструменты и услуги, проверяет финансовое состояние систем товаров, ценных бумаг, допускает к торговле, процедура торговли носит открытый характер, гарантирует исполнение торговых сделок. 2. Неорганизованный (внебиржевой, уличный рынок) – осуществляет операции с теми же финансовыми инструментами, сделки по которым не регистрируются на бирже. Уровень финансового риска выше, снижен уровень юридической защищенности покупателя, снижается уровень их информированности. 124

Классификация финансовых рынков По региональному признаку: 1. местный финансовый рынок, 2. региональный финансовый рынок, 3. национальный, 4. мировой.

125

Классификация финансовых рынков По условиям обращения финансовых инструментов: 1. первичный рынок – осуществляет первичное размещение эмиссии ценных бумаг; 2. вторичный рынок – постоянное обращение ценных бумаг, проданных ранее на первичном рынке, обеспечивает ликвидность ценных бумаг, распределение финансовых рисков, установление курсовой стоимости ценных бумаг. 126

Субъекты финансовых рынков 1. Эмитенты – лица, выпускающие ценные бумаги (юридические лица, государства, банки, акционерные кампании). Они заинтересованы в привлечении денег для определённых целей, несут обязательства перед владельцами ценных бумаг. 127

Субъекты финансовых рынков 2. Инвесторы – лица, имеющие временно свободные денежные средства и желающие их преумножить (владельцы и приобретатели ценных бумаг).

128

Три группы инвесторов а) Стратегические инвесторы – они ставят задачу на управление акционерным обществом и приобретают в основном акции, степень их влияния зависит от размера пакета акций (контрольный пакет – 50%+1 акция); б) Институциональные (портфельные) инвесторы – приобретают ценные бумаги компании для формирования оптимального портфеля ценных бумаг (фондовые портфели). Они получают доход от роста стоимости ценных бумаг и выплаты дивидендов. в) Частные инвесторы – приобретают ценные бумаги с целью накоплений. 129

Участники рынка 1. Эмитенты, 2. Инвесторы, 3. Организации, контролирующие рынок, 4. Профессиональные участники.

130

Профессиональные участники 1. Брокеры, 2. Дилеры, 3. Управляющие ц/б, 4. Депозитарии, 5. Владельцы по ведению реестра ц/б, 6. Организаторы торговли, 7. Клиринговые организации. 131

Брокеры Брокерская деятельность – совершение сделок с ц/б в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора или доверенности. Брокер – ЮЛ или ФЛ. Часть прибыли, оставшаяся от сделок, отдается клиенту.

132

Дилеры Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ц/б, от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цены покупки или продажи ц/б и обязательством выполнения объявленных условий. Дилер – ЮЛ.

133

Управляющие ценными бумагами Деятельность по управлению ц/б – это деятельность ЮЛ или индивидуального предпринимателя (ИП) от своего имени за вознаграждение в течение определенного времени по осуществлению доверительного управления, переданными ему ц/б или деньгами, принадлежащими другому лицу в интересах этого лица. 134

Депозитарии Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов ц/б, а также их учета и перехода прав. Депозитарий – ЮЛ. Депонент – тот, кто пользуется услугами депозитария.

135

Владельцы по ведению реестра ц/б Деятельность по ведению реестра – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, которые представляют систему по ведению реестра владельца ц/б. Этой деятельностью может заниматься только ЮЛ. Организация – реестродержатель. Если владельцев ц/б > 500, то это спец. организация, а если < 500, то сама организация может держать реестр. Лицо, ведущее реестр не в праве осуществлять сделки с ц/б. На ведение реестра заключается договор только с одним реестродержателем. 136

Организаторы торговли Деятельность по организации торговли на рынке ц/б включает в себя предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ц/б. Организатор торговли обязан раскрыть следующую информацию: 1. Правила допуска к торгам самих участников и ценных бумаг. 2. Правила заключения сделок, исполнения, регистрации. 3. Расписание предоставляемых услуг. 4. Регламент внесения изменений. 5. Список допущенных к торгам ценных бумаг. 6. Информация о заключенных сделках.

137

Клиринговые организации Клиринг – деятельность по определению взаимных обязательств, которая включает в себя сбор и сверку информации, подготовку отчетов, бухгалтерских документов по этим бумагам, зачеты по поставкам ц/б и расчеты по ним. 138

Ограничения по совмещению профессиональной деятельности на рынке ц/б

1. Не допускается совмещение деятельности по ведению реестра с другими видами деятельности. 2. Биржа не в праве совершать какую-либо деятельность, кроме валютной и клиринговой деятельности. 139

Условия существования рынков 1. Наличие в стране твердой денежной единицы. 2. Наличие в экономике стороны собственников, которые обладают определенной самостоятельностью. 3. Наличие в стране свободных цен. 4. Наличие направления вложения средств. 5. Выплаты дивидендов. Финансовые рынки являются сложными структурами, где государство осуществляет контроль. Невозможно создать рынки только путем закона. 140

Организации ц/б Ключевые организации финансовых рынков: 1. Банковские организации. 2. Фонды. 3. Страховые компании. 4. Фондовые биржи. На их роль приходится примерно 1/3 оборота ц/б, остальные - внебиржевые, на которых обращаются некотирующиеся ц/б. Листинг – процедура допуска ц/б на рынок 141

Рынок ценных бумаг Ц/б – документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права владельца, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении.

142

Виды ценных бумаг 1) Государственная облигация. 2) Облигация – ценная бумага, удостоверяющая право на получение в предусмотренный облигацией срок её номинальной стоимости и фиксированного процента от номинальной стоимости. 3) Вексель – ценная бумага, представляющая собой составленное по предусмотренной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). 4) Чек. 143

Виды ценных бумаг 5) Депозитные сберегательные сертификаты. 6) Банковская сберегательная книжка. 7) Акция – ценная бумага, удостоверяющая право владельца на долю собственности в уставном капитале. 8) Приватизационные ц/б. 144

Виды ценных бумаг 9) Опцион – это договор на право покупки или продажи базового актива по условиям, определенным спецификацией организатора торговли. 10) Фьючерс. 11) Варрант – ценная бумага, выражающая право на покупку акций эмитента в течение определенного срока по определенной цене. 145

Ценные бумаги подразделяются Ценные бумаги на предъявителя. К ним относятся облигации и акции на предъявителя, предъявительские чеки, предъявительские вкладные документы, простое складское свидетельство, коносамент на предъявителя, дубликат накладной на предъявителя и др. Ордерные бумаги. К ним относится вексель простой и переводной; двойное складское свидетельство (ДСС), состоящее из складского свидетельства (СС) и залогового свидетельства (ЗС); коносаменты, выданные приказу отправителя, приказу получателя и на имя получателя. Именные бумаги. К ним относятся именная акция, временные свидетельства, именные вкладные документы, квитанции товарных складов, не получивших разрешения правительства на выдачу свидетельств.

146

Ценные бумаги делятся 1. По содержанию и характеру воплощенного в ценные бумаги права на: долевые и долговые. Долевые – ценные бумаги, являющиеся свидетельством о доле собственника в капитале корпорации (например, акции). Долговые – ценные бумаги, которые основываются на отношении займа, воплощают обязательства эмитента выплатить проценты, погасить основную сумму долга в согласованные сроки (например, облигации). 147

Ценные бумаги делятся

2. По степени ликвидности на: - высоколиквидные, - низколиквидные. Высоколиквидные ценные бумаги имеют признаваемую рыночную стоимость. Низколиквидные ценные бумаги не имеют признаваемую рыночную стоимость.

148

4. Государственные финансы (ГФ)

149

Задача государственных финансов

Задача государственных финансов – обеспечение государства денежными средствами для решения экономических, политических и социальных задач.

150

Понятие государственных финансов Государственные финансы – денежные отношения в процессе распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства в связи с формированием финансовых ресурсов у государства и его предприятий, а также использованием их на развитие производства и т.д. 151

Субъекты ГФ 1. Государство. 2. Учреждения и предприятия. 2. Население.

152

Структура ГФ 1). Государственный бюджет. 2). Государственный кредит. 3). Внебюджетные фонды.

153

Государственный бюджет Гос. бюджет представляет собой форму образования и использования централизованного денежного фонда для обеспечения деятельности государства. 1. Федеральный бюджет (решает задачи в границах Федерации: федеральные целевые программы; различные отрасли народного хозяйства; правопорядок; международная деятельность). 2. Региональный бюджет (решает задачи регионов, республик: федеральные образования; организации здравоохранения; охрана внутренней безопасности правопорядка, окружающей среды). 3. Местный бюджет (решает задачи местного хозяйства: создание инфраструктуры территории; подготовка трудовых кадров; решение задач коммунально-бытового характера).

154

Государственные доходы и расходы

Государственные доходы – это: 1) Денежные отношения по мобилизации финансовых ресурсов государства; 2) Денежные средства, мобилизованные в распоряжение государства для выполнения его функций. 155

Схема гос. доходов Государствен ные доходы

Центролизованные (непосредственно государством)

Децентролизованные (средства гос. предприятий) 156

Источники доходов 1. Внутренние (национальный доход своей страны, часть национального богатства). 2. Внешние (национальный доход других стран).

157

Задачи системы гос. доходов Государство имеет разные статьи доходов. Совокупность доходов разных видов образует систему государственных доходов, решающих задачи: 1. Стимулирование роста производства, 2. Ускорение темпов научно-технического прогресса, 3. Удовлетворение социальных и других потребностей общества. 158

Методы мобилизации доходов 1) Взимание налогов (денежные средства, отчисляемые из прибыли; доходов предприятий, населения в бюджет по определенным налоговым ставкам, занимают ведущее место в системе государственных доходов, являются главным элементом перераспределения; с их помощью формируются разные уровни государственных финансов). 2) Использование государственных займов и кредитов (для покрытия бюджетного дефицита, либо крупных капиталовложений). 159

Методы мобилизации доходов 3) Использование эмиссии (выпуск бумажных денежных знаков в обращение с целью покрытия товарооборота наличными средствами, платежа). 4) Прочее (неналоговые, некредитные, средства от эксплуатации государственной собственности и проведения государственных операций; дивиденды от акций, находящихся в собственности; сдача в аренду государственного имущества, средства от его продажи, доходы государственных предприятий). 160

Государственные расходы Гос. расходы – это: 1) Денежные отношения, связанные с использованием финансовых ресурсов государства на различные его потребности. 2) Финансовые ресурсы, используемые государством для выполнения его функций. 161

Схема государственных расходов Гос. расходы

Централизованные (через бюджет и внебюджетные фонды)

Децентрализованные (расходы гос. предприятий) 162

Система государственных расходов Характер расходов и их структура непосредственно связаны с выполнением государством функций и с экономическими возможностями: 1) экономические расходы, 2) социальные расходы, 3) управленческие расходы, 4) оборонные расходы, 5) другие. Расходы всех видов образуют систему государственных расходов. 163

Основные принципы расходования средств 1. Целевая направленность средств (устанавливается государством). 2. Безвозвратность расходования средств (исключение – государственный кредит). 3. Соблюдение режима экономии (должна быть разработана система мер и форм оптимизации затрат, которые ориентируются на рациональное использование затрат). 164

Формы осуществления государственных расходов 1. Самофинансирование (используется для покрытия расходов государственными предприятиями путем использования собственных средств). 2. Бюджетное финансирование (применяется для обеспечения затрат, имеющих общегосударственное значение). 3. Кредитное обеспечение (применяется и государственными предприятиями, и государственными структурами разных уровней управления и осуществляется в основном путем заимствования финансовых ресурсов). 165

Связь гос. доходов с гос. расходами Система гос. доходов связана с системой гос. расходов и эта связь общеколичественная без закрепления отдельных конкретных расходов за конкретными доходами. Исключение – целевые фонды. Это позволяет маневрировать средствами и осуществлять перераспределение. 166

5. Государственный бюджет (ГБ).

167

Схема бюджетной системы Российской Федерации

168

Сущность государственного бюджета (ГБ) ГБ – денежные отношения, возникающие у государства (Г) с ФЛ и ЮЛ в процессе перераспределения национального дохода (НД) и части национального богатства в связи с образованием централизованного денежного фонда у Г. и использованием его на финансирование народного хозяйства, социально-культурного сектора, на оборону и управление. Бюджет (Б.) является государственным финансовым планом страны на текущий год и имеет силу закона. 169

Функции бюджета 1. Распределительная (связана с концентрацией средств у Г. и их использованием для установленных целей. Распределение идет по вертикали). 2. Контрольная (во время ли поступают средства, достаточность и эффективность использования). 170

Бюджетная система Бюджетная система – это совокупность всех видов бюджета. Государственная бюджетная система РФ: 1. Федеральный бюджет, 2. Бюджеты государственных внебюджетных фондов, 3. 21 республиканский бюджет, 4. 55 краевых и областных бюджетов, 5. Городские бюджеты Москвы и С.-Питербурга, 6. 10 окружных бюджетов АО, 7. Бюджет Еврейской АО, 8. Около 29 тыс. местных бюджетов. 171

Устройство бюджетной системы Бюджетное устройство – взаимосвязь между отдельными видами бюджетов, организация и принципы построения бюджета. Консолидированный бюджет – свод бюджетов в целом по РФ или соответствующей территории (объединенный бюджет). В настоящее время на консолидированный бюджет приходится 28% от ВВП (без внебюджетных фондов), а с внебюджетными фондами 37%, доля федерального бюджета составляет 60%. 172

Принципы функционирования бюджетной системы 1. Единство бюджетной системы; 2. Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы; 3. Самостоятельность бюджетов; 4. Полнота отражения доходов и расходов бюджетов, а также государственных внебюджетных фондов; 5. Сбалансированность бюджетов; 6. Эффективность и экономность использования бюджетных средств; 7. Общее или совокупное покрытие расходов бюджетов; 8. Гласность; 9. Достоверность бюджета; 10. Адресный и целевой характер использования бюджетных средств. 173

Единство бюджетной системы Это единство правовой базы, денежной системы, форм бюджетной документации, принципов бюджетного процесса, санкций за нарушения бюджетного законодательства, единый порядок финансирования расходов бюджетов всех уровней бюджетной системы, ведения бухгалтерского учета средств федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов. 174

Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы

Разграничение доходов и расходов между уровнями бюджетной системы представляет собой закрепление соответствующих видов доходов полностью или частично и полномочий по осуществлению расходов за органами государственной власти Российской Федерации, государственной власти субъектов РФ и местного самоуправления. 175

Самостоятельность бюджетов Самостоятельность бюджетов предполагает: 1) право законодательных и представительных органов государственной власти и органов местного самоуправления на каждом уровне бюджетной системы самостоятельно осуществлять бюджетный процесс; 2) наличие собственных источников доходов бюджетов каждого уровня бюджетной системы; 3) законодательное закрепление регулирующих доходов бюджетов, полномочий по формированию доходов соответствующих бюджетов; 176

Самостоятельность бюджетов 4) право органов государственной власти и органов местного самоуправления самостоятельно определять направления расходования средств, источники финансирования дефицитов соответствующих бюджетов; 5) недопустимость изъятия доходов, дополнительно полученных в ходе исполнения законов о бюджете, сумм превышения доходов над расходами бюджетов и сумм экономии по расходам бюджетов; 6) недопустимость компенсации за счет бюджетов других уровней бюджетной системы потерь в доходах и дополнительных расходов, возникших в ходе исполнения законов о бюджете, кроме случаев, связанных с изменением законодательства. 177

Полнота отражения доходов и расходов бюджетов и государственных внебюджетных фондов Все доходы и расходы бюджетов и государственных внебюджетных фондов и другие обязательные поступления отражаются в бюджетах и государственных внебюджетных фондах в полном объеме. Все государственные и муниципальные расходы подлежат финансированию за счет бюджетных средств, средств государственных внебюджетных фондов, аккумулированных в бюджетной системе. Налоговые кредиты, отсрочки и рассрочки по уплате налогов и других обязательных платежей полностью учитываются отдельно по доходам и по расходам бюджетов и государственных внебюджетных фондов. 178

Сбалансированность бюджета Объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При этом может иметь место дефицит доходов и расходов, а также первичный профицит бюджета. 179

Эффективность и экономность использования бюджетных средств При составлении и исполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием определенного бюджетом объема средств. 180

Общее или совокупное покрытие расходов Все расходы бюджета должны покрываться общей суммой доходов бюджета и поступлений от источников финансирования его дефицита. Доходы бюджета и поступления от источников финансирования его дефицита могут быть направлены на финансирование определенных расходов бюджета только при финансировании целевых бюджетных фондов, а также в случае централизации средств из бюджетов других уровней бюджетной системы. 181

Гласность Гласность означает: 1) опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полноту представления информации о ходе исполнения бюджетов; 2) открытость процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия либо внутри законодательного или представительного органа государственной власти, либо между законодательным или представительным и исполнительным органами государственной власти. 182

Достоверность бюджета Это надежность показателей прогноза социально-экономического развития соответствующей территории и реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.

183

Адресный и целевой характер бюджетных средств Бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретным получателям бюджетных средств с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.

184

Доходы бюджета Доходы бюджета – это: 1) экономические отношения, связанные с формированием бюджетного фонда страны. 2) часть централизованных федеральных ресурсов. Основные доходы в бюджете – от налогов, где НДС, налог на прибыль и акциз составляют 40-60%. Налоги, которые закреплены за определенными бюджетами называются закрепленными доходами. 185

Регулирующие доходы Регулирующие доходы – это денежные средства, выделяемые как дополнительные из вышестоящего бюджета нижестоящему (они позволяют сбалансировать нижестоящие бюджеты. Формируются путем отчислений от общих налоговых доходов. За счет таких отчислений формируется в бюджете федеральный фонд поддержки субъектов РФ). Нижестоящим бюджетам из вышестоящих могут выделяться дотации и средства целевого назначения (субвенции). В бюджетах разных стран помощь составляет от 20 до 40% всех доходов. 186

Неналоговые доходы Неналоговые доходы – это: 1. Доходы от использования и продажи имущества, находящегося в государственной собственности; 2. Доходы от оказания платных услуг; 3. Часть прибыли унитарных предприятий РФ, оставшейся после уплаты налогов; 4. Прибыль ЦБ; 5. Доходы от внешнеэкономической деятельности; 6. Доходы от реализации государственных запасов и резервов. 187

Расходы бюджета Расходы бюджета – это: 1) экономические отношения, возникающие при распределении централизованного денежного фонда государства, в связи с использованием его по отраслевому, целевому и территориальному назначению. 2) часть централизованных ресурсов государства, используемых для выполнения государственных функций. Расходы: а). качественные (устанавливают природу расходов), б). количественные (устанавливают величину выделенных средств). 188

Бюджетная классификация расходов Расходы классифицируются: 1. по экономическому (целевому) содержанию, 2. по социальному содержанию, 3. по времени использования, 4. по отраслям. До 1990 г. структура расходов была стабильна (50% - народное хозяйство; 1/3 – социальная сфера). 189

Виды расходов бюджета 1. На социально-культурные цели: а) образование, культура, искусство, СМИ, здравоохранение и спорт, реализация социальной политики. (При планировании часто исходят из норм и экономических возможностей страны. Нормы устанавливаются или на основе анализа потребностей прошлых лет, или исходя из опыта. Нормы: 1) основанные на показателях использования натуральных ценностей (питание, медикаменты, одежда,…) 2) индивидуальные выплаты (з/п, пенсии, командировочные расходы),)

190

Виды расходов бюджета 2. На оборону: (во всех странах зависят от международной обстановки, проводимой политики и экономических возможностей) а) расходы на закупку техники; б) содержание армии; в) научно-исследовательские работы, военные строительства; г) пенсии военнослужащим. В развитых странах расходы на оборону составляют 20-40% бюджета. 3. На управление (11-12%): а) на содержание органов власти и управления, б) расходы на суд, прокуратуру, правоохранительные органы. 4. Обслуживание государственного и муниципального долга. 191

Резервные фонды В составе расходов выделяются средства по целевому назначению или целевым программам. В составе расходов бюджета предусматриваются резервные фонды для финансирования непредвиденных расходов в текущем году. Резервные фонды: 1) Резервный фонд бюджета (формируется в бюджетах всех уровней. В федеральном бюджете – не более 3% от утвержденных расходов; в бюджетах субъектов устанавливается органами власти). 2) Резервный фонд Президента (только в федеральном бюджете, не более 1% от утвержденных расходов). 192

Дефицит бюджета Бюджеты всех уровней должны быть сбалансированы. 1. Если расходы < доходов,→ профицит. 2. Если расходы > доходов, → дефицит. Эти финансовые явления не всегда относятся к разряду чрезвычайных.

193

Причины дефицита бюджета 1) Осуществление крупных капитальных вложений (дефицит – положение, взбадривающее экономику). 2) Чрезвычайные явления (войны, стихийные бедствия). 3) Ошибки в планировании. 4) Кризисные явления. 194

Последствия бюджетного дефицита Последствия БД: 1)↑ государственного долга → ↑ % ставок. 2) инфляция (денежная масса и цены ↑, уровень дохода у населения ↓ → отриц. последствия в экономической и социальной сфере).

195

Измерение бюджетного дефицита

Измерение БД: а) в денежных единицах, б) в % от ВВП (Федеральный бюджет), в) в % от доходов (региональный бюджет, муниципальный бюджет). 196

Динамика размера бюджетного дефицита Положение считается контролируемым, когда БД (бюджетный дефицит) ≤ 3% от ВВП. Например: 1991г. – БД = 20% от ВВП; 1993г. – БД = 11% от ВВП; 1994-1996гг. – БД = 3-4% от ВВП; сейчас – профицит. В соответствии с Бюджетным Кодексом (БК) размер федерального бюджета (ФБ) должен быть ≤ Vинвест. + расходы на обслуживание государственного долга. Региональный бюджет (РБ) должен быть ≤ на 5% от доходов бюджета. Муниципальный бюджет (МБ) должен быть ≤ на 3% от доходов бюджета. 197

Управление бюджетным дефицитом 1. Стимулирование притока денежных средств в бюджетный фонд и снижение государственных расходов. 2. Инвестирование средств в те отрасли, которые имеют высокую отдачу. 3. Мораторий на новые социальные программы, требующие больших затрат. 4. Привлечение иностранного капитала → ↓ собственных расходов, расширение базы производства товаров и услуг, получение нового налогоплательщика. 5. Продажа собственных долгов. 198

Структура бюджета Блоки: 1. Доходы, 2. Расходы, 3. Источники финансирования дефицитов бюджетов (ДБ).

199

Бюджетная классификация Бюджетная классификация – это группировка доходов, расходов и источников финансирования бюджетного дефицита по однородным признакам. В РФ – единая бюджетная классификация (БК). 200

Бюджетная классификация 1. Классификация доходов всех бюджетов. 2. Функциональная классификация расходов. 3. Экономическая классификация расходов. 4. Ведомственная классификация расходов. 5. Классификация источников внутреннего финансирования бюджетного дефицита. 6. Классификация источников внешнего финансирования бюджетного дефицита. 7. Классификация видов государственных внутренних долгов. 8. Классификация видов государственных внешних долгов и государственных внешних активов. 201

Классификация доходов всех бюджетов Классификация доходов всех бюджетов определяет источники формирования доходов бюджетов всех уровней и содержит: 1. код администратора, 2. группы и подгруппы, 3. статьи, подстатьи, 4. элементы, 5. программы и подпрограммы, 6. код экономической классификации доходов. 202

Функциональная классификация расходов Функциональная классификация расходов отражает направление расходования бюджетных средств в соответствии с функциями государства и имеет разделы, подразделы, целевые статьи разделов, виды разделов.

203

Экономическая классификация расходов Экономическая классификация расходов указывает на расходы по экономическому содержанию и содержит: Уровни: Группы: 1. группы, 1. текущие расходы, 2. предметные статьи, 2. капитальные расходы 3. подстатьи, 3. чистое кредитование. 4. элементы. 204

Ведомственная классификация расходов Ведомственная классификация расходов отражает распределение средств по главным распределителям, где учет средств ведется по разделам, подразделам, целевым статьям и видам расходов в соответствии с группами, статьями, подстатьями и элементами экономической классификации. 205

Классификация источников внутреннего финансирования Классификация источников внутреннего финансирования бюджетного дефицита на примере ФБ: Внутренние источники: 1) кредит от кредитных организаций в валюте РФ; 2) государственные займы, путем выпуска ц/б от РФ; 3) бюджетные ссуды от бюджетов других уровней. 206

Классификация источников внешнего финансирования Классификация источников внешнего финансирования бюджетного дефицита на примере ФБ. Внешние источники: 1) Государственные займы в иностранной валюте от имени РФ; 2) кредиты Правительств иностранных государств, банков, международных финансовых организаций. 207

Бюджетный процесс Б. процесс – регламентированная законом деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению, исполнению бюджета, а также по подготовке отчета. Составление и исполнение бюджета базируется на бюджетной классификации и является функцией органов исполнительной власти. Бюджет рассматривается в Федеральном собрании и Государственной Думе, после этого бюджет подписывается Президентом.

208

Этапы работы над бюджетом

1. Подготовка проекта работы; 2. Рассмотрение и утверждение; 3. Исполнение; 4. Подготовка отчета.

209

Подготовка проекта работы 1) Прогноз социально-экономического развития, перспективный финансовый план страны на 3 года, и из них первый – тот, на который составляется Бюджет; 2) Балансы финансовых ресурсов; 3) Основные направления бюджетной политики; 4) Контрольные цифры Бюджета на соответствующий период; 5) Проект бюджета. 210

Проект бюджета Проект бюджета содержит основные характеристики бюджета: а) объем доходов, б) объем расходов, в) дефицит или профицит бюджета, г) нормы отчисления доходов. 211

Рассмотрение и утверждение Федеральный закон (ФЗ) о федеральном бюджете не вступает в силу до начала финансового года в случае непринятия проекта закона Государственной Думой до 1 декабря текущего года. В этом случае Государственная Дума принимает федеральный закон о финансировании расходов из федерального бюджета в I квартале очередного финансового года.

212

Исполнение Бюджеты всех уровней исполняются на основе принципа единства кассы, т.е. все доходы зачисляются на один единственный счёт и осуществление всех запланированных расходов производится с одного счёта. 213

Участники бюджетного процесса 1) Президент РФ, 2) Государственная Дума, 3) Совет федерации, 4) Правительство РФ, 5) Министерство финансов, 6) Федеральное казначейство, 7) Центробанк РФ, 8) Счётная палата, 9) Государственные внебюджетные формы, 10) И другие органы, на которые возложены полномочия. 214

Задачи бюджетного процесса 1. Выявление материальных резервов; 2. Определение доходов и расходов общим объемом и по отдельным направлениям; 3. Согласование Бюджета с общей программой экономического развития финансов; 4. Управление бюджетным дефицитом; 5. Контроль за финансовой деятельностью; 6. Автоматизация бюджетного процесса. 215

Процедура подготовки бюджета В процессе разработки Бюджета осуществляются частичные перераспределения финансовых ресурсов между Бюджетами различных уровней. Бюджетный процесс начинается с бюджетного послания Президента, с которым он выступает не позднее марта предшествующего года. Проект выносится на рассмотрение в Государственную Думу до 24 часов 15 августа. Дума должна рассмотреть проект до 1-го декабря в 4-х чтениях. Если при исполнении Бюджета обнаруживается дефицит средств, то до принятия соответствующего решения может быть принят механизм СЕКВЕСТРА (ограничение, урезание) расходов. 216

Секвестр Секвестр – это пропорциональное снижение государственных расходов на 1,2,…% ежемесячно по всем статьям, кроме защищенных (пенсии; стипендии; медикаменты в больницах; з/п). При получении больших доходов эти средства зачисляются в бюджет, и им находится применение по решению органов власти.

217

Бюджетный год Бюджетный год – это время, в течение которого исполняется утвержденный Бюджет. Бюджетный год в разных странах начинается по разному, но чаще всего его начало совпадает с началом календарного года (в РФ с 1-го января; в США – 1-го октября; в Великобритании, Канаде, Японии – 1-го апреля). Продолжительность бюджетного процесса для большинства стран 2,5 - 3 года. Продолжительность подготовки бюджета 6мес. - 1год (В РФ – 10 мес.). 218

Принципы бюджетной системы Принципы бюджетной системы в соответствие ст. 28 БК: 1. Единство бюджетной системы (единая система бухучета. порядка расходов,…); 2. Самостоятельность бюджетов; 3. Сбалансированность; 4. Разграничение доходов и расходов по уровням Б. системы; 5. Полнота отражения доходов и расходов; 6. Общее покрытие расходов бюджета доходами (Д = Р); 7. Эффективность и экономность использования Б. средств; 8. Гласность (все документы публикуются); 9. Достоверность Б. (показатели отражают реальную ситуацию); 10. Адресность, целевой характер бюджетных средств. 219

Бюджет РФ В начале 20 века Витте предложил бездефицитный Бюджет (в основном расходы на военные цели). ФБ РФ на 2006г.: 1. Расходы – 4.270.114.718,3 т.р.; 2. Доходы – 5.046.137.500 т.р.; 3. ВВП прогнозир. = 24.380 млрд.р.; 4. Инфляция прогнозир. = 7,…,8,5%; 5. Профицит = 776.022.781 т.р. 220

Величина федерального фонда поддержки Для сокращения долговых обязательств используется сальдо от операций с ц/б, от продажи имущества государства, кредитов МВФ, средств стабилизационного фонда. ФБ устанавливает величину Фед. фонда поддержки субъектов Федерации = 228.167.037,3 т.р. Обслуживание государственного и муниципального долга = 198.482.240,3 т.р. Б. ограничивает верхний предел государственного внутреннего и внешнего долгов, объемы предоставляемых кредитов иностранным государствам и СНГ. 221

Казначейское исполнение бюджета Казначейства осуществляют основную работу по исполнению бюджета. Задачи Федерального казначейства: 1. Сбор, анализ информации о состоянии финансов страны и прогнозирование объема ресурсов. 2. Совместно с ЦБ осуществляет обслуживание внутреннего и внешнего ГД. Казначейства в РФ появились в 1993 г. 222

Причины появления казначейств В связи с переходом на рыночные отношения была реформирована существующая банковская система и было ликвидировано управление по исполнению гос. бюджета. Все операции по сбору налогов в бюджет и по доведению отчислений предприятиям были возложены на расчетнокассовые центры (РКЦ) и на коммерческие банки (КБ). Эти организации оказались не подготовленными к Выполнению этих операций → была недополучена большая часть доходов → обострился бюджетный кризис → ↑ БД. Казначейство - система органов, включающая: 1. Федеральное Казначейство, 2. Территориальные органы по республикам, областям, краям,… 223

Бюджетная роспись При исполнении бюджета большое значение имеет правильное экономическое обоснование распределения всех видов ресурсов. Это распределение осуществляется с помощью росписи Д и Р. Бюджетная роспись – это документ о поквартальном распределении Д и Р бюджетов и поступлении из источников финансирования ДБ, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляемый в соответствии с Б. классификацией, т.е. это оперативный поквартальный план распределения Д и Р согласно Б. классификации. 224

Счета федерального Казначейства В росписи проставляются сроки, объемы поступлений распределенных средств. При новом порядке исполнения Бюджета вместо множества счетов, которые открывались в Банках для перечисления средств в бюджет, имеются счета Федерального казначейства (401 - 404): Счет 401 – ФБ; Счет 402 - РБ, МБ; Счет 403 – прочее; Счет 404 – ВБФ. Все остальные счета являются транзитными. Они служат только для перечисления средств → отсутствуют остатки средств на счетах → контроль и учет всех средств → принцип единства кассы. 225

6. Государственный кредит (ГК)

226

227

Сущность и функции ГК Государственный кредит (ГК) – это денежные отношения между Г. и ФЛ и ЮЛ, связанные с мобилизацией временно свободных денежных средств и использованием их для выполнения функций государства. Государство – кредитор, заемщик, гарант.

228

Признаки государственных кредитных отношений 1. ГК связан с движением Б. средств → является частью Ф. системы. 2. ГК погашается за счет Б. средств. 3. ГК – это отношения вторичного распределения. 4. ГК доброволен. 5. ГК присущи возвратность, срочность, платность, обеспеченность. 229

Функции ГК

1. Фискальная (средства пополняют Б. фонд, при этом налоговая нагрузка не увеличивается). 2. Регулирующая (Г. оказывает влияние на Д. сферу, уровень % ставок, пр-ва, на занятость населения).

230

Формы ГК

1. Внутренний ГК. 2. Внешний ГК.

231

Внутренний ГК a) Гос. займы (привлечение временно свободных Д. средств населения или ЮЛ на финансирование общественных потребностей путем выпуска и реализации гос. ц/б). b) Обращение части вкладов населением в гос. займы (банки без ведома населения используют их средства). c) Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда (непосредственная передача части кредитных ресурсов гос. кредитными учреждениями государству для покрытия его расходов, не оформляя это как покупку ц/б; эта форма характерна для тоталитарного государства. Она не способствует развитию источников ресурсов, может сказываться на инфляции и имеет отрицательные последствия для экономики) d) Казначейские ссуды (предоставляется Ф. помощь из казны предприятиям, организациям на условиях возвратности, срочности, платности). e) Гарантированные займы (гос. займы – условный ГК; займы выпускаются нижестоящим органом власти, а их погашение 232 гарантирует вышестоящий орган власти).

233

Внешний ГК Это - совокупность отношений, с которыми Г. выступает на мировом рынке как заемщик или кредитор. Кредиторы: Заемщики: 1. Правительство. 1. Центральное Правительство. 2. Финансово-кредитные 2. Республиканское Правительство. учреждения. 3. ЮЛ иностранных гос-в. 3. Местные органы власти. 4. Частные лица. 5. Международные Ф. организации. Внешние займы предоставляются за счет бюджетов или за счет специальных фондов. Внешние кредиты для стран с экономическими трудностями могут предоставляться на льготных основаниях. 234

Формы и виды внешнего ГК Формы: 1) В денежной форме (валюта страны кредитора, заемщика, третьей страны). 2) В товарной форме. Виды: 1) Долгосрочный. 2) Краткосрочный. В соответствии с БК долговые обязательства РФ могут существовать в форме кредитных договоров и соглашений; гос. ц/б; договоров о предоставлении гарантий; переоформления долговых обязательств третьих лиц в Г. долг; договоров, соглашений о пролонгации договоров прошлых лет. 235

Функции и цели государственного и муниципального кредита 1. Важнейшая функция государственного и муниципального кредита — перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью поддержки того или иного направления социальноэкономической деятельности. 236

Перераспределение денежных ресурсов Перераспределение осуществляется между: 1) федеральным бюджетом и региональными бюджетами; 2) региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований; 3) международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом; 4) иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами; 5) федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др. 237

Функции и цели государственного и муниципального кредита 2. Государственный и муниципальный кредит выполняет также регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджетных ресурсов их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования выделенных средств на возвратной и платной основе выше, чем на безвозвратной и бесплатной. При этом кредитование создает мультипликативный эффект. У государства появляется дополнительная возможность для стимулирования развития отдельных отраслей и предприятий путем выделения им целевых бюджетных ссуд. 238

Функции и цели государственного и муниципального кредита 3. Следующая функция государственного и муниципального кредита - учет и контроль за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функцию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функций государства. 239

Формы контроля Формами контроля являются: 1) контроль за движением денежных потоков, осуществляемых через органы федерального казначейства или уполномоченные банки; 2) контроль за соблюдением условий кредитного договора; 3) контроль за целевым использованием заемщиком выделенных средств; 4) контроль за выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного самоуправления и др. 240

Цели государственного и муниципального кредитования К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся: 1) решение проблем финансирования бюджетного дефицита; 2) проведение региональной финансово-кредитной политики направленной на выравнивание социальноэкономических условий жизни населения и функционирования региональных экономик; 3) поддержка муниципальных образований в решении неотложных социально-экономических задач; 4) поддержка приоритетных для экономики секторов и видов деятельности. 241

Что утверждается Законом о бюджете Законом о бюджете утверждаются: 1) суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств; 2) размер долга иностранных государств на конец финансового года; 3) предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, за исключением государственных кредитов, предоставляемых государствам — участникам СНГ; 4) предельный объем государственных кредитов, предоставляемых Российской Федерацией, субъектом РФ государствам — участникам СНГ; 5) программа предоставления Российской Федерацией, субъектом РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям. 242

7. Кредит

243

Сущность кредита

244

Функции кредита

245

Особенности кредита

246

Формы кредита

247

Виды кредитов

248

Принципы организации кредита и факторы, влияющие на % кредита

249

Роль кредита в сфере денежного обращения, в процессах производства и реализации

250

Денежно-кредитная политика государства

251

Основные инструменты денежно-кредитной политики

252

Основные инструменты денежнокредитной политики

253

8. Государственный долг (ГД) 254

Сущность ГД ГД – это вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисление %, которые должны быть выплачены по этим обязательствам. ГД: 1) Основной или капитальный (вся сумма задолженностей, срок уплаты по которым еще не наступил); 2) Текущий (расходы по выплате % и погашению обязательств, срок оплаты по которым наступил); 3) Внешний (обязательства, возникшие в валюте иностранного государства); 4) Внутренний (обязательства, возникшие в национальной валюте). Обеспечением ГД РФ служат активы, находящиеся в распоряжении Правительства. РФ не несет ответственности по тем долгам, которые не были ею гарантированы. Величина ГД свидетельствует о финансовом положении страны. 255

Внешние долги Внешняя задолженность (внешние долги) - долговые обязательства стран-заемщиков перед внешними кредиторами и инвесторами, которые возникают при получении международных банковских кредитов, эмиссии облигаций и получении займов у официальных иностранных и международных учреждений, предполагают возврат кредита и процентов вне зависимости от экономической ситуации в стране-заемщике. Различают текущий внешний долг данного года, который надо вернуть в нынешнем году, и общий государственный внешний долг (накопленный), который предстоит вернуть в текущем году и в последующие годы. 256

Формы долговых обязательств 1) Кредитное соглашение, 2) Государственные ц/б, 3) Государственные гарантии, 4) Переоформление долговых обязательств 3-их лиц. Государственные ц/б - государственные ц/б, выпущенные от имени государства. Виды государственных ц/б: векселя, облигации, ноты. 257

Показатели ГД Универсального показателя ГД не существует! 1) Норма Обслуживания Долга (НОД) = обслуживание ГД / экспорт; Если НОД ≤ 10-15% - нормально. Если НОД ≤ 15-20% - зона повышенной опасности. Если НОД ≤ 20-30% - зона высокой опасности. 2) Обслуживание ГД / ВВП ≤ 5%. 3) ГД / экспорт ≤ 2…3 раза. 4) ГД / ВВП ≤ 50% (для ЕС - 60%). 258

Управление ГД Управление ГД - совокупность мероприятий связанная с установлением предельных ежегодных значений ГД, изменением условий выпущенных займов, с определением условий и выпуском новых займов, снижением стоимости обслуживания ГД, с осуществлением контроля за заимствованиями субъектов. 1. Установление ежегодных значений производится с графиком платежей, предельные значения устанавливает бюджет. 2. Если страна испытывает финансовые, бюджетные трудности, то она может прибегнуть к рефинансированию и реструктуризации ГД. 259

Управление ГД Рефинансирование ГД - погашение старой задолженности путем выпуска нового займа. Реструктуризация ГД - погашение долговых обязательств с одновременным заимствованием в объемах погашаемых долговых обязательств, с установлением иных условий обслуживания долга и сроков погашения ГД. 260

Управление ГД 3. Изменение условий выпущенных займов: а) Конверсия ГД - изменение доходности займа (% ставки); б) Консолидация ГД - изменение срока действия выпущенного займа (возможно совмещение консолидации и конверсии ГД); в) Унификация ГД - объединение нескольких займов в один (→ ↓ количества видов ц/б, упрощение работы с ними) ПР: объединение 11 займов в 1947 году; г) Отсрочка погашения займа (старый долг погашается новым, чтобы выйти из тяжелого положения. Отличается от консолидации тем, что при отсрочке, не погашается ни основной долг, ни погашение %); д) Аннулирование ГД (крайняя мера, когда Г. отказывается от своих обязательств по принятым долгам: смена власти, Правительства); 4. Определение условий выпуска новых займов. 5. Контроль за заимствованием. 261

Величина ГД РФ и динамика ГД Млрд. руб.

ГД на конец период а Внутренний Внешн ий Внешн. долг в млрд. $ США

% к V ВВП

1998

1999

2000

2001

2002

1998

1999

2000

2001

2002

3991,7

4844,2

4479,7

4435,1

4520,5

146,4

101,9

61,3

49,1

41,9

757,9

578,2

557,4

533,5

531,6

27,8

12,1

7.6

5,9

4,9

3233,8

4276,8

3922,3

3901,6

3988,9

118,6

89,7

53,7

43,2

36,9

156,6

158,4

139,3

129,5

128,3

…

…

…

…

…

262

Величина ГД 2005г. 1 октября - внутренний ГД = 837,06 млрд. руб. 1 июля - внешний ГД = $107,6 млрд. 2006г. Предельное значение ГД на 1 января 2006г. = $79,2 млрд. (ст.84 ФБ РФ): а) Иностранным государствам кроме СНГ = $68.8 млрд. б) Государствам СНГ = $3,2 млрд. в) Гарантии = $2,9 млрд. 263

Позиция России на мировом рынке как кредитора До 40-х гг. СССР - заемщик (в основном). СССР давали кредиты Ирану, Турции, Афганистану. После ВОВ: Большие кредиты выдаются развивающимся странам для эконом. развития и НТП. 2/5 долга приходилось на Кубу, Монголию, Вьетнам, Индию. Особенность долга: Большая часть ГД погашается традиционными для стран-должников товарами (Россия выплачивает долг твердой валютой). Задолженность перед Россией: 2005г. - $95 млрд. (большая часть - страны Азии и Африки и 5% СНГ). 264

Значение ГК в жизни общества ↑ кредиты, → ↑ долга, → необходимость выплаты долга может привести к ↑ налогов. 1. Кредит способствует ускорению развития экономики, обеспечивает непрерывность процесса развития (“+”). 2. Кредит приводит к развитию интернационализации, взаимопомощи (“+”). 3. Кредит приводит к диспропорциям в развитии экономики, к зависимости одних стран от других (“-”). 4. Есть мнение, что внутренний долг приводит к вымыванию частного капитала. 5. Кредит может быть средством политического давления (кредитная блокада, кредитная дискриминация: была применена ООН после ВОВ по 265 отношению к СССР).

Управление долгом со стороны международных финансовых организаций Первоначальная схема: 1. Страны - должники должны регулярно погашать долг, выплачивать % и проводить меры по стабилизации экономики. 2. Кредиторы должны учитывать трудности заемщика, соглашаться продлевать сроки, в отдельных случаях предоставлять займы для выплаты новых %. 3. Принятие стабилизационной программы (обязательное условие). 266

Управление долгом со стороны международных финансовых организаций Основные требования: 1. Преодоление инфляции в стране-должнике. 2. Снижение БД, уменьшая Б. расходы: соц. расходы; расходы на кап. вложения и управление. 3. Сдерживание роста цен, → жесткая кредитная политика (контроль за ↑ з/п). 4. Приватизация государственного сектора. 5. Выравнивание внутренних цен с ценами Мирового рынка. 6. Пересмотр графика платежей по долгу. 7. Контроль за курсом национальной валюты. 267

Управление долгом со стороны международных финансовых организаций С конца 80-х → новый механизм: 1. Банки, учитывая трудности стран-должников, могли смириться с частичным списанием долгов. 2. Конверсия долговых обязательств в облигации в разных вариантах: 1) облигации со скидкой по номиналу, но с сохранением % ставки; 2) облигации по номиналу, но со снижением % ставки; 3) конверсия обязательств в реальный капитал (кроме капитальных вложений). 268

Международные финансовые институты Международные валютно-кредитные и финансовые организации условно можно назвать международными финансовыми институтами. Эти организации объединяет общая цель – развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Возникновение международных финансовых институтов обусловлено следующими причинами: 1. Усиление интернационализации хозяйственной жизни, образование ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы. 2. Развитие межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе международных валютно-кредитных и финансовых отношений. 3. Необходимость совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, включая мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота. 269

Цели международных финансовых институтов Международные финансовые институты преследуют следующие цели:  объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;  осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финансовое регулирование;  совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно - финансовой политики. 270

Финансовая глобализация Финансовая глобализация есть идеология, политика и практика объединения национальных денежных систем путем их замещения "мировыми деньгами", функции которых принимают на себя деньги США, объединенной Европы и Японии. 271

Парижский клуб стран-кредиторов Парижский клуб стран-кредиторов – неформальная организация, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Во избежание одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пересмотра внешних займов. 272

Лондонский клуб Лондонский клуб обсуждает проблемы урегулирования частной внешней задолженности стран-должников. Лондонский клуб - это форум для пересмотра сроков погашения кредитов, предоставленных коммерческими банками. Поскольку такие переговоры между суверенными должниками и коммерческими кредиторами часто проходят в Лондоне, этот клуб получил название "Лондонского клуба". Данный "клуб" является неофициальным органом, включающим в себя коммерческие банки, перед которыми имеют задолженность страны "третьего мира". 273

Сходства и различия Лондонского и Парижского клубов Как и Парижский клуб, Лондонский клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Ни один из этих клубов не является международной организацией. Их "членский состав" нестабилен, и они не имеют официального мандата. Каждый клуб располагает комплексом правил и процедур для проведения операций по пересмотру долга. 274

Сходства и различия Лондонского и Парижского клубов Лондонский клуб занимается реструктуризацией долгов коммерческим структурам, тогда как Парижский клуб пересматривает долги официальным кредиторам. Лондонский клуб не имеет постоянного председателя или секретариата, и его процедуры и организация носят гораздо более свободный характер, чем в Парижском клубе. Поэтому правила, регулирующие проведение заседаний Лондонского клуба, значительно различаются в зависимости от страны. Такая гибкость подхода затрудняет задачу описания процедур Лондонского клуба. Как правило, Лондонский клуб не пересматривает процентные платежи, тогда как Парижский клуб пересматривает выплату, как основной суммы долга, так и процентов. Вместо этого коммерческие банки предоставляют стране новый заем в качестве части пакета мер по реструктуризации. Доли отдельных банков в таком займе обычно основаны на величине их рисков в стране-должнике. 275

9. Внебюджетные фонды

276

Сущность ВБФ ВБФ – это денежные отношения, связанные с перераспределением и использованием финансовых ресурсов государства для обеспечения потребностей общества, не включенных в бюджет на основе оперативной самостоятельности и строгого соответствия целевому назначению. 277

Создание внебюджетных фондов Внебюджетные фонды в финансовой системе Российской Федерации были созданы в соответствии с Законом РСФСР “Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР” от 17 октября 1991 г. Главной причиной их создания была необходимость выделения чрезвычайно важных для общества расходов и обеспечения их самостоятельными источниками доходов. ВБФ появились в России в результате реформирования финансовой системы. После появления БК этот закон утратил силу. 278

Внебюджетные фонды Это средства федерального правительства и местных властей, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда. Они решают экономические и социальные вопросы. 279

Причина образования ВБФ Причина образования ВБФ – недостаток средств. Условиями, объясняющими выделение фонда из бюджета являются: 1) оперативность их реализации на окружающую обстановку, 2) возможный дефицит бюджета. 280

Виды внебюджетных фондов В зависимости от уровня управления ВБФ подразделяются на: 1. Федеральные, 2. Региональные (территориальные). На данное время существуют: 1. Социальные (Пенсионный фонд РФ (ПФР), Фонд соц. страхования, Государственный фонд занятости населения, фонды обязательного медицинского страхования, Фонд обязательной социальной поддержки населения); 2. Экономические (Фонд воспроизводства минерально – сырьевой базы, фонды финансового регулирования, российский фонд технологического развития; отраслевые фонды НИОКР; инвестиционные фонды; фонд природоохранных мероприятий). 281

О ВБФ Эти фонды выделены из бюджета и не зависят от него. Они обладают правом самостоятельного юридического лица. Однако их функционирование находится в ведении государственных органов власти. Порядок их формирования и использования регламентируется законодательством. ВБФ по своей основной деятельности освобождены от уплаты налогов, государственных и таможенных пошлин. 282

Бюджеты ВБФ Руководство: 1. Председатель и заместитель (утверждается Правительством) 2. Исполнительная дирекция. Бюджеты и отчеты Федеральных фондов утверждаются ФЗ. Бюджеты территориальных фондов утверждаются председателем фонда. Фонды осуществляют перераспределение средств по территориям. 283

Источники формирования ВБФ 1. ВБФ формируются в основном за счёт обязательных платежей юридических и физических лиц. Страховые взносы имеют налоговую природу. Тарифы взносов устанавливаются государством и являются обязательными платежами, как и налоги. 2. Доходы от инвестиций. 3. Средства из бюджета. 4. Займы. 5. Добровольные взносы юридических и физических лиц. 284

Шкалы для отчислений в ВБФ Денежные средства фондов являются государственной собственностью и не подлежат изъятию на цели, не предусмотренные законом. Шкалы: 1) для предпринимателей, 2) для с/х производителей и коренных народов севера, 3) для адвокатов. 285

Шкала для ЕСН на 1 января 2006г. Налоговая база на каждое ФЛ нарастающим методом с начала года

ФОМС ФБ РФ

ФСС РФ Фед. ФОМС

Терр. ФОМС

Итого

До 280 т.р.

20%

2,9%

1,1%

2%

26%

280 т.р. - 600 т.р.

56 т.р. + 7,9% с ∑, > 280 т.р.

8120 руб. + 1% с ∑, > 280 т.р.

3080 руб. + 0,6% с ∑, > 280 т.р.

5600 руб. + 0,5% с ∑, > 280 т.р.

72 800 руб. + 10% с ∑, > 280 т.р.

81 280 руб. + 2% с ∑, > 600 т.р.

11 320 руб.

5000 руб.

7 200 руб.

104 800 + 286 2%

> 600 т.р.

Направления использования средств ВБФ 1. Пенсионный фонд РФ (1990 год образования; является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, подотчётным правительству РФ). Средства фонда используются на выплату государственных трудовых пенсий, выплату военным, участникам ВОВ, компенсации пенсионерам, уплаты ритуальных услуг и мероприятий, связанных с деятельностью фонда. Пенсионный фонд управляется правлением и исполнительной дирекцией. Состав правления утверждает федеральное собрание РФ. 287

Направления использования средств ВБФ 2. Фонд социального страхования (1992 год образования; является специализированным финансово-кредитным учреждением при правительстве РФ). Его основная задача: выплата государственных пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, уход за ребёнком до достижения им возраста 1.5 лет, санаторно-курортное обслуживание, проведение НИР по вопросам социального страхования и охраны труда, страхование от несчастных случаев на производстве и профилактика заболеваний, другие цели, предусмотренные законодательством. 288

Направления использования средств ВБФ 3. ФОМС ФОМС – составная часть государственного социального страхования. Обеспечивает всем гражданам РФ равные возможности в получении медицинской помощи. Расходуется на: обеспечение гарантированной медицинской помощи населению, оплату медицинских услуг, предоставляемым гражданам (медицинская помощь и лекарства), медицинские программы, науку и другие цели. 289

Пенсионный фонд РФ, особенности его функционирования Пенсионный фонд РФ является государственным социальным внебюджетным фондом, средства которого не входят в состав федерального бюджета, не могут использоваться на другие цели и изъятию не подлежат. Общее руководство осуществляется Правлением; оперативное управление – исполнительной дирекцией. В субъектах РФ органами оперативного управления являются отделения Пенсионного фонда, в городах и районах – уполномоченные отделения. Правление и Исполнительная дирекция осуществляют перераспределение средств фонда между регионами в целях обеспечения сбалансированности доходов и расходов. 290

Пенсионный фонд РФ, особенности его функционирования Бюджет Фонда и Отчет об исполнении утверждается федеральным законом. Бюджет региональных и местных отделений утверждается Председателем фонда. Пенсионный фонд РФ как самостоятельный внебюджетный фонд начал свое функционирование в 1991 г. (до этого пенсионное обеспечение граждан осуществлялось за счет средств Государственного бюджета СССР), и главной причиной возникновения ПФР была необходимость пенсий в специальную группу и обеспечение их целевыми, закрепленными за этими расходами самостоятельными источниками доходов. 291

Пенсионный фонд РФ, особенности его функционирования Государственная пенсионная система в РФ действует на принципе непрерывной финансовой солидарности поколений работающего и нетрудоспособного населения. Демографическая ситуация увеличивает пенсионную нагрузку на работающее население. В мае 1998 г. была утверждена «Программа пенсионной реформы», предусматривающая переход от действующей распределительной системы к смешанной системе, а так же к введению персонифицированного учета в системе государственного пенсионного страхования, в результате чего создаются условия для назначения пенсий в соответствии с результатами труда каждого застрахованного лица, и развивается заинтересованность в уплате взносов. 292

Персонифицированный учет основан на следующих принципах 1) Единства государственного пенсионного страхования в РФ; 2) Всеобщность и обязательность уплаты страховых взносов; 3) Осуществление учета в процессе всей деятельности застрахованного лица; 4) Соответствие сведений о суммах взносов со сведениями о фактическом перечислении взносов. 5) На каждое лицо открывается индивидуальный лицевой счет с постоянным страховым номером. 293

Трудовая пенсия в РФ состоит из следующих составных частей П общ = П баз + П страх + П накопит Базовая П баз– фиксированная часть, устанавливаемая в твердой сумме, размер которой дифференцируется в зависимости от вида пенсии (по старости, инвалидности, по случаю потери кормильца). П баз = 953 руб. (на 1 января 2006г.) Страховая П страх – дифференцированная часть, зависящая от результатов труда застрахованного лица, отражаемая на его пенсионного капитала, под которым понимается объем приобретенных пенсионных прав в связи с уплатой страховых взносов в течение всей трудовой деятельности с учетом индексации. П страх = (Пенсионный капитал, начисленный в страховой части)/ Т = 19 лет = 228 мес., где Т – ожидаемый период выплат. Накопительная П накоп – часть, исчисляемой из накопительных сумм страховых взносов и инвестиционного дохода, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица. П накопит = (Пенсионный капитал, начисленный в накопительной части)/ Т = 19 лет = 228 мес. 294

Виды пенсионных фондов Негосударственный пенсионный фонд – юридическое лицо, имеющее статус неприбыльной организации, функционирует и ведет деятельность исключительно с целью накопления пенсионных взносов в пользу участников пенсионного фонда с дальнейшим управлением пенсионными активами. Открытый пенсионный фонд - негосударственный пенсионный фонд, участниками которого могут быть любые ФЛ независимо от места и характера их работы. 295

Виды пенсионных фондов Корпоративный пенсионный фонд - негосударственный пенсионный фонд, основателем которого являются ЮЛ – работодатель или несколько ЮЛ - работодателей и к которым могут присоединяться работодатели - плательщики. Участниками этого фонда могут быть исключительно ФЛ, которые находятся в трудовых отношениях с работодателями - основателями и работодателями – плательщиками этого фонда. Профессиональный пенсионный фонд – негосударственный пенсионный фонд, основателем которого могут быть объединения ЮЛ - работодателей, объединение ФЛ, включая профессиональные союзы, или ФЛ, объединенные по роду их профессиональной деятельности. 296

Экономические фонды Большое количество ВБФ является особенностью развитых стран: увеличивается роль государства в решении социальных, экологических и других вопросов общества. ВБФ экономического назначения в ряде стран занимают большой удельный вес в распределении средств. К экономическим ВБФ РФ относятся: 1. Ведомственные; а) Отраслевые; б) Межотраслевые. 2. Фонды территориального (регионального) развития. ВБФ создаются на федеральном уровне (по решению органов Федерального собрания РФ, указами Президента, постановлениями Правительства); на местном уровне (по решению законодательных органов власти субъектов РФ местного самоуправления). 297

Задачи этих фондов 1. Финансирование НИОКР в отдельных отраслях экономики, включая: а) создание новых видов наукоемкой продукции, сырья, материалов; б) разработка и совершенствование технологий. 2. Проведение работ по охране окружающей среды; 3. Воспроизводство минерально-сырьевой базы; 4. Работы по прогнозированию землетрясений и общее изучение недр. 5. И др. задачи.

298

Фондовые формы финансирования науки Все большее распространение приобретают фондовые формы финансирования российской науки. В числе наиболее крупных фондов: Российский фонд фундаментальных исследований (РФФИ), Российский гуманитарный научный фонд (РГНФ), Фонд содействия развитию малых предприятий в научно-технической сфере, Российский фонд технологического развития. Отчисления в отраслевые, межотраслевые и специальные фонды относятся на себестоимость продукции. Фонды формируются за счет добровольных отчислений предприятий и организаций независимо от форм собственности в размере до 1,5% объема реализуемой продукции, а суммы отчисленных средств относятся на себестоимость продукции. Однако формирование и использование этих средств мало подвластно контролю со стороны федеральных властей. Это дает повод о попытках отраслевиков уйти от части налога на 299 прибыль.

10. Страхование

300

Сущность страхования

301

Признаки страхования

302

Признаки страхования

303

Функции страхования

304

Понятия термины в страховании

305

Понятия термины в страховании

306

Понятия термины в страховании

307

Источники средств

308

Направления использования средств

309

Направления использования средств

310

Отрасли страхования

311

Отрасли страхования

312