Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Методические указания для подготовки к практическим занятиям

ÌÈÍÈÑÒÅÐÑÒÂÎ ÎÁÐÀÇÎÂÀÍÈß ÐÎÑÑÈÉÑÊÎÉ ÔÅÄÅÐÀÖÈÈ ÂÎËÃÎÃÐÀÄÑÊÈÉ ÃÎÑÓÄÀÐÑÒÂÅÍÍÛÉ ÓÍÈÂÅÐÑÈÒÅÒ Êàôåäðà ìèðîâîé ýêîíîìèêè è ìåæäóíàðîäíûõ ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé

Í.Ã. Õîðîøåíüêàÿ À.Ì. Àðãàòþê

ÌÅÆÄÓÍÀÐÎÄÍÛÅ ÂÀËÞÒÍÎ-ÊÐÅÄÈÒÍÛÅ È ÔÈÍÀÍÑÎÂÛÅ ÎÒÍÎØÅÍÈß Ìåòîäè÷åñêèå óêàçàíèÿ ïî ïîäãîòîâêå ê ïðàêòè÷åñêèì çàíÿòèÿì äëÿ ñòóäåíòîâ ýêîíîìè÷åñêèõ ñïåöèàëüíîñòåé

Âîëãîãðàä 1999

Ðåöåíçåíòû: ä-ð ýêîí. íàóê, ïðîô. Ë.Â. Ïåðåêðåñòîâà, êàíä. ýêîí. íàóê, äîö. Ý.Â. Èñêðåíêî

Ïå÷àòàåòñÿ ïî ðåøåíèþ ó÷åáíî-ìåòîäè÷åñêîé êîìèññèè (ïðîòîêîë ¹ 1 îò 24.09.99)

Õîðîøåíüêàÿ Í.Ã., Àðãàòþê À.Ì. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ: Ìåòîäè÷åñêèå óêàçàíèÿ ïî ïîäãîòîâêå ê ïðàêòè÷åñêèì çàíÿòèÿì äëÿ ñòóäåíòîâ ýêîíîìè÷åñêèõ ñïåöèàëüíîñòåé. — Âîëãîãðàä: Èçä-âî ÂîëÃÓ, 1999. — 24 ñ. Íàñòîÿùèå ìåòîäè÷åñêèå óêàçàíèÿ ïðåäíàçíà÷åíû äëÿ ñòóäåíòîâ 4 êóðñà ýêîíîìè÷åñêèõ ñïåöèàëüíîñòåé. Ìàòåðèàëû ñîäåðæàò òåìàòè÷åñêèé ïëàí, ðàáî÷óþ ïðîãðàììó ïðàêòè÷åñêèõ çàíÿòèé, ñïèñîê ðåêîìåíäóåìîé ëèòåðàòóðû, âàðèàíòû ñâîäíûõ êîíòðîëüíûõ âîïðîñîâ è âàðèàíòû òèïîâûõ çàäà÷

© Í.Ã. Õîðîøåíüêàÿ, À.Ì. Àðãàòþê 1999 © Èçäàòåëüñòâî Âîëãîãðàäñêîãî ãîñóäàðñòâåííîãî óíèâåðñèòåòà, 1999 2

ÂÂÅÄÅÍÈÅ Ïðåäëàãàåìûå ìåòîäè÷åñêèå óêàçàíèÿ ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ìåòîäè÷åñêîå îáåñïå÷åíèå ïðàêòè÷åñêèõ çàíÿòèé ïî êóðñó «Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ» äëÿ ñòóäåíòîâ ýêîíîìè÷åñêèõ ñïåöèàëüíîñòåé. Ïëàíû ñåìèíàðñêèõ çàíÿòèé, êîíòðîëüíûå çàäàíèÿ îñíîâàíû íà èñïîëüçîâàíèè çíàíèé, ïîëó÷åííûõ ñòóäåíòàìè ïðè èçó÷åíèè êóðñà «Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ» è äðóãèõ ýêîíîìè÷åñêèõ äèñöèïëèí. Ìåòîäè÷åñêèå óêàçàíèÿ ïðèçâàíû ïîìî÷ü ñòóäåíòàì â èçó÷åíèè êóðñà «Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ» â ñîîòâåòñòâèè ñ ó÷åáíûì ïëàíîì, îáåñïå÷èâàòü áîëåå äåòàëüíîå ðàññìîòðåíèå îòäåëüíûõ âîïðîñîâ êóðñà è áîëåå ãëóáîêîå ïîíèìàíèå ïðîöåññîâ, ïðîèñõîäÿùèõ â ñôåðå ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ, êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. Ïðåäëàãàåìàÿ ñèñòåìà êîíòðîëüíûõ çàäàíèé ïîçâîëèò çàêðåïèòü ïîëó÷åííûå çíàíèÿ è âûÿñíèòü ãëóáèíó óñâîåíèÿ ïðåäìåòà. Ðåêîìåíäóåìàÿ ëèòåðàòóðà âêëþ÷àåò ñîâðåìåííûå îòå÷åñòâåííûå è çàðóáåæíûå ó÷åáíûå ïîñîáèÿ è äðóãèå èñòî÷íèêè ïî êóðñó, êîòîðûå ïîìîãóò ñòóäåíòàì â îñâîåíèè ïðåäìåòà, íàïèñàíèè êóðñîâîé ðàáîòû è ñäà÷å ýêçàìåíà. Àâòîð íàäååòñÿ, ÷òî äàííîå ïîñîáèå ïîñëóæèò èñõîäíûì ìàòåðèàëîì äëÿ ïðåïîäàâàòåëåé â äàëüíåéøåì ñîâåðøåíñòâîâàíèè ìåòîäè÷åñêîãî îáåñïå÷åíèÿ èçó÷àåìîãî êóðñà.

3

ÒÅÌÀÒÈ×ÅÑÊÈÉ ÏËÀÍ ÏÐÀÊÒÈ×ÅÑÊÈÕ ÇÀÍßÒÈÉ Номер темы

Название темы Основные вопросы практических зан3тий

1

2

1

Международна* валютна* система как совокупность экономических отношений. 1. Валютные отношени3 как особый вид экономических отношений. 2. Пон3тие валютной системы. Национальные, международные (региональные) и мировые валютные рынки. 3. Платежный баланс страны. 4. Место России в мировой валютной системе. Эволюци* международной валютной системы. 1. Становление и развитие мировой валютной системы. 2. Европейска3 валютна3 система. Ее основные принципы и опыт функционировани3. 3. Современные теории становлени3 и развити3 мировой валютной системы. Роль золота в международной валютной системе. 1. Место и роль золота в международных валютных отношени3х. 2. Международна3 торговл3 золотом. 3. Золотой запас России. 4. Перспективы развити3 рынка золота. Валютные рынки. Валютный курс и факторы, вли*ющие на его формирование. 1. Валютные рынки: пон3тие, структура, инструменты. Виды валютных рынков. 2. Валютный курс как экономическа3 категори3. Факторы, вли3ющие на формирование валютного курса. 3. Теории валютного курса и методологи3 их анализа. 4. Становление валютного рынка в России: его особенности, опыт функционировани3 и перспективы развити3. Валютные операции. 1. Классификаци3 валютных операций. Процедура заключени3 валютной сделки. 2. Наличные сделки. Валютные операции с немедленной поставкой («спот»). 3. Срочные сделки с иностранной валютой. Операции «своп». 4. Форвардные операции. 5. Валютные фьючерсы. 6. Операции с валютными опционами.

2

3

4

5

4

Кол-во часов, отводимых на семинары 3

2

2

2

4

6

1

2

3

6

Международные расчеты и их формы. 1. Валютно-финансовые и платежные услови3 внешнеэкономических сделок. 2. Модели международных расчетов. 3. Аккредитивна3 форма расчетов. 4. Инкассо, банковский перевод, валютные клиринги. 5. Расчеты России со странами ближнего зарубежь3. Перспективы развити3 системы расчетов России со странами СНГ. Правовое регулирование международных валютнокредитных и финансовых отношений. 1. Современное международное право в области международных валютно-кредитных и финансовых отношений. 2. Основные проблемы в действии международных соглашений в области регулировани3 международных финансовых отношений. Международные кредитно-финансовые отношени*. 1. Сущность, формы и принципы международного кредита. 2. Валютно-финансовые и платёжные услови3 международного кредита. 3. Мировые кредитные и финансовые рынки. Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации. 1. Финансовые институты международного значени3. 2. Роль МВФ и МБРР в системе международных валютных отношений. Проблемы международных валютно-кредитных и финансовых отношений России. 1. Валютна3 система и валютна3 политика России. 2. Необходимость и возможности сотрудничества России с МВФ и Мировым банком. 3. Пути сотрудничества России с ЕБРР и МФК

4

7

8

9

10

5

2

4

2

2

ÐÀÁÎ×Àß ÏÐÎÃÐÀÌÌÀ

ÒÅÌÀ 1. Ìåæäóíàðîäíàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà êàê ñîâîêóïíîñòü ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé Öåëü ñåìèíàðà: • Âûÿñíèòü îáúåêòèâíóþ îñíîâó è ñóùíîñòü âàëþòíûõ îòíîøåíèé è ïðîàíàëèçèðîâàòü ïðè÷èíû åå ïîÿâëåíèÿ. • Âûÿâèòü âçàèìîñâÿçè è âçàèìîçàâèñèìîñòè âàëþòíûõ îòíîøåíèé è îòíîøåíèé âîñïðîèçâîäñòâà. • Îïðåäåëèòü îñíîâíûå ýëåìåíòû ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû. Îñíîâíûå âîïðîñû: Îïðåäåëåíèå ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé êàê ñîâîêóïíîñòè îáùåñòâåííûõ ñâÿçåé. Ïðè÷èíû âîçíèêíîâåíèÿ ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé è ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû. Ñïåöèôèêà ÌÂÎ. Êîíñòðóêòèâíûå ýëåìåíòû ìåæäóíàðîäíîé âàëþòíîé ñèñòåìû. Ìåæäóíàðîäíûé äåíåæíûé òîâàð è ìåæäóíàðîäíàÿ ëèêâèäíîñòü. Âàëþòíûé êóðñ. Âàëþòíûå ðûíêè. Ìåæäóíàðîäíûå ôèíàíñîâî-êðåäèòíûå èíñòèòóòû. Êðèòåðèè êëàññèôèêàöèè âàëþò. Òèïû âíóòðåííåãî óñòðîéñòâà âàëþòíûõ êóðñîâ. Ïëàòåæíûé áàëàíñ ñòðàíû. Ìåòîäû ðåãóëèðîâàíèÿ ïëàòåæíîãî áàëàíñà. Ðàñ÷åòíûé áàëàíñ. ÒÅÌÀ 2. Ýâîëþöèÿ ìåæäóíàðîäíîé âàëþòíîé ñèñòåìû Öåëü ñåìèíàðà: • Ïðîñëåäèòü ýâîëþöèþ ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû, âûÿñíèòü ïðåèìóùåñòâà è íåäîñòàòêè åå ôóíêöèîíèðîâàíèÿ â ðàçëè÷íûå ïåðèîäû. • Îöåíèòü îñîáåííîñòè äåéñòâóþùåé ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû, à òàêæå ðåãèîíàëüíûõ âàëþòíûõ ñèñòåì. Îñíîâíûå âîïðîñû: Îñíîâíûå ýòàïû ñòàíîâëåíèÿ è ðàçâèòèÿ ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû. Îñíîâíûå ïðèíöèïû è ïðîòèâîðå÷èÿ ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû â ðàçëè÷íûå ïåðèîäû. Åâðîïåéñêàÿ âàëþòíàÿ ñèñòåìà. Íåîáõîäèìîñòü åå ñîçäàíèÿ, îñíîâíûå ïðèíöèïû è îïûò ôóíêöèîíèðîâàíèÿ. Ïåðñïåêòèâû ôîðìèðîâàíèÿ åäèíîãî âàëþòíîãî ïðîñòðàíñòâà. 6

Ñîâðåìåííûå òåîðèè ñòàíîâëåíèÿ è ðàçâèòèÿ ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû. ÒÅÌÀ 3. Ðîëü çîëîòà â ìåæäóíàðîäíîé âàëþòíîé ñèñòåìå Öåëü ñåìèíàðà: • Ïîêàçàòü ðîëü è ìåñòî çîëîòà â ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèÿõ íà ñîâðåìåííîì ýòàïå. • Ðàññìîòðåòü ôàêòîðû, âëèÿþùèå íà ôîðìèðîâàíèå öåíû íà çîëîòî íà ðûíêàõ. • Îïðåäåëèòü ñòðóêòóðó ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ çîëîòà. • Îïðåäåëèòü ìåñòî è ðîëü îôèöèàëüíûõ çîëîòûõ ðåçåðâîâ â íàöèîíàëüíûõ ýêîíîìèêàõ è ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìå. Îñíîâíûå âîïðîñû: Ìåñòî è ðîëü çîëîòà â ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèÿõ. Çîëîòî êàê äåíåæíûé òîâàð. Ïðè÷èíû äåìîíåòèçàöèè çîëîòà. Ìåæäóíàðîäíàÿ òîðãîâëÿ çîëîòîì. Ðûíêè çîëîòà. Öåíîâàÿ êîíúþíêòóðà. Çîëîòîé çàïàñ Ðîññèè. Ïåðñïåêòèâû ðàçâèòèÿ ðûíêà çîëîòà. ÒÅÌÀ 4. Âàëþòíûå ðûíêè. Âàëþòíûé êóðñ è ôàêòîðû, âëèÿþùèå íà åãî ôîðìèðîâàíèå Öåëü ñåìèíàðà: • Äàòü õàðàêòåðèñòèêó è ïîêàçàòü îñîáåííîñòè ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ðûíêà èíîñòðàííîé âàëþòû. • Ïîêàçàòü ñïåöèôèêó äåéñòâèÿ ó÷àñòíèêîâ âàëþòíîãî ðûíêà íà ìåæáàíêîâñêîì è áèðæåâîì ñåãìåíòå âàëþòíîãî ðûíêà. • Âûÿâèòü ñóùíîñòü è îñîáåííîñòè ôîðìèðîâàíèÿ âàëþòíîãî êóðñà è ôàêòîðû êóðñîîáðàçîâàíèÿ íà âàëþòíîì ðûíêå. • Îïðåäåëèòü âëèÿíèå âàëþòíîãî êóðñà íà ýêñïîðòíî-èìïîðòíûå âîçìîæíîñòè ñòðàíû. • Ïîêàçàòü âçàèìîñâÿçü ïîíÿòèé «ìàêðîýêîíîìè÷åñêîå ðàâíîâåñèå» è «âàëþòíûé êóðñ». • Ñôîðìèðîâàòü íàâûêè âû÷èñëåíèÿ ïàðèòåòíîãî ñîîòíîøåíèÿ ìåæäó êóðñàìè âàëþò. Îñíîâíûå âîïðîñû: Âàëþòíûå ðûíêè: ïîíÿòèå, ñòðóêòóðà, èíñòðóìåíòû. Âèäû âàëþòíûõ ðûíêîâ. 7

Âàëþòíûé êóðñ êàê ýêîíîìè÷åñêàÿ êàòåãîðèÿ. Êëàññèôèêàöèÿ âèäîâ âàëþòíîãî êóðñà. Ôàêòîðû, âëèÿþùèå íà ôîðìèðîâàíèå âàëþòíîãî êóðñà. Âëèÿíèå ïëàòåæíîãî áàëàíñà íà âàëþòíûé êóðñ. Ðåãóëèðîâàíèå âåëè÷èíû âàëþòíîãî êóðñà. Òåîðèè âàëþòíîãî êóðñà è ìåòîäîëîãèÿ èõ àíàëèçà. Ñòàíîâëåíèå âàëþòíîãî ðûíêà â Ðîññèè: åãî îñîáåííîñòè, îïûò ôóíêöèîíèðîâàíèÿ è ïåðñïåêòèâû ðàçâèòèÿ. ÒÅÌÀ 5. Âàëþòíûå îïåðàöèè Öåëü ñåìèíàðà: • Îïðåäåëèòü êðèòåðèè êëàññèôèêàöèè âàëþòíûõ îïåðàöèé. • Ðàññìîòðåòü äåéñòâèÿ âàëþòíûõ îïåðàòîðîâ íà ñïîò-ðûíêå. • Ðàññìîòðåòü îñîáåííîñòè ïðîâåäåíèÿ âàëþòíûõ îïåðàöèé íà ñðî÷íîì âàëþòíîì ðûíêå. • Ïîêàçàòü ñïåöèôèêó îïåðàöèé ñ ôüþ÷åðñíûìè è îïöèîííûìè âàëþòíûìè êîíòðàêòàìè. • Ïîêàçàòü òåõíèêó âû÷èñëåíèÿ êðîññ-êóðñîâ, ðàñ÷åòà ñðî÷íûõ êóðñîâ. Îñíîâíûå âîïðîñû: Êëàññèôèêàöèÿ âàëþòíûõ îïåðàöèé. Ïðîöåäóðà çàêëþ÷åíèÿ âàëþòíîé ñäåëêè. Íàëè÷íûå ñäåëêè. Îáùàÿ õàðàêòåðèñòèêà âàëþòíîãî ñïîòðûíêà. Âàëþòíûå îïåðàöèè ñ íåìåäëåííîé ïîñòàâêîé («ñïîò»). Ñðî÷íûå ñäåëêè ñ èíîñòðàííîé âàëþòîé. Õàðàêòåðèñòèêà ñðî÷íîãî âàëþòíîãî ðûíêà. Îïåðàöèè «ñâîï». Ôîðâàðäíûå îïåðàöèè. Âàëþòíûå ôüþ÷åðñû. Îïåðàöèè ñ âàëþòíûìè îïöèîíàìè. ÒÅÌÀ 6. Ìåæäóíàðîäíûå ðàñ÷åòû è èõ ôîðìû Öåëü ñåìèíàðà: • Âûÿñíèòü ñóòü ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ è ïîêàçàòü èõ îòëè÷èå îò âíóòðåííèõ ðàñ÷åòîâ. • Îöåíèòü îñîáåííîñòè, ïðåèìóùåñòâà è íåäîñòàòêè êàæäîé èç ôîðì ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ äëÿ êàæäîãî èç ó÷àñòíèêîâ ýòèõ ðàñ÷åòîâ. • Îöåíèòü îñîáåííîñòè ðàçâèòèÿ ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ â ðàìêàõ ñòðàí áûâøåãî ÑÑÑÐ. Îñíîâíûå âîïðîñû: Âàëþòíî-ôèíàíñîâûå è ïëàòåæíûå óñëîâèÿ âíåøíåýêîíîìè÷åñêèõ ñäåëîê. 8

Ìîäåëè ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ. Àêêðåäèòèâíàÿ ôîðìà ðàñ÷åòîâ. Èíêàññî, áàíêîâñêèé ïåðåâîä, âàëþòíûå êëèðèíãè. Ðàñ÷åòû Ðîññèè ñî ñòðàíàìè áëèæíåãî çàðóáåæüÿ. Ïåðñïåêòèâû ðàçâèòèÿ ñèñòåìû ðàñ÷åòîâ Ðîññèè ñî ñòðàíàìè ÑÍÃ. ÒÅÌÀ 7. Ãîñóäàðñòâåííîå ðåãóëèðîâàíèå âàëþòíîé ñèñòåìû Öåëü ñåìèíàðà: • Îïðåäåëèòü íîðìû ìåæäóíàðîäíîãî ïðàâà â îáëàñòè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. • Ðåãëàìåíòèðîâàòü ïðèíöèïû ñîòðóäíè÷åñòâà ãîñóäàðñòâ â îáëàñòè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. • Îáúÿñíèòü ïîíÿòèÿ «ìåæäóíàðîäíûé îáû÷àé» è «êîíâåíöèÿ», êëàññèôèöèðîâàòü ìåæäóíàðîäíûå äîãîâîðû â çàâèñèìîñòè îò îòíîøåíèé, ðåãóëèðóåìûõ èìè â îáëàñòè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. • Îáîáùèòü ñîîòíîøåíèÿ äåéñòâèÿ íîðì ìåæäóíàðîäíîãî è íàöèîíàëüíîãî ïðàâà. Îñíîâíûå âîïðîñû: Ñîâðåìåííîå ìåæäóíàðîäíîå ïðàâî â îáëàñòè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. Îñíîâíûå ïðîáëåìû â äåéñòâèè ìåæäóíàðîäíûõ ñîãëàøåíèé â îáëàñòè ðåãóëèðîâàíèÿ ìåæäóíàðîäíûõ ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. ÒÅÌÀ 8. Ìåæäóíàðîäíûå êðåäèòíî-ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ Öåëü ñåìèíàðà: • Îïðåäåëèòü ñóùíîñòü è íåîáõîäèìîñòü ìåæäóíàðîäíîãî êðåäèòà. • Âûÿâèòü óñëîâèÿ ïðåäîñòàâëåíèÿ ìåæäóíàðîäíûõ êðåäèòîâ. • Îïðåäåëèòü îñíîâíûå êðèòåðèè êëàññèôèêàöèè ìåæäóíàðîäíûõ êðåäèòîâ. • Îöåíèòü ôîðìû è ìåõàíèçìû ðåãóëèðîâàíèÿ ìåæäóíàðîäíûõ êðåäèòíûõ îòíîøåíèé. • Îõàðàêòåðèçîâàòü ìèðîâûå êðåäèòíûé è ôèíàíñîâûé ðûíêè. Âûÿâèòü èõ îòëè÷èÿ è îñîáåííîñòè îò íàöèîíàëüíûõ êðåäèòíîãî è ôèíàíñîâîãî ðûíêîâ. 9

Îñíîâíûå âîïðîñû: Ñóùíîñòü, ôîðìû è ïðèíöèïû ìåæäóíàðîäíîãî êðåäèòà. Âàëþòíî-ôèíàíñîâûå è ïëàòåæíûå óñëîâèÿ ìåæäóíàðîäíîãî êðåäèòà. Ìèðîâûå êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå ðûíêè. ÒÅÌÀ 9. Ìåæäóíàðîäíûå è ðåãèîíàëüíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îðãàíèçàöèè Öåëü ñåìèíàðà: • Îïðåäåëèòü ñòàòóñ ìåæäóíàðîäíûõ è ðåãèîíàëüíûõ ôèíàíñîâûõ îðãàíèçàöèé è ïîðÿäîê èõ îáðàçîâàíèÿ è ôóíêöèîíèðîâàíèÿ. • Ðåãëàìåíòèðîâàòü ìåæäóíàðîäíûå è ðåãèîíàëüíûå ôèíàíñîâûå îðãàíèçàöèè ïî ñôåðå äåéñòâèÿ. • Îïðåäåëèòü ðîëü ÌÂÔ è ÌÁÐÐ â ñèñòåìå ìåæäóíàðîäíûõ ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. Îñíîâíûå âîïðîñû: Ôèíàíñîâûå èíñòèòóòû ìåæäóíàðîäíîãî çíà÷åíèÿ. Èõ öåëè è çàäà÷è. Ôèíàíñîâûå èíñòèòóòû ðåãèîíàëüíîãî çíà÷åíèÿ. Èõ öåëè è çàäà÷è. Ðîëü ÌÂÔ è ÌÁÐÐ â ñèñòåìå ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé. ÒÅÌÀ 10. Ïðîáëåìû ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé Ðîññèè Öåëü ñåìèíàðà: • Îïðåäåëèòü îñîáåííîñòè âàëþòíîé ñèñòåìû è âàëþòíîé ïîëèòèêè Ðîññèè. • Îöåíèòü ýôôåêòèâíîñòü è ïðèíöèïû êðåäèòîâàíèÿ è ôèíàíñèðîâàíèÿ Ðîññèè ìåæäóíàðîäíûìè ôèíàíñîâûìè îðãàíèçàöèÿìè. • Âûÿâèòü îáúåêòèâíóþ íåîáõîäèìîñòü âçàèìîäåéñòâèÿ Ðîññèè è ìåæäóíàðîäíûõ ôèíàíñîâûõ îðãàíèçàöèé. Îñíîâíûå âîïðîñû: Âàëþòíàÿ ñèñòåìà è âàëþòíàÿ ïîëèòèêà Ðîññèè. Íåîáõîäèìîñòü è âîçìîæíîñòè ñîòðóäíè÷åñòâà Ðîññèè ñ ÌÂÔ è Ìèðîâûì áàíêîì. Ïóòè ñîòðóäíè÷åñòâà Ðîññèè ñ ÅÁÐÐ è ÌÔÊ. 10

ÑÏÈÑÎÊ ËÈÒÅÐÀÒÓÐÛ ÏÎ ÒÅÌÀÌ Òåìà 1 1. Äåíåæíîå îáðàùåíèå è êðåäèò. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 2. Äîëàí Ý.Ä., Êýìïáåëë Ê.Ä. Äåíüãè, áàíêîâñêîå äåëî è äåíåæíî-êðåäèòíàÿ ïîëèòèêà. Ì.: Ïðîôèêî, 1991. 3. Ìàêêîíåëë Ê.Ð., Áðþ Ñ.Ë. Ýêîíîìèêñ:  2 ò. Ì.: Ðåñïóáëèêà, 1992. 4. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 5. Îñíîâû ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-ôèíàíñîâûõ è êðåäèòíûõ îòíîøåíèé / Ïîä. ðåä. Â.Â. Êðóãëîâà. Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 1998. 432 ñ. 6. Ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / Ïîä ðåä. Ì.Ã. Íàçàðîâà. Ì.: ÀÎ «Ôèíñòàòèíôîðì», 1995. 224 ñ. Òåìà 2 1. Äåíåæíîå îáðàùåíèå è êðåäèò. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 2. Äîëàí Ý.Ä., Êýìïáåëë Ê.Ä. Äåíüãè, áàíêîâñêîå äåëî è äåíåæíî-êðåäèòíàÿ ïîëèòèêà. Ì.: Ïðîôèêî, 1991. 3. Äîëãîâ Ñ.È. Åäèíàÿ âàëþòà ñòðàí Åâðîïåéñêîãî ñîþçà — åâðî: ïðîáëåìû è ïåðñïåêòèâû // Äåíüãè è êðåäèò. 1998. ¹ 7. Ñ. 29—44. 4. Åâðîäåíüãè. Áóäåò ëè åâðî â 1999 ãîäó? (èñïàíñêàÿ âåðñèÿ) // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. ¹ 2. Ñ. 6—8. 5. Ìàêêîíåëë Ê.Ð., Áðþ Ñ.Ë. Ýêîíîìèêñ:  2 ò. Ì.: Ðåñïóáëèêà, 1992. 6. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 7. Îñíîâû ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-ôèíàíñîâûõ è êðåäèòíûõ îòíîøåíèé / Ïîä. ðåä. Â.Â. Êðóãëîâà. Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 1998. 432 ñ. 8. Òàðàñîâ Ï.Þ. ×òî íàì íåñåò ââåäåíèå åâðî? (Ïî ìàòåðèàëàì çàïàäíîé è ðîññèéñêîé ïå÷àòè) // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. ¹ 1. Ñ. 6—8.

11

9. Ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / Ïîä ðåä. Ì.Ã. Íàçàðîâà. Ì.: ÀÎ «Ôèíñòàòèíôîðì», 1995. 224 ñ. Òåìà 3 1. Áîðèñîâ Ñ.Ì. Çîëîòî â ýêîíîìèêå ñîâðåìåííîãî êàïèòàëèçìà. Ì.: Âûñøàÿ øêîëà, 1991. 2. Áîðèñîâ Ñ.Ì. Ìèðîâîé ðûíîê çîëîòà: òåíäåíöèè è ñòàòèñòèêà // Äåíüãè è êðåäèò. 1997. ¹ 6. Ñ. 51—62. 3. Äîäîíîâ Â.Í., Êðûëîâà Ì.À., Øåñòàêîâ À.Â. Ôèíàíñîâîå è áàíêîâñêîå ïðàâî: Ñëîâàðü-ñïðàâî÷íèê. Ì.: ÈÍÔÐÀÌ, 1997. 277 ñ. 4. Ðûøêîâ Ä.À., Ñàâèöêèé Ñ.Â., Õîëîøíîé Â.À. Èçìåíåíèÿ â ñòðóêòóðå îôèöèàëüíûõ âàëþòíûõ ðåçåðâîâ ñòðàí ìèðà â 1970—1990 ãîäû // Äåíüãè è êðåäèò. 1997. ¹ 10. Ñ. 42—49. 5. Ôèíàíñîâî-ýêîíîìè÷åñêèé ñëîâàðü / Ïîä ðåä. Ì.Ã. Íàçàðîâà. Ì.: ÀÎ «Ôèíñòàòèíôîðì», 1995. 224 ñ. Òåìà 4 1. Áàëàáàíîâ È.Ò. Âàëþòíûå îïåðàöèè. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1993. 2. Áàëàáàíîâ È.Ò. Âàëþòíûé ðûíîê è âàëþòíûå îïåðàöèè â Ðîññèè. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 3. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 4. Ìåæäóíàðîäíûå êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ êàïèòàëèñòè÷åñêèõ ñòðàí / Ïîä ðåä. Ã.Ã. Ìàòþõèíà, Ì.À. Êóçíåöîâà. Ì.: Âûñøàÿ øêîëà, 1981. 5. Îñíîâû ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-ôèíàíñîâûõ è êðåäèòíûõ îòíîøåíèé / Ïîä. ðåä. Â.Â. Êðóãëîâà. Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 1998. 432 ñ. Òåìà 5 1. Áàëàáàíîâ È.Ò. Âàëþòíûå îïåðàöèè. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1993. 2. Âàëþòíûå òîðãîâûå îïåðàöèè / Ñîñò. Ë.È. Êðàéíîâà. Ì.: ÀÎ «Êîíñàëòáàíêèð», 1992. 3. Èâàíîâ À.Í. Ïëàòåæíûå óñëóãè àìåðèêàíñêèõ áàíêîâ // Äåíüãè è êðåäèò. 1997. ¹ 9. Ñ. 58—64.

12

4. Êàïóñòèí À.Ê. Òðàíñãðàíè÷íûå âàëþòíûå îïåðàöèè: îñîáåííîñòè ðàñ÷åòîâ è óïðàâëåíèÿ ðèñêàìè // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. ¹ 9. Ñ. 27—30. 5. Ìåæäóíàðîäíàÿ òîðãîâëÿ âàëþòîé / Ïîä ðåä. À.Ä. Ãîëóáîâè÷à. Ì.: ÀÐÒÎ, 1993. 6. Ðîóç Ïèòåð Ñ. Áàíêîâñêèé ìåíåäæìåíò. Ì.: Äåëî, 1997. 768 ñ. 7. Ñèíêè Äæ. ìë. Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè â êîììåð÷åñêèõ áàíêàõ. Ì., 1994. 8. Ñèíêè Äæ. ìë. Óïðàâëåíèå ôèíàíñàìè â êîììåð÷åñêèõ áàíêàõ. Ì., 1994. 820 ñ. Òåìà 6 1. Âàëþòíûå òîðãîâûå îïåðàöèè / Ñîñò. Ë.È. Êðàéíîâà. Ì.: ÀÎ «Êîíñàëòáàíêèð», 1992. 2. Çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè ¹ 3615-1 îò 9 îêòÿáðÿ 1992 ãîäà «Î âàëþòíîì ðåãóëèðîâàíèè è âàëþòíîì êîíòðîëå». 3. Ëàâðîâ Ñ.Í., Ôðîëîâ Á.À. Âàëþòíî-ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ ïðåäïðèÿòèé è îðãàíèçàöèé ñ çàðóáåæíûìè ïàðòíåðàìè. Ì.: Ìåíàòåï-Èíôîðì, 1994. 4. Ëèíäåðò Ï.Õ. Ýêîíîìèêà ìèðîõîçÿéñòâåííûõ ñâÿçåé. Ì.: Ïðîãðåññ, 1992. 5. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 6. Ïåðàð Æ. Óïðàâëåíèå ìåæäóíàðîäíûìè äåíåæíûìè ïîòîêàìè. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1998. 208 ñ. 7. Ïëîòíèêîâ À.Þ. Ðàáîòà ñ àêêðåäèòèâîì: Ïðàêòè÷åñêèå ñîâåòû ýêñïîðòåðó // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. 8. Ðîññèÿ: âíåøíåýêîíîìè÷åñêèå ñâÿçè â óñëîâèÿõ ïåðåõîäà ê ðûíêó. Ì.: Ìåæäóíàðîäíûå îòíîøåíèÿ, 1993. Òåìà 7 1. Àëüòøóëåð À.Á. Ìåæäóíàðîäíîå âàëþòíîå ïðàâî. Ì., 1984. 2. Àíäðååâ Å.Ï. Ïðàâîâîå ðåãóëèðîâàíèå âàëþòíûõ îòíîøåíèé. Ì., 1988. 3. Áîðèñîâ Ñ.Ì. Ìèðîâàÿ ýêîíîìè÷åñêàÿ è âàëþòíàÿ ñèòóàöèÿ â 90-õ ãîäàõ (ñòàòèñòè÷åñêîå îáîçðåíèå) // Äåíüãè è êðåäèò. 1998. ¹ 5. Ñ. 62—75. 13

4. Âàñèëüåâ Å.À. Âàëþòíî-ôèíàíñîâûé êðèçèñ è ìåæäóíàðîäíîå ïðàâî. Ì., 1982. 5. Äåíåæíîå îáðàùåíèå è êðåäèò. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 6. Åìåëèí À.Â. Èíñòèòóò ðåçèäåíñòâà â ìåõàíèçìå âàëþòíîãî ðåãóëèðîâàíèÿ // Äåíüãè è êðåäèò. 1998. ¹ 9. Ñ. 39—43. 7. Çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè ¹ 3615-1 îò 9 îêòÿáðÿ 1992 ãîäà «Î âàëþòíîì ðåãóëèðîâàíèè è âàëþòíîì êîíòðîëå». 8. Êîçëîâ À.À. Ãëîáàëèçàöèÿ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ è åå âîçäåéñòâèå íà áàíêîâñêóþ ñèñòåìó Ðîññèè // Äåíüãè è êðåäèò. 1998. ¹ 6. Ñ. 3—7. 9. Ëèíäåðò Ï.Õ. Ýêîíîìèêà ìèðîõîçÿéñòâåííûõ ñâÿçåé. Ì.: Ïðîãðåññ, 1992. 10. Ìàêêîíåëë Ê.Ð., Áðþ Ñ.Ë. Ýêîíîìèêñ:  2 ò. Ì.: Ðåñïóáëèêà, 1992. 11. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 12. Îñíîâû ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-ôèíàíñîâûõ è êðåäèòíûõ îòíîøåíèé / Ïîä. ðåä. Â.Â. Êðóãëîâà. Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 1998. 432 ñ. 13. Ïåðàð Æ. Óïðàâëåíèå ìåæäóíàðîäíûìè äåíåæíûìè ïîòîêàìè. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1998. 208 ñ. Òåìà 8 1. Äåíåæíîå îáðàùåíèå è êðåäèò. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 2. Åðøîâà È.Á. Ðîëü çàðóáåæíûõ àãåíòñòâ ýêñïîðòíîãî êðåäèòîâàíèÿ â àêòèâèçàöèè èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè â Ðîññèè // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. ¹ 5. Ñ. 8—9. 3. Çèìèí È.È. Âñåìèðíûé áàíê è èíâåñòèöèîííûå ïðîåêòû // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. Ñ. 6—7. 4. Êðóïíîâ Þ.Ñ. Î íåêîòîðûõ òåíäåíöèÿõ ðàçâèòèÿ êîììåð÷åñêîãî êðåäèòà // Äåíüãè è êðåäèò. 1997. ¹ 3. Ñ. 58—63. 5. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 6. Ìåæäóíàðîäíûå êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ êàïèòàëèñòè÷åñêèõ ñòðàí / Ïîä ðåä. Ã.Ã. Ìàòþõèíà, Ì.À. Êóçíåöîâà. Ì.: Âûñøàÿ øêîëà, 1981.

14

7. Îñíîâû ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-ôèíàíñîâûõ è êðåäèòíûõ îòíîøåíèé / Ïîä. ðåä. Â.Â. Êðóãëîâà. Ì.: ÈÍÔÐÀ-Ì, 1998. 432 ñ. 8. Ñìèðíîâ À.Ë. Ìåæäóíàðîäíûé êðåäèò. Îñíîâíûå âèäû è óñëîâèÿ. Ì.: ÀÎ «Êîíñàëòáàíêèð», 1993. 9. Øåíàåâ Â.Í. Ìåæäóíàðîäíûé ðûíîê ññóäíûõ êàïèòàëîâ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1985. Òåìà 9 1. Åðøîâà È.Á. Ðîëü çàðóáåæíûõ àãåíòñòâ ýêñïîðòíîãî êðåäèòîâàíèÿ â àêòèâèçàöèè èíâåñòèöèîííîé äåÿòåëüíîñòè â Ðîññèè // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. ¹ 5. Ñ. 8—9. 2. Åäèíàÿ âàëþòà è ðûíîê êàïèòàëîâ â ÅÑ // Ôèíàíñèñò. 1996. ¹ 16. Ñ. 32—33. 3. Çèìèí È.È. Âñåìèðíûé áàíê è èíâåñòèöèîííûå ïðîåêòû // Áàíêîâñêèå óñëóãè. 1998. Ñ. 6—7. 4. Êóçèí Â. ÌÂÔ è Ðîññèÿ // Ôèíàíñîâûå âåñòè. 1993. ¹ 16. Ñ. 4. 5. Ëüþèñ À., Ïåñêåòòî Äæ. Áàíêîâñêàÿ ñôåðà ÅÑ è ÑØÀ â 90-õ ãîäàõ // Áàíêîâñêîå äåëî. Çàðóáåæíûé îïûò. 1998. ¹ 1. Ñ. 6—10. 6. Ìåæäóíàðîäíûå îðãàíèçàöèè ñèñòåìû ÎÎÍ. Ì., 1990. 7. Ìåæäóíàðîäíûå âàëþòíî-êðåäèòíûå è ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 8. Ìåæäóíàðîäíûå êðåäèòíûå îòíîøåíèÿ êàïèòàëèñòè÷åñêèõ ñòðàí / Ïîä ðåä. Ã.Ã. Ìàòþõèíà, Ì.À. Êóçíåöîâà. Ì.: Âûñøàÿ øêîëà, 1981. 9. Ìîëèíî Ô., Àëüòþíáàñ È., Ãàðäíåð Å. Ýôôåêòèâíîñòü åâðîïåéñêèõ áàíêîâ // Áàíêîâñêîå äåëî. Çàðóáåæíûé îïûò. 1998. ¹ 2. Ñ. 5—9. 10. Ðîññèÿ: âíåøíåýêîíîìè÷åñêèå ñâÿçè â óñëîâèÿõ ïåðåõîäà ê ðûíêó. Ì.: Ìåæäóíàðîäíûå îòíîøåíèÿ, 1993. 11. Ñìèðíîâ À.Ë. Ìåæäóíàðîäíûé êðåäèò. Îñíîâíûå âèäû è óñëîâèÿ. Ì.: ÀÎ «Êîíñàëòáàíêèð», 1993. 12. Ñîòðóäíè÷åñòâî Ðîññèè ñ ÌÂÔ è Âñåìèðíûì áàíêîì // Îáùåñòâî è ýêîíîìèêà. 1996. ¹ 7. Ñ. 140—175; ¹ 8. Ñ. 83—123. 13. Ñìûñëîâ Ä.Â. Ìåæäóíàðîäíûé âàëþòíûé ôîíä: ñîâðåìåííûå òåíäåíöèè è íàøè èíòåðåñû. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1993. 15

Òåìà 10 1. Àíäðååâ Å.Ï. Ïðàâîâîå ðåãóëèðîâàíèå âàëþòíûõ îòíîøåíèé. Ì., 1984. 2. Áàëàáàíîâ È.Ò. Âàëþòíûé ðûíîê è âàëþòíûå îïåðàöèè â Ðîññèè. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1994. 3. Çàêîí Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè ¹ 3615-1 îò 9 îêòÿáðÿ 1992 ãîäà «Î âàëþòíîì ðåãóëèðîâàíèè è âàëþòíîì êîíòðîëå». 4. Ëàâðîâ Ñ.Í., Ôðîëîâ Á.À. Âàëþòíî-ôèíàíñîâûå îòíîøåíèÿ ïðåäïðèÿòèé è îðãàíèçàöèé ñ çàðóáåæíûìè ïàðòíåðàìè. Ì.: Ìåíàòåï-Èíôîðì, 1994. 5. Ðîññèÿ: âíåøíåýêîíîìè÷åñêèå ñâÿçè â óñëîâèÿõ ïåðåõîäà ê ðûíêó. Ì.: Ìåæäóíàðîäíûå îòíîøåíèÿ, 1993. 6. Ñìûñëîâ Ä.Â. Ìåæäóíàðîäíûé âàëþòíûé ôîíä: ñîâðåìåííûå òåíäåíöèè è íàøè èíòåðåñû. Ì.: Ôèíàíñû è ñòàòèñòèêà, 1993.

16

ÂÀÐÈÀÍÒÛ ÊÎÍÒÐÎËÜÍÛÕ ÂÎÏÐÎÑΠÏÎ ÒÅÌÀÌ Òåìà 1 1.  ÷åì ñóùíîñòü ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû? Êàêèå ýëåìåíòû åå îáðàçóþò? 2.  ÷åì îòëè÷èå ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíûõ îòíîøåíèé îò âàëþòíîé ñèñòåìû. 3. ×òî ïîíèìàåòñÿ ïîä ïëàòåæíûì áàëàíñîì ñòðàíû? Êàêîâû ïðèíöèïû åãî ñîñòàâëåíèÿ è åãî ñòðóêòóðà? 4. Îïðåäåëèòå, â äåáåòå èëè êðåäèòå ïëàòåæíîãî áàëàíñà ÐÔ äîëæíû îòðàæàòüñÿ ñëåäóþùèå îïåðàöèè: • ýêñïîðò òîâàðîâ ëåñîïðîìûøëåííîãî êîìïëåêñà èç Ðîññèè; • ÷àñòíûå êðåäèòû, ïðåäîñòàâëåííûå ñóáúåêòàìè àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè ðîññèéñêèì ôèðìàì; • äîõîä îò èíîñòðàííîãî òóðèçìà Ðîññèè; • óìåíüøåíèå çîëîòîâàëþòíûõ ðåçåðâîâ â Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè. 5. Èñïîëüçóÿ äàííûå, ïðåäñòàâëåííûå â òàáëèöå, ïðîàíàëèçèðóéòå äèíàìèêó ñàëüäî ïëàòåæíûõ áàëàíñîâ ÑØÀ, ßïîíèè è Ãåðìàíèè. Êàêèå ïðè÷èíû, íà Âàø âçãëÿä, ìîãëè îáóñëîâèòü ïîäîáíîå èçìåíåíèå ñàëüäî ïëàòåæíîãî áàëàíñà? Êàêèì îáðàçîì ìîæåò áûòü äîñòèãíóòî ðàâíîâåñèå ïëàòåæíîãî áàëàíñà? Баланс

США

Япони3

Германи3

Мексика

Росси3

Торговый баланс Сальдо текущих платежей Баланс движени3 капиталов Сальдо платежного баланса

-166,4 -156,2

+145,9 +129,2

+51,1 -20,9

-18,5 -28,8

+19,7 +12,3

+114,4

-104,0

+18,8

+11,1

-9,3

-41,8

+25,2

-2,1

-17,7

-6,1

6. Èñïîëüçóÿ äàííûå, ïðåäñòàâëåííûå â òàáëèöå, ïðîàíàëèçèðóéòå ñàëüäî ïëàòåæíîãî áàëàíñà ÑØÀ è Ðîññèè; Ðîññèè è Ìåêñèêè. Ñäåëàéòå âûâîäû. 17

Òåìà 2 1. Ñðàâíèòå ìèðîâûå âàëþòíûå ñèñòåìû.  ÷åì èõ ðàçëè÷èå? Êàêîâû èõ ïðåèìóùåñòâà è íåäîñòàòêè? 2.  ÷åì çàêëþ÷àåòñÿ îñîáàÿ ðîëü äîëëàðà íà ñîâðåìåííîì ýòàïå ðàçâèòèÿ ìèðîâîé âàëþòíîé ñèñòåìû? 3. ×åì îïðåäåëÿëàñü íåîáõîäèìîñòü ñîçäàíèÿ Åâðîïåéñêîé âàëþòíîé ñèñòåìû? Êàêîâû ïåðñïåêòèâû ôîðìèðîâàíèÿ åäèíîãî âàëþòíîãî ïðîñòðàíñòâà â Åâðîïå? Òåìà 3 1. Êàêîâû îáúåêòèâíûå è ñóáúåêòèâíûå ïðè÷èíû äåìîíåòèçàöèè çîëîòà? 2.  ÷åì çàêëþ÷àåòñÿ èçìåíåíèå ðîëè çîëîòà â âàëþòíîé ñôåðå? 3. Êàêîâû îñíîâíûå ôàêòîðû, îïðåäåëÿþùèå ñïðîñ è ïðåäëîæåíèå çîëîòà? 4. Êàêîâà ñòðóêòóðà ñïðîñà è ïðåäëîæåíèÿ çîëîòà? Òåìà 4 1. ×òî òàêîå âàëþòíûé êóðñ è êàêîâî åãî çíà÷åíèå äëÿ ýêîíîìèêè ñòðàíû? 2. Êàêèå ôàêòîðû âëèÿþò íà âåëè÷èíó âàëþòíîãî êóðñà è êàêèì îáðàçîì? 3.  ÷åì ñìûñë òåîðèè ïàðèòåòà ïîêóïàòåëüíîé ñïîñîáíîñòè âàëþòû? 4.  ÷åì ñìûñë òåîðèè ïàðèòåòà ïðîöåíòíûõ ñòàâîê è êàêîâû ïðåäåëû åå ïðèìåíåíèÿ? 5. ×òî ïîíèìàåòñÿ ïîä âàëþòíûì ðûíêîì? Êàêîâà åãî ñòðóêòóðà? Òåìà 5 1. ×òî òàêîå êîòèðîâêà âàëþòû? Êàêèå âèäû êîòèðîâîê Âû çíàåòå? Êàêîâû ïðàâèëà ðàñ÷åòà êðîññ-êóðñà? 2. Îõàðàêòåðèçóéòå ñïîò- è ôîðâàðäíûé ðûíîê. ×åì îïðåäåëÿåòñÿ âåëè÷èíà ñïîò- è ôîðâàðäíîãî êóðñà? 3. ×òî îáîçíà÷àåò êîòèðîâêà 5,6342 FRF/USD? Íàçîâèòå «áîëüøóþ ôèãóðó» â äàííîé êîòèðîâêå, îñíîâó êâîòû è âàëþòó êâîòû.

18

4. ×òî ïîíèìàåòñÿ ïîä âàëþòíîé ïîçèöèåé ó÷àñòíèêà âàëþòíîãî ðûíêà? Åñëè áàíê ïîêóïàåò íåìåöêèå ìàðêè çà øâåéöàðñêèå ôðàíêè, òî êàê èçìåíèòñÿ åãî âàëþòíàÿ ïîçèöèÿ? 5. ×åì îòëè÷àþòñÿ ôüþ÷åðñíûå êîíòðàêòû îò ôîðâàðäíûõ? 6. Êàêèå ñäåëêè íà âàëþòíîì ðûíêå íàçûâàþòñÿ ñâîï-ñäåëêàìè?  ÷åì èõ ïðåèìóùåñòâà ïåðåä äðóãèìè ñðî÷íûìè ñäåëêàìè? 7.  ÷åì ïðèíöèïèàëüíîå îòëè÷èå îïöèîííûõ êîíòðàêòîâ îò äðóãèõ ñðî÷íûõ êîíòðàêòîâ? Êàêèå âèäû îïöèîíîâ Âû çíàåòå? Òåìà 6 1.  ÷åì îòëè÷èå ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ îò âíóòðåííèõ? 2. Êàêîâ ìåõàíèçì ðàñ÷åòîâ ïî: • àêêðåäèòèâó; • áàíêîâñêîìó ïåðåâîäó; • àâàíñîâîìó ïëàòåæó; • äîêóìåíòàðíîìó èíêàññî; • îòêðûòîìó ñ÷åòó. 3.  ÷åì çàêëþ÷àåòñÿ ìåõàíèçì âàëþòíîãî êëèðèíãà? 4. Êàêîâû îñíîâíûå ïðåèìóùåñòâà è íåäîñòàòêè êàæäîé èç ôîðì ðàñ÷åòîâ? Òåìà 7 1. Îõàðàêòåðèçóéòå ñóùíîñòü ñîâðåìåííîãî ìåæäóíàðîäíîãî ïðàâà â îáëàñòè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. 2. Îïèøèòå íîðìû è èñòî÷íèêè ìåæäóíàðîäíîãî ôèíàíñîâîãî ïðàâà. 3. Îïðåäåëèòå ñèñòåìó ìåæäóíàðîäíûõ äîãîâîðîâ â îáëàñòè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé. 4. Êàêîâà ýôôåêòèâíîñòü äåéñòâèÿ ìåæäóíàðîäíûõ ñîãëàøåíèé? Òåìà 8 1. Êàêîâû ïîíÿòèÿ «ìåæäóíàðîäíûé» êðåäèò è åãî ôîðìû? 2. Êàêîâû îñíîâíûå ïëàòåæíî-ôèíàíñîâûå óñëîâèÿ ïðåäîñòàâëåíèÿ ìåæäóíàðîäíîãî êðåäèòà? 19

3. Êàêîâà ñòðóêòóðà è îñîáåííîñòè ìèðîâîãî êðåäèòíîãî è ôèíàíñîâîãî ðûíêà? 4. ×òî òàêîå ðûíîê åâðîâàëþò? Òåìà 9 1. Îïèøèòå ïîðÿäîê ôóíêöèîíèðîâàíèÿ ÌÂÔ è ïðèíöèïû êðåäèòîâàíèÿ. 2. Êàêèå ôóíêöèè âûïîëíÿåò ãðóïïà ÌÁÐÐ? 3. Êàêîâà ðîëü Áàíêà ìåæäóíàðîäíûõ ðàñ÷åòîâ â ðàçâèòèè ìåæäóíàðîäíûõ âàëþòíî-êðåäèòíûõ è ôèíàíñîâûõ îòíîøåíèé? 4. Êàêîâû îáùèå ÷åðòû è ðàçëè÷èÿ â äåÿòåëüíîñòè ðåãèîíàëüíûõ áàíêîâ ðåêîíñòðóêöèè è ðàçâèòèÿ? Òåìà 10 1. Êàêîâû îñîáåííîñòè ôóíêöèîíèðîâàíèÿ âàëþòíîãî ðûíêà è âàëþòíîé ïîëèòèêè â Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè? 2. Êàê îñóùåñòâëÿåòñÿ êîíòðîëü çà ïîñòóïëåíèåì âàëþòíîé âûðó÷êè îò ýêñïîðòà òîâàðîâ â Ðîññèè? 3. Êàê îñóùåñòâëÿåòñÿ êîíòðîëü çà èìïîðòîì òîâàðîâ â Ðîññèè? 4. Îõàðàêòåðèçóéòå îñíîâíûå ïðîáëåìû ìåæäóíàðîäíîãî êðåäèòîâàíèÿ Ðîññèè. 5. Êàêèå ñóùåñòâóþò ïðîáëåìû ó÷àñòèÿ Ðîññèè â ìåæäóíàðîäíûõ ôèíàíñîâûõ èíñòèòóòàõ. 6. Ñïðîãíîçèðóéòå ó÷àñòèå ÅÁÐÐ â ýêîíîìèêå Ðîññèè.

20

ÂÀÐÈÀÍÒÛ ÒÈÏÎÂÛÕ ÇÀÄÀ× Çàäà÷à ¹ 1 Ìîæåò ëè ïðîöåíòíûé àðáèòðàæ ðàññìàòðèâàòüñÿ êàê âûãîäíûé äëÿ íåìåöêèõ èíâåñòîðîâ, åñëè ñïîò-êóðñ íåìåöêèõ ìàðîê ñîñòàâëÿåò 1 USD/ 1,55 DEM, à ôîðâàðäíûé êóðñ íà ãîä ñîñòàâëÿåò 1 USD/ 1.65 DEM? Ïðîöåíòíûå ñòàâêè ïî äåïîçèòàì â Íüþ-Éîðêå ñîñòàâëÿþò 8 % ãîäîâûõ, à âî Ôðàíêôóðòåíà-Ìàéíå — 4 % â ãîä ñîîòâåòñòâåííî? Çàäà÷à ¹ 2  íàñòîÿùèé ìîìåíò âðåìåíè èìåþòñÿ ñëåäóþùèå êîòèðîâêè: USD/ITL USD/DEM ECU/USD GBP/USD USD/FRF 1175,25/75 1,3700/70 1,8430/97 1,9500/900 5,2525/75. Ïî êàêîé êîòèðîâêå áàíê êóïèò ó âàñ èòàëüÿíñêèå ëèðû çà àíãëèéñêèå ôóíòû; êóïèò ôðàíöóçñêèå ôðàíêè çà íåìåöêèå ìàðêè; ïðîäàñò ÝÊÞ çà àíãëèéñêèå ôóíòû? Çàäà÷à ¹ 3 Èìååòñÿ ñëåäóþùàÿ èíôîðìàöèÿ ïî êóðñó USD/DEM : Валютный курс Спот-курс Своп-ставка (30)

Покупка 1,6700

Продажа 1,6780 50

40

Êàêîâ áóäåò ôîðâàðäíûé 30-äíåâíûé êóðñ ïðîäàæè USD/ DEM? Çàäà÷à ¹ 4 Ðàññ÷èòàéòå ôîðâàðäíûé êóðñ USD/DEM ÷åðåç 3 ìåñÿöà è 5 äíåé ïðè ñëåäóþùèõ ïîêàçàòåëÿõ: Дата: 6 феврал3

Спот-курс Своп-ставки на 3 мес3ца

Своп-ставки в день

Покупка USD/DEM

Продажа USD/DEM

Дата валютировани3

1,5905

1,5915

8 феврал3

- 170

- 165

8 ма3

- 50/30

- 45/30

21

Срок

90 дней

Çàäà÷à ¹ 5 Êóðñ ñïîò 1 GBP = 1,785 USD. Ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà íà 6 ìåñÿöåâ ïî äåïîçèòàì â äîëëàðàõ ñîñòàâëÿåò 4,75 %; â ôóíòàõ — 5,25 %. Îïðåäåëèòå 6-ìåñÿ÷íûé ôîðâàðäíûé êóðñ àíãëèéñêîãî ôóíòà. Çàäà÷à ¹ 6 Êóðñ ñïîò 1 GBP = 54,48 BEF. Ãîäîâàÿ ïðîöåíòíàÿ ñòàâêà ïî äåïîçèòàì â áåëüãèéñêèõ ôðàíêàõ ñîñòàâëÿåò 8,5 %, â ôóíòàõ — 12 %. Îïðåäåëèòå ôèíàíñîâûé ðåçóëüòàò äåðæàòåëÿ ôîðâàðäíîãî êîíòðàêòà, åñëè ÷åðåç 9 ìåñÿöåâ êóðñ ñïîò ñîñòàâèò 1 : 54,27. Çàäà÷à ¹ 7 Ïðîèçâîäèòåëü ïèâà èç Ãåðìàíèè ïðîäàåò ñâîþ ïðîäóêöèþ ôðàíöóçñêîìó ïðåäïðèíèìàòåëþ. Ïî êàêîìó êóðñó áàíê ôðàíöóçñêîãî ïðåäïðèíèìàòåëÿ ïðîäàñò åìó íåìåöêèå ìàðêè çà ôðàíêè, åñëè ñïîò USD/FRF 5,3535/85, à ñïîò USD/DEM 1,5705/15? Çàäà÷à ¹ 8 Âû õîòèòå êóïèòü éåíû ñ òðåõìåñÿ÷íûì ôîðâàðäîì çà äîëëàðû ÑØÀ. Êàêèì áóäåò òðåõìåñÿ÷íûé àóòðàéò è ïî êàêîìó êóðñó Âû áóäåòå ñîâåðøàòü ñäåëêó, åñëè ñïîò USD/Y — 138,31/ 44, à òðåõìåñÿ÷íûå ôîðâàðäíûå î÷êè — 7 è 12 ñîîòâåòñòâåííî? Çàäà÷à ¹ 9 Ïîäñ÷èòàéòå òðåõìåñÿ÷íûå ôîðâàðäíûå î÷êè äëÿ USD/ FRF. Ñïîò-êóðñ USD/FRF — 5,6505; Åâðî-USD — 8,25 % ãîäîâûõ, Åâðî-FRF — 9,93 % ãîäîâûõ. Çàäà÷à ¹ 10 Óïðàâëÿþùèé êóïèë Àìåðèêàíñêóþ ñòåðëèíãîâóþ ñäåëêó ñ ïðåäâàðèòåëüíîé âûïëàòîé ïðåìèè ñ êóðñîì 1,85 íà ïîëãîäà. Ïðåìèÿ ñîñòàâëÿåò 6,5 öåíòîâ çà 1 ôóíò. Êàêîâà äåéñòâèòåëüíàÿ ñòîèìîñòü îïöèîíà è ÷èñòûé äîõîä ÷åðåç ïîëãîäà, åñëè òåêóùèé ñïîò GBP/USD 1,89, à ñïîò ÷åðåç ïîëãîäà — 1,96? Çàäà÷à ¹ 11 Åñëè Âû ÿâëÿåòåñü äåðæàòåëåì îïöèîíà «êîëë» â äîëëàðàõ ÑØÀ ïî ñäåëî÷íîìó êóðñó 1,75 USD çà 1 GBP, òî ðåàëèçîâàëè áû Âû îïöèîí ïðè ñïîòîâîì êóðñå 1,87 USD çà 1 GBP?

ÑÎÄÅÐÆÀÍÈÅ Ââåäåíèå ....................................................................................... 3 Òåìàòè÷åñêèé ïëàí ïðàêòè÷åñêèõ çàíÿòèé ............................... 4 Ðàáî÷àÿ ïðîãðàììà ...................................................................... 6 Ñïèñîê ëèòåðàòóðû ïî òåìàì ................................................... 11 Âàðèàíòû êîíòðîëüíûõ âîïðîñîâ ïî òåìàì ............................ 17 Âàðèàíòû òèïîâûõ çàäà÷ ........................................................... 21

Õîðîøåíüêàÿ Íàòàëüÿ Ãåðìàíîâíà Àðãàòþê Àëåêñåé Ìèõàéëîâè÷

ÌÅÆÄÓÍÀÐÎÄÍÛÅ ÂÀËÞÒÍÎ-ÊÐÅÄÈÒÍÛÅ È ÔÈÍÀÍÑÎÂÛÅ ÎÒÍÎØÅÍÈß Ìåòîäè÷åñêèå óêàçàíèÿ ïî ïîäãîòîâêå ê ïðàêòè÷åñêèì çàíÿòèÿì äëÿ ñòóäåíòîâ ýêîíîìè÷åñêèõ ñïåöèàëüíîñòåé

Ãëàâíûé ðåäàêòîð À.Â. Øåñòàêîâà Ðåäàêòîð Ñ.À. Àñòàõîâà Òåõíè÷åñêèé ðåäàêòîð Ë.Â. Ðåìíåâà

ËÐ ¹ 020406 îò 12.02.97 Ïîäïèñàíî â ïå÷àòü 2.09.99. Ôîðìàò 60½84/16. Áóìàãà òèïîãðàôñêàÿ ¹ 1. Ãàðíèòóðà Òàéìñ. Óñë. ïå÷. ë. 1,4. Ó÷.-èçä. ë. 1,5. Òèðàæ 100 ýêç. Çàêàç .

Èçäàòåëüñòâî Âîëãîãðàäñêîãî ãîñóäàðñòâåííîãî óíèâåðñèòåòà. 400062, Âîëãîãðàä, óë. 2-ÿ Ïðîäîëüíàÿ, 30.