Finanztest April 2011 (Stiftung Warentest)

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Titel

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April 2011

Günstig ins eigene Heim 4/2011

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Immobilienkredite Steuererklärung So holen Anleger viel Geld zurück

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Krankenversicherung 64 Was billige Tarife der Privatversicherer taugen Autofinanzierung 15 Die besten Kredite für Neu- und Gebrauchtwagen Fonds, Zinsen und Kredite im Dauertest Zinsen mit Inflationsschutz

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Vermögenswirksame Leistungen – der Test Reisekrankenschutz endlich besser 68

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Spitzenzinsen für neue Kredite und Anschlussdarlehen

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Editorial

Liebe Leserin, lieber Leser, wenn Sie heute bei Google „VL“ eingeben, bekommen Sie als ersten Treffer die ARD-Vorabendserie „Verbotene Liebe“. Nützlicher und vor allem gar nicht verboten ist der Treffer Nummer zwei: Vermögenswirksame Leistungen, das kleine monatliche Extra vom Chef. Das Geschenk bekommen Sie allerdings nur, wenn Sie das Geld anlegen. Diese Bedingung gibt es seit Einführung der VL in den sechziger Jahren. Dumm bloß, dass deutsche Geldhäuser nie so richtig wild darauf waren, Anlagemöglichkeiten für die kleinen Beträge zu schaffen. Anfangs war es sogar so, dass die Gewerkschaften eine eigene Bank gründen mussten, damit Arbeitnehmer die vermögenswirksamen Leistungen überhaupt anlegen konnten. Aus der kleinen Bank ist die deutsche ING-Diba geworden. Als wir jetzt die aktuellen VL-Angebote für Millionen von Arbeitnehmern geprüft haben, fühlten wir uns ein bisschen an die sechziger Jahre erinnert. Ganze drei bundesweite Banksparpläne, darunter einer von der ING-Diba, gerade einmal sechs Bausparverträge für Kunden, die nur sparen wollen. Und für VL-Fondssparer vor allem teure Angebote der Filialbanken, Sparkassen und Volksbanken. Was uns tröstet: Einige Angebote im Test sind richtig gut. Also schauen Sie in unseren Test ab Seite 26, gehen Sie mit ihrem Lieblingsangebot zum Chef und lassen Sie ihn ab jetzt zahlen.

Ihr

Hermann-Josef Tenhagen Chefredakteur Finanztest

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Autokauf auf Kredit

Vermögenswirksam

Serie zur Steuererklärung

Für Neuwagen und Gebrauchte gibt es so günstige Kredite, dass sich barzahlen kaum noch lohnt. Wir haben die Angebote für 18 Autos getestet.

Viele Arbeitnehmer können vermögenswirksame Leistungen vom Chef bekommen. Wir sagen, wer Anspruch hat und welche Sparangebote sich lohnen.

Mit diesen Tipps holen sich Anleger Geld vom Finanzamt zurück. Einige müssen eine Steuererklärung machen, andere bekommen Abgeltungsteuer erstattet.

Inhalt Recht und Leben 8 In Kürze Überweisungsvordrucke der Postbank erleichtern Betrug Kostenlos telefonieren mit dem Netzclub-Handytarif Was Städtereisen mit Fernbussen kosten

Geldanlage und Altersvorsorge

Bauen und Wohnen

22 In Kürze Lebensversicherungen senken ihren Garantiezins Viele Rürup-Verträge müssen nachgebessert werden Aktionsangebote für Zinsjäger bis zu 2,3 Prozent

38 In Kürze Flexstrom muss versprochenen Neukundenbonus zahlen Haftpflichtversicherung zahlt für Schäden am Parkett Anwohner müssen Lärm durch Glascontainer hinnehmen

12 Smartphones und Apps Geräte und Tarife – was fürs Surfen im Internet wichtig ist

26 Vermögenswirksame Leistungen Wie Sparer das Extrageld vom Chef optimal anlegen

40 Eigenheimfinanzierung Noch gibt es langfristige Immobilienkredite zu Spitzenzinsen

15 Test Autokauf Die besten Kreditangebote für Neuwagen und Gebrauchte

29 Test Bank- und Bausparverträge für VL-Anleger Mehr als 3 Prozent bekommt jeder

42 Test Die besten Kreditangebote Bausparkassen schlagen derzeit alle Bankangebote

31 Test Fondssparpläne für VL-Anleger Höhere Renditechancen mit den besten Aktienfonds

45 Test Immobilienkredit nach Maß Die besten Tipps für Bauherren und Käufer

33 Test Bundesschatzbriefe Jetzt bringt der Umtausch alt gegen neu mehr Zinsen

50 Test Anschlussfinanzierung Jetzt Schulden zu niedrigen Zinsen vollständig tilgen

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34 Test Inflationsschutz Diese Bundesanleihen bieten einen sicheren Inflationsausgleich 36 Anlageskandal Lampe-Bank kaufte ohne Kundenauftrag verlustreiche Zertifikate

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Inhalt

Finanztest 4/2011

EDITORIAL: IMAGO / HOFFMANN

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TITEL: ISTOCK / E. SANDERSON

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Günstig ins eigene Heim Ob fürs neue Eigenheim oder für eine Anschlussfinanzierung: Noch gibt es langfristige Immobilienkredite zu Spitzenzinsen.

GETTY IMAGES; FOTOLIA

FOTOS: P. WAGNER; F1 ONLINE / WESTEND 61; MASTERFILE;

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Gut versichert auf Reisen Viele Reisekrankenversicherer haben ihre Klauseln verbessert. Auch Kunden mit alten Verträgen profitieren. Bei Unruhen greifen aber nur wenige Policen.

Steuern

Gesundheit und Versicherungen

54 In Kürze Hürden bei Kindergeld und Betreuungskosten fallen 2012 Steuern sparen mit Tankgutscheinen vom Chef Teurer Fehler in den Lohnsteuerbescheinigungen

62 In Kürze Versicherungsbeiträge müssen für Mann und Frau gleich sein Teilkaskoversicherung zahlt nicht für Vandalismusschäden Riss der Achillessehne beim Tennis zählt als Unfall

56 Steuererklärung für Anleger Wann sich die Abrechnung lohnt und wann sie Pflicht ist

64 Test Private Krankenversicherung Einige Billigtarife haben gefährliche Leistungslücken

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59 Pflegekosten An welchen Kosten sich das Finanzamt beteiligt

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Marktplatz 75 Billig telefonieren 76 Test Sparangebote 78 Bundesanleihen, Pfandbriefe 80 Test Aktienstrategien 81 Dax, DJ Euro Stoxx 50 und Dow Jones 82 Test Fonds im Dauertest Tops und Flops der Märkte Die richtige Depotmischung Die besten Indexfonds Aktiv gemanagte Fonds j j j

68 Test AuslandsreiseKrankenversicherung Viele Anbieter haben ihre Leistungen verbessert 73 Serie Klauseln verstehen: Vorerkrankung

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91 Test Hypotheken-, Ratenkredite

Rubriken 3 Editorial 6 Leserbriefe 7 So erreichen Sie uns 93 Service im Internet 94 Adressen 96 Register 98 Gewusst wie Pflege-Noten richtig nutzen 99 ... und Schluss, Impressum

4/2011 Finanztest

Inhalt

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Vorsorgevollmacht 2/2011, Seite 18

Vollmachten für Grundstücksgeschäfte müssen notariell beglaubigt werden. Jörg Saumweber, Notar, Grafenau Ich begrüße sehr, dass Sie im Zusammenhang mit der Patientenverfügung auch auf die Vorsorgevollmacht hinweisen. Gestatten Sie mir folgende Anmerkungen: Es ist zwar richtig, dass die Vollmacht auch ohne Beglaubigung der Unterschrift oder Beurkundung durch einen Notar rechtlich gültig ist. Diese Vollmachten können aber für grundbuchrechtliche Angelegenheiten nicht verwendet werden; hierfür sind öffentlich beglaubigte oder notariell beurkundete Vollmachten erforderlich. Insbesondere der Verkauf von Grundbesitz oder dessen Beleihung mit Grundpfandrechten zur Finanzierung von Pflegekosten oder einer Heimunterbringung sind in meiner Berufspraxis nicht ungewöhnliche Fälle. Sind Vollmachten dann nur privatschriftlich erteilt, muss für derartige Geschäfte ein Betreuer bestellt werden und eine betreuungsgerichtliche Genehmigung eingeholt werden.

Mein Leben gehört mir Patientenverfügung. Jeder Mensch kann aufschreiben, welche Behandlung er will oder ablehnt. Nun fragt sich: Was tun mit so viel Verantwortung?

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leibt ihr Herz plötzlich stehen, soll kein Arzt sie wiederbeleben. So steht es in der Patientenverfügung von Franziska Schiffer. Nach einer Wiederbelebung, so fürchtet sie, wäre sie ein Pflegefall, „ein halber Mensch“, den Ärzten ausgeliefert. Schiffer ist eine von 18 Senioren, die im Altenheim Lindenhof in Grevenbroich bei Mönchengladbach eine vorgefertigte Verfügung ausgefüllt haben. Der Lindenhof ist Teil von „beizeiten begleiten“, einem Pilotprojekt, das eine Verfügung zum Ankreuzen in drei Seniorenheimen testet. Schiffer hat die höchste Stufe angekreuzt: Wiederbelebung, künstliche Beatmung, eine Behandlung auf der Intensivstation, sogar den Transport ins Krankenhaus lehnt sie ab. Ein roter Aufkleber auf ihrem Bett verrät, dass Ärzte nur ihre Schmerzen lindern, nicht aber ihr Leben verlängern dürfen. Nur wenn sich die Patientin noch anders äußert, dürfen die Ärzte sie retten.

Bis Ende des Jahres wollen die Projektleiter von „beizeiten begleiten“ ihren Bericht veröffentlichen. Danach könnte das Modell in vielen Heimen Schule machen. Wille mit Gewicht Seit September 2009 ist die Patientenverfügung im Gesetz verankert. Seitdem kann jeder erwachsene Mensch verbindlich festhalten, welche Behandlung er wünscht oder ablehnt. Das tut er für den Fall, dass er sich einmal nicht mehr äußern kann. Der Patientenwille zählt auch dann, wenn er den Prinzipien von Heilung und Linderung entgegensteht. Selbst eine „passive Sterbehilfe“ ist erlaubt: Sofern vom Patienten ausdrücklich gewünscht, dürfen Ärzte eine Behandlung abbrechen, auch wenn das den Tod zur Folge hat – zum Beispiel, wenn sie die künstliche Ernährung beenden. Die „aktive Sterbehilfe“ bleibt in jedem Fall verboten. Auch wenn der Patient es

Unser Rat Patientenverfügung. Bringen Sie Ihre Wünsche zur medizinischen Behandlung nur zu Papier, wenn Sie sich über die Folgen im Klaren sind. Die Ärzte sind an Ihren Willen gebunden. Lassen Sie sich von einem Arzt beraten und sprechen Sie mit Angehörigen und Bekannten. Beschreiben Sie Ihre Wünsche genau und in eigenen Worten. Vorsorgevollmacht. Eine Vorsorgevollmacht ist sinnvoll, egal ob Sie eine Patientenverfügung haben oder nicht. Sie bestimmen einen Menschen, der für Sie entscheidet und – falls vorhanden – die Verfügung auslegt.

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Recht und Leben

Form. Zu Verfügung und Vorsorgevollmacht gehören Ort, Datum und Unterschrift (siehe Checkliste, S. 21). Eine Beurkundung durch einen Notar ist meistens nicht notwendig. Wie Sie die Dokumente schreiben, erfahren Sie zum Beispiel auch beim Bundesjustizministerium im Internet unter www. bmj.de, Suchworte „Betreuungsrecht“ und „Patientenverfügung“. Machen Sie Ihr Umfeld auf die Schreiben aufmerksam oder tragen Sie einen Hinweis bei sich. Überprüfen Sie die Papiere alle zwei Jahre oder vor einer wichtigen Behandlung. Sie können Ihre Wünsche jederzeit ändern.

nachdrücklich verlangt, darf der Arzt ihm keine Giftspritze geben. Der Lindenhof hat die medizinische Versorgung grundsätzlich umgestellt. Anderswo retten Notarzt und Rettungsdienst fast immer das Leben eines Menschen, ehe irgendwer einen Blick in die Verfügung wirft, so Barbara Mandt, die das Projekt am Lindenhof betreut. Nun aber hat jeder die Möglichkeit, die Behandlung auszuschließen. Nicht voreilig verfügen Doch wie geht ein Mensch mit so viel Verantwortung um? Kann er vorher wissen, was im Notfall und bei schwerer Krankheit das Beste für ihn ist? Manche bezweifeln das. Ines Netzer, die Leiterin des Grevenbroicher Albert-Schweitzer-Hauses, ist aus dem Projekt ausgestiegen. Aus Angst, den Ärzten ausgeliefert zu sein, würden viele Menschen unbedarft verfügen, sagt sie. Auch wollten viele alte Menschen niemandem zur Last fallen. „Diese Angst ist gerade bei der Kriegsgeneration verbreitet“, sagt Netzer. Die Projektleiter von „beizeiten begleiten“ warnen davor, unüberlegt zu verfügen. Sie schulen Berater, die immer erst die Gegenposition vertreten, wenn ein Mensch lebenswichtige Behandlungen ablehnt. Auch Franziska Schiffer sprach mit einer Beraterin, ehe sie ihre Entscheidung traf. Danach sah sich ein Hausarzt die Verfügung noch einmal an, und schließlich sprach Schiffer mit ihrer Tochter. „Am Anfang war sie geschockt“, sagt die Seniorin, „mittlerweile hat sie es akzeptiert.“ Schiffer fürchtet sich davor, bei schwerer Krankheit lange am Leben erhalten zu werden, so wie sie das bei einer Tante erlebt habe. Das hat sie so auch in die Verfügung geschrieben – als handschriftliche Notiz. Dass sie durch ihre Entscheidung Lebensjahre verliert, fürchtet sie nicht. Finanztest 2/2011

Darüber hinaus erkennen mittlerweile viele Kreditinstitute privatschriftliche Vollmachten aus Gründen der Rechtssicherheit nicht mehr an, sodass bereits einfache Angelegenheiten wie Überweisungaufträge, zum Beispiel für dringend benötigte Medikamente oder Hilfsmittel, nicht mehr vom Konto des Betroffenen erledigt werden können. Nach meiner Erfahrung wünschen sich die Betroffenen in aller Regel, dass möglichst alle Entscheidungen durch den Bevoll-

FOTOS: G. SCHIEFER; U. NÖLKE; A. BUCK

Mit Notar

Patientenverfügung

„Keine lebensverlängernde Therapie, weder stationär noch ambulant – ausschließlich palliative (lindernde) Maßnahmen.“

„Ich wünsche eine umfassende Schmerztherapie, auch wenn die Schmerzmitteldosis mein Leben verkürzt.“

„Unter keinen Umständen darf bei mir irgendeine psychiatrische Diagnose erstellt werden.“

Franziska Schiffer (80), Grevenbroich

Alfred Siebrecht (85), Kronberg im Taunus

Doris Steenken (44), Osnabrück

Auch der „mutmaßliche Wille“ zählt Alfred Siebrecht aus Kronberg im Taunus hat Angst davor, von Ärzten abhängig zu sein. Im Frühjahr 2009 lag er mit einer Lungenentzündung fünf Wochen im Krankenhaus. „Ich habe nicht gewusst, ob ich das schaffe“, sagt er. Das Gefühl der Abhängigkeit ging ihm nahe. Kaum entlassen, verfasste er eine Verfügung. Anders als Schiffer schließt Siebrecht keine Behandlung pauschal aus. Stattdessen hat er aufgeschrieben, welche Punkte ihm bei einer Behandlung besonders wichtig sind. Die Ärzte müssen dann von Fall zu Fall abschätzen, welche Behandlung wohl in seinem Sinne ist. Dieser „mutmaßliche Wille“ des Patienten ist ebenfalls verbindlich. Er zählt auch dann, wenn keine Verfügung vorliegt. Dann ist zum Beispiel wichtig, wie sich ein Patient früher geäußert hat. Das geschriebene Wort hat aber mehr Gewicht. Schließlich kann sich oft niemand an mündliche Aussagen genau erinnern. Besonders fürchtet Siebrecht sich vor starken Schmerzen. In seiner Verfügung hat er festgehalten, dass Schmerzlinderung für 2/2011 Finanztest

ihn Priorität hat – auch wenn die Medikamente sein Bewusstsein trüben oder sein Leben verkürzen. Nun wissen die Ärzte: Sie dürfen starke Mittel und eine hohe Dosis verwenden – Hauptsache, der Patient spürt keine Schmerzen. In der Verfügung hätte Siebrecht zusätzlich von persönlichen Erlebnissen, Wünschen, Ängsten und Werten schreiben können. Das kann anderen helfen, seinen Willen zu ergründen. Siebrecht hat das Dokument selbst geschrieben, auf eine Mustervorlage hat er verzichtet. Das Gesetz schreibt keine Form vor. Datum und Unterschrift sind aber sinnvoll, damit niemand das Schreiben anzweifelt. In dem Papier sollte auch stehen, wann die Verfügung überhaupt gilt. Sie kann zum Beispiel immer gelten, wenn ein Mensch „nicht einwilligungsfähig“ ist – gleich ob bei einer Bewusstlosigkeit, einem Hirnschaden oder Demenz. Eine Verfügung kann aber auch eingegrenzt werden, zum Beispiel auf Fälle, in denen sich ein Mensch „im Endstadium einer unheilbaren, tödlich verlaufenden Krank-

heit [befindet], selbst wenn der Todeszeitpunkt noch nicht absehbar ist“. So schlägt es das Bundesjustizministerium vor. Die Verfügung in der Psychiatrie Nie mehr Psychiatrie – das steht für Doris Steenken aus Osnabrück heute fest. In der Patientenverfügung der 44-Jährigen steht: Keine psychiatrische Untersuchung und Behandlung, kein Einsperren. In der Psychiatrie, so sagt sie, habe sie Gewalt erlebt. Nach einem harmlosen Streit seien sechs Pfleger auf sie gestürmt, als sie gerade vor dem Fernseher saß. Man habe sie in einen dunklen Raum gesperrt, gefesselt und mit Medikamenten ruhiggestellt. Voller Angst habe sie über Nacht in dem Raum ausgeharrt. „Die traumatischen Erlebnisse in der Psychiatrie kann ich leider nicht aus meinem Gedächtnis löschen.“ Die Psychiatrie bleibt bei Patienten umstritten. Zwar befürworten viele die Behandlung im Nachhinein. Manch einer berichtet aber auch von Gewalt und Willkür, so wie Doris Steenken. Heute ist sie beim Bundesverband der Psychiatrie-Erfahrenen aktiv.

Recht und Leben

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mächtigten getroffen werden können und dass eine gerichtliche Kontrolle oder gar die Bestellung einer fremden Person als Betreuer auf jeden Fall vermieden werden soll. Dies gelingt aber nur, wenn Vollmachten auch in allen denkbaren Fällen verwendbar sind und anerkannt werden. Die Kosten für die Beurkundung einer entsprechenden Vollmacht (auch bei mehreren Bevollmächtigten) betragen zwischen 70 Euro und 500 Euro – abhängig vom Vermögen des Vollmachtgebers.

Kirchensteuer 1/2011, Seite 6

Kirche und Staat eng verwoben Werner Koch, Aidlingen Der Leserbrief von Herrn Heggemann zu Bedeutung und Verwendung der Kirchensteuer hat mich empört. Ich wäre für eine sachliche und faire Klarstellung der Situation dankbar – auch mit dem Hinweis, dass der Staat die Kirchen in vielfältiger Weise finanziert. Die Kirchen leben längst nicht nur von der Kirchensteuer. Die Kirchen erhalten vom Staat (von uns allen – unabhängig von der Religionszugehörigkeit) zusätzlich ein Vielfaches der Kirchensteuer. Vieles fließt aber nicht unmittelbar an die Kirchen als Körper-

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Leserbriefe

schaften, sondern an Hilfswerke, an Bildungseinrichtungen und Stipendienprogramme. Wir bezahlen auch die Gehälter der Bischöfe. Richtig ist: Vielfach geht man von falschen Tatsachen aus. So wird unterstellt, die Kirche benötige die Kirchensteuer, um ihre Sozialarbeit zu finanzieren. Die meisten Sozialeinrichtungen verdienen die Mittel, die sie benötigen, als Leistungsentgelte. Und diese Finanzierung durch staatliche Kostenträger ist gesetzlich geregelt. Wichtig ist zu wissen, dass die sozialen Einrichtungen der Kirchen wie kirchliche Krankenhäuser, kirchliche Altersheime, kirchliche Kindergärten, Horte und Tages-

stätten, Jugendbetreuung, Konfessionsschulen, Schuldenberatung und andere Angebote auch durch die Länder und Kommunen finanziert werden. Die Kirche schmückt sich lediglich mit dem sozialen Engagement – und lässt sich nicht in die Karten schauen und stellt Personal nach Religionszugehörigkeit ein. Darüber hinaus sollte man wissen: Hinsichtlich der Kirchenfinanzen gibt es einen Mangel in der Informationspolitik der Kirche. Mit der sinkenden Mitgliederzahl der großen Kirchen wäre es da nicht an der Zeit, die Konfessionslosen stärker zu berücksichtigen und die einseitige staatliche Unterstützung zu beenden? Finanztest 4/2011

Leserbriefe Sixt-Mietwagen 2/2011, Seite 7

Kontakt

Mehrkosten erstattet

FOTO: FOTOLIA

Angela Hehl, Sixt, Leiterin Kundenbetreuung In einem Leserbrief schildert Herr Demel eine Anmietung, in deren Verlauf ihm ein Mitarbeiter von Sixt am Counter eine Vollkaskoversicherung mit reduziertem Selbstbehalt sowie eine Personeninsassenversicherung hinzubuchte, obwohl er diese Optionen bei seiner ursprünglichen Internetreservierung abgelehnt hatte. Herr Demel stellte aufgrund dieser Erfahrung die Frage, ob Sixt im Internet mit Angeboten agiere, die in dieser Form eigentlich nicht abgeschlossen werden sollen. Wir haben den Fall geprüft und können das Gespräch am Counter leider nicht mehr nachvollziehen. Aus Kulanzgründen wer-

den wir Herrn Demel die ungewollten Leistungen und seine Mehrkosten zurückerstatten. Wir möchten uns für die Herrn Demel entstandenen Unannehmlichkeiten entschuldigen. Sixt bietet den Abschluss von Versicherungen in Deutschland grundsätzlich optional an. Unsere Mitarbeiter informieren umfassend über die Versicherungsmöglichkeiten und die Vorteile. Natürlich können unsere Kunden diese Versicherungen bei der Reservierung oder der Fahrzeugübernahme hinzubuchen oder ablehnen. Sixt ist an transparenten Mietprozessen gelegen. Wir hoffen, dass wir den vorliegenden Fall mit diesem Schreiben aufklären und Missverständnissen vorbeugen konnten.

Strompreise 2/2011, Seite 42

Rechtsschutzversicherung

Dat jeht bellijer

Im Regen stehen

Karl-Hermann Stein, Düsseldorf Als alde Düsseldorwer ben ech och schonn zenger Ewichkeete bei de Düsseldorwer Stadtwerke. Ohne ze murre, hann ech emmer denne ehre räjelmäßije Preiserhöhonge bezallt. Nu kom denne dat Jesetz von de ernüerbare Enerjie jot zopass, för öm de Strompreis för zom nüe Johr widder jet ropzesetze. Dat hät dann äwwer dat Fass zom Öwerloope jebraht. Wollemer doch ens kicke, off dat nit bellijer jeht. Et Finanztest jenomme on dann bei de Preisverjleechsrechner em Enternet jejange. Postleitzahl on Verbruch enjejowe. Enter! Ratzfatz hät dä drop en Kawenzmannslist anjezeecht met alle Stromversorjers, die jönstijer send. Donnerlitsch, wat soll ech sare, onse Nohber, de Stadtwerke Erkroth, wore de beste. Kinn Vörkass, kinn Kauzjon, kinn Mendestloopziet, kinne kondijoneehde Nükonderabatt odder sojet. Öwer 16 Prozent bellijer! Dat Verfahre es enfach: Formular us denne ehre Heemsitt usdrocke, usfölle on dann zoschecke. Dat woret och schonn. Alles angere jeht automatesch. Nor noch am Stechdach de Zähler afläse. Do bruchs och kinn Angs ze hann, em Donkle ze stonn, wenn en Störong es. Störonge mösse wies besher de Düsseldorwer behäwe. Weil, doför kreejen die nämmlech de Dörchliedongsjeböhr von de Erkroder.

Gerhard Huber, Isen Im Oktober 2006 habe ich bei der Concordia eine Rechtsschutzversicherung abgeschlossen. Nachdem ich diese Versicherung zweimal (je einmal beruflich und privat) in Anspruch nehmen musste, erhielt ich Ende Januar die Kündigung von Concordia zum November 2011. Dieses Verhalten erinnert mich an ein Zitat von Mark Twain, der mal sagte: „Eine Bank leiht dir ihren Regenschirm, wenn die Sonne scheint – jedoch fordert sie diesen bei den ersten Regentropfen wieder zurück.“ Dies trifft hier wohl auch auf diese Versicherungsgesellschaft zu.

4/2011 Finanztest

Stiftung Warentest Postfach 30 41 41 10724 Berlin www.test.de Finanztest-Leserservice (50 Cent pro Minute aus dem Festnetz) Tel. 0 900 1/58 37 82 Fax 0 900 1/58 37 84 [email protected] test-Leserservice (50 Cent pro Minute aus dem Festnetz) Tel. 0 900 1/58 37 81 Fax 0 900 1/58 37 83 [email protected] Die Lesertelefone sind besetzt: Mo – Do: 9.00 –16.00 Uhr Fr: 9.00 –14.00 Uhr Abonnementservice Tel. 07 11/7 25 21 90 Fax 07 11/7 25 23 40 [email protected] Bestellservice (14 Cent pro Minute aus dem Festnetz, Kosten aus Mobilnetz weichen ggf. ab) Tel. 0 180 5/00 24 67 Fax 0 180 5/00 24 68 www.test.de/shop Infodokumente Im Internet finden Sie Checklisten, Tarife und Konditionen zum Herunterladen: www.test.de/infodokumente. Wir bitten Sie, bei Anfragen Ihre Abonummer und gegebenenfalls Ihre Telefonnummer anzugeben. Anfragen, die über die Informationen in den Zeitschriften und Büchern der Stiftung Warentest hinausgehen, können nicht beantwortet werden. Prüfinstitute gesucht Die Stiftung Warentest bietet europaweit unabhängigen und erfahrenen Instituten die Übernahme von Prüfaufträgen für Warentests und Dienstleistungsuntersuchungen an. Sie ruft geeignete Prüfinstitute auf, ihr Interesse an einem entsprechenden Prüfauftrag zu bekunden. Näheres unter www.test.de/pruefinstitute.

Die Leserbriefe geben die Meinungen der Verfasser, nicht die der Redaktion Finanztest wieder. Damit möglichst viele Leser zu Wort kommen können, behalten wir uns Kürzungen vor.

Leserbriefe

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Recht und Leben in Kürze

Bezahlt ein Handynutzer seine Rechnung nicht, darf sein Mobilfunkanbieter ihm erst dann das Handy sperren, wenn seine Schulden mindestens 75 Euro betragen. Der Verbraucherzentrale Bundesverband hatte gegen T-Mobile und Congstar geklagt. Deren Verträge sahen eine Sperre bereits ab Schulden von 15,50 Euro vor. Der Bundesgerichtshof verwarf diese Klausel und argumentierte: Ein Festnetzanschluss könne ab 75 Euro gesperrt werden, diese Grenze sei auf den Mobilfunk übertragbar (Az. III ZR 35/10).

Rekord bei Privatinsolvenz Rund 139 000 Menschen haben im vergangenen Jahr ein Privatinsolvenzverfahren begonnen, das sind mehr als je zuvor. Diese Zahl meldet die Auskunftei Bürgel. Ursache seien vor allem Arbeitslosigkeit und Niedriglöhne. Auch locke der Versandhandel und die Autofinanzierung viele Menschen in die Schuldenfalle. Tipp Mehr zur Privatinsolvenz finden Sie in unserem Schuldenspecial im Internet: www.test.de/special-schulden.

Dienstauto zurückgeben Wer ein Dienstauto auch privat nutzen darf und dann lange Zeit krank ist, muss es auf Verlangen des Arbeitgebers zurückgeben. Ein Arbeitnehmer darf das Auto so lange behalten wie er Anspruch auf Lohn hat. Angestellte bekommen in der Regel höchstens sechs Wochen lang eine Entgeltfortzahlung. Fehlen sie wegen Krankheit länger, darf der Arbeitgeber die Rückgabe des Dienstautos verlangen (Bundesarbeitsgericht, Az. 9 AZR 631/09).

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Recht und Leben

Kreuzfahrt

Streit um Sicherungsschein nach Reisepleite Reiseveranstalter müssen sich für den Pleitefall versichern. Doch ob der Sicherungsschein den Kunden der Delphin Cruises GmbH hilft, ist unklar. Bevor ihre Kreuzfahrt ans Schwarze Meer im Herbst 2010 losging, wurde sie in Frankreich angeblich wegen eines Motorschadens abgebrochen. Ihr Geld bekamen die Kunden nicht zurück, weil die Delphin kurz darauf Insolvenz beantragte.

Die nach dem Sicherungsschein zuständige Zurich Versicherung zahlt nicht. Sie hafte nur, wenn Grund für den Abbruch eine Insolvenz oder Zahlungsunfähigkeit sei. Die Kreuzfahrt sei aber aus anderen Gründen abgebrochen worden. Fünf Delphin-Kunden klagen derzeit gegen die Zurich am Landgericht Frankfurt. Sie gehen davon aus, dass bereits bei Reiseabbruch Zahlungsunfähigkeit vorlag.

Der Fall

Vordrucke der Postbank machen Betrug leicht Wie alle Postbank-Kunden mit Girokonto bekommt die Berlinerin Luisa Ferrari Schwenke Vordrucke für Überweisungen nachhause geschickt. Ihre eigenen Daten sind darin schon eingetragen. Doch der Komfort birgt Risiken. Im Dezember 2010 stellte Luisa Ferrari Schwenke fest, dass 5 500 Euro durch mehrere Überweisungen vom Konto verschwunden waren. Kurz darauf war klar: Ein Unbekannter muss einen Postbank-Brief mit Vordrucken abgefangen und die Überweisungsformulare mit gefälschter Unterschrift benutzt haben. Dass er völlig anders unterschrieb als die Kundin, war kein Problem. Das merkten die Mitarbeiter der Postbank nicht. Sie führten sechs falsche Überweisungen ohne Rückfragen aus. Immerhin: Kurz nach dem Vorfall füllte die Postbank das Konto der Kundin wieder auf und versprach, Unterschriften künftig besser zu kontrollieren.

Betrüger überwiesen 5 500 Euro von Luisa Ferrari Schwenkes Konto. Tipp Solche Fälle sind nicht selten. Wenn Sie betroffen sind, melden Sie den Missbrauch sofort der Bank und lassen Sie sich nicht abwimmeln. Das Risiko trägt in solchen Fällen die Bank. Das hat zuletzt das Oberlandesgericht Koblenz bekräftigt (Az. 2 U 116/09).

Finanztest 4/2011

FOTOS: STEFAN KORTE; FOTOLIA

Kurzmeldungen Handy-Sperre ab 75 Euro

Soziale Netzwerke

Facebook schaltet Freunde ab Facebook-Nutzer bekommen jetzt viel weniger von ihren „Freunden“ zu lesen als bislang. Das liegt daran, dass Facebook ohne Ankündigung nur noch Mitteilungen solcher Freunde anzeigt, mit denen ein Nutzer häufiger Kontakt aufnimmt, etwa durch das Schreiben von Kommentaren oder Drücken des Buttons „Gefällt mir“. Tipp Sie können die Änderung rückgängig machen. Klicken Sie in der Facebook-Ansicht auf das Dreieck neben „Neueste Meldungen“ und dort auf „Optionen bearbeiten“. Dort wählen Sie aus, dass Sie wieder Beiträge von „allen deinen Freunden und Seiten“ sehen wollen. Eine Anleitung mit Bildern finden Sie unter www.test.de (Suchwort „Facebook“).

Tagsüber mit Licht

Neue Leuchte fürs Auto Die Automobilhersteller müssen neue Fahrzeugmodelle ab sofort mit Tagfahrleuchten ausrüsten, die nur wenig Energie verbrauchen und sich beim Starten des Motors aktivieren. Damit sollen entgegenkommende Autos auch tagsüber gut sichtbar sein. In Deutschland gibt es jedoch keine Pflicht, am Tag mit Licht zu fahren. Tipp Bisher sind die Leuchten in Italien, Dänemark, Schweden und Finnland anerkannt, berichtet der ADAC. Nutzen Sie in anderen Ländern mit Taglichtpflicht lieber das gewöhnliche Fahrlicht. In Estland, Litauen, Norwegen und Ungarn reichen die neuen Leuchten ausdrücklich nicht.

Taglichtpflicht in Europa (Auswahl). Land

Geltung

Bußgeld (in Euro)

Dänemark

Alle Straßen

Zirka 67

Estland

Alle Straßen

bis 192

Finnland

Alle Straßen

50

Italien

Außerorts

Ab 38

Norwegen

Alle Straßen

Ab zirka 194

Polen

Alle Straßen

Zirka 50

Schweden Alle Straßen

Zirka 46

Tschechien Alle Straßen

Ab zirka 62

Quelle: ADAC

Stand: August 2010

4/2011 Finanztest

Rabattgutscheine im Internet

Gute Deals erkennen Mehr als ein Dutzend Internetportale verkaufen Gutscheine für täglich wechselnde Angebote. Wer genau prüft, kann sparen. Angebote. Die Internetseiten erinnern an die Gutscheinbücher, in denen Rabattmarken für Restaurants, Bars oder Händler einer Stadt gebündelt verkauft werden. Nur kauft der Kunde kein fertiges Paket, sondern wählt aus vielen, täglich wechselnden Aktionen, die ihn per E-Mail erreichen. Die Rabatte sollen bis zu 80 Prozent gehen. Die Angebote sind vielfältig: Hotelbuchungen, Konzertkarten, Wellnessangebote, Bücher, Fußballspiele und Essensgutscheine. Mehr als ein Dutzend Anbieter lassen sich unter dem Kunstwort Groupon zusammenfassen. Das Wort besteht aus dem englischen „Group“ für Gruppe und dem französischen „Coupon“ für Wertmarke. Bekannte Adressen sind groupon.de, daily deal.de und cooledeals.de. Abwicklung. Wer auf die Seite des Anbieters geht, wählt zunächst seine Stadt aus, denn die Angebote sind meist regional begrenzt. Ein Angebot läuft in der Regel 24 Stunden, seltener zwei bis drei Tage. Ein Newsletter informiert mehrmals täglich über die neuesten „Deals“. Wer ein Angebot kaufen will, klickt darauf. Neukunden müssen sich zunächst mit den persönlichen Daten und der gewünschten Art der Bezahlung registrieren. Möglich sind Lastschrift, Kreditkarte und Paypal. Ein Deal kommt erst zustande, wenn sich genügend Interessenten gefunden haben. Das Konto wird belastet und der Gutschein per E-Mail zugeschickt, selten per Post. Tücken. Die Verbraucherzentrale Hessen hat festgestellt, dass die meisten Angebote an vielerlei Bedingungen geknüpft oder mit teils erheblichen Einschränkungen verbunden sind: Die Gutscheine sind zeitlich befristet, gelten nur an bestimmten Tagen, in einigen Filialen, nur in Verbindung mit

zusätzlichen Käufen oder bei einem Mindestbestellwert. Getrickst wird auch mal bei den Rabattangaben. Tipp Je größer der angepriesene Rabatt, desto kritischer sollten Sie das Angebot prüfen. Gehen Sie dafür am besten auf die Internetseite des Anbieters. So erkennen Sie auch übertriebene Rabattangaben. Machen Sie Preisvergleiche mit anderen Anbietern. Sie können Ihren Gutschein innerhalb von 14 Tagen nach Erhalt widerrufen. Achten Sie auf eine sichere Übertragung Ihrer Daten (SSL-verschlüsselt).

Recht und Leben

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Recht und Leben in Kürze

Lockvogel von Lidl Ein Prospekt muss deutlich darauf hinweisen, wenn die Ware aus der Werbung aufgrund begrenzter Menge nur kurze Zeit und nicht überall verfügbar ist. Ein Lidl-Prospekt aus dem Jahr 2008 genügte diesen Ansprüchen nicht. Die Verbraucherzentrale Nordrhein-Westfalen verklagte die Prospektverantwortlichen und bekam nun vom Bundesgerichtshof recht (Az. I ZR 183/09). In einer Lidl-Filiale war zum Beispiel kein einziges Exemplar des LCD-Monitors aus der Werbung erhältlich. Im Prospekt fehlte ein Hinweis, dass es die Monitore nicht in allen Filialen gab.

Gerichtstermin ist Arbeit Unterbricht ein Arbeitnehmer seine Arbeit, weil er als Zeuge vor Gericht aussagen muss, hat ihn sein Arbeitgeber für diese Zeit weiter zu bezahlen. Das gilt selbst dann, wenn der Arbeitnehmer einen Prozess gegen seinen Arbeitgeber führt und der Richter das Erscheinen des Arbeitnehmers angeordnet hat (Landesarbeitsgericht Hamm, Az. 5 Sa 710/09). Der Arbeitgeber muss die Zeit des Gerichtstermins nur dann nicht bezahlten, wenn im Arbeits- oder Tarifvertrag die Anwendung von Paragraf 616 des Bürgerlichen Gesetzbuches ausgeschlossen ist.

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Recht und Leben

Strecke in beide Richtungen

Zwischenstopps

Frequenz

Normalpreis für Internetadresse einfache Fahrt des Anbieters

Berlin–Hamburg

–

12 x täglich 27 Euro Fr./So. 14 x

www.berlin linienbus.de

Berlin–München

Leipzig, Hof, Bayreuth, Ingolstadt

1x täglich

www.berlin linienbus.de

Hamburg Flughafen–Mannheim

Hamburg ZOB, Hannover, 1x täglich 49 Euro Göttingen, Kassel, Frankfurt, (Nachtfahrt) Darmstadt, Heidelberg

www.touring.de

Dresden Flugh.– Kassel-Wilhelmsh.

Flughafen Leipzig-Halle, Halle ZOB, Göttingen

Fr, So 1 x täglich

38,70 Euro

www.autobahn express.de

Trier–Aachen

Bitburg, Prüm, Schleiden, Monschau, Roetgen

5 x wöchentlich

21 Euro

www.dafahrichmit. de (Jozi Reisen)

47 Euro

Patientenverfügung

Mit dem Arzt geeinigt Hat ein kranker Mensch seinen Willen in einer Patientenverfügung festgehalten hat, muss ein Gericht eine ärztliche Maßnahme nicht mehr überprüfen – selbst, wenn die Verfügung unklar ist. Das hat das Landgericht Kleve bekräftigt (Az. 4 T 77/10). Der gesetzliche Betreuer, der für die Patientin sprach, hatte sich mit dem Arzt darüber verständigt, was die Patientin wohl gewollt hatte. Nur wenn die beiden sich nicht einig gewesen wären, hätte das Gericht entscheiden müssen. Ein gesetzlicher Betreuer wird von einem Gericht eingesetzt, wenn ein erwachsener Mensch seinen Willen nicht mehr äußern kann und niemanden bevollmächtigt hat, für ihn zu sprechen. Tipp Mit einer Vorsorgevollmacht zur Patientenverfügung können Sie selbst einen vertrauten Menschen bestimmen, der in Ihrem Namen spricht. Es wird dann kein Betreuer mehr bestimmt. Finanztest 4/2011

PLAINPICTURE / FANCY RF

Der Ratgeber „Vertrag im Blick“ der Verbraucherzentrale Rheinland-Pfalz zeigt, worauf pflegebedürftige Menschen im Vertrag mit einem Pflege- oder Behindertenheim oder einer betreuten Wohneinrichtung achten müssen. Die Broschüre ist gratis im Internet unter www. vz-rlp.de/Heimvertragsrecht abrufbar.

Busreisen – eine Alternative für Geduldige Fernbusse können eine Alternative zu Auto, Bahn oder Flugzeug sein. Die Tickets sind günstig, die Fahrt dauert aber lang. Manche Busfirmen bieten Aktionstickets, etwa für Frühbucher, und oft gibt es Rabatte für Studenten und Rentner. Ausführliche Informationen über Fernbusse finden Sie unter www.test.de/busreisen.

FOTOS: MAN NUTZFAHRZEUGE AG; MASTERFILE;

Kurzmeldungen Pflegevertrag prüfen

Telefonwerbung

AOK Plus muss Strafe zahlen Die Allgemeine Ortskrankenkasse für Sachsen und Thüringen, die AOK Plus, muss 10 000 Euro Strafe zahlen, weil sie Verbraucher ohne deren Einverständnis zu Werbezwecken anrufen ließ. Das hat das Oberlandesgericht Dresden im September 2009 entschieden (Az. 14 U 721/09). Der Bundesgerichtshof (BGH) hat diese Entscheidung nun bestätigt (Az. I ZR 164/09). Die AOK Plus war vor Jahren mit verbotenen Anrufen aufgefallen und hatte sich damals bei Strafe gegenüber der Verbraucherzentrale Sachsen verpflichtet, das zu unterlassen. Später meldeten sich aber erneut zwei Verbraucher, die mit Telefonwerbung für die AOK Plus genervt wurden. Als die AOK Plus verurteilt wurde, die Strafe zu zahlen, wandte sie sich an den BGH. Dessen Richter haben das Urteil nun bestätigt. Das deutsche Recht, das für Werbeanrufe ein ausdrückliches Einverständnis von Kunden fordert, sei nicht zu beanstanden. Die AOK Plus habe keinen Beleg erbracht, dass die Betroffenen angerufen werden wollten.

Sicherheitssoftware

Bitdefender schützt am besten Bitdefender Internet Security 2011 ist das beste Sicherheitspaket für den Computer in einer Untersuchung im Märzheft unserer Schwesterzeitschrift test. Die Software schützt nicht nur schnell vor neuen Schadprogrammen auf dem heimischen Computer. Sie überwacht auch den Datenverkehr zwischen PC und Internet, um Hackerangriffe zu stoppen. Das Paket kostet 40 Euro für einen PC und ein Jahr. Im Test waren 13 kostenpflichtige Sicherheitspakete und 4 kostenlose Virenschutzprogramme. Den besten GratisVirenschutz bietet Avira Antivir Personal. Tipp Wer Windows 7 nutzt, nimmt statt eines komplexen Sicherheitspakets wie Bitdefender besser nur ein reines Virenschutzprogramm. Die ausführlichen Ergebnisse finden Sie unter www.test.de. 4/2011 Finanztest

Handytarif Netzclub

Mit Werbung billiger Netzclub bietet Handynutzern kostenfreie Telefon- und Internetminuten an. Dafür müssen sie Werbung beantworten. Angebot. Der Netzbetreiber O2 bietet unter dem Namen Netzclub Guthabentarife an, die zum Teil mit Werbung finanziert sind. Kunden können so ihr Smartphone teilweise gratis nutzen. Sie müssen aber bis zu 30 Werbenachrichten pro Monat auf dem Handy akzeptieren und eine beantworten. Beispiel. Im Tarif „Sponsored Combi“ erhält der Kunde 30 Gesprächsminu-

ten, 30 SMS und 30 Megabyte Datenvolumen kostenlos. Wer mehr surft oder telefoniert, muss zahlen. Vergleich. Wir haben für drei Nutzertypen die Tarife mit werbefreien Angeboten verglichen. Für unseren Wenigernutzer sind Netzclub-Angebote auf den ersten drei Plätzen. Für Normalund Vielnutzer sind andere günstiger. Mehr unter www.test.de/netzclub.

Netzclub-Tarife für Wenignutzer vorn Profil: 30 Gesprächsminuten, Dauer pro Telefonat im Schnitt 40 Sekunden. SMS: 14. Datenvolumen: 40 MB im Monat, 6 Tage pro Monat im Internet, 38 Prozent E-Mail-Abruf, 57 Prozent Surfen und 5 Prozent Multimedia-Download. Anbieter (Netz)

Tarif

Datentarife Abrechnungsart

BandLaufzeit breitendrosselung ab

Gesamtkosten (Euro/ Monat)

Netzclub (O2) Sponsored Combi 60/603)4)

30 MB frei, daEntfällt nach 24 Cent/MB

Entfällt, Prepaid

2,40

Netzclub (O2) Sponsored Phone 60/601)4)

24 Cent/MB

Entfällt

Entfällt, Prepaid

11,10

Netzclub (O2) Sponsored Surf 60/602)4) Flatrate

200 MB

Entfällt, Prepaid

6,10

blau.de (E-plus)

Entfällt

Mindestlaufzeit 1 Mo- 8,90 nat für Datenpaket5)

Einheitstarif 60/60 + 100 Volumen MB Datenpaket

Alle Preise gelten nur für die Nutzung innerhalb Deutschlands. Beträge kaufmännisch gerundet. Netzclub ist eine Marke des Mobilfunkanbieters Telefonica O2. 1)100 kostenlose Gesprächsminuten im Monat. Danach Preise für SMS und Gespräche: 0,11 Euro pro Minute oder SMS. Daten: 0,24 Euro pro MB. 2) Internet-Flatrate kostenlos. Preise für SMS und Gespräche: 0,11 Euro pro Minute oder SMS.

3) Im Tarif Sponsored Combi bietet Netzclub 30 kostenlose Gesprächsminuten, 30 kostenfreie SMS und 30 MB Datenvolumen jeweils pro Monat. Danach Preise für SMS und Gespräche: 0,11 Euro pro Minute oder SMS. Daten: 0,24 Euro pro MB. 4) Nur online erhältlich. Der Kunde muss auf eine WerbeSMS oder MMS pro Monat kostenlos antworten. 5) Verlängert sich automatisch um einen weiteren Monat. Stand: 17. Februar 2010

Recht und Leben

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Smartphones. Das iPhone hat die Hosentaschencomputer populär gemacht. Wir sagen, worauf es bei Smartphones und Apps ankommt.

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n diesem Jahr werden in Deutschland mehr als zehn Millionen Smartphones verkauft. Das prognostiziert der Branchenverband Bitkom. Er hat ausgerechnet, dass dann jedes dritte Telefon „smart“ ist, also neben SMS und der Telefonfunktion noch viele andere Nutzungsmöglichkeiten bietet. Finanztest erklärt, was beim Gerätekauf, bei der Wahl eines Datentarifs und bei der Benutzung von Smartphones wichtig ist.

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Was leisten Smartphones, was ein klassisches Handy nicht kann? Mit einem Smartphone kaufen Sie einen kleinen Computer, mit dem Sie per Funknetz ins Internet kommen. Er verwaltet Termine und Kontakte, er spielt Musik und ganze Spielfilme ab. Meist enthalten die Geräte auch eine Foto- und Filmkamera. Wenn das nicht reicht, laden Sie weitere Programme. Sie heißen Apps – vom englischen Wort „application“ für „Anwendung“. Manche erhöhen nur die Lesbarkeit von

Dragon Dictation (kostenlos) verwandelt Sprache in Text und erspart das Tippen. Der Datenschutzerklärung beim Start sollten Sie widersprechen und beachten: Ihre Texte gehen trotzdem zum Anbieterrechner.

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Recht und Leben

Internetseiten. Andere verändern das Gerät fundamental. Es gibt Apps, die eine Handykamera so umfunktionieren, dass sie zum Pulsmesser wird. Andere nutzen die GPSFunktion und machen das Telefon zum Navigationsgerät. Im Test hat sich gezeigt: Viele dieser Programme können sich mit klassischen Navis messen lassen.

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Bieten alle aktuellen Geräte die gleichen Funktionen? Nein. Manche Smartphones haben eine echte Tastatur, andere einen berührungsempfindlichen Bildschirm. Manche bieten beides. Bei der Wahl eines Geräts sollten Sie deshalb überlegen, ob Sie es mehr für das Versenden von Nachrichten oder das Surfen im Internet nutzen wollen. Bei den meisten Geräten klappt die Internetnavigation und die Synchronisierung mit dem heimischen Rechner mittlerweile gut und auf den Bildschirmen macht das Internet eine ordentliche Figur. Das liegt da-

Für Musikfans: Shazam (zum Ausprobieren kostenlos) kann laufende Musikstücke erkennen und zeigt Titel und Interpret an. Shazam funktioniert nicht bei Liveaufnahmen und Klassiktiteln.

ran, dass viele Internetseiten mittlerweile extra für die Darstellung auf Smartphones gestaltet werden. Das ist auch bei unserer Seite m.test.de der Fall. Sehr unterschiedlich sind Musikspielfunktion, die Akkulaufzeit, die Verarbeitung, die Bildschirmqualität und die Qualität von Kamera oder Telefonempfang. So variiert dann auch der Preis der Geräte – von unter 200 Euro bis zu fast 700 Euro. Wenn Sie einen langfristigen Telefonoder Datentarif abschließen, bekommen Sie ein Smartphone meistens günstiger, so wie Sie es von klassischen Handys kennen. Unter www.test.de finden Sie aktuelle Gerätetests, (siehe „Unser Rat“, S. 13).

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Was bedeuten die Begriffe Symbian, Android oder iOS? So heißen die Betriebssysteme, sie bringen die Geräte zum Laufen. Viele Smartphones arbeiten mit dem System Symbian von Nokia oder einem Programm von Microsoft. Die iPhones von Apple laufen mit iOS. Immer beliebter werden Geräte mit der Software Android, während das System Symbian in der Gunst der Käufer gerade sinkt. Der Unterschied zeigt sich in der Bedienung. Das Betriebssystem bestimmt, wie die Benutzeroberfläche gestaltet und wie komfortabel das Gerät bedient werden kann. Maßstäbe gesetzt hat das System von Apple. Die anderen Hersteller ziehen aber nach. Tipp Wenn Sie in einem Geschäft vor dem Kauf mit verschiedenen Geräten herumspielen können, dann tun Sie das ausgiebig.

Die Fördermittel-App (3,99 Euro) hilft bei der Suche nach Geld – zum Beispiel Bauherren, Studenten oder Existenzgründern. Nutzer können aus der App heraus Kontakt mit den Anbietern aufnehmen.

Sportler können mit Runtastic (4,99 Euro) Laufzeiten stoppen, die gelaufene Distanz ermitteln, Zeiten speichern und Pulswerte statistisch aufbereiten. Dafür sind Pulsmesser und Adapter nötig. Finanztest 4/2011

ICONS: ANBIETER

Die Welt in der Hosentasche

Smartphones

Unser Rat

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Ist Telefonieren und Surfen mit dem Smartphone teuer? Nicht unbedingt. Finanztest hat Tarife für Wenigsurfer und für Dauernutzer analysiert (siehe „Unser Rat“). Einen reinen Datentarif bekommen Wenigsurfer schon für monatlich knapp 4 Euro, zusammen mit einem günstigen Telefontarif werden es knapp 10 Euro. Wenn Sie viel telefonieren, simsen und surfen wollen, geht das für unter 40 Euro. Am besten analysieren Sie vor dem Kauf des Geräts und eines Tarifs mit Ihrer Handyrechnung Ihr Telefonverhalten und schauen in unsere Übersicht. Wenn Sie wenig surfen, reicht ein Tarif mit einem Surfvolumen von 100 MB pro Monat. Aber Vorsicht: Sie könnten auf den Geschmack kommen, und dann kann es je nach Tarif teurer werden. Bedenken Sie zudem, dass auch Angebote für „unbegrenztes“ Surfen meist doch begrenzt sind. Überschreiten Sie bestimmte Datenmengen, wird die Geschwindigkeit gedrosselt, mit der Sie ins Netz kommen. Hinweise auf die Drosselung stehen leider oft nur im Kleingedruckten. Tipp Anbieter wie die Telekom bieten Apps an, mit denen Sie Telefonate und SMS kontrollieren können. Manche Geräte zeigen auch an, wie viel Daten in einem bestimmten Zeitraum geflossen sind. Wichtig: Auf keinen Fall sollten Sie Ihre alte Sim-Karte ins neue Smartphone legen, wenn Sie keinen geeigneten Datentarif hat. Selbst wenn Sie mit dem Gerät nicht ins Internet gehen, können Datenströme fließen. Mit der falschen Karte wird das teuer.

Der „Bilanzspion“ liefert Unternehmensdaten auf das Smartphone, zum Beispiel solche aus dem Bundesanzeiger. Die Angaben der App über Firmenbilanzen sind kostenlos, aber auch ohne Gewähr. 4/2011 Finanztest

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Was kosten die Apps und wo kann ich die Programme kaufen? Es gibt rund eine halbe Million Apps. Viele sind gratis, manche, zum Beispiel vollwertige Navigations-Apps, können bis zu 100 Euro kosten. Im Schnitt schlagen die Bezahl-Apps mit 2,80 Euro zu Buche. Unsere Beispiele in diesem Artikel zeigen die Vielfalt der Programme. Es handelt sich um Apps für das iPhone von Apple. Manche davon gibt es auch für andere Betriebssysteme. Zu haben sind sie im „Store“ für das jeweilige Betriebssystem. Am größten ist Apples Store, wo mehr als 300 000 Apps angeboten werden. In Googles Android Market sind es etwa 135 000. Im Ovi Store von Nokia (Symbian) sind etwa 43 000 Programme. Tipp Die Apps sind Zusatzangebote. Ihr Smartphone können Sie auch ohne die Programme nutzen. Wenn Sie beginnen, Ihr Handy damit aufzurüsten, dann sollten Sie bedenken: Die Apps eines Betriebssystems funktionieren nicht auf Geräten anderer Systeme. Je mehr Sie also für Apps ausgegeben haben, umso schwerer fällt später der Wechsel zu einem anderen Gerätetyp.

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Manche Apps sind kostenlos. Warum ist das so? Manche Anbieter wollen mit kostenlosen Einstiegs-Apps Kunden für ihre kostenpflichtigen Vollversionen anlocken. Andere bauen Werbung in die Apps ein und hoffen, so auf ihre Kosten zu kommen, und manche Programmierer wollen sich mit einer beliebten App einfach einen Namen machen.

Die App Cleartune hilft beim Stimmen von Instrumenten. 2,99 Euro kostet das Programm, das wie herkömmliche Stimmgeräte Töne spielt oder mit dem Instrument angespielte Töne analysiert.

Auswahl. Nehmen Sie sich Zeit für die Auswahl, wenn Sie sich ein Smartphone zulegen. Die Geräte sind sehr unterschiedlich ausgestattet und die Zusatzprogramme (Apps) funktionieren stets nur auf bestimmten Gerätetypen. Den jüngsten Test von Smartphones (Januar 2011) finden Sie unter www.test.de/ smartphones. Das iPhone von Apple war im Januar nicht dabei, im Test vom September 2010 hat es ein Gut bekommen, wurde aber nicht Testsieger. Den Test finden Sie mit der Eingabe „iphone“ in die Suche unter www.test.de. Für den Test der NaviProgramme für Smartphones geben Sie „handy gegen navi“ ein. Tarife. Die Nutzung eines Smartphones ist gar nicht teuer. Als Wenigtelefonierer und -surfer bekommen Sie einen Kombitarif schon für unter 10 Euro. Aktuelle Telefon- und Datentarife finden Sie unter www. test.de, Suchwort „Handytarife“. Risiken. Informieren Sie sich im Internet, bevor Sie eine App herunterladen. Manche Betreiber leiten private Daten an Dritte weiter oder stellen Abo-Fallen (siehe S. 14). Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Ihr Smartphone im Ausland nutzen. Hier können schnell hohe Kosten entstehen.

Pulse Phone (79 Cent) zeigt, wie fantasievoll AppEntwickler sind. Mithilfe der Kamera misst die App den Puls des Nutzers. Ob das medizinischen Anforderungen genügt, haben wir nicht getestet.

Die kostenlose App der Bahn bringt Reiseverbindungen gut lesbar aufs Smartphone. Angemeldete Nutzer von www.bahn.de können damit Tickets buchen und sie sich auf das Telefon schicken lassen.

Recht und Leben

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Smartphones Datensicherheit

Mit Apps in die Falle Vermehrt tauchen aber auch Apps auf, mit deren Hilfe unredlich Kasse gemacht wird (siehe Kasten rechts).

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Kann ich mit einem Smartphone mein Onlinebanking erledigen, so wie mit dem heimischen Rechner? Ja, aber mit einer Einschränkung: Das häufig genutzte mTan-Verfahren klappt mit Smartphones nicht. Dabei bekommen Sie zum Auslösen einer Transaktion eine TanNummer per SMS aufs Handy geschickt. Wenn Sie an einem anderen Computer Onlinebanking machen und die Tan aufs Handy bekommen, also auf ein zweites Gerät, macht das den Vorgang sicher. Wollen Sie mit dem Smartphone auf Ihr Konto zugreifen, ist dieser Sicherheitsvorteil dahin. Die Kreditinstitute bieten das mTan-Verfahren deshalb für Smartphones nicht mehr an. Tipp Fragen Sie bei Ihrer Bank nach Alternativen. Sie können sich die mTan auf ein zweites Handy schicken lassen oder einen Tan-Generator nutzen, der die Tans bei Bedarf erstellt. Speichern Sie keine Konto-Zugangsdaten im Smartphone und seien Sie vorsichtig beim Öffnen von Multimedia-Messages (MMS). Sie können Programme enthalten, die Ihre Daten ausspionieren. Löschen Sie MMS von Unbekannten. Vermeiden sollten Sie auch Banking-Transaktionen, wenn Sie gerade nicht über die Telefonleitung oder Ihr eigenes W-Lan, sondern über einen öffentlichen Hotspot ins Internet gehen.

Mit der kostenlosen App Barcoo können Kunden Strichcodes von Produkten ins Handy einlesen. Je nach Produkt liefert die App Preisinfos, Nutzerbewertungen oder auch Bezugsquellen in der Nähe.

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Recht und Leben

In den Programmen für Smartphones können sich Abo-Fallen verbergen. Manche der Apps enthalten Werbebanner. Das ist an sich nichts Schlimmes, doch manchmal gilt es als Zustimmung zu einem Vertrag, wenn der Nutzer darauf klickt. Etliche Apps übertragen Daten vom Gerät an fremde Rechner. Forschern ist zum Beispiel der Geolokalisierungsdienst Gowalla aufgefallen. Nutzer können damit an Orten wie Restaurants „einchecken“ und sammeln im

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Ich sorge mich, dass ich das Gerät mit all meinen Daten verlieren könnte. Was soll ich tun? Speichern Sie die Inhalte des Smartphones regelmäßig auf dem heimischen Rechner und aktivieren Sie die Passwortabfrage auf dem Handy. Manche Tarifanbieter und Gerätehersteller bieten Dienste an, mit denen Sie den Standort eines verlorenen Geräts orten und es fernsteuern können. So kann dann etwa der Inhalt eines Smartphones aus der Ferne gelöscht oder das Gerät unbrauchbar gemacht werden. Solche Dienste müssen aber vorher aktiviert werden. Tipp Ist das Smartphone weg, lassen Sie umgehend vom Netzbetreiber Ihre Sim-Karte sperren. So telefoniert ein unredlicher Finder wenigstens nicht auf Ihre Kosten.

Natürlich gibt es auch reichlich Spiele für das Smartphone. Auf dem iPhone besonders beliebt sind zurzeit die „Angry birds“. Hier gilt es, mit Geschick Gebäude zum Einsturz zu bringen (79 Cent).

System von Gowalla Auszeichnungen. Die App greift auch auf das Adressbuch im Smartphone zu und leitet Namen und E-Mail-Adressen weiter. Tipp Laden Sie nicht vorschnell Apps auf Ihr Gerät. Informieren Sie sich vorher mithilfe von Suchmaschinen im Internet, ob andere Nutzer Negatives über eine App berichten. Prüfen Sie regelmäßig Ihre Handyrechnung. Abzocker buchen die Beträge für Abo-Fallen über die Abrechnung Ihres Mobilfunkbetreibers ab.

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Kann ich das Smartphone im Ausland genauso nutzen wie zuhause? Ja, doch es kann teuer werden, selbst wenn Sie mit dem Gerät gar nicht bewusst ins Internet gehen. Manche Apps tun das selbstständig, etwa um sich zu aktualisieren. Sie können den mobilen Datenverkehr für die Urlaubszeit aber abstellen. Beim iPhone geht das so: Klicken Sie auf „Einstellungen“ und dort auf die Rubrik „Allgemein“. Unter der Rubrik „Netzwerk“ finden Sie einen Schalter, mit dem Sie das sogenannte Datenroaming abschalten können. Dann nutzt das Gerät keine ausländischen Netze. Wenn Sie sich bei dieser Prozedur nicht sicher sind, können Sie auch Ihren Netzbetreiber bitten, den Datenverkehr für eine j bestimmte Zeit zu sperren.

Die kostenlose App „Eat Smarter“ bietet Kochfans mehr als 1 000 Kochrezepte samt Anleitung, Einkaufsliste und Ernährungsinformationen. Gelegentlich wird aber Werbung eingeblendet.

Pocket Universe (2,39 Euro) nutzt GPS und Kompass des Smartphones. In Richtung Nachthimmel gehalten, erklärt die App in Wort und Bild die Sternenkonstellation, auf die der Nutzer das Gerät ausrichtet. Finanztest 4/2011

Autokauf

Barzahlen war gestern Autokauf. Für Neuwagen und gebrauchte Autos gibt es in unserem Test sehr günstige Finanzierungsangebote. Barzahlen lohnt sich deshalb kaum.

ICONS: ANBIETER; FOTO: P. WAGNER

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ur noch 20 Prozent der Autokäufer legt den Kaufpreis bar auf den Tisch des Autohändlers. Das geht aus einer aktuellen Studie der Marktforschung BBE Retail Experts hervor. Die Mehrheit nimmt einen Kredit auf, weil es oft kaum teurer ist zu finanzieren als bar zu zahlen und manchmal sogar günstiger. Der Kaufpreis für den Opel Corsa in unserem Test beträgt 14 050 Euro. Die günstigste Finanzierung über vier Jahre mit einem klassischen Ratenkredit kommt den Käufer nur rund 200 Euro teurer. Das haben wir über den „Gegenwartswert“ der Zahlungen für den Kredit berechnet. Dieser Wert liegt in unserer Modellannahme bei 14 244 Euro. Der Gegenwartswert macht Finanzierungsangebote mit der Barzahlung vergleichbar. Er gibt den heutigen Wert der

4/2011 Finanztest

künftigen Zahlungen an und berücksichtigt, dass eine erst in einigen Jahren fällige Rate derzeit einen geringeren Wert hat, als ein heute in gleicher Höhe fälliger Betrag. Wählt der Käufer statt des klassischen Ratenkredits die günstigste Drei-WegeFinanzierung, beträgt der Gegenwartswert 14 319 Euro. Bei der Drei-Wege-Finanzierung zahlt der Kunde einen Teil des Kaufpreises an und begleicht üblicherweise drei oder vier Jahre lang eine Monatsrate. Danach entscheidet er sich zwischen drei Wegen: Entweder er bezahlt die restliche Kreditsumme auf einmal und der Wagen ist dann sein Eigentum oder er finanziert weiter. Er kann den Wagen aber auch zurückgeben (siehe Übersicht S. 17). Erstmals haben wir in unserem Test auch die Kosten der Finanzierung von Gebraucht-

Unser Rat Finanzierung. Für den Kauf eines Neuwagens bietet Ihnen der Händler meist eine Drei-Wege-Finanzierung an. Sie ist dafür oft die beste Wahl. Sie halten sich die Entscheidung offen, ob Sie das Auto später besitzen wollen. Entscheiden Sie sich dann dafür, zahlen Sie eine hohe Schlussrate. Den Kauf eines Gebrauchtwagens können Sie meist nur mit einem klassischen Ratenkredit finanzieren. Top-Angebote. Lassen Sie sich für Neuwagen immer zuerst ein Angebot von der Herstellerbank geben. In unserem Test machte sie für die Drei-Wege-Finanzierung von neun Neuwagen achtmal das beste Angebot, für den klassischen Ratenkredit sechsmal. Für unsere neun Gebrauchtwagen hatte die ING-Diba häufig das günstigste Angebot. Computeranalyse. Wir ermitteln für Sie günstige Haftpflicht- und Kaskoversicherungen für Ihr überwiegend privat genutztes Auto. Die Analyse kostet 16 Euro. Den Kupon finden Sie im Internet unter www.test.de/ kfz-analyse.

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wagen geprüft. Für sie bieten die Autohändler oft nur klassische Ratenkredite an. Doch wie für Neuwagen gibt es auch für sie sehr günstige Angebote. Für den gebrauchten Peugeot 407 veranschlagt der Händler einen Kaufpreis von 14 000 Euro. Der günstigste Kredit im Test kommt auf einen Gegenwartswert von 14 301 Euro.

Mehrere günstige Finanzierungswege Ist der Rabatt geklärt, kommt es darauf an, unter den Finanzierungsangeboten das günstigste zu finden. Dabei geht es leicht um 1 000 bis 2 000 Euro. Das hat unser Vergleich von 14 Anbietern für neun Neuwagen und neun gebrauchte Modelle ergeben. Für einen Neuwagen machten die Herstellerbanken meist das beste Angebot. Für den klassischen Ratenkredit hatten sie bei sechs Modellen die Nase vorn, für die Drei-WegeFinanzierung sogar für acht Autos. So sparen Käufer des VW Golf VI aus unserem Test rund 2 000 Euro, wenn sie das Auto über die Drei-Wege-Finanzierung der Volkswagen Bank bezahlen statt über die BDK. Für unsere Gebrauchten mit Baujahr 2007 machte im Test häufig die ING-Diba das beste Angebot. Sie bietet Kredite für den Autokauf unabhängig vom Modell zu günstigen Zinsen an. Herstellerbanken unterstützen dagegen eher den Neuwagenabsatz. Sowohl für Neuwagen als auch für Gebrauchtwagen gibt es im Test auch von freien Autobanken sehr gute Angebote. So hat

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Recht und Leben

die ING-Diba eine um rund 750 Euro günstigere klassische Finanzierung für das 1er Modell von BMW als die Herstellerbank. Finanzierung besser als Barzahlung Neuwagenkäufer kommen mit der besten Finanzierung im Test oft sogar billiger weg als mit der Barzahlung. Das ist dann der Fall, wenn sie für ihr Gespartes einen besseren Zins bekommen, als sie für den Autokredit bezahlen müssen. Nur bei den Gebrauchten gab es diesen Fall in unserem Test nicht. Beispiel Mercedes C 180: Die MercedesBenz Bank bietet den Ratenkredit für 1,25 Prozent an. Das ergibt einen Gegenwartswert von gut 30 870 Euro. Er liegt rund 1 350 Euro unter dem Kaufpreis. Die Drei-WegeFinanzierung für das Modell ist noch einmal gut 630 Euro günstiger. Kfz- und Restschuldversicherung Wer ein Auto kauft, muss eine Haftpflichtversicherung abschließen, wer das Auto finanziert, auch eine Vollkaskoversicherung. Oft machen die Autohändler auch dafür Angebote, denn jeder Hersteller hat einen Versicherungspartner. Sein Angebot ist aber nicht zwangsläufig das beste. Da der Preis einer Autoversicherung sehr von den Merkmalen des einzelnen Kunden abhängt, haben wir für einen Modellkunden den Beitrag für die Haftpflicht- und die Vollkaskoversicherung abgefragt. Für unseren VW Golf VI veranschlagte die Versicherung des VW-Händlers 978 Euro pro Jahr. Bei einer Versicherung mit ähnlichen Leistungen, aber ohne Rabattschutz aus unserer Computeranalyse (siehe „Unser Rat“, S. 15) würde die Police 838 Euro pro Jahr kosten. Trotzdem ist das Angebot des VW-Händlers nicht schlecht. Denn manche andere Versicherer verlangen zwischen 1 300 und 1 400 Euro pro Jahr.

Häufiger Pluspunkt der Händlerangebote: Ihre Versicherungsangebote enthalten einen Rabattschutz, so auch das des VW-Händlers. Wer einen Schaden geltend macht, wird nicht zurückgestuft. Das gilt aber nur, solange der Kunde bei diesem Versicherer bleibt. Wechselt er zu einem anderen Anbieter, wird er so eingestuft, als wenn es den Rabattschutz nie gegeben hätte. Alle von uns befragten Anbieter machen auf Wunsch auch ein Angebot für eine Restschuldversicherung. Sie springt ein, wenn der Versicherte seinen Kredit nicht zurückzahlen kann. Es ist eine Absicherung für den Todesfall. Selten und dann oft nur zeitlich begrenzt zahlt sie im Fall von Arbeitsunfähigkeit oder Arbeitslosigkeit. Die Versicherung macht die Autofinanzierung teurer. Kunden sollten sich ausdrücklich ein Angebot mit und ohne Restschuldversicherung geben lassen. Die meisten brauchen die Versicherung nicht. Clevere Autokäufer sparen mehrfach: Sie handeln einen hohen Rabatt aus, sparen durch die günstigste Finanzierung und Versicherung einige tausend Euro und verzichj ten auf unnötige Zusatzpolicen.

Service Alle Sonderkonditionen der Autobanken für Neuwagen gibt es in diesem Heft auf Seite 92 oder monatlich aktualisiert unter www.test.de/downloads

Sie können die günstigste Finanzierungsvariante für Ihr Auto mit unserem ExcelRechner „Autokauf“ berechnen. www.test.de/rechner

Finanztest 4/2011

FOTOS: P. WAGNER; HERSTELLER

Rabatte gibt es für jeden Egal ob ein Autokäufer bar bezahlt oder in Raten, fast immer bekommt er Rabatt. Die meisten Händler bieten Abschläge vom Listenpreis – in Geld oder durch zusätzliche Sachleistungen – heutzutage von sich aus an, spätestens aber auf Nachfrage. Händler und Hersteller geben noch immer reichlich Nachlass, obwohl im Januar 2011 mehr Autos als im Jahr zuvor verkauft wurden. Die Zeitschrift „Auto Motor Sport“ beispielsweise ermittelte zu Beginn des Jahres eine Preisersparnis von durchschnittlich rund 18 Prozent für Neuwagen, berechnet auf Basis der gängigsten 100 Modelle in Deutschland. Autoexperte Ferdinand Dudenhöffer von der Universität Duisburg-Essen stellte fest, dass manche Käufer sogar 30 Prozent Rabatt bekommen.

Autokauf Checkliste

Bereiten Sie den Autokauf gut vor j

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Planen. Legen Sie vor dem Gang ins Autohaus Ihre Ansprüche fest: Familienkutsche oder Transportmittel zur Arbeit. Überschlagen Sie, wie viele Kilometer Sie im Jahr fahren werden. Entscheiden. Wollen Sie das Auto bar bezahlen oder einen Kredit aufnehmen? Listen Sie Ihre monatlichen Einnahmen und Ausgaben auf. Dann sehen Sie, wie viel für eine Autorate übrig bleibt. Vergessen Sie nicht monatliche Kosten wie Benzin und Versicherung.

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Verhandeln. Gehen Sie mit den vorbereiteten Daten zu zwei oder drei Händlern. Am besten vereinbaren Sie einen Termin. Fragen Sie nach einem Preisnachlass und nach den Konditionen der Finanzierung. Prüfen. Der Autohändler sollte Ihnen ein schriftliches Finanzierungsangebot mit folgendem Inhalt vorlegen: Fahrzeugpreis, vereinbarte Sonderausstattung, Überführungskosten und Mehrwertsteuer. Im Angebot müssen auch die Höhe der Anzah-

lung, der Kreditbetrag, der effektive Jahreszins, die Gesamtzinslast und die monatliche Rate stehen. j

Durchblicken. Wenn die Monatsraten in dem Angebot um ein Drittel niedriger sind als bei der Drei-WegeFinanzierung, handelt es sich meist um Leasing. Sie bezahlen nur die Nutzung und den Wertverlust des Autos während der Vertragslaufzeit. Danach gehört ihnen das Auto aber nicht. Deshalb ist diese Finanzierung nicht in unserem Vergleich enthalten.

Drei Wege führen zum Auto Beipiel VW Golf VI (Kaufpreis: 20 825 Euro, Anzahlung 20 Prozent)

Wollen Sie das Auto als Eigentum besitzen?

Ja, auf jeden Fall. Barkauf1)

Ich bin noch unentschlossen. Ratenkredit

Drei-Wege-Finanzierung

Bei günstigstem Anbieter Volkswagen Bank

Bei günstigstem Anbieter Volkswagen Bank

Anzahlung 4 165 Euro

Anzahlung 4 165 Euro

4 Jahre monatlich 361 Euro

4 Jahre monatlich 188 Euro Nach 47 Monatsraten müssen Sie sich entscheiden: Kaufen

Finanzieren

Zurückgeben

Schlussrate 8 803 Euro

Schlussrate durch Anschlusskredit weiter finanzieren

Ohne weitere Kosten3)

21 787 Euro plus Finanzierungskosten + Zinsen

12 984 Euro

Gesamtzahlung 20 825 Euro

21 474 Euro

21 787 Euro

Vergleich der Gesamtzahlungen umgerechnet in den Gegenwartswert2) 20 825 Euro

20 158 Euro

19 852 Euro

19 852 Euro + Finanzierungskosten + Zinsen

12 487 Euro, aber kein Auto mehr

1) Als Barzahler gilt auch, wer sich das Geld von einer Bank leiht. Derzeit gibt es Kredite für Autos unter 7 Prozent (siehe Tabellen auf S. 18 bis 20 und Marktplatz S. 92). 2) Der Gegenwartswert gibt den Wert an, den zukünftige Zahlungen heute besitzen. Er berücksichtigt, dass eine in einigen Jahren fällige Monatsrate einen geringeren Wert hat als ein heute in gleicher Höhe fälliger Betrag (Details zur Berechnung siehe Fußnote 4, S. 19). 3) Zusatzkosten, wenn vereinbarte Kilometer-Laufleistungen überschritten werden oder das Fahrzeug nicht in einem „vertragsgemäßen“ Zustand ist.

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Recht und Leben

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Ausgewählt, geprüft, bewertet Finanztest hat bei 14 herstellereigenen und -unabhängigen Anbietern Finanzierungsangebote für neun Neuwagen- und neun GebrauchtwagenModelle (Baujahr 2007) erfragt. Wir haben häufig verkaufte Autotypen verschiedener Hersteller ausgewählt. Der Kaufpreis für die Neuwagen ist ein unverbindlicher Richtpreis der Hersteller ab Werk für die Grundausstattung ohne Zulassungs- und Überführungskosten. Die Preise für Gebrauchtwagen wurden beispielhaft aufgrund von Marktdaten ermittelt und können in der Praxis abweichen. Um die Angebote für die klassische und die DreiWege-Finanzierung zu berechnen, haben wir für

Neuwagen 48 Monate Laufzeit, eine Anzahlung von 20 Prozent des Kaufpreises und eine Laufleistung von 12 000 Kilometern pro Jahr unterstellt. Die Finanzierungen für die neun Gebrauchtwagen haben eine Laufzeit von 36 Monaten, wobei wir wiederum eine Anzahlung von 20 Prozent des Kaufpreises gewählt haben. Anbieter: Zuerst nennen wir die Herstellerbank, sofern sie die Finanzierungsart anbietet. Die folgenden Anbieter sind alphabetisch geordnet. Monatsrate: Sie gibt an, wie viel der Kunde drei oder vier Jahre lang jeden Monat zahlen muss.

Summe der Zahlungen: Dieser Wert zeigt, wie viel der Kunde an Monatsraten und Anzahlung leistet. Bei der Drei-Wege-Finanzierung ist am Ende zudem eine hohe Abschlussrate fällig, wenn das Auto Eigentum des Käufers werden soll. Effektiver Jahreszins: Er berücksichtigt alle mit dem Kredit verbundenen Kosten. Gegenwartswert: Er macht den klassischen Ratenkredit und die Drei-Wege-Finanzierung mit dem Barkauf vergleichbar. Er gibt den Wert an, den künftige Zahlungen heute besitzen. (Ausführlich siehe Fußnote 4.)

Neuwagen – Das kostet die Finanzierung bei 48 Monaten Laufzeit Anbieter (Adressen S. 94)

Effektiver Jahreszins (Prozent)

Monatsrate (Euro)

Hohe Abschlussrate (nur bei Drei-WegeFinanzierung)

Summe der Zahlungen1) (Euro)

Gegenwartswert4) (Euro)

Anbieter (Adressen S. 94)

Effektiver Jahreszins (Prozent)

Audi A3, 1.4 TFSI, 92 kW Kaufpreis (Euro): 22 100

Monatsrate (Euro)

Hohe Abschlussrate (nur bei Drei-WegeFinanzierung)

Summe der Zahlungen1) (Euro)

Gegenwartswert4) (Euro)

Ford Fiesta, 1.25 l, 60 kW Kaufpreis (Euro): 13 8003)

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 4 420 Euro)

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 2 760 Euro)

Audi Bank

4,99

406

–

23 917

22 435

Ford Bank9)

5,99

258

–

15 164

14 221

akf Bank

5,99

414

–

24 285

22 775

akf Bank

5,99

258

–

15 164

14 221

BDK

6,49

418

–

24 469

22 945

BDK

6,49

261

–

15 279

14 328

ING-Diba

5,85

4135)

–

24 234

22 728

ING-Diba

5,85

258

–

15 132

14 192

Postbank

5,98

4145)

–

24 277

22 766

Postbank

5,98

2595)

–

15 157

14 212

Santander Consumer Bank

5,99

4145)

–

24 286

22 775

Santander Consumer Bank

5,99

2595)

–

15 167

14 222

24 253

22 050

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 2 760 Euro)

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 4 420 Euro) Audi Bank

3,90

204

Ford Bank

1,99

140

5 106

14 439

13 208

akf Bank

5,99

266

7 9566)

25 157

23 031

akf Bank

5,99

166

4 9686)

15 709

14 381

BDK

6,49

255

9 095

25 514

23 299

BDK

6,49

159

5 679

15 932

14 549

Santander Consumer Bank

5,99

2345)

9 945

25 351

23 088

Santander Consumer Bank

5,99

1495)

6 072

15 816

14 413

10 254

Mercedes, C 180 Limousine CGI Blue Efficiency, 115 kW Kaufpreis (Euro): 32 219

BMW 1er, 116i, 90 kW Kaufpreis (Euro): 22 950 Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 4 590 Euro)

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 6 444 Euro)

BMW Bank2)

7,99

446

–

25 986

24 359

Mercedes-Benz Bank

1,25

551

–

32 878

30 869

akf Bank

5,99

430

–

25 219

23 651

akf Bank

5,99

603

–

35 405

33 203

BDK

6,49

434

–

25 410

23 828

BDK

6,49

609

–

35 673

33 451

ING-Diba

5,85

4295)

–

25 166

23 602

ING-Diba

5,85

6025)

–

35 330

33 135

Postbank

5,98

4305)

–

25 210

23 641

Postbank

5,98

6045)

–

35 391

33 188

Santander Consumer Bank

5,99

4305)

–

25 220

23 651

Santander Consumer Bank

5,99

6045)

–

35 408

33 204

26 546

24 212

Mercedes-Benz Bank

1,25

276

13 5326)

33 205

30 235

26 125

23 917

akf Bank

5,99

388

11 5996)

36 677

33 576

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 4 590 Euro) BMW Bank2)

6,49

257

9 869

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 6 444 Euro)

akf Bank

5,99

277

8

BDK

6,49

265

9 445

26 495

24 195

BDK

6,49

372

13 260

37 196

33 967

Santander Consumer Bank

5,99

2435)

10 328

26 326

23 976

Santander Consumer Bank

5,99

3725)

12 888

36 781

33 607

18

Recht und Leben

2626)

Finanztest 4/2011

Autokauf Anbieter (Adressen S. 94)

Effektiver Jahreszins (Prozent)

Monatsrate (Euro)

Hohe Abschlussrate (nur bei Drei-WegeFinanzierung)

Summe der Zahlungen1) (Euro)

Gegenwartswert4) (Euro)

Anbieter (Adressen S. 94)

Effektiver Jahreszins (Prozent)

Opel Corsa, Edition 111 J., 51 kW Kaufpreis (Euro): 14 050

Hohe Abschlussrate (nur bei Drei-WegeFinanzierung)

Summe der Zahlungen1) (Euro)

Gegenwartswert4) (Euro)

Toyota Prius Hybrid, 1.8 XW3 (A), 73 kW Kaufpreis (Euro): 25 750

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 2 810 Euro)

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 5 150 Euro)

GMAC Bank

4,90

258

–

15 184

14 244

Toyota Kreditbank

3,90

464

–

27 402

25 711

akf Bank

5,99

263

–

15 439

14 479

akf Bank

5,99

482

–

28 296

26 536

BDK

6,49

266

–

15 556

14 587

BDK

6,49

487

–

28 510

26 735

ING-Diba

5,85

2625)

–

15 407

14 449

5,85

4815)

–

28 236

26 482

Postbank

ING-Diba

5,98

2645)

–

15 430

14 467

Santander Consumer Bank

5,99

2645)

–

15 444

14 481

Postbank

5,98

4835)

–

28 283

26 521

Santander Consumer Bank

5,99

4835)

–

28 300

26 538

28 346

25 689

29 312

26 835

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 2 810 Euro) GMAC Bank

4,90

16410)

4 951

15 652

14 319

akf Bank

5,99

169

5 0586)

15 994

14 642

BDK

6,49

162

5 782

16 220

14 812

5,99

1625)

5 620

16 038

14 655

Santander Consumer Bank

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 5 150 Euro) Toyota Kreditbank

3,90

214

akf Bank

5,99

310

BDK

6,49

297

10 597

29 728

27 147

Santander Consumer Bank

5,99

2975)

10 300

29 395

26 859

Peugeot 207, Limousine Urban Move 95 5-t, 70 kW Kaufpreis (Euro): 16 300

13 133 9 2706)

VW Golf VI, 1K 1.6 l TDI, 77 kW Kaufpreis (Euro): 20 825

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 3 260 Euro) Peugeot Bank

3,99

294

–

17 370

16 298

Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 4 165 Euro)

akf Bank

5,99

305

–

17 912

16 798

Volkswagen Bank

1,90

361

–

21 474

20 158

BDK

6,49

308

–

18 047

16 923

akf Bank

5,99

390

–

22 884

21 461

ING-Diba

5,85

3045)

–

17 873

16 763

BDK

6,49

394

–

23 057

21 621

Postbank

5,98

3065)

–

17 903

16 786

Santander Consumer Bank

5,99

3065)

–

17 915

16 799

ING-Diba

5,85

3895)

–

22 836

21 417

Postbank

5,98

3905)

–

22 876

21 454

Santander Consumer Bank

5,99

3905)

–

22 884

21 461

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 3 260 Euro) Peugeot Bank

2,99

167

6 357

17 451

15 944

akf Bank

5,99

196

5 8686)

18 555

16 987

BDK

6,49

188

6 708

18 818

17 184

Santander Consumer Bank

5,99

1885)

6 520

18 607

17 002

Renault Twingo, Authentique 1.2, 60 eco2, 43 kW Kaufpreis (Euro): 9 890 Klassischer Ratenkredit (Anzahlung: 1 978 Euro) Renault Bank

7,49

1947)

–

11 089

10 410

akf Bank

5,99

185

–

10 868

10 192

BDK

6,49

187

–

10 950

10 268

ING-Diba

5,85

1855)

–

10 844

10 171

Postbank

5,98

1865)

–

10 861

10 182

Santander Consumer Bank

5,99

1865)

–

10 872

10 193

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 1 978 Euro) FOTOS: HERSTELLER

Monatsrate (Euro)

Renault Bank

4,99

1048)

4 322

11 070

10 106

akf Bank

5,99

119

3 5606)

11 258

10 306

BDK

6,49

114

4 070

11 418

10 426

Santander Consumer Bank

5,99

1145)

3 956

11 289

10 316

4/2011 Finanztest

Drei-Wege-Finanzierung (Anzahlung: 4 165 Euro) Volkswagen Bank

1,90

188

8 803

21 787

19 852

akf Bank

5,99

251

7 4976)

23 706

21 702

BDK

6,49

241

8 571

24 042

21 955

Santander Consumer Bank

5,99

2215)

9 371

23 891

21 756

Zusatzinfo: Eine Auswertung für eine Laufzeit von 36 Monaten finden Sie im Internet unter www.test.de/autokredite_zusatz Gelbe Markierung: Das jeweils günstigste Angebot im Test für einen klassischen Ratenkredit und für eine Drei-Wege-Finanzierung ist gelb markiert. Die Gesamtpreise können sich durch ausgehandelte Preisnachlässe reduzieren. Eine Anzahlung ist nicht immer obligatorisch. 1) Inklusive der Anzahlung. 2) Werte für ein durchschnittliches Tagesgeschäft, können von Händler zu Händler variieren. Angebot wird in Abstimmung mit den Händlern kalkuliert. 3) Laut Angabe des Anbieters wurde der Preis auf 13 900 Euro erhöht. Preisänderung im Rechenbeispiel nicht berücksichtigt. 4) Der Gegenwartswert macht die Angebote mit dem Barkauf vergleichbar. Er gibt den Wert an, den künftige Zahlungen heute besitzen. Finanztest hat die Zahlungen der Zukunft mit einem Zins von 4 Prozent (Mischzins aus Anlage- und Kreditzins) auf die Gegenwart heruntergerechnet (abgezinst). So ist berücksichtigt, dass eine erst in einigen Jahren fällige Monats- oder Abschlussrate einen geringeren Wert hat als ein heute in gleicher Höhe fälliger Betrag. Gleichzeitig wird unterstellt, dass das heute noch nicht benötigte Geld verzinst angelegt oder als Kredit aufgenommen wird. 5) Abweichende erste bzw. letzte Rate. 6) Die hohe Abschlussrate wird zusammen mit der letzten Monatsrate gezahlt. 7) Finanzierung mit 47 gleichen Monatsraten. 8) Finanzierung mit 46 gleichen Monatsraten plus 47. hoher Abschlussrate. 9) Angebot wurde von Finanztest ermittelt und vom Anbieter nicht bestätigt. 10) Finanzierung mit 48 gleichen Monatsraten plus 49. hoher Abschlussrate. Stand: 1. Februar 2011

Recht und Leben

19

0

Gebrauchtwagen – Das kostet der Ratenkredit bei 36 Monaten Laufzeit Anbieter (Adressen S. 94)

Effekti- Monats- Summe ver Jah- rate der Zahreszins (Euro) lungen1) (Euro) (Prozent)

Gegenwartswert4) (Euro)

Anbieter (Adressen S. 94)

Effekti- Monats- Summe ver Jah- rate der Zahreszins (Euro) lungen1) (Euro) (Prozent)

Audi A3, 1.9 TDI Ambiente, 77 kW Kaufpreis (Euro): 15 500 Anzahlung (Euro): 3 100 Audi Bank

4,99

371

16 455

15 679

akf Bank

5,99

376

16 646

15 859

BDK

6,49

379

16 742

15 949

ING-Diba

5,85

3765)

16 620

Postbank

5,99

3775)

16 640

Santander Consumer Bank

6,99

3825)

16 839

16 040

Gegenwartswert4) (Euro)

Peugeot 407, SW 1.8 Kombi Tendance 125, 92 kW Kaufpreis (Euro): 14 000 Anzahlung (Euro): 2 800 Peugeot Bank

6,99

345

15 208

14 487

akf Bank

5,99

340

15 035

14 324

15 834

BDK

6,49

342

15 122

14 405

15 852

ING-Diba

5,85

3395)

15 011

14 301

5,99

3405)

15 031

14 320

6,99

3455)

15 209

14 487

Postbank Santander Consumer Bank

BMW 3er, 320d Touring, 120 kW Kaufpreis (Euro): 18 000 Anzahlung (Euro): 3 600 BMW Bank

7,99

449

19 776

18 836

akf Bank

5,99

437

19 331

18 417

BDK

6,49

440

19 443

18 522

ING-Diba

5,85

4365)

19 300

18 388

Renault Clio, 1.2 Campus, 3-t., 55 kW Kaufpreis (Euro): 6 500 Anzahlung (Euro): 1 300 Renault Bank

4,99

156

6 902

6 576

5,99

158

6 981

6 651

Postbank

5,99

4375)

19 326

18 412

akf Bank

Santander Consumer Bank

6,99

4445)

19 556

18 627

BDK

6,49

159

7 021

6 688

ING-Diba

5,85

1575)

6 970

6 640

5,99

1585)

6 978

6 648

6,99

1615)

7 064

6 727

Ford Fiesta, 1.4 Ambiente, 59 kW Kaufpreis (Euro): 7 000 Anzahlung (Euro): 1 400 akf Bank

5,99

170

7 518

7 162

BDK

6,49

171

7 561

7 203

ING-Diba

5,85

1705)

7 505

7 150

Postbank

5,99

1705)

7 516

7 160

Santander Consumer Bank

6,99

1735)

7 606

7 244

Mercedes, C 180 Kompressor, 115 kW Kaufpreis (Euro): 19 700 Anzahlung (Euro): 3 940

Postbank Santander Consumer Bank

Toyota Yaris, 1.0, 3-t., 51 kW Kaufpreis (Euro): 7 000 Anzahlung (Euro): 1 400 Toyota Kreditbank

5,90

170

7 510

7 155

akf Bank

5,99

170

7 518

7 162

BDK

6,49

171

7 561

7 203

ING-Diba

5,85

1705)

7 505

7 150

Mercedes-Benz Bank

7,49

488

21 522

20 500

Postbank

5,99

1705)

7 516

7 160

akf Bank

5,99

478

21 157

20 156

Santander Consumer Bank

6,99

1735)

7 606

7 244

BDK

6,49

482

21 279

20 271

ING-Diba

5,85

4775)

21 123

20 124

Postbank

5,99

4795)

21 150

20 148

Santander Consumer Bank

6,99

4865)

21 404

20 387

Opel Meriva, 1.8 Edition, 92 kW Kaufpreis (Euro): 11 000 Anzahlung (Euro): 2 200 GMAC Bank

6,49

269

11 881

11 319

akf Bank

5,99

267

11 813

11 255

VW Golf V, 1K 1.9 TDI Trendline, 77 kW Kaufpreis (Euro): 14 000 Anzahlung (Euro): 2 800 Volkswagen Bank

4,90

335

14 847

14 147

akf Bank

5,99

340

15 035

14 324

BDK

6,49

342

15 122

14 405

5,85

3395)

15 011

14 301

15 031

14 320

15 209

14 487

ING-Diba

BDK

6,49

269

11 881

11 319

Postbank

5,99

3405)

ING-Diba

5,85

2675)

11 794

11 237

Santander Consumer Bank

6,99

3455)

Postbank

5,99

2675)

11 810

11 252

Santander Consumer Bank

6,99

2715)

11 950

11 383

20

Recht und Leben

Fußnoten siehe Seite 19. Stand: 1. Februar 2011 Zusatzinfo: Eine Auswertung für eine Laufzeit von 36 Monaten finden Sie im Internet unter www.test.de/autokredite_zusatz Gelbe Markierung: Das jeweils günstigste Angebot im Test für einen klassischen Finanztest 4/2011 Ratenkredit und für eine Drei-Wege-Finanzierung ist gelb markiert. Die Gesamtpreise können sich durch ausgehandelte Preisnachlässe reduzieren. Eine Anzahlung ist nicht immer obligatorisch.

Autokauf Komplettangebote

Gute Lösung für bequeme Autokäufer Autohändler verkaufen nicht nur Autos, Kredite und Versicherungen, sondern noch viele weitere Leistungen: „Verkaufsschlager sind in den letzten Jahren Mobilitätspakete der Autobanken“, sagt Michael Reinhart, Sprecher des Arbeitskreises der Banken und Leasinggesellschaften der Automobilwirtschaft (AKA). Die Idee hinter den Komplettpaketen: Der Kunde überweist monatlich oder jährlich einen Betrag, der die Kosten für Wartung, Reparaturen oder eine umfassende Pannenhilfe abdeckt. Mehr als die Hälfte aller Kaufinteressenten würden für integrierte Wartungs- und Reparaturleistungen, Sonderausstattungen und Garantieverlängerungen auch ihre Rabatterwartungen relativieren, berichtet Reinhart. Entspannt für 205 Euro im Jahr Die Renault Bank nennt ihr Paket Renault Relax und berechnet für den Twingo 205 Euro im Jahr. Wer sein Auto über vier Jahre finanziert, muss dann zusätzlich zur Finanzierung insgesamt 820 Euro bezahlen. Dafür muss er in dieser Zeit nichts mehr für eine verlängerte Garantie, für die Inspektion und Reparaturen auf den Tisch legen.

Ob der Preis für das Paket gerechtfertigt ist oder nicht, lässt sich nicht auf den ersten Blick erkennen. Dazu sind die Inhalte zu verschieden und auch die Kalkulation der Anbieter.

grundeliegenden Angaben der Hersteller beziehen sich auf das jeweilige Automodell und sind gerundet. Ford Flatrate Jahresbeitrag: 143 Euro (Ford Fiesta, 60 kW)

Die Werbung lässt Kunden manchmal glauben, dass damit alle Nebenkosten abgedeckt sind. Dabei sind die KfzHaftpflicht- und die Kaskoversicherung im Paket nicht immer dabei. Meist macht der Händler ein Angebot dafür, der Preis kommt aber noch zum Paketpreis dazu, ebenso wie Steuern, eventuelle Überführungs- und Zulassungskosten sowie Winterreifen.

Leistungen: Inspektion; Garantieverlängerung; Autoschutzbriefleistungen Toyota komplett Beitrag: 457 Euro für drei Services über 48 Monate, Anschluss- und Mobilitätsgarantie (Toyota Prius Hybrid, 73 kW) Leistungen: Inspektion; Garantieverlängerung; Autoschutzbriefleistungen

Peugeot Spar & Sicher-Finanzierung

Der Vorteil der Komplettpakete für den Autohändler liegt auf der Hand: Er bindet den Kunden zumindest für die Zeit der Finanzierung fest an sich. Reparaturen müssen in seiner Werkstatt gemacht werden und die Pannenhilfe kommt auch von ihm und nicht von einem Verkehrsclub. Wir zeigen für drei Neuwagen, wie unterschiedlich Preis und Leistung der Komplettangebote sein können. Die zu-

Jahresbeitrag: 933 Euro (Peugeot 207, 70 kW) Leistungen: Garantieverlängerung; Restschuldversicherung sowie Haftpflicht- und Vollkasko-Versicherung, Schutz bei Totalschaden und Diebstahl

Fazit Komplettpakete sind eine gute Lösung für bequeme Autofahrer, die für ihre Mobilität lieber einen Pauschalpreis zahlen. Manchmal ist das komplette Paket sogar günstiger als der Kauf der einzelnen Leistungen.

Die Mercedes Bank berechnet für das Komplettservice-Paket pro Jahr rund 676 Euro für den C 180. Darin enthalten sind Reparaturen und Wartungskosten sowie Schutzbriefleistungen.

FOTOS: HERSTELLER; R. KAISER

Pakete für alle Automodelle In der aktuellen Finanztest-Untersuchung haben fast alle Autobanken solche Pakete mit Zusatzleistung im Angebot, nur die Herstellerbanken von BMW und Opel nicht. Die Santander Consumer Bank ist die einzige herstellerunabhängige Bank in unserem Test, die Leistungspakete für alle Modelle verkauft. Die Bestandteile sind vom Händler meist vorgegeben. Manchmal kann der Kunde sich aber auch einzelne Bausteine zusammenstellen.

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Recht und Leben

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Geldanlage und Altersvorsorge in Kürze

Kurzmeldungen Degussa will Porto Die Degussa Bank ist seit dieser Ausgabe nur noch mit ihrem Onlineangebot in unserem Zinsdauertest für Tagesgeld auf Seite 76 vertreten. Das andere Angebot, das über Telefon oder Filiale erhältlich ist, verursacht Kosten und erfüllt deshalb nicht unsere Prüfkriterien. Für das Zuschicken der Kontoauszüge will Degussa bis zu 8 Euro im Jahr.

Rente falsch berechnet Der Pensionssicherungsverein (PSV) darf einen falschen Bescheid über eine zu hohe Betriebsrente korrigieren. Der Rentner, der die mitgeteilte Rente verlangte, scheiterte vor dem Bundesarbeitsgericht (Az. 3 AZR 546/08). Der PSV hatte ihm 259 Euro Rente angegeben, den Bescheid dann widerrufen und dem Mann nur noch 65 Euro zugebilligt.

C-Quadrat stoppt Verkauf Die Fondsgesellschaft C-Quadrat verkauft ab 1. April 2011 keine Anteile des Aktienfonds Welt C-Quadrat ARTS TR Global AMI (siehe Fondstest, S. 87) mehr. Der Fonds sei zu groß geworden, um bei weiteren Zuflüssen sein Anlagekonzept durchhalten zu können. Laufende Sparpläne sind nicht betroffen.

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Selbstständige

Tohuwabohu bei der Rürup-Rente Anbieter der staatlich geförderten Rürup-Rente haben mit ihren Kunden Verträge abgeschlossen, die gar nicht die Voraussetzungen für die staatliche Förderung erfüllen. Etliche mussten deshalb nachbessern und haben ihren Kunden neue Bedingungen zugeschickt. Diese müssen sie mit ihrer Unterschrift bis zum 30. Juni 2011 bestätigen. Unterschreiben die Kunden nicht, verlieren sie die steuerliche Förderung – auch rückwirkend. Rürup-Kunden können einen Teil der Beiträge von der Steuer absetzen. So will der Staat vor allem die Altersvorsorge von Selbstständigen fördern. Der Versicherer Europa musste zum Beispiel sechs Bedingungen nachbessern. Was im Einzelnen geändert wurde, erfahren die Kunden jedoch nicht. Gegenübergestellt werden nur die „Bedingungstitel“; die Kunden müssen selbst zwischen alten und neuen Bedingungen vergleichen. In manchen Verträgen war zum Beispiel im Fall der Berufsunfähigkeit auch eine Einmalleistung vorgesehen, erlaubt ist aber nur eine Rente. Die Verstöße gegen die Förderregeln fielen erst spät auf. Erst seit 2010 dürfen Versicherer und Fondsgesellschaften nur noch Verträge anbieten, die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (zuständig bis Mitte 2010) oder vom Bundeszentralamt für Steuern ein Zertifikat bekommen haben. Wenn sich im Zertifizierungsverfahren herausstellte, dass die Fördervoraussetzungen nicht erfüllt waren, mussten die Anbieter nachbessern.

Rürup-Rente – Vorsorge für Selbstständige mit viel bürokratischem Aufwand. 261 Angebote wurden bisher zertifiziert. Ein Teil davon erst nach Nachbesserungen der Anbieter.

Früherer Job zählt nicht

Dauertest

Bei einer Flugbegleiterin, die wegen Kindererziehung mit Unterbrechung in zwei aufeinandererfolgenden Arbeitsverhältnissen bei der Lufthansa beschäftigt ist, zählt der erste Job nicht voll für die rückwirkende Einstufung in der Lufthansa-Betriebsrente. Tarifparteien dürfen frühere Arbeitsverhältnisse ausschließen, so das Bundesarbeitsgericht (Az. 3 AZR 29/09).

Neue Produktfinder Zinsen unter www.test.de

Geldanlage und Altersvorsorge

Seit Anfang März sind unsere „Produktfinder Zinsen“ online. Hier finden Sparer die Ergebnisse unseres Zinsdauertests schon vor dem Erscheinen des Hefts. Für unseren Test befragen wir regelmäßig rund 80 Kreditinstitute nach ihren Konditionen für Tagesgeld, Festgeld für ein bis zwölf Monate und Festzinsanlagen mit einer Laufzeit von ein bis zehn

Jahren. Veröffentlicht werden nur Angebote, die wir geprüft haben und die keine Fallstricke enthalten. Die Produktfinder mit sämtlichen Ergebnissen gibt es im Netz unter www.test. de/zinsen. Der Abruf kostet 2 Euro. Die Top-20-Listen der besten Zinsangebote veröffentlichen wir weiterhin in jedem Heft auf Seite 76 und 77. Finanztest 4/2011

Link des Monats Die Hauptversammlungssaison der Aktiengesellschaften ist im vollen Gang. Wer sich über die Termine der Hauptversammlungen, die Tagesordnung, Beschlüsse und Gegenanträge informieren möchte, kann dies unter www.hauptversammlung.de

tun. Auf der Seite finden sich auch „Directors Dealings“ – Käufe und Verkäufe von Aktien eines Unternehmens durch Mitglieder des Top-Managements.

Lehman-Zertifikate

10 000 Euro zurück Das Landgericht Frankfurt am Main hat eine Sparkasse wegen fehlerhafter Aufklärung beim Verkauf von zehn Zertifikaten der US-Pleitebank Lehmann zu Schadenersatz in Höhe von fast 20 000 Euro verurteilt (Az. 2–21 O 35/10). Die 70-jährige Kundin wollte eine sichere Anlage. Die Sparkasse empfahl ihr den Kauf der Zertifikate, ohne sie auf das Risiko des Totalverlusts hinzuweisen.

Life Trust

FOTOS: MEV; FOTOLIA

Hohe Verluste drohen Rund 8 000 Anlegern droht der Verlust ihrer Anlage in Lebensversicherungsfonds des Fondsinitiators Berlin Atlantic Capital (BAC). Betroffen sind die LifeTrust-Fonds 2, 6, 7, 8, 10, 11, 12 und 14. In den Fonds stecken umgerechnet etwa 130 Millionen Euro. Die Versicherungen wurden teils auf Kredit gekauft und als Sicherheit dafür eingesetzt. Nun verwertet die US-Bank Wells Fargo die Verträge, um Schulden einzutreiben. Bisherige Ausschüttungen können Anleger nach Angaben von BAC behalten. Derzeit prüfen Anwälte Schadenersatzansprüche der Anleger. „Die Berater, die zum Kauf der Fondsanteile geraten haben, müssen unter Umständen Ersatz leisten, wenn sie nicht auf das Risiko eines Totalverlustes hingewiesen haben“, sagt Rechtsanwalt Christoph Eggert aus Berlin. „Die Übergabe des Prospekts mit dem Risikohinweis reicht nicht.“ 4/2011 Finanztest

Lebensversicherungen

Weniger Garantie ab 2012 Ab 2012 sinkt der Garantiezins für neue Lebens- und Rentenversicherungen. Statt 2,25 gibt es dann nur noch 1,75 Prozent. Zinszusage. Versicherer können sich nicht aussuchen, wie viel Zins sie ihren Kunden in klassischen Lebensund Rentenversicherungen für den Sparanteil ihres Beitrags garantieren. Der Maximalzins, den sie fest zusagen dürfen, sinkt ab dem 1. Januar 2012 auf 1,75 Prozent. Das Bundesfinanzministerium passt den Zins an, wenn die Rendite aller Euro-Staatsanleihen, die im Umlauf sind, im Schnitt der vergangenen zehn Jahre sinkt oder steigt. Der Garantiezins darf nur rund 60 Prozent dieser Rendite betragen, damit Versicherer keine Zinszusagen geben, die sie nicht einhalten können. Folge. Der neue Zins wirkt sich nur in Verträgen aus, die ab 2012 geschlossen werden. Die Neukunden bekommen für das gleiche Geld etwas weniger Rente oder Einmalzahlung garantiert als Kunden, die bis Ende 2011 abgeschlossen haben. Der garantierte Teil ist aber nur ein Teil der Auszahlung. Der andere kommt aus Überschüssen, die jedoch nicht sicher sind. Durch das niedrige Zinsniveau erwirtschaften die Lebensversicherer immer weniger Überschüsse. Ertrag. Wie viel ein Kunde bekommt, hängt noch von sehr viel mehr ab: Wie kostengünstig wirtschaftet der Versicherer? Wie

Seit Jahren geht es abwärts Vertragsabschluss

Garantiezins (Prozent)

Bis Mitte 1986

3,00

Bis Mitte 1995

3,50

Bis 30. Juni 2000

4,00

Bis 31. Dezember 2003

3,25

Seit 1. Januar 2004

2,75

Ab 1. Januar 2007

2,25

Ab 1. Januar 2012

1,75

viel vom Ertrag gibt er seinem Kunden weiter? Schon heute bleibt bei teuren Versicherern von derzeit 2,25 Prozent Garantiezins auf den Beitrag gerechnet nur 1 Prozent oder weniger übrig. Wichtig ist auch, welche teuren Zusätze der Vertrag enthält, und ob der Kunde kostengünstig jährlich einzahlt oder monatlich mit Ratenzuschlägen. Vorsicht. Vermittler werden versuchen, mit Hinweis auf die kommende Zinssenkung jetzt viele Verträge zu verkaufen. Lebens- oder Rentenversicherungen passen aber nur zu wenigen Menschen. Viele Verträge sind teuer und wenig ertragreich, zunehmend werden riskante Fondspolicen verkauft. Halten Kunden ihren Vertrag nicht durch, ist die Rendite endgültig verhagelt.

Geldanlage und Altersvorsorge

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Aktionszinsen

Geldanlage und Altersvorsorge in Kürze

Nur für Zinsjäger Lockzinsangebote haben Saison. Die Allianz Bank bietet 2,3 Prozent für Tagesgeld, bei Cortal Consors, der DAB Bank und der Targobank gibt es 2,1 Prozent, bei ING-Diba und Volkswagen Bank 2,0 Prozent. Alle Angebote sind nur für Neukunden oder für neu überwiesenes Geld und zeitlich befristet. Die meisten Aktionszinsen gelten für sechs Monate, bei Cortal Consors und der DAB Bank für ein Jahr. Allerdings gibt es den Zins bei Cortal Consors höchstens für 25 000 Euro, bei der DAB Bank für maximal 20 000 Euro. Auch die anderen Banken außer ING-Diba haben Summengrenzen eingezogen. Für Zinsjäger, die oft die Bank wechseln, mögen die Angebote interessant sein. Alle anderen sollten den Tagesgeldzins beachten, den Altkunden erhalten. Das sind bei der Alllianz Bank 1,0 Prozent, bei der DAB Bank nur 0,5 Prozent! Tipp Auf Seite 76 finden Sie attraktive Tagesgeldangebote ohne Befristung.

Service Sparangebote im Test. Wo gibt es die höchsten Zinsen? Die besten Angebote für Tagesgeld, Festgeld bis zwölf Monate sowie Festgeld und Sparbriefe mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr finden Sie im Marktplatz ab Seite 76. Alle Daten und weitere Laufzeiten gibts unter www.test.de/zinsen

für 2,00 Euro pro Produktfinder. Fonds im Dauertest. Wir bewerten monatlich eine große Anzahl von Fonds. Die besten aus den wichtigsten Gruppen finden Sie im Marktplatz ab Seite 84. Zugriff auf Daten aller untersuchter Fonds haben Sie mit den Produktfindern unter www.test.de/fonds

für 1 Euro pro Fonds, maximal 3 Euro je Produktfinder. Warnliste. Ist diese Geldanlage seriös? Finanztest warnt vor Angeboten, deren Werbung unseriös ist, die mit dubiosen Methoden vermittelt werden oder bei denen Chance und Risiko in krassem Missverhältnis stehen. Die Warnliste (derzeit 11 Seiten) bekommen Sie für 3 Euro unter www.test.de/warnliste

Rechner für Ihre Geldanlagen. Finanztest bietet im Internet eine Reihe von kostenlosen Rechnern, mit denen Sie Ihre Geldanlage besser planen können. Mit den Programmen können Sie Renditen und Kosten von Fondsanlagen berechnen, Gewinne durch Umschichtung sichern oder Fonds mit Festzinsprodukten optimal kombinieren. Sie finden die Rechner unter www.test.de/rechner

im Ressort „Geldanlage und Banken“.

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Geldanlage und Altersvorsorge

Der Fall

Betrogene Kunden: Dr. Mayer zahlt nicht mehr Wenn Kunden ihre Lebensversicherung vor Vertragsablauf zu Geld machen wollen, können sie die Police verkaufen, statt sie zu kündigen. Die Policenaufkäufer bieten für Verträge, die ihnen lohnend erscheinen, etwas mehr als die Versicherer. Claudia Schramm verkaufte ihre Police an das Unternehmen Dr. Mayer. Doch sie bekam nur einen Teil des Kaufpreises auf einen Schlag. Den Rest von mehr als 9 100 Euro sollte sie in jährlichen Raten von knapp 900 Euro plus Zinsen erhalten, so ihre Vereinbarung mit dem Unternehmen. Doch schon die zweite Rate überwies Dr. Mayer nicht mehr. Die Firma ist zwar noch im Handelsregister verzeichnet, doch die Geschäftsführerin Christina Simon hat sich abgesetzt. Als Geschäftsführer fungiert nun der 20-jährige Silvestras Kucinskas. Der sitzt weit weg: im litauischen Kaunas. Schramm hat Strafanzeige wegen Betrugs und Unterschlagung erstattet.

Claudia Schramm hat wenig Hoffnung, dass sie noch an das Geld aus dem Verkauf ihrer Lebensversicherung kommt.

Finanztest 4/2011

Gesetzentwurf

Grauer Kapitalmarkt soll Regeln erhalten Das Bundeswirtschaftsministerium will für Angebote des „grauen Kapitalmarktes“ wie geschlossene Immobilienfonds, Windkraft- , Sonnenenergie-, Biogasoder Schiffsfonds dieselben Spielregeln einführen wie für Bankprodukte. So steht es im neuen Gesetzentwurf. Dieser Teil des Marktes wurde im neuen Anlegergesetz noch nicht geregelt. Die wichtigsten Punkte des Entwurfs: Beratung. Auch freie Vermittler sollen zusammen mit dem Kunden ein ausführliches Beratungsprotokoll erstellen. Sie müssen Kunden eine Art „Beipackzettel“ geben, der Produkt und Risiken genau erklärt. Die Provisionen, die sie für die Vermittlung von Finanzprodukten kassieren, müssen sie Kunden offenlegen. Finanzberater. Die Anforderungen an die Qualifikation von Finanzberatern wachsen. Sie müssen eine Sachkundeprüfung ablegen. Eine Berufshaftpflichtversicherung ist Pflicht. Die Versicherung soll verhindern, dass Kunden auf Schäden sitzenbleiben, die durch eine fehlerhafte Beratung entstanden sind. Kontrolle. Die Gewerbeaufsicht soll die 80 000 freien Berater überprüfen. Das setzt jedoch voraus, dass es dort genug qualifiziertes Personal gibt.

Phoenix Kapitaldienst

FOTOS: ISTOCK; L. DAHMEN; GETTY IMAGES

Geld an alle Geschädigten verteilen Der Bundesgerichtshof (BGH) in Karlsruhe hat entschieden, dass einzelne Gläubiger des Pleiteunternehmens Phoenix Kapitaldienst kein Recht haben, gesondert Geld aus der Insolvenzmasse zu bekommen. Laut BGH sind die sichergestellten 170 Millionen Euro Teil der Insolvenzmasse. Nach der Insolvenzordnung müssten sie unter allen 30 000 Geschädigten verteilt werden (Az. IX ZR 49/10). Der Insolvenzverwalter wird nun in Absprache mit der Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen klären, wie das Geld verteilt wird. Mit einer Auszahlung wird nicht vor dem Jahr 2012 gerechnet. 4/2011 Finanztest

Produktfinder Investmentfonds

Mehr Klasse statt Masse Finanztest muss den Umfang seines Fondsdauertests beschränken. Dafür geht die Analyse bald noch mehr in die Tiefe. Dauertest. Finanztest untersucht seit vielen Jahren Monat für Monat mehrere tausend Investmentfonds. Die besten und wichtigsten aus den für Anleger interessantesten Fondsgruppen veröffentlichen wir jeden Monat im Marktplatz (ab S. 87), die vollständigen Daten sind Grundlage des Produktfinders für aktiv gemanagte Fonds im Internet (www.test.de/fonds). Dessen Umfang müssen wir nun beschränken. Der Produktfinder Indexfonds/ETFs ist von der Umstellung nicht betroffen. Kleinarbeit. Der Aufwand zur Überprüfung aller Fondsdaten ist im Laufe der Jahre stetig gewachsen und hat zuletzt ein vertretbares Ausmaß überstiegen. Unsere Experten müssen bei jedem einzelnen Fonds nachschauen, ob Ausschüttungen korrekt berechnet und steuerliche Besonderheiten für deutsche Anleger berücksichtigt wurden. Nur dann stimmt die FinanztestBewertung, die Anlegern bei der Fondsauswahl Orientierung bietet. Einschnitt. Angesichts einer stetig wachsenden Anzahl von Fonds können wir diesen Aufwand in der bisherigen Form nicht mehr leisten. Wir werden uns in Zukunft auf die wichtigsten Fondsgruppen konzentrieren und planen für diese noch tiefer gehende Analysen. Die wichtigsten Fondsgrup-

pen sind Aktienfonds Welt, Europa, Euroraum und Schwellenländer Global sowie Rentenfonds Euro und Mischfonds. Aus diesen Gruppen sollten Anleger im Wesentlichen ihr Fondsdepot bestreiten. Außerdem enthält der Produktfinder wegen der großen Lesernachfrage weiterhin Aktienfonds Deutschland und Fonds mit ethischökologischen Anlagekriterien. Plan. Gerade unter den Fonds der bedeutendsten Gruppe, den Aktienfonds Welt, gibt es große Unterschiede in der Anlagestrategie. Diese wollen wir in unserer Analyse künftig noch stärker herausarbeiten, um Anlegern die Fondsauswahl zu erleichtern und sie vor Fehlgriffen zu schützen. Wir arbeiten derzeit daran, wie wir das am besten in den Produktfinder der aktiv gemanagten Fonds aufnehmen können. Tipp Falls Sie Ihre Fonds jetzt im Produktfinder im Internet vermissen, können Sie uns eine Mail an fonds@ stiftung-warentest.de schicken. Nennen Sie uns die Kennnummer des Fonds, die Isin. Wir wissen, dass manche Anleger jenseits der Kernfondsgruppen investiert haben und weiter Informationen zu diesen Fonds wollen. Wir werden prüfen, ob wir sehr stark nachgefragte Fonds doch wieder in unsere Analyse aufnehmen können.

Geldanlage und Altersvorsorge

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Der Siebenjahresplan Vermögenswirksame Leistungen. Sechs Jahre sparen und ein Jahr warten, dann dürfen Anleger das Gesparte ausgeben. Das Geld gibts vom Chef, die Anlagetipps von uns.

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Geldanlage und Altersvorsorge

Der Anleger sucht aus Den Sparvertrag muss der Arbeitnehmer aussuchen und auch abschließen. Er gibt eine Durchschrift des Vertrags bei seinem Arbeitgeber ab. Dieser überweist dann die VL direkt in den Sparvertrag. So will es das Vermögensbildungsgesetz. Doch nicht nur der Arbeitgeber zahlt. Als besonderes Bonbon gibt es Zulagen vom Staat für Sparer, die unter bestimmten Einkommensgrenzen bleiben (siehe Tabelle S. 27). Bausparverträge werden mit der Wohnungsbauprämie von bis zu 45 Euro im Jahr und einer Arbeitnehmersparzulage von bis zu 43 Euro im Jahr gefördert. Eine besonders hohe Arbeitnehmersparzulage gibt es mit

bis zu 80 Euro im Jahr für Aktienfondssparer. Die Höchstförderung bekommt aber nur, wer genug einzahlt (siehe „ Dreimal von der Zulage profitieren“, S. 28). Sparer, die keine staatlichen Zuschüsse bekommen, sind nicht an die siebenjährige Laufzeit von VL-Verträgen gebunden. Viele Verträge sind aber so gestrickt, dass kein vorzeitiger Ausstieg möglich ist. Fonds und Zinsangebote im Test Egal, ob ein Anleger sicher anlegen möchte oder die Risiken der Börse nicht scheut: Es gibt für jeden das passende VL-Produkt. Finanztest hat Banksparpläne, Bausparverträge und Aktienfondssparpläne untersucht. Finanztest 4/2011

FOTO: ISTOCK

o ganz zu verstehen ist es nicht. Nur rund 15 Prozent aller deutschen Haushalte nehmen vermögenswirksame Leistungen (VL) in Anspruch. Dies ergab die Verbrauchs- und Medienanalyse 2011, eine repräsentative Umfrage im Auftrag von ARD, Radio Marketing Service und ZDF. Erstaunlich ist dies, weil die vermögenswirksamen Leistungen eine Finanzspritze vom Chef sind, auf die viele festangestellte Mitarbeiter einen Anspruch haben. Wer sie nicht nutzt, verschenkt Geld. Wie viel VL einem Berufstätigen zusteht, regelt der Tarif- oder Arbeitsvertrag. Banken zahlen ihren Mitarbeitern beispielsweise 40 Euro jeden Monat. Beschäftigte in der Eisenund Stahlindustrie und im Kfz-Gewerbe West erhalten 26,59 Euro monatlich, Beamte hingegen nur 6,65 Euro. Die Mitarbeiter bekommen dieses Geld nicht ausgezahlt, sondern es muss in einen Sparvertrag fließen. Der Sparvertrag läuft normalerweise sechs Jahre. Nach der letzten Rate folgt eine Wartefrist bis zum Jahresende. Spätestens nach sieben Jahren kann der VL-Sparer also sein Geld ausgeben. In der Wartezeit des ersten Vertrags hat der VL-Sparer im Idealfall schon den nächsten Sparplan abgeschlossen. Dann können die Zahlungen des Arbeitgebers nahtlos auf den neuen Vertrag übergehen.

Vermögenswirksame Leistungen Für Banksparpläne gibt es keine Förderung. Doch sie sind für sicherheitsorientierte Anleger, die ohnehin über den Einkommensgrenzen liegen, erste Wahl. Die Renditeerwartung der Testsieger waren höher als die der besten Bausparkasse (siehe Tabellen S. 30). Wer sicher anlegen will und Anspruch auf eine Arbeitnehmersparzulage oder eine Wohnungsbauprämie hat, sollte dagegen einen Bausparvertrag abschließen. Aktienfonds sind für alle VL-Sparer interessant, die bereit sind, für höhere Chancen Kursrisiken einzugehen. Wir haben geprüft, welche guten Fonds aus unserem Dauertest es günstig über Fondsvermittler im Internet gibt (siehe obere Tabelle S. 32). Mit VL den Baukredit tilgen Arbeitnehmer können vermögenswirksame Leistungen auch für die Tilgung eines Baukredits nutzen. Eine lukrativere Anlage gibt es dafür nicht.

Fließen zum Beispiel monatlich 40 Euro zusätzlich auf das Kreditkonto, verringert sich die Restschuld bei einem effektiven Zinssatz von 4,5 Prozent nach zehn Jahren um 6 019 Euro. Bei Bausparkassen ist die Aufstockung der monatlichen Tilgung um die VL-Zahlungen meist kein Problem. Bei Banken und Sparkassen kommt es auf die Regelungen im Kreditvertrag an. Nachfragen lohnt sich. Kreditnehmer können aber auch den Darlehensvertrag beim Arbeitgeber vorlegen und sich die VL direkt auszahlen lassen. Falls sie Anspruch auf eine Arbeitnehmersparzulage haben, erhalten sie diese auch für die vermögenswirksamen Leistungen, die sie in ihren Baukredit einzahlen. Sie müssen aber bei bereits laufenden Kreditverträgen klären, ob sie für ihre VL eine Bestätigung für das Finanzamt erhalten. Die brauchen sie, um die staatliche Förderung mit der Steuererklärung zu beantragen.

Noch Fragen? Haben Sie noch Fragen zu vermögenswirksamen Leistungen? Dann schreiben Sie uns eine E-Mail an [email protected]

Bitte haben Sie Verständnis dafür, dass wir keine individuelle Beratung bieten können.

Weniger Fonds- und Bausparverträge Zahlen aus der Fonds- und Bausparbranche zeigen: Immer weniger Deutsche schließen einen klassischen VL-Sparvertrag ab. Eine Auswertung des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI) belegt, dass die Zahl der Fondsverträge von VLSparern seit dem Jahr 2008 um rund 10 Prozent gesunken ist.

In drei Schritten zur VL-Anlage 1. Schritt : Fragen Sie in Ihrer Personalstelle oder beim Betriebsrat nach, ob Ihnen vermögenswirksame Leistungen zustehen. 2. Schritt : Prüfen Sie, ob Ihr zu versteuerndes Einkommen unter den in der Tabelle genannten Grenzen für die Arbeitnehmersparzulage oder die Wohnungsbauprämie liegt. Wenn ja, haben Sie Anspruch auf staatliche Förderung. Das zu versteuernde Einkommen1) ist geringer als Ihr Bruttoeinkommen, weil dafür vom Brutto steuerlich anerkannte Kosten, Pauschalen und Freibeträge abgezogen werden. Ihr zu versteuerndes Einkommen aus dem Vorjahr finden Sie im jüngsten Steuerbescheid. 3. Schritt : Wählen Sie eine Anlageform. Tests zu Bank- und Bausparverträgen sowie Fonds finden Sie auf den folgenden Seiten. Anlagemög- Staatlilichkeit che Förderung

Einkommensgrenze für die Förderung1)

Maximale Förderung pro Jahr

Vor- und Nachteile des Anlageprodukts

Renditechancen

Geeignet für …

Banksparplan, Seite 29

Nein

–

–

Vorteil: Kein Minus möglich. Nachteil: Der Basiszins ist bei den meisten Angeboten variabel.

Bis 3,48 Prozent, regional bis 4,14 Prozent.

Sicherheitsorientierte Anleger, die keine VL-Förderung vom Staat erhalten.

Bausparvertrag, Seite 29

Ja

Arbeitnehmersparzulage: 17 900 Euro2) Wohnungsbauprämie: 25 600 Euro2)

Arbeitnehmersparzulage: 43 Euro2) Wohnungsbauprämie: 45 Euro2)

Vorteil: Der Sparer kennt den Auszahlungsbetrag am Ende der Laufzeit. Nachteil: Kompliziertes Produkt. Wohnungsbauprämie: Nur wer den Vertrag vor dem 25. Lebensjahr abschließt, darf frei über das Geld verfügen. Alle anderen müssen es für wohnungswirtschaftliche Zwecke nutzen.

Zwischen 1,75 und 3,00 Prozent (mit Förderung etwa 2 Prozentpunkte mehr).

Sicherheitsorientierte Anleger unter 25 Jahre. Sparer, die später das Geld zum Bauen oder Modernisieren verwenden möchten, sowie Anleger, die Anspruch auf staatliche Förderung haben.

Aktienfondssparplan, Seite 31

Ja

Arbeitnehmersparzulage: 20 000 Euro2)

80 Euro2)

Vorteil: Aktienfonds bieten die größten Durchschnittlich Renditeaussichten, bergen aber auch Risiken. 8-10 Prozent pro Nachteil: Der Wert der Fondsanteile Jahr. schwankt und kann ins Minus rutschen.

Anleger, die bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen. Anleger mit Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage.

Betriebliche Nein Altersvorsorge

–

–

Vorteil: Anleger spart Steuern und SozialHängt vom abgaben, die er sonst für die VL zahlt. Er gewählten muss nicht alle sechs Jahre neu abschließen. Vertrag ab. Nachteil: Er kommt erst im Rentenalter an sein Geld. Dann ist die Auszahlung voll steuerpflichtig. Gesetzlich Versicherte zahlen volle Kranken- und Pflegeversicherungsbeiträge.

Sparer, die keine VL-Förderung erhalten und die den steuerfreien Freibetrag für die betriebliche Altersvorsorge von 4 440 Euro noch nicht ausgeschöpft haben.

Klassische Lebensversicherung

Nein

–

–

Vorteil: Hälfte der Erträge steuerfrei bei Verträgen ab 2005 mit Mindestlaufzeit zwölf Jahre und Auszahlung ab 60. Lebensjahr. Nachteil: Unflexibles Produkt. Bei vorzeitigem Ausstieg Verluste möglich.

Mindestzins garantiert, Überschussbeteiligung offen.

Anleger, die keine Förderung vom Staat erhalten und die geringen Steuervorteile nutzen wollen.

Tilgung eines Baukredits

Ja

Arbeitnehmersparzulage: 17 900 Euro2)

Arbeitnehmer- Vorteil: Bauherren reduzieren mit den VLHängt von den sparzulage: 43 Zahlungen ihre Kreditschulden. Das bringt ih- Kreditzinsen ab. Euro2) nen meist mehr als jede Geldanlage.

Alle, die einen Baukredit tilgen und deren Institut eine zusätzliche Tilgung akzeptiert.

1) Einkommen, das nach Abzug aller steuerlich anerkannten Posten vom Brutto übrig bleibt. 2) Ehepaare das Doppelte.

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Geldanlage und Altersvorsorge

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Unser Rat Zulage. Wenn Sie Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage haben, sollten Sie einen Aktienfondssparplan oder einen Bausparvertrag abschließen – am besten aber beides (Einkommensgrenzen und Vorteile siehe Tabelle Seite 27). Keine Zulage. Nutzen Sie die VL, selbst wenn Sie keine Zulage bekommen. Für Sie ist die betriebliche Altersvorsorge oder ein Aktienfondssparplan gut geeignet (siehe S. 32). Wenn Sie kein Risiko eingehen wollen, ist der Banksparplan für Sie erste Wahl (siehe S. 30). Betriebliche Altersvorsorge. Wenn Sie eine betriebliche Altersvorsorge haben, können Sie Ihren Vertrag häufig um die VL-Zahlungen aufstocken, oder Sie senken Ihren eigenen Beitrag entsprechend. Sie zahlen so auf Ihre VL erst im Alter Steuern und als gesetzlich Krankenversicherter auch erst dann Krankenkassenbeiträge. Dies ist von Vorteil, weil die steuerlichen Abzüge dann häufig niedriger sind als während des Berufslebens. Sparrate. Sind die VL-Leistungen vom Chef zu niedrig, um die Mindestrate für Ihre Wunschanlage zu erfüllen (oft 25 Euro für Fonds und zwischen 14 und 40 Euro für Bausparverträge), lohnt es sich, die monatliche Sparrate mit eigenem Geld zu erhöhen. Aufstocken sollten Sie die Rate auch, wenn Sie Anspruch auf die Wohnungsbauprämie oder Arbeitnehmersparzulage haben, weil Sie sonst die staatliche Förderung nicht voll ausschöpfen. Die Überweisung muss in jedem Fall Ihr Arbeitgeber erledigen, auch für den von Ihnen aufgebrachten Teil der Rate. Steuern. Sie können den VL-Vertrag auch auf den Namen Ihrer Kinder abschließen. Dies kann dann sinnvoll sein, wenn Sie keinen Anspruch auf eine staatliche Förderung haben, Ihren Sparerpauschbetrag schon ausgeschöpft haben und Ihre Kinder keine nennenswerten eigenen Kapitaleinkünfte haben.

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Geldanlage und Altersvorsorge

Die Gesamtzahl der Bausparverträge, in die VL eingezahlt wurden, liegt nach Angaben des Bundesverbands der privaten Bausparkassen zwar noch bei rund 10 Millionen Verträgen. Es werden aber immer weniger neue Verträge abgeschlossen. 2008 waren es noch 790 000 neue Verträge. Im Jahr 2010 aber schon rund 16 Prozent weniger. Ein wichtiger Grund liegt darin, dass immer mehr Tarifverträge die Verwendung der VL für die betriebliche Altersvorsorge vorgeben. Vorreiter war die Metallbranche. Sie wandelte im Jahr 2006 die vermögenswirksamen Leistungen in altersvorsorgewirksame Leistungen (AVWL) von rund 319 Euro jährlich um. Das Geld erhält nur, wer es für die betriebliche Altersvorsorge nutzt. Das hat Vorteile: Die Sparer müssen auf dieses Geld keine Steuern und Sozialabgaben zahlen und nicht alle sechs Jahre einen neuen Vertrag abschließen. An ihr Geld kommen sie jedoch erst als Rentner heran. Dreimal von der Zulage profitieren Besonders attraktiv wird VL-Sparen, wenn der Anleger mit seinem zu versteuernden Einkommen unter den Fördergrenzen (siehe Tabelle S. 27) liegt. Das zu versteuernde Einkommen ist weit niedriger als das Bruttoeinkommen, weil vom ihm alle steuerlich anerkannten Kosten, Freibeträge und Pauschbeträge abgezogen sind.

Wer sich geschickt anstellt, erhält die Förderung dreimal. Er muss einen Aktienfondssparplan und einen Bausparvertrag abschließen und als Unverheirateter 1 382 Euro jährlich sparen. Nur mit den vermögenswirksamen Leistungen wird niemand so hohe Sparraten für die beiden Verträge aufbringen. Es ist deswegen sinnvoll, die Sparraten aufzustocken. Und so muss das Geld verteilt werden: Arbeitnehmersparzulage für Fonds: Der Arbeitnehmer schließt einen Aktienfondssparplan ab. Die Arbeitnehmersparzulage von 80 Euro pro Jahr erhält er, wenn er mindestens 400 Euro im Jahr einzahlt. Arbeitnehmersparzulage für Bausparverträge: Der Anleger schließt zusätzlich einen Bausparvertrag ab und sichert sich eine weitere Arbeitnehmersparzulage. Er erhält 43 Euro im Jahr, wenn er jährlich 470 Euro in den Vertrag einzahlt. Wohnungsbauprämie: Überweist der Sparer weitere 512 Euro pro Jahr in seinen Bausparvertrag (Ehepaare das Doppelte), erhält er auch eine Wohnungsbauprämie. Der Staat fördert den Vertrag mit jährlich 45,06 Euro. Diese Prämie gibt es nur, wenn die Einzahlungen aus eigenem Geld stammen. Sparer, die alle Förderchancen nutzen, sorgen dafür, dass die VL zusammen mit ihrem eigenen Geld wirklich „vermögensj wirksam“ werden. j

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Ausgewählt, geprüft, bewertet VL mit Banksparplänen (ab S. 29) Finanztest hat 100 Banken, Sparkassen und Direktbanken angeschrieben und nach VL-Sparplänen gefragt. Nur acht Institute haben einen VLBanksparplan im Angebot. Die Tabelle wurde in regionale und bundesweite Angebote unterteilt. Renditeerwartung nach 7 Jahren: Hier steht der mögliche Ertrag am Ende der Laufzeit. Schlussbonus: Er wird am Ende der Laufzeit auf alle Einzahlungen gezahlt. Variabler Basiszins: Die meisten Angebote sind an einen externen Marktzins angebunden. Es gibt aber auch zwei Festzinsangebote. VL mit Bausparvertrag (ab S. 29) Wir haben 22 Bausparkassen angeschrieben und nachgefragt, ob sie „Bausparen mit vermögenswirksamen Leistungen“ anbieten. Sechs Bausparkassen beteiligten sich an dieser Untersuchung. Modellfall 1: In einen Bausparvertrag werden sieben Jahre (84 Monate) lang monatlich 40 Euro

eingezahlt. Anschließend wird der Vertrag aufgelöst. Es wird kein Bauspardarlehen in Anspruch genommen. Um auf die für den Modellfall aufgeführten Renditen zu kommen, muss im Vertrag die Bausparsumme aus der Tabelle genannt sein. Modellfall 2: In einen Bausparvertrag werden sieben Jahre (84 Monate) lang monatlich 83 Euro eingezahlt (VL-Leistungen und eigener Sparbeitrag). Auch hier wird kein Bauspardarlehen in Anspruch genommen. Um auf die in der Tabelle aufgeführten Renditen zu kommen, muss im Vertrag die Bausparsumme aus der Tabelle genannt sein. Bonus: Der Bausparer erhält nach 7 Jahren, nach Zuteilung und Darlehensverzicht rückwirkend eine um den Bonus erhöhte Verzinsung. VL mit Fonds (ab S. 31) Finanztest hat zusammengestellt, welche der besten aktiv gemanagten Aktienfonds aus den wichtigsten Fondsgruppen über Fondsvermittler als rabattierte VL-Sparpläne bei Fondsplattformen abgeschlossen werden können.

Finanztest 4/2011

Vermögenswirksame Leistungen

Sicher ans Ziel

Bank- und Bausparverträge. Verzinste VL-Verträge sind ideal für Anleger, die sicher anlegen wollen. Selbst ohne Förderung gibt es über 3 Prozent Rendite.

FOTO: THINKSTOCK

K

lein, aber fein, so lässt sich der Markt für sichere VL-Zinsanlagen am besten beschreiben. Wer seine vermögenswirksamen Leistungen sicher anlegen möchte, hat die Wahl zwischen einem Banksparplan und einem Bausparvertrag. Wir haben beide Anlageformen getestet. Gefunden haben wir zwar nur wenige Angebote: Bei den Banksparplänen lediglich drei überregionale Angebote und bei den Bausparkassen nur fünf. Doch diese wenigen Angebote können sich sehen lassen. Beim Testsieger der Bausparkassen steht dank der staatlichen Förderung immerhin eine Fünf vor dem Komma (siehe Tabelle S. 30). Bei den Banksparplänen lässt der Spitzenreiter mit überregionalem Angebot, die Degussa Bank, zurzeit eine Rendite von 3,48 Prozent erwarten. Verantwortlich für die gute Rendite der Degussa Bank ist der hohe Schlussbonus von 14 Prozent. Er wird auf die Summe aller Einzahlungen gezahlt und fließt nur, wenn der Sparplan nicht vorzeitig gekündigt wird. Der Schlussbonus ist – anders als der mickrige 4/2011 Finanztest

variable Basiszins von derzeit 0,25 Prozent – garantiert. Sollte der Basiszins während der Laufzeit steigen, könnte die Rendite bei der Degussa Bank noch höher ausfallen. Dass er sinkt, ist beim aktuellen Basiszinssatz von 0,25 Prozent eher nicht zu erwarten. Interessenten müssen das Angebot in einer Degussa-Bank-Filiale zusammen mit einem Girokonto eröffnen (siehe „Unser Rat“). Kostenlos ist der Sparplan nur, wenn Sparer künftig alles Weitere online erledigen. Sonst fallen mindestens 2 Euro jährlich für das Zuschicken des Kontoauszugs an. Noch höhere Zinsen als die Degussa Bank bieten nur einige regionale Anbieter. Bei der PSD-Bank Nürnberg sind zurzeit nach sieben Jahren 4,14 Prozent Rendite zu erwarten. Für Sparer, die lieber in ein Angebot mit Festzins investieren wollen, ist die Ziraat Bank empfehlenswert. Sie bietet genau wie die Alte Leipziger eine garantierte Rendite von 3 Prozent. Das Angebot findet sich aber nicht auf der Internetseite der Bank. Interessierte Anleger müssen eine Mail an die Bank schreiben. Sie

Unser Rat Banksparplan. Wenn Sie vermögnenswirksame Leistungen sicher anlegen wollen und keine Förderung erhalten, sind Banksparpläne erste Wahl. Der Testsieger mit bundesweitem Angebot, die Degussa Bank, bietet 3,48 Prozent Rendite. Den Sparplan schließen Sie in einer Filiale der Bank ab. Welche in der Nähe ist, erfahren Sie unter www. degussa-bank.de, „Suche“, oder unter der Nummer 0 69/36 00 55 55. Anleger, die ihr Konto nicht online führen wollen, zahlen mindestens 2 Euro im Jahr. Das senkt die Rendite. Bausparvertrag. Wenn Sie Anspruch auf Arbeitnehmersparzulage haben, sollten Sie einen Bausparvertrag abschließen. Die Rendite liegt beim Testsieger Alte Leipziger mit der staatlichen Zulage über 4 Prozent. Unter www.alte-leipziger.de gibt es eine Suchfunktion, mit der Sie eine Agentur für den Abschluss in Ihrer Nähe finden. Sie können auch unter der Nummer 0 61 71/ 66 41 77 nachfragen.

Geldanlage und Altersvorsorge

29

0

Banksparpläne für VL-Anleger Anleger müssen sechs Jahre ansparen und maximal ein Jahr warten. bekommen den Eröffnungsantrag und ein Formular für das Postident-Verfahren zugeschickt. Damit können sie den Vertrag über eine Filiale der Post abschließen, wenn sie noch nicht Ziraat-Kunde sind. Mit Förderung über 5 Prozent Sparer mit einem zu versteuernden Einkommen von unter 17 900 Euro (Ehepaare 35 800 Euro) haben Anspruch auf die Arbeitnehmersparzulage und die Wohnungsbauprämie. Durch diese Doppelförderung können sie die Rendite ihres Bausparvertrags beim Testsieger Alte Leipziger von 3,35 Prozent auf über 5 Prozent schrauben. Doch auch Festangestellte, die nur Anspruch auf die Wohnungsbauprämie haben, (Einkommensgrenze siehe S. 27), sollten zu einem Bausparvertrag greifen. Der Bausparvertrag ist für Neulinge ein kompliziertes Produkt. Er unterteilt sich in eine Anspar-, Zuteilungs- und Auszahlungsphase. Wer ihn als reinen Sparvertrag ohne Immobilienpläne abschließt, sollte darauf achten, dass der Vertrag optimal auf ihn zugeschnitten ist. Was zählt, sind hohe Sparzinsen, ein hoher Bonus, eine optimale Bausparsumme und niedrige Kosten. Wie fixe Kosten die Rendite schmälern, zeigt ein Beispiel: Ein Sparer, der jeden Monat 40 Euro beim Testsieger Alte Leipziger einzahlt, erreicht eine Rendite von 3 Prozent. Wer 83 Euro einzahlt, kommt bei gleicher Kontoführungsgebühr auf 3,35 Prozent.

Anbieter (Adressen S. 94)

Produkt

Mindestanlage pro Monat (Euro)

Variabler Fester RenditeBasisSchluss- erwartung zins bonus nach 7 Jahren 1) (Prozent) (Prozent) (Prozent)

Bundesweites Angebot Degussa Bank

VL-Sparen4)

0,25

14

3,48

Ziraat Bank

Vermögenswirksamer Sparvertrag/ 40,00 Sparkonto

3,002)

–

3,00

ING-Diba

VL-Sparen

1,00

2,002)

–

2,00

2,50

Angebot ist auf das Geschäftsgebiet eingeschränkt PSD Nürnberg

VermögensSparen

Keine

1,003)

14

4,14

PSD BerlinBrandenburg

VL-Sparen

Keine

1,653)

10

3,88

Stadtsparkasse Düsseldorf

VL-Vertrag mit S-Prämie

Keine

0,503)

14

3,70

PSD Rhein-Ruhr

VL Sparen

Keine

0,403)

14

3,61

Mainzer Volksbank VL-Sparen

Keine

1,733)

–

1,73

– = Entfällt. 1) Schlussbonus wird auf die Summe aller Einzahlungen gezahlt. 2) Zins fest für die gesamte Laufzeit.

3) Der Basiszins ist an die Entwicklung eines externen Referenzzinses angebunden. 4) Zur Abwicklung muss ein Girokonto eröffnet werden. Dieses ist nur bei Onlineversand der Kontoauszüge kostenlos. Stand: 15. Februar 2011

In beiden Fällen ist auch eine Abschlussgebühr enthalten. Ihre Höhe hängt von der vereinbarten Bausparsumme ab. Deshalb darf die Bausparsumme nicht unnötig hoch gewählt sein. Wie unsere Tabelle zeigt, schneiden Anbieter, die VL-Sparern keine ausreichend niedrige Bausparsumme anbieten, bei der Rendite schlechter ab. Wer sich online über die Höhe der Bausparsumme informieren möchte, hat es nicht leicht. Der Tarifrechner auf der Internetseite der Alten Leipziger ermittelt bei-

spielsweise bei der Eingabe der VL-Raten von 40 Euro monatlich eine andere als in der Tabelle genannte Bausparsumme. Anstatt 3 500 Euro wird hier eine Bausparsumme von über 6 000 Euro angezeigt. Dies passiert, weil der Onlinerechner bei der Ermittlung der Bausparsumme davon ausgeht, dass der Sparer später auch das Bauspardarlehen nutzt. Das Angebot lässt sich aber mit der von uns empfohlenen Bausparsumme in jeder Agentur des Konzerns j abschließen (siehe „Unser Rat“, S. 29).

Bausparen mit vermögenswirksamen Leistungen Wenn Sie Anspruch auf Wohnungsbauprämie1) und Arbeitnehmersparzulage haben, sollten Sie monatlich 83 Euro in den Vertrag einzahlen. Nur dann schöpfen Sie die Förderung aus. Ihre Rendite beträgt bis zu 3,35 Prozent, mit der Förderung sogar 2 Prozentpunkte mehr. Achten Sie auf die Bausparsumme. Ist sie höher als in der Tabelle, zahlen Sie unnötig hohe Abschlusskosten. Tarif

Abschlussgebühr (Prozent)

Kontoführungsgebühr (Euro pro Jahr)

GutBonus (Prozent) habenzins (Prozent)

Fall 1: Sparzeit 7 Jahre, monatlicher Sparbeitrag 40 Euro

Fall 2: Sparzeit 7 Jahre, monatlicher Sparbeitrag 83 Euro

Bausparsumme (Euro)

AuszahRendite Bausparlungsbe(Prozent) summe trag (Euro) (Euro)

AuszahRendite lungsbe(Prozent) trag (Euro)

Alte Leipziger

easy plus

1,0

9,80

1,50

2,50

3 500

3 738

3,00

7 200

7 853

3,35

Huk-Coburg

Optionsbausparen

1,0

0

1,50

2,00

6 000

3 728

2,94

8 000

7 793

3,14

Debeka

–

1,0

0

3,00

0,254)

–

–

–

12 000

7 672

2,69

1,0

0

1,50

1,502)

5 000

3 677

2,53

8 000

7 658

2,64

LBS BadenClassic B Württemberg E Deutsche Bausparkasse Badenia

Via Badenia 06 1,6 – Classicfinanz

9,48

1,00

300 % der bis zur Erst- 8 000 zuteilung verdienten Guthabenszinsen

3 603

1,96

16 600

7 559

2,28

Deutsche Bank Bauspar

FlexBausparen 1,6

9,20

1,00

1,503)

3 575

1,75

12 500

7 503

2,07

E = Eingeschränkt auf das Geschäftsgebiet. – = Entfällt. 1) Wer die Prämie erhalten will, muss das Geld für wohnungswirtschaftliche Zwecke einsetzen, es sei denn der Vertrag vor wird dem 25. Lebensjahr abgeschlossen.

30

Geldanlage und Altersvorsorge

6 000

2) Variable Verzinsung ab dem elften Kalenderjahr nach Vertragsabschluss. 3) Zuzüglich Bonus in Höhe der Abschlussgebühr. 4) Abhängig von Bewertungszahl und Laufzeit. Stand: 1. März 2011

Finanztest 4/2011

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Anbieter (Adressen S. 94)

Vermögenswirksame Leistungen

Fondssparen bringt mehr Aktienfonds. Die größten Renditechancen bieten VL-Sparpläne mit Aktienfonds. Finanztest zeigt, welche Fonds gut sind und wo es sie günstig zu kaufen gibt.

D

as attraktivste VL-Angebot kommt aus der Fondsbranche. Egal, ob ein Sparer Anspruch auf staatliche Förderung hat oder nur die vermögenswirksamen Leistungen (VL) vom Chef nicht verschenken will: Fonds lohnen sich für beide Anlegergruppen. Sie bieten die größten Renditechancen. Sparer, die Förderung bekommen, profitieren sogar doppelt (Einkommensgrenzen siehe S. 27). Denn für Aktienfonds zahlt der Staat mit bis zu 80 Euro im Jahr die höchste Zulage. Fonds bergen aber auch Risiken, weil sie Kursschwankungen unterworfen sind und ins Minus rutschen können. Sparer, die sich für Fonds entscheiden, sollten deswegen keinen festen Ausstiegstermin haben. Sie sollten außerdem darauf achten, dass die mit der Fondsanlage verbundenen Kosten wie der Ausgabeaufschlag und die Depotkosten so niedrig wie möglich sind.

Am meisten können Anleger sparen, wenn sie ihre Fonds über einen freien Vermittler kaufen. Das geht üblicherweise über das Internet. Die Vermittler bieten hohe Rabatte auf den Ausgabeaufschlag an oder verzichten oft sogar ganz auf das Aufgeld. Der Ausgabeaufschlag dient eigentlich dazu, den Vermittler zu entlohnen. Es ist ihm aber freigestellt, auf diese Provision ganz oder teilweise zu verzichten. Auf den vielen Internetseiten der Vermittler steht deswegen groß „100 Prozent Rabatt“. Um von diesen Vorteilen zu profitieren, müssen Anleger allerdings ihre Fonds selbst auswählen und das Depot über einen Vermittler bei einer Fondsbank eröffnen. Das geht mit dem Postident-Verfahren in jeder Postfiliale. In der Tabelle auf Seite 32 stehen die besten VL-Fonds aus unserem Dauertest. Sparer sollten in einen internationalen oder einen

Unser Rat Filialbank. Achten Sie auf die Qualität des Fonds, wenn Sie einen Fondssparplan für vermögenswirksame Leistungen über die Filiale Ihrer Hausbank abschließen. Die Sparkasse verkauft vor allem Fonds der Gesellschaft Deka, die Volks- und Raiffeisenbanken von Union und die Deutsche Bank von der DWS. Wählen Sie nur einen Fonds, der auch in der Tabelle auf Seite 32 steht oder der in unserem Fondsdauertest ab Seite 85 eine Bewertung von mindestens 50 Punkten hat. Bei der Filialbank zahlen Sie für Ihre Fondsanteile meistens 5 Prozent Ausgabeaufschlag plus Depotkosten. Fondsbank. Günstiger kommen Sie weg, wenn Sie Ihren Fonds im Internet über einen freien Vermittler bei einer Fondsbank kaufen. Auf Seite 32 finden Sie die besten VL-Fonds und sehen, bei welcher Fondsbank es den Sparplan gibt. Unterlagen zur Depoteröffnung gibt es meist auf der Internetseite des Vermittlers. Fondsvermittler. Die Vermittler verzichten häufig ganz auf den Ausgabeaufschlag. Fragen Sie die Vermittler nach dem Rabatt für Ihren Wunschfonds und lassen Sie sich vor der Depoteröffnung den Rabatt schriftlich bestätigen. Seien Sie vorsichtig, wenn Ihnen der Vermittler auch andere Produkte wie geschlossene Fonds oder Versicherungen verkaufen will. Prüfen Sie, ob Sie diese wirklich haben wollen.

4/2011 Finanztest

Geldanlage und Altersvorsorge

31

0

Vermögenswirksame Leistungen Die besten VL-Aktienfonds aus unserem Dauertest Fonds

europäischen Fonds investieren. Damit ist das Risiko breiter gestreut als mit einem Länder- oder Branchenfonds. Die Aktienfonds Deutschland haben wir mit in die Tabelle aufgenommen, weil der heimische Markt bei den Anlegern sehr beliebt ist. Die Tabelle zeigt auch, welche Fondsbank den Wunschfonds als VL-Fonds anbietet. Der Fonds DWS Top Dividende wird beispielsweise von allen drei Fondsbanken verkauft. Die zweite Tabelle zeigt, dass alle drei Fondsbanken 12 Euro Depotkosten pro Jahr verlangen. Die Fondsdepot Bank kassiert sie auf einen Schlag am Ende der Laufzeit. Nach der Auswahl kann sich der Sparer einen Vermittler suchen, der diesen Fonds mit möglichst hohem Rabatt verkauft. Der Vermittler AVL hat den Fonds im Angebot und arbeitet mit allen drei Fondsbanken zusammen. Egal, für welche Bank sich der Anleger entscheidet, es gibt den Fonds über AVL ohne Ausgabeaufschlag. Seine Mindestanlage beträgt 25 Euro monatlich. Den Fonds DWS Top Dividende gibt es auch über Cortal Consors als VL-Sparplan. Als eine der wenigen Direktbanken überhaupt vermittelt sie VL-Fondssparpläne – jedoch nur von der DWS. Sparer erhalten 50 Prozent Rabatt auf den Ausgabeaufschlag, müssen das Depot aber bei der DWS führen. Es kostet mindestens 8,20 Euro pro Jahr. j

Isin

Bewertung (Punkte)1)

VL-Sparplan-Angebote über Fondsvermittler bei den Fondsbanken ebase Fonds- Frankfurdepot ter FondsBank bank

Aktienfonds Welt UniGlobal

DE 000 849 105 1

59,4

j

N

N

M&G Global Growth A EUR

GB 003 093 814 5

57,8

N

j

N

DWS Global Growth

DE 000 515 244 1

57,4

j

N

N

DWS Top Dividende

DE 000 984 811 9

56,1

j

j

j

Allianz RCM Gl. Intellectual Capital A IE 000 847 940 8

56,0

N

j

N

Valueinvest Lux Global C1

LU 013 599 106 4

55,2

N

j

N

Allianz RCM Wachstum Europa A

DE 000 848 182 1

62,4

j

j

N

Invesco Europa Core Aktien

DE 000 847 033 7

58,4

N

N

j

Metzler European Growth

IE 000 292 186 8

57,3

N

j

N

Pioneer Euroaktien

DE 000 979 214 3

58,3

N

j

N

Allianz RCM Wachstum Euroland A

DE 000 978 984 2

57,4

j

j

N

Pioneer Euroland Equity A EUR ND

LU 011 934 528 7

56,7

N

j

j

LBBW Dividenden Strat. Euroland R

DE 000 978 041 1

50,7

N

j

N

SEB EuroCompanies

DE 000 976 920 8

50,5

j

j

j

DWS Deutschland

DE 000 849 096 2

66,0

j

j

N

Pioneer German Equity

DE 000 975 230 3

65,3

j

N

N

Baring German Growth EUR

GB 000 819 206 3

56,0

N

N

j

Allianz RCM Thesaurus AT

DE 000 847 501 3

55,2

j

j

N

Axa Deutschland

DE 000 847 136 8

54,0

j

j

N

Aktienfonds Europa

Aktienfonds Euroraum

Aktienfonds Deutschland

j = Für diesen Fonds wird ein VL-Sparplan angeboten. N = Für diesen Fonds wird kein VL-Sparplan angeboten.

1) Erläuterungen zur Finanztest-Bewertung und zu den Auswahlkriterien siehe Seite 85. Stand: 31. Januar 2011

Konditionen der Fondsbanken für VL-Sparpläne Anleger, die einen VL-Fondssparplan eröffnen wollen, kommen beim Kauf über freie Vermittler am günstigsten weg. Viele verzichten auf den Ausgabeaufschlag oder bieten zumindest einen hohen Rabatt an. Diese Tabelle zeigt, welche Vermittler mit welchen Fondsbanken zusammenarbeiten. Das VL-Depot kostet für Neukunden für die gesamte Spardauer 84 Euro. Die Frankfurter Fondsbank verlangt das Geld auf einen Schlag am Ende, die anderen beiden Banken kassieren die Gebühr jährlich.

Pro Jahr

Nach Ablauf der Sperrfrist oder bei vorzeitiger Kündigung

Fondsplattform ebase

4free-ag.de2)

aad-fondsdiscount.de

aav-fondsvermittlung.de2)

avl-investmentfonds.de2)

best-in-fonds.de

direktfonds24.de

discount-fonds-service.de

fonds-sparkauf.de

finanzpartner.de5)

first-in-fonds.de

fit4fonds.de, vl-mit-fonds.de

fonds4you.de2)

fondsclever.de5)

fonds-for-less.de2)

fonds-im-netz.de6)

fondspower.de

fondsrabatt-mainz.de2)

fund-discount.de

investmentfondsdirekt.de

infos.de, fonds-super-markt.de

invextra.de, vl-fondsdiscount.de2)

profinance-direkt.de

trigonus.de2)

wo-capital.de, fondsdiscount.de

Kosten des VL-Depots Internet-Adresse des Fondsvermittlers (www.) (Euro)

12,001)

–

j

e3) j

j

j

e4) j

j

j

j

j

j

j

j

j

j

j

N

N

N

j

N

j

j

Fondsdepot Bank

–

84,00

j

N

N

j

j

N

j

j

j

N

j

j

j

j

j

N

j

j

j

N

j

N

j

j

Frankfurter Fondsbank

12,00

–

j

N

j

j

j

e4) j

j

j

N

j

j

j

j

j

N

j

j

N

j

j

j

j

N

j = Angebot ohne Einschränkungen. e = Angebot mit Einschränkungen und/oder mit zusätzlich anfallenden Kosten. N = Kein Angebot.

1) Sparer, die ein Depot Typ Select oder Standard vor dem 1. 1. 2010 eröffnet haben, haben ein kostenloses Depot. 2) Vermittler bietet auch VL-Sparpläne über die DWS an.

32

Geldanlage und Altersvorsorge

3) Nur bei einem Depotgesamtvolumen ab 50 000 Euro. 4) Nur als Erweiterung allgemeiner Fondsdepots. 5) Vermittler bietet auch VL-Sparpläne über Allianz Global Investors, die DWS und Frankfurt Trust an. 6) Vermittler bietet auch VL-Sparpläne über Fondsgesellschaften an. Stand: 15. Februar 2011

Finanztest 4/2011

Bundesschatzbriefe

Tauschsaison Bundesschatzbriefe. Viele Anleger sollten demnächst ihre Bundesschatzbriefe umtauschen. Das kann ihnen ein Renditeplus von mehr als 0,8 Prozent bringen.

B

undesschatzbriefe haben viele Vorteile. Sie sind einfach zu verstehen, lassen sich ohne Nebenkosten kaufen und verwahren (siehe Kasten auf S. 77) und sie erfüllen das Bedürfnis nach absoluter Sicherheit. Nur mit ihrer Rendite war seit einiger Zeit kein Staat zu machen.

Höhere Zinsen Das scheint sich zu ändern. Für neu aufgelegte Schatzbriefe gibt es wieder höhere Zinsen. Davon profitieren nicht nur Anleger, die jetzt einsteigen, sondern auch Besitzer älterer, schlechter verzinster Schatzbriefe. Nach Ablauf eines Jahres können sie ihre Schatzbriefe zurückgeben oder in eine besser verzinste Tranche umtauschen. Allerdings geht das nur bis zu 5 000 Euro pro Monat und pro Serie.

Vorteil für Typ B Besonders lohnend ist der Wechsel bei einigen Schatzbriefen des Typs B, deren Zinsen gesammelt am Ende der siebenjährigen Laufzeit ausgeschüttet werden. Wie die kleine Tabelle zeigt, ist nach heutigem Stand ein Renditeplus von bis zu 0,84 Prozent möglich – bei einem Tausch Ende Juli. Für einen Schatzbrief des Typs A mit jährlicher Zinszahlung ergäbe sich zum gleichen Zeitpunkt ein Plus von 0,77 Prozent pro Jahr. Anleger sollten aber bedenken, dass der neu eingetauschte Schatzbrief wieder die volle sechs- oder siebenjährige Laufzeit hat. Mit Blick auf mögliche weitere Zinserhöhungen ist es nicht sinnvoll, minimale Renditevorteile von weniger als 0,25 Prozentpunkten mitzunehmen. Auch bei Schatzbriefen, die mehr als die Hälfte ihrer Laufzeit hinter sich haben, sollten sich Anleger einen Wechsel gut überlegen. Sie müssten nach dem Umtausch mindestens ein Jahr tatenlos zusehen, ehe sie auf stark steigende j Zinsen reagieren könnten.

Die Tauschkandidaten Kennnummer

111 111 111 111 111 111

863 865 867 869 871 873

Erster Künftige Rückgabe- Rendite Zeitpunkt ohne vorzeitige Rückgabe 30.4.2011 2,45 % 30.4.2011 2,20 % 31.5.2011 2,03 % 30.6.2011 2,33 % 31.7.2011 1,87 % 30.9.2011 2,08 %

Vorteil des aktuellen Schatzbriefes 0,26 % 0,51 % 0,68 % 0,38 % 0,84 % 0,63 %

Diese Renditen bringen Bundesschatzbriefe Typ B Wir geben für alte Schatzbriefe Typ B an, welche Rendite sie von verschiedenen Zeitpunkten zwischen März 2011 und Januar 2012 bis zur Fälligkeit bringen. Markiert sind Fälle, für die sich aus heutiger Sicht ein Umtausch in den neuen Schatzbrief lohnt. Beispiel: Der Schatzbrief 111 871 bringt vom 31. Juli 2011 bis zum Ende seiner Laufzeit eine Rendite von 1,87 Prozent. Die aktuelle Rendite des neuen Schatzbriefs Typ B beträgt 2,71 Prozent (siehe Tabelle S. 77). Liegt sie Ende Juli – zum frühestmöglichen Umtauschtermin – noch so hoch, bringt ein Tausch eine um 0,84 Prozent höhere Rendite. Sollten die Zinsen bis dahin weiter steigen, würde ein Umtausch noch attraktiver; fallen die Zinsen, schwindet der Vorteil.

FOTO: ISTOCK

Stichtag der Berechnung 31. 30. 31. 30. 31. 31. 30. 31. 30. 31. 31.

Mär. 2011 Apr. 2011 Mai 2011 Juni 2011 Juli 2011 Aug. 2011 Sep. 2011 Okt. 2011 Nov. 2011 Dez. 2011 Jan. 2012

Rendite (Prozent) eines Schatzbriefes mit der Kennnummer … (vom Stichtag der Berechnung bis zur Fälligkeit) 111 855 3,26 3,29 3,32 3,36 3,39 3,42 3,46 3,50 3,52 3,54 3,56

111 857 3,01 3,04 3,06 3,09 3,12 3,15 3,18 3,21 3,25 3,27 3,29

111 859 2,85 2,88 2,91 2,94 2,96 2,99 3,03 3,06 3,09 3,12 3,16

Leere Felder: Ein Umtausch ist noch nicht möglich.

4/2011 Finanztest

111 861 111 863 111 865 111 867 111 869 111 871 111 873 111 875 111 877 111 879 111 881 2,58 2,60 2,62 2,65 2,67 2,70 2,72 2,75 2,78 2,81

2,45 2,48 2,50 2,53 2,55 2,58 2,61 2,64 2,67 2,70

2,20 2,23 2,25 2,28 2,30 2,33 2,36 2,39 2,42 2,45

2,03 2,06 2,09 2,11 2,14 2,17 2,20 2,23 2,26

2,33 2,35 2,37 2,40 2,42 2,45 2,47 2,50

1,87 1,89 1,91 1,93 1,95 1,97 2,00

2,08 2,10 2,12 2,14 2,16

2,41 2,43 2,45 2,47

2,66 2,68 2,71

2,79 2,81

3,04

Quelle: Finanzagentur, eigene Berechnungen; Stand: 1. März 2011

Geldanlage und Altersvorsorge

33

Nicht Günther Jauch oder Günter Netzer – für die Anleihen des Bundes wirbt „Finanzexperte Günther Schild“.

Bundesanleihen. Die Inflation ist auf 2 Prozent gestiegen. Mit speziellen Bundesanleihen können Anleger ihr Geld inflationssicher investieren.

E

s ist verflixt. Sachwerte wie Aktien entwickeln sich weitgehend unabhängig von der Inflation. Aber sie sind nicht sicher. Anleihen hingegen sind meist sicher, aber sie schützen nicht vor Inflation. Was tun? Einen Weg aus dem Dilemma bieten inflationsindexierte Bundesanleihen. Zins und Rückzahlung sind an die Inflationsrate gekoppelt. Der reale Wert des angelegten Geldes – die Kaufkraft – bleibt erhalten, gleich wie stark die Preise steigen. Hinzu kommt: Zahlungsausfälle sind kaum zu befürchten. Die Bundesrepublik Deutschland gilt als eine der besten Adressen weltweit. Ein Beispiel zeigt, wie der Inflationsschutz funktioniert: Ein Anleger, der 10 000 Euro

34

Geldanlage und Altersvorsorge

investiert, bekommt bei Fälligkeit nach einem Jahr nicht wie üblich seine 10 000 Euro zurück, sondern zusätzlich einen Inflationsausgleich. Bei 5 Prozent Inflation erhält er 10 500 Euro. Auch die Zinsen sind geschützt. Aus 1 Prozent Zinsen – das wären 100 Euro für die 10 000 Euro – werden mit Inflationsausgleich 105 Euro. Drei Papiere zur Wahl Zu Jahresbeginn ist die Inflationsrate auf 2 Prozent pro Jahr gestiegen. Damit liegt sie höher als in den Jahren zuvor, jedoch immer noch auf der Höhe, die sich die Europäische Zentralbank als Währungshüterin zum Ziel gesetzt hat. Auch bei Inflationsraten bis 3

Der Praxistest Wir haben einen Testkäufer losgeschickt, damit er für 1 000 Euro die inflationsgeschützte Bundesanleihe 9/20 kauft, die bis 15. April 2020 läuft. Der Testkäufer hat seine Order am 15. Februar aufgegeben und seine Bank beauftragt, die Anleihe an der Börse Stuttgart zu beziehen. Dort wurde sie zum Kurs von 104,80 Prozent notiert. Die Kurse von Anleihen werden in Prozent vom Nennwert angegeben. Für seine Anleihe musste unser Tester aber nicht 1 048 Euro zahlen, was dem Kurs von 104,80 entsprochen hätte, sondern 1 083,50 Euro – 35,50 Euro mehr. Das ist der bisher aufgelaufene Inflationsausgleich. Finanztest 4/2011

ILLUSTRATION: BUNDESREPUBLIK DEUTSCHLAND FINANZAGENTUR GMBH

Vor Inflation geschützt

Prozent sprechen Notenbanker noch von Preisstabilität. Erst darüber wird es kritisch. Zurzeit sind drei inflationsgeschützte Bundesanleihen auf dem Markt, eine läuft bis April 2013, eine bis April 2016 und eine bis April 2020. Alle drei Papiere schützen vor der Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex HVPI. Der passt auf hiesige Sparer zwar nicht ganz. Das ist aber nicht weiter schlimm, denn bislang war die Inflation im Euroraum höher als in Deutschland. Nur Raucher bleiben außen vor: Die steigenden Tabakpreise werden nicht berücksichtigt.

Inflationsgeschützte Bundesanleihen

Unser Rat Der Bund zahlt den Inflationsausgleich erst zum Schluss. Wenn die Anleihe aber schon vorher den Besitzer wechselt, muss der Käufer dem Verkäufer den bisher aufgelaufenen Betrag auszahlen. Der Käufer bekommt das Geld im April 2020 wieder zurück, wenn der Bund die Anleihe zurückzahlt. Wer schon einmal eine Anleihe gekauft und „Stückzinsen“ gezahlt hat, kennt das Verfahren. Die Rendite Unser Testkäufer erhält für seine Anleihe eine Rendite von 1,2 Prozent pro Jahr – vorausgesetzt, er behält sie bis zur Fälligkeit. Verkauft er vorher, kann sein Ertrag völlig anders ausfallen. Er kann einen höheren Gewinn, aber auch Verlust machen. Die Rendite einer Anleihe errechnet sich aus dem aktuellen Kurs, dem bei Ausgabe der Anleihe festgelegten Zinssatz und der Restlaufzeit. Bei normalen Anleihen wird die nominale Rendite angegeben – die Rendite vor Abzug der Inflation. Für die Bundesanleihe 7/20 (Isin DE 000 113 540 8) ohne Inflationsschutz (siehe Tabelle S. 78) gab es am 15. Februar 3,3 Prozent pro Jahr. Wer sie kaufen würde, bekäme bei ähnlicher Laufzeit also fast das Dreifache. Er wüsste aber nicht, wie viel er von seinem Geld bei Fälligkeit in neun Jahren noch kaufen könnte. Die reale Rendite – nach Abzug der Inflation – kann unterschiedlich ausfallen, je nachdem wie stark die Preise steigen. Unser Testkäufer dagegen weiß jetzt schon, was er nach Abzug der Inflation übrig hat. Gleich, ob die Preise in den kommenden Jahren gar nicht, mäßig oder rapide steigen, seine reale Rendite ist immer 1,2 Prozent. Wie es zu Minusrenditen kommt Die reale Rendite für die inflationsindexierte Bundesobligation 7/13 steht ebenfalls fest: Wer hier sein Geld investiert, macht pro Jahr einen leichten Verlust von 0,04 Prozent. Das lässt einen zunächst stutzen. Warum sollte jemand eine solche Anleihe kaufen? Für einen Anleger, der große Angst vor Inflation hat, kann so eine Investition trotzdem sinnvoll sein. Er weiß sicher, dass er mit dem Papier nach Abzug der Inflation pro Jahr 0,04 Prozent verliert – nicht weniger, aber auch nicht mehr. Bei einer normalen Anleihe weiß er das nicht. Steigt die Inflation rapide auf 5 Prozent an, würde der Anleger mit einer ungeschützten 4/2011 Finanztest

Zinsanlage, die beispielsweise 3 Prozent bringt, viel mehr verlieren – nämlich nicht 0,04, sondern rund 2 Prozent pro Jahr. Ähnlich wie bei Aktien bilden sich die Kurse von Anleihen nach Angebot und Nachfrage. Verspricht eine Anleihe hohe Zinsen oder eben Schutz vor Inflation, sind die Käufer bereit, einen höheren Preis dafür zu bezahlen. Im Fall der indexierten 2013er-Anleihe ist der Kurs so hoch gestiegen, dass der Anleger trotz der noch kommenden Zinszahlungen einen Verlust macht. Abgerechnet wird zum Schluss Ob sich der Kauf einer inflationsgeschützten im Vergleich zu einer normalen Anleihe gelohnt hat, stellt sich erst am Ende heraus. War die Inflation niedriger als erwartet, hat es sich nicht gelohnt. War sie höher als erwartet, hat es sich gelohnt (siehe Grafik). Anleger sollten jedoch wissen, dass sie bei den indexierten Anleihen auch den Inflationsausgleich versteuern müssen. Der Wert ihrer Anlage nach Steuern sinkt somit, j wenn die Inflationsrate steigt.

Schutz. Mit inflationsindexierten Bundesanleihen können Sie Ihr Geld sicher und vor Inflation geschützt anlegen. Wenn Sie länger anlegen, sollten Sie verschiedene Anlagen mischen. Sogar mit einem Depotanteil von 15 Prozent Aktienfonds sind Sie noch auf der sicheren Seite (siehe unsere Musterdepots auf S. 84). Bankprodukte. Seien Sie vorsichtig bei Inflationsanleihen, die nicht vom Bund, sondern von Banken herausgegeben werden. Sie sind weniger sicher als Bundesanleihen. Außerdem ist bei den Bankprodukten oft nur der Zins an die Inflation gekoppelt, die Rückzahlung aber nicht. Kosten. Sie können Bundesanleihen kostenlos bei der Deutschen Finanzagentur lagern (www.deutschefinanzagentur.de). Der Kauf läuft aber über Ihr Bankdepot.

Die drei inflationsindexierten Bundeswertpapiere Die Renditen zeigen, was Anleger nach Abzug der Inflation verdienen, wenn sie die Anleihe bis zum Ende halten. Verkaufen sie vorher, kann das Ergebnis anders sein. Wertpapier

Isin

Zinskupon (Prozent)

Fälligkeit

Kurs

Rendite (Prozent pro Jahr)

Bundesobligation 7/13

DE 000 103 051 8

2,250

15. 4. 2013

104,95

-0,04

Bundesanleihe 6/16

DE 000 103 050 0

1,500

15. 4. 2016

104,30

0,65

Bundesanleihe 9/20

DE 000 103 052 6

1,750

15. 4. 2020

104,85

1,19

Quelle: Thomson Reuters, Deutsche Finanzagentur.

Stand: 15. Februar 2011

Reale Rendite – was nach Abzug der Inflation übrig bleibt Die Grafik zeigt, wie sich die realen Renditen verändern, je nachdem, wie hoch die Inflation ist. Im Vergleich: die inflationsindexierte Bundesanleihe 9/20 und die normalen Bundesanleihe 7/20, die eine nominale Rendite von 3,3 Prozent pro Jahr hat. Nominal heißt, vor Abzug der Inflation. Inflation 0,5 Prozent (niedriger als erwartet) 2,8

Normale Anleihe 1,2

Inflationsindexierte Anleihe Inflation 2,1 Prozent (so hoch wie erwartet) Normale Anleihe

1,2

Inflationsindexierte Anleihe

1,2

Inflation 4,0 Prozent (höher als erwartet) Normale Anleihe

– 0,7 1,2

Inflationsindexierte Anleihe Rendite nach Abzug der Inflation (Prozent pro Jahr)

Geldanlage und Altersvorsorge

35

Peter Ebertz, Stephan Schüller und Karl-Heinz Franke (von links) waren im Jahr 2007 persönlich haftende Gesellschafter der Lampe-Bank. Doch für die halbe Million Schaden ihrer Kundin wollen sie nicht einstehen.

Anlageskandal. Ohne Auftrag kaufte die LampeBank für eine Kundin verlustreiche Zertifikate. Nun will sie für den enormen Schaden nicht haften.

D

ie Mitarbeiter des Düsseldorfer Bankhauses Lampe wollen „für Wenige Besonderes leisten“. So heißt es in der Werbung der Bank. Die heute 22-jährige Katja Meinert* aus München hätte darauf gerne verzichtet. Denn die Bank hat der jungen Millionärin in weniger als acht Monaten einen satten Verlust von 550 000 Euro beschert. Die besondere Leistung der Bank hatte darin bestanden, Meinerts sichere und konservative Anlagen aufzulösen und von dem Geld jede Menge riskante Zertifikate zu kaufen. Die Kundin wusste nichts davon. Meinert will sich das nicht gefallen lassen. Sie hat Rechtsanwalt Peter Mattil aus München eingeschaltet. Der hat die Bank aufgefordert, den Schaden zu ersetzen. Doch die Bank weigert sich. In einem Brief an Mattil erklärt sie, dass ihr Münchener *Namen von der Redaktion geändert.

36

Geldanlage und Altersvorsorge

Berater „zumindest von einer stillschweigenden Bevollmächtigung“ der Mutter ihrer Kundin ausgehen musste. Die Mutter habe sichtbar die Bankangelegenheiten ihrer Tochter übernommen. Katja Meinert müsse sich deshalb ein Geschäft zurechnen lassen, in dem ihre Mutter sie vertreten habe (siehe Interview S. 37). Katja Meinert kann die Stellungnahme der Bank nicht verstehen. Mit ihrer Volljährigkeit im Jahr 2006 wurden die Kontovollmachten für ihre Eltern gelöscht. „Seither durfte die Bank nur noch auf meine Aufträge reagieren“, erklärt Meinert, „und das wusste sie auch.“ Warum es im Dezember 2007 zum Kauf riskanter Zertifikate für 4,5 Millionen Euro ohne Auftrag von Meinert kam, will die Bank gegenüber Finanztest nicht erklären. Rechtsanwalt Mattil hatte sich im Namen der Kun-

Sicherheit. Wenn Sie Ihr Geld in sicheren Wertpapieren anlegen wollen, achten Sie darauf, dass die Bank das korrekt in den Wertpapierhandelsbogen einträgt. Dann kann sie sich nicht herausreden, falls sie doch verlustreiche Anlagen für Sie kauft. Depot. Prüfen Sie Ihre Depotabrechnungen und reklamieren Sie Ungereimtheiten umgehend. Anwalt. Macht Ihre Bank Geschäfte, die Sie nicht autorisiert haben, sollten Sie einen Anwalt aufsuchen.

din aber auch bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) beschwert. In einem Schreiben an die Bafin erklärt die Bank ihr Vorgehen so: Meinerts Vater habe sich an ihren Berater gewandt, weil er mit den bisher erzielten Renditen unzufrieden gewesen sei. Zur Erhöhung der Rendite habe er Anlagevorschläge mit beherrschbaren Risiken gewünscht. Der Berater habe daraufhin im Dezember 2007 Vorschläge übersandt und sie anschlieFinanztest 4/2011

FOTO: PICTURE ALLIANCE / DPA

Dreiste Banker

Unser Rat

Anlageskandal Interview

„Bank redet sich raus“ ßend mit der Mutter und dem Steuerberater von Katja Meinert erörtert. Die Tochter habe derweil im Internat gelebt und sei an Bankgeschäften nicht interessiert gewesen. Schließlich habe die Mutter der Kundin dem Bankhaus Lampe am 28. Dezember 2007 den Auftrag zum Kauf der riskanten Papiere erteilt, behauptet die Bank. Die Mutter, Karin Meinert*, bestreitet dieses Gespräch. Und ihre Tochter erklärt, der von der Bank benannte Steuerberater sei gar nicht für sie tätig. Berater bedrängte die Mutter Mutter Meinert erzählt eine Geschichte, wie sie tausende Bankkunden in den vergangenen Jahren erlebt haben. Immer wieder habe der Berater sie angerufen und gedrängt, doch mit dem unattraktiv angelegten Vermögen der Tochter „etwas zu machen“. Mehrmals habe sie dem Mann erklärt, dass sie von Geldanlagen keine Ahnung habe und dass alles bleiben solle wie bisher. Finanztest sagt sie, dass ihr Exmann das Vermögen für die Tochter angelegt habe und sie damit nie etwas zu tun gehabt habe. Auf Unterlagen, die der Berater nach den Telefonaten schickte, habe sie nicht reagiert, „weil ich sie nicht verstanden habe“. Aufträge habe sie keine erteilt. Der von der Mutter getrennt lebende Vater weiß von den Vorgängen nichts, obwohl er in dem Schreiben der Lampe-Bank an die Aufsichtsbehörde erwähnt ist. Er habe 6,5 Millionen Euro für seine Tochter konservativ und sicher angelegt und bis zu ihrer Volljährigkeit verwaltet. Danach sei seine Vollmacht erloschen. Die Tochter habe das Geld von da an selbst verwaltet. Er habe sich nicht eingemischt. Katja Meinert ließ alles, wie es ist. „Ich kenne mich nicht aus, wusste aber von meinem Vater, dass mein Geld zu 81 Prozent in Festgeld und zu 19 Prozent in Investmentfonds und Renten angelegt ist. „Dass die Bank mein Geld verspielte, erfuhr ich erst im Jahr 2009. Da erklärte mir der Steuerberater, dass die Bank 4,5 Millionen Euro in riskante Zertifikate investiert und mir damit einen Schaden von rund 550 000 Euro zufügt hat.“ Verstoß gegen Wertpapiergesetz Warum die Bank den Schaden nicht sofort anerkannt und ersetzt hat, ist Rechtsanwalt Mattil ein Rätsel. Denn das Bankhaus Lampe habe alle Regeln für eine ordentliche Bera4/2011 Finanztest

Das Bankhaus Lampe kaufte für eine Kundin ohne deren Wissen Wertpapiere. Sie beruft sich auf eine „Anscheinsvollmacht“. Rechtsanwalt Peter Mattil erklärt, worum es geht.

Was ist eine Anscheinsvollmacht? Mattil: Von einer Anscheinsvollmacht darf der Vertragspartner ausgehen, wenn jemand für einen anderen Geschäfte tätigt und der andere dies akzeptiert, obwohl er von den Geschäften wissen müsste. In welchen Fällen darf eine Bank ohne Vollmacht davon ausgehen, dass ein anderer im Namen eines Kunden Kaufaufträge für Wertpapiere geben darf? Mattil: Das darf sie, wenn der Kunde dem oder der Bevollmächtigten eine Vertrauensstellung eingeräumt hat, aus der die Bank schließen kann, es gebe eine Vollmacht. Eine Bank kann aber allenfalls von einer Bevollmächtigung ausgehen, wenn die entsprechende Person sich in der Vergangenheit ständig um die Anlagegeschäfte gekümmert hat. Sie darf die Aufträge

tung verletzt, auch seine eigenen. „Jede Zusammenarbeit beginnt ... mit einem ausführlichen und vertraulichen Gespräch. Gemeinsam mit dem Kunden wird ein maßgeschneidertes Anlagekonzept entwickelt, das die persönlichen Rendite- und Risikovorstellungen berücksichtigt“, schreibt die Bank auf ihrer Internetseite. Von Meinert hat die Bank laut Anwalt Mattil eine Vermögensberatungsgebühr in Höhe von 15 000 Euro jährlich kassiert, obwohl sie die Kundin nie beraten hat. Die Bank habe gegen das Wertpapierhandelsgesetz verstoßen, weil sie keinen Analysebogen erstellt habe. Dort müssen Bankberater eintragen, welche Erfahrungen Kunden mit Wertpapieren haben, welche Anlageziele sie verfolgen und wie viel Risiko sie eingehen wollen. Die von der Bank behauptete Anscheinsvollmacht der Mutter (siehe Kasten) habe es nie gegeben. Die Bank habe gegenüber der Bafin eingeräumt, dass mit der Volljährigkeit der Kundin die Kontounterlagen

nur ausführen, wenn sie keine Zweifel an der Vertretungsberechtigung hat. Gab es aus Ihrer Sicht im vorliegenden Fall Anhaltspunkte für eine Anscheinsvollmacht? Mattil: Nein, die Bank redet sich raus. Die Mutter hatte in der Vergangenheit keinerlei Anlageentscheidungen für die Tochter getroffen. Sie war nicht einmal Kundin der Bank. Die Bank hätte sich ausdrücklich bestätigen lassen müssen, dass die Mutter die Tochter vertreten darf. Stellen Sie sich vor, Sie sind nicht zuhause, die Bank ruft an und Sie müssen befürchten, dass irgendjemand, der gerade in der Wohnung ans Telefon geht, Wertpapieraufträge für Sie erteilt. Es gibt auch keinen Grundsatz, wonach Eltern einer Volljährigen als bevollmächtigt gelten.

aktualisiert wurden: „Die ausdrückliche Vollmachtserteilung zu Gunsten der Eltern wurde nicht beibehalten.“ Bankhaus lehnt Stellungnahme ab Wir baten das Bankhaus Lampe um eine Erklärung. Katja Meinert erteilte dazu schriftlich ihr Einverständnis, trotzdem lehnte die Bank ab. Über Kundenverbindungen sage man nichts zu Dritten und zur Presse. Gegenüber dem Anwalt beharrt die Bank darauf, alles richtig gemacht zu haben und lehnt alle Schadenersatzforderungen ab. Die Mutter habe die Aufträge erteilt und die Tochter sei damit einverstanden gewesen, sonst hätte sie ja dem Kauf der Wertpapiere widersprechen können, erklärt die Bank. Das findet Meinert unverschämt. „Ich konnte ja gar nicht ahnen, dass die mein Geld ohne Auftrag einfach in Risikopapiere stecken. Die Kontoauszüge waren für mich nicht verständlich.“ Meinert hat ihr Depot j beim Bankhaus Lampe gekündigt.

Geldanlage und Altersvorsorge

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Bauen und Wohnen in Kürze

Kurzmeldungen Eigenbedarf unmöglich Gehört eine Wohnung einer Personengesellschaft, etwa einer GmbH oder Kommanditgesellschaft, dürfen die Gesellschafter dem Mieter nicht wegen Eigenbedarfs kündigen. Der Bundesgerichtshof wies die Räumungsklage einer GmbH & Co. KG ab. Alleinige Gesellschafter waren zwei Eheleute, die selbst in die Wohnung einziehen wollten (Az. VIII ZR 210/10).

Weniger Grundsteuer Vermieter, die im Jahr 2010 unverschuldet hohe Mietausfälle hatten, können noch bis 31. März einen Antrag auf Teilerlass der Grundsteuer stellen. Der Ausfall muss mindestens 50 Prozent der normalen Miete betragen. Stand die Immobilie längere Zeit leer, muss der Vermieter zum Beispiel anhand von Zeitungsannoncen nachweisen, dass er sich nachhaltig um eine Vermietung bemüht hat. Für den Antrag auf Grundsteuererlass sind die Gemeindeverwaltungen, in Berlin, Bremen und Hamburg die Finanzämter zuständig.

Maklerprovision zurück

Parkett

Haftpflichtversicherer trägt Schäden durch Stuhl Benutzt ein Mieter in seiner Wohnung einen Bürostuhl mit Rollen und beschädigt damit das Echtholzparkett, muss die private Haftpflichtversicherung des Mieters diesen Schaden bezahlen. So sehen es die Richter am Landgericht Dortmund (Az. 2 T 5/10). Der Mieter hatte eine Haftpflichtversicherung abgeschlossen, die auch Schäden an gemieteten Wohnräumen abdeckt. Der Versicherer weigerte sich jedoch zu zahlen. Er ging von einer

„übermäßigen Beanspruchung“ des Parketts aus. Der Mieter verklagte seinen Versicherer und bekam recht. Das Urteil bedeutet aber nicht, dass Vermieter in jedem Fall für Schäden am Parkett Ersatz vom Mieter oder dessen Haftpflichtversicherung bekommen. So hat zum Beispiel das Amtsgericht Freiburg Schäden durch Stöckelschuhe als normale Gebrauchsspuren eingestuft, die vom Vermieter hinzunehmen seien (Az. 2 C 3188/90).

Glascontainer

Nachbarn müssen Lärm hinnehmen Nachbarn von Altglascontainern müssen mit Störungen leben. Die Gemeinde muss lediglich auf die Einwurfzeiten hinweisen (Oberverwaltungsgericht Rheinland-Pfalz, Az. 8 A 10357/10). Ein Anwohner wohnte 18 Meter entfernt von sechs Sammelbehältern. Er verlangte, dass sie entfernt werden. Die Richter entschieden jedoch, dass Lärm beim

Einwerfen von Glas als sozial üblich hinzunehmen sei. Der Nachbar hatte auch den freundlich formulierten Hinweis auf die Einwurfzeiten werktags zwischen 7 und 19 Uhr als zu lasch beanstandet. Er verlangte, dass die Gemeinde mit einem Bußgeld drohe. Das sah das Gericht anders. Es sei Sache der Gemeinde, ob sie gemäßigt oder streng formuliere.

Einem Makler steht keine Provision zu, wenn er die Vermittlung der Wohnung weitgehend der Vermögensverwalterin des Eigentümers überlässt. Im Streitfall hatte der Makler dem Mietinteressenten die Vermögensverwalterin als Ansprechpartner genannt: Diese war bei der Wohnungsbesichtigung dabei und bereitete den Abschluss des Mietvertrags vor. Der Makler muss dem Mieter die schon gezahlte Provision in Höhe von 2 667 Euro zurückzahlen, entschied das Amtsgericht München (Az. 282 C 33538/09).

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Bauen und Wohnen

Finanztest 4/2011

Frage und Antwort

Baudarlehen mit Erbschaft tilgen Sonja P., Bayreuth: Ich habe einige tausend Euro geerbt. Ist es sinnvoll, dieses Geld für eine Sondertilgung meines Immobiliendarlehens einzusetzen? Finanztest: Ja, wenn Ihr Kreditvertrag die Möglichkeit zu Sondertilgungen während der Zinsbindung vorsieht. Derzeit wird es Ihnen kaum möglich sein, eine rentablere Anlageform zu finden. Tagesgeldkonten bieten zurzeit nur um die 2 Prozent Zinsen pro Jahr, bei Festgeldanlagen sieht es wenig besser aus. Für laufende Baufinanzierungen verlangen Banken dagegen oft noch 5 Prozent Zinsen und mehr. Die mit der Sondertilgung erzielte Zinsersparnis ist außerdem steuerfrei. Falls Ihr Kreditvertrag keine Sondertilgungen zulässt, müssen Sie das Ende der Zinsbindung abwarten. Legen Sie Ihre Erbschaft in diesem Fall so an, dass Sie über das Geld zum Ablauf der Bindungsfrist verfügen können.

Wohngebäudeversicherung

FOTOS: PLAINPICTURE; IMAGO; PANTHERMEDIA

Hochwasser inklusive Neue Verträge über eine Wohngebäudeversicherung sollen künftig auch Elementarschäden abdecken. Die Häuser sollen bei Hochwasser- und Überschwemmungsschäden automatisch versichert sein. Das sehen die neuen vom Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) empfohlenen Musterbedingungen vor. Bisher müssen Hausbesitzer für Hochwasser eine separate Elementarschadenversicherung abschließen. Auch in Zukunft wird aber nicht jeder Hauseigentümer den Versicherungsschutz erhalten. Der GDV weist darauf hin, dass es für 1,5 Prozent der Haushalte schwierig wird. Ihre Häuser liegen überwiegend in Gebieten, die stark hochwassergefährdet sind. Im besten Fall können sie einen individuellen Versicherungsschutz aushandeln, müssen dann aber mit höheren Beiträgen und einer hohen Selbstbeteiligung im Schadensfall rechnen. 4/2011 Finanztest

Flexstrom

Gericht untersagt Trickserei Die Firma Flexstrom muss den versprochenen Neukundenbonus auch Kunden zahlen, die nach zwölf Monaten kündigen. Urteil. Das Landgericht Heidelberg hält der Firma Flexstrom „versuchte Bauernfängerei“ vor, weil sie Stromkunden den versprochenen Neukundenbonus verweigerte (Az. 12 O 76/10 KfH). Das ist vertragswidrig, entschieden die Richter. Flexstrom hat Berufung eingelegt. Neukundenbonus. Flexstrom warb mit einem kräftigen Bonus um Stromkunden. Auf Online-Tarifrechnern wie Verivox unterbot die Firma so den Preis vieler anderer Versorger. Den Bonus wollte Flexstrom nach zwölf Monaten Lieferzeit zahlen und mit der ersten Jahresrechnung verrechnen. Preiserhöhung. Viele Kunden kündigten zum Ende des ersten Jahres, weil Flexstrom überraschend den Preis erhöhte. Den Neukundenbonus erhielten sie daraufhin nicht. Flexstrom berief sich auf ihre seit Juli 2009 gültigen Geschäftsbedingungen. Dort steht: „Der Bonus entfällt bei Kündigung innerhalb des ersten Belieferungsjahres.“ Um das Geld zu bekommen, müssten Flexstrom-Kunden zwei Jahre ihren Strom beziehen. Das sah das Gericht anders.

Teldafax

Neue Zahlungsregeln schlecht für Kunden Seit Jahresbeginn bietet der Strom- und Gaslieferant Teldafax neue Tarife mit veränderten Zahlungsregeln an. Jetzt müssen Kunden zu Vertragsbeginn bis zu 600 Euro „Sonderabschlag“ zahlen. Das ist weniger, als Teldafax für die bisherigen Tarife als „Vorkasse“ verlangte, aber immer noch zu viel. Finanztest rät von Vorkasse und Vorauszahlungen in dieser Höhe ab, denn im Insolvenzfall ist das Geld weg. Zugleich hat Teldafax die Zahlungsweise seiner rund 500 000 Kunden ungefragt

umgestellt. Die fälligen Beträge bucht das Unternehmen nicht mehr per Lastschrift ab. Kunden sollen das Geld überweisen. Sie können es – anders als bei einer Lastschrift – dann im Fall einer Insolvenz nicht mehr zurückholen. Die Bundesnetzagentur leitete inzwischen ein Verfahren gegen Teldafax ein. Sie hält es für unzulässig, die vom Kunden gewünschte Zahlungsweise einseitig zu ändern. Die Kunden müssen mehrere Möglichkeiten haben, ihre Rechnung zu begleichen.

Bauen und Wohnen

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Kredit fürs Eigenheim

Noch gibt es Spitzenzinsen Eigenheim. Ob fürs neue Eigenheim oder für eine Anschlussfinanzierung – langfristige Immobilienkredite gibt es zurzeit noch für Zinsen um die 4 Prozent.

F

FOTO: WEBERHAUS

ast einen Prozentpunkt sind die Zinsen für Immobilienkredite seit dem Rekordtief im vergangenen September gestiegen. Viele Experten sehen darin bereits den Beginn einer nachhaltigen Zinswende. Bis jetzt aber können sich Bauherren und Wohnungskäufer kaum über die aktuellen Kreditkonditionen beklagen. Das zeigen die Ergebnisse unseres aktuellen Tests und der langjährige Vergleich. Selten zuvor war es so günstig wie heute, die eigenen vier Wände zu finanzieren. Baudarlehen mit festen Zinsen für 20 oder 25 Jahre bekommen Kreditnehmer derzeit noch für weniger als 4,5 Prozent Zinsen im Jahr. Mit nur 800 Euro im Monat können sie ein zinssicheres Darlehen von 150 000 Euro aufnehmen und in 25 Jahren komplett abzahlen. Das macht die eigenen vier Wänden erschwinglich auch für viele Durchschnittsverdiener. Für das neue Eigenheim müssen sie oft nicht viel mehr ausgeben als für die alte Miete – manchmal sogar weniger. Von den niedrigen Zinsen profitieren aber auch Hauseigentümer, die demnächst einen Anschlusskredit benötigen. Weil sie weniger Zinsen zahlen müssen als bisher, können sie ihre Schulden einige Jahre früher loswerden als ursprünglich geplant. Zinsunterschiede bis zu 36 000 Euro Wer zu lange zögert, riskiert, die günstige Gelegenheit zu verpassen. Steigende Inflationsraten in Europa haben das Risiko erhöht, dass die Kreditzinsen steigen. Und seit Monaten ziehen in vielen Ballungsräumen in Deutschland die Immobilienpreise an. Wie es mit Zinsen und Preisen weitergeht, ist ungewiss. Wer sichergehen will, ist aber gut beraten, sich jetzt um die Finanzierung

4/2011 Finanztest

seines Eigenheims zu kümmern. Wir haben Kreditangebote von fast 90 Banken, Bausparkassen, Kreditvermittlern und Versicherern untersucht und die besten Angebote für sechs Modellfälle ermittelt. Ob mit oder ohne staatliche Förderung, ob klassisches Bankdarlehen oder Kreditkombination mit einem Bausparvertrag: Günstige Angebote gibt es für fast jeden Finanzierungswunsch. Hier drei Beispiele: Die Landesbausparkasse Rheinland-Pfalz bietet einen zinssicheren 150 000-EuroKredit mit gut 19 Jahren Laufzeit zu einem Effektivzins von nur 3,87 Prozent an (siehe S. 43). Zulagen und Steuervorteile aus der Riester-Förderung gibt es gratis dazu. j

Immobilienkäufer mit wenig Eigenkapital bekommen von der Sparda Hessen eine Finanzierung mit 15 Jahren Zinsbindung zum Effektivzins von 4,26 Prozent. Möglich wird das durch die Kombination mit einem Kredit der staatlichen KfW-Bank. Für Hauseigentümer, die schon einen Teil der Schulden abgezahlt haben, vergibt die Deutsche Bank den Anschlusskredit schon zum Effektivzins von nur 3,27 Prozent – wenn sie ihn in zehn Jahren tilgen. Eines zeigt unser Test deutlich: Ein Vergleich von Kreditangeboten ist für Hauseigentümer bares Geld wert. Zwischen günstigstem und teuerstem Kredit klafften j Zinsunterschiede bis zu 36 000 Euro. j

j

Unser Rat Kombikredite. Erste Wahl sind derzeit die Kombikredite der Bausparkassen mit staatlicher Riester-Förderung. Sie sind zinssicher und oft günstiger als vergleichbare Bankangebote. Die niedrigsten Zinsen im Test hatten einige Landesbausparkassen sowie die Alte Leipziger und Schwäbisch Hall. Die meisten Bausparkassen vergeben ihre Kredite allerdings nur bis zu 72 oder 80 Prozent des Immobilienwerts. Klassische Darlehen. Als Alternative sollten Sie sich stets auch Angebote für klassische Kredite mit direkter Tilgung einholen. Nehmen Sie ein Riester-Darlehen, wenn Sie Anspruch auf die Förderung haben und der Zinssatz für den Förderkredit nicht oder nicht

viel höher ist als für ein ungefördertes Darlehen. Die günstigsten Riester-Kredite mit 20 und 25 Jahren Zinsbindung hatte im Test die Allianz. Vergleich. Vergleichen Sie Kredite mit annähernd gleicher Zinsbindung anhand des Effektivzinses. Bei BausparKombikrediten ist der Gesamteffektivzins entscheidend. Er enthält neben den Zinsen auch die Sparbeiträge und Gebühren für den Bausparvertrag. Anschlusskredit. Nutzen Sie das niedrige Zinsniveau, um Ihre Schulden schnell zu tilgen. Brauchen Sie den Kredit erst in ein paar Jahren, können Sie sich mit einem Forwarddarlehen schon jetzt niedrige Zinsen sichern.

Bauen und Wohnen

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0

Kombikredite liegen vorn Zinssichere Kredite. Mit ihren Kombikrediten schlagen Bausparkassen erneut jedes Bankangebot. Vor allem die Riester-Variante ist spitze.

N

iedrige Zinsen langfristig sichern! Mit diesem Motto fahren Immobilienkäufer jetzt besonders gut. Die Zinsen für Hypothekendarlehen sind zwar umso höher, je länger der Zinssatz gebunden ist. Doch zurzeit sind die Aufschläge selbst für Kredite mit extrem langer Zinsbindung gering. Für einen Bankkredit mit beispielsweise 25 Jahren Zinsbindung zahlen Kreditnehmer nur rund einen halben Prozentpunkt mehr Zinsen im Jahr als für einen ZehnJahres-Kredit. Dafür sind sie am Ende der Zinsbindung ihre Schulden komplett oder zumindest größtenteils los. Zinserhöhungen brauchen sie nicht mehr zu fürchten. Zwei Kreditmodelle zur Auswahl Solche zinssicheren Kredite sind ein Schwerpunkt unserer aktuellen Untersuchung. Bauherren und Wohnungskäufer können zwischen zwei Varianten wählen:

einem klassisches Bankdarlehen mit direkter Tilgung (Annuitätendarlehen) und einer Zinsbindung von 20 Jahren und länger (siehe Tabelle S. 44); einem Kombikredit einer Bausparkasse mit festen Zinsen während der gesamten Laufzeit. Statt zu tilgen, spart der Kreditnehmer in dieser Variante zuerst einen Bausparvertrag an, mit dem er sein Darlehen nach beispielsweise zehn Jahren ablöst (siehe Kasten unten und Tabelle S. 43). Beide Modelle gibt es auch als Riester-Darlehen mit staatlicher Förderung. Kreditnehmer bekommen dann für die Tilgung oder die Bausparbeiträge staatliche Zulagen und oft auch Steuervorteile (siehe Kasten S. 44). j

j

Kombikredite sind am günstigsten Wir haben beide Kreditvarianten am Beispiel eines Ehepaars verglichen, das ein Haus für 210 000 Euro kauft und dafür 150 000 Euro

Kredit benötigt. Das Ergebnis ist eindeutig: Die Kombikredite der Bausparkassen sind – wie schon im Vorjahr – im Schnitt deutlich günstiger als die Kredite der Banken mit ähnlich langer Zinsbindung. Vor allem in der Riester-Variante haben die Bausparkassen klar die Nase vorn. Das günstigste herkömmliche Darlehen mit 20 Jahren Zinsbindung bot die Allianz zu einem Effektivzins von 4,46 Prozent an. Das war zweifellos ein gutes Angebot, das auch bei vielen Vermittlern erhältlich war. Doch gleich sieben Bausparkassen waren besser. Die LBS Rheinland-Pfalz unterbot den Zinssatz der Allianz sogar um mehr als einen halben Prozentpunkt. Für das 150 000-EuroDarlehen mit einer Laufzeit von mehr als 19 Jahren verlangte sie nur einen Effektivzins von 3,87 Prozent. Das lag sogar noch unter den Zinssätzen der meisten Banken für Kredite mit nur zehn Jahren Zinsbindung. Eigenkapital muss reichen Die Topangebote der Bausparkassen kommen allerdings nur für Kreditnehmer infrage, die ein ausreichend hohes Eigenkapital haben. Die meisten Bausparkassen vergeben nur Kredite bis zu 72 oder 80 Prozent des Kaufpreises. Ein höherer Kredit ist in der Regel nicht einmal gegen Zins-

So funktionieren Bauspar-Kombikredite Kombikredite der Bausparkassen sind eine Kombination aus einem Bausparvertrag und einem Darlehen. Der Kreditnehmer schließt einen Bausparvertrag mit einer Bausparsumme in Höhe seines Kreditbedarfs ab. Gleichzeitig erhält er zur Finanzierung seiner Immobilie ein Darlehen in gleicher Höhe, das er erst später tilgt. Der Kreditnehmer zahlt zunächst Sparraten für den Bausparvertrag und für das Vorausdarlehen nur Zinsen. Sobald er ein Mindestguthaben von beispielsweise 40 Prozent der Bausparsumme angespart hat und der Bausparvertrag zugeteilt wird, bekommt er die Bausparsumme ausgezahlt. Damit

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Bauen und Wohnen

löst er das Vorausdarlehen ab. Die Bausparsumme bestand aus dem Guthaben des Kunden und einem Bauspardarlehen, sodass er nun noch die Raten für das Bauspardarlehen abzahlen muss. Die Laufzeit beträgt je nach Modell 15 bis über 30 Jahre. Die Zinsen sind in der Regel für die gesamte Laufzeit festgelegt. Die Ratenhöhe kann sich je nach Modell nach der Zuteilung des Bausparvertrags ändern. Sonderzahlungen sind nach der Zuteilung immer möglich. Vor der Zuteilung des Bausparvertrags sind sie bei einigen Bausparkassen aber nicht zulässig oder begrenzt.

Finanztest 4/2011

Kredit fürs Eigenheim

FOTO: FOTOLIA

aufschlag drin. Den Rest muss der Kunde daher aus eigenen Mitteln aufbringen – und zusätzlich noch 5 bis 15 Prozent für die mit dem Kauf verbundenen Nebenkosten. Kreditnehmer, die nicht so viel Eigenkapital haben, müssen auf teurere Angebote ausweichen. Wohn-Riester lohnt sich Ein weiteres bemerkenswertes Testergebnis: Die Zinssätze für Riester-Kredite waren im Test nicht höher als für die ungeförderten Darlehen. Es gibt deshalb keinen Grund, auf die Förderung für den Kredit zu verzichten. Seit 2008 gibt es die Riester-Förderung nicht nur für Sparverträge zur Altersvorsorge, sondern auch für Darlehen zur Eigenheimfinanzierung. Das Ehepaar im Modellfall würde zum Beispiel bei einem jährlichen Bruttoeinkommen von 70 000

Kredite mit langer Zinsbindung – Modellfall 1 Bauspar-Kombikredite für den Kauf eines Hauses für 210 000 Euro, Kreditsumme 150 000 Euro. Genannt sind Angebote der Bausparkassen mit festen Zinsen für eine Laufzeit von mindestens 18 Jahren. Die Kombikredite bestehen aus einem Bausparvertrag und einem Kredit zur Vorfinanzierung der Bausparsumme bis zur Zuteilung.1) Anbieter (Adressen S. 94)

Gesamtlaufzeit (Jahre/ Monate)

Laufzeit bis Monatsbelastung (Euro) Zuteilung bis Zutei- nach Zutei(Jahre/ lung lung Monate)

Effektivzins (Prozent)2)

Mit Riester-Förderung: Kombikredite mit 18 bis 24 Jahren Laufzeit LBS Baden-Württemberg

E 18/1

8/2

980

880

4,09

LBS Bayern

E 18/2

9/1

964

864

4,13

LBS Nord

E 18/5

9/7

994

900

4,72

LBS Rheinland-Pfalz

E 19/4

9/10

8703)

8503)

3,87

Alte Leipziger

19/7

9/6

873

908

4,30

BHW

20/0

10/1

924

924

4,93

10/2

8763)

7783)

4,09

LBS West

E 20/10

Wüstenrot

22/9

11/7

882

855

5,05

Schwäbisch Hall

22/10

12/7

850

750

4,44

E 23/11

12/0

826

726

4,37

LBS Ost

Mit Riester-Förderung: Kombikredite mit mehr als 24 Jahren Laufzeit LBS Bayern

E 24/1

13/0

834

750

4,63

LBS Nord

E 24/1

15/0

840

900

5,23

12/11

785

817

4,75

Alte Leipziger

25/1

LBS West

E 26/7

14/2

8053)

7223)

4,84

LBS Rheinland-Pfalz

E 27/5

15/1

7363)

7023)

4,33

LBS Ost

E 27/9

14/1

757

657

4,34

28/4

15/1

782

782

5,15

BHW

Ohne Riester-Förderung: Kombikredite mit 18 bis 24 Jahren Laufzeit LBS Baden-Württemberg

E 18/8

9/0

1 022

948

4,46

LBS Ost

E 19/5

10/0

994

894

4,45

LBS Rheinland-Pfalz

E 19/5

10/1

963

900

4,24

19/5

10/0

960

1 050

4,89

10/7

994

900

4,73

Wüstenrot LBS Nord

E 19/11

Deutscher Ring

20/0

9/11

911

982

4,45

BHW

20/3

10/1

966

966

4,90

Huk-Coburg

20/8

13/6

934

934

4,61

Debeka

21/2

10/1

901

888

4,32

Alte Leipziger

21/3

10/1

873

908

4,27

Ohne Riester-Förderung: Kombikredite mit mehr als 24 Jahren Laufzeit Schwäbisch Hall LBS Rheinland-Pfalz

25/1

13/4

834

834

4,62

E 25/6

15/1

844

844

4,86

Wüstenrot

26/10

14/8

855

855

5,17

Alte Leipziger

27/11

14/6

785

817

4,72

BHW

28/2

15/1

828

828

5,14

Debeka

29/5

9/3

800

800

4,97

Deutscher Ring

29/5

14/11

778

750

4,60

Huk-Coburg

31/11

22/9

766

766

4,91

E = Eingeschränkt auf eine Region. Die im Verhältnis zur Laufzeit günstigsten Angebote sind gelb markiert. 1) Aufgeführt sind nur Angebote, bei denen sich die monatliche Belastung vor und nach Zuteilung um maximal 100 Euro unterscheidet. Für jede Variante durften die Bausparkassen ein Angebot einreichen. Bei den Riester-Kombikrediten haben wir die Grundzulagen für ein Ehepaar (308 Euro pro Jahr) und für 15 Jahre die Kinderzulagen für zwei Kinder (370 Euro) berücksichtigt. Bei einer anderen Zulagenhöhe ergibt sich eine etwas abweichende Laufzeit. 2) Gesamteffektivzins aus Bausparvertrag und Vorausdarlehen inklusive Bausparbeiträge und Gebühren. 3) Durchschnittliche Monatsbelastung. Die zu zahlende Rate ist zeitweise etwas höher, zeitweise etwas niedriger. Stand: 1. Februar 2011

4/2011 Finanztest

Bauen und Wohnen

43

0

Kredite mit langer Zinsbindung – Modellfall 2 Bankdarlehen für den Kauf eines Einfamilienhauses für 210 000 Euro, Kreditsumme 150 000 Euro (wie Modellfall 1, S. 43). Die Zinsbindung beträgt 20 Jahre (Tilgung 2,5 Prozent) oder 25 Jahre (komplette Tilgung, Tilgungssatz etwa 2 Prozent). Zinsunterschied zwischen billigstem und teuerstem Anbieter: 24 412 Euro1). Anbieter2) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%) 20 Jahre

25 Jahre

Anbieter2) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%) 20 Jahre

25 Jahre

Riester-Darlehen Überregionale Anbieter ohne Filialnetz Accedo D 4,46 Baufi Direkt 4,46 comdirect bank D 4,46 Competence D 4,46 CosmosDirekt D 4,46 creditweb 4,46 DAB Bank D 4,46 Enderlein D 4,46 Hypothekendiscount D 4,46 Interhyp 4,46 Santander Consumer Bank D 4,46 Volkswagen Bank direct 4,46

4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52

Überregionale Anbieter mit Filialnetz Allianz 4,46 Dr. Klein 4,46 Hypofact 4,46 Hypovereinsbank 4,46 Targobank 4,46 Baugeld Spezialisten 4,77 Regionale Anbieter Sparda Hessen 4,79 Volksbank Düsseldorf Neuss 4,79 Volksbank Rhein-Ruhr 4,81 Münchner Bank 4,90 Volksbank Münster 4,93

4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,47 4,52 4,52 4,52 4,52

Überregionale Anbieter mit Filialnetz Allianz 4,46 Dr. Klein 4,46 Hypofact 4,46 Hypovereinsbank 4,46 Targobank 4,46 Baugeld Spezialisten 4,54 Signal Iduna 4,60 Regionale Anbieter Sparda Nürnberg 4,47 Sparda Baden-Württemberg 4,58 Volksbank Düsseldorf Neuss 4,58 Berliner Bank 4,62 Volksbank Münster 4,65

4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,82 – – – – –

Darlehen ohne Riester-Förderung Überregionale Anbieter ohne Filialnetz Accedo D 4,46 Baufi Direkt 4,46 comdirect bank D 4,46 Competence D 4,46 CosmosDirekt D 4,46 creditweb 4,46 DAB Bank D 4,46 Enderlein D 4,46 Hannoversche Leben D 4,46 Hypothekendiscount D 4,46 Interhyp 4,46 Santander Consumer Bank D 4,46 Volkswagen Bank direct 4,46 Teuerster Anbieter im Test D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet).

– = Kein Angebot. 1) Bei 20 Jahren Zinsbindung.

5,21

4,52 4,52 4,52 4,52 4,52 4,70 4,74 – 4,58 4,64 4,79 4,70 5,25

2) Genannt sind die jeweils günstigsten Anbieter aus einer Stichprobe von 89 Instituten, sortiert nach dem Effektivzins für 20 Jahre Zinsbindung. Stand: 1. Februar 2011

Euro jedes Jahr rund 1 300 Euro an Zulagen und Steuervorteilen erhalten. Obwohl es im Rentenalter Steuern auf die geförderten Beträge zahlen muss, bleibt unterm Strich ein dickes Plus. Einige Bausparkassen bieten ihre RiesterKombikredite sogar zu Vorzugszinsen an. Die LBS Rheinland-Pfalz etwa vergibt das Darlehen für Riester-Kunden mit einem satten Zinsrabatt von gut 0,3 Prozentpunkten. Solche Sonderangebote machen die Riester-Kombikredite zu einem nahezu perfekten Finanzierungsmix: Sie kombinieren Spitzenzinsen mit hoher Zinssicherheit und einer attraktiven staatlichen Förderung. Von den Zulagen und Steuervorteilen abgesehen, unterscheiden sich Riester-Kredite nur wenig von normalen Darlehen. Es gibt aber Besonderheiten. Ehepaare müssen ihre Finanzierung in zwei Darlehen aufteilen, um die Förderung auszuschöpfen. Der Kreditvertrag muss eine Tilgung spätestens bis zum 68. Geburtstag vorsehen. Außerdem muss er von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht oder vom Bundeszentralamt für Steuern zertifiziert sein. Riester-Darlehen gibt es aber längst nicht von allen Kreditinstituten. Während die meisten Bausparkassen ihre Kredite wahlweise mit und ohne Förderung anbieten, machen Banken um Wohn-Riester noch immer einen großen Bogen. Manche vermitteln aber wenigstens die Riester-Darj lehen anderer Anbieter.

Wohn-Riester

Zulagen und Steuervorteile vom Staat Förderberechtigte. Riester-Förderung gibt es für Arbeitnehmer, Beamte und alle, die in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert sind. Riester-Darlehen. Gefördert wird die Tilgung eines Darlehens zum Bau oder Kauf eines Eigenheims. Der Eigentümer muss darin seinen Hauptwohnsitz oder Lebensmittelpunkt haben. Förderung. Für die Tilgung gibt es 154 Euro im Jahr Grundzulage plus 185 Euro für jedes Kind (300 Euro für ab 2008 geborene Kinder). Dafür müssen Kre-

44

Bauen und Wohnen

ditnehmer mindestens 4 Prozent ihres Bruttoeinkommens abzüglich der Zulagen in die Tilgung stecken, aber nicht mehr als 2 100 Euro im Jahr. Bis zu 2 100 Euro im Jahr für die Tilgung sind als Sonderausgaben steuerlich absetzbar. Die Zulage wird aber von der Steuerersparnis abgezogen. Besteuerung. Die geförderten Beträge werden auf einem Förderkonto erfasst und mit 2 Prozent verzinst. Im Rentenalter ist das Konto zu versteuern – in Raten bis zum 85. Lebensjahr oder auf einen Schlag mit 30 Prozent Rabatt.

Auszug. Wer sein Haus verkauft oder vermietet, muss das Wohnförderkonto vorzeitig versteuern. Ausnahmen: Er legt sich innerhalb von vier Jahren ein neues Eigenheim zu oder zahlt die geförderten Beträge binnen eines Jahres in einen Riester-Sparvertrag ein. Auch eine zeitweise Vermietung nach einem berufsbedingten Umzug ist möglich. Altvertrag. Hauseigentümer sollten die Förderung nur noch für ihr Riester-Darlehen nutzen. Das Vermögen auf ihrem alten Riester-Sparvertrag dürfen sie als Eigenkapital verwenden.

Finanztest 4/2011

Kredit fürs Eigenheim

Finanzierungsplan. Über den besten Kredit entscheidet nicht nur der Zinssatz. Genauso wichtig ist ein maßgeschneidertes Finanzierungskonzept.

E

in Super-Zinssatz ist kaum ein Trost, wenn Hauseigentümer zu knapp kalkuliert haben und die Kreditraten nicht mehr zahlen können. Gefährlich können ihnen aber auch besonders niedrige Raten werden. Die erkaufen sich viele durch einen extrem langsamen Schuldenabbau und ein hohes Zinsrisiko für den Anschlusskredit. Damit ihnen solche Fehler nicht unterlaufen, benötigen Bauherren und Wohnungskäufer einen soliden Finanzierungsplan.

Schritt 2 – Kreditbedarf ermitteln Was kostet die Immobilie und wie viel Kredit ist nach Abzug des Eigenkapitals nötig? Die Antwort erfordert eine präzise Kalkulation aller Kosten. Zum Kaufpreis kommen je nach Bundesland 3,5 bis 5,0 Prozent Grunderwerbsteuer und rund 1,5 Prozent für Notar und Grundbuchamt. Wer einen Makler einschaltet, zahlt 3,5 bis 7 Prozent Provision.

In den Tabellen für unsere Modellfälle sind aus Platzgründen nur die besten Kreditangebote veröffentlicht. Den kompletten Test erhalten Sie kostenlos unter www.test.de/immobilienkredite

Viele Testberichte, Checklisten und Kreditrechner rund ums Thema Eigenheim finden Sie auf unserer Internetseite www.test.de

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Für eine ältere Immobilie benötigen Käufer meist noch Geld für Renovierungs- und Modernisierungsarbeiten. Bei Neubauten sind oft nicht alle Bauleistungen im Bauvertrag enthalten. Tipp Bauherrenverbände und Verbraucherzentralen überprüfen Bauverträge auf solche Kostenfallen. Lassen Sie vor dem Kauf eines Altbaus den Modernisierungsbedarf von einem Sachverständigen ermitteln.

FOTO: HANSE-HAUS

Schritt 1 – Möglichst viel Eigenkapital Je höher das Eigenkapital, desto geringer ist die Zinsbelastung und desto günstiger bieten Banken ihre Kredite an. Bis auf eine Reserve von drei bis sechs Nettomonatsgehältern sollten Baufinanzierer daher ihr Erspartes fürs Eigenheim mobilisieren.

Ideal ist es, wenn sie mindestens 20 Prozent des Kaufpreises und die Nebenkosten aus eigenen Mitteln bestreiten. Mit weniger Eigenkapital wird die Finanzierung zwar nicht unmöglich, aber teurer und risikoreicher. Tipp Als Eigenkapital können Sie auch Ihr Guthaben aus einem Riester-Sparvertrag verwenden. Die Entnahme müssen Sie bei der Zentralen Zulagestelle beantragen.

Service

Spezial Eigenheim

Alles läuft nach Plan

0 4/2011 Finanztest

Bauen und Wohnen

45

Schritt 3 – Ratenlimit festlegen Vor der Finanzierung kommt der Kassensturz: Wie viel Geld steht jeden Monat sicher für Zins und Tilgung zur Verfügung? Die Antwort gibt eine detaillierte Haushaltsrechnung. Darin stellen Bau- und Kaufwillige anhand der Kontoauszüge ihre Einnahmen und Ausgaben gegenüber. Die Miete fällt künftig weg. Sie müssen aber mit Betriebs- und Instandhaltungskosten von mindestens 2 bis 3 Euro pro Quadratmeter Wohnfläche rechnen. Tipp Kontrollieren Sie Ihre Rechnung mit folgender Faustformel: Addieren Sie zu Ihrer aktuellen Kaltmiete ohne Betriebskosten den Betrag, den Sie in den vergangenen Jahren monatlich zur Seite legen konnten. Ziehen Sie von der Summe 1 Euro pro Quadratmeter Wohnfläche der neuen Wohnung für die Instandhaltung ab. Der Rest bleibt für die Finanzierung übrig.

Schritt 4 – Fördermittel nutzen Bund, Länder und Gemeinden fördern den Bau, Kauf oder eine Modernisierung mit zahlreichen Programmen. Die Hürden sind allerdings unterschiedlich hoch. Die Bundesländer fördern bevorzugt Familien mit Kindern und legen Einkommensgrenzen fest. Dafür sind die Kredite besonders günstig und manchmal sogar zinslos. Unabhängig vom Einkommen kann jeder ein Darlehen der staatlichen KfW-Bank bekommen. An der Eigenheimfinanzierung beteiligt sie sich mit einem Darlehen bis zu 30 Prozent der Gesamtkosten. Es wird von der Bank vermittelt, die den Rest der Finanzierung übernimmt. Von diesem Darlehen profitieren vor allem Kreditnehmer mit wenig Eigenkapital. Eine Finanzierung bis zu 90 Prozent des Kaufpreises gibt es mithilfe des KfW-Kredits mitunter zu Konditionen, die sonst nur Käu-

Modellfall 3: Hauskauf mit KfW-Förderdarlehen Kauf eines Hauses für 300 000 Euro, Kreditsumme 270 000 Euro. Die staatliche KfW-Bank finanziert 90 000 Euro mit 15 Jahren Zinsbindung und 30 Jahren Laufzeit. Dazu kommt ein Bankdarlehen von 180 000 Euro mit 15 Jahren Zinsbindung, 2 Prozent Tilgung und jährlichem Sondertilgungsrecht von 5 Prozent der Kreditsumme. Die Tabelle zeigt den Effektivzins der Finanzierung aus Bank- und KfW-Darlehen. Zinsunterschied zwischen billigstem und teuerstem Anbieter: 36 041 Euro. Anbieter1) (Adressen S. 94)

Effektiv- Anbieter1) zins (%) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%)

Riester-Darlehen Überregionale Anbieter ohne Filialnetz

Überregionale Anbieter mit Filialnetz

MKiB

D 4,36

Dr. Klein

4,36

Accedo

D 4,39

Postbank/BHW

4,43

Baugeld Spezialisten

4,43

D 4,41

Hypovereinsbank

4,45

Competence

D 4,41

Targobank

4,45

CosmosDirekt

D 4,41

Regionale Anbieter

Enderlein

D 4,41

creditweb comdirect bank

4,40

Sparda Hessen

4,26

Interhyp

4,41

Volksbank Düsseldorf Neuss

4,31

Baufi Direkt

4,41

Volksbank Münster

4,38

BF.direkt

D 4,43

Sparda Hamburg

4,47

DTW

D 4,43

Berliner Bank

4,48

Darlehen ohne Riester-Förderung Überregionale Anbieter ohne Filialnetz

Überregionale Anbieter mit Filialnetz

DKB

D 4,32

Signal Iduna

4,26

MKiB

D 4,36

Dr. Klein

4,36

Baugeld Spezialisten

4,402)

Gladbacher Bank Accedo

4,37 D 4,37

creditweb comdirect bank CosmosDirekt Interhyp

4,402)

Volksbank Münster

4,24

Volksbank Düsseldorf Neuss

4,31

4,412)

PSD RheinNeckarSaar

4,33

4,412)

Volksbank Pforzheim

4,35

D 4,412) D

Regionale Anbieter

Competence

D 4,41

PSD Koblenz

4,38

Enderlein

D 4,41

Sparda West

4,40

Teuerster Anbieter im Test D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet). 1) Genannt sind nur die jeweils günstigsten Anbieter aus einer Stichprobe von 89 Banken. 2) Bei Vermittlung regionaler Institute ist das Angebot günstiger.

46

Bauen und Wohnen

5,06

Stand: 1. Februar 2011

fer mit hohem Eigenkapital erhalten (siehe Modellfall 3 unten). Tipp Informationen und Förderrechner zur Länderförderung finden Sie im Internet unter www.baufoerderer.de. Die KfW informiert unter www.kfw.de (Tel. 0 180 1/33 55 77). Schritt 5 – Lange Zinsbindung wählen Während der Zinsbindung ist die Rate fest. Danach hängt sie von der Zinsentwicklung ab, aber auch davon, wie viel der Kunde von seinen Schulden bereits getilgt hat. Das Tempo der Tilgung wird durch den vereinbarten Tilgungssatz bestimmt. Wer sich eine Tilgung von 4 Prozent der Kreditsumme im Jahr leisten kann, muss eine relativ hohe Rate zahlen. Dafür hat er nach zehn Jahren die Hälfte der Schulden abgezahlt. Auch ein kräftiger Zinsanstieg könnte das Haus nicht mehr ernsthaft gefährden. Bei einer Tilgung von nur 1 bis 2 Prozent schuldet der Kunde der Bank dagegen nach zehn Jahren noch knapp 80 bis 90 Prozent des Anfangsdarlehens. In diesem Fall sollten Hauseigentümer ein paar Zehntel mehr Zinsen in Kauf nehmen und sich feste Zinsen für mindestens 15 Jahre sichern. Bausparkassen bieten derzeit sogar Spitzenzinsen auch für die gesamte Laufzeit (siehe S. 43). Tipp Ein Darlehen mit mehr als zehn Jahren Zinsbindung können Sie nach zehn Jahren jederzeit kündigen. Sie müssen nur eine Frist von sechs Monaten einhalten. Auch Sondertilgungen sind nach zehn Jahren problemlos möglich. Schritt 6 – Flexibel bleiben Niemand weiß heute schon genau, wie sich sein Einkommen in den nächsten 10 oder 15 Jahren entwickeln wird. Hauseigentümer sollten daher die verbindliche Tilgung eher vorsichtig ansetzen, sich aber die Möglichkeit offenhalten, die Schulden mit Sonderzahlungen schneller abzubauen. Jährliche Sondertilgungsrechte bis zu 5 oder 10 Prozent der Kreditsumme gibt es bei vielen Banken ohne Zinsaufschlag (siehe Tabelle S. 48). Tipp Besonders flexibel sind Darlehen, die Ihnen zusätzlich das Recht geben, Ihre Rate zu ändern (siehe Modellfall 4 auf S. 47). Schritt 7 – Auswahl begrenzen Kein Bauherr oder Wohnungskäufer hat Zeit, alle Kreditinstitute nach Angeboten zu fragen. Damit ihnen kein Top-Angebot durch die Lappen geht, sollten sie aber auf eine breite Mischung der Anbieter achten. Viel Arbeit nehmen ihnen dabei Vermittlungsgesellschaften und Banken ab, die sich auf die Vermittlung von Darlehen anderer Finanztest 4/2011

Kredit fürs Eigenheim Institute spezialisiert haben (siehe Spalte „Nur vermittelte Darlehen“ in der Übersicht auf S. 48). Sie haben Zugriff auf die Konditionen Dutzender Banken, darunter zunehmend auch regionale Institute . Daraus können sie ein günstiges Angebot für fast jeden Kundenwunsch herausfiltern. Zunehmend sind Vermittler nicht nur online und telefonisch, sondern auch in Filialen erreichbar. Die Vermittler decken allerdings nicht den ganzen Markt für Hypothekendarlehen ab. Die meisten Bausparkassen fehlen. Auch die Mehrzahl der regionalen Banken und Sparkassen arbeitet nicht mit den Vermittlern zusammen. Tipp Holen Sie Angebote bei mindestens zwei Vermittlern und zwei günstigen Bausparkassen aus unserem Test (siehe S. 43) ein. Fragen Sie außerdem die örtliche Sparkasse und Genossenschaftsbank. Günstig sind oft auch Sparda- und PSD Banken. Geben Sie auch Ihrer Hausbank eine Chance.

FOTO: WEBERHAUS

Schritt 8 – Angebote vergleichen Wenn Kunden Angebote einholen, sollten sie die Eckdaten der Finanzierung fest vorgeben: Kaufpreis, benötigte Kreditsumme, die Ratenhöhe, Mindest-Zinsbindung, gewünschte Sondertilgungen und ob sie ein Darlehen mit Riester-Förderung möchten. Damit ist der wichtigste Schritt für einen Kreditvergleich schon getan. Bei gleicher Zinsbindung ist das Angebot mit dem niedrigsten Effektivzins am besten. Ist auch die Monatsrate gleich, erkennt man das beste Angebot auch an der niedrigsten Restschuld am Ende der Zinsbindung. Tipp Lassen Sie sich für jedes Angebot einen Finanzierungsplan erstellen. Daraus müssen alle Kreditkonditionen, die Monatsbelastung und die Entwicklung der Restschuld hervorgehen. Für die Zeit nach der Zinsbindung sollte die Bank einen Zins von mindestens 7 Prozent ansetzen. So können Sie das Zinserhöhungsrisiko abschätzen. Schritt 9 – Unabhängig beraten lassen Viele Verbraucherzentralen bieten einen umfassenden Service rund ums Eigenheim, von der Überprüfung des Bau- oder Kaufvertrags bis hin zur Finanzierungsberatung. Anders als Banken verlangen sie für die Beratung ein Honorar. Je nach Bundesland und Umfang kostet zum Beispiel die Finanzierungsberatung 50 bis 160 Euro. Das Geld ist gut angelegt. Schon ein einziger guter Tipp kann ein Vielfaches des Honorars einspielen. Und im Gegensatz zu den Banken beraten Verbraucherzentralen unabhängig und nur im Kundeninteresse. j 4/2011 Finanztest

Modellfall 4: Flexibler Kredit mit Ratenwechsel Kauf eines Einfamilienhauses für 230 000 Euro. Kreditsumme 180 000 Euro, zehn Jahre Zinsbindung, 1,5 Prozent Anfangstilgung. Diese Bedingungen soll der Kredit mindestens erfüllen: Der Kreditnehmer hat das Recht, die Rate zweimal während der Zinsbindung kostenlos zu wechseln. Er darf den Tilgungssatz innerhalb der Bandbreite von 1 bis 4 Prozent senken oder erhöhen. Sondertilgungen bis zu 5 Prozent der Kreditsumme im Jahr sind möglich. Zinsunterschied zwischen billigstem und teuerstem Anbieter: 12 934 Euro. Anbieter1) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%)

Anbieter1) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%)

Riester-Darlehen Überregionale Anbieter ohne Filialnetz Accedo D 3,99 Baufi Direkt 3,99 comdirect bank D 3,99 Competence D 3,99 CosmosDirekt D 3,99 creditweb 3,99 DAB Bank D 3,99 Enderlein D 3,99 Hypothekendiscount D 3,99 Interhyp 3,99 Santander Consumer Bank D 3,99 Volkswagen Bank direct 3,99

Überregionale Anbieter mit Filialnetz Allianz 3,99 Dr. Klein 3,99 Hypofact 3,99 Hypovereinsbank 3,99 Targobank 3,99 Baugeld Spezialisten 4,30 Regionale Anbieter LBS Ost 3,97 Sparda Hessen 4,08 Volksbank Münster 4,49 Berliner Bank 4,58 Sparda Hamburg 4,65

Darlehen ohne Riester-Förderung Überregionale Anbieter ohne Filialnetz Baufi Direkt 3,86 Enderlein D 3,86 Accedo D 3,95 Competence D 3,95 Geld & Plan 3,96 comdirect bank D 3,99 CosmosDirekt D 3,99 creditweb 3,99 DAB Bank D 3,99 Hypothekendiscount D 3,99 Interhyp 3,99 Santander Consumer Bank D 3,99 Volkswagen Bank direct 3,99 Teuerster Anbieter im Test

Überregionale Anbieter mit Filialnetz Dr. Klein 3,94 Allianz 3,99 Hypofact 3,99 Hypovereinsbank 3,99 Targobank 3,99 Regionale Anbieter Sparda Nürnberg 3,72 PSD RheinNeckarSaar 3,82 Volksbank Münster 3,82 Sparda Berlin @ 3,89 LBS Ost 3,97 Sparda Südwest 3,97 Volksbank Düsseldorf Neuss 3,97 4,65

D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet). @ = Angebot nur über Internet. 1) Genannt sind nur die jeweils günstigsten Anbieter aus einer Stichprobe von 89 Banken.

Stand: 1. Februar 2011

Bauen und Wohnen

47

0

Ausgewählt, geprüft, bewertet Im Test: Finanztest hat Angebote für Immobilienkredite von 89 Banken, Bausparkassen, Versicherern und Vermittlungsgesellschaften untersucht und die Konditionen für sechs Modellfälle ermittelt. Wir unterscheiden in den Tabellen überregionale Anbieter mit Filialnetz, überregionale Anbieter ohne Filialnetz und regionale Anbieter. Der Gruppe der überregionalen Anbieter mit Filialnetz wurden nur Institute zugeordnet, die bundesweit mindestens 30 Filialen mit Beratung betreiben. Die Modellfälle sind in den Tabellen auf den Seiten 43 bis 51 beschrieben. Nur vermittelte Darlehen: Kennzeichnet die Institute, die keine eigenen Kredite anbieten, aber

Kredite mit Ratenwechsel: Der Kreditnehmer hat das Recht, während der Zinsbindung den Tilgungssatz innerhalb der angegebenen Spannbreite zu ändern. Dadurch ändert sich die Rate. Zinsvorteil für Schnelltilger: Angebote mit einem Zinsvorteil von mindestens 0,1 Prozentpunkten bei kompletter Tilgung in 15 Jahren. Forwarddarlehen: Kredite zur Ablösung bestehenden Darlehen, deren Zinsbindung erst in den nächsten Jahren endet. Die Spalte gibt die maximal mögliche Anzahl der Monate bis zur Auszahlung des Forwarddarlehens an. Riester-Angebot: Berücksichtigt wurden alle Institute, die ein Darlehen mit direkter Tilgung (Annuitätendarlehen) oder einen Bauspar-Kombikredit mit Riester-Förderung anbieten.

Kredite von Partnerinstituten vermitteln. Mindestkreditbetrag: Er gibt an, ab welchem Betrag das Institut einen Kredit anbietet. Bei Anschlusskrediten kann der Betrag niedriger legen. Maximaler Kredit: Die Grenze, bis zu der eine Finanzierung möglich ist. Liegt sie über 100 Prozent, werden Nebenkosten mitfinanziert, die beim Bau oder Kauf anfallen. Maximale Zinsbindung: Zeitraum, für die der Zinssatz längstens festgeschrieben werden kann. Sondertilgungen: Erfasst sind nur Sondertilgungsrechte bis zu 10 Prozent der Kreditsumme pro Jahr, die jeder Kunde auf Wunsch erhält. Viele Banken bieten weitere Varianten an.

Das Kreditangebot von 89 Instituten im Überblick Maximaler Kredit (Prozent des Kaufpreises)

MaxiSondertilgung Kredite mit male bis zu 10 Prozent Ratenwechsel ZinsOhne Tilgungsbindung Zinsaufsatz von (Jahre) schlag 1 bis … Prozent4)

Zinsvorteil für Schnelltilger

Forward- Riester-Angebot darlehen Längste Vorlaufzeit (Monate)

Kredite mit direkter Tilgung

BausparKombikredite

25 000 50 000 50 000 25 000 25 000 50 000 100 000 50 000 20 000 20 000 20 000 20 000 20 000 40 000 25 000 25 000 75 000 20 000 20 000 20 000 50 000 20 000 25 000 20 000 20 000 20 000 50 000 20 000

100 80 80 120 100 120 100 120 111 111 100 100 120 80 100 110 80 111 110 111 100 120 100 111 111 90 80 111

30 15 15 30 20 38,5 30 35 40 40 15 30 30 10 30 25 30 40 25 40 15 38,5 25 37 40 15 15 40

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–

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60 36 36 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 36 60 48 60 36 60 60 36 60 36 60 60 36 – 60

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Mindestkreditbetrag (Euro)

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Nur vermittelte Darlehen

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Überregionale Anbieter ohne Filialnetz Accedo Augsburger Aktienbank Basler Baufi Direkt BF. direkt comdirect bank Competence CosmosDirekt creditweb DAB Bank DKB DTW Enderlein Ethikbank Fiba Immohyp Geld & Plan Gladbacher Bank Hannoversche Leben Hypothekenbörse Hypothekendiscount ING-Diba Interhyp Kredite-Direkt MKiB Santander Consumer Bank SKG Bank Umweltbank Volkswagen Bank direct

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Überregionale Anbieter mit bundesweitem Filialnetz Allianz Axa Lebensversicherung Baugeld Spezialisten BBBank Commerzbank Debeka Degussa Bank Deutsche Bank

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Bauen und Wohnen

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Finanztest 4/2011

Dr. Klein Huk-Coburg Hypofact Hypovereinsbank Münchener Hypothekenbank Postbank/BHW Signal Iduna Targobank VPV WL Bank Wüstenrot

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Maximaler Kredit (Prozent des Kaufpreises)

MaxiSondertilgung Kredite mit male bis zu 10 Prozent Ratenwechsel ZinsOhne Tilgungsbindung Zinsaufsatz von (Jahre) schlag 1 bis … Prozent4)

Zinsvorteil für Schnelltilger

Forward- Riester-Angebot darlehen Längste Vorlaufzeit (Monate)

Kredite mit direkter Tilgung

BausparKombikredite

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30 20 20 20 15 15 11 15 15 29 15 15 10 15 10 15 15 10 15 15 15 15 25 15 30 15 25 15 15 20 10 30 30 15 15 15 15 25 30 15 20 30

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Angebot

Mindestkreditbetrag (Euro)

Angebot

Anbieter (Adressen S. 94)

Nur vermittelte Darlehen

Kredit fürs Eigenheim

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Regionale Anbieter Berliner Bank Berliner Sparkasse Berliner Volksbank BW Bank Frankfurter Sparkasse Kreissparkasse Köln LBS Baden-Württemberg LBS Ost MBS in Potsdam Münchner Bank Ostsächsische Sparkasse Dresden PSD Berlin-Brandenburg PSD Hannover PSD Hessen-Thüringen PSD Karlsruhe-Neustadt PSD Kiel PSD Koblenz PSD München PSD Nord PSD Nürnberg PSD RheinNeckarSaar PSD Rhein-Ruhr Sparda Baden-Württemberg Sparda Berlin Sparda Hamburg Sparda Hannover Sparda Hessen Sparda München Sparda Münster Sparda Nürnberg Sparda Südwest Sparda West Sparkasse Hannover Sparkasse Leipzig Sparkasse Mainfranken Sparkasse Nürnberg Stadtsparkasse Düsseldorf Volksbank Düsseldorf Neuss Volksbank Münster Volksbank Pforzheim Volksbank Rhein-Ruhr Volksbank Villingen

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j = Ja. N = Nein. e = Eingeschränkt.

D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet). K. A. = Keine Angabe. – = Entfällt. 1) Erhältlich bei Volks- und Raiffeisenbanken. 2) Maximal 5 000 Euro pro Jahr. 3) Kunde darf den Tilgungssatz nur einmal senken. 4) Darlehen darf nicht vor Ende der Zinsbindung zurückgezahlt werden.

4/2011 Finanztest

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5) Nur für Darlehen bis zu 54 Prozent der anerkannten Herstellungskosten. 6) Erst ab 6. Jahr der Kreditlaufzeit möglich. 7) Nur bei Kreditbetrag bis 100 000 Euro möglich. 8) Nur für Angehörige des öffentlichen Dienstes. 9) Nur einmalige Erhöhung auf maximal 3 Prozent möglich. 10) Für Neukunden nur bis zu 30 Monaten. 11) Erhöhung oder Senkung nur um maximal 2 Prozent der anfänglich vereinbarten Tilgung möglich. Stand: 3. Januar 2011

Bauen und Wohnen

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günstigen Zeitpunkt abpassen, um ihren Anschlusskredit zu niedrigen Zinsen unter Dach und Fach zu bringen. Sie müssen nicht bis zum Ende der Zinsbindung warten. Mit einem Forwarddarlehen (englisch forward = vorwärts) können sie feste Zinsen für den Anschlusskredit schon Jahre im Voraus vereinbaren. Forwarddarlehen sind allerdings teurer als Kredite, die sofort ausgezahlt werden. Der Zinsaufschlag hängt von der Vorlaufzeit ab. Beträgt die Zinsbindung des alten Darlehens noch zwei Jahre, verlangen Banken derzeit einen Aufschlag von etwa einem halben Prozentpunkt. Sind es noch mehr als drei Jahre, wird der Kredit mitunter gleich um mehr als einen Prozentpunkt teurer. Tipp Mit einem Forwarddarlehen sichern Sie sich derzeit noch relativ preiswert gegen einen drohenden Zinsanstieg ab. In unserem Modellfall 6 (Tabelle S. 51 unten) verlangten die günstigsten Institute für ein in zwei Jahren fälliges Forwarddarlehen mit zehn Jahren Zinsbindung nur wenig mehr als 4 Prozent Zinsen im Jahr.

Anschlusskredit. Viele Hauseigentümer können sich jetzt noch niedrige Zinsen für den Rest ihrer Schulden sichern. Ideal sind Volltilgerdarlehen.

F

ür die Bank läuft die Verlängerung eines Immobilienkredits im Idealfall so ab: Drei Monate vor dem Ende der Zinsbindung schickt sie ein Angebot mit dem neuen Zinssatz. Der Kunde freut sich, weil er weniger Zinsen und eine kleinere Rate zahlen muss als bisher. Er unterschreibt – und schon hat er die Chance auf einen wirklich günstigen Anschlusskredit verpasst. Die Banken nutzen die Treue und Bequemlichkeit ihrer Kunden aus. Ihr erstes Verlängerungsangebot ist oft zu teuer. Gute

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Bauen und Wohnen

Konditionen bekommen nur Kunden, die verhandeln, Konkurrenzangebote einholen und notfalls bereit sind, die Bank zu wechseln. Am besten planen sie den zweiten Abschnitt ihrer Finanzierung genauso sorgfältig wie den ersten. Schritt 1 – Langfristig planen Schon zwei bis drei Jahre vor Ende der Zinsbindung sollten Hauseigentümer damit beginnen, die Entwicklung der Hypothekenzinsen zu beobachten. So können sie einen

Schritt 3 – Schneller tilgen Die meisten Eigentümer können sich bei ihrer Anschlussfinanzierung auf eine deutliche Zinssenkung freuen. Für ihr Darlehen, das sie vor acht oder zehn Jahren abgeschlossen haben, zahlen sie noch zwischen 5 und mehr als 6 Prozent Zinsen im Jahr. Heute Finanztest 4/2011

FOTO: V. BRIGOLA / ARTURIMAGES

So spart jeder zum Schluss

Schritt 2 – Sondertilgung zahlen Egal ob Forwarddarlehen oder normaler Anschlusskredit, bevor sie Kreditangebote einholen, sollten Kreditnehmer die wichtigsten Eckdaten für den neuen Finanzierungsabschnitt festlegen: Die zu finanzierende Kreditsumme, die neue Zinsbindung und die Monatsrate, die sie für ihren Kredit künftig zahlen können und wollen. Die Höhe des Anschlusskredits entspricht in der Regel der Restschuld des alten Darlehens am Ende der Zinsbindung. Wer Geld auf der hohen Kante hat, sollte aber die Gelegenheit für eine Sondertilgung nutzen. Zum Ende der Zinsbindung sind Sondertilgungen unbeschränkt und ohne Vorfälligkeitsentschädigung möglich. Tipp Teilen Sie Ihrer Bank eine geplante Teilablösung rechtzeitig mit, damit diese ihr Angebot gleich für eine kleinere Restschuld abgeben kann.

Kredit fürs Eigenheim Modellfall 5: Anschlusskredit als Volltilgerdarlehen Anschlusskredit in Höhe von 70 000 Euro mit zehn Jahren Zinsbindung und vollständiger Tilgung bis zum Ende der Zinsbindung. Der aktuelle Immobilienwert beträgt 140 000 Euro. Zinsunterschied zwischen billigstem und teuerstem Anbieter: 4 957 Euro. verlangen günstige Banken für einen Kredit mit zehn Jahren Zinsbindung nicht einmal 4 Prozent. Viele Banken bieten den Anschlusskredit daher auch mit einer niedrigeren Rate als bisher an. Die meisten Kreditnehmer fahren aber viel besser, wenn sie die gesunkenen Zinsen für eine schnellere Tilgung nutzen. Tipp Eine bessere Geldanlage als die Schuldentilgung gibt es nicht. Konnten Sie die alte Rate bislang problemlos zahlen, sollten Sie diese zumindest beibehalten. Die Zinsersparnis fließt dann automatisch in eine höhere Tilgung. So sparen Sie Zinsen und werden Ihre Schulden viel schneller los als ursprünglich gedacht. Schritt 4 – Volltilgerdarlehen prüfen Besonders attraktiv sind derzeit sogenannte Volltilgerdarlehen. Das sind Kredite, die Hauseigentümer innerhalb der Zinsbedingung von beispielsweise 10 oder 15 Jahren komplett zurückzahlen. Damit sind sie vor Zinserhöhungen ein für allemal geschützt. Darüber hinaus bekommen sie das Volltilgerdarlehen bei einigen Banken mit einem kräftigen Zinsrabatt (siehe auch Tabelle S. 48). Um davon zu profitieren, müssen sich Hauseigentümer zu einer hohen Tilgung verpflichten. Das können sich viele leisten. Von ihrem Kredit haben sie schon einen Teil getilgt. Dazu kommen die im Vergleich zur Erstfinanzierung gesunkenen Zinsen. Oft reicht schon die alte Rate aus, um die Schulden in den kommenden 10 oder 15 Jahren komplett loszuwerden. Tipp Achten Sie auf Sonderangebote für Volltilgerdarlehen. In unserem Modellfall 5 waren die Deutsche Bank und ihre Tochter Berliner Bank mit einem Effektivzins von 3,27 Prozent für einen Kredit mit zehn Jahren Laufzeit mit Abstand am günstigsten. Schritt 5 – Effektivzinsen vergleichen Stehen die Eckdaten der Finanzierung fest, sind die Angebote leicht zu vergleichen. Bei gleicher Zinsbindung ist der Kredit mit dem niedrigsten Effektivzins am günstigsten. Noch einfacher ist der Vergleich von Volltilgerdarlehen: Beim günstigsten Angebot ist hier auch die Kreditrate am niedrigsten – vorausgesetzt, die Schulden sind tatsächlich am Ende der Zinsbindung getilgt. Das lässt sich anhand der Tilgungspläne überprüfen. 4/2011 Finanztest

Anbieter1) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%)

Anbieter1) (Adressen S. 94)

Effektivzins (%)

Überregionale Anbieter ohne Filialnetz

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UmweltBank Ethikbank Geld & Plan Accedo Augsburger Aktienbank DAB Bank Enderlein Fiba Immohyp Hannoversche Leben Hypothekendiscount Santander Consumer Bank Volkswagen Bank direct Teuerster Anbieter im Test

Deutsche Bank Hypovereinsbank Targobank Regionale Anbieter Berliner Bank Sparda Hannover Sparda Hamburg Volksbank Düsseldorf Neuss PSD RheinNeckarSaar PSD Koblenz Volksbank Münster Sparda West

D 3,61 D 3,71 3,78 D 3,82 D 3,82 D 3,822) D 3,822) 3,822) D 3,822) D 3,822) D 3,822) 3,822)

D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet). 1) Genannt sind nur die jeweils günstigsten Anbieter aus einer Stichprobe von 89 Banken. 2) Bei Vermittlung regionaler Institute ist das Angebot günstiger.

3,27 3,822) 3,822) 3,27 3,40 3,43 3,55 3,59 3,66 3,69 3,71 4,38

Stand: 1. Februar 2011

Modellfall 6: Forwarddarlehen Die Zinsbindung des alten Darlehens läuft noch zwei Jahre. Der Kreditnehmer schließt ein Forwarddarlehen mit zehn Jahren Zinsbindung und 4 Prozent Tilgung ab. Damit finanziert er in zwei Jahren die dann noch bestehende Restschuld von 100 000 Euro weiter. Der aktuelle Immobilienwert beträgt 150 000 Euro. Zinsunterschied zwischen billigstem und teuerstem Anbieter: 11 436 Euro. Anbieter1) Effektiv(Adressen S. 94) zins (%) Überregionale Anbieter ohne Filialnetz Enderlein D 4,15 Geld & Plan 4,15 Baufi Direkt 4,16 Accedo D 4,24 Competence D 4,24 Hannoversche Leben D 4,25 Hypothekenbörse 4,25 Kredite-Direkt D 4,25 creditweb 4,322) DTW D 4,32 Teuerster Anbieter im Test

Anbieter1) Effektiv(Adressen S. 94) zins (%) Überregionale Anbieter mit Filialnetz Dr. Klein 4,23 Hypofact 4,25 Hypovereinsbank 4,332) Targobank 4,332) Regionale Anbieter PSD Koblenz 4,14 PSD Karlsruhe-Neustadt 4,18 PSD RheinNeckarSaar 4,19 Sparda Hessen 4,25 Sparda Hamburg 4,28 5,38

D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet). 1) Genannt sind nur die jeweils günstigsten Anbieter aus einer Stichprobe von 89 Banken. 2) Bei Vermittlung regionaler Institute ist das Angebot günstiger.

Tipp Geben Sie Ihrer alten Bank jetzt die Chance, ihr Angebot nachzubessern. Oft reicht schon der Hinweis auf die günstigere Konkurrenz – plötzlich ist ein niedrigerer Zinssatz drin. Schritt 6 – Wechselkosten beachten Beim Kreditvergleich sollten Hauseigentümer berücksichtigen: Ein Bankwechsel lohnt sich nur, wenn sie dadurch mindestens 0,1 bis 0,2 Prozent Zinsen im Jahr sparen. Schließlich ist ein Wechsel mit Aufwand und Kosten verbunden.

Stand: 1. Februar 2011

Davon sollten sich Kreditnehmer aber nicht abschrecken lassen. Die meisten Unterlagen, die sie für die neue Bank benötigen, haben sie bereits. In der Regel müssen sie nur den aktuellen Grundbuchauszug besorgen. Und die Übertragung der Grundschuld auf die neue Bank kostet meist nicht mehr als 0,2 bis 0,3 Prozent der Kreditsumme. Tipp Manchmal können Sie diese Kosten sogar sparen. Um ihr Neugeschäft anzukurbeln, übernehmen einige Banken die beim Wechsel anfallenden Notar- und Grundj buchgebühren.

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Steuern in Kürze

Kurzmeldungen Ausbildungsfreibetrag Eltern, deren erwachsenes Kind auswärts lernt, müssen sich mit nur 924 Euro Ausbildungsfreibetrag zufriedengeben. Der Bundesfinanzhof (BFH) hält das für ausreichend, weil die Eltern zudem Kinderfreibeträge von derzeit 7 008 Euro im Jahr erhalten (Az. III R 111/07).

Behindertenpauschbetrag Ein Ehepaar darf bei getrennter Veranlagung einem Elternteil den vollen Behindertenpauschbetrag für ihr behindertes Kind übertragen (Finanzgericht Köln, Az. 1 K 2939/10). Endgültig muss nun der BFH entscheiden (Az. III R 1/11).

Handwerker im Haushalt Ein Ehepaar stritt um den Steuerabzug für eine Handwerkerrechnung. Das Finanzamt lehnte ab, weil der Fachmann nicht nur Arbeiten in ihrem Haushalt abrechnete, sondern auch Werkstattarbeiten. Ihre Klage ist aber nicht mehr beim Bundesfinanzhof anhängig, weil eine Frist versäumt wurde (Az. VI R 3/10). Daher können sich Steuerzahler nicht mehr auf das Verfahren berufen.

Privatverkauf über ebay Wann private Verkäufe über ebay umsatzsteuerpflichtig sind, muss nun der BFH entscheiden (Az. V R 2/11). Ein Ehepaar hatte in dreieinhalb Jahren über 1 200 gesammelte Dinge intensiv verkauft und damit pro Jahr zwischen 20 000 und 35 000 Euro Erlös erzielt. Das lag weit über der umsatzsteuerfreien Grenze von derzeit 17 500 Euro im Jahr, die für Kleinunternehmer gilt. Deshalb soll das Ehepaar 11 517 Euro Umsatzsteuer zahlen (Finanzgericht BadenWürttemberg, Az. 1 K 3016/08).

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Steuern

Extras zum Gehalt

Sparen mit Gutschein zum Tanken Gutscheine vom Chef im Wert bis zu 44 Euro im Monat sind steuer- und sozialabgabenfrei. Nach aktuellen Urteilen des Bundesfinanzhofs gilt das auch, wenn Arbeitnehmer darauf aufgrund ihres Arbeitsvertrags einen Anspruch haben. Wenn sie selbst die Gutscheine einlösen dürfen, zählen diese nicht als Arbeitslohn, sondern als Sachbezug – so wie in diesen drei entschiedenen Fällen: Geschenkgutschein. Anlässlich ihres Geburtstags erhalten Arbeitnehmer einen Geschenkgutschein von maximal 44 Euro, den sie in einem bestimmten Geschäft einlösen dürfen (Az. VI R 21/09).

Elektronische Tankkarte. Mit der Tankkarte dürfen die Mitarbeiter bei einer bestimmten Tankstelle für 44 Euro im Monat tanken (Az. VI R 27/09). Tankgutschein. Die Mitarbeiter dürfen laut Gutschein 30 Liter bei einer Tankstelle ihrer Wahl tanken. Die Kosten erstattet der Chef (Az. VI R 41/10). Tipp Insgesamt dürfen die Werte der Gutscheine je Mitarbeiter die Grenze von 44 Euro im Monat nicht übersteigen. Wichtig ist, dass Sie als Arbeitnehmer begünstigt sind und der Chef festgelegt hat, wie Sie den Gutschein einlösen dürfen – allerdings niemals gegen Bargeld.

Probenraum für Musiker

Voller Kostenabzug Eine selbstständige Klarinettistin, die zuhause einen Raum zum Üben und Proben eingerichtet hat, will die anteiligen Raumkosten von 3 000 Euro im Jahr als Betriebsausgaben abziehen. Das Finanzamt wollte nur höchstens 1 250 Euro wie für ein häusliches Arbeitszimmer anerkennen. Dem widersprachen die Richter des Finanzgerichts Köln. Weil die Musikerin den Raum nicht für Büroarbeiten, sondern zum Üben nutzt, sei es kein Arbeitszimmer im herkömmlichen Sinne, sondern eher ein Tonstudio (Az. 9 K 3882/09). Jetzt muss der Bundesfinanzhof entscheiden. Tipp Liegt Ihr Fall ähnlich, sollten Sie ihre vollen Kosten absetzen. Lehnt das Finanzamt ab, legen Sie Einspruch ein und verweisen auf das Aktenzeichen VIII R 44/10 und beantragen bis zur Entscheidung das Ruhen des Verfahrens. Finanztest 4/2011

Steuerpflicht für Pendler

Auch Miniwohnung zählt als Wohnsitz Eine Flugbegleiterin, die mit ihrem Mann im europäischen Ausland lebt, ist in Deutschland trotzdem voll steuerpflichtig. Denn sie hat in Hessen noch eine kleine Wohnung von 26 Quadratmetern in der Nähe ihres Einsatzflughafens, weil dies ihr Arbeitgeber von ihr verlangt. Egal wie groß die Wohnung ist, sie gilt als Wohnsitz und führt somit zur vollen Steuerpflicht in Deutschland, entschied das Finanzgericht Hessen. Dass die Wohnung nur spartanisch eingerichtet ist und die Flugbegleiterin dort nur aus beruflichen Gründen zwei bis drei Nächte im Monat übernachtete, fiel nicht ins Gewicht. Jetzt muss sie Lohnsteuer, Kirchensteuer und Solidaritätszuschlag für ihren vollen Lohn nachzahlen. Ihr Arbeitgeber hatte nur auf einen Teil ihres Lohnes Lohnsteuer ans Finanzamt abgeführt. Er behandelte die Angestellte wegen ihres Wohnsitzes im EU-Ausland als „beschränkt steuerpflichtig“ (Az. 3 K 1060/09). Tipp Bevor Sie ins Ausland ziehen, erkundigen Sie sich bei einem versierten Steuerberater, was sich dadurch steuerlich für Sie ändert.

Lohnsteuerbescheinigung 2010

FOTOS: SHOTSHOP, CORBIS

Achtung, teurer Fehler Millionen Lohnsteuerbescheinigungen von freiwillig gesetzlich Krankenversicherten für das Jahr 2010 sind falsch. Ohne Korrektur zahlen diese Arbeitnehmer rund 1 000 Euro zu viel Steuern. Falsch ist, wenn die Zeilen 25 und 26 nur den gekürzten Kranken- und Pflegeversicherungsbeitrag nach Abzug des Arbeitgeberzuschusses ausweisen. Richtig ist, wenn dort der Gesamtbeitrag steht – also einschließlich des Arbeitgeberzuschusses. Das ist wichtig, damit das Finanzamt korrekt rechnet, denn es zieht den Arbeitgeberzuschuss nochmal ab. Tipp Den Gesamtbetrag tragen Sie in die Zeilen 12 und 15 der Anlage Vorsorgeaufwand ein, den steuerfreien Arbeitgeberzuschuss in Zeile 37. Die Differenz – Ihren Anteil – muss das Finanzamt abziehen. Prüfen Sie im Steuerbescheid, ob alle Beiträge korrekt abgezogen wurden. 4/2011 Finanztest

Steueränderungen für Eltern

Vorteile für Familien Eltern sind die Gewinner der Steuerreform. Ab 2012 sollen Hürden bei Kindergeld und Betreuungskosten fallen. Langsam nehmen die Steueränderungen Form an. Für Eltern wird manches einfacher und sogar günstiger, wenn die Änderungen wie geplant Anfang Juli den Bundesrat passieren:

drohen, weil die Kosten nicht mehr als Werbungskosten zählen, ist vom Tisch. Für die Berechnung können sie nach wie vor die Kinderbetreuungskosten von ihren Einkünften abziehen.

Änderung für Kinder bis 14 Ab 2012 zählen die Betreuungskosten für Kinder bis zum 14. Lebensjahr ohne Einschränkung als Sonderausgaben. Anerkannt sind wie bisher zwei Drittel von maximal 6 000 Euro Kosten im Jahr. Sie zählen unabhängig davon, ob Mutter oder Vater berufstätig sind.

Änderung für Kinder ab 18 Eltern erhalten Kindergeld für ihr erwachsenes Kind bis zum Ende der ersten Ausbildung ohne Bedingungen – längstens bis zum 25. Geburtstag. Es darf neben dem Besuch etwa einer Abendschule oder Fernuni voll berufstätig sein. Lernt Tochter oder Sohn nach dem ersten Abschluss weiter, kann es auch noch Kindergeld geben, wenn das volljährige Kind sich nicht allein unterhalten kann und weniger als 20 Stunden in der Woche jobbt.

Das gilt bisher. Ist ein Elternteil nicht berufstätig, in Ausbildung oder länger krank, zählen derzeit nur Betreuungskosten für Kinder vom dritten bis zum sechsten Geburtstag. Diese Alterseinschränkung trifft manche Eltern hart. Vorteil ab 2012. Die Regeln sind klar. Alle Eltern können in ihrer Steuererklärung den Abzug ihrer Kinderbetreuungskosten viel einfacher beantragen. Bisher verschenken sie oft ihren Anspruch, weil die Formulare unübersichtlich und kompliziert sind. Dass Eltern damit höhere Kitagebühren

Das gilt derzeit. Kindergeld gibt es nur, wenn Eltern bei der Familienkasse nachweisen, dass ihr erwachsenes Kind nicht mehr als 8 004 Euro Einkünfte und Bezüge im Jahr hat. Vorteil ab 2012. Eltern haben es erheblich leichter. Sie müssen nicht mehr aufpassen, dass ihr Kind alle Nachweise ordentlich sammelt.

Steuern

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Anleger brauchen Steuerbescheinigungen, wenn sie beim Finanzamt Kapitalerträge abrechnen, die der Abgeltungsteuer unterliegen. Sie erhalten die Belege automatisch oder auf Anfrage von ihrer Bank oder Fondsgesellschaft.

Das muss sein Steuererklärung. Viele Anleger haben beim Finanzamt noch etwas zu tun: Sie holen Abgeltungsteuer zurück, setzen Krankheitskosten ab, zahlen Kirchensteuern nach oder versteuern Auslandseinkünfte. Wir helfen dabei. 56

Steuern

A

m 1. Januar ist die Abgeltungsteuer zwei Jahre alt geworden. So lange zweigen Banken in Deutschland schon 25 Prozent von den Kapitaleinnahmen ihrer Kunden für das Finanzamt ab, überweisen für sie den Solidaritätszuschlag und auf Wunsch auch die Kirchensteuer. Die Prozedur ist für Sparer bequem, weil sie Zinsen, Dividenden und Gewinne nicht mehr selbst beim Finanzamt abrechnen müssen. Doch viele kommen trotzdem nicht um die Steuererklärung herum. Einige

Günstigerprüfung beantragen Soll das Finanzamt Steuern zurückzahlen, weil der persönliche Grenzsteuersatz günstiger ist als die Abgeltungsteuer von 25 Prozent, gehören dagegen sämtliche Kapitalerträge in die Anlage KAP. Vor allem Rentner und Berufstätige mit niedrigem zu versteuernden Einkommen sollten die Günstigerprüfung beantragen. Wie sie das machen, steht im Kasten auf Seite 58. Kirchensteuer nachzahlen Ein Muss ist die Steuererklärung auch für Kirchenmitglieder – wenn die Bank oder Fondsgesellschaft wie bei Lukas Klein zwar die Abgeltungsteuer, aber nicht die Kirchensteuer an das Finanzamt überwiesen hat. In der Zeile 2 des Mantelbogens muss Lukas Klein ankreuzen, dass die Kirche ihr Geld Finanztest 4/2011

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sind weiterhin dazu verpflichtet, ihre Kapitalerträge anzugeben. Andere zahlen weniger Steuern, wenn sie es freiwillig tun. Unser Mustermann Lukas Klein zeigt im dritten Teil unserer Serie zur Steuererklärung, wann die Abrechnung sinnvoll ist. Klein ist alleinstehend und bekam im vergangenen Jahr 5 000 Euro Zinsen. Will unser Mann nur Krankheitskosten oder sehr hohe Spenden abrechnen, muss er schon dafür seine Kapitalerträge angeben. Doch in diesen Fällen genügen ein paar Angaben im Mantelbogen der Formulare. Geht es aber zum Beispiel um Auslandseinkünfte, Kirchensteuern, Sparerpauschbeträge oder den günstigsten Steuersatz für die Kapitalerträge, müssen Anleger auch die Anlage KAP ausfüllen. Im Mantelbogen in Zeile 35 kreuzen sie an, dass sie das tun. Ehepartner füllen beide eine Anlage KAP aus. Viele Anleger können die Daten aus den Steuerbescheinigungen der Banken und Fondsgesellschaften übernehmen. Wollen sie etwa nur den Sparerpauschbetrag richtig ausschöpfen, reichen oft ein paar Werte.

Serie Steuererklärung Teil 3, Anleger

Serie Steuererklärung Bereits erschienen: – Wegweiser für alle, Finanztest 2/2011 – Wegweiser für Rentner und Pensionäre Finanztest 3/2011

über die Steuererklärung erhalten soll. In Zeile 35 trägt er ein, dass er die Anlage KAP abgibt. Beides bestätigt er mit einem Kreuz auf der Anlage KAP in den Kästchen rechts in den Zeilen 1 und 2. Unser Mann zeigt mit der Ziffer 1 in der Zeile 6 außerdem an, dass die Bank keine Kirchensteuer einbehalten hat. Damit das Finanzamt nicht nur Kirchensteuer kassiert, sondern diese gleichzeitig als „fiktive Sonderausgabe“ von der Abgeltungsteuer abzieht, übernimmt Klein noch ein paar Daten aus der Bankbescheinigung. In Zeile 7 kommen die Zinsen von 5 000 Euro und in Zeile 14 der Sparerpauschbetrag, den Klein 2010 ausgeschöpft hat. Wie viel Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag das Finanzamt 2010 erhalten hat, schreibt er in die Zeilen 49 und 50. Durch den „fiktiven Sonderausgabenabzug“ sinkt die Abgeltungsteuer für die Zinseinkünfte. Je nach Bundesland beträgt sie nur noch 24,51 Prozent bei 8 Prozent Kirchensteuersatz in Bayern, Baden-Württemberg oder 24,45 Prozent bei 9 Prozent Kirchensteuersatz in anderen Bundesländern. Lukas Klein hat Zinseinkünfte von 4 199 Euro, wenn der Pauschbetrag von 801 Euro abgezogen ist. In Bayern zahlt er dafür rund 1 029 Euro (24,51 Prozent) Abgeltungsteuer. Die Kirche erhält von ihm 82,32 Euro, das sind 8 Prozent von dieser Abgeltungsteuer. Sparerpauschbetrag ausschöpfen Haben Anleger 2010 den Sparerpauschbetrag von 801 (Ehepaare: 1 602) Euro nicht ausgeschöpft, können sie in Zeile 5 auf der Anlage KAP mit der Ziffer 1 den Steuerabzug prüfen lassen. Gibt es nur bei einer Bank Kapitalerträge, für die das Finanzamt Abgeltungsteuer erhalten hat, gehört die Summe in Zeile 7. Lukas Klein gibt die Zinsen von 5 000 Euro an. Dazu kommt in Zeile 14 der Betrag, bis zu dem der Sparerpauschbetrag ausgeschöpft wurde. Hatte Klein gar keinen Freistellungs4/2011 Finanztest

auftrag erteilt, trägt er eine Null ein. In den Zeilen 49 bis 51 gibt er an, wie viel Abgeltungsteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer sein Finanzamt bekommen hat. Haben Anleger bei mehreren Banken Kapitalerträge, müssen sie oft nur einen Teil angeben. Bekommt Lukas Klein bei zwei Banken jeweils 2 500 Euro Zinsen, genügt es, wenn er in Zeile 7 nur einmal 2 500 Euro angibt. Denn schon damit kann er den Pauschbetrag von 801 Euro ausnutzen. Dann teilt Klein auch in diesem Fall in Zeile 14 mit, welcher Teil der 2 500 Euro Zinsen aus Zeile 7 durch einen Freistellungsauftrag steuerfrei war. In welcher Höhe das für die nicht erklärten 2 500 Euro gilt, kommt in Zeile 14 a. Lag jeder Bank ein Freistellungsauftrag über 200 Euro vor, trägt Klein das in beide Zeilen ein. Einkünfte im Ausland abrechnen Kapitaleinnahmen auf ausländischen Konten müssen immer über die Steuererklärung versteuert werden, wenn sie höher als der Sparerpauschbetrag sind. Dasselbe gilt für Erträge, die Auslandsfonds ansammeln (thesaurieren) – auch wenn die Papiere in Deutschland im Depot liegen. Alle Angaben kommen in die Zeilen 15 bis 20 – so wie im Kasten Günstigerprüfung (S.58). Tipp Geben Sie die thesaurierten Kapitalerträge auch an, wenn sie nicht über dem Sparerpauschbetrag liegen. So können Sie beim Verkauf der Papiere belegen, dass Sie nichts versteuern mussten. Verluste ausgleichen Haben Anleger sich vergangenes Jahr bis zum 15. Dezember von ihrer Bank Verluste bescheinigen lassen, sollten sie diese unbedingt auf der Anlage KAP abrechnen. Nur so können sie ihre Miesen mit Kapitalerträgen bei anderen Banken verrechnen lassen. Dafür beantragt Lukas Klein auf der Anlage KAP in der Zeile 5 mit der Ziffer 1 die

Unser Rat Pflicht. Geben Sie Ihre Kapitalerträge unbedingt an, wenn Sie zu viel steuerfrei gestellt haben, die Kirche dafür noch Geld bekommt, im Ausland keine Abgeltungsteuer einbehalten wurde oder Krankheitskosten anerkannt werden sollen. Rechnen Sie auch Zinsen für Steuererstattungen und Verwandtendarlehen ab. In all diesen Fällen ist die Steuererklärung Pflicht. Kür. Geben Sie Kapitalerträge freiwillig an, wenn Ihr Grenzsteuersatz geringer als die Abgeltungsteuer sein könnte oder Sie den Sparerpauschbetrag nicht voll ausgenutzt haben.

Prüfung des Steuereinbehalts. Seine Verluste schlüsselt er in den Zeilen 12 und 13 auf – je nachdem, ob er Verluste mit Aktien oder mit anderen Wertpapieren gemacht hat. Auch Verluste im Ausland verrechnet das Finanzamt, wenn zum Beispiel der Kauf von Aktien und Fonds frühestens 2009 war. Die Verluste gehören in die Zeile 15 und – getrennt nach Aktien und anderen Wertpapieren – in die Zeilen 18 und 19. Tipp Ihre Kapitalerträge geben Sie wie in unserem Kasten Günstigerprüfung auf Seite 58 an. Aktienverluste können Sie nur mit Aktiengewinnen verrechnen lassen, andere Verluste mit allen Kapitalerträgen. Erstattungszinsen angeben Auch Zinsen für Steuern, die das Finanzamt sehr spät erstattet hat, sind steuerpflichtig. Sie gehören in die Zeile 21 der Anlage KAP. Tipp Gegen die Steuerpflicht gibt es eine Klage beim Bundesfinanzhof. Legen Sie binnen eines Monats Einspruch ein und weisen Sie auf das Verfahren VIII R 1/11 hin, wenn Sie für Zinsen vom Finanzamt Steuern zahlen sollen. Dann bleibt Ihr Steuerbescheid offen. Verwandtendarlehen beachten Hat Lukas Klein für Darlehen an Verwandte Zinsen erhalten, muss er diese in Zeile 22 auf der Anlage KAP eintragen und ganz normal versteuern. Dafür gilt weder der Sparerpauschbetrag noch die Abgeltungsteuer. Krankheitskosten absetzen Auch wenn Anleger außergewöhnliche Belastungen wie Kosten für Krankheiten absetzen wollen, müssen sie Angaben zu ihren

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Serie Steuererklärung Teil 3, Anleger Günstigerprüfung

So zahlen Anleger weniger Steuern

Spendenlimit erhöhen Hat Lukas Klein sehr viel Geld gespendet, sollte er seine Kapitaleinnahmen in Zeile 59 im Mantelbogen abrechnen, wenn sie höher als der Sparerpauschbetrag von 801 Euro sind. So kann er höhere Spenden absetzen. Das Finanzamt erkennt maximal 20 Prozent vom Gesamtbetrag der Einkünfte als Sonderausgaben an. Mit 35 001 Euro Lohnoder Alterseinkünften sind das 7 000 Euro. Kommen 4 199 Euro Zinseinkünfte dazu, steigt der Höchstbetrag auf 7 840 Euro. Klein hat aber nur seinem Sportverein 200 Euro gespendet. So viel kann er locker absetzen, ohne dass er dafür seine Zinsen j beim Finanzamt angeben muss.

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Mit Abgeltungsteuer. Die Abrechnung beginnt in der linken Spalte der Zeilen 7 bis 14 a mit den Kapitalerträgen, die der Abgeltungsteuer unterliegen. Die Daten finden Anleger in den Steuerbescheinigungen der Bank oder Fondsgesellschaft. Stimmen Angaben nicht, können sie das in der rechten Spalte der Zeilen 7 bis 13 korrigieren. j Links in Zeile 7 kommt die Summe aller Kapitalerträge. Anleger mit mehreren Steuerbescheinigungen addieren die einzelnen Beträge. Darin enthalten sind Zinsen, Dividenden und zum Beispiel die Verkaufsgewinne für alle seit 2009 gekauften Fonds und Aktien, die von der Bank nicht mit Verlusten verrechnet wurden. Für Gewinne kann auch eine „Ersatzbemessungsgrundlage“ auf der Steuerbescheinigung stehen. Stimmt sie nicht, kann das in den Zeilen 7 und 11 korrigiert werden. j In Zeile 8 tragen Anleger die Summe der in Zeile 7 enthaltenen Verkaufsgewinne ein und j in Zeile 9 die darin enthaltenen Gewinne aus Aktien. j In Zeile 10 kommen Stillhalterprämien aus Optionsgeschäften. j In Zeile 11 muss die Ersatzbemessungsgrundlage für Gewinne stehen, wenn diese in Zeile 7 enthalten ist. j In Zeile 12 deklarieren Anleger Verluste aus Wertpapierverkäufen, für die sie eine Verlustbescheinigung haben – aber ohne Aktienverluste. j In Zeile 13 folgen die Verluste aus Aktienverkäufen. Sparerpauschbetrag. Auch Angaben zum Sparerpauschbetrag sind wichtig. j In Zeile 14 muss stehen, in welcher

Höhe Zinsen, Dividenden und andere Kapitalerträge im vergangenen Jahr von der Abgeltungsteuer verschont geblieben sind, weil ein Freistellungsauftrag vorlag. j In Zeile 14 a will das Finanzamt wissen in welcher Höhe Zinsen, Dividenden und andere Kapitalerträge, die 2010 durch den Sparerpauschbetrag steuerfrei waren, nicht auf der Anlage KAP erklärt sind. Für die Günstigerprüfung tragen Anleger eine Null ein, weil sie ja alle Kapitaleinnahmen beim Finanzamt angeben müssen. Ohne Abgeltungsteuer. In die nächsten Zeilen 15 bis 21 kommen Kapitaleinnahmen auf Auslandskonten und Zinsen für Einkommensteuererstattungen vom Finanzamt. Anleger müssen die Einkünfte daraus immer über die Anlage KAP versteuern. j In Zeile 15 kommt die Summe aus allen Zinsen, Dividenden, Gewinnen und Verlusten mit Papieren wie Aktien und Fonds, die frühestens 2009 gekauft wurden. Auch in Auslandsfonds angesammelte (thesaurierte) Kapitalerträge gehören dazu – selbst wenn die Papiere in Deutschland im Depot liegen. Die in Zeile 15 enthaltenen Gewinne und Verluste müssen Anleger aufschlüsseln: j In Zeile 16 gehören die Gewinne aus allen Wertpapierverkäufen und in Zeile 18 die Verluste – jedoch ohne Aktienverluste. j In Zeile 17 tragen Aktionäre die Gewinne und in Zeile 19 die Verluste mit Aktien ein. j In Zeile 21 müssen Zinsen für Einkommensteuererstattungen stehen, wenn das Finanzamt 2010 welche gezahlt hat. Abzüge. Das Finanzamt soll außerdem die Steuervorauszahlungen des Jahres 2010 anrechnen: j In Zeile 49 trägt jeder die Abgeltungsteuer ein, die auf den Steuerbescheinigungen steht, j in Zeile 50 den Solidaritätszuschlag für die Abgeltungsteuer j und in Zeile 51 die Kirchensteuer, wenn diese abgeführt wurde.

Finanztest 4/2011

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Kapitaleinnahmen machen. Denn die Einkünfte daraus erhöhen den Teil der außergewöhnlichen Belastungen, für den es keine Steuerersparnis gibt. Lukas Klein rechnet 3 000 Euro für eine ärztliche Behandlung und 30 Euro für Medikamente in den Zeilen 68 bis 70 im Mantelbogen ab. Das Finanzamt wird die Summe von 3 030 Euro um seine „zumutbare Belastung“ kürzen und den Rest anerkennen. Für die Berechnung der zumutbaren Belastung trägt Lukas Klein im Mantelbogen seine Zinsen von 5 000 Euro in Zeile 73 ein, weil sie höher als der Sparerpauschbetrag von 801 Euro im Jahr sind. Tipp Sind Ihre Kapitaleinnahmen niedriger als der Sparerpauschbetrag, geben Sie stattdessen in Zeile 72 die Ziffer 1 an. Klein hat Zinseinkünfte von 4 199 (5 000 – 801) Euro, nachdem der Pauschbetrag abgezogen ist. Kommen dazu 35 001 Euro Lohnoder Alterseinkünfte, beträgt der Gesamtbetrag der Einkünfte 39 200 Euro. Daraus errechnet das Finanzamt eine zumutbare Belastung von 2 352 Euro (6 Prozent), weil unser Anleger alleinstehend und kinderlos ist. Von 3 030 Euro Krankheitskosten zählen deshalb nur 678 Euro.

Prüfung. Anleger können prüfen lassen, ob sie mit der Abgeltungsteuer von 25 Prozent oder mit ihrem persönlichen Steuersatz weniger für ihre Kapitaleinkünfte an das Finanzamt zahlen. Sie erhalten die günstigste Variante, wenn sie auf der Anlage KAP in Zeile 4 mit der Ziffer 1 die Günstigerprüfung beantragen und alle Kapitalerträge auf der Anlage KAP abrechnen. Je weniger verschiedene Kapitalerträge sie haben, desto einfacher ist das.

Pflegekosten

Unser Rat

Tilly Roggel und ihre Haushaltshilfe Ludmila Wegrzyn verstehen sich. Sie fanden sich über ein Modellprojekt der Caritas.

Haushaltshilfe. Ausgaben für Hilfen im Haushalt tragen Sie in der Steuererklärung im Mantelbogen ein. Ausgaben für selbstständige und angestellte Hilfen kommen in die Zeilen 74 bis 76, Pflege- und Betreuungskosten im Haushalt und im Heim in Zeile 77. Pflegekosten. Geben Sie Ausgaben für Pflege und Krankheit als außergewöhnliche Belastung in den Zeilen 68 bis 73 an. Bündeln Sie alle Kosten für ein Kalenderjahr, um den Eigenanteil zu überschreiten. Überweisung. Barzahlungen erkennt das Finanzamt nicht an. Überweisen Sie den Lohn für die Haushaltshilfe immer auf das Konto des Helfenden. Anerkannt ist auch die Überweisung eines Dritten. Belege. Rechnungen und Bankbelege (Kontoauszüge) müssen Sie nicht mehr der Steuererklärung beilegen. Das Finanzamt kann sie aber jederzeit anfordern. Deshalb sollten Sie beides unbedingt aufbewahren.

Geld für die Hilfe Pflegekosten. Viele Menschen haben hohe Ausgaben für Pflege und Betreuung. Daran können sie das Finanzamt beteiligen.

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illy Roggel fühlt sich noch fit. Lediglich ihre Augen machen ihr zu schaffen, sie sieht wenig. Damit sie weiter in ihrer Wohnung bleiben kann, entschied sie sich für eine Hilfe im Haushalt. Ludmila Wegrzyn ist für sie da. Sie putzt und unterstützt die 93-Jährige bei alltäglichen Aufgaben. So erledigt sie die Einkäufe und kocht. Aber auch bei Arztbesuchen 4/2011 Finanztest

begleitet sie Tilly Roggel und passt auf, dass sie nicht stürzt. „Seit sie Hilfe bekommt, geht es meiner Mutter viel besser“, sagt der Sohn Günter Roggel über die Unterstützung im Haushalt. Er hilft seiner Mutter, wo er nur kann. So übernimmt er etwa den Papierkram, mit dem sie alleine überfordert wäre, und überweist den Lohn an die Haushaltshilfe.

Hilfe gibt es für Tilly Roggel aber auch vom Finanzamt. Sie kann die Ausgaben von der Steuer absetzen. Würde ihr Sohn die Kosten aus eigener Tasche bezahlen, könnte er das auch in seiner Steuererklärung angeben. Ludmila Wegrzyn bekommt einen Tariflohn von 1 370 Euro. Hinzu kommen etwa 360 Euro Sozialversicherungsabgabe und ein Unfallversicherungsbeitrag von 21 Euro im Jahr. So kommen rund 20 800 Euro im Jahr zusammen, die Tilly Roggel zahlen muss. Gibt sie die Kosten beim Finanzamt an, sinkt ihre Steuerlast um 4 000 Euro. Würde Roggel stattdessen einen Minijobber auf 400-Euro-Basis beschäftigen, könnte sie nur 510 Euro im Jahr abziehen. Da Ludmila Wegrzyn direkt im Haushalt mitarbeitet, kann Roggel die Ausgaben als haushaltsnahe Dienstleistungen absetzen. Das Finanzamt zieht 20 Prozent der Kosten, maximal 4 000 Euro, von der Steuer ab. Anerkannt werden auch Ausgaben für den Pflegedienst, die die gesetzliche Pflegeversicherung nicht übernimmt. Dafür ist keine Pflegestufe oder ärztliche Verordnung nötig.

Steuern

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Die Selbstbeteiligung 2010 Außergewöhnliche Belastungen wie Krankheitskosten kürzt das Finanzamt um eine zumutbare Belastung. Familienstand

Prozentsatz je nach Gesamtbetrag der Einkünfte1) bis 15 340 Euro

bis 51 130 Euro

über 51 130 Euro

Nicht verheiratet 5

6

7

Verheiratet

5

6

Steuerzahler ohne Kinder

Steuerzahler mit

4 Kindern2)

Bis zwei Kinder

2

3

4

Ab drei Kinder

1

1

2

1) Differenz zwischen Einnahmen und Werbungskosten/Betriebsausgaben. Von Kapitaleinnahmen gehen Sparerpauschbetrag, Altersentlastungsbetrag ab. 2) Mit Kindern, die 2010 mindestens einen Monat Anspruch auf Kindergeld haben.

Spezial. Mehr zu den Helfern im Haushalt und den außergewöhnlichen Belastungen erfahren Sie auch in unserem Spezialheft „Steuern 2011“. Es kostet 7,80 Euro am Kiosk. Sie können es unter www.test.de/ shop herunterladen oder bestellen, telefonisch auch unter 0 180 5/00 24 67 (14 Cent/ Min. aus dem deutschen Festnetz).

Das zählt beim Finanzamt Für sozialversicherte Haushaltshilfen zählen in der Steuererklärung der Bruttoarbeitslohn, die Sozialversicherungsbeiträge, Lohnsteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer sowie die Umlagen nach dem Aufwendungsausgleichsgesetz und Unfallversicherungsbeiträge. Auch Kosten für Reinigungs- oder Spülmittel können mit angegeben werden. Ist die Haushaltshilfe auf 400-Euro-Basis bei der Minijobzentrale angemeldet, erhält der Steuerpflichtige über alle Ausgaben wie das Arbeitsentgelt und die Beiträge zur Sozialversicherung eine Bescheinigung. Hohe Pflegekosten Wenn hohe Pflegekosten entstehen, ist eine andere Lösung oft günstiger. Als außergewöhnliche Belastungen mindern sie dann das zu versteuernde Einkommen. Zu den außergewöhnlichen Belastungen zählen unter anderem Ausgaben für die Pflege und Heimkosten. Auch Krankheitskosten etwa für Medikamente, Hilfsmittel, Physiotherapeut oder die Praxisgebühr gehören dazu. Genauso zählen Zahnimplantate, Augenoperationen mit Lasik-Verfahren und Kuren. Die Pflegekosten können vom Pflegebedürftigen selbst, aber auch vom Ehepartner oder den Kindern abgesetzt werden, wenn

die zu pflegende Person die Ausgaben selbst nicht tragen kann. Die Kosten müssen mit Einzelbelegen nachgewiesen werden. Sie werden allerdings nicht vollständig berücksichtigt. Das Finanzamt zieht davon einen Eigenanteil des zwischen 1 und 7 Prozent ab. Die Höhe hängt von der Kinderanzahl, dem Familienstand und dem Gesamtbetrag der Einkünfte ab (siehe Tabelle S. 61). Beispiel. Bei Einkünften von 36 000 Euro im Jahr muss beispielsweise ein Single 6 Prozent, also 2 160 Euro, selbst übernehmen, bevor sich die Kosten bei der Steuerlast bemerkbar machen. Dieser Anteil kann aber als Steuerermäßigung für haushaltsnahe Dienstleistungen geltend gemacht werden. Ausgaben für die Unterbringung Diese Möglichkeit nutzt auch Erika Hager. Da sie Pflegestufe I hat, kann sie die Kosten für die zusätzliche ambulante Pflege und die Unterbringung als außergewöhnliche Belastungen anrechnen lassen. Das wäre auch möglich, wenn die 81-Jährige, die in einem Wohnungsstift in einem eigenen Apartment lebt, schwer erkrankt wäre. Sie hat Einkünfte von 30 000 Euro im Jahr. Von ihren Ausgaben zieht das Finanzamt noch eine Haushaltsersparnis von 8 004 Euro im Jahr (667 Euro pro Monat) ab, da sie

Steuererleichterungen für Haushaltshilfe, Pflege und Behinderung Für diese besonderen Lasten gibt es in unterschiedlichen Höhen Pauschalen oder es zählen die nachgewiesenen Ausgaben. Situation

Absetzbare Kosten

Voraussetzungen

Hilfe im Haushalt oder im Heim

20 Prozent der Lohn-, Maschinen- und Fahrtkosten. Die Steuerersparnis beträgt für geringfügig Beschäftigte bis 510 Euro, für selbstständige Dienstleister und sozialversicherte Hilfen bis 4 000 Euro im Jahr.

Nur für haushaltsnahe Tätigkeiten – auch im Wohnheim, wenn der Heimbewohner dort über eigenen Haushalt mit abschließbaren Räumen, Küche, Bad, Wohnbereich verfügt. Nachweise: Rechnung und Nachweis über Zahlung auf das Konto des Dienstleisters; für Minijobber Bescheinigung der Minijob-Zentrale: www.minijobzentrale.de; für Heimkosten Jahresabrechnung der Heimleitung, die anteilige Kosten ausweist.

Pflege zuhause Krankenpflege, Pflegedienst

Steuerabzug wie bei Hilfe im Haushalt, auch für Kosten, die beim Einzelnachweis wegen der zumutbaren Belastung nicht berücksichtigt werden.

Pflegeleistungen sind begünstigt, wenn sie im Haushalt der pflegebedürftigen Person oder im Haushalt des pflegenden Angehörigen erbracht werden. Nachweise: Rechnung und Nachweis über Zahlung auf das Konto des Empfängers; bei geringfügig Beschäftigten Bescheinigung der Minijob-Zentrale (siehe oben).

Pflege von Angehörigen mit Pflegestufe III oder Ähnliches

Pflegepauschbetrag 924 Euro1) für den pflegenden Angehörigen. Alternativ ist Einzelnachweis der Kosten möglich, wie das auch für Pflegestufe I und II gilt.

Steuerpflichtiger pflegt einen hilflosen Angehörigen in dessen oder in seiner Wohnung. Zur Pflege ist er aus rechtlichen, tatsächlichen oder sittlichen Gründen verpflichtet. Er erhält dafür kein Pflegegeld. Nachweis: Bescheid über Pflegestufe III oder Schwerbehindertenausweis mit Buchstaben H (hilflos) oder Bescheid des Versorgungsamts.

Kosten bei einer Behinderung mit mindestens 25 Prozent

Behindertenpauschbetrag staffelt sich nach Grad der Behinderung zwischen 310 und 3 700 Euro. Zusätzlich zählen besondere Ausgaben für eine Haushaltshilfe oder die Behandlung einer akuten Krankheit.

Oft haben gepflegte Personen wegen ihrer Behinderung Anspruch auf einen Pauschbetrag. Wird dieser in Anspruch genommen, können keine Pflegekosten abgezogen werden. Sind die Pflegekosten sehr hoch, lohnt sich häufig der Verzicht auf den Pauschbetrag zugunsten nachgewiesener behinderungsbedingter Kosten. Nachweis: Schwerbehindertenausweis oder Bescheid des Versorgungsamts.

1) Aufteilung des Höchstbetrags, wenn mehrere pflegen oder Unterhalt zahlen.

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Steuern

Finanztest 4/2011

Pflegekosten Günther Roggel hilft seiner Mutter beim Kleingedruckten – egal ob bei Antragsformularen, Steuererklärung oder Überweisungen.

keine weitere Wohnung mehr hat, sowie den zumutbaren Eigenanteil von 6 Prozent. Erika Hagers außergewöhnliche Belastung Miet- und Betriebskosten

13 400 Euro

Zusätzliche Pflegekosten

+ 6 500 Euro

Haushaltsersparnis

- 8 004 Euro

Zumutbare Belastung (6 % von 30 000 Euro Einkünften)

- 1 800 Euro

= Außergewöhnliche Belastung

10 096 Euro

Steuerersparnis 2 967 Euro

Erika Hager hat ein steuerlich relevantes Einkommen von 27 000 Euro im Jahr. Das Finanzamt zieht davon die außergewöhnlichen Belastungen ab. Am Ende bleiben noch 16 904 Euro zu versteuerndes Einkommen. Darauf entfallen 1 992 Euro Einkommensteuer inklusive Solidaritätsbeitrag. Das sind 2 967 Euro weniger Steuern, als sie ohne die Ausgaben für Pflege und Unterbringung hätte aufbringen müssen. Weiteren Steuerabzug bringen die zumutbare Belastung und Reinigungskosten. Steuerabzug für Haushaltshilfen Pflegeleistung: maximal zumutbare Belastung (eintragen in Mantelbogen Zeile 71) 1 800 Euro Reinigungskosten

+ 1 800 Euro

= Gesamtkosten

3 600 Euro

20 % von 3 600 Euro

720 Euro

Abzug von Steuerschuld

720 Euro

Zusammen mit der Steuerermäßigung von 720 Euro beträgt die Steuerersparnis bei der Einkommensteuer inklusive dem Solidaritätszuschlag 3 687 Euro. Pflegende Familienangehörige, die ihre Ausgaben nicht einzeln nachweisen wollen, bekommen den Pflegepauschbetrag von 924 Euro. Auch wird ihnen keine zumutbare Belastung abgezogen. Bedingung ist, dass sie ihre Angehörigen persönlich und unentgeltlich pflegen. Möglich ist das auch, wenn eine dritte Person das Pflegegeld der gesetzlichen Pflege-

versicherung für die Betreuung bekommt. Kümmern sich mehrere Kinder gemeinsam um einen Pflegebedürftigen, wird der Pauschbetrag geteilt. Voraussetzung für den Freibetrag ist, dass der Pflegebedürftige Leistungen der Pflegestufe III erhält oder einen Schwerbehindertenausweis mit dem Merkzeichen „H“ vom Versorgungsamt besitzt. Tipp Sind die Pflegekosten höher als der Pauschbetrag, lohnt es sich meistens, wenn Sie die Ausgaben einzeln nachweisen und als außergewöhnliche Belastungen geltend j machen.

Außergewöhnliche Belastungen mit Selbstbeteiligung

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Von diesen außergewöhnlichen Belastungen zieht das Finanzamt immer eine Selbstbeteiligung ab (siehe Tabelle S. 60 oben). Ausgaben

Absetzbare Kosten

Voraussetzungen

Für Krankheitskosten, für ambulante und stationäre ärztliche und zahnärztliche Behandlung, Heil- und Hilfsmittel – auch Zuzahlungen, Praxisgebühr und Medikamente, die in Deutschland (noch) nicht zugelassen sind

Unbegrenzt.1)2)

Medizinische Notwendigkeit, zum Beispiel für Chefarztbehandlung, höhere Pflegeklasse, Brillen, Rollstühle, Zahnersatz. Nachweise: Ärztliche Verordnungen, zum Beispiel für Medikamente oder private Zusatzbehandlungen. Bescheide von Versicherungen, Krankenkassen. Belege über bezahlte Kosten.

Für Pflegekosten, Ausgaben für ambulante Pflegekräfte und für die Unterbringung im Pflege- oder Behindertenheim

Unbegrenzt.1)3) 20 % der Lohn- und Fahrtkosten für haushaltsnahe Dienstleistungen, die wegen zumutbarer Belastung nicht berücksichtigt werden.

Pflegestufe I, II oder III; auch für Heimbewohner, die Sätze nach Pflegestufe 0 zahlen müssen (BFH, Az. III 39/05, BStBl 2007 Teil II, S. 764). Nachweise: Belege über bezahlte Kosten. Bescheid oder Bescheinigung über eine der Pflegestufen oder Schwerbehindertenausweis mit Buchstaben H (hilflos).

Für die Pflege von nahen Angehörigen, Rechnungskosten für die Pflegekräfte, für Medikamente, für Fahrten zum Arzt oder ins Krankenhaus oder zur Wohnung des Pflegebedürftigen, die keine normalen Besuchsfahrten sind

Unbegrenzt.1) Alternativ kommt der Pflegepauschbetrag von 924 Euro infrage, wenn der Angehörige die Pflegestufe III oder einen Schwerbehindertenausweis mit Buchstaben H (hilflos) hat.

Ein naher Angehöriger mit mindestens Pflegestufe I wird in seiner Wohnung oder in der Wohnung des Pflegenden versorgt. Zur persönlichen Pflege verpflichten rechtliche, tatsächliche oder sittliche Gründe. Nachweise: Belege über bezahlte Kosten. Bescheid mindestens über Pflegestufe I oder Schwerbehindertenausweis mit Buchstaben H (hilflos) oder entsprechender Bescheid des Versorgungsamts.

1) Abzüglich Erstattungen von Krankenkasse, Versicherung, Behörde, Arbeitgeber. 2) Auch für Ehepartner, Kinder, andere nahe Angehörige nach Paragraf 15 Abgabenordnung, die keine oder nur wenig Einkünfte/Vermögen haben.

4/2011 Finanztest

3) Bei Heimunterbringung mit Haushaltsauflösung gehen außerdem pro Tag 22,23 Euro Haushaltsersparnis ab (= 667 Euro im Monat, 8 004 Euro im Jahr).

Steuern

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Gesundheit und Versicherungen in Kürze

Kurzmeldungen Erwerbsminderungsrente Menschen, die vor dem 60. Geburtstag wegen Erwerbsminderung in Rente gehen, erhalten dauerhaft nur eine gekürzte Erwerbsminderungsrente. Das hat das Bundesverfassungsgericht entschieden (Az. 1 BvR 3588/08 und 555/09). Die Regelung sei verhältnismäßig und diene dem Gemeinwohl.

Kunstbein von der Kasse Ein 54-jähriger Beinamputierter bekommt von seiner Kasse ein 25 000 Euro teures Kunstglied – ein C-Leg. Das entschied das Sozialgericht Detmold (Az. S 5 KR 307/07). Es sei zu erwarten, dass das Kunstbein dem bewegungsfreudigen Kläger einen Mobilitätsvorteil bringe. In einem anderen Fall hatte dasselbe Gericht die Finanzierung eines C-Legs durch die Kasse abgelehnt (Az. S 5 KR 196/08). Die Klägerin sei so ängstlich, dass für sie kein Mobilitätsvorteil zu erwarten sei, sagten die Richter.

Psyche nicht versichert Unfallversicherer müssen nicht für die seelischen Folgen eines Unfalls aufkommen, wenn dies in den Versicherungsbedingungen ausgeschlossen ist, entschied das Oberlandesgericht Frankfurt am Main (Az. 7 U 170/09). Der Kläger hatte sich bei einem Radunfall einen Lendenwirbel gebrochen. Die Schmerzen zogen eine Depression nach sich.

Geld nach Sehnenriss Reißt die Achillessehne beim Tennisspiel, ist der Schaden durch die private Unfallversicherung gedeckt (Az. 2-23 S3/09). Das Landgericht Frankfurt am Main zog alltägliche Bewegungsabläufe als Vergleich heran.

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Gesundheit und Versicherungen

Krankenversicherung

Zahnbehandlung für Privatpatienten teurer Zahnärzte kassieren von privat Krankenversicherten und von Selbstzahlern rund 70 Prozent mehr, als sie für eine vergleichbare Behandlung von gesetzlich Versicherten abrechnen. Das geht aus einer Studie des Wissenschaftlichen Instituts der privaten Krankenversicherung hervor. Der Grund für den Unterschied: Private Behandlungen werden nach der Gebührenordnung für Zahnärzte abgerechnet. Für die Behandlung von Kassenpatienten

gilt ein anderer Bewertungsmaßstab, der im Schnitt geringere Vergütungen für zahnärztliche Leistungen vorsieht. Laut Studie erwirtschaftete eine Zahnarztpraxis im Jahr 2007 im Durchschnitt einen Umsatz von 462 000 Euro, 48,1 Prozent davon entfielen auf Privatrechnungen. Bei der vorangegangenen Erhebung im Jahr 2003 betrug der Anteil nur 42,1 Prozent. Die Bedeutung der etwa 9 Millionen Privatpatienten für das Einkommen der Zahnärzte ist gewachsen.

Teilkasko

Diebstahl missglückt – Rollerbesitzer gestraft Ein Teilkaskoversicherer muss nicht für den Schaden aufkommen, wenn ein erfolgloser Dieb ein Fahrzeug mutwillig beschädigt. Das geht aus einer Entscheidung des Bundesgerichtshofs (BGH) hervor (Az. IV ZR 248/08). In dem Fall hatte ein Dieb einen Motorroller aus Wut umgeworfen, nachdem er offenbar erfolglos versucht hatte, das Fahrzeug zu stehlen. Der Roller wurde schwer beschädigt. Der Kläger machte Reparaturkosten in Höhe von 600 Euro bei seinem Teilkaskoversicherer geltend. Dieser lehnte ab und der BGH stimmte dem Versicherer nun in letzter Instanz zu. Nach Ansicht der Richter hatte der Täter den Motorroller völlig unabhängig von seiner Diebstahlsabsicht beschädigt. Schäden durch böswillige Handlungen dieser Art seien nur in einer Vollkasko-, nicht aber in einer Teilkaskoversicherung abgedeckt. Finanztest 4/2011

Schwerkranke

24-Stunden-Pflege von der Krankenkasse Die gesetzliche Krankenkasse muss die ärztlich verordnete 24-Stunden-Pflege eines schwerkranken Kindes voll bezahlen. Von ihrer Leistung für den medizinischen Fachpflegedienst darf sie nichts abziehen, nur weil die Eltern des Kindes für die Grundpflege auch Geld von der Pflegekasse erhalten. Mit diesem Grundsatzurteil stärkte das Hessische Landessozialgericht die Rechte von Patienten (Az. L 1 KR 187/10). Ein schwerkrankes Mädchen musste künstlich beatmet und von Fachpersonal rund um die Uhr überwacht werden. Die Kasse wollte ihre Leistung um rund 3 000 Euro im Monat kürzen. Das Pflegegeld für Pflegestufe III beträgt aber nur 685 Euro im Monat.

Krankenhaus-Tagegeld

Weniger Hartz IV Leistungen aus einer privaten Krankenhaustagegeld-Versicherung mindern die staatlichen Zahlungen für einen Hartz-IVEmpfänger. Nach einer Entscheidung des Bundessozialgerichts ist das Tagegeld Teil des Einkommens im Sinne des Sozialgesetzbuches (Az. B 4 AS 90/10 R), das berücksichtigt wird. Der Kläger hatte argumentiert, dass er die Beiträge für die private Versicherung aus eigenem Einkommen bezahlt hat. Deshalb stünden ihm auch die Leistungen zu. Das Bundessozialgericht hielt diese Argumentation für unerheblich.

Versicherungstarife

Für Frau und Mann gleich Unterschiedliche Versicherungspreise für Frauen und Männer sind diskriminierend, entschied der Europäische Gerichtshof. Urteil. Versicherer dürfen Frauen und Männer nicht mehr mit unterschiedlichen Tarifen absichern. Das hat der Europäische Gerichtshof entschieden (Rechtssache C-236/09). Spätestens bis 21. Dezember 2012 müssen die Gesellschaften Unisex-Tarife anbieten, in denen sie Frauen und Männer gleichbehandeln. An bestehenden Verträgen wird sich nichts ändern. Unterschiede. In vielen Versicherungssparten sind die Beiträge bisher unterschiedlich kalkuliert, weil die Statistiken für Frauen und Männer unter-

schiedliche Risiken ausweisen. Für Frauen sind zum Beispiel Risikolebensversicherungen preiswerter, weil sie eine höhere Lebenserwartung haben und die Versicherer seltener zahlen müssen. Für Männer sind private Kranken- oder Berufsunfähigkeitsversicherungen günstiger als für Frauen. Tipp Schließen Sie jetzt nicht überhastet eine Versicherung ab, um sich Preisvorteile zu sichern. Überlegen Sie, ob Sie die Versicherung überhaupt benötigen. Unabhängig beraten die Verbraucherzentralen.

Preis nach Geschlecht

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Chat im Internet

Preisunterschiede in Versicherungsverträgen von heute. Versicherung

Bisher günstiger für ...

Bedeutung des Vertrags

Jetzt dürfen wieder mehr Menschen in die private Krankenversicherung wechseln. Doch welche Risiken bringt der Wechsel mit sich? Was ist von Billigtarifen zu halten, für die Vermittler werben? Diskutieren Sie mit unseren Expertinnen am Mittwoch, 23. März, zwischen 13 und 14 Uhr. Sie können Ihre Fragen bereits ab dem 16. März stellen:

Kfz-Haftpflichtversicherung

Frauen (manchmal)

Unbedingt notwendig

Berufsunfähigkeitsversicherung

Männer

Sehr zu empfehlen

Kapitallebensversicherung

Frauen

Überflüssig

Riester-Rente

Keinen, da Unisex-Tarif

Sehr zu empfehlen

Risikolebensversicherung

Frauen

Unbedingt notwendig

Private Krankenversicherung und Pflegeversicherung

Männer

Unbedingt notwendig, falls nicht gesetzlich versichert

Private Rentenversicherung

Männer

Sinnvoll

Sterbegeldversicherung

Frauen

Überflüssig

www.test.de/chat-pkv

Unfallversicherung

Frauen (manchmal)

Sinnvoll Stand: 1. März 2011

4/2011 Finanztest

Gesundheit und Versicherungen

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Private Krankenversicherung. Manche Tarife der privaten Krankenversicherer sehen unschlagbar günstig aus. Doch einige haben gefährliche Leistungslücken.

P

rivat krankenversichert für 65 Euro im Monat – davon träumen andere nur. Doch Sebastian Graubner ist so günstig bei der Huk-Coburg versichert, allerdings nicht als Neukunde. Der 44-jährige Unternehmer aus Bad Herrenalb ist bei seinem Krankenversicherer schon seit über 15 Jahren versichert und Anfang 2010 von einem teureren Tarif in den Tarif E1000 gewechselt. Dort wird ihm die höhere Alterungsrückstellung des alten Tarifes angerechnet. Der Preis für den niedrigen Beitrag sind jedoch geringere Leistungen und eine hohe

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Gesundheit und Versicherungen

Selbstbeteiligung von 1 000 Euro im Jahr. Graubner liegt – wie auch schon in seinem vorigen Tarif – im Krankenhaus im Mehrbettzimmer und wird nicht vom Chefarzt behandelt. Für Zahnersatz erhält er nur noch 60 Prozent erstattet. Eine ambulante Psychotherapie bezahlt die Huk-Coburg ihm gar nicht und die Rechnungen niedergelassener Ärzte übernimmt sie nur dann voll, wenn er zuerst einen Arzt für Allgemeinmedizin aufsucht. Das sind nur einige Beispiele. Finanztest hat sich besonders billige Tarife verschiedener Versicherer angesehen. So

Finanztest 4/2011

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Hauptsache billig?

niedrig wie für Graubner sind die Beiträge für Neukunden allerdings auch dort nicht. Ein 35-jähriger selbstständiger Mann zahlt beim Eintritt je nach Tarif zwischen 230 bis 330 Euro im Monat bei einer jährlichen Selbstbeteiligung von 100 bis 900 Euro. Das ist aber immer noch wenig. Die Pflegepflichtversicherung und – anders als bei Graubner – auch ein Krankentagegeld von 100 Euro ab dem 22. Krankheitstag sind im Beitrag enthalten. Allerdings bieten diese Tarife auch deutlich weniger Leistungen als der Mindeststandard für private Krankenversicherungstarife, den wir in unseren Tests zugrunde legen. Nach diesem Mindeststandard werden Versicherte zum Beispiel im Krankenhaus vom Chefarzt behandelt und liegen im Zweibettzimmer. Sie bekommen Arzt- und Zahnarzthonorare mindestens bis zum 3,5-fachen Satz der jeweiligen Gebührenordnungen erstattet und können sowohl ihre Ärzte als auch das Krankenhaus frei wählen. Für solche Tarife müsste der 35-jährige selbstständige Neukunde im günstigsten Fall immerhin zwischen 370 und 400 Euro im Monat bezahlen und einen Selbstbehalt von 600 Euro im Jahr aus eigener Tasche begleichen.

Private Krankenversicherung Leistungen auf Kassenniveau Aber nicht nur Neukunden, sondern auch bereits privat Versicherte sind möglicherweise bereits mit Gesundheitsleistungen auf Kassenniveau zufrieden. Denn auf die Dauer werden vielen Versicherten in ihren bisherigen Tarifen die Beiträge zu hoch. Auch für aktuell gesetzlich versicherte Existenzgründer und andere Selbstständige mit sehr geringem Einkommen, die für ihre Krankenversicherung nur sehr wenig ausgeben können, sind private Tarife auf Kassenniveau möglicherweise interessant. In der gesetzlichen Kasse zahlen Selbstständige einen Mindestbeitrag – egal wie wenig sie verdienen. Für Existenzgründer liegt er bei 226 Euro im Monat einschließlich Pflegeversicherung und Krankengeld ab dem 43. Tag. Wer schon länger selbstständig ist, muss rund 340 Euro zahlen. Wird das Krankengeld schon früher benötigt, wird es noch teurer. Solange solche Kunden noch Single und deutlich jünger sind als unser 35-jähriger Modellkunde, können private Tarife auf Kassenniveau für sie zumindest ein paar Jahre lang günstiger sein. Diese Tarife haben gegenüber dem normalen Schutz in der privaten Krankenversicherung zum Beispiel folgende Leistungseinschränkungen: Krankenhaus. Mehrbettzimmer und Behandlung durch die jeweils diensthabenden Ärzte statt Ein- oder Zweibettzimmer mit Chefarztbehandlung. Keine reinen Privatkliniken, sondern nur Krankenhäuser, die auch Verträge mit Kassen haben. Zahnarzt. Begrenzte Erstattung für Zahnersatz, beispielsweise 65 Prozent. Keine Kostenerstattung für Inlays und Implantate, für die auch gesetzliche Kassen wenig zahlen. Sehhilfen. Keine Zuschüsse für Brillen oder Kontaktlinsen – auch die gesetzlichen Kassen zahlen für Erwachsene nur in Ausnahmefällen. Medikamente. Selbstbeteiligung, wenn ein teures Originalpräparat statt eines wirkstoffgleichen Nachahmerprodukts (Generikum) gewählt wird. Heilpraktiker. Wie in der gesetzlichen Krankenversicherung keine Kostenübernahme für Heilpraktikerbehandlungen. Arzt. Keine freie Arztwahl: Der Versicherte muss zuerst einen Arzt für Allgemeinmedizin aufsuchen. Geht er stattdessen direkt zum Facharzt, übernimmt die Versicherung je nach Tarif nur 60 bis 80 Prozent der Kosten. Übliche Ausnahmen sind Frauen-, Augen-, Kinderarzt, Not- oder Bereitschaftsarzt. 4/2011 Finanztest

Unser Rat Wechsel. Egal ob Sie als Arbeitnehmer oder als Selbstständiger in die private Krankenversicherung wechseln wollen: Gehen Sie davon aus, dass Ihr Beitrag sich dort bis zum Rentenalter vervielfachen wird. Das gilt auch für aktuell sehr günstige Tarife. Wechseln Sie nur, wenn Sie regelmäßig so viel Geld sparen können, dass Sie die hohen Beiträge im Alter aufbringen können (siehe Finanztest 3/2011, S. 62). Leistung. Schauen Sie nicht nur auf den Beitrag. Sie riskieren sonst gefährliche Lücken im Versicherungsschutz. Ihr Tarif sollte mindestens Leistungen im Umfang der gesetzlichen Krankenversicherung enthalten. Nachträglich Leistungen aufzustocken ist in der Regel nur möglich, wenn der Versicherer dem nach erneuter Gesundheitsprüfung zustimmt.

Vergleichen. Die wichtigsten Fallstricke bei besonders günstigen Tarifen nennt die Checkliste auf Seite 66. Wollen Sie ein Ihnen vorliegendes Angebot genauer prüfen, hilft Ihnen unsere ausführliche Checkliste unter www.test. de/checkliste-pkv1. Selbstbehalt. Achten Sie darauf, dass die jährliche Selbstbeteiligung nicht zu hoch ausfällt. Sie können sie im Krankheitsfall nicht senken. Berücksichtigen Sie auch zusätzliche versteckte Eigenanteile, zum Beispiel für Arzneimittel. Computeranalyse. Günstige private Krankenversicherungen nach Ihren Vorgaben erhalten Sie mit unserer Computeranalyse für 18 Euro (www. test.de/analyse-pkv). Dort können Sie auch günstigere Angebote Ihres bisherigen Versicherers ermitteln lassen.

Lockangebote im Internet

Zu schön, um wahr zu sein „Testsieger der Privaten Krankenversicherung schon ab 59 Euro im Monat, Pflegeversicherung inklusive“: So oder ähnlich lautet die Werbung auf vielen Internetseiten.

mer angeben. Mit dem Akzeptieren der Nutzungsbedingungen willigen sie ein, dass ihre Daten an Kooperationspartner weitergegeben und Bonitätsauskünfte eingeholt werden.

Doch es ist fraglich, ob diese Angebote überhaupt existieren. Selbst für einen 21-jährigen gesunden Mann ist eine Krankenvollversicherung zu einem so niedrigen Beitrag kaum vorstellbar.

Ein Versicherungsangebot haben wir binnen vier Wochen trotzdem nicht erhalten – weder per Post noch per Mail. Auch Rückfragen zum gewünschten Versicherungsschutz gab es nicht. Wie die Adressdaten sonst genutzt werden, blieb unklar.

Finanztest wollte es genauer wissen: Eine Testperson klickte mehrere Inserate an und gelangte auf Seiten wie famiplus.com, guenstige-pkv.net, selbstaendige.de oder pkv-netz.de. Diese Seiten gehören nicht zu Krankenversicherungsgesellschaften, sondern beispielsweise zu Direktmarketingfirmen wie Seguras oder einer Firma „famiplus Insurance Services“ mit Sitz in den Niederlanden. Interessenten müssen dort ihre Anschrift, Mailadresse und Telefonnum-

Das Einzige, was unsere Testperson innerhalb von vier Wochen erhalten hat, war ein kostenpflichtiges Zeitungs-Probeabonnement. Sie hatte dafür versehentlich ein Feld beim Bestellen des Versicherungsvergleichs angeklickt.

Gesundheit und Versicherungen

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0

Checkliste

Vorsicht vor diesen Klauseln im Vertrag Auf diese Klauseln sollten Sie bei Angeboten mit niedrigem Beitrag besonders achten. Sie schränken die Leistung in nicht akzeptabler Weise ein.

kasse und UKV (kein Zahnersatz), Classic des Deutschen Rings, K2B und BM1 der DKV (50 Prozent). j

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Arzthonorare. In sehr günstigen Tarifen erstatten die Versicherer Arzthonorare nur bis zum 2,3-fachen Satz der Gebührenordnung (GOÄ) oder zahlen sogar noch weniger. Problem. Niedergelassene Ärzte rechnen zwar meist den 2,3-fachen Satz ab, sie dürfen aber bis zum 3,5-fachen Satz verlangen. Wenn die Versicherung dann nur Kosten bis zum 1,8-fachen Satz deckt, muss der Patient fast die Hälfte der Arztrechnung selbst zahlen. Beispiele. Tarife G3 der LKH, sowie GrundschutzPrivat von Bayerischer Beamtenkrankenkasse und UKV. Zahnarzthonorare. Oft sind auch die Zahnarzthonorare auf den 2,3-fachen Satz der Gebührenordnung für Zahnärzte (GOZ) oder sogar auf den 2,0-fachen Satz begrenzt. Problem. Wie oben beim Arzt. Honorare, die darüber hinausgehen, muss der Patient selbst zahlen. Zahnärzte rechnen häufiger den 3,5-fachen GOZ-Satz ab als Ärzte. Beispiele. Wie oben. Obergrenzen für Zähne. In einigen Tarifen zahlt der Versicherer Kosten für Zahnbehandlungen und Zahnersatz zusammen nur bis zu einer bestimmten Summe pro Jahr, zum Beispiel bis zu 1 000 oder 1 500 Euro. Problem. Alle Kosten darüber zahlt der Patient selbst. Beispiele. Tarife Bestmed BM1 und Bestmed BM2 der DKV. Zahnersatz. Einige Tarife sehen keine Kostenerstattung für Zahnersatz wie Kronen, Brücken und Prothesen vor, andere decken nur 50 Prozent. Problem. Auf den Patienten können hohe Kosten zukommen, da selbst Standardversorgungen recht teuer sind, wenn privat abgerechnet wird. Beispiele. Tarife GrundschutzPrivat von Bayerischer Beamtenkranken-

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j

j

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Psychotherapie. Viele sehr günstige Tarife schließen eine Kostenerstattung für ambulante Psychotherapie aus. Manche bezahlen nicht einmal für Psychotherapie im Krankenhaus. Problem. Depressionen, Burnout oder Angststörungen können jeden treffen. Eine Therapie hilft in vielen Fällen, kann sich aber über mehrere Jahre erstrecken und etliche tausend Euro kosten. Beispiele. Tarife Bestmed BM1 der DKV und VSB300 der Mannheimer (ganz ohne Psychotherapie). Hilfsmittel. Einige Tarife sehen keine Erstattung für Hilfsmittel wie Hörgeräte, Rollstühle oder Prothesen vor. Problem. Medizinische Hilfsmittel können teuer sein und müssen dann selbst bezahlt werden. Beispiel. Vollmed SMB der DKV. Heilmittel. Einige Tarife bieten nichts für Heilmittelbehandlungen wie Krankengymnastik, Logopädie oder medizinische Massagen. Problem. Versicherte tragen alle Kosten selbst, auch bei einer langwierigen Behandlung, zum Beispiel nach einem Unfall oder Schlaganfall. Beispiele. Tarife Vollmed SMB der DKV, VSB300 der Mannheimer. Ost-Tarife. Diese Tarife wurden eigens für die neuen Bundesländer geschaffen. Ihre Beiträge sind günstiger, weil die Gebührenordnungen für Ärzte und Zahnärzte dort früher eine niedrigere Vergütung vorsahen als in den alten Bundesländern. Problem. Seit 2007 sind die Honorare angeglichen, die Versicherung zahlt jedoch weiter nur den geringeren Gebührensatz. Beispiele. Tarif CompactPrivat/S von Bayerischer Beamtenkrankenkasse und UKV sowie die Tarife BSS der Debeka, Introprivat-S der Universa, 190 und 195 des Münchener Vereins, BS5 und BS9 der DKV.

Selbstbehalt: Zahlen, um zu sparen Eine weitere beliebte Methode, um Beiträge zu senken, sind Selbstbehalte: Patienten tragen im Krankheitsfall ihre Behandlungskosten bis zu einer bestimmten Summe pro Jahr selbst. Doch auch wenn ein Kunde den Selbstbehalt zunächst nicht spürt, weil er noch gesund ist, sollte er die jährliche Summe durch zwölf teilen und zum monatlichen Beitrag addieren. Denn früher oder später kann jeder Mensch Behandlungskosten von mehreren tausend Euro im Jahr haben. Die jährlichen Pro-Kopf-Ausgaben der gesetzlichen Kassen für alle ihre Versicherten liegen im Schnitt bei rund 2 400 Euro. Oft ist ein Tarif mit höherem Selbstbehalt trotzdem noch günstiger als einer mit geringem. Das gilt zumindest für Selbstständige. Arbeitnehmer müssen anders rechnen, da ihr Arbeitgeber sich zwar am Beitrag beteiligt, nicht jedoch am Selbstbehalt. Sie müssen den Beitrag halbieren und zu ihrem Anteil den durch zwölf geteilten Selbstbehalt dazuzählen, um vergleichen zu können. Ist jemand ernsthaft erkrankt, kann er den Selbstbehalt nachträglich nicht mehr reduzieren.

Tarif-Beispiele

Nicht krank werden Diese Tarife haben eine oder mehrere der Leistungslücken aus unserer Checkliste. Allianz: Aktimed Start Axa: EL Bonus N Bayerische Beamtenkrankenkasse/ UKV: GrundschutzPrivat, CompactPrivat/S Central: KEH, VS 333S2 (Vario), VS 333S3 (Vario) Continentale: Economy Debeka: BSS Deutscher Ring: Classic DKV: Vollmed SMB, Bestmed BM1/BM2, BS5, BS9, K2B HanseMerkur: KVG, KVE Huk-Coburg: E LKH: G3 Mannheimer: VSB300 Münchener Verein: 190, 195 R+V: Agil Classic EP universa: Introprivat-S Württembergische: ESN

Finanztest 4/2011

Private Krankenversicherung

FOTO: BILDERBOX

Nicht vertretbare Leistungslücken „Das brauche ich nicht, ich bin ja gesund.“ Diese Selbsteinschätzung ist menschlich, aber falsch. Finanztest warnt davor, Lücken im Krankenversicherungsschutz in Kauf zu nehmen, die später zu erheblichen Kosten führen können. Die Checkliste links zeigt, auf welche Klauseln Kunden besonders achten sollten. Sie sollten sich genau überlegen, welches Risiko sie eingehen. Leistungen im Krankheitsfall „nachzuversichern“, ist nicht möglich. Sebastian Graubner kann mit den Leistungseinschränkungen seines Tarifs leben. Er hat den Vertrag geprüft und mit dem vorherigen verglichen. Das Mehrbettzimmer und der Stationsarzt im Krankenhaus sind für ihn kein Problem, ebensowenig der Verzicht auf den Heilpraktiker und die Auflage, immer zuerst einen Arzt für Allgemeinmedizin aufzusuchen. Das sind auch aus Sicht von Finanztest akzeptable Leistungseinschränkungen. Problematisch ist, dass der Tarif E 1 000 wie viele sehr günstige Tarife die ambulante Psychotherapie ausschließt. Graubner könnte nur in einer Klinik psychotherapeutisch behandelt werden. Das ist aber nur in

Ausnahmefällen medizinisch notwendig und möglich. Das größte Risiko geht Graubner jedoch ein, indem er auf ein Krankentagegeld verzichtet. Krankentagegeld ersetzt den Verdienst, wenn jemand krankheitsbedingt nicht arbeiten kann. Diese Versicherung sollte jeder Selbstständige haben, denn sie kann seine Existenz retten. Graubner hat anders vorgesorgt. Sein Betrieb ist so organisiert, dass notfalls jeder jeden vertreten kann. Außerdem bildet er wie viele Unternehmer ohnehin Rücklagen für Unvorhergesehenes wie Auftragsmangel, Haftungsansprüche oder Krankheit. Aufstocken nach einigen Jahren Aus manchen Tarifen mit niedrigen Leistungen können die Versicherten nach einigen Jahren ohne erneute Gesundheitsprüfung in einen höherwertigen Tarif wechseln. So kann jemand in der kritischen Phase der Existenzgründung jeden Cent in die Firma stecken und sich eine bessere Krankenversicherung leisten, wenn das Unternehmen später genügend abwirft. Eine solche Option hilft aber nur dann, wenn der Kunde über einen längeren Zeit-

raum die Wahl hat, aufzustocken. Leider lassen die meisten Tarife dem Versicherten nur zu festen Terminen in den ersten fünf Vertragsjahren die Wahl, zum Beispiel einmalig zum Ende des vierten Versicherungsjahres. So ein Optionsrecht ist nicht viel wert. Denn niemand kann die Zukunft seines Unternehmens so genau vorhersehen. Flexibler ist beispielsweise der Tarif Agil Classic EP1 der R+V, der den Aufstieg nach dem 5., 10. oder 15. Jahr anbietet, sofern der Kunde dann noch nicht 51 Jahre alt ist. Auch im Billigtarif steigt der Beitrag Auch der günstigste Tarif bleibt nicht so günstig wie heute. Im Lauf der Jahre wird es nicht nur wahrscheinlicher, dass Versicherte ihren Selbstbehalt in voller Höhe tragen müssen. Auch die Beiträge steigen, genauso wie in Tarifen mit höheren Leistungen. Das ist Sebastian Graubner schon passiert: Nach dem Tarifwechsel betrug sein Beitrag zunächst nur rund 27 Euro im Monat, wurde aber inzwischen erhöht. Mit rund 65 Euro zahlt er zwar trotz Preissteigerung noch sehr wenig, doch wenn der 44-Jährige ins Rentenalter kommt, kann sich sein Beij trag vervielfacht haben.

Privatpatienten bezahlen ihre Arztrechnungen zunächst selbst. Wenn ihre Krankenversicherung Arzthonorare nur bis zu einem geringen Gebührensatz erstattet, bleiben sie auf dem Rest der Kosten sitzen. 4/2011 Finanztest

Gesundheit und Versicherungen

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Auslandsreise-Krankenversicherung. Seit Jahren kritisiert Finanztest die Reiseversicherer. Nun haben ADAC, DFV, Ergo, UKV und andere reagiert.

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inanztest fordert schon lange besseren Krankenversicherungsschutz für Urlauber. Jetzt haben die Unternehmen aufgeholt. Der Versicherer ADAC, für unzureichende Bedingungen oft von uns kritisiert, hat alle Reisetarife komplett überarbeitet und bietet jetzt guten Schutz an. Der ADAC zahlt nun zum Beispiel unbegrenzt, solange ein Patient im Ausland im Krankenhaus liegt. Vorher war nach 120 Tagen Schluss. Behandlungen von psychi-

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Gesundheit und Versicherungen

schen Erkrankungen im Urlaub sind nicht mehr generell ausgeschlossen. Fast alle Unternehmen haben jetzt auch Tarife ohne Selbstbehalt. Viele bieten kundenfreundlichere Regeln für den Krankenrücktransport nachhause an. Ergo und DFV kommen neuerdings auch für mehr Hilfsmittel auf. Sie bezahlen jetzt zum Beispiel Krücken oder einen Rollstuhl, wenn Versicherte nach einem Unfall darauf angewiesen sind.

Notwendiger Ferienschutz In Deutschland versichern sich derzeit fast 23 Millionen Menschen mit einer Auslandsreise-Krankenversicherung im Urlaub und bei sonstigen Auslandsaufenthalten. Und das aus gutem Grund. Mit einer privaten Versicherung schützen sie sich und ihre Familie vor den Kosten für ambulante und stationäre Behandlungen im Ausland. Ist im Ausland eine angemessene Behandlung nicht möglich, übernehmen viele private Versicherer den Krankenrücktransport nachhause. Mitglieder der gesetzlichen Krankenkassen sind zwar schon innerhalb der Europäischen Union versichert und in Ländern, mit denen ein Sozialversicherungsabkommen Finanztest 4/2011

FOTO: GETTY IMAGES / A. BRAMWELL

Reiseschutz immer besser

Der Spitzenreiter aus unserem aktuellen Test kommt aus dem Hause Ergo. Der Tarif „RD“ wird von Ergo Direkt und der Tochter Neckermann vertrieben. Auch DFV (Deutsche Familienversicherung), Huk-Coburg und UKV bieten sehr gute Tarife. Die HanseMerkur hat schon im letzten Jahr sehr guten Schutz angeboten und ihre Stellung gehalten.

Auslandsreise-Krankenversicherung In Ägypten und Tunesien hat sich die Lage etwas beruhigt. Reiseveranstalter fliegen zu Schnäppchenpreisen nach Nordafrika. Zeit weilig war der Tourismus völlig zum Erliegen gekommen.

besteht, wie Tunesien, Türkei oder der Schweiz. Doch für Behandlungen außerhalb Europas gilt das nicht. Für Reisen nach Nord- oder Südamerika, Afrika oder Australien ist eine zusätzliche Krankenversicherung also unerlässlich. In den USA oder Australien sind die Behandlungskosten besonders hoch. Für einen Krankenhausaufenthalt können schnell tausende von Dollars zusammenkommen. Doch auch in europäischen Urlaubsländern passiert es häufig, dass gesetzlich Versicherte wie Privatpatienten behandelt werden. Wenn sie zum Beispiel vom Hotelpersonal, vom Taxifahrer oder Touristenbüro zu Privatärzten geschickt werden oder vor der Behandlung im Krankenhaus gar nicht nach ihrer Versicherungskarte gefragt werden, müssen sie die Rechnung selbst bezahlen. „Das kann sehr teuer werden, wenn die Behandlungskosten später nicht von der gesetzlichen Kasse in Deutschland erstattet werden“, erläutert Mareke Kortmann vom Europäischen Verbraucherzentrum. Private Auslandsreise-Krankenversicherer würden in solchen Fällen einspringen. Die häufigsten Versicherungsfälle am Urlaubsort sind Unfälle. Darüber hinaus müssen Versicherer vor allem zahlen, wenn ihre Kunden wegen der Folgen von Insektenstichen oder Durchfall behandelt werden. Auch Erkältungen sowie Hauterkrankungen und -ausschläge stehen oben auf der Liste. Reiselustige Senioren zahlen drauf Der Schutz fürs Ausland ist nicht teuer: Bei den meisten Testsiegern können sich Einzelpersonen für unter 10 Euro im Jahr versichern. Eine Familie findet zwischen 17,80 Euro und 25 Euro sehr guten Schutz. Die DFV (Deutsche Familienversicherung) macht ihrem Namen allerdings keine Ehre. Anders als der Name glauben lässt, bietet sie für Familien gar keinen Tarif an. Verreist eine Familie mit der DFV, muss jede Person einen eigenen Vertrag abschließen. Senioren knöpfen die Versicherer mehr ab als den Jüngeren. Für den besten Tarif der Ergo zahlen Menschen über 69 Jahre 29,90 Euro. HanseMerkur verlangt ab dem 75. Geburtstag für den Tarif RKJ 39 Euro. 4/2011 Finanztest

Unser Rat Bedarf. Gesetzlich Krankenversicherte sollten für Reisen ins Ausland immer eine private Auslandsreise-Krankenversicherung abschließen. Privatversicherte prüfen, ob ihre Krankenversicherung einen Rücktransport abdeckt, sonst brauchen auch sie eine gesonderte Reiseversicherung. Kunden, die bereits eine Versicherung haben, sollten prüfen, ob sie optimal versichert sind. Hat ein Versicherer die Bedingungen verbessert, gilt der bessere Schutz häufig automatisch auch für Bestandskunden. Fragen Sie zur Sicherheit bei Ihrem Versicherer nach. Testsieger. Sehr gute Bedingungen zu Preisen um 10 Euro finden Einzelpersonen im Tarif „RD“ von Ergo Direkt und Neckermann sowie bei den Versicherern DFV, HanseMerkur, HukCoburg und UKV. Familien können sich schon für 17,80 Euro sehr gut im Tarif „RD“ versichern. Familientarife gelten für Ehepaare oder eingetragene Lebenspartner mit gleichem Wohnsitz. Kinder sind mitversichert. Senioren. Für Senioren ab 65 Jahren ist die DFV mit sehr guten Bedingungen und einem Jahrespreis von 8 Euro am günstigsten.

Jahresvertrag. Wir haben Jahresverträge getestet. Sie laufen ein Jahr und verlängern sich meist um ein weiteres Jahr, wenn sie nicht mit einer Frist von zum Beispiel einem Monat vor Ablauf gekündigt werden. In der Regel sind 42 Tage Urlaub am Stück, bei einigen Versicherern auch 56 Tage, versichert. Die Versicherten können aber mehrmals im Jahr so lange verreisen. Reisewarnung. Hat das Auswärtige Amt für ein Urlaubsland eine Reisewarnung ausgesprochen, sollte man umplanen. Wer trotz Warnung in das Land fährt, kann im Notfall nicht mit Leistungen des Reisekrankenversicherers rechnen. Einige Veranstalter wie Düsseldorfer, Ergo Direkt, Neckermann und Nürnberger bieten auch dann Schutz. Informationen über die aktuelle Lage im Urlaubsland gibts unter www.auswaertiges-amt.de. Vorerkrankung. Chronisch Kranke und Menschen mit anderen Vorerkrankungen sollten eine Auslandsreise mit ihrem Arzt besprechen und den Versicherer über ihre Situation aufklären. Ab Seite 73 geben wir mehr Informationen und Tipps, wie auch Kranke einen guten Versicherer finden.

Nur für den Notfall

Der Reisekrankenversicherer ... zahlt für ... j ambulante ärztliche Behandlungen, Röntgendiagnostik und Operationen; j ärztlich verordnete Arznei-, Verbandund Heilmittel; j schmerzstillende Zahnbehandlungen, Zahnfüllungen und Reparaturen von Zahnersatz; j Unterbringung und Verpflegung im Krankenhaus; j den Transport zum nächsten Krankenhaus mit einem Notarzt oder Rettungsdienst; j den ärztlich angeordneten und medizinisch notwendigen Transport zum Wohnort oder nächstgelegenen Krankenhaus;

zahlt nicht ... wenn der Zweck der Reise die Behandlung ist; j für Behandlungen, für die von vornherein feststand, dass sie während der Reise stattfinden müssen; j bei vorhersehbaren Kriegsereignissen und Unruhen oder bei aktiver Teilnahme an solchen; j für Zahnersatz; j für Hilfsmittel wie Brillen, Hörgeräte; j für Hypnose und Psychotherapie; j für reguläre Untersuchungen wegen einer Schwangerschaft, für eine Entbindung oder für einen Schwangerschaftsabbruch. Ausnahme: Akut auftretende Komplikationen. j

Gesundheit und Versicherungen

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Auslandsreise-Krankenversicherung

Im Januar begann die Protestbewegung in Ägypten. Das Auswärtige Amt sprach eine Reisewarnung aus und riet vor Einreisen in das Land ab. Wer trotz Warnung einreiste, war bei den meisten Auslandsreise-Krankenversicherern nicht mehr versichert.

FOTO: PICTURE ALLIANCE / DPA

Einen Spitzenpreis kassiert Mondial (Elvia). Ab dem 70. Geburtstag zahlen Senioren jährlich 80 Euro. Dafür gibt es noch nicht einmal Spitzenbedingungen. Der getestete Mondial-Tarif bietet bei Pandemien wie der Schweinegrippe keinen Schutz. Die meisten anderen Versicherer bieten auch für solche Krankheiten volle Leistungen. Unruhe im Urlaubsland Wer einen Vertrag abschließt, sollte vor allem auf die Versicherungsbedingungen achten. Deshalb bewertet Finanztest die Kundenfreundlichkeit und Klarheit dieser Regelungen. Wegen der Demonstrationen und politischen Umbrüche in Nordafrika und im Nahen Osten ist zurzeit die „Kriegsklausel“ besonders interessant. Bewertet haben wir sie schon immer (siehe Tabelle „Ausschlüsse bei Kriegen, Pandemien“). Die meisten Versicherer knüpfen den Krankenversicherungsschutz für das Urlaubsland an die Empfehlungen des Auswärtigen Amtes. Hat die Behörde für ein Land eine Reisewarnung ausgesprochen und reisen Urlauber trotzdem ein, sind sie in der Regel nicht mehr versichert. Auch wer sich aktiv an Unruhen beteiligt, verliert meist den Versicherungsschutz. Nur im Tarif „RD“ aus dem Hause Ergo und in den Tarifen der Düsseldorfer und

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Gesundheit und Versicherungen

Anbieter (Adressen S. 94)

Tarif

Ergo Direkt

RD

Neckermann (Ergo)

RD

DFV

AKV1)

HanseMerkur

Allgemeine Bedingungen 40 %

Besondere

D SEHR GUT (1,1)

1 (1,4)

1 (0,5)

D SEHR GUT (1,1)

1 (1,4)

1 (0,5)

D SEHR GUT (1,3)

1 (0,5)

2 (1,7)

RKJ

SEHR GUT (1,4)

1 (0,5)

2 (1,7)

HanseMerkur/DAK

DAKplus Reise2)

SEHR GUT (1,4)

1 (0,5)

2 (1,7)

Huk-Coburg

RV/RVF

SEHR GUT (1,4)

1 (0,5)

1 (1,5)

UKV

AKD-113)

SEHR GUT (1,4)

1 (0,5)

2 (1,7)

Pax-Familienfürsorge R

GUT (1,6)

1 (0,5)

4 (4,0)

R+V

JR4)

GUT (1,6)

1 (0,5)

2 (1,7)

Central

holidayE/holidayF

GUT (1,8)

1 (0,5)

3 (3,3)

Envivas

TravelXN/TravelXF6)

GUT (1,8)

1 (0,5)

3 (3,3)

Würzburger

AR

GUT (1,8)

1 (1,4)

2 (1,7)

ADAC

Basis

GUT (1,9)

1 (0,5)

2 (2,2)

ADAC (Ablaufvertrag) Basis7)

GUT (1,9)

1 (0,5)

2 (2,2)

ADAC (Mitglieder)

Basis9)

GUT (1,9)

1 (0,5)

2 (2,2)

ADAC (Mitglieder und Ablaufvertrag)

Basis7)9)

GUT (1,9)

1 (0,5)

2 (2,2)

Düsseldorfer

AR8

GUT (1,9)

1 (1,4)

4 (3,9)

Hallesche

URJEplus4)

GUT (1,9)

1 (0,5)

4 (4,0)

Huk24

RI/RIF

@ GUT (1,9)

1 (0,5)

4 (4,0)

Huk-Coburg/ Barmer GEK

RB/RBF13)

GUT (1,9)

1 (0,5)

4 (4,0)

Debeka

AR

GUT (2,1)

1 (0,5)

3 (3,3)

LVM

ARJ

GUT (2,1)

1 (1,4)

3 (3,3)

LVM/hkk

ARJ-hkk15)

GUT (2,1)

1 (1,4)

3 (3,3)

Mondial

AJKE/AJKF ohne SB

GUT (2,1)

1 (0,5)

2 (1,7)

ERV

XKE41/XKS41/XKX41/XKF41

GUT (2,2)

1 (0,5)

1 (0,5)

DKV

ARE/AVF

GUT (2,3)

1 (1,4)

3 (3,3)

Münchener Verein

505

@ GUT (2,3)

1 (0,5)

4 (4,0)

Münchener Verein

500

GUT (2,3)

1 (0,5)

4 (4,0)

Barmenia

RS

GUT (2,4)

1 (1,0)

4 (4,0)

Concordia

AK/AF

GUT (2,5)

1 (0,5)

3 (3,3)

DEVK

R2

GUT (2,5)

1 (1,4)

5 (5,0)

Alte Oldenburger

ARK-E/ARK-F

BEFRIEDIGEND (2,6)

1 (1,4)

3 (3,3)

Inter

AV4)

BEFRIEDIGEND (2,6)

2 (2,2)

5 (4,8)

Württembergische

RK/RKF

BEFRIEDIGEND (2,6)

1 (1,4)

3 (3,3)

UKV

AKD-08

BEFRIEDIGEND (2,7)

1 (0,5)

5 (5,0)

Arag

RK-J/RK-J70/RK-JF

BEFRIEDIGEND (2,8)

1 (1,4)

3 (3,3)

Deutscher Ring

KR03

BEFRIEDIGEND (2,9)

3 (3,4)

1 (1,3)

Allianz

R30/R31

BEFRIEDIGEND (3,0)

3 (2,9)

3 (3,3)

Axa

ARJ17)

BEFRIEDIGEND (3,0)

2 (2,2)

3 (2,7)

Europ Assistance

Eura Reisekranken-Plus

BEFRIEDIGEND (3,1)

3 (2,9)

1 (0,5)

SDK

AR

BEFRIEDIGEND (3,2)

1 (1,4)

5 (5,1)

universa

RD 200319)

BEFRIEDIGEND (3,5)

3 (2,9)

5 (5,4)

Signal Iduna

Jahres-Reisekranken

AUSREICHEND (3,7)

2 (2,2)

5 (5,0)

Signal Iduna (Senioren)

Jahres-Reisekranken AKTIV7)

AUSREICHEND (3,7)

2 (2,2)

5 (5,0)

Gothaer

Medi Travel4)17)

AUSREICHEND (4,1)

4 (4,0)

3 (3,3)

Nürnberger

ARE/ARF

AUSREICHEND (4,3)

5 (5,0)

5 (5,0)

QUALITÄTSURTEIL

Bewertungen: 1 = Sehr gut (0,5–1,5). 2 = Gut (1,6–2,5). 3 = Befriedigend (2,6–3,5). 4 = Ausreichend (3,6–4,5). 5 = Mangelhaft (4,6–5,5). j = Ja. N = Nein. e = Eingeschränkt. – = Entfällt oder kein Angebot. D = Angebot im Direktvertrieb. @ = Angebot nur über Internet. SB = Selbstbehalt.

Krankenrücktransport, Überführung und Bestattung 20 %

1) Nur für Versicherte der gesetzlichen Krankenkassen. 2) Angebot für Mitglieder der DAK. 3) Frühestmöglicher Vertragsbeginn 1. April 2011. 4) Vertrag gilt immer bis zum Ende des Kalenderjahres. 5) Günstigeres Angebot für Bestandskunden. 6) Angebot für Mitglieder der TK. 7) Ablaufvertrag, das heißt, Vertrag läuft immer nur ein Jahr. 8) Beiträge bis 17 Jahre/ab 18 Jahre.

Finanztest 4/2011

Auslandsreise-Krankenversicherung

GrundGesund- Kriegen, beitrag für Neuverträge heit Pande(Euro) mien 25 % 15 %

AltersErhöhter zuschlag Beitrag ab … (Euro) Jahre

Höchstalter bei Eintritt (Jahre)

Grundbeitrag für Neuverträge (Euro)

Alterszuschlag ab … Jahre

Erhöhter Beitrag bzw. (+) Alterszuschlag pro Person (Euro)

Höchstalter bei Eintritt (Jahre)

Mitversicherte Kinder bis zum Alter von … Jahren

Maximale Reisedauer pro Reise (Tage)

Onlineabschluss möglich

Kunden können sich an Ombudsmann wenden

1 (1,3)

1 (0,5)

8,90

65/70

19,90/29,90

–

17,80

65/70

39,80/59,80

–

17

56

j

j

1 (1,3)

1 (0,5)

8,90

65/70

19,90/29,90

–

17,80

65/70

39,80/59,80

–

17

56

j

j

2 (2,1)

1 (1,5)

8,00

–

–

–

–

–

–

–

–

42

j

N

2 (1,7)

2 (2,5)

9,50

65/75

28,00/39,00

–

25,00

65/75

57,00/79,00

–

20

56

j

j

2 (1,7)

2 (2,5)

7,10

65/75

14,20/34,00

–

19,90

65/75

34,00/74,00

–

20

56

j

j

3 (3,3)

1 (0,5)

8,00

70

27,00

–

18,00

70

+ 19,00

–

20

42

j

j

2 (2,5)

1 (1,5)

10,90

60

33,00

–

–

–

–

–

–

45

j

j

2 (2,1)

1 (0,5)

6,49

65

12,99

–

–

–

–

–

–

43

j

j

4 (3,6)

1 (0,5)

11,50

65

40,00

–

24,00

–

–

64

18

45

j

j

3 (2,8)

1 (1,5)

10,00

70

50,005)

–

23,00

70

+ 40,005)

–

17

56

j

j

3 (2,8)

1 (1,5)

7,80

70/75

18,72/40,005) –

18,60

70/75

+ 10,92/ + 32,20

–

17

56

j

j

3 (3,1)

1 (0,5)

9,00

65/75

25,00/38,00

–

22,50

65/75

50,00/75,00

–

24

42

j

j

5 (4,6)

1 (0,5)

13,90

6611)

30,5011)

6512)

23,90

6611)

43,0011)

6512)

17

45

j

N

5 (4,6)

1 (0,5)

75,00

–

–

–

–

–

–

45

j

N

5 (4,6)

1 (0,5)

66

25,00

75

21,8010)

66

41,0010)

75

17

45

j

N

5 (4,6)

1 (0,5)

7,00/15,908) 76

39,50

–

–

76

65,60

–

–

45

j

N

2 (2,1)

1 (0,5)

7,80

15,60

–

–

–

–

–

–

42

j

j

3 (3,1)

1 (0,5)

8,00/12,008) 60

45

–

–

–

–

–

–

56

j

j

3 (3,3)

1 (0,5)

6,00

70

17,00

–

14,50

70

+ 11,00

–

20

42

j

j

3 (3,3)

1 (0,5)

6,00

70

17,00

–

14,50

70

+ 11,00

–

20

42

j

j

3 (3,5)

2 (2,5)

6,0014)

–

–

–

-14)

–

–

–

19

70

N

j

3 (3,3)

1 (0,5)

11,005)

60/7516)

22,00/44,005) –

22,005)

–

–

59

17

42

N

j

3 (3,3)

1 (0,5)

7,50

60/75

15,00/30,00

–

15,00

–

–

59

17

42

N

j

3 (3,3)

5 (4,7)

25,00

70

80,00

–

49,00

70

159,00

–

20

45

j

N

5 (4,6)

4 (4,5)

15,00

65/75

47,00/79,00

–

29,00

–

–

64

25

45

j

N

3 (3,5)

1 (1,5)

8,50

60/70

17,00/34,00

–

20,00

60/70

40,00/80,00

–

17

42

j

j

5 (4,8)

1 (0,5)

4,56

56/76

12,48/19,92

–

–

–

–

–

–

42

j

j

5 (4,8)

1 (0,5)

6,48

56/76

16,44/23,88

–

–

–

–

–

–

42

N

j

3 (3,3)

2 (2,5)

6,60/9,848)

60/70

24,00/36,00

–

–

–

–

–

–

56

j

j

5 (4,7)

2 (2,5)

8,00

70

20,00

–

20,00

66

60,00

–

17

42

j

j

3 (3,5)

1 (0,5)

7,50

60/70

15,00/22,50

–

–

–

–

–

–

42

j

j

5 (4,7)

1 (1,5)

8,50

60/70

17,00/34,00

–

20,00

60/70

40,00/80,00

–

17

42

j

j

3 (2,8)

1 (0,5)

7,50

66

15,00

–

–

–

–

–

–

45

j

j

4 (3,9)

2 (2,5)

8,50

70

20,20

–

17,00

70

28,70

–

17

42

j

j

4 (3,6)

3 (3,5)

9,50

60

28,00

–

–

–

–

–

–

45

j

j

4 (4,1)

3 (3,5)

8,00

70

20,00

–

24,00

–

–

69

18

42

N

j

5 (4,6)

1 (0,5)

14,90

7011)

55,8011)

69

29,80

7011)

+ 40,9011)

69

20

42

j

j

4 (4,4)

1 (0,5)

8,00

7011)

20,0011)

69

14,00

7011)

40,0011)

69

17

42

j

j

5 (4,7)

2 (2,5)

9,00

61/71

30,00/49,92

–

–

–

–

–

–

42

j

j

5 (4,6)

5 (4,7)

7,80

65

15,00

74

18,60

–

–

6418)

21

56

j

j

5 (4,8)

2 (2,5)

9,155)

61

18.655)

–

23,205)

–

–

60

18

45

j

j

5 (4,8)

1 (0,5)

7,92

60

17,76

–

–

–

–

–

–

60

N

j

4 (4,4)

5 (4,7)

7,70

–

–

6420)

17,00

–

–

6420)

17

42

j

j

4 (4,4)

5 (4,7)

–

65

24,00

–

–

–

–

–

–

28

j

j

5 (4,7)

5 (4,7)

–

–

6821)

31,08

–

–

68

17

42

j

j

5 (4,9)

1 (0,5)

70

15,59

69

18,89

–

–

69

17

56

N

j

Bedingungen

Jahresverträge für Einzelpersonen

Ausschlüsse bei

7,00/15,908) 66 12,80

12,24 7,80

64

9) Angebot für Mitglieder des ADAC. 10) Günstigeres Angebot für ADAC-Plus-Mitglieder. 11) Angebot nur für Bestandskunden. 12) Vertrag endet nach dem 76. Geburtstag automatisch zum Ende des Versicherungsjahres. Weiterversicherung über Einzelvertrag mit jährlichem Ablauf möglich. 13) Angebot für Mitglieder der Barmer GEK.

4/2011 Finanztest

Jahresverträge für Familien

14) Mitversicherung je Kind 2,50 Euro. 15) Angebot für Mitglieder der hkk. 16) Für Kunden, die bis zum 75. Geburtstag den Vertrag abschließen, verzichtet der Versicherer auf Beitragserhöhung. 17) Mindestlaufzeit zwei Jahre. 18) Vertrag endet nach dem 65. Geburtstag automatisch zum Ende des Versicherungsjahres.

19) Laufzeit mindestens zwei Jahre bei Vertragsbeginn während des Jahres. 20) Vertrag endet nach dem 65. Geburtstag automatisch zum Ende des Versicherungsjahres. Weiterversicherung über Einzelvertrag mit jährlichem Ablauf möglich. 21) Bestandskunden sind auch über den 69. Geburtstag hinaus versichert. Stand: 1. März 2011

Gesundheit und Versicherungen

71

0

Auslandsreise-Krankenversicherung Nürnberger gibt es für Versicherte keine Beschränkungen. Sie sind im Ausland immer rundum krankenversichert – unabhängig davon, ob dort demonstriert wird oder ein Krieg herrscht. Werden Urlauber im Land überrascht und spricht das Auswärtige Amt erst während ihres Aufenthalts eine Reisewarnung aus, gelten unterschiedliche Regeln. Einige Anbieter verlangen eine unverzügliche Ausreise, andere Versicherer räumen für den Schutz noch eine Frist von 7 beziehungsweise 14 Tagen ein. Danach ist man nicht mehr krankenversichert. Diese kundenunfreundlichen Bedingungen führen zu einer Abwertung in unserem Test. Besser regeln das zum Beispiel die Pax und die R + V. Brechen während des Urlaubs Unruhen aus, müssen Reisende das Land nicht vorzeitig verlassen. In der Praxis spielte die „Kriegsklausel“ bisher allerdings noch keine Rolle. „Uns ist kein Fall bekannt, bei dem es wegen politi-

scher Unruhen im Land zu einem Streit mit dem Krankenversicherer über die Kostenübernahme kam“, sagt Pressereferent Oliver Stenzel vom PKV-Verband, dem Verband der privaten Krankenversicherungen. Medizinisch notwendig oder sinnvoll Geht es um optimalen Schutz, spielen die Klauseln für den Krankenrücktransport von Kranken oder Verletzten in die Heimat eine große Rolle. Oft liegen die Rechnungen für solche Spezialtransporte weit über 10 000 Euro. Ein Rückflug von Thailand nach Deutschland im Ambulanzjet kann zum Beispiel 75 000 Euro kosten. Die gesetzlichen Krankenkassen bezahlen solche Rücktransporte nie. Einige der privaten Versicherer zahlen nur, wenn solch ein Rückflug medizinisch notwendig ist. Liegen Schwerverletzte in Ländern mit guter medizinischer Grundversorgung wie in den USA oder Australien im Krankenhaus, wird ein Rückflug aus medizi-

nischer Sicht möglicherweise nicht notwendig sein. Sie müssen dort bleiben. Manche Versicherer kommen ihren Kunden entgegen, indem sie auch zahlen, wenn ein Krankenhausaufenthalt im Ausland länger als 14 Tage dauert. Besser für die Patienten ist es, wenn der Versicherer schon zahlt, sobald der Rücktransport in die Heimat medizinisch sinnvoll ist und nicht erst, wenn er notwendig ist. Ergo Direkt, Neckermann, Huk-Coburg und ERV bieten zum Beispiel solchen Schutz. Zusatztarif für Privatpatienten Menschen, die vollständig privat krankenversichert sind, genießen auch im Urlaub vollen Schutz, oft sogar weltweit. Doch nicht alle Tarife enthalten einen Krankenrücktransport nach Deutschland. „Deshalb empfehlen wir Privatpatienten, diese Leistung zusätzlich abzuschließen“, sagt Oliver Stenzel vom Verband der prij vaten Krankenversicherungen.

Ausgewählt, geprüft, bewertet Im Test: 46 Jahresverträge über weltweit geltende Auslandsreise-Krankenversicherungen für Einzelpersonen und Familien. Kombinationen mit anderen Versicherungen haben wir nicht berücksichtigt. In der Tabelle werden nur diejenigen Tarifvarianten dargestellt, bei denen kein Selbstbehalt vereinbart ist. Stichtag: 1. März 2011. Finanztest-Qualitätsurteil Wir haben geprüft, wie kundenfreundlich die Versicherungsbedingungen sind, und dafür ein Finanztest-Qualitätsurteil vergeben. In das Gesamturteil flossen die unten erläuterten Prüfpunkte mit unterschiedlicher Gewichtung ein. Allgemeine Bedingungen (40 %) Unsere Prüfpunkte: Verzichtet der Versicherer auf einen verpflichtenden Selbstbehalt? Erkennt er sämtliche Behandlungsmethoden und Arzneimittel an? Geht er in Vorleistung und kümmert sich selbst um Rückerstattung von anderen Leistungsträgern und ist dies für den Kunden klar ersichtlich? Zahlt er im Krankheitsfall bis zur Wiederherstellung der Transportfähigkeit, auch wenn der Kunde länger behandelt werden muss als die Reise eigentlich maximal dauern durfte. Geprüft haben wir auch, ob das Angebot uneingeschränkt für alle Altersgruppen gilt. Besondere Bedingungen Krankenrücktransport, Überführung/Bestattung (20 %) Standard bei allen Versicherern ist ein Rücktransport des Patienten, wenn der Transport medizinisch notwendig ist. Verbraucherfreundlicher ist es, wenn ein Anspruch auf Rücktransport

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Gesundheit und Versicherungen

besteht, sobald eine stationäre Behandlung im Ausland voraussichtlich länger als 14 Tage dauert. Am günstigsten haben wir es bewertet, wenn der Anspruch ohne weitere Einschränkung besteht, sobald ein Rücktransport medizinisch sinnvoll und vertretbar ist. Stirbt der Versicherungskunde während seiner Auslandsreise, sollte der Versicherer mindestens 10 000 Euro für Überführung und Bestattung erstatten. Gesundheit (25 %) Unser wichtigster Prüfpunkt sind die Regelungen zu Vorerkrankungen. Vielfach werden geplante oder vorhersehbare Behandlungen ausgeschlossen. Dies haben wir nicht negativ bewertet. Allerdings verlangen wir, dass der Versicherer klar definiert, was „vorhersehbar“ heißt. Vorhersehbar ist zum Beispiel eine Behandlung, die aufgrund einer ärztlichen Diagnose bereits vor Reiseantritt feststand. Einschränkungen der Leistungspflicht auf „akute“, „unvorhergesehene“ oder „nicht absehbare“ Erkrankungen sollten in den Bedingungen nicht auftauchen. Denn sie höhlen insbesondere den Schutz von Chronikern aus, die immer damit rechnen müssen, im Ausland zu erkranken. Wir haben auch untersucht, ob die Behandlung von psychischen Erkrankungen generell ausgeschlossen ist oder ob dieser Ausschluss nur für Psychoanalyse und Psychotherapie gilt. Ferner haben wir geprüft, ob und unter welchen Bedingungen der Versicherer zumindest provisorischen Zahnersatz bezahlt. Weiter haben wir untersucht, ob Hilfsmittel, die unfall- oder krankheitsbedingt ärztlich verordnet werden (z. B. Gehhilfen), zur Leistung gehören.

Schließlich haben wir geprüft, ob der Versicherer uneingeschränkt Behandlungskosten bei akut auftretenden Schwangerschaftskomplikationen einschließlich Fehl- und Frühgeburten übernimmt. Kriege, Pandemien (15 %) Die Versicherungsgesellschaften sollten Leistungen für Erkrankungen im Zusammenhang mit Kriegen und inneren Unruhen nur ausschließen, wenn der Versicherte sich aktiv daran beteiligt oder die Kriegsereignisse aufgrund einer Reisewarnung des Auswärtigen Amtes vorhersehbar oder bei Ausbruch während der Reise nicht überraschend waren. Dann ist ihre Regelung verbraucherfreundlich. Leistungen im Zusammenhang mit Pandemien, wie der Schweinegrippe, sollten nicht generell ausgeschlossen sein. Grundbeitrag: Der ausgewiesene Beitrag gilt für Neuverträge. Alterszuschlag ab ...: Ab diesem Alter müssen Kunden mehr als den Grundbeitrag zahlen. Erhöhter Beitrag bzw. Alterszuschlag: So hoch ist der Beitrag für Kunden oberhalb der Altersgrenze oder so hoch ist der Zuschlag für eine ältere Person in Familienverträgen. Höchstalter bei Eintritt: Kunden, die dieses Alter überschritten haben, können diesen Vertrag nicht abschließen. Mitversicherte Kinder: Kinder sind nur bis zum genannten Alter mitversichert. Kunden können sich an Ombudsmann wenden: Versicherer bietet bei Auseinandersetzungen das kostenlose Streitschlichtungsverfahren über den Ombudsmann an ( www.pkv-ombuds mann.de bzw. versicherungsombudsmann.de).

Finanztest 4/2011

Serie Klauseln verstehen, Teil 1

Ralph von Mühldorfer ist aufgrund seiner MS (Multiple Sklerose)-Erkrankung viel mit dem Roller unterwegs. Im Sommer will der Dresdner für fünf Monate in die USA fliegen. Die Suche nach einer privaten Krankenversicherung für das Ausland zog sich hin. Nur wenige Versicherer boten ihm den notwendigen Schutz an.

FOTO: PRIVAT

Reisefähig Vorerkrankung. Wer chronisch krank ist, muss unter Umständen viel Mühe aufwenden, um den notwendigen Krankenversicherungsschutz für eine Auslandsreise zu finden. Unmöglich ist das nicht. Das zeigt Ralph von Mühldorfers Geschichte. 4/2011 Finanztest

L

ust auf eine Fernreise? „Ja klar“, sagt Ralph von Mühldorfer. Für fünf Monate will der Dresdner im Sommer in die USA reisen, um Freunde und Bekannte zu besuchen. Mit der konkreten Reisevorbereitung begann der 51-Jährige allerdings schon im Januar dieses Jahres. Wegen seiner MS-Erkrankung (Progrediente Multiple Sklerose, eine langsame Verlaufsform ohne Schübe und Behandlungsbedarf) sah der gesetzlich Krankenversicherte die Notwendigkeit, sich frühzeitig

um eine private Auslandsreise-Krankenversicherung zu kümmern. Denn als Kassenpatient ist er nur innerhalb Europas über die Krankenkasse versichert. Sensibilisiert durch die Berichterstattung von Finanztest wusste Mühldorfer, dass der Versicherer im Ausland Arzt- und Behandlungskosten nur im Notfall übernimmt. War eine Behandlung schon bei Urlaubsantritt vorhersehbar, kann es mit der Kostenerstattung problematisch werden. In ihren Klauseln formulieren Versicherer allerdings nicht immer eindeutig, was sie unter „Vorhersehbarkeit“ verstehen. In den allgemeinen Versicherungsbedingungen finden Versicherte zum Beispiel unter der Überschrift „Leistungspflicht des Versicherers“ die Beschränkung auf Erkrankungen im Ausland, die „akut“, „unvorhergesehen“ oder „nicht absehbar“ sind. Im Streitfall kann es auf solche Formulierungen ankommen. Für Chroniker oder Personen, die mit Herz-, Lungen- oder Krebsleiden in ärztlicher Behandlung sind und regelmäßig Medikamente einnehmen, sind die Klauseln oft nicht eindeutig genug formuliert. Attest bescheinigt Reisefähigkeit Mühldorfer wollte es genau wissen. Er suchte einen Versicherer, der ihm garantiert, dass seine MS-Erkrankung keine Rolle spielt, wenn es um die Kosten für eine Behandlung nach einem Unfall oder eine akute Erkrankung geht. Per E-Mail wandte er sich an 17 Versicherer und einen Versicherungsmakler. Er schilderte detailliert, dass seine einzigen Ausfälle darin bestehen, nicht mehr ordentlich laufen zu können. Er nutzt entweder seine Walkingstöcke, einen Rollator, Rollstuhl oder fährt ein Auto mit Automatik. Ein Attest vom Neurologen, in dem sowohl die Reisefähigkeit als auch die volle Fahrtüchtigkeit bescheinigt wird, fügte Mühldorfer bei.

Gesundheit und Versicherungen

73

0

Serie Klauseln verstehen, Teil 1

Unser Rat

Klauseln verstehen - Vorerkrankung

Klausel. Achten Sie auf Formulierungen in den Versicherungsbedingungen wie „Der Versicherer erbringt Leistungen bei akuter, unerwarteter Erkrankung ...“. Oder „Kein Versicherungsschutz besteht, wenn Sie vor Reiseantritt wussten oder für Sie absehbar war, dass Ihnen vor Reiseantritt bekannte Beschwerden ... behandlungsbedürftig werden.“

Nächste Folge: - Versicherungen erben 5/2011

Simple Frage - ausweichende Antwort Darüber hinaus stellte der Dresdner den Versicherern zwei Fragen. Erstens: Übernehmen Sie die Behandlungskosten, wenn ich mit meinen Walkingstöcken in einem Kaufhaus ausrutsche und mir das Handgelenk breche? Zweitens: Ich fahre Auto und verursache einen Unfall. Wie bewerten Sie das: Wenn die MS nicht bestanden hätte, wäre der Unfall nicht passiert? Mit diesen Fragen waren einige Versicherer möglicherweise überfordert. Manche antworteten dem Dresdner überhaupt nicht, andere verwiesen ihn auf Kontaktformulare oder eine Hotline. HanseMerkur, Testsieger in Finanztest 8/2010 für lange Auslandsreise-Krankenversicherungen, antwortete: „Eine konkrete Antwort können wir Ihnen im Vorfeld nicht geben.“ Die Versicherer Deutscher Ring, DKV und Mondial boten ihm aufgrund der bestehenden Erkrankung und der Dauer der Reise keinen Vertragsabschluss an. Der Versicherungsmakler Dr. Walter GmbH, der laut Internetportal „allen global denkenden und agierenden Menschen maßgeschneiderte Versicherungslösungen“ anbietet, teilte Mühldorfer per E-Mail mit: „Sie haben bereits mit vielen Versicherungsgesellschaften korrespondiert ...: bei Schubkrankheiten wie MS wird oft auch der Versicherungsabschluss abgelehnt. Eine schwierige Situation für Sie, wir verstehen das. Gerne werden wir unser Angebot nach möglichen Tarifen durchforsten ...“ Mühldorfer ärgerte sich und lehnte das Angebot ab: „Sie lesen noch nicht einmal genau mein Erstanschreiben. Dort steht nichts

74

Gesundheit und Versicherungen

Attest. Wenn Sie Vorerkrankungen haben oder chronisch krank sind, sollten Sie eine längere Reise mit Ihrem behandelnden Arzt besprechen. Lassen Sie sich für den Auslandsreise-Krankenversicherer schriftlich bestätigen, dass Sie reisefähig sind und aus medizinischer Sicht keine Bedenken gegen die Reise bestehen.

von einer schubförmigen MS.“ Über die Antwort des Versicherers Central schüttelte er den Kopf: „Sollten während Ihrer Reise in den USA vorgesehene Beschwerden auftreten, besteht nur Versicherungsschutz, sofern sich die Krankenkasse an den Kosten beteiligt.“ Es geht auch anders: ADAC, Envivas und ERV boten Mühldorfer Versicherungsschutz an, der lediglich an ein aktuelles ärztliches Attest geknüpft ist. Vorbildlich hingegen die Versicherer Axa, Barmenia und R + V, die Mühldorfer vorbehaltlos versichern wollen und auch seine Fragen beantworteten. Die R + V beispielsweise teilte mit: „Für Ihre beiden geschilderten Fälle würde demnach Versicherungsj schutz bestehen.“

Krankenkasse. Wer chronisch krank ist und nachweislich keinen privaten Versicherer findet, kann für maximal sechs Wochen Behandlungskosten von der Krankenkasse ersetzt bekommen. Dies gilt auch für Reisen in Länder, die nicht zur Europäischen Union gehören.

Auslandsreise-Krankenschutz für lange Reisen Die besten Tarife aus unserem Test im vergangenen Jahr. Anbieter (Adressen S. 94)

Tarif

QUALITÄTSURTEIL

Altersklassen (bis/ab ... Jahre)

Beitrag nach Altersklassen (Euro) Reisedauer 90 Tage

Reisedauer 1 Jahr

Angebote mit weltweiter Gültigkeit HanseMerkur

UR

SEHR GUT (1,1)

64/65

261/801

1 059/3 249

HanseMerkur

RK 365

SEHR GUT (1,1)

64/65

261/801

1 059/3 249

R+V

JR1)

GUT (1,8)

64/65

124/265

812/1 640

ERV (Europ. Reise)

KD med. Notfall-Hilfe

GUT (2,1)

64/65/75 276/470/663 1 514/2 573/3 633

LVM

ARJ + ART1)

GUT (2,1)

59/60/75 83/238/476

496/1 476/2 951

Pax-Familienfürsorge RT

GUT (2,1)

64/65

71/142

423/846

Huk-Coburg

RB1)2)3)

GUT (2,4)

69/70

78/161

491/986

Victoria

AR1

GUT (2,4)

59/60/70 45/90/180

595/1 190/2 380

Barmenia

RK

GUT (2,5)

–

179

1 059

Concordia

AK + RT1)

GUT (2,5)

69/70

104/346

654/2 216

–

87

348

Angebote für junge Leute mit weltweiter Gültigkeit ERV (Europäische Reise)

Für Studenten und Au-pairs

– = Entfällt oder kein Angebot. 1) Nur als Zusatzversicherung zu einem bestehenden Jahresvertrag. 2) Angebot für Mitglieder der Barmer GEK.

GUT (2,4)

3) Vertragsbedingungen wurden nach dem Stichtag geändert. Finanztest 8/2010, www.test.de/reisekrankenversi cherung-lang Stand: 10. Mai 2010

Finanztest 4/2011

FOTO: F1 ONLINE / IMAGEBROKER RF

Ebenso teilte er mit: „Für alle Fort- und Weiterbehandlungen, die direkt mit meiner MS im Zusammenhang stehen, komme ich selbst auf.“ Für die Weiterbehandlung einer Vorerkrankung übernimmt in der Regel kein Versicherer die Kosten.

Telefonnavigator

Marktplatz Jeden Monat im Test

Die günstigsten Billigvorwahlen für Festnetzkunden der Deutschen Telekom nach mittlerem Minutenpreis. Abrechnungstakt und Verbindungsentgelt sind dabei schon eingerechnet. Ferngespräche (Inland)

Telefontarife Telefonnavigator

75

Tarife für Wenigtelefonierer

75

Zinsen Tagesgeld

76

Festgeld

76

Einmalanlagen

77

Anleihen, Aktien und Märkte Bundesanleihen

78

Jumbo-Pfandbriefe

79

Devisen und Rohstoffe

79

Aktienindizes

79

Aktienstrategien im Dauertest

80

Euro Stoxx 50, Dax, Dow Jones

81

Fonds im Dauertest Langfristanalyse der Märkte

82

Die wichtigsten Marktindizes

83

Der richtige Mix für Ihr Depot

84

Indexfonds

86

Aktienfonds Welt

87

Aktienfonds Europa

87

Aktienfonds Euroland

88

Aktienfonds Deutschland

88

Aktienfonds Schwellenländer global 89 Rentenfonds Euro

89

Mischfonds

90

Bauen und Wohnen Hypothekendarlehen

91

Kredite der KfW Förderbank

91

Kredite Autokredite

92

Ratenkredite

92

4/2011 Finanztest

Zum Handy (Deutsche Netze)

Montag bis Freitag 7:00–19:00 Uhr

5,6

Jeden Tag rund um die Uhr

Ventelo2)

0 10 52

1,9

Ventelo2)

0 10 12

3,6

01032 GmbH2)

0 10 32

1,9

01057 Protel2)

0 10 57

3,7

Ventelo2)

0 10 97

2,1

ESP Services2)

0 10 20

3,7

Ventelo2)

0 10 98

2,1

IN-telegence2)

0 10 21

6,1

01047

0 10 47

2,2

Telemedia Connect2)

0 10 029

6,4

Callax2)

0 10 77

7,6

Montag bis Freitag 19:00–7:00 Uhr/ Wochenende rund um die Uhr

3,3

Vodafone

0 10 70

1,0

Ventelo2)

0 10 52

1,4

010012 GmbH2)

0 10 012

1,6

01057 Protel2)

0 10 57

1,8

Ventelo2)

0 10 98

1,9

23,7–26,2

1) Zum Teil nicht bundesweit verfügbar. 2) Telefonische Tarifansage. Alle Anbieter ohne Anmeldung. Bundesweit. Tarifstand: 2. März 2011 Tarife unterliegen oft kurzfristigen Änderungen. Preise gelten für Verbindungen zu Anschlüssen der Deutschen Telekom. Für Gespräche zu Anschlüssen anderer Anbieter können höhere Tarife berechnet werden.

Ortsgespräche1) Montag bis Freitag 7:00–19:00 Uhr

4,5

Ventelo2)

0 10 97

2,0

Ventelo Star792)

0 10 79

2,1

01058 Telecom2)

0 10 58

2,2

Mo–Fr 7:00–19:00 Uhr 5,6

01051 Telecom2)

0 10 51

2,9

Ventelo2)

BT

0 10 90

3,4

Montag bis Freitag 19:00–7:00 Uhr/ Wochenende rund um die Uhr

1,7

Vodafone

0 10 70

1,0

Ventelo Star792)

0 10 79

1,7

So lesen Sie den Navigator:

Netz: Mit dieser Vorwahl führen Sie Ihr Gespräch über das Netz des jeweiligen Anbieters.

0 10 52

1,9

Mittlerer Minutenpreis der Telekom im Standardtarif Call Plus analog.

Mittlerer Minutenpreis aus unserer Computerberechnung. Dieser Preis zeigt, was Sie tatsächlich bezahlen. Taktaufschläge und Verbindungsentgelte sind enthalten.

Top-Handytarife für Wenigtelefonierer Der Finanztest-Wenigtelefonierer spricht 30 Minuten im Monat, 70 Prozent werktags, vor allem abends (Mo—Fr) und 30 Prozent am Wochenende. Er sendet 14 SMS. Achtung: Die vollständige Übersicht über die Tarife für einen Wenigtelefonierer finden Sie unter www.test.de/infodokumente >Computer und Telefon. Anbieter

Netz

Tarif

Infotelefon

Discoplus (eteleon) Discotel (eteleon) Minutel Speach Media 7komma7(ensercom) BigSim (Flexishop) Callmobile Discotel (etelon) Expressmobil (GTCom) Fiotel (IQ-optimize) Freenetmobile (Klarmobil) Globus Mobil (GTCom) Hellomobil (Drillisch) igge & ko Maxxim (MS Mobile) MIPTel (ensercom) Primamobile simply solomo Weltbild (Flexishop) wirmobil

O2 O2 E-Plus E-Plus D1 D1 D2 D1 E-Plus D1 O2

discoplus 60/601) discotel plus 60/601) Minutel 60/601) Speach 60/602) 7komma7 60/601)3) Big Sim 60/601) clever9 60/604)5) discotel classic 60/601)6) Expressmobil 60/60 Fiotel 60/601)7) freenet.de Mobiltarif 60/30 Globus Mobil 60/60 8 cent 60/601) einfach prepaid 60/608) 8 cent 60/601) MIPTel 60/601)3) 8win1) clever 60/601) solomo Pro 60/601) Weltbild Mobil 60/601) wirmobil 60/60

www.eteleon.de www.eteleon.de www.minutel.de 0 900/1 30 50 30 www.7komma7.de www.bigsim.de 0 180 5/77 74 64 www.discotel.de 0 180 5/37 79 77 www.fiotel.de 0 180 5/10 18 10

Preis Feste Kosten (Euro/Monat) 4,00 Keine 4,00 Keine 4,00 Keine 4,00 Keine 4,50 Keine 4,50 Keine 4,504) Keine 4,50 Keine 4,50 Keine 4,50 Keine 4,50 Keine

0 180 5/77 77 97 www.hellomobil.de 0 180 5/28 84 44 www.maxxim.de www.miptel.de www.primamobile.eu www.simplytel.de www.solomo.de www.weltbild-mobil.de 01 77/1 71 14 16

4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50 4,50

E-Plus O2 E-Plus O2 D1 O2 O2 E-Plus O2 E-Plus

1) Nur online erhältlich. 2) 0,50 Euro Administratorgebühr bei drei aufeinanderfolgenden Monaten ohne Umsatz. 3) 2 Euro Administratorgebühr bei drei aufeinanderfolgenden Monaten ohne Umsatz. 4) 1 Euro Administratorgebühr, wenn Umsatz unter 6 Euro in drei Monaten.

Keine Keine Keine Keine Keine Keine Keine Keine Keine Keine

5) Inklusive zehn Freiminuten. 6) Für jede SMS und Minute werden 0,5 Cent gutgeschrieben. Ausschüttung am 31. Dezember eines Jahres. 7) Umsatzabhängiges Bonussystem. Bonuspunkte können gegen Freiminuten oder SMS eingelöst werden. 8) Außerhalb Schleswig-Holsteins nur online verfügbar. Stand: 2. März 2011

Marktplatz

75

Weitere Angebote finden Sie unter www.test.de/marktplatz +++ weitere Angebote finden Sie unter www.test.de/marktplatz +++ weite

Tages- und Festgeld Wir erfassen monatlich die attraktivsten Tagesgeld-, Festgeld- und Sparbriefangebote. Da kurzfristige Zinsänderungen möglich sind, sollten Anleger vor Abschluss eines Vertrags prüfen, ob der angegebene Zins tatsächlich noch gültig ist. Die Finanztest-Kriterien Finanztest ermittelt die Zinsangebote einer großen Auswahl überregionaler Kreditinstitute und Direktbanken. Regionale Genossenschaftsbanken und Sparkassen können wir nicht berücksichtigen. Dennoch können ihre Angebote attraktiv sein. Es lohnt sich, vor Ort nachzufragen. Wir nehmen nur unbefristete Zinsangebote ohne Einstiegsgebühr und laufende Kosten auf. Auch die Rücküberweisung auf ein Referenzkonto darf nichts kosten. Der Zins muss für mindestens 20 000 Euro gelten. Die Angebote dürfen nicht an Bedingungen wie ein kostenpflichtiges Depot, ein Girokonto mit Nebenbedingungen oder an den Kauf von Wertpapieren gekoppelt sein.

Auch Kreditkartenkonten werden in unserer regelmäßigen Zinsuntersuchung nicht erfasst.

Akbank, Credit Europe Bank, DHB Bank, Garantibank, NIBC Direct, Triodos Bank). Österreich: Seit Anfang 2010 gilt eine Höchstgrenze von 100 000 Euro (Autobank, Denizbank, Vakifbank). Großbritannien: Pro Person und Bank sind seit Anfang 2011 85 000 britische Pfund, mindestens 100 000 Euro abgesichert (Bank of Scotland). Frankreich: Pro Person und Bank sind seit Anfang 2011 100 000 Euro abgesichert. Da eine Sicherungsgrenze von 100 000 Euro seit Anfang 2011 europäischer Mindeststandard ist, hebt Finanztest seine Empfehlung auf dieses Niveau an. Kombination aus deutscher und ausländischer Einlagensicherung: Der deutsche Ableger der indischen ICICI Bank hat rechtlich seinen Sitz in Großbritannien, ist aber gleichzeitig Mitglied im Sicherungsfonds des BdB. Cortal Consors ist eine Tochter der französischen BNP Paribas und auch im Sicherungsfonds des BdB. Für ICICI Bank wie für Cortal Consors gilt: Im Pleitefall müssten sich Anleger zunächst an die ausländische Einlagensicherung wenden, um den dort maximal abgesicherten Betrag von 100 000 Euro zu bekommen. Nur für darüber hinausgehende Summen sieht sich die Einlagensicherung des BdB zuständig.

Einlagensicherung In unsere Top-20-Listen kommen nur Kreditinstitute, deren Einlagensicherung das Kundengeld bis mindestens 100 000 Euro vollständig schützt. Häufig ist sogar deutlich mehr gesichert. Deutschland: Privatbanken, die dem Einlagensicherungsfonds des Bundesverbands deutscher Banken (BdB) angehören, sichern Einlagen in Millionenhöhe ab. Öffentliche Banken, Sparkassen und Genossenschaftsbanken bieten über eigene Sicherungseinrichtungen unbegrenzten Schutz. Bei den privaten Bausparkassen sind bis 250 000 Euro pro Anleger abgesichert. Gehört eine Bank nur der gesetzlichen Entschädigungseinrichtung deutscher Banken (EdB) an, sind seit Januar 2011 Einlagen bis 100 000 Euro pro Person zu einhundert Prozent abgesichert. Lebensversicherungen: Einlagen sind in unbegrenzter Höhe vollständig durch „Protektor“, die Sicherungseinrichtung der Lebensversicherer, geschützt (CosmosDirekt). Luxemburg: Die Einlagensicherung wurde 2008 auf 100 000 Euro erhöht (Advanzia Bank). Niederlande: Die Einlagensicherung wurde 2008 auf 100 000 Euro erhöht (Amsterdam Trade Bank,

Top 20 Tagesgeldkonten

Top 20 Festgeldanlagen

Sortiert nach Effektivzins pro Jahr. Anbieter

Bank of Scotland GE Capital Direkt6) akf bank3) NIBC Direct Akbank Advanzia Bank5) Autobank Santander Direkt Bank CosmosDirekt1) Akbank Garantibank Oyak Anker Bank Ziraat Bank SKG Bank/ CosmosDirekt

?I I I ?I ?I ? ?I I I ? ? I I

Denizbank ?I Degussa Bank I Credit Europe Bank ? BMW Bank I DHB Bank ?I mbs direkt I

Kontakt

Mindestanlage* (Euro)

www.bankofscotland.de www.gecapitaldirekt.de www.akf24.de www.nibcdirect.de www.akbanknv.de 0 800/8 80 21 20 www. autobank-einlagen.de

Keine Keine 2 500 Keine Keine 5 000 Keine

www.santander-direkt.de Keine

Marktplatz

Anlagebetrag 5 000 Euro, Zins pro Jahr (Prozent) Eff. Nom. 2,20 2,20 2,12 2,10 2,02 2,00 2,00 2,00 1,85 1,85 1,80 1,79 1,78 1,77 1,76

1,75

www.cosmosdirekt.de 0 180 2/25 22 65 0 180 1/44 55 55 0 69/29 92 29 76 00 www.ziraatbank.de www.skgbank.de/ www.cosmosdirekt.de

5 Keine Keine Keine Keine Keine

1,76 1,75 1,75 1,71 1,71 1,61

1,75 1,75 1,75 1,70 1,70 1,60

www.denizbank.de www.degussa-bank.de 0 180 5/00 80 01 www.bmwbank.de www.dhbbank.de www.mbsdirekt.de

1 0002) Keine Keine Keine Keine Keine

1,60 1,55 1,50 1,45 1,45 1,41

1,60 1,55 1,50 1,45 1,45 1,40

*Wird dieser Betrag unterschritten, entfällt die Verzinsung bzw. es wird ein deutlich niedrigerer Zins gezahlt. @ = Kontoabschluss und/oder kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich. ? = Britische, luxemburgische, niederländische oder österreichische Einlagensicherung. Erläuterungen siehe oben. 1) Einlagensicherung über Sicherungseinrichtung der Lebensversicherer. Erläuterungen siehe oben.

76

Sortiert nach Effektivzins pro Jahr bei sechs Monaten Laufzeit.

0004)

2) Erstanlage, Betrag kann später unterschritten werden. 3) Gesetzliche Einlagensicherung der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken, Erläuterungen siehe oben. 4) Wird die Mindestanlage unterschritten, wird der Vertrag aufgelöst. 5) Neukunden erhalten für einen begrenzten Zeitraum einen höheren Zins. 6) Zins gilt nur für Beträge bis 75 000 Euro. Stand: 1. März 2011

Anbieter

Kontakt

Anlagebetrag 5 000 Euro, Zins pro Jahr (Prozent) bei Laufzeit von …

akf bank1)

I

www.akf24.de

3 Monaten 6 Monaten Eff. Nom. Eff. Nom. 2,07 2,05 2,11 2,10

Garantibank

?

0 180 1/44 55 55

2,02

2,00

2,06

2,05

NIBC Direct

?I www.nibcdirect.de

1,91

1,90

2,01

2,00

Denizbank

?I www.denizbank.de

1,61

1,60

2,01

2,00

Akbank

?I www.akbanknv.de

1,91

1,90

1,96

1,95

DHB Bank

?I www.dhbbank.de

1,86

1,85

1,96

1,95

Akbank

?

0 180 2/25 22 65

1,81

1,80

1,86

1,85

DHB Bank

?

0 180 2/21 11 11

1,76

1,75

1,86

1,85

Degussa Bank

I

www. degussa-bank.de

1,26

1,25

1,81

1,80

Autobank

?I www.autobankeinlagen.de

1,48

1,47

1,78

1,77

Oyak Anker Bank

0 69/29 92 29 76 00

1,51

1,50

1,76

1,75

Credit Europe Bank ?

0 180 5/00 80 01

1,51

1,50

1,76

1,75

Vakifbank

0 69/2 71 36 67 55, 02 21/28 06 46 70

1,51

1,50

1,76

1,75

0 69/29 80 50

1,41

1,40

1,76

1,75

0 69/42 72 60 30, 0 800/4 88 66 00

1,36

1,35

1,76

1,75

0 69/36 00 55 55

1,21

1,20

1,76

1,75

www.isbank.de

1,00

1,00

1,76

1,75

SKG Bank/ CosmosDirekt

www.skgbank.de/ 06 81/9 66 66 66

–

–

1,76

1,75

Alte Leipziger2)

0 61 71/66 41 77

1,21

1,20

1,40

1,40

NF Bank

04 21/3 07 50

0,90

0,90

1,40

1,40

?

Ziraat Bank Denizbank

?

Degussa Bank Isbank

I

@ = Kontoabschluss und/oder kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich. ? = Niederländische oder österr. Einlagensicherung. Erläuterungen siehe oben. – = Kein Angebot für diese Laufzeit.

1)Gesetzliche Einlagensicherung der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken, Erläuterungen siehe oben. 2) Einlagensicherung der privaten Bausparkassen, Erläuterungen siehe oben. Stand: 1. März 2011

Finanztest 4/2011

ere Angebote finden Sie unter www.test.de/marktplatz +++ weitere Angebote finden Sie unter www.test.de/marktplatz

Tipps für Anleger Tagesgeldkonten eignen sich ideal zum Parken von Geld. Anleger können kurzfristig über beliebig hohe Teilbeträge oder über das gesamte Geld auf dem Konto verfügen. Sie sollten beachten, dass der Zins variabel ist und vom Anbieter jederzeit verändert werden kann. Wer ein Tagesgeldkonto hat, sollte regelmäßig den Markt beobachten und gegebenenfalls zu einer Bank mit besseren Konditionen wechseln. Festgeldanlagen oder andere Einmalanlagen ohne Kündigungsmöglichkeit eignen sich für sicherheitsbetonte Anleger, die sich für ein paar Monate oder Jahre festlegen wollen. Das ist sinnvoll, wenn sie einen bestimmten Betrag fest eingeplant haben. Auch wer mit mittelfristig stabilen oder sinkenden Zinsen rechnet, ist mit einer längeren Bindung auf dem richtigen Weg.

Nominalzins und Effektivzins Der Nominalzins berücksichtigt keine unterjährigen, zum Beispiel monatlichen Zinsgutschriften und ist meist etwas niedriger als der Effektivzins. Dieser entspricht der tatsächlichen jährlichen Rendite und ist deshalb für den Anleger entscheidend. Bei jährlicher Zinsgutschrift sind Nominalund Effektivzins identisch.

Besteuerung Bei manchen Zinsangeboten werden alle Zinsen erst am Ende der Laufzeit fällig und damit auch steuerpflichtig. Steuerlich günstiger ist die jährliche Gutschrift der Zinsen. Dies bieten alle hier veröffentlichten Angebote für Einmalanlagen.

Service der Bank Kontoeröffnung und Kontoführung klappen nicht bei jeder Bank gleich gut, doch den Service der Geldinstitute können wir hier nicht prüfen. Ein wichtiger Hinweis für Kunden ist etwa, wie gut die Informationen beim Erstkontakt über Internet oder Telefon sind.

Tagesanleihe Tagespreis: 100,09 Prozent Tageszins p. a.: 0,54 Prozent Stand: 1. März 2011 Die Tagesanleihe des Bundes bietet eine hohe Flexibilität ohne Kursrisiko. Allerdings ist die Verzinsung zurzeit sehr niedrig. Die Tagesanleihe wird mit 92,5 Prozent des Eonia verzinst, eines Interbankenzinses für kurzfristige Geldanlagen im Euroraum. Liegt der Eonia – wie zurzeit – unter 2 Prozent, entspricht der Zins dem Eonia minus 0,15 Prozentpunkte. Die tägliche Verzinsung erfolgt über die Erhöhung des Tagespreises. Die Tagesanleihe gibt es gebührenfrei bei der Deutschen Finanzagentur. Die Verwahrung ist kostenlos (www.tagesanleihe.de,Tel. 0 800/2 22 55 10).

4/2011 Finanztest

Zinsen

Top 20 Einmalanlagen ohne vorzeitige Verfügbarkeit Sortiert nach Effektivzins pro Jahr bei zwei Jahren Laufzeit. Anbieter

Bank of Scotland Garantibank NIBC Direct Denizbank3) akf bank4) Credit Europe Bank Grenke Bank Vakifbank

Kontakt

www.bankofscotland.de 0 180 1/44 55 55 www.nibcdirect.de www.denizbank.de www.akf24.de 0 180 5/00 80 01 0 72 21/50 07 72 00 ? 0 69/2 71 36 67 55, 02 21/28 06 46 70 Santander Consumer Bank 0 180 5/55 61 11 Santander Direkt Bank I www.santander-direkt.de 1) ICICI Bank I www.icicibank.de Akbank ?I www.akbanknv.de Bausparkasse Mainz2) 0 61 31/30 35 90 Denizbank3) ? 0 69/42 72 60 30, 0 800/4 88 66 00 Ziraat Bank 0 69/29 80 50 DHB Bank ?I www.dhbbank.de Akbank ? 0 180 2/25 22 65 DHB Bank ? 0 180 2/21 11 11 Isbank I www.isbank.de Targobank 0 180 3/32 21 11 ?I ? ?I ?I I ?

*Anlagebetrag bis 5 000 Euro. – = Kein Angebot für diese Laufzeit. @ = Kontoabschluss und/oder kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich. ? = Britische, niederländische oder österreichische Einlagensicherung. Erläuterungen siehe Seite 76.

Mindest- Effektivzins p. a. (Prozent) anlage bei Laufzeit von … Jahren* (Euro) 1 2 3 4 5 Keine 2,60 3,00 – 3,70 4,25 2 600 2,50 3,00 3,30 3,50 3,85 1 000 2,50 2,80 3,30 3,70 4,00 1 000 2,50 2,80 3,00 3,50 3,60 2 500 2,30 2,80 3,05 3,30 3,55 2 500 2,50 2,75 3,00 3,00 3,25 2 000 2,25 2,75 3,00 3,30 – 5 000 2,25 2,75 3,00 3,10 3,35 2 500 2 500 Keine 2 000 2 500 1 000

2,10 2,10 1,75 2,35 1,96 2,25

2,75 2,75 2,75 2,60 2,56 2,55

3,00 3,00 3,00 3,10 2,86 2,75

3,33 3,33 – 3,35 3,36 3,25

3,33 3,33 3,35 3,60 3,51 3,35

2 500 2 500 2 000 2 500 2 500 2 500

2,25 2,35 2,25 2,25 2,00 1,50

2,55 2,50 2,50 2,50 2,50 2,50

2,55 3,25 3,00 3,00 2,75 3,10

2,55 3,50 3,25 3,25 3,00 3,55

2,55 3,75 3,50 3,50 3,25 3,95

1) Kombination britische/deutsche Einlagensicherung, S. 76. 2) Einlagensicherung der privaten Bausparkassen, S. 76. 3) Zinsansammlung ab zwei Jahren möglich, Zinsen werden jährlich gutgeschrieben und mitverzinst. 4) Gesetzliche Einlagensicherung der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken, S. 76. Stand: 1. März 2011

Die Schatzangebote des Bundes Bundesschätze eignen sich für bequeme Anleger mit hohem Sicherheitsbedürfnis. Finanzierungsschätze und Bundesschatzbriefe gehören zu den am besten kalkulierbaren Geldanlagen. Sparer müssen sich nach dem Kauf nicht mit aktuellen Zinssätzen befassen. Allerdings sind die Renditen momentan sehr niedrig. Banken machen oft lukrativere Angebote (siehe oben). j Finanzierungsschätze. Es gibt sie mit einem oder zwei Jahren Laufzeit. Der Sparer zahlt einen um die Zinsen verminderten Betrag ein und erhält am Ende der Laufzeit den vollen Nennwert zurück. j Schatzbrief Typ A. Die Zinsen steigen mit der Laufzeit und werden jährlich ausgeschüttet. Die Laufzeit beträgt sechs Jahre. j Schatzbrief Typ B. Die jährlich steigenden Zinsen werden angesammelt und am Ende mit den Zinseszinsen ausgeschüttet. Die Laufzeit beträgt sieben Jahre. j Vorzeitiger Verkauf. Nach dem ersten Laufzeitjahr können Anleger Schatzbriefe für bis zu 5 000 Euro pro Monat zurückgeben. Bei Finanzierungsschätzen ist das nicht möglich. j Umtausch. Nach einem Jahr können Anleger ihre Schatzbriefe kostenlos in eine gegebenenfalls besser verzinste Tranche umtauschen. j Kaufkosten. Bundesschatzbriefe und Finanzierungsschätze gibt es kostenlos direkt bei der

Deutschen Finanzagentur (Tel. 0 800/2 22 55 10, www.deutsche-finanzagentur.de) und bei vielen Filialbanken. Bei der Finanzagentur ist auch die Aufbewahrung kostenlos. Anleger müssen dazu dort ein sogenanntes Schuldbuchkonto eröffnen. j Steuern. Der Bundesschatzbrief Typ B schüttet alle Zinsen erst am Ende der Laufzeit aus und bringt mehr Rendite als Typ A. Für manche Sparer ist die Zinsansammlung ungünstig, wenn sie den Sparerfreibetrag sprengt. Dieses Problem kann bei Finanzierungsschätzen entstehen, denn auch bei ihnen wird die Steuer am Ende der Laufzeit auf die gesammelten Zinsen fällig.

Die aktuellen Renditen (Prozent) Laufzeit FinanBundesBundes(Jahre) zierungs- schatzbriefe schatzbriefe schätze Typ A Typ B 1

0,90

0,75

0,75

2

1,35

1,00

1,00

3

1,41

1,41

4

1,86

1,87

5

2,17

2,19

6

2,45

2,49

7

2,71

Quelle: Deutsche Finanzagentur. Stand: 1. März 2011

Marktplatz

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Bundesanleihen und Jumbo-Pfandbriefe Bundesanleihen und Jumbo-Pfandbriefe sind eine sichere Alternative zu den Zinsangeboten der Banken. Sie bieten sich vor allem für Anleger an, die nicht im Internet auf Zinsschnäppchenjagd gehen, sondern ihre Bankgeschäfte bei ihrer Hausbank führen wollen. Ein weiterer Vorteil der Bundeswertpapiere ist, dass Anleger sie jederzeit verkaufen können. Das ist bei Zinsanlagen ohne vorzeitige Verfügbarkeit nicht möglich. Auch andere Anleihen, zum Beispiel kleinere Pfandbriefe und Inhaberschuldverschreibungen von Banken oder Unternehmen, sind während der Laufzeit häufig nicht verkäuflich.

Bundeswertpapiere In der Tabelle sind alle umlaufenden börsennotierten Bundeswertpapiere (Bundesanleihen, -obligationen und -schatzanweisungen) abgebildet, die eine Restlaufzeit von mindestens 1,5 Jahren haben. Kürzere Laufzeiten führen wir nicht auf, da die Renditen durch die Kaufkosten überproportional geschmälert würden. Bei den inflationsindexierten Bundeswertpapieren steigen die Zinszahlung und die Rückzahlung um die Inflationsrate. Anleger sind somit vor Geldentwertung geschützt.

Jumbo-Pfandbriefe Pfandbriefe sind festverzinsliche Wertpapiere, die durch Hypotheken oder durch Forderungen gegen die öffentliche Hand abgesichert sind. „Jumbo“ steht für große Pfandbrief-Emissionen. Charakteristisch für sie ist ihre hohe Liquidität. In der Regel sind sie jederzeit handelbar. Bei der Auswahl der aufgeführten Pfandbriefe halten wir uns an den eb.rexx Jumbo-Pfandbriefe-Index der Deutschen Börse. Dieser enthält die maximal 25 liquidesten deutschen Pfandbriefe mit einer Restlaufzeit von mindestens 1,5 und höchstens 10,5 Jahren und einem ausstehenden Mindestvolumen von 1,5 Milliarden Euro. Achten Sie beim Kauf auf eine möglichst gute Bonität (mindestens Aa3 oder AA-).

Kaufkosten Bundesanleihen und Pfandbriefe können über die Bank an der Börse bezogen werden. Dafür berechnen die Banken bis zu 0,5 Prozent vom Kurswert. Die jeweils zuletzt an der Börse eingeführte Bundesobligation kann man gebührenfrei bei der Deutschen Finanzagentur (Tel. 0 800/2 22 55 10, www.deutsche-finanzagentur.de) kaufen. Alle Bundeswertpapiere, auch die an der Börse gekauften, können kostenlos bei der Deutschen Finanzagentur gelagert werden. Pfandbriefe lagern in der Regel im Bankdepot.

Sicherheit Anleihen unterliegen Kursschwankungen. Wer vor der Fälligkeit verkaufen will oder muss, ist vor Verlusten nicht sicher. Nur Anleger, die eine Anleihe bis zum Ende der Laufzeit halten, haben Rückzahlungsbetrag und Zinsen sicher.

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Marktplatz

Alternativen

Steuern

Anleger können statt Bundeswertpapieren und Pfandbriefen auch andere Anleihen kaufen. Ebenfalls sicher sind Anleihen erstklassiger Schuldner wie die der Weltbank, der Europäischen Investitionsbank oder Staatsanleihen großer Industrienationen. Als Alternative infrage kommen auch Bank- und Unternehmensanleihen. Wichtig ist, dass die Papiere bei vergleichbarer Restlaufzeit mehr Rendite bieten als die von uns dargestellten Bundeswertpapiere und Pfandbriefe. Anleger sollten unbedingt auf eine gute Bonität des Herausgebers der Anleihe achten.

Seit 2009 gilt die Abgeltungsteuer auf Zinsen und Kursgewinne. Von allen Erträgen führt die Bank 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und eventuell Kirchensteuer direkt an das Finanzamt ab. Die Kursgewinne für Anleihen, die Anleger vor dem 1. Januar 2009 gekauft haben, bleiben nach einer einjährigen Haltedauer steuerfrei. Anleger können bei ihrer Bank einen Freistellungsauftrag bis zu einer Höhe von 801 Euro (Ehepaare 1 602 Euro) stellen. Erträge bis zu dieser Grenze können sie steuerfrei kassieren.

Börsennotierte Bundeswertpapiere Wertpapier

Isin

Bundesobligation S 151 Bundesanleihe 04/12 Bundesanleihe 02/13 Bundesschatzanw. 11 Bundesobligation S 152 Bundesanleihe 03/13 Bundesobligation S 153 Bundesanleihe 03/14 Bundesobligation S 154 Bundesanleihe 04/14 Bundesobligation S 155 Bundesanleihe 04/15 Bundesobligation S 156 Bundesobligation S 157 Bundesanleihe 05/15 Bundesobligation S 158 Bundesanleihe 05/16 Bundesobligation S 1591) Bundesanleihe 86/16 Bundesanleihe 06/16 Bundesanleihe 86/16 Bundesanleihe 06/17 Bundesanleihe 07/17 Bundesanleihe 07/18 Bundesanleihe 08/18 Bundesanleihe 08/19 Bundesanleihe 09/19 Bundesanleihe 09/20 Bundesanleihe 07/20 Bundesanleihe 10/20 Bundesanleihe 10/21 Bundesanleihe 93/24 Bundesanleihe 97/27 Bundesanleihe 98/28 Bundesanleihe 98/28 Bundesanleihe 00/30 Bundesanleihe 00/31 Bundesanleihe 03/34 Bundesanleihe 04/37 Bundesanleihe 06/39 Bundesanleihe 08/40 Bundesanleihe 10/42

DE 000 114 151 3 DE 000 113 732 1 DE 000 113 521 8 DE 000 113 733 9 DE 000 114 152 1 DE 000 113 523 4 DE 000 114 153 9 DE 000 113 524 2 DE 000 114 154 7 DE 000 113 525 9 DE 000 114 155 4 DE 000 113 526 7 DE 000 114 156 2 DE 000 114 157 0 DE 000 113 528 3 DE 000 114 158 8 DE 000 113 529 1 DE 000 114 159 6 DE 000 113 446 8 DE 000 113 530 9 DE 000 113 449 2 DE 000 113 531 7 DE 000 113 533 3 DE 000 113 534 1 DE 000 113 535 8 DE 000 113 537 4 DE 000 113 538 2 DE 000 113 539 0 DE 000 113 540 8 DE 000 113 541 6 DE 000 113 542 4 DE 000 113 492 2 DE 000 113 504 4 DE 000 113 506 9 DE 000 113 508 5 DE 000 113 514 3 DE 000 113 517 6 DE 000 113 522 6 DE 000 113 527 5 DE 000 113 532 5 DE 000 113 536 6 DE 000 113 543 2

Zinskupon Fälligkeit (Prozent) 4,250 12. 10. 2012 1,000 14. 12. 2012 4,500 4. 1. 2013 1,500 15. 3. 2013 3,500 12. 4. 2013 3,750 4. 7. 2013 4,000 11. 10. 2013 4,250 4. 1. 2014 2,250 11. 4. 2014 4,250 4. 7. 2014 2,500 10. 10. 2014 3,750 4. 1. 2015 2,500 27. 2. 2015 2,250 10. 4. 2015 3,250 4. 7. 2015 1,750 9. 10. 2015 3,500 4. 1. 2016 2,000 26. 2. 2016 6,000 20. 6. 2016 4,000 4. 7. 2016 5,625 20. 9. 2016 3,750 4. 1. 2017 4,250 4. 7. 2017 4,000 4. 1. 2018 4,250 4. 7. 2018 3,750 4. 1. 2019 3,500 4. 7. 2019 3,250 4. 1. 2020 3,000 4. 7. 2020 2,250 4. 9. 2020 2,500 4. 1. 2021 6,250 4. 1. 2024 6,500 4. 7. 2027 5,625 4. 1. 2028 4,750 4. 7. 2028 6,250 4. 1. 2030 5,500 4. 1. 2031 4,750 4. 7. 2034 4,000 4. 1. 2037 4,250 4. 7. 2039 4,750 4. 7. 2040 3,250 4. 7. 2042

Kurs 104,51 99,25 105,53 99,93 104,07 104,88 105,86 106,80 101,35 107,39 101,82 106,08 101,41 100,37 104,24 97,66 105,12 98,03 116,91 107,44 115,13 106,12 108,91 107,33 108,87 105,38 103,40 101,19 98,82 92,83 94,28 128,96 134,77 124,17 113,58 134,62 124,58 115,97 105,03 110,72 119,96 93,50

Rendite (Prozent) 1,39 1,43 1,43 1,54 1,52 1,60 1,68 1,77 1,80 1,94 1,97 2,09 2,13 2,15 2,21 2,29 2,37 2,42 2,54 2,49 2,65 2,61 2,70 2,81 2,89 2,97 3,03 3,09 3,15 3,13 3,19 3,42 3,64 3,67 3,68 3,67 3,72 3,71 3,69 3,64 3,63 3,60

2,250 1,500 1,750

105,06 105,26 106,53

-0,13 0,46 1,00

Inflationsindexierte Bundeswertpapiere Bundesoblig. indexiert2) Bundesanleihe indexiert2) Bundesanleihe indexiert2)

DE 000 103 051 8 DE 000 103 050 0 DE 000 103 052 6

1) Kann gebührenfrei bei der Deutschen Finanzagentur erworben werden. 2) Ohne Berücksichtigung der Inflationsanpassung.

15. 4. 2013 15. 4. 2016 15. 4. 2020

Sortiert nach dem Datum der Fälligkeit. Quelle: Thomson Reuters, Deutsche Finanzagentur. Stand: 1. März 2011

Finanztest 4/2011

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Bundesanleihen, Märkte, Währungen

Zinsen und Inflation

Aktienindizes

Die Grafik zeigt die Entwicklung der kurzfristigen und langfristigen Zinsen im Vergleich zur Inflationsrate. Seit gut einem Jahr liegt die Rendite für einjährige Bundesanleihen sogar unter der Inflationsrate.

Land/Index

Inflation Rendite 10-jähriger Bundesanleihen

Angaben in Prozent

5 4

Dax

7 223

0,5

10 305

0,4

36,6

836

2,5

11,0

SDax

5 282

0,9

43,6

Gex

1 979

0,8

23,6

12 058

TecDax

3

USA

2

Dow Jones

1 0 -1 1. 3. 2001

1. 3. 2005

1. 3. 2007

1. 3. 2009

Quelle: Thomson Reuters.

Stand: 1. März 2011

Devisen (Euro gegenüber …) Land (Währung)

1. 3. 2011

Kurs

26,4

0,2

15,9

Nasdaq 100

2 737 -0,5

20,4

S&P 500

1 306 -0,1

17,1

Russel 2000 1. 3. 2003

1 Monat 1 Jahr (Proz.) (Proz.)

Deutschland MDax

Rendite 1-jähriger Bundesanleihen

6

Kurs

807

1,0

25,6

Stoxx Europe 50

2 691 -0,2

7,8

Euro Stoxx 50

2 983 -0,8

7,6

Europa

International

Rohstoffe

MSCI World

1 Monat 1 Jahr (Proz.) (Proz.)

Name

Kurs

1 Monat 1 Jahr (Proz.) (Proz.)

0,5

13,0

Argentinien Merval

3 427 -5,7

932

51,3

Australien ASX

4 920

1,4

Australien (Dollar)

1,36

-0,2

-9,3

Gold (USD/Unze)

1 422,8

6,8

27,2

Belgien Bel20

2 713

1,1

6,7

Großbrit. (Pfund)

0,85

-0,7

-6,0

Gold (Euro/Unze)

1 028,8

6,5

24,0

Brasilien Bovespa

66 243 -2,4

-1,5

113,46

0,9

-5,8

Platin (USD/Unze)

1 828,0

0,9

18,1

Chile Selective IPSA

4 401 -6,5

16,4

1,35

-1,6

-4,6

Platin (Euro/Unze)

1 321,8

0,6

15,1

China Shanghai B

316

3,0

39,68

-2,7

-2,0

Silber (USD/Unze)

34,4

21,4

108,3

Dänemark OMXC20

470

0,5

30,0

Schweiz (Franken)

1,29

-0,9

-12,0

Silber (Euro/Unze)

24,9

21,0

103,0

Finnland OMXH

7 489 -5,0

10,9

Südafrika (Rand)

9,60

-2,5

-6,8

Öl (USD/Barrel)

112,5

12,9

46,0

Frankreich CAC 40

4 067 -0,1

7,9

Öl (Euro/Barrel)

81,3

12,6

42,3

Griechenland Comp.

1 580 -5,0

-19,8

Japan (Yen) Kanada (Dollar) Russland (Rubel)

USA (Dollar)

1,38

0,3

2,6

4,8

24,1

Großbrit. FTSE 100

5 936 -0,4

9,8

Hongkg. Hang Seng

23 396 -0,4

11,1

Indien BSE 30

18 447

2,4

12,3

3 513

2,0

37,5

Zinskupon Fälligkeit Kurs1) Rendite1) Irland ISEQ 2 959 Inflation (Prozent) (Prozent) Israel SE General 1 044 5 LB Baden-Württemberg DE 000 LBW 3Q6 9 4,500 5. 10. 2012 103,92 1,97 10 jährige Italien FTSE MIB Index 22 227 Eurohypo DE 000 EH0 93P 1 4,250 20. 11. 2012 103,52 2,14 4 Japan Nikkei 225 10 754 Depfa Bank DE 000 247 536 5 5,500 15. 1. 2013 105,33 2,54 1 jährige Deutsche Postbank 3 XS 034 021 724 8 4,250 16. 1. 2013 103,98 2,06 Kanada S&P/TSX 14 123 DG Hyp DE 000 748 314 1 4,500 17. 1. 2013 104,44 2,06 Malaysia KLCI 1 502 2 Eurohypo DE 000 361 188 5 4,500 21. 1. 2013 104,04 2,29 Mexiko IPC (Bolsa) 36 768 Hypovereinsbank DE 000 HV0 EDA 1 3,500 7. 2. 2013 102,60 2,11 1 Niederlande AEX 368 Eurohypo DE 000 EH1 AAD 8 2,000 18. 2. 2013 99,62 2,20 Norwegen Oslo BMI 444 Depfa Bank DE 000 A0S 8XU 7 4,000 15. 3. 2013 102,69 2,62 0 Österreich ATX 2 889 LB Baden-Württemberg DE 000 LBW 0PP 2 4,000 26. 8. 2013 104,18 2,25 -1 LB Baden-Württemberg DE 000 LB0 ECU 9 1,750 17. 1. 2014 98,15 2,42 Polen WIG 47 141 01.02.2003 01.03.2003 01.04.2003 01.05.2003 01.06.2003 01.07.2003 01.08.2003 01.09.2003 01.10.2003 01.11.2003 01.12.2003 01.01.2004 01.02.2004 01.03.2004 01.04.2004 01.05.2004 01.06.2004 01.07.2004 01.08.2004 01.09.2004 01.10.2004 01.11.2004 01.12.2004 01.01.2005 01.02.2005 01.03.2005 01.04.2005 01.05.2005 01.06.2005 01.07.2005 01.08.2005 01.09.2005 01.10.2005 01.11.2005 01.12.2005 01.01.2006 01.02.2006 01.03.2006 01.04.2006 01.05.2006 01.06.2006 01.07.2006 01.08.2006 01.09.2006 01.10.2006 01.11.2006 01.12.2006 01.01.2007 01.02.2007 01.03.2007 01.04.2007 01.05.2007 01.06.2007 01.07.2007 01.08.2007 01.09.2007 01.10.2007 01.11.2007 01.12.2007 01.01.2008 01.02.2008 01.03.2008 01.04.2008 01.05.2008 01.06.2008 01.07.2008 01.08.2008 01.09.2008 01.10.2008 01.11.2008 01.12.2008 01.01.2009 01.02.2009 01.03.2009 01.04.2009 01.05.2009 01.06.2009 01.07.2009 01.08.2009 01.09.2009 01.10.2009 01.11.2009 01.12.2009 01.01.2010 01.02.2010 01.03.2010 01.04.2010 01.05.2010 01.06.2010 01.07.2010 01.08.2010 01.09.2010 01.10.2010 01.11.2010 01.12.2010 01.01.2011 01.02.2011 01.03.2011 01.03.2001 01.04.2001 01.05.2001 01.06.2001 01.07.2001 01.08.2001 01.09.2001 01.10.2001 01.11.2001 01.12.2001 01.01.2002 01.02.2002 01.03.2002 01.04.2002 01.05.2002 01.06.2002 01.07.2002 01.08.2002 01.09.2002 01.10.2002 01.11.2002 01.12.2002 01.01.2003 LB Baden-Württemberg DE 000 LBW 2WC 2 3,750 12. 2. 2014 103,78 2,41 Portugal PSI-20 7 988 Dexia DE 000 DXA 1ME 1 3,500 5. 6. 2014 102,33 2,74 Russland RTS 1 963 Bayerische LB DE 000 BLB 6C7 4 1,875 30. 6. 2014 98,04 2,49 Schweden OMXS30 1 119 Hypovereinsbank DE 000 HV0 A1M 8 4,500 7. 7. 2014 106,36 2,49 Schweiz SMI 6 619 Deutsche Postbank DE 000 A0W MA0 2 3,125 10. 7. 2014 102,02 2,49

1,1

2,1

-3,1

1,4

-1,3

4,3

Jumbo-Pfandbriefe Emittent

6

Depfa Bank WL Bank Hypovereinsbank Münchener Hypothekenbank Eurohypo Hypovereinsbank Eurohypo DG Hyp Dexia

Isin

DE 000 A0Z 21P 1 DE 000 A0X FGH 1 DE 000 HV0 EBA 5 DE 000 MHB 03J 8 DE 000 EH0 A2E 9 DE 000 HV0 EDV 7 DE 000 EH1 A3M 9 DE 000 A0E UP9 8 DE 000 DXA 1LK 0

1) Als Folge der Finanzkrise werden viele Pfandbriefe nicht jederzeit gehandelt. Die Kurse sind daher wenig aussagekräftig.

4/2011 Finanztest

Indonesien SE Comp.

3,125 3,000 3,500 2,000 3,250 4,000 3,750 4,000 4,750

15. 9. 2014 20. 11. 2014 3. 2. 2015 15. 6. 2015 26. 10. 2015 24. 5. 2016 25. 5. 2016 31. 10. 2016 23. 5. 2018

100,34 101,42 103,18 96,95 100,64 104,83 102,28 104,40 107,48

3,02 2,59 2,64 2,76 3,10 2,99 3,27 3,14 3,56

Sortiert nach dem Datum der Fälligkeit. Quelle: Thomson Reuters, Deutsche Börse. Stand: 1. März 2011

Singapur STI Spanien SE Gen. Südafrika JSE

4,7

5,7

3,0

20,4

-1,2

17,1

-2,3

15,8

0,2

13,4

0,5

23,4

-1,8

17,7

-1,0

20,9

1,0

4,1

2,8

37,3

-2,4

15,8

1,0

-2,5

3 068 -3,7

10,6

1 102 -1,8

1,7

0,7

18,6

Südkorea KOSPI

1 939 -6,4

21,6

Taiwan Weighted

8 728 -4,6

15,2

Thailand SET Tschechien PX 50

32 051

994

3,6

37,9

1 231 -1,3

7,2

Türkei ISE 100

58 709 -9,4

14,7

Ungarn BUX

22 737 -1,5

5,5

Quelle: Thomson Reuters.

Stand: 1. März 2011

Marktplatz

79

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Billig zu haben

Aktienstrategien

Cisco Systems und Nokia waren Helden des Technologiebooms. Ihre Kurse sind dramatisch gefallen, doch ihre Marktbedeutung ist immer noch groß.

Finanztest berechnet jeden Monat am Beispiel der Indizes Dax 30, Euro Stoxx 50 und Dow Jones Industrial Average die Ergebnisse für drei Strategien zur Aktienauswahl.

Cisco Systems war um die Jahrtausendwende zeitweise das teuerste Unternehmen der Welt. Seine Bedeutung für das Internet ist enorm. Als Weltmarktführer hat der US-Konzern einen Großteil der Infrastruktur produziert. Auch Nokia spielt in der Champions League. Kein anderer Hersteller verkauft mehr Mobiltelefone als das finnische Unternehmen. Cisco und Nokia haben beide eine herausragende Marktstellung und erwirtschaften hohe Gewinne. Schaut man auf ihre Börsenkurse, könnte man allerdings denken, es handle sich um Pleitekandidaten. Der Aktienkurs von Cisco ging im Februar um fast 13 Prozent und auf Jahressicht um knapp 25 Prozent nach unten. Bei Nokia ist der Verlust sogar noch größer: fast 20 Prozent im Februar und 33,5 Prozent in den vergangenen zwölf Monaten. Die beiden Firmen haben ein Problem gemeinsam: Unternehmen mit herausragender Marktposition und hohem Börsenwert tun sich schwer, immer noch weiter zu wachsen und ihre Stellung auszubauen. Nichts kommt an den Aktienmärkten schlechter an als „fehlende Fantasie“. Wer keine neuen Marktanteile oder höhere Gewinne erzielen kann oder sogar Anteile verliert und seine Margen senken muss, fällt bei Investoren durch.

Cisco und Nokia im Umkehrdepot Die Beispiele Cisco und Nokia zeigen mustergültig, welche Risiken Anleger mit dem Kauf von Einzelaktien eingehen. Wer diese Papiere zu Höchstkursen im Jahr 2000 gekauft hat, steht heute mit 80 bis 90 Prozent im Minus. Aber sind die aktuellen Kurse nicht auch eine Riesenchance für Anleger, die heute kaufen?

Diese Idee ist Grundlage der Umkehrstrategie, die wir neben zwei anderen Strategien zur Aktienauswahl jeden Monat an den Indizes Dax 30, Euro Stoxx 50 und Dow Jones Industrial untersuchen. In den Umkehrdepots liegen jeweils die drei Indexmitglieder mit der schlechtesten Wertentwicklung der vergangenen zwölf Monate. Cisco Systems und Nokia sind in den Depots für „ihre“ Indizes dabei. Misst man die Erfolgsaussichten der Umkehrstrategie an ihren bisherigen Resultaten, dann sollten Anleger lieber die Finger von ihr lassen. Seit knapp drei Jahren läuft unser Strategietest und die Umkehrdepots schneiden deutlich schlechter ab als ihre Vergleichsindizes. Verheerend ist das Ergebnis beim Dow Jones. Während der Index aus Sicht deutscher Anleger seit dem 30. April 2008 um 17 Prozent zulegte, hätten Anleger mit der Umkehrstrategie einen Verlust von mehr als 75 Prozent erlitten.

Comeback ohne Gewähr Dennoch kann es sinnvoll sein, auf ein Comeback gebeutelter Aktien zu setzen. Anleger müssen sich allerdings jeden Fall genau ansehen. Ob die Wette auf eine Kurserholung von Cisco und Nokia aufgehen wird, kann zwar niemand vorhersagen, aber die Idee der Umkehrstrategie lässt sich auf beide Aktien anwenden. Anleger können darauf setzen, dass sich eine gute Substanz, ein bekannter Markenname und eine herausragende Marktposition irgendwann in steigenden Börsenkursen niederschlagen. Solche Überlegungen erscheinen sehr plausibel – eine Gewähr gibt es an den Aktienmärkten allerdings nie.

Entwicklung der Strategiedepots

Auswahlkriterium

Wertentwicklung in Prozent seit … Beginn (30. April 2008) Vormonat 4,7

2,8

Dividenden

Höchste Dividendenrendite

-20,4

-3,1

Trendfolge

Stärkster Kursgewinn im Vorjahr

-11,8

4,3

Umkehr

Stärkster Kursverlust im Vorjahr

-48,6

-0,6

DJ Euro Stoxx 50

-13,2

2,0

Dividenden

Höchste Dividendenrendite

-13,7

0,3

Trendfolge

Stärkster Kursgewinn im Vorjahr

-29,8

1,2

Umkehr

Stärkster Kursverlust im Vorjahr

-23,9

-7,8

17,0

2,4

Dividenden

Höchste Dividendenrendite

-41,7

0,6

Trendfolge

Stärkster Kursgewinn im Vorjahr

18,4

5,1

Umkehr

Stärkster Kursverlust im Vorjahr

-75,5

-4,4

Dax

Dow Jones

Für den Dow Jones sind in der Aktientabelle alle Werte aus Sicht einheimischer Anleger, also in Euro angegeben. Die Wertentwicklung und der maximale Verlust weichen auf US-Dollar-Basis mitunter stark ab. Für die Prüfung der Strategie hat die Währungsumrechnung aber keine Bedeutung. Die Aktienauswahl für die Strategiedepots ist keine Empfehlung, sondern gibt ohne qualitative Wertung wieder, welche Aktien die Regeln der jeweiligen Strategie zum Stichtag am besten erfüllen. Die Strategiedepots werden monatlich aktualisiert. Strategien nicht blind befolgen

Die Tabelle zeigt die Wertentwicklung für unsere neun Strategiedepots mit Aktien aus drei Indizes. Welche Werte zurzeit in den Depots liegen, steht in der Tabelle auf Seite 81. Strategie

Dividenden: Gewählt werden die drei Aktien mit der höchsten Dividendenrendite. Für die Dividendenrendite wird die Dividende durch den monatlich aktualisierten Kurs geteilt. Sonderdividenden und Einmalausschüttungen werden nicht berücksichtigt. Sobald uns bekannt wird, dass ein Unternehmen die nächste Dividendenzahlung streichen oder stark kürzen will, wird es nicht für diese Strategie ausgewählt. Aktien, die im Vergleich zum Vormonat 20 Prozent oder mehr verloren haben, kommen nicht in dieses Strategiedepot. Denn ein extremer Kurssturz deutet oft auf wirtschaftliche Probleme hin. Dann könnte die Dividende gekürzt werden oder ausfallen. Trendfolge: Wir wählen die drei Aktien, die im vergangenen Jahr am stärksten gestiegen beziehungsweise am wenigsten stark gefallen sind. Umkehr: Ins Depot kommen die drei Aktien mit den schlechtesten Wertentwicklungen im vergangenen Jahr.

Anleger können sich an den Strategien orientieren, sollten sie aber nicht blind befolgen. Keine Strategie kann Gewinne oder eine bessere Entwicklung als die der Indizes garantieren. Bei der Trendfolge- und Umkehrstrategie kann der gewählte Stichtag großen Einfluss auf die Auswahl haben. Bevor Anleger eine Strategie umsetzen, sollten sie prüfen, ob es grundsätzliche Einwände gegen die schematisch gewählten Aktien gibt. So sollten sie bei hoher Dividendenrendite nachfragen, ob die nächste Zahlung gesichert ist. Wer mit der Umkehrstrategie liebäugelt, sollte sich vor einem Kauf gründlich über das Unternehmen informieren. Ein Kurssturz kann eine Kaufgelegenheit sein, wenn das Unternehmen genügend Substanz hat, den Umschwung zu schaffen. Im Falle einer Pleite droht jedoch der Totalverlust.

Stand: 28. Februar 2011

80

Marktplatz

Finanztest 4/2011

Aktien

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Anlegen mit Aktien aus dem Euro Stoxx 50, Dax und Dow Jones Diese Seite zeigt die kurz- und langfristige Kursentwicklung der Aktien aus Euro Stoxx 50, Dax 30 und Dow Jones Industrial Average. Wer in Aktien investiert, sollte das Risiko streuen und mehrere Werte Aktie

Kurs Börsen- Dividen- Wertentwicklung (Euro) wert denren- (in Prozent) (Mio. dite 1 1 5 Euro) (Prozent) Monat Jahr Jahre (p. a.)

Max. Verlust (Prozent)

DJ Euro Stoxx 50: 3 013 Punkte (Liste ohne Dax-Werte) Air Liquide Alstom Anheuser-Busch Arcelormittal Axa Banco Bilbao Banco Santander Bnp Paribas Carrefour Crédit Agricole CRH Danone Enel Eni France Télécom Generali Iberdrola ING Groep Intesa Sanpaolo L'Oréal LVMH Nokia Philips Repsol Saint Gobain Sanofi-Aventis Schneider Electric Société Générale Suez Telecom Italia Telefónica Total Unibail-Rodamco Unicredito Unilever Vinci Vivendi

93,8 26 657 2,5 43,2 12 718 2,9 40,4 64 873 0,7 26,6 41 559 2,0 15,2 35 312 4,5 8,9 40 176 4,6 8,9 75 414 6,7 56,6 67 820 3,7 35,6 24 171 3,0 12,7 30 549 3,5 16,8 11 902 3,7 45,4 29 435 2,9 4,3 40 604 5,8 17,7 70 775 5,7 16,0 42 459 8,7 16,4 25 517 2,1 6,3 34 674 5,3 9,1 34 805 0,0 2,4 28 960 3,3 84,2 50 478 2,1 114,3 56 056 1,8 6,3 23 518 5,1 23,7 23 331 3,0 24,3 29 704 4,3 43,3 22 998 2,7 50,0 65 550 4,8 119,9 32 608 2,7 51,0 38 030 3,4 29,4 66 102 5,2 1,1 15 178 4,4 18,4 83 977 7,1 44,4 104 348 5,1 145,7 13 367 3,3 1,9 35 906 1,6 21,9 33 561 3,8 43,6 24 234 3,7 20,7 25 563 6,8

2,8 6,0 0,0 0,6 -1,6 -0,2 -0,2 3,6 -0,6 17,9 7,7 3,3 4,6 2,1 0,5 2,9 1,0 9,2 0,6 -0,7 0,2 -19,7 3,9 5,9 2,4 0,3 5,3 7,9 1,4 9,1 0,3 4,0 4,5 3,0 2,1 3,2 -1,3

17,1 -5,1 10,8 2,5 6,7 1,1 -0,9 9,9 8,4 22,4 4,4 8,8 15,5 13,7 1,6 0,8 14,1 38,4 -1,8 12,9 46,6 -33,5 13,4 52,0 29,7 -2,2 56,8 27,0 15,1 14,1 13,4 14,8 21,7 2,1 2,7 18,3 20,7

10,8 5,4 12,3 2,5 -8,5 -8,0 0,0 -2,1 -0,5 -10,5 -4,7 2,2 1,0 -0,2 5,0 -7,8 3,0 -15,3 -9,1 4,5 10,7 -14,1 0,2 4,5 0,0 -3,2 11,1 -11,3 5,2 -7,8 12,0 1,4 8,4 -16,1 6,7 6,4 1,3

36,9 58,3 67,3 75,2 76,5 66,7 62,4 69,7 50,7 72,6 59,4 39,7 52,1 42,3 30,9 62,5 53,5 88,2 63,6 46,6 50,4 74,3 61,7 55,0 74,7 43,0 54,7 82,1 40,9 57,6 36,4 33,8 51,5 85,4 38,7 54,1 40,7

Dividendendepot: Deutsche Telekom, France Télécom, RWE; Trendfolgedepot: BMW, Daimler, Siemens; Umkehrdepot: Alstom, Nokia, RWE Dax: 7 272 Punkte (€ = Aktie ist auch im Euro Stoxx 50 enthalten) Allianz € 104,4 BASF € 60,3 Bayer € 56,2 BMW € 58,8 Daimler € 51,1 Deutsche Bank € 46,6 Deutsche Börse € 55,6 Deutsche Telekom € 9,7 Eon € 23,8 Münchner Rück € 121,0 RWE € 48,9 SAP € 43,7 Siemens € 97,6

4/2011 Finanztest

47 450 55 347 46 458 35 413 54 401 43 296 10 850 42 111 47 574 22 795 25 600 53 637 89 217

4,3 2,8 2,7 0,5 3,6 1,6 3,8 7,2 6,3 5,2 7,2 1,1 2,8

2,9 7,3 4,3 4,8 -4,4 7,9 0,5 0,1 -2,4 5,7 -7,0 3,6 4,2

29,5 -1,5 67,7 51,8 18,6 54,8 18,9 13,8 41,0 99,0 9,5 61,5 66,5 4,4 75,4 11,5 -8,4 80,5 13,5 3,9 72,6 12,2 0,8 37,2 -3,6 -0,2 56,6 12,1 5,6 31,5 -17,1 -2,7 45,7 35,3 1,8 41,6 59,4 7,5 60,9

kombinieren. Der Anleger kann eine qualitative Auswahl treffen oder einer schematischen Strategie folgen. Auf Seite 80 beschreiben wir die Strategien, die zu den unten genannten Depots führen. Aktie

Kurs Börsen- Dividen- Wertentwicklung (Euro) wert denren- (in Prozent) (Mio. dite 1 1 5 Euro) (Prozent) Monat Jahr Jahre (p. a.) Adidas 46,5 9 729 0,8 2,2 28,9 3,7 Beiersdorf 43,5 10 962 1,6 8,7 -1,8 4,5 Commerzbank 6,2 8 117 0,0 12,2 14,0 -26,0 Deutsche Post 13,3 16 068 4,5 -0,8 16,6 -5,5 Fresenius 66,1 8 479 1,3 3,8 39,9 10,0 Fresenius Med. Care 48,0 14 188 1,4 12,3 27,1 11,5 Heidelbergcement 50,7 9 512 0,2 6,3 35,9 -8,7 Henkel (Vz.) 43,7 7 779 1,7 -2,0 16,9 9,1 Infineon 7,9 8 616 1,3 4,0 100,3 3,0 K+S 56,0 10 709 0,4 3,6 26,0 33,2 Linde 110,6 18 835 1,6 3,9 36,6 14,2 Lufthansa 14,8 6 784 0,0 -3,5 35,2 5,8 MAN 92,0 12 971 0,3 9,0 75,9 14,7 Merck KGaA 65,5 4 233 1,9 4,8 15,2 -2,6 Metro 53,0 17 178 2,2 3,1 44,7 6,2 ThyssenKrupp 30,1 15 502 1,5 1,9 31,6 11,0 Volkswagen (Vz.) 122,9 20 911 1,8 4,2 111,4 26,5

Max. Verlust (Prozent) 54,6 42,6 92,0 67,5 52,5 22,2 82,2 52,3 96,1 66,5 46,3 60,2 73,1 39,7 63,0 67,8 75,1

Dividendendepot: Deutsche Telekom, Eon, RWE; Trendfolgedepot: BMW, Infineon, Volkswagen (Vz.); Umkehrdepot: Beiersdorf, Eon, RWE Dow Jones: 12 226 Punkte 3M Alcoa American Express AT & T Bank of America Boeing Caterpillar Chevron Cisco Systems Coca Cola Dupont Nemours Exxon General Electric Hewlett-Packard Home Depot IBM Intel Johnson & Johnson JP Morgan Kraft Foods McDonald's Merck & Co. Microsoft Pfizer Procter & Gamble Travelers C. United Technologies Verizon Wal Mart Walt Disney

66,8 12,2 31,5 20,5 10,3 52,1 74,5 75,1 13,4 46,3 39,7 61,9 15,1 31,6 27,1 117,2 15,5 44,5 33,8 23,1 54,8 23,6 19,2 13,9 45,6 43,4 60,5 26,7 37,6 31,7

47 530 12 964 37 972 121 433 104 712 38 387 46 983 150 789 74 282 107 459 36 613 307 053 160 828 68 689 44 458 142 930 85 306 121 668 132 143 40 267 57 164 72 649 161 694 111 576 127 850 18 703 55 716 75 560 134 050 60 139

2,4 0,7 1,7 6,1 0,3 2,3 1,7 2,8 0,0 2,9 3,0 2,1 2,7 0,7 2,7 1,6 3,4 3,5 0,4 3,6 3,2 4,7 2,4 4,2 3,1 2,4 2,0 5,3 2,4 0,9

4,8 1,1 -0,3 2,4 3,3 3,5 5,3 9,3 -12,9 1,0 8,3 5,8 3,8 -5,2 1,2 -0,4 0,1 3,0 3,1 3,4 2,8 -2,5 -4,3 5,9 -0,9 5,7 2,5 2,9 -8,0 11,7

16,6 26,3 14,7 20,3 -15,0 15,4 82,5 46,8 -24,6 23,6 66,8 33,4 32,4 -14,5 22,4 28,1 6,6 -0,1 10,5 14,9 20,9 -9,0 -6,4 13,0 1,5 15,7 23,0 43,5 -2,8 39,9

4,3 -11,3 -5,2 2,9 -20,3 -0,8 6,7 13,3 -4,6 8,8 7,6 6,7 -7,9 3,6 -2,3 13,6 0,6 1,3 1,8 1,8 16,9 -0,1 -1,3 -4,2 0,7 6,4 6,5 6,5 1,7 7,7

43,9 83,0 79,7 37,2 91,6 65,9 66,2 24,3 51,0 22,1 59,0 25,7 74,8 36,2 55,3 27,8 45,0 20,4 50,7 34,9 14,6 51,7 48,6 50,1 29,8 30,0 41,2 29,4 22,1 49,3

Dividendendepot: AT & T, Merck & Co., Verizon; Trendfolgedepot: Caterpillar, Chevron, Dupont Nemours; Umkehrdepot: Bank of America, Cisco Systems, Hewlett-Packard (Vz.) = Vorzugsaktie. Quelle: Thomson Reuters.

Stand: 28. Februar 2011

Marktplatz

81

Die Preise von Gold und Öl steigen Die Grafik zeigt, wie sich die Preise von Gold und Öl seit einem Jahr entwickelt haben. Weil beides in Dollar gehandelt wird, zeigen wir die Wertentwicklung in Dollar und in Euro. Zum besseren Vergleich setzen wir alle Anfangswerte auf 100. Wertentwicklung Gold und Öl (Prozent) 150 140 130 120 110 100 90

März 2010

April 2010

Mai 2010

Juni 2010

Juli 2010

Aug 2010

Öl (Dollar)

Öl (Euro)

Gold (Dollar)

Gold (Euro)

Sep 2010

Okt 2010

Nov 2010

Dez 2010

Jan 2011

Feb 2011

Quelle: Thomson Reuters, Stand: 28. Februar 2011

Sicherheit gesucht Die Revolutionen in den arabischen Staaten und Ölförderländern treiben die Preise von Öl und Gold. Anfang März hat der Goldpreis einen neuen Rekordstand erreicht: Eine Unze kostete am 2. März 1 438 Dollar, das waren rund 1 042 Euro. In Euro war Gold schon einmal teurer: Ende 2010 kostete eine Unze mehr als 1 078 Euro. Seither ist der Dollar gegenüber dem Euro allerdings ein wenig gefallen. Solange die Lage in Libyen nicht geklärt sei, heißt es unter Marktbeobachtern, dürfte auch der Ölpreis weiter steigen. Und das, obwohl laut einer Analyse des Vermögensverwalters Gecam nicht unmittelbar Energieengpässe drohen. Die Lager seien gefüllt. Vor allem die USA seien gut versorgt. Das erkläre auch, warum das hochwertigere WTIÖl (WTI steht für West Texas Intermediate) günstiger zu haben ist als die Nordseesorte Brent. Anfang März kostete WTI 100, Brent 116 Dollar.

Langfristanalyse der wichtigsten Marktindizes Marktindex

30 Jahre ChanceRisikoKlasse1)

MSCI World MSCI Europe MSCI Germany MSCI Emerging Markets Citigroup Euroland/Germany Gov. Bond4)

9 9 10 – 4

Wertentwicklung Verlustanalyse (Prozent p. a.) Längste Verlustphase2) (Monate) 8,7 1263) 10,2 72 10,1 86 – – 7,1 18

Max. Verlust1) (Prozent) 54,1 53,7 67,9 – 5,23)

20 Jahre ChanceRisikoKlasse1)

Wertentwicklung (Prozent p. a.)

9 9 10 10 4

6,8 8,1 7,7 10,4 6,2

– = Entfällt (Berechnung nicht möglich). 1) Erläuterungen siehe „Ausgewählt...“ auf Seite 85. 2) Die längste Verlustphase gibt an, wie lange es in der Vergangenheit maximal dauerte, bis der Index einen bereits erreichten Stand wieder übertreffen konnte. 3) Aktueller Wert entspricht Maximalwert. 4) Für die Berechnung wurde der Citigroup Euroland Government Bond Index mit dem Citigroup Germany Government Bond Index (für die Zeit vor dem 31. Dezember 1998) verknüpft. Quelle: Thomson Reuters, Stand: 28. Februar 2011

Die vergangenen 20 Jahre auf einen Blick Wertentwicklung (auf Euro-Basis, in Prozent) 800 700 600 500 400 300 200 100 0 28. Februar 1991 MSCI World 150

82

140 Marktplatz 130

28. Februar 1996 MSCI Europe

28. Februar 2001 MSCI Germany

MSCI Emerging Markets

28. Februar 2006

28. Februar 2011

Citigroup Euroland/Germany Gov. Bond Gold (Dollar) Gold (Euro)

Finanztest 4/2011

Fonds im Dauertest

Das steckt hinter den Börsenindizes Die MSCI-Familie

Die Stoxx-Indizes

Die Börsenindizes der US-Investmentbank Morgan Stanley dienen den meisten Fondsmanagern als Messlatte. Auch Finanztest bezieht alle Bewertungen von Aktienfonds auf den MSCI-Index für die jeweilige Fondsgruppe. MSCI-Indizes gibt es für alle wichtigen Regionen und Länder. Morgan Stanley bestückt seine Indizes nach dem Börsenwert der Unternehmen, wobei nur der Anteil frei handelbarer Aktien, der sogenannte Freefloat berücksichtigt wird. Bei Unternehmen, die mehrheitlich in Staatsbesitz sind, ist der Börsenwert im Index daher deutlich geringer als der tatsächliche Börsenwert. Der MSCI World ist mit mehr als 1 600 Aktien sehr breit aufgestellt. Er enthält nur Aktien entwickelter Länder. Fonds auf die MSCI-Indizes eignen sich gut als Basisanlage.

Interessant für Fondsmanager wie Anleger sind die Stoxx-Indizes auf europäische Aktienmärkte. Die Zahl hinter dem Namen sagt, wie viele Werte der Index bündelt: Der Euro Stoxx 50 und der Stoxx Europe 50 listen jeweils 50 Unternehmen. Als Basisanlage eignet sich der Stoxx Europe 600 mit seiner breiten Auswahl europäischer Aktien.

Die Deutsche Börse stellt die Dax-Indizes zusammen, im Auftrag der Londoner Börse arbeitet der britische Anbieter FTSE. Der Dax 30 ist für den deutschen Markt zwar bedeutender als der breitere MSCI Deutschland, enthält aber nur große Werte. Die abgebildeten Euro-Rentenindizes beziehen sich bis auf eine Ausnahme ausschließlich auf Staatsanleihen. Anleger sollten sich vor allem die Ländergewichtung in den Indizes genau ansehen. Der eb.rexx Government Germany beschränkt sich auf Deutschland. Der Rentenindex Barclays Euro Aggregate Bond enthält sowohl Staats- als auch Unternehmensanleihen. Sämtliche abgebildeten Rentenindizes enthalten Papiere mehrerer Laufzeiten.

Weitere Indizes Der weltweit bekannteste Börsenindex ist der Dow Jones Industrial Average, der 30 US-Unternehmen von herausragender Bedeutung vereint. Vom gleichen Anbieter stammt der Dow Jones Global Titans – ein globaler Aktienindex, der mit nur 50 Positionen aber eine zu geringe Streuung für eine Basisanlage hat.

Die wichtigsten Indizes Index

Indexstruktur Anzahl Anzahl Länder mit dem stärksten Gewicht der der Land Pro- Land Pro- Land ProWerte Länder zent zent zent

Wertentwicklung (Prozent p.a.) Bewertung Deutsch- 10 Jahre 5 Jahre 1 Jahr (Punkte) land (Prozent)

Aktien Welt MSCI World

B 1 662

24

US

49

JP

10

GB

10

4

-1,1

0,1

21,5

50,0

50

13

US

62

GB

9

CH

6

4

-4,1

-1,9

15,0

40,1

602

17

GB

31

FR

16

DE

13

13

0,5

0,7

17,2

61,0

Dow Jones Global Titans 50 Aktien Europa Stoxx Europe 600 MSCI Europe

467

16

GB

33

FR

15

DE

13

13

0,2

0,5

17,0

50,0

MSCI Europe Large Cap

200

16

GB

33

FR

16

DE

14

14

-0,4

0,4

15,9

46,8

Stoxx Europe Large 200

201

17

GB

31

FR

16

DE

14

14

-0,4

0,2

15,6

42,6

50

10

GB

34

CH

18

DE

16

16

-2,1

-1,3

11,2

39,0

B

Stoxx Europe 50 Aktien Euroland FTSEurofirst 80 MSCI EMU Large Cap MSCI EMU

B

Euro Stoxx 50 Euro Stoxx

82

8

FR

36

DE

29

ES

13

29

-0,9

0,2

12,1

52,8

121

11

FR

34

DE

30

ES

13

30

-1,0

0,0

12,7

51,5

270

11

FR

33

DE

28

ES

12

28

-0,5

-0,2

13,3

50,0

50

9

FR

37

DE

30

ES

14

30

-1,5

-0,5

11,0

47,8

316

12

FR

33

DE

26

ES

11

26

-0,9

-0,8

12,5

28,6

Aktien Deutschland Dax 30 MSCI Germany

30

1

DE

100

–

–

–

–

100

0,4

4,5

26,2

61,4

B

54

1

DE

100

–

–

–

–

100

0,6

3,6

26,6

50,0

B

803

21

CN

18

BR

16

KR

15

–

10,1

7,5

24,5

50,0

Aktien Schwellenländer Global MSCI Emerging Markets Renten Euro eb.rexx Government Germany Barclays Euro Aggregate Bond1) Barclays Euro Treasury

Bond1)

25

1

DE

100

–

–

–

–

100

4,9

4,2

2,4

58,5

1 363

38

FR

21

DE

20

IT

16

20

4,7

3,3

0,8

52,9

255

12

IT

25

FR

22

DE

22

22

4,7

3,2

0,2

52,0

iBoxx € Sovereigns Eurozone

255

12

IT

24

DE

23

FR

22

23

4,7

3,2

0,2

50,5

Citigroup Euroland Government Bond B

248

10

IT

24

FR

22

DE

22

22

4,7

3,2

0,1

50,0

EuroMTS Global

146

11

IT

24

FR

22

DE

21

21

–

3,2

0,2

49,6

44

12

FR

17

DE

17

IT

16

17

–

3,0

-1,2

44,4

€ Liquid Sovereigns Diversified

1) Angaben zur Indexstruktur beziehen sich auf den iShares–ETF, der diesen Index abbildet. Tatsächliche Indexzusammensetzung kann abweichen. B = Maßstab für die Bewertung aktiv gemanagter Fonds und der anderen Indizes. Erläuterungen zur Methode der Finanztest–Bewertung siehe „Ausgewählt …“ auf Seite 85.

4/2011 Finanztest

– = Angabe nicht möglich. BR = Brasilien. CN = China. CH = Schweiz. DE = Deutschland. ES = Spanien. FR = Frankreich. GB = Großbritannien. IT = Italien. JP = Japan. KR = Korea. US = USA. Stand: 31. Januar 2011

Marktplatz

83

Fonds mit System

So finden Sie Ihre Depotmischung In ein Fondsdepot gehört eine Mischung aus Aktien- und Rentenfonds. In der Grafik sehen Sie drei Auswertungen, denen die Werte der Aktien- und Rentenmärkte der vergangenen 30 Jahre zugrunde liegen. Gerechnet haben wir mit dem Aktienindex MSCI Welt und mit den Rentenindizes von Citigroup: Euroland Government Bond Index (seit 1999) und Germany Government Bond Index (bis 1998). Die obere Kurve zeigt, welche durchschnittlichen Renditen Anleger je nach Aktienquote in den vergangenen 30 Jahren erzielt haben. Die mittlere Grafik bildet die Mindestrendite je nach Laufzeit ab. Die Wahrscheinlichkeit, so oder besser abzuschneiden, beträgt nach unseren Simulationsrechnungen 99,5 Prozent. Mit 0,5 Prozent Wahrscheinlichkeit kann es aber auch schlechter ausgehen. Die untere Kurve zeigt, welche Verluste es gab, wenn jemand zum Höhepunkt ein- und zum Tiefpunkt ausgestiegen ist. Aktienquote (Prozent)

Durchschnittliche Rendite (Prozent pro Jahr)

10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

20

-2

15

-3

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

3 2 1 0

-4

10

-5

8

-6

5

-7 -8 -9 -10 0 -10

Maximaler zwischenzeitlicher Verlust (Prozent)

-20 -30 -40 -50 -60

15 Aktienfonds Rentenfonds (Prozent)

Bevor Sie investieren, machen Sie sich nochmals klar: In Ihr Fondsdepot gehört nur Geld, das Sie längerfristig anlegen wollen. Ihre Notgroschen sind auf dem Tages- oder Festgeldkonto besser aufgehoben. Investmentfonds sind nur sinnvoll, wenn Sie Ihr Geld darin mindestens fünf Jahre investieren wollen. Wir empfehlen Ihnen eine Mischung aus Aktienund Rentenfonds. Aktienfonds für die Rendite, 10,0 Rentenfonds für die Sicherheit. Sie könnten statt der Rentenfonds auch Festzinsprodukte nehmen. Das ist für einen längeren Zeitraum9,5 aber umständlich, weil Sie sich ständig um die Wieder9,0 anlage Ihres Geldes kümmern müssen. 8,5

4

-1

Wann ein Depot sinnvoll ist

Aktienquote an die Laufzeit anpassen

6 5 Mindestrendite (Prozent pro Jahr) bei einer Spardauer von ... Jahren

Mit dem richtigen Aktien- und Rentenmix haben Sie schon halb gewonnen. Wir zeigen Ihnen, wie Sie Ihr Fondsdepot am besten strukturieren.

40

70

85

60

30

Sicherheitsdepot

Ausgewogenes Depot

Renditedepot

Aktienquote (Prozent)

Am einfachsten finden Sie die richtige 8,0 Mischung, wenn Sie wissen, wie lange Sie Ihr Geld festlegen 7,5 Jahre wollen. Angenommen, Sie wollen für zehn anlegen. Dann suchen Sie sich im mittleren Bild 7,0 die passende Kurve dazu aus. Die Kurve zeigt, mit welchem Ergebnis Sie am Ende der Laufzeit im 6,5 schlimmsten Fall dastehen. Beispiel: Bei einer Aktienquote von 60 6,0Prozent stünden Sie am Ende der zehn Jahre im schlimmsten Fall mit einer Nullrendite da. Sie hätten zwar kein Geld verloren, aber auch nichts da6 zuverdient. 5 Falls Ihnen das zu unsicher ist und Sie wenigstens 4 einen Inflationsausgleich von rund 2 Prozent pro 3 Jahr erwirtschaften wollen, müssen Sie2 die Aktienquote zurückfahren – in unserem Zehnjahres1 beispiel auf rund 40 Prozent. 0 Die Grafik zeigt: Je kürzer Sie anlegen, -1 desto ge-2 fährlicher ist eine hohe Aktienquote. Haben Sie -3 nur fünf Jahre Zeit, erreichen Sie einen Inflations-4 ausgleich nur, wenn Sie höchstens 20 Prozent -5 Aktien ins Depot legen. Dagegen können -6Sie sich bei längeren Laufzeiten höhere Aktienquoten er-7 lauben. -8 -9 die wir Zur Klarstellung: Bei den Mindestrenditen, angeben, handelt es sich um das, was -10 aller Wahrscheinlichkeit nach im schlimmsten Fall passiert. In 99,5 Prozent der Fälle schneiden Sie besser ab. Aber es gibt auch eine kleine Restwahrscheinlichkeit für ein noch schlimmeres Ende: In 0,5 Prozent der Fälle kann es Ihnen passieren, dass Sie am Ende mit noch weniger dastehen als in der Grafik an0 gegeben. -10 Aktienquote je nach Risikobereitschaft

Wenn Sie noch nicht wissen, wie lange Sie anle-20 Kurve gen, dann orientieren Sie sich an der roten im Bild unten. Sie gibt an, wie stark die Märkte in der Vergangenheit zwischenzeitlich -30 eingebrochen sind. Es handelt sich dabei nicht um Verluste, die an einem Tag passiert sind. Vielmehr gibt der maximale Verlust an, wie weit-40 der Markt -50

84

Marktplatz

Finanztest 4/2011 -60

Fonds im Dauertest unter einen bereits erreichten Wert gefallen ist. Mit Markt ist die Mischung aus Aktien und Renten in den Indizes MSCI World für die Aktien und Citigroup Euroland bzw. Germany Government Bond Index oder Germany Gov. Bond für die Renten gemeint. Die Indizes sind Grundlage unserer Berechnungen für Depotmischungen. Der maximale zwischenzeitliche Verlust ist von der Laufzeit unabhängig. Er kann immer eintreten. Deshalb taugt er als Gradmesser für die Risikobereitschaft. Können Sie es nicht verkraften, dass Ihre Ersparnisse zwischenzeitlich um 40 Prozent schrumpfen – selbst wenn das Endergebnis besser aussieht – dann sollten Sie keine Aktienquote von über 70 Prozent anstreben.

Renditechance je nach Aktienquote Manche Anleger haben eine bestimmte Vorstellung davon, was ihre Geldanlage einmal bringen soll. Gehören Sie dazu, dann legen Sie Ihre Aktienquote anhand des oberen Abschnitts der Grafik fest. Die gelbe Kurve zeigt, welche Renditen in den vergangenen 30 Jahren im Durchschnitt je nach Aktienquote erwirtschaftet wurden. Ähnlich wie der maximale Verlust ist auch die Renditechance von der Laufzeit unabhängig. Beachten Sie jedoch, dass es sich um eine Durchschnittsangabe handelt. Die tatsächlichen jährlichen Renditen können stark davon abweichen.

Drei Musterdepots

Taschenrechner genügt

Wir haben für Sie drei Musterdepots erstellt, an denen Sie sich orientieren können. Das Sicherheitsdepot mit 15 Prozent Aktienund 85 Prozent Rentenfonds entspricht der Mischung mit dem geringsten Risiko. Mischen Sie mehr Aktien bei, steigt Ihr Risiko, bei weniger Aktien aber auch. Das liegt daran, dass auch Rentenfonds schwanken können. Eine Mischung mit Aktienfonds gleicht die Kursschwankungen teilweise wieder aus, weil Aktien- und Rentenmärkte sich oft gegenläufig bewegen. Das ausgewogene Depot enthält 40 Prozent Aktien. Die zwischenzeitlichen Verluste erreichen maximal 20 Prozent, das ist unserer Ansicht nach ein Wert, mit dem viele Anleger leben können. Ein weiteres Merkmal dieses Depots: Selbst im schlimmsten Fall und bei der kürzest möglichen Laufzeit von fünf Jahren erhalten Sie mit diesem Depot am Ende mindestens Ihr Kapital zurück. Das Renditedepot eignet sich vor allem für Anleger, die längerfristig Geld anlegen wollen. Es enthält 70 Prozent Aktien. Die zwischenzeitlichen Verluste können mit 40 Prozent zwar doppelt so hoch ausfallen wie beim ausgewogenen Depot. Aber wenn Sie wenigstens 15 oder 20 Jahre dabei bleiben, stehen Sie am Ende mit einem positiven Ergebnis da. Im Durchschnitt können Sie mit diesem Depotmix sogar eine Rendite von 9 Prozent pro Jahr erwirtschaften.

Zählen Sie zusammen, ob Ihr Depot zu wenig oder möglicherweise zu viel Aktienfonds enthält. Dazu geben Sie einfach die Posten aus Ihrem Depotauszug in den Taschenrechner ein. Ist Ihr Aktienfondsanteil zu hoch, kaufen Sie Rentenfonds dazu oder verkaufen Aktienfonds. Umgekehrt gehen Sie bei zu hohem Rentenfondsanteil vor. Sie müssen dabei nicht kommagenau planen, die Preise der Fondsanteile schwanken ohnehin. Haben Sie Mischfonds, erkundigen Sie sich nach deren Aktienquote. Bei flexiblen Mischfonds können Sie unsere Depotstruktur nicht anwenden, weil deren Aktienanteil nicht bestimmbar ist. Passen Sie Ihre Quote einmal im Jahr an. Denn wenn die Aktienmärkte gut gelaufen sind, wird Ihr Aktienanteil und damit Ihr Risiko zu hoch.

Ausgewählt, geprüft, bewertet Im Test: Finanztest untersucht jeden Monat alle in Deutschland aktiv vertriebenen Investmentfonds. Die folgenden Seiten enthalten für die wichtigsten Fondsgruppen die Ergebnisse der besten Indexfonds, die mindestens ein Jahr alt sind, sowie der besten aktiv gemanagten Fonds, die mindestens fünf Jahre alt sind. Alle Bewertungen und weiteren Berechnungen basieren auf der Wertentwicklung der Fonds und der Kapitalmarktindizes in der Vergangenheit und stellen keine Prognose für die Zukunft dar. Indexfonds und aktiv gemanagte Fonds werden nach ihrem Anlageschwerpunkt in Fondsgruppen aufgeteilt. Innerhalb der Fondsgruppen werden Indexfonds nach ihrer Einjahreswertentwicklung und aktiv gemanagte Fonds nach der FinanztestBewertung sortiert.

Strategie des Fonds Die Angaben zur Strategie des Fonds dienen dazu, die unterschiedlichen Investmentansätze von Fonds sichtbar zu machen. Aus den Bewertungen der Wertentwicklung bei steigendem und fallendem Index kann man sehen, ob der Fonds seine Stärken eher bei steigenden oder fallenden Kursen hat. Die Marktnähe eines Fonds gibt an, ob seine Wertentwicklung eher parallel zum Index oder unabhängig von diesem erfolgt. Je geringer die Marktnähe, desto eingehender sollte man sich vor einem Kauf mit der Anlagestrategie des Fonds beschäftigen.

Finanztest-Bewertung Für den Untersuchungszeitraum 31. Januar 2006 bis 31. Januar 2011 haben wir für jeden Monat die Wertentwicklung aller Fonds und eines als Vergleichsmaßstab dienenden Kapitalmarktindexes in Euro berechnet und miteinander verglichen. Je häufiger und deutlicher der Fonds den Vergleichsindex geschlagen hat, desto besser ist die Bewertung. Sie liegt zwischen 0 und 100 Punkten. Um kürzer zurückliegende Zeiträume stärker zu gewichten, wird die Wertentwicklung des Fonds für mehrere Zeiträume bewertet. Die FinanztestBewertung ergibt sich als gewichteter Mittelwert

Chance-Risiko-Klasse Wir teilen die Fonds nach den Wertschwankungen der Vergangenheit in 15 Chance-Risiko-Klassen ein. Je größer die Chance-Risiko-Klasse eines Fonds, desto höher ist seine Gewinnchance, umso größer aber auch sein Verlustrisiko. War der tatsächliche Verlust eines Fonds in seinem schlechtesten Jahr höher als der zu erwartende maximale Verlust, haben wir die Chance-Risiko-Klasse entsprechend erhöht. Solche Fonds sind mit einer Fußnote gekennzeichnet. Typische Chance-RisikoKlassen sind 1 für Geldmarktfonds, 4 für Rentenfonds Euro, 9 bis 10 für Aktienmärkte entwickelter

4/2011 Finanztest

aus den Bewertungen für die letzten fünf Jahre (80 Prozent), die letzten drei Jahre (15 Prozent) und das letzte Jahr (5 Prozent).

Ablaufmanagement Gerade, wenn Sie länger anlegen, sollten Sie Ihr Depot einige Jahre vor dem geplanten Laufzeitende durchchecken und Gewinne in Sicherheit bringen. Denn der maximale zwischenzeitliche Verlust kann immer eintreten – auch ganz am Schluss. Schichten Sie aber nur Geld aus Aktienfonds in sichere Geldanlagen um, wenn tatsächlich Gewinne aufgelaufen sind. Nach einem Crash lassen Sie das Geld lieber in Aktien liegen und setzen darauf, dass sich die Kurse erholen.

Länder und über 10 für Aktienmärkte von Schwellenländern oder einzelnen Branchen. Maximaler Verlust Der maximale Verlust gibt an, wie weit der Fonds schlimmstenfalls unter einen einmal erreichten Wert gefallen ist. Wer zum Höchstwert ein- und am tiefsten Punkt ausgestiegen ist, hat diesen Verlust gemacht. In den Berechnungen wurden alle Monatsendwerte berücksichtigt.

Fonds auf einen Blick Wir drucken im Heft nur die besten und die bei unseren Lesern beliebtesten Investmentfonds der wichtigsten Fondsgruppen ab. Mehr Fonds aus diesen Fondsgruppen und mehr Informationen gibt es in unseren Produktfindern für Fonds im Internet. Sie finden sie unter www.test.de/ fonds. Wir bieten sowohl einen Produktfinder für aktiv gemanagte Fonds als auch einen für Indexfonds an. Sie finden dort alle wichtigen Kennzahlen für die Bewertung der Fonds. Die Produktfinder bieten außerdem Filtermöglichkeiten, sodass Sie schnell den passenden Fonds für Ihr Depot heraussuchen können. Sie werden jeden Monat aktualisiert und kosten jeweils 3 Euro. Die Ergebnisse für nur einen Fonds kosten 1 Euro. Daten zur Wertentwicklung einzelner Fonds finden Sie bei uns im Internet kostenlos unter www.test.de/fondsfinder.

Marktplatz

85

Indexfonds Fonds

Isin

Nachgebildeter Index

Name

Bewertung des Index (Punkte)

Indexnachbildung mit Werten aus dem Index

Wertentwicklung des Fonds über 1 Jahr (Prozent)

Differenz zum Index (Prozentpunkte)

20,6 20,6 20,3 13,5

-0,9 -0,9 -1,2 -1,5

16,7 16,4 16,4 16,8 16,4 16,4 15,3 15,2 15,0 14,9 10,6 10,1 10,0

-0,6 -0,8 -0,9 -0,2 -0,6 -0,6 -0,7 -0,8 -0,9 -0,8 -0,6 -1,1 -1,2

11,1 11,5 12,6 12,5 12,4 10,5 10,5 10,3 12,5

-1,0 -1,2 -0,7 -0,8 -1,0 -0,4 -0,5 -0,6 0,0

26,2 26,0 26,0 25,9 25,7

0,0 -0,1 -0,2 -0,7 -0,9

24,6 24,4 23,3

0,1 -0,1 -1,2

1,9 0,9 0,2 0,1 -0,1 -1,2 -0,2 -1,4

-0,5 0,1 0,0 -0,2 -0,2 -1,2 -0,3 -0,1

Indexfonds Aktien Welt ComStage ETF MSCI World db x-trackers MSCI World ETF 1C UBS-ETF MSCI World A iShares DJ Global Titans 50 (DE)

t LU 039 249 456 2 t LU 027 420 869 2 LU 034 028 516 1 DE 000 628 938 2

MSCI World MSCI World MSCI World Dow Jones Global Titans 50

50,0 50,0 50,0 40,1

N

t LU 037 843 458 2 t LU 032 847 579 2 DE 000 263 530 7 t LU 013 073 171 31) t LU 027 420 923 7 t LU 039 249 464 6 t LU 039 249 618 7 DE 000 ETF L08 6 t LU 041 262 427 1 DE 000 593 398 0 DE 000 ETF L25 0 DE 000 593 394 91) t IE 00B 60S X51 9

Stoxx Europe 600 Stoxx Europe 600 Stoxx Europe 600 MSCI Europe MSCI Europe MSCI Europe MSCI Europe Large Cap MSCI Europe Large Cap MSCI Europe Large Cap Stoxx Europe Large 200 Stoxx Europe 50 Stoxx Europe 50 Stoxx Europe 50

61,0 61,0 61,0 50,0 50,0 50,0 46,8 46,8 46,8 42,6 39,0 39,0 39,0

N

DE 000 A0D PM0 8 LU 015 413 913 2 t LU 039 249 472 9 t FR 001 065 568 8 LU 025 598 105 11) DE 000 ETF L02 9 t LU 037 843 407 9 LU 027 421 121 71) DE 000 A0D 8Q0 7

FTSEurofirst 80 MSCI EMU Large Cap MSCI EMU MSCI EMU MSCI EMU Euro Stoxx 50 Euro Stoxx 50 Euro Stoxx 50 Euro Stoxx3)

52,8 51,5 50,0 50,0 50,0 47,8 47,8 47,8 28,6

j

Dax 30 Dax 30 Dax 30 MSCI Germany MSCI Germany

61,4 61,4 61,4 50,0 50,0

j

50,0 50,0 50,0

e

58,5 52,9 52,0 50,5 50,0 50,0 49,6 44,4

j

N e j

Indexfonds Aktien Europa ComStage ETF Stoxx Europe 600 db x-trackers Stoxx Europe 600 ETF 1C iShares Stoxx Europe 600 (DE) Pictet Europe Index R db x-trackers MSCI Europe ETF 1C ComStage ETF MSCI Europe ComStage ETF MSCI Europe Large Cap ETFlab MSCI Europe LC db x-trackers MSCI Pan-Euro ETF 1C iShares Stoxx Europe Large 200 (DE) ETFlab Stoxx Europe 50 iShares Stoxx Europe 50 (DE) Stoxx Europe 50 Source ETF

N j e N N N j N j j j N

Indexfonds Aktien Euroraum iShares FTSEurofirst 802) CS ETF on MSCI EMU Large Cap ComStage ETF MSCI EMU Amundi ETF MSCI EMU Pictet Euroland Index P dy ETFlab Euro Stoxx 50 ComStage ETF Euro Stoxx 50 db x-trackers Euro Stoxx 50 ETF 1D iShares Euro Stoxx (DE)

j N N e j N N j

Indexfonds Aktien Deutschland ETFlab Dax ComStage ETF Dax db x-trackers Dax ETF 1C SSgA Germany Index Equity P Amundi ETF MSCI Germany

t t t t t

DE 000 ETF L01 11) LU 037 843 873 2 LU 027 421 148 0 FR 000 001 802 0 FR 001 065 571 2

N N j N

Indexfonds Aktien Schwellenländer Global CS ETF on MSCI Emerging Markets iShares MSCI Emerging Markets2) db x-trackers MSCI Emerging Markets ETF 1C

LU 025 409 744 6 MSCI Emerging Markets DE 000 A0H GZT 71) MSCI Emerging Markets t LU 029 210 764 5 MSCI Emerging Markets

e N

Indexfonds Renten Euro iShares eb.rexx Government Germany (DE) iShares Barclays Capital Euro Aggregate Bond2) iShares Barclays Capital Euro Treasury Bond2) db x-trackers iBoxx € Sovereigns Eurozone ETF 1C SSgA EMU Government Bond Index P Dis BNY Mellon Euro Gov. Bond Index Tracker EUR A Lyxor ETF EuroMTS Global ComStage ETF iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified Overall

t t t t

DE 000 628 946 5 DE 000 A0R M44 7 DE 000 A0Y BRZ 7 LU 029 035 571 7 FR 000 002 716 11) IE 000 386 142 8 FR 001 002 886 0 LU 044 460 564 5

Sortierung nach Finanztest-Bewertung des nachgebildeten Index und der absoluten Differenz der Wertentwicklung des Fonds zu der des Indexes, dargestellt werden maximal drei Fonds pro Index, darunter mindestens ein Fonds, der die Indexstruktur mit Werten aus dem Index nachbildet. Erläuterungen zur Finanztest-Bewertung siehe „Ausgewählt …“ auf Seite 85. j = Nachbildung der Indexstruktur mit Werten aus dem Index. e = Nachbildung der Indexstruktur mit einem Teil der Werte aus dem Index. N = Keine Nachbildung der Indexstruktur, die Wertentwicklung des Index wird nicht mit den Indexwerten, sondern künstlich nachgebildet (Swaps).

86

Marktplatz

eb.rexx Government Germany Barclays Capital Euro Aggregate Bond Barclays Capital Euro Treasury Bond Markit iBoxx € Eurozone Citigroup Euroland Government Bond Citigroup Euroland Government Bond EuroMTS Global Markit iBoxx € Liquid Sovereigns Diversified

e e N e e N N

t = Thesaurierender Fonds. Alle anderen sind ausschüttende oder teilthesaurierende Fonds. 1) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit anderen Isin-Nummern. 2) In Irland aufgelegter Fonds. 3) Performanceindex, bei dem nicht die kompletten Dividenden, sondern nur die Nettodividenden (nach Quellensteuerabzug) berücksichtigt werden.

Stand: 31. Januar 2011

Finanztest 4/2011

Fonds im Dauertest Die besten Fonds aus unserem Dauertest Isin Chance-RisikoKlasse

Fonds

Bewertung (Punkte)

(100 %)

Bewertung der Strategie des Fonds Wertentwicklung im Bewertung der Nähe zum Vergleich zum WertentwickMarkt Markt* (Punkte) lung (Punkte) 5 3 1 Jahre Jahre Jahr (80 %) (15 %) (5 %)

Bei stei- Bei gendem fallenMarkt dem Markt

Max. Verlust (Prozent)

Wertentwicklung (Prozent p. a.) 5 1 Jahre Jahr

Aktienfonds Welt Indizes MSCI World

B –

91) 50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

Sehr hoch

48,5

0,1

21,5

–

91) 40,1

41,9

39,3

14,4

18,9

68,5

Sehr hoch

46,5

-1,9

15,0

Die 20 besten aktiv gemanagten Fonds Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, Bewertung 5 Jahre, 3 Jahre und bei fallendem Markt mind. 50 Punkte t LU 020 828 919 8 Warburg Value A2) 9 65,4 66,1 63,2 61,3 68,8 62,1 UniGlobal

Dow Jones Global Titans 50

Mittel

46,1

8,4

28,1

DE 000 849 105 13)

9

59,4

61,5

58,0

29,3

42,2

84,9

Sehr hoch

42,6

2,0

17,9

Flossbach von Storch Aktien Global F t LU 009 733 370 13)

8

59,1

61,8

55,5

26,4

37,5

84,3

Hoch

30,0

6,0

10,9

Uni21. Jahrhundert -net-4)

9

58,5

59,1

57,9

50,4

50,9

67,5

Sehr hoch

40,4

2,5

21,6

91) 57,9

59,6

55,6

36,3

54,2

66,2

Hoch

41,1

4,2

14,5

DJE Dividende & Substanz P2)

t LU 007 639 856 8 t LU 015 955 015 0

91) 57,8

59,8

53,4

38,4

48,4

74,3

Mittel

33,3

5,0

16,1

M&G Global Growth A EUR

t GB 003 093 814 5

9

57,8

59,5

56,3

34,9

56,3

64,0

Sehr hoch

42,6

2,9

16,5

DWS Global Growth

DE 000 515 244 1

9

57,4

58,4

53,3

54,8

51,6

65,3

Sehr hoch

42,7

3,0

23,2

UniDynamicFonds: Global A2)

LU 008 955 867 93)

9

56,9

55,8

58,1

71,7

52,1

59,7

Sehr hoch

45,5

1,6

28,4

91) 56,7

58,3

54,8

36,9

25,0

92,6

Sehr hoch

36,8

2,8

16,4

Carmignac Investissement A2)

t LU 011 728 758 0 t FR 001 014 898 1

56,5

57,6

55,4

42,4

54,0

61,8

Sehr gering 36,1

6,2

16,9

Sauren Global Opportunities2)5)

t LU 010 628 091 9

101) 56,3

56,7

57,2

47,0

42,4

71,0

Mittel

44,6

4,1

19,9

Tweedy Browne Intern. Value (Euro)

BL Global Equities B

DE 000 975 787 2

9

DWS Top Dividende

DE 000 984 811 9

9

56,1

58,2

50,9

38,1

46,9

69,3

Hoch

39,2

3,2

16,1

Allianz RCM Gl. Intellectual Capital A

IE 000 847 940 8

10

56,0

53,7

65,1

66,2

56,7

51,4

Sehr gering 48,6

3,2

30,1

t DE 000 A0H GMH 0 t LU 006 857 850 8

8

55,8

59,4

51,0

12,1

43,2

78,4

Hoch

34,2

3,8

5,3

7

55,4

55,6

57,7

45,0

10,6

94,2

Hoch

28,5

2,7

18,1

C-Quadrat ARTS Best Momentum T2)5) t AT 000 082 539 33)

9

55,4

55,5

55,9

52,8

46,4

66,4

Gering

39,8

3,6

23,7

Valueinvest Lux Global D1

8

55,2

56,5

57,7

25,7

31,6

93,3

Hoch

38,2

3,0

6,7

101) 55,1

54,2

57,7

62,1

54,2

54,2

Sehr hoch

46,0

1,6

24,5

55,0

56,6

55,7

27,0

35,6

85,0

Sehr hoch

42,6

1,1

17,9

Flossbach von Storch Fundament Amundi International Sicav A2)

Threadneedle (Lux) Global Innov. AU Invest Global2)

LU 013 599 050 43) t LU 011 252 362 5 DE 000 975 792 2

9

Weitere aktiv gemanagte Fonds (häufig genannte Fonds aus unserer Leserbefragung) C-Quadrat ARTS T. Return Gl. AMI A2)5)6) M&G Global Basics A EUR7) FMM-Fonds6) Lingohr-Systematik-LBB-Invest smart-Invest Helios AR B2)5)6) Albrech & Cie Optiselect2) StarCap Starpoint A EUR

DE 000 A0F 5G9 8 7 t GB 003 093 267 63) 10 t DE 000 847 811 6 8 t DE 000 977 479 4 10

58,1

59,8

58,7

29,2

30,2

87,3

Sehr gering 13,3

7,2

9,3

56,8

57,3

53,2

59,2

72,7

44,1

Gering

50,4

4,2

26,5

54,0

55,9

49,4

37,5

46,1

66,0

Mittel

31,2

3,4

13,8

53,5

53,8

51,2

55,4

79,8

24,4

Mittel

57,8

1,8

23,8

t LU 014 646 361 63) t LU 010 790 131 5

52,7

54,6

52,6

22,5

25,3

82,2

Sehr gering 11,7

3,6

4,7

101) 52,6

53,3

51,7

45,1

41,9

64,4

Hoch

46,3

1,5

19,8

6

LU 011 499 708 23) t DE 000 977 700 3 t DE 000 847 402 4

10

51,0

52,4

49,0

35,0

63,9

35,6

Mittel

51,8

1,3

14,7

9

50,7

52,5

44,4

39,6

50,2

54,9

Mittel

39,8

1,6

15,2

9

50,2

52,4

47,2

23,4

56,2

48,4

Sehr hoch

39,7

0,9

9,3

DE 000 847 652 43)

9

48,3

49,2

48,2

34,2

50,7

47,1

Sehr hoch

42,1

-0,2

15,5

t LU 027 165 613 33) 9 46,4 t GB 003 093 449 03) 101) 45,6

49,7

37,9

18,8

63,4

33,7

Hoch

48,8

0,0

10,4

46,4

43,1

39,8

59,0

35,5

Hoch

55,6

-1,2

19,0

101) 42,3

44,3

33,4

36,3

48,4

39,9

Sehr hoch

52,4

-1,5

18,5

40,9

42,5

35,6

31,1

57,5

26,2

Mittel

55,2

-3,4

12,2

101) 35,3

34,9

37,2

36,3

59,2

13,0

Sehr hoch

53,8

-2,7

18,3

– B –

101) 61,0

61,2

60,8

58,0

78,5

43,8

Sehr hoch

54,0

0,7

17,2

101) 50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

Sehr hoch

53,7

0,5

17,0

MSCI Europe Large Cap

–

101) 46,8

48,0

46,2

30,1

31,7

61,7

Sehr hoch

52,5

0,4

15,9

Stoxx Europe Large 200

–

101) 42,6

44,5

38,9

23,9

28,3

58,5

Sehr hoch

53,0

0,2

15,6

Stoxx Europe 50

–

101) 39,0

39,3

43,1

21,9

32,3

45,8

Sehr hoch

52,2

-1,3

11,2

Astra-Fonds DWS Akkumula DWS Vermögensbildungsfonds I Pioneer Global Ecology A ND EUR8)9) M&G Global Leaders A EUR UniValueFonds: Global A2) Ökoworld Ökovision Classic C2)9) Templeton Growth A

LU 012 631 588 53) t LU 006 192 858 5 US 880 199 104 8

10

Aktienfonds Europa Indizes Stoxx Europe 600 MSCI Europe

Finanztest-Bewertung: 60 bis 100 Punkte = Deutlich besser als der Markt. 55 bis 59,9 Punkte = Besser als der Markt. 50 bis 54,9 Punkte = Etwas besser als der Markt. 45 bis 49,9 Punkte = Etwas schlechter als der Markt. Unter 45 Punkten = Schlechter als der Markt. B = Bewertungsmaßstab für den Markt. Erläuterungen zur Bewertung siehe Seite 85. Die Fußnoten finden Sie auf Seite 90. Stand: 31. Januar 2011

4/2011 Finanztest

Marktplatz

87

Isin Chance-RisikoKlasse

Fonds

Die 20 besten aktiv gemanagten Fonds Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, t BGF European Focus A (acc) EUR t Echiquier Major MFS Meridian Eur. Core Eq. A1 EUR t Threadneedle (Lux) Pan European Eq. AE t

Bewertung (Punkte)

(100 %)

Bewertung der Strategie des Fonds Wertentwicklung im Bewertung der Nähe zum Vergleich zum WertentwickMarkt Markt* (Punkte) lung (Punkte) 5 3 1 Jahre Jahre Jahr (80 %) (15 %) (5 %)

Bei stei- Bei gendem fallenMarkt dem Markt

Max. Verlust (Prozent)

Wertentwicklung (Prozent p. a.) 5 1 Jahre Jahr

Bewertung 5 Jahre, 3 Jahre und bei fallendem Markt mind. 50 Punkte 71,6 69,9 67,9 70,0 66,9 64,6 67,9 63,3 64,0 67,5 60,5 63,4 62,5 59,7 57,2 63,4 56,9 58,7 58,0 60,3

68,6 59,6 76,5 75,7 54,7 71,6 64,7 26,9 69,7 45,1 49,8 45,8 56,5 66,5 37,1 75,0 56,0 66,4 49,4 40,7

74,2 56,2 46,1 31,8 52,5 49,8 43,6 47,3 33,3 54,3 39,2 27,4 30,3 39,7 34,3 50,3 38,1 52,4 29,7 33,5

63,3 73,6 79,8 93,6 72,0 70,4 78,1 77,9 81,1 65,1 80,7 81,9 86,4 72,8 85,5 62,4 84,7 61,5 86,6 86,7

Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Hoch Hoch Sehr hoch Hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Hoch Sehr hoch Sehr hoch Hoch Hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

49,5 50,9 50,8 41,5 43,7 47,8 47,2 37,6 46,1 50,2 43,5 44,3 47,0 49,5 43,8 58,0 48,5 57,3 46,7 47,4

6,0 5,1 2,9 3,8 6,7 5,5 4,9 6,1 3,3 2,6 4,2 4,3 3,5 3,4 4,6 3,1 2,6 3,2 2,8 2,3

23,3 21,4 25,1 27,0 18,9 26,8 26,8 8,0 27,1 15,9 17,0 15,0 20,4 24,7 14,3 25,8 18,9 25,0 16,9 13,4

Weitere aktiv gemanagte Fonds (häufig genannte Fonds aus unserer Leserbefragung) t LU 011 399 312 43) Gartmore Continental European A10) 9 52,2 53,0 Meag EuroInvest A DE 000 975 433 3 101) 50,8 50,7 Fidelity European Growth A LU 004 857 879 23) 101) 43,5 42,6 Industria A2) DE 000 847 502 1 101) 39,9 40,5 AriDeka DE 000 847 451 1 101) 37,1 36,6 JPM Europe Str.Value A (dist) EUR LU 010 739 888 43) 111) 35,6 34,2 t DE 000 979 583 1 First Private Europa Aktien ULM A 101) 30,1 29,0

52,8 47,8 45,4 40,2 38,5 41,5 35,5

37,6 60,7 51,5 29,4 40,5 40,7 32,0

54,8 53,7 42,5 25,6 36,0 55,9 30,2

51,2 47,1 42,7 53,4 37,4 15,0 27,6

Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

48,6 55,7 53,0 54,5 56,0 63,3 62,1

1,1 0,7 -1,4 -3,0 -2,6 -4,5 -6,1

14,5 21,7 17,6 9,6 14,6 12,8 11,1

51,9 50,1 50,0 50,6 30,6

33,7 40,1 50,0 33,5 26,4

51,5 43,2 50,0 43,2 40,3

55,9 60,2 50,0 51,9 17,5

Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

54,2 54,9 55,7 53,7 56,3

0,2 0,0 -0,2 -0,5 -0,8

12,1 12,8 13,3 11,0 12,5

t t t t t t t t t

t

101) 9 101) 9 9 101) 101) 9 9 101) 9 9 9 101) 9 101) 101) 101) 101) 9

69,4 65,0 63,8 63,2 62,6 62,5 62,4 60,8 60,3 59,8 59,3 58,9 58,7 58,5 58,4 57,8 57,7 57,6 57,3 56,9

69,0 64,5 62,2 61,1 62,2 61,5 61,2 62,5 59,1 59,2 59,6 58,9 58,1 57,8 59,9 55,7 58,0 56,8 57,7 57,3

Kapitalfonds LK-Family Business R Jupiter European Growth L EUR Allianz RCM Wachstum Europa A2) HP&P Euro Select UI2) Threadneedle Pan European BGF European A Thes. EUR Invesco Pan Europ. Str. Equity A thes. Franklin European Growth A (acc) BL Equities Europe B BGF European Growth A (acc) EUR Invesco Europa Core Aktien Nestor Europa2) UniDynamicFonds: Europa A2) JOHCM European Select Values EUR2) Metzler European Growth2) MFS Meridian European Value A1 EUR

LU 022 908 499 03) FR 001 032 182 8 LU 012 594 615 1 LU 006 147 615 53) LU 017 910 698 3 LU 026 008 549 2 DE 000 848 182 1 DE 000 979 076 6 GB 000 958 325 2 LU 001 184 644 03) LU 011 975 020 5 LU 012 261 284 83) LU 009 357 033 0 LU 015 423 463 63) DE 000 847 033 7 LU 005 473 594 8 LU 008 516 723 63) IE 003 290 411 63) IE 000 292 186 8 LU 012 595 115 1

Aktienfonds Euroraum Indizes FTSEurofirst 80 MSCI EMU Large Cap MSCI EMU Euro Stoxx 50 Euro Stoxx11)

– – B – – –

101) 101) 101) 101) 101)

52,8 51,5 50,0 47,8 28,6

54,2 52,5 50,0 48,2 28,4

Die besten aktiv gemanagten Fonds Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, Bewertung 5 Jahre, 3 Jahre und bei fallendem Markt mind. 50 Punkte MainFirst Classic Stock A2) BGF Euro Markets A (acc) EUR Pioneer Euroaktien Allianz RCM Wachstum Euroland A2) Pioneer Euroland Equity A EUR ND BNP Paribas Eq. Best Sel. Euro Cap DB Platinum IV Croci Euro R1C LBBW Dividenden Str. Euroland R SEB EuroCompanies

t LU 015 275 472 6 t LU 009 350 276 23) DE 000 979 214 3 DE 000 978 984 2 t LU 011 934 528 73) t LU 009 054 847 9 t LU 019 416 305 03) DE 000 978 041 13) DE 000 976 920 8

10 10 9 101) 101) 101) 101) 10 10

60,4 60,2 58,3 57,4 56,7 53,0 52,6 50,7 50,5

57,1 58,5 57,2 55,5 53,9 51,0 53,5 50,3 50,2

73,9 67,7 64,1 65,8 62,1 63,5 53,2 52,1 53,9

73,3 64,6 58,0 61,6 84,9 53,7 37,0 52,4 45,2

41,5 48,7 36,3 28,6 30,8 26,2 48,6 42,7 46,3

71,5 68,4 80,6 78,4 73,6 82,8 62,6 56,1 53,5

Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

55,2 50,9 44,1 48,4 53,6 52,2 51,6 55,7 56,1

2,6 2,0 2,4 2,2 0,6 0,0 0,7 -0,1 -0,1

25,6 17,2 16,5 21,3 21,2 14,2 8,7 13,6 12,0

Weitere aktiv gemanagte Fonds (häufig genannte Fonds aus unserer Leserbefragung) UniEuroAktien2) UniEuroStoxx50 A

DE 000 975 774 0 LU 009 070 761 23)

101) 43,7 101) 40,0

42,4 40,5

50,4 42,9

44,4 24,0

22,6 25,0

61,6 53,1

Sehr hoch Sehr hoch

54,5 53,3

-1,3 -1,6

12,6 9,6

101) 61,4 101) 50,0

61,3 50,0

68,5 50,0

41,5 50,0

44,5 50,0

73,5 50,0

Sehr hoch Sehr hoch

52,4 54,6

4,5 3,6

26,2 26,6

Aktienfonds Deutschland Indizes Dax 30 MSCI Germany

88

Marktplatz

– B –

Finanztest 4/2011

Fonds im Dauertest Isin Chance-RisikoKlasse

Fonds

Die 10 besten aktiv gemanagten Fonds Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, Metzler Aktien Deutschland2) t Santander Deutsche Aktien B t DWS Deutschland t Pioneer German Equity t UniDeutschland t Baring German Growth EUR t Acatis Aktien Deutschland ELM2) t Allianz RCM Thesaurus AT2) Axa Deutschland t Pioneer Aktien Deutschland A ND

Bewertung 5 Jahre, DE 000 975 223 8 LU 007 434 944 9 DE 000 849 096 2 DE 000 975 230 3 DE 000 975 011 7 GB 000 819 206 33) LU 015 890 355 8 DE 000 847 501 3 DE 000 847 136 8 DE 000 976 950 53)

Weitere aktiv gemanagte Fonds (häufig genannte Fonds aus t DE 000 976 986 9 DWS Aktien Strategie Deutschland UniFonds DE 000 849 100 23) DWS Investa DE 000 847 400 8 t DE 000 847 428 9 DWS Deutsche Aktien Typ O2) DekaFonds CF DE 000 847 450 3 Fondak A DE 000 847 101 2

Bewertung (Punkte)

(100 %)

Bewertung der Strategie des Fonds Wertentwicklung im Bewertung der Nähe zum Vergleich zum WertentwickMarkt Markt* (Punkte) lung (Punkte) 5 3 1 Jahre Jahre Jahr (80 %) (15 %) (5 %)

3 Jahre und bei fallendem Markt 101) 69,1 67,7 82,6 10 66,3 65,4 71,4 10 66,0 64,7 69,2 9 65,3 63,1 76,7 9 59,1 60,8 65,6 10 56,0 54,4 61,6 9 55,7 54,8 63,1 9 55,2 55,7 60,7 10 54,0 52,4 57,7 10 53,7 53,2 59,7

unserer Leserbefragung) 111) 54,0 52,4 10 52,7 53,1 10 51,3 50,2 10 49,7 48,8 111) 49,5 48,8 111) 48,2 46,8

Bei stei- Bei gendem fallenMarkt dem Markt

mind. 50 Punkte 49,6 51,5 64,3 61,7 78,6 66,2 66,9 44,3 12,4 25,6 66,1 50,9 48,8 20,6 31,6 31,5 67,8 39,9 44,2 38,5

Max. Verlust (Prozent)

Wertentwicklung (Prozent p. a.) 5 1 Jahre Jahr

87,0 70,5 63,3 85,4 86,2 57,3 82,6 83,7 70,0 69,3

Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

50,5 52,7 47,3 45,8 48,5 52,9 45,8 47,8 50,1 51,6

5,6 5,9 9,4 7,3 4,9 5,2 6,7 5,1 4,3 4,3

26,6 29,1 34,4 29,2 23,9 31,1 25,8 23,6 32,4 25,8

55,3 61,8 56,2 50,0 51,0 51,5

75,3 19,5 55,1 64,5 55,7 60,7

74,1 49,2 65,3 67,5 58,1 57,9

27,4 55,9 35,2 32,1 42,0 37,5

Hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Hoch Sehr hoch

60,3 53,0 56,1 57,5 58,2 58,5

4,9 4,0 3,7 3,2 3,2 2,5

41,2 24,5 27,9 34,6 28,3 28,8

50,0

50,0

50,0

50,0

Sehr hoch

56,1

7,5

24,5

88,2 88,8 53,5 60,8

Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

42,7 39,7 54,8 51,6

10,6 10,4 9,4 7,8

29,6 27,9 22,2 23,3

Aktienfonds Schwellenländer Global Indizes MSCI Emerging Markets

111) 50,0

B –

Die besten aktiv gemanagten Fonds Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, First State Global Emerging Markets A t First State Gl. Emerging M. Leaders A t Raiffeisen-EmergingMarkets-Aktien A Baring Global Emerging Markets EUR

Bewertung 5 Jahre, GB 003 019 036 6 GB 003 387 391 9 AT 000 079 640 43) IE 000 485 050 33)

Weitere aktiv gemanagte Fonds (häufig genannte Fonds aus t FR 000 029 227 8 Magellan C Global Emerging Markets EUR Dbn2) IE 003 260 577 03) Vitruvius Emerging Markets Eq. (EUR) t LU 014 875 344 4 DWS Emerging Markets Typ O DE 000 977 301 0

50,0

3 Jahre und bei fallendem Markt 101) 56,8 56,3 58,4 9 55,9 55,5 57,7 111) 53,9 53,9 56,6 10 51,0 51,0 52,7

unserer Leserbefragung) 10 52,9 54,5 111) 50,9 52,3 10 48,3 50,4 111) 38,0 38,8

mind. 50 Punkte 60,8 20,2 58,3 19,7 45,7 54,3 45,8 41,7

47,8 49,1 41,3 33,5

42,4 33,0 35,1 38,1

30,6 43,1 65,4 58,8

80,5 59,5 34,2 19,9

Sehr hoch Sehr hoch Hoch Sehr hoch

46,1 53,9 49,8 62,9

9,4 8,0 7,8 3,0

21,6 20,3 11,2 21,6

57,6 54,0 51,8 50,4 50,0 48,3 40,9

61,1 61,1 56,5 60,6 50,0 52,4 31,4

39,4 25,0 54,0 52,9 50,0 52,2 72,6

82,9 92,2 49,7 46,3 50,0 45,0 10,9

Mittel Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch Sehr hoch

3,612) 4,212) 5,112) 5,112) 5,112) 5,012) 5,512)

4,2 3,3 3,2 3,2 3,2 3,2 3,0

2,4 0,8 0,2 0,2 0,1 0,2 -1,2

78,4 75,8 92,8 65,4 80,0 65,9 77,7 81,4 98,4 62,5

Sehr gering Mittel Sehr gering Hoch Hoch Hoch Hoch Sehr gering Sehr gering Mittel

2,8 3,8 2,4 3,512) 2,912) 4,612) 3,912) 3,0 2,0 4,612)

9,7 4,9 5,1 4,1 3,8 3,9 3,7 4,0 4,2 3,8

0,1 2,7 1,0 4,0 4,0 4,4 1,8 3,5 2,3 2,8

71,1 76,2 72,4

Hoch Mittel Sehr hoch

4,612) 4,012) 4,912)

3,5 3,2 2,8

3,1 1,4 0,0

Rentenfonds Euro Indizes eb.rexx Government Germany – Barclays Capital Euro Aggregate Bond – Barclays Capital Euro Treasury Bond – Markit iBoxx € Eurozone – Citigroup Euroland Government Bond B – EuroMTS Global – Markit iBoxx € Liquid Sov. Diversified – Die 10 besten aktiv gemanagten Fonds Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, Spängler IQAM Bond EUR Spezial A BNY Mellon Euroland Bond A EUR t LBBW Renten Euro Flex RT Vorsorge Renten A Klassik Anleihen A Kepler Vorsorge Rentenfonds A BGF Euro Bond A (acc) EUR t Robeco Lux-o-Rente EUR D t Carmignac Securite13) Espa Bond Euro-Reserva A

Bewertung 5 Jahre, AT 000 061 520 83) IE 003 272 226 0 DE 000 976 696 4 AT 000 085 891 53) AT 000 096 101 63) AT 000 079 986 13) LU 005 037 247 23) LU 008 430 233 9 FR 001 014 912 0 AT 000 085 812 13)

3 3 3 3 3 3 4

58,5 52,9 52,0 50,5 50,0 49,6 44,4

58,5 52,2 51,8 49,8 50,0 49,7 45,8

3 Jahre und bei fallendem Markt 9 73,8 74,3 78,9 5 64,4 63,4 69,2 4 60,5 60,3 63,8 4 58,6 57,4 61,3 4 58,4 55,9 63,4 4 57,5 55,5 62,1 4 57,1 55,0 60,4 5 55,7 54,5 57,7 2 55,6 55,6 54,7 4 55,6 54,3 59,5

Weitere aktiv gemanagte Fonds (häufig genannte Fonds aus unserer Leserbefragung) Allianz Pimco Rentenfonds A DE 000 847 140 0 4 53,7 52,0 Raiffeisen-Euro-Rent A AT 000 099 668 13) 4 51,1 49,8 UniEuroRenta DE 000 849 106 9 4 44,6 42,8

57,1 54,0 52,4

mind. 50 Punkte 49,9 73,1 66,1 56,0 54,5 33,7 69,5 51,6 83,3 39,3 75,7 47,9 80,5 41,7 68,6 35,4 59,6 9,3 65,1 48,1 71,3 63,9 49,0

37,6 37,4 24,5

Finanztest-Bewertung: 60 bis 100 Punkte = Deutlich besser als der Markt. 55 bis 59,9 Punkte = Besser als der Markt. 50 bis 54,9 Punkte = Etwas besser als der Markt. 45 bis 49,9 Punkte = Etwas schlechter als der Markt. Unter 45 Punkten = Schlechter als der Markt. B = Bewertungsmaßstab für den Markt. Erläuterungen zur Bewertung siehe Seite 85. Die Fußnoten finden Sie auf Seite 90. Stand: 31. Januar 2011

4/2011 Finanztest

Marktplatz

89

Fonds im Dauertest Die besten Mischfonds aus unserem Dauertest Auswahlkriterien: Finanztest-Bewertung, Bewertung 5 Jahre und Bewertung 3 Jahre mind. 50 Punkte, maximal 8 Fonds pro Gruppe Isin Chance-RisikoKlasse

Fonds

Bewertung (Punkte)

(100 %)

Bewertung der Strategie des Fonds Wertentwicklung im Vergleich zum Markt* (Punkte) Regionaler Wäh5 3 1 AktienrungsJahre Jahre Jahr schwerschwer(80 %) (15 %) (5 %) punkt punkt der Renten

Mischfonds mit rentenähnlichem oder geringerem Risiko (entspricht dem Risiko einer Mischung mit Ariqon Konservativ T2)5) t AT 000 061 583 63) 4 64,1 64,2 64,7 Quint:Essence Strategy Defensive2) t LU 006 304 206 2 4 63,2 61,7 70,5 Deka Euroland Balance CF DE 000 589 687 2 4 57,1 57,3 58,1 5) Berenberg-Select Income-UI A t DE 000 201 644 1 2 55,1 55,1 55,3 BBBank Kontinuität Union5) t DE 000 531 423 1 4 54,4 54,0 53,8 HAIG Balance First Euro Invest B t LU 014 035 176 7 4 54,3 53,9 52,9 Sauren Global Defensiv A2)5) t LU 016 367 591 0 3 53,4 53,5 50,7 Metzler FlexPro t DE 000 A0D J4E 5 4 52,8 53,3 51,1

einem 59,9 65,3 52,1 54,4 62,9 65,5 59,3 50,4

Mischfonds mit erhöhtem Risiko (entspricht dem Risiko einer Mischung 4Q-Income Universal DE 000 978 199 7 5 Ethna-Aktiv E A2) LU 013 641 277 1 5 RAM Konservativ2)5) t LU 009 374 582 5 5 5) Veritas Balance t DE 000 976 338 3 5 LBBW Multi Global DE 000 976 688 1 5 FI Alpha Renten Global t LU 008 741 239 0 5 Veritas Ertrag5) t DE 000 976 337 5 5 LGT Strategy 3 Years (EUR) B t LI 000 823 216 2 5

mit einem Aktienanteil von 63,9 62,9 70,3 62,4 62,8 62,5 61,3 61,6 64,2 58,2 58,3 59,6 57,8 57,2 58,1 56,0 56,0 55,7 55,6 56,4 54,6 55,6 55,7 55,5

ca. 20 bis 40 Prozent) 60,2 Europa Euro 54,7 Europa Europa 46,5 Welt Welt 52,7 Welt Welt 65,6 Welt Welt 57,1 Welt Euro 44,9 Welt Welt 55,6 Welt Welt

Mischfonds mit erhöhtem bis hohem Risiko (entspricht dem Risiko RAM Wachstum2)5) t LU 009 374 612 0 Walser Portfolio German Select t LU 018 145 413 2 Multi Opportunities II5) t LU 014 874 283 5 Carmignac Patrimoine A2) t FR 001 013 510 3 2)5) C-Quadrat ARTS Total Return Balanced T t AT 000 063 470 4 Kapital Plus A DE 000 847 625 0 Deka-GlobalOpportunities Plus CF A LU 023 690 772 0 JPM Global Balanced (EUR) A (acc) t LU 007 021 259 13)

Mischung mit einem Aktienanteil von ca. 40 bis 60 Prozent) 63,6 64,0 66,6 48,2 Welt Welt 9,5 60,7 62,3 58,2 41,9 Deutschl. Euro 11,1 59,6 61,1 56,5 45,6 Welt Euro 14,9 57,6 58,5 58,9 38,9 Welt Welt 7,9 57,2 58,3 58,8 34,8 Welt Welt 10,6 56,7 56,7 55,0 62,7 Europa Europa 18,7 54,4 55,5 53,0 41,0 Welt Welt 13,2 54,1 55,1 50,6 48,8 Welt Welt 24,2

einer 6 6 6 6 6 61) 6 6

Mischfonds mit hohem Risiko (entspricht dem Risiko einer Mischung mit einem Aktienanteil von ca. Degussa Bank-Universal-Renten DE 000 849 067 3 7 57,5 58,8 57,0 LGT Strategy 4 Years (EUR) t LI 000 823 222 0 7 55,8 57,1 54,1 HAIG Return Global B2) t LU 014 035 494 4 71) 54,4 54,7 51,8 BGF Global Allocation A Thes. EUR t LU 017 128 345 93) 7 53,9 54,0 54,7 5) 1) siemens/portfolio.three t AT 000 078 158 8 7 52,9 53,2 52,2 Gothaer-Global DE 000 977 015 6 7 52,1 52,3 50,1 UniStrategie: Ausgewogen5) t DE 000 531 411 6 7 52,1 51,3 54,0 Top Ten Classic5) t LU 009 959 050 6 7 52,0 53,0 50,9

60 bis 37,8 40,3 58,4 49,7 48,8 55,7 60,3 40,6

Aktienanteil Euroraum Europa Euroraum Welt Welt Euroraum Welt Welt

Max. Verlust (Prozent)

75 Prozent) Europa Welt Welt Welt Welt Welt Welt Welt

Wertentwicklung (Prozent p. a.) 5 1 Jahre Jahr

von bis zu ca. 20 Prozent) Euro 3,4 6,1 5,0 Euro 2,7 4,7 5,0 Euro 3,1 4,0 3,2 Welt 1,3 2,9 1,3 Euro 10,7 3,4 8,0 Euro 5,0 3,8 6,5 Welt 5,6 3,4 3,6 Welt 6,0 3,6 3,1 10,5 9,2 7,7 8,0 10,8 8,1 6,912) 12,6

4,4 6,4 6,1 5,2 4,1 4,0 4,7 3,3

8,8 8,5 7,4 9,2 11,4 7,5 3,5 8,4

7,1 6,9 5,5 6,1 5,0 3,6 4,1 2,6

9,1 9,7 8,2 4,5 6,2 12,1 7,6 10,8

Euro Welt Welt Welt Euro Welt Welt Euro

21,1 26,8 24,4 20,8 24,6 26,8 29,3 22,4

5,0 3,3 3,3 2,8 2,6 2,3 1,8 3,1

7,9 11,1 15,0 13,4 11,4 16,2 15,2 10,2

dem Risiko einer Mischung mit einem Aktienanteil von ca. 75 bis 90 Prozent) DE 000 979 200 2 8 62,3 62,4 61,0 63,2 Europa Euro LU 021 133 256 33) 8 61,6 62,0 62,9 51,5 Welt Welt DE 000 847 100 4 8 59,9 61,8 52,6 51,2 Deutschl. Euro DE 000 849 104 43) 81) 57,2 58,2 53,2 52,1 Welt Euro LI 001 935 292 6 8 55,2 56,7 53,4 36,6 Welt Welt 1) LU 010 368 278 6 8 52,7 52,8 53,6 48,5 Welt Euro DE 000 556 162 5 8 52,0 53,3 50,5 35,5 Welt Welt LU 019 175 740 9 81) 50,7 50,5 50,5 53,7 Welt Welt

27,7 26,8 28,8 32,8 35,1 30,3 26,6 27,3

7,0 4,7 5,3 3,1 2,9 2,4 2,9 1,7

30,2 16,9 16,2 15,3 13,1 13,9 9,9 15,3

Mischfonds mit aktienähnlichem Risiko (entspricht dem Risiko einer Mischung mit einem Aktienanteil von ca. 90 bis 100 Prozent) HWG-Fonds t DE 000 849 143 2 91) 53,6 55,1 50,3 39,7 Welt Euro MultiManager Fonds 3 DLI5) t DE 000 701 360 9 91) 53,5 54,0 53,2 47,8 Welt Euro Allianz Horizont Dynamik5) LU 010 368 324 8 91) 52,9 53,9 51,4 41,5 Welt Euro

41,9 38,5 39,9

2,3 2,4 2,2

15,6 18,4 16,3

Weitere Mischfonds (häufig genannte Fonds aus unserer Leserbefragung) Sauren Global Balanced A2)5) t LU 010 628 083 63) 7 51,8

28,6

2,5

11,0

Mischfonds mit sehr hohem Risiko (entspricht Pioneer Substanzwerte t Templeton Global Income A (acc) EUR t Fondra UniRak LGT Strategy 5 Years (EUR) B t Allianz Horizont Balance5) 5) ASS Global t BNP Paribas L1 Safe Growth W7 C t

*Zu einer dem Risiko des Fonds entsprechenden Mischung aus dem MSCI World und dem Citigroup Euroland Staatsanleihen-Index. Finanztest-Bewertung: 60 bis 100 Punkte = Deutlich besser als der Markt. 55 bis 59,9 Punkte = Besser als der Markt. 50 bis 54,9 Punkte = Etwas besser als der Markt. 45 bis 49,9 Punkte = Etwas schlechter als der Markt. Unter 45 Punkten = Schlechter als der Markt. t = Thesaurierender Fonds. Alle anderen sind ausschüttende oder teilthesaurierende Fonds.

90

Marktplatz

52,8

48,7

1) Die Chance-Risiko-Klasse wurde aufgrund der schlechtesten 1-Jahres-Rendite festgelegt. 2) Fonds mit erfolgsabhängiger Gebühr. 3) Von diesem Fonds gibt es weitere Anteilsklassen mit anderen Isin-Nummern. 4) Anlageschwerpunkt Zukunftsbranchen. 5) Dachfonds. 6) Flexibler Mischfonds, der auch wie ein Aktienfonds anlegen kann. 7) Anlageschwerpunkt Rohstoffaktien. 8) Anlageschwerpunkt Umwelttechnologien.

44,1

Welt

Welt

9) Bei der Titelauswahl werden ethische und/oder ökologische Kriterien berücksichtigt, weitere Informationen zu sauberen Fonds finden Sie unter www.test.de/sauberefonds. 10) Anlageschwerpunkt Europa ohne Großbritannien. 11) Performanceindex, bei dem nicht die kompletten Dividenden, sondern nur die Netto-Dividenden (nach Quellensteuerabzug) berücksichtigt werden. 12) Der aktuelle Verlust ist der höchste der letzten fünf Jahre. 13) Anlageschwerpunkt kurze Laufzeiten. Quelle: FWW Fondsdatenbank/FWW GmbH 2011, eigene Berechnungen. Stand: 31. Januar 2011

Finanztest 4/2011

Hypothekendarlehen, Ratenkredite, Neuwagenfinanzierung Hypothekendarlehen mit und ohne Riester-Förderung Dargestellt sind Angebote für ein Darlehen von 160 000 Euro. Das sind bis zu 80 Prozent des Kaufpreises (ca. 90 Prozent des Beleihungswertes). Die Tilgung beträgt 2 Prozent. Bei anderen Summen, Tilgungssätzen und Beleihungsgrenzen gelten oft Anbieter

Kontakt

abweichende Konditionen. Vermittelte Angebote enthalten mindestens 1 Prozent Provision. Bei bonitätsabhängigen Angeboten stellen wir den Zinssatz dar, den mindestens 2/3 aller Kunden bekommen müssen. Weitere Angebote unter www.test.de/marktplatz.

Effektivzins (%) 10 15 20 Jahre Jahre Jahre

Darlehen ohne Riester-Förderung D 03 66 91/86 23 45 D 06 81 / 8 57 11 05 0 21 61/24 93 25 D 0 180 3/33 63 65 D 06 81/9 66 70 00 0 800/2 00 15 15 15 D 0 800/ 11 55 600 0 800/2 22 05 50 D 05 21/58 00 40 D 0 800/2 28 85 00 D 05 11/9 56 56 28 D 0 800/6 00 80 60 D 0 800/1 00 61 62 0 180 3/22 42 27 D 0 30/6 40 88 10 D 0 40/49 22 23 26 06 11/3 35 51 11 D 0 30/91 61 18 00 D 07 11/2 25 54 41 60 06 11/5 31 70 05 41/35 08 00 D 08 21/5 01 50

3,85 3,86 3,96 3,981) 3,981) 3,981) 4,031) 4,03 4,04 4,061) 4,06 4,06 4,06 4,06 4,091) 4,14 4,141) 4,14 4,14 4,14 4,25 4,33

– 4,35 4,35 4,491) 4,491) 4,491) 4,491) 4,50 4,57 4,44 4,57 4,57 4,57 4,57 4,49 4,44 4,541) 4,54 4,73 4,73 4,69 4,85

– – 4,55 4,56 4,56 4,56 4,54 4,60 4,69 4,54 4,68 4,69 4,69 4,69 4,54 4,55 4,66 4,66 4,84 4,83 4,82 –

4,02 4,04 4,06 4,06 4,06 4,131) 4,141) 4,18 4,31 4,40

4,54 4,441) 4,32 4,57 4,57 4,531) 4,441) 4,60 4,78 5,13

– 4,49 – 4,69 4,69 4,65 4,55 4,97 4,83 –

3,85 3,92 3,92 3,94 3,94 3,95 3,97 4,02 4,09 4,10 4,12 4,15 4,17 4,18 4,18 4,18 4,18 4,19 4,20 4,22 4,23 4,31 4,31 4,38

4,16 4,49 4,57 4,44 4,54 4,52 4,45 4,49 4,55 4,59 4,54 4,58 – 4,59 4,60 4,70 – 4,51 4,60 4,69 4,80 4,90 – 4,69

– – 4,69 – 4,62 4,61 – – 4,71 – – 4,72 – 4,80 4,97 – – 4,87 4,71 – – – – –

Überregionale Anbieter mit bundesweitem Filialnetz Top 10 BBBank Baugeld Spezialisten Debeka Hypovereinsbank Targobank Dr. Klein Hypofact Deutsche Bank Allianz Santander Bank

07 21/14 10 0 89/1 21 03 33 03 02 61/9 43 48 76 0 180 2/87 78 77 0 180 3/3 32 21 11 0 800/8 83 38 80 0 30/4 37 44 79 00 0 18 18/10 00 07 11/1 29 26 46 30 0 69/25 80

Regionale Anbieter Top 24 Sparda Hamburg 0 180 5/38 01 50 PSD Koblenz 02 61/1 30 13 20 Sparda West 0 180 5/0 77 27 32 Frankfurter Sparkasse 0 69/26 41 40 00 Sparda Nürnberg 0 180 5/76 08 00 Volksbank Düsseldorf Neuss 0 21 31/92 96 66 Sparda Münster 02 51/50 40 PSD Rhein Neckar Saar 07 11/9 00 50 35 00 Berliner Volksbank 0 30/30 63 33 00 Sparda Berlin @ www.sparda-b.de Sparda München 0 89/55 14 24 00 Volksbank Münster 02 51/50 05 52 10 Sparda Hessen 0 69/7 53 70 BW Bank 07 11/12 44 50 02 Berliner Bank 0 30/31 09 31 09 PSD Köln 0 180/2 66 26 60 PSD Karlsruhe-Neustadt 07 21/9 18 24 00 Sparda Baden-Württemberg 0 180 3/50 00 02 Hamburger Volksbank 0 40 / 30 91 96 09 PSD Rhein-Ruhr 0 800/3 34 44 34 Stadtsparkasse Düsseldorf 02 11/8 78 21 11 PSD Hessen-Thüringen 0 61 96/93 82 90 Saalesparkasse 03 45/2 32 00 PSD Berlin-Brandenburg 0 30/85 08 20

4/2011 Finanztest

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Effektivzins (%) 10 15 20 Jahre Jahre Jahre

Riester-Darlehen

Überregionale Anbieter ohne bundesweites Filialnetz Top 22 Ethikbank SKG Bank Gladbacher Bank comdirect bank CosmosDirekt Interhyp DTW creditweb Enderlein Accedo Hannoversche Leben Hypothekendiscount Santander Consumer Bank Volkswagen Bank direct MKiB Kredite-Direkt Baufi Direkt Competence BF.direkt Geld & Plan Hypothekenbörse Augsburger Aktienbank

Anbieter

Überregionale Anbieter ohne Accedo Baufi Direkt comdirect bank CosmosDirekt creditweb Enderlein Hypothekendiscount Interhyp Santander Consumer Bank Volkswagen Bank direct Hypothekenbörse Geld & Plan Competence BF.direkt DTW Hannoversche Leben MKiB

bundesweites Filialnetz D 0 800/2 28 85 00 06 11/3 35 51 11 D 0 180 3/33 63 65 D 06 81/9 66 70 00 0 800/2 22 05 50 D 05 21/58 00 40 D 0 800/6 00 80 60 0 800/2 00 15 15 15 D 0 800/1 00 61 62 0 180 3/22 42 27 05 41/35 08 00 06 11/5 31 70 D 0 30/91 61 18 00 D 07 11/2 25 54 41 60 D 0 800/ 11 55 600 D 05 11/9 56 56 28 D 0 30/6 40 88 10

4,31 4,31 4,311) 4,311) 4,31 4,31 4,31 4,311) 4,31 4,31 4,36 4,42 4,43 4,45 4,45 4,46 4,46

4,78 4,78 4,781) 4,781) 4,78 4,78 4,78 4,781) 4,78 4,78 4,78 4,84 4,79 4,82 4,82 4,82 4,84

4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,82 4,89 4,96 4,99 4,99 4,98 5,00

Überregionale Anbieter mit bundesweitem Filialnetz Allianz 07 11/1 29 26 46 30 Baugeld Spezialisten 0 89/1 21 03 33 03 Dr. Klein 0 800/8 83 38 80 Hypofact 0 30/4 37 44 79 00 Hypovereinsbank 0 180 2/87 78 77 Targobank 0 180 3/3 32 21 11 Deutsche Bank 0 18 18/10 00 Huk-Coburg 09 56 1/96 46 60 Wüstenrot 0 71 41/1 60 Postbank /BHW 0 180 3/28 81

4,31 4,31 4,311) 4,31 4,31 4,31 4,49 4,58 4,61 4,80

4,78 4,78 4,781) 4,78 4,78 4,78 4,86 4,94 4,85 5,16

4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 4,83 5,02 5,09 – –

Regionale Anbieter Volksbank Düsseldorf Neuss Berliner Volksbank Volksbank Münster Hamburger Volksbank Berliner Bank

4,17 4,31 4,43 4,46 4,49

4,52 4,75 4,77 4,82 4,86

4,71 4,91 4,95 4,99 5,02

0 21 31/92 96 66 0 30/30 63 33 00 02 51/50 05 52 10 0 40 / 30 91 96 09 0 30/31 09 31 09

Sortiert nach dem Effektivzins für 10 Jahre Zinsbindung. @ = Angebot über Internet. – = Kein Angebot. D = Angebot im Direktvertrieb (Telefon/Internet). 1) Bei Vermittlung regionaler Institute ist das Angebot günstiger.

Stand: 1. März 2011

Kredite der KfW Förderbank1) Programm

Höchstkredit2) (Euro)

Wohneigentum

30 % der 5 Anschaf10 fungskosten4) 15

Energieeffizient bauen Wohnraum modernisieren

ZinsEffektivzins (Prozent) bindung für Laufzeit bis … Jahre (Jahre) 10 20 30/353) –

3,60

3,60

–

4,11

4,16

–

4,42

4,58

50 000

10

3,55

3,85

3,96

100 000

5

3,61

3,69

3,73

10

3,99

4,26

4,32

Altersgerecht umbauen

50 000

10

1,81

2,12

2,37

Energieeffizient sanieren5)

75 000

10

2,57

2,88

3,03

– = Kein Angebot. 1) Infos unter www.kfw.de und vom KfW-Infotelefon 0 180 1/33 55 77. In allen Programmen wird auch ein endfälliges Darlehen mit 4 bis 8 Jahren Laufzeit angeboten (Tilgung am Laufzeitende). 2) Pro Wohneinheit. 3) 35 Jahre nur Wohneigentumsprogramm.

4) Maximal 100 000 Euro. 5) Gefördert werden Einzelmaßnahmen (bis 50 000 Euro) und die Sanierung zum KfWEffizienzhaus. Je nach erreichter Energieeffizienz Tilgungszuschuss von 2,5 bis 12,5 Prozent der Kreditsumme (nicht im Effektivzins berücksichtigt). Stand: 2. März 2011

Marktplatz

91

Hypothekendarlehen, Ratenkredite, Neuwagenfinanzierung Ratenkredite

Sonderangebote für Neuwagenfinanzierung

Dargestellt sind die besten Angebote für bonitätsunabhängige und bonitätsabhängige Kredite, die nicht an einen bestimmten Verwendungszweck gebunden sind. Außerdem werden die günstigsten bonitätsunabhängigen Autofinanzierungskonditionen dargestellt. Bei den bonitätsabhängigen Angeboten stellen wir den Zinssatz dar, den mindestens 2/3 aller Kunden bekommen müssen (sogenannter 2/3-Zinssatz), sowie in Klammern die Zinssatzspanne. Weitere Angebote finden Sie im Internet (www.test. de/marktplatz). Anbieter

Kontakt

Effektivzins (Prozent) 5 000 Euro 24 Monate (Spanne)

Top 10: Anbieter mit bonitätsunabhängigen Konditionen Financescout 24

www.financescout24.de 4,90

norisbank

0 180 3/12 50 00

4,90

Dr. Klein

@

www.drklein.de

4,97

SKG Bank / CosmosDirekt

@

www.skgbank.de / www.cosmosdirekt.de

5,35

C&A Bank

Aufgeführt sind „klassische“ Finanzierungsangebote mit gleichbleibenden Raten und einem Einstiegszinssatz von unter 3,5 Prozent. Weitere Angebote im Internet (www.test.de/marktplatz), siehe auch den Test ab Seite 15. Neuwagenmodell

Effektiver Laufzeit AnzahJahreszins lung (Prozent) (Monate) (Prozent)

Alle Pkw

Standardfinanzierung

0,01–9,991) 12–84

Individuell BDK

Alfa Romeo2)

Alle Modelle

0,99–6,991)

Individuell Alfa Romeo Bank

Chrysler2)

Alle Modelle

1,99–6,991) 12–72

Keine3)

Chevrolet

Alle Modelle

0–5,91)

12–49

Individuell GMAC Bank

Alle Pkw-Modelle

0–7,51)

12–84

Individuell Citroën Bank

Daihatsu2) Alle Modelle

0,01–5,91)

12–84

Individuell Toyota Kreditbank

Dodge2)

Alle Modelle

1,99–6,991) 12–72

Keine3)

Fiat2)

Alle Pkw-Modelle

0,99–6,991) 12–96

Individuell Fiat Bank

Honda2)

Jazz

0,9

12–36

10

Citroën2)

12–96

Autobank

Chrysler Group Bank

Chrysler Group Bank

Honda Bank

0 180 5/22 57 33 48 34

5,39

Civic, Jazz

2,99

12–60

Keine

1822direkt

@

www.1822direkt.com

5,40

Accedo

@

www.accedo.de

5,40

Accord, CR-V

2,99–4,991) 12–72

Keine

Degussa Bank

@

www.degussa-bank.de

5,89

Hyundai

i10, i20, i30, i30cw, ix35

1,99–6,991)

Individuell FFS Bank

07 11/2 25 54 41 40

5,95

Isuzu2)

D-Max

0,99–6,991) 12–84

Individuell Isuzu Bank

www.dkb.de

5,95

Jaguar2)

XF

2,99–4,991) 12–72

Keine3)

Jaguar Bank

ING-Diba

0 180 2/29 29 29

5,95

MkiB

Alle Modelle

1,99–6,991)

Keine3)

0 30/6 40 88 10

5,95

Jeep2)

Chrysler Group Bank

Kia

Alle Modelle

1,99–3,991) 12–60

10 empfohlen

Santander Consumer Bank

Alle Modelle

0,99–6,991) 12–96

Individuell Lancia Bank

BF.direkt DKB

@

Top 5: Anbieter mit bonitätsunabhängigen Konditionen zur Finanzierung von Autos

12–96

12–72

Dr. Klein

0 800/6 64 93 64

5,49

ADAC Finanzdienste1)

0 180 3/70 80 70

5,75

Lancia2)

ING-Diba

0 180 2/29 29 29

5,85

Mercedes A-Klasse, B-Klasse, C-Klasse, E-Klasse, GLK-Klasse

1,25

12–48

Keine3)

Commerz Finanz @

www. commerzfinanz.com

6,49

Alle Modelle

0–6,251)4)

12–84

Individuell MKG Bank

Hamburger Sparkasse

www.haspa.de

6,99

Mitsubishi2) Opel

Alle Modelle

0–5,91)

12–49

Individuell GMAC Bank

Peugeot2)

Alle Modelle

0–7,51)

12–84

Individuell Peugeot Bank

12–36

Individuell GMAC Bank

Top 10: Anbieter mit bonitätsabhängigen Konditionen

MercedesBenz Bank

Dr. Klein

0 800/6 64 93 64

4,90 (3,90–6,40)

Saab

Alle Modelle

0–9,94)

Allgemeine Beamten Kasse2)

0 30/28 53 52 00

4,95 (4,95–6,95)

Seat

Alle Modelle

1,99–5,991) 12–96

Individuell Seat Bank

smart

fortwo

2,9

12–48

Keine3)

MercedesBenz Bank

Subaru

Alle Modelle

1,9–4,91)

12–84

Mind. 10

FFS Bank

Suzuki

Alto MJ '09, Grand Vitara, Ignis, Jimny, Kizashi, Liana, Splash, Swift, SX4

0,01 - 1,91)

12–60

20 empfohlen

Santander Consumer Bank

SWK-Bank

@

www.swk-bank.de

5,60 (4,30–8,00)

Sparda Berlin1)

@

www.sparda-b.de

5,65 (5,12–8,31)

Haus & Geld

0 26 23/92 49 60

5,95 (5,95–11,95)

mbs direkt

@

www.mbsdirekt.de

5,99 (4,99–5,99)

Toyota2)

Alle Modelle

0,9–5,91)

12–84

Postbank

@

www.postbank.de

5,99 (5,99–9,94)

Individuell Toyota Kreditbank

VW

Eos, Golf (inkl. Plus)

1,9

12–48

Fox, Golf Variant, Passat (CC, Limousine, Variant), Polo, Scirocco, Touran

2,9

12–48

Individuell Volkswagen Bank

Financescout 24

www.financescout24.de 6,90 (4,40–14,99)

Postbank

0 180 3/04 05 00

6,99 (6,99–10,93)

www.targobank.de

6,99 (5,29–9,99)

Targobank

@

I = Kontoabschluss und/oder kostenlose Kontoführung nur im Internet möglich. 1) Nur für Mitglieder. 2) Nur für Mitglieder des öffentlichen Dienstes. Stand: 1. März 2011

92

Marktplatz

Oft sind günstige Finanzierungsangebote der Autobanken zeitlich begrenzt, auf Autotypen beschränkt oder an bestimmte Vertragskonditionen gebunden. Gegebenenfalls kann auch die Bonität des Kunden den Zinssatz beeinflussen. Neben den Angeboten einer klassischen Finanzierung bieten die Autobanken auch Sonderkonditionen für sogenannte Drei-Wege-Finanzierungen oder Ballonkredite an. Dabei ist neben den gleichbleibenden Monatsraten häufig eine sehr hohe Schlussrate (40–60 Prozent des Listenpreises) fällig. 1) Abhängig von Modell und/oder Laufzeit. 2) Konditionen für Händler nicht bindend. 3) Für gewerbliche Kunden: Mind. Umsatzsteuer.

4) Zinssatz für Händler frei wählbar. MJ = Modelljahr. Stand: 1. März 2011

Finanztest 4/2011

Service Internet Adressen Themen seit 10/09

Infodokumente

test.de-Flatrate

Neue Produktfinder

Warnliste Geldanlage

Tests zum Sparpreis

Die besten Zinsen

Ist diese Geldanlage seriös? Finanztest warnt vor Angeboten, deren Werbung unseriös ist, die mit dubiosen Methoden vermittelt werden oder bei denen Chance und Risiko in krassem Missverhältnis stehen. Unsere Warnliste bekommen Sie unter www.test.de/ warnliste für 3 Euro.

Mit unserer test.de-Flatrate (www.test.de/flatrate) können regelmäßige Nutzer von test.de richtig sparen. Für monatlich 7,00 Euro gibts alle Inhalte auf test.de. Das lohnt sich schon ab zwei Abrufen.

Seit dem ersten März sind unsere Produktfinder Zinsen online. Hier finden Sie die Angebote von rund 80 Banken für Tagesgeld und für Festgeldanlagen bis zu einer Laufzeit von zehn Jahren. Die Daten werden am Monatsanfang aktualisiert: www.test.de/zinsen

Günstig telefonieren Finanztest bietet weiterführende Informationen im Internet zu vielen Themen. Die mehr als 100 Dokumente bringen vor allem aktuelle Tarife und Konditionen, mit denen Sie Geld sparen oder günstig anlegen können: Egal ob Sie billig telefonieren, den Stromanbieter wechseln, günstige Bau- und Ratenkredite suchen – hier werden Sie fündig.

Checklisten Zudem gibt es viele Checklisten, die Ihnen beim Abschluss von Versicherungen helfen. So zum Beispiel:

FOTO: GETTY IMAGES

Checkliste Zahnzusatzversicherung. Sie hilft, den Leistungsumfang von Angeboten zu prüfen. Checkliste Berufsunfähigkeitsversicherung. 22 Punkte, die Sie Schritt für Schritt durchgehen können. So stellen Sie sicher, dass Ihr Vertrag keine ungünstigen Klauseln enthält. Alle Angebote unter www.test.de/ infodokumente.

4/2011 Finanztest

Mit der test.de-Flatrate können Sie einen ganzen Monat zugreifen auf: j alle Testergebnisse der Stiftung Warentest zurück bis ins Jahr 2000, j die Produktfinder wie Krankenkassen, Fonds und Fernseher, j die Datenbank Medikamente im Test mit Bewertungen von mehr als 9 000 Medikamenten, j mehr als 100 Infodokumente. Dazu erhalten Sie auf ausgewählte Bücher und Software der Stiftung Warentest einen Preisnachlass von 20 Prozent (siehe www.test.de/ shop). Vorteile für Abonnenten. Für Abonnenten von test oder Finanztest ist die test.de-Flatrate günstiger: Sie zahlen nur 3,50 Euro im Monat. Wer beide Zeitschriften abonniert hat, bekommt die test.de-Flatrate sogar gratis. Jederzeit kündbar. Wer die test.deFlatrate geordert hat, muss sie nach Ablauf nicht mehr jedes Mal neu abschließen. Sie verlängert sich von Monat zu Monat automatisch. Trotzdem bleiben Sie flexibel: Sie können die Flatrate jederzeit kündigen. Sie endet dann automatisch zum Ende des aktuell laufenden Monats.

Viele Infos unserer Produktfinder sind kostenlos. Die Bewertungen kosten maximal 1 Euro je Produkt, maximal 5 Euro für den jeweiligen Produktfinder. www.test.de/fonds www.test.de/krankenkassen www.test.de/autokindersitze www.test.de/camcorder www.test.de/digitalkameras www.test.de/fernseher www.test.de/matratzen www.medikamente-im-test.de

Expertenchat

Private Krankenversicherung Jetzt dürften wieder mehr Menschen in die private Krankenversicherung wechseln. Doch welche Risiken bringt das mit sich und was ist von Billigtarifen zu halten, mit denen Vermittler werben? Diskutieren sie mit unseren Expertinnen im Chat am 23. März, zwischen 13 und 14 Uhr. Sie können Ihre Fragen bereits ab 16. März unter www.test.de/chat-pkv stellen.

Service

93

Adressen Stadtsparkasse Düsseldorf, Berliner Allee 33, 40212 Düsseldorf, Tel. 02 11/87 80, Fax 02 11/8 78 17 48, service@ Autofinanzierung sskduesseldorf.de, Seite 15–21 www.sskduesseldorf.de Santander Ziraat Bank AG, akf bank Consumer Bank AG, Am Hauptbahnhof 16, GmbH & Co KG, Santander-Platz 1, 60329 Frankfurt/M., Friedrichstr. 51, 41061 MönchenTel. 0 69/29 80 57 77, 42105 Wuppertal, gladbach, Fax 0 69/28 80 51 60, Tel. 02 02/4 92 90, Tel. 0 180 5/55 64 99, [email protected], Fax 02 02/4 92 92 99, Fax 0 180 5/55 64 98, www.ziraatbank.de www.akf.de www.santander.de Bausparen Audi Bank, ZweignieToyota Kreditbank derlassung der VolksGmbH, Alte Leipziger wagen Bank GmbH, Toyota-Allee 5, Bauspar AG, Gifhorner Str. 57, 50858 Köln, Alte-Leipziger-Platz 1, 38112 Braunschweig, Tel. 0 22 34/10 20, 61440 Oberursel/Taunus, Tel. 05 31/2 12 02, Fax 0 22 34/1 02 70, Tel. 0 61 71/66 01, Fax 05 31/2 12 22 75, www.toyota-bank.de Fax 0 61 71/66 42 40, www.audibank.de service@alteVolkswagen leipziger-bauspar.de, Bank GmbH, Bank Deutsches www.alteKraftfahrzeuggewerbe Gifhorner Str. 57, leipziger-bauspar.de 38112 Braunschweig, AG BDK, Debeka Tel. 05 31/2 12 02, Postfach 57 02 07, Bausparkasse AG, Fax 05 31/2 12 21 75, 22771 Hamburg, Ferdinand-SauerbruchFax 0 40/4 80 91 66 99, www. Str. 18, volkswagenbank.de www.bdk-bank.de 56054 Koblenz, BMW Bank GmbH, Tel. 02 61/9 43 40, VL-Sparen BMW Financial Fax 02 61/9 43 46 99, Services, kundenservice@ Seite 28–35 Heidemannstr. 164, debeka.de, Banksparpläne 80788 München, www.debeka.de Tel. 0 89/31 84 03, Degussa Bank GmbH, Deutsche Bank Fax 0 89/31 84 40 40, Postfach 20 01 23, Bauspar AG, www.bmw-fs.de 60605 Frankfurt/M., Niddagaustr. 42, Tel. 0 69/36 00 55 55, 60489 Frankfurt/M., Deutsche Postbank AG Fax 0 69/36 00 27 70, Tel. 0 69/78 90 80, siehe Postbank internetbanking@ Fax 0 69/78 90 82 05, Ford Bank, Niederlasdegussa-bank.de, [email protected], sung der FCE Bank plc, www.banking. www.deutscheJosef-Lammerting-Aldegussa-bank.de bank-bauspar.de lee 24–34, Deutsche BausparING-DiBa AG, 50933 Köln, kasse Badenia AG, Theodor-HeussTel. 02 21/8 87 20, Badeniaplatz 1, Allee 106, Fax 02 21/81 41 22, 76114 Karlsruhe, 60486 Frankfurt/M., www.fordbank.de Tel. 07 21/99 50, Tel. 0 180 2/29 29 29, GMAC Bank GmbH, Fax 07 21/9 95 27 99, Fax 0 800/2 72 22 77, 65428 Rüsselsheim, [email protected], [email protected], Tel. 0 61 42/87 80, www.badenia.de www.ing-diba.de Fax 0 61 42/1 36 20, Huk-Coburg Mainzer Volksbank eG, www.gmacbank.de Bausparkasse, Neubrunnenstr. 2, Willi-Hussong-Str. 2, ING-DiBa AG, 55116 Mainz, 96445 Coburg, Theodor-HeussTel. 0 61 31/14 80, Allee 106, Fax 0 61 31/1 48 84 17, Tel. 0 95 61/96 12 22, Fax 0 95 61/96 36 52, 60486 Frankfurt/M., [email protected], [email protected], Tel. 0 180 2/29 29 29, www.mvb.de www.huk.de Fax 0 800/2 72 22 77, PSD Bank Berlinwww.ing-diba.de LBS BadenBrandenburg eG, Württemberg, Mercedes-Benz Handjerystr. 34–36, Jägerstr. 36, Bank AG, 12159 Berlin, 70174 Stuttgart, Siemensstr. 7, Tel. 0 30/85 08 20, Tel. 07 11/1 83 33 33, 70469 Stuttgart, Fax 0 30/85 08 22 39, Fax 07 11/1 83 20 50, Tel. 06 81/96 59 50 10, info@[email protected], Fax 06 81/96 59 50 15, brandenburg.de, www.LBS-BW.de www.mercedes-benzwww.psd-berlinbank.de brandenburg.de Bauen und Wohnen Peugeot Bank, GePSD Bank in Kürze schäftsbereiche Nürnberg eG, Seite 38–39 der Banque PSA Willy-Brandt-Platz 8, DMB Deutscher Finance S.A., 90402 Nürnberg, Mieterbund eV, WernerTel. 09 11/2 38 50, Heisenberg-Str. 2, Fax 09 11/23 85 21 99, Littenstr. 10, 10179 Berlin, 63263 Neu-Isenburg, info@psdTel. 0 30/22 32 30, Tel. 0 61 02/30 20, nuernberg.de, Fax 0 61 02/30 23 73, www.psd-nuernberg.de Fax 0 30/22 32 31 00, www.mieterbund.de www.peugeot.de PSD Bank Landesverbände Rhein-Ruhr eG, Postbank, Deutsche Postbank AG, Bismarckstr. 102, DMB BadenFriedrich-Ebert40210 Düsseldorf, Württemberg eV, Olgastr. 77, Allee 114–126, Tel. 0 800/3 34 44 31, 70182 Stuttgart, 53113 Bonn, Fax 0 800/3 34 44 38, Tel. 07 11/2 36 06 00, Tel. 0 180 3/04 05 00, info@psdFax 0 180 3/04 08 00, rhein-ruhr.de, Fax 07 11/2 36 06 02, www.postbank.de www.psd-rhein-ruhr.de www.mieterbund-bw.de Falls das Angebot auf Personengruppen oder Regionen beschränkt ist, siehe Hinweis in (...)

94

Service

Renault Bank, Geschäftsbereich der RCI Banque S.A., Jagenbergstr. 1, 41468 Neuss, Tel. 0 21 31/40 10 10, Fax 0 21 31/40 10 11, www.renault-bank.de

DMB Bayern eV, Am Antritt 15, 83727 Schliersee, Tel. 0 80 26/ 6 06 69 10, Fax 0 80 26/40 00, www.mieterbund-lan desverband-bayern.de

DMB Sachsen-Anhalt eV, Alter Markt 6, 06108 Halle, Tel. 03 45/2 02 14 67, Fax 03 45/2 02 14 68, [email protected]

Berliner Mieterverein eV, Behrenstr. 1 C / vorm. Wilhelmstr. 74, 10117 Berlin, Tel. 0 30/22 62 60, Fax 0 30/22 62 61 61, www.berlinermieterverein.de

DMB SchleswigHolstein eV, Eggerstedtstr. 1, 24103 Kiel, Tel. 04 31/97 91 90, Fax 04 31/9 79 19 31, www.mieterbundschleswig-holstein.de

Mieterbund Land Brandenburg eV, Schopenhauerstr. 31, 14467 Potsdam, Tel. 03 31/9 51 08 90, Fax 03 31/9 51 08 91, www.mieterbundbrandenburg.de Mieterverein zu Hamburg von 1890 rV, Beim Strohhause 20, 20097 Hamburg, Tel. 0 40/87 97 90, Fax 0 40/87 97 91 20, www.mietervereinhamburg.de DMB Hessen eV, Adelheidstr. 70, 65185 Wiesbaden, Tel. 06 11/4 11 40 50, Fax 06 11/41 14 05 29, www.mieterbundhessen.de DMB MecklenburgVorpommern eV, G.-Hauptmann-Str. 19, 18055 Rostock, Tel. 03 81/3 75 29 20, Fax 03 81/3 75 29 29, www.mieterbundmvp.de DMB NiedersachsenBremen eV, Herrenstr. 14, 30159 Hannover, Tel. 05 11/12 10 60, Fax 05 11/1 21 06 16, www.mieterbundnieders-bremen.de DMB NordrheinWestfalen eV, Oststr. 55, 40211 Düsseldorf, Tel. 02 11/5 86 00 90, Fax 02 11/58 60 09 29, www.deutschermieterbund-nrw.de DMB Rheinland-Pfalz eV, Löhrstr. 78–80, 56068 Koblenz, Tel. 02 61/1 76 09, Fax 02 61/1 76 73, www.mieterbundrhpl.de DMB Saarland eV, Karl-Marx-Str. 1, 66111 Saarbrücken Tel. 06 81/94 76 70, Fax 06 81/94 76 72 80, www.mieterbundsb.de DMB Sachsen eV, Fürstenstr. 10, 01307 Dresden, Tel. 03 51/8 66 45 66, Fax 03 51/8 66 45 11, www.mieterbundsachsen.de

DMB Thüringen eV, Hirschlachufer 83 a, 99096 Erfurt, Tel. 03 61/59 80 50, Fax 03 61/59 80 520, www.mieterbundthueringen.de Eigenheimfinanzierung Seite 40–51 Bausparkassen Alte Leipziger Bauspar AG, Alte-Leipziger-Platz 1, 61440 Oberursel/Tns, Tel. 0 61 71/66 01, Fax 0 61 71/66 42 40, www.alteleipziger-bauspar.de BHW Bausparkasse AG, Postbank, Lubahnstr. 2, 31789 Hameln, Tel. 0 51 51/1 80, Fax 0 51 51/18 30 01, www.bhw.de Debeka Bausparkasse AG, Ferdinand-SauerbruchStr. 18, 56054 Koblenz, Tel. 02 61/9 43 40, Fax 02 61/9 43 46 99, www.debeka.de Deutscher Ring Bausparkasse AG, Ludwig-Erhard-Str. 22, 20459 Hamburg, Tel. 0 40/35 99 50, Fax 0 40/35 99 51 28, www.deutscherring.de Huk-Coburg Bausparkasse, Willi-Hussong-Str. 2, 96445 Coburg, Tel. 0 95 61/96 12 22, Fax 0 95 61/96 36 52, www.huk.de LBS BadenWürttemberg, Jägerstr. 36, 70174 Stuttgart, Tel. 07 11/1 83 33 33, Fax 07 11/1 83 20 50, www.LBS-BW.de LBS Bayern, Arnulfstr. 50, 80335 München, Tel. 0 180 3/11 44 77, Fax 0 89/2 17 14 70 00, www.lbs-bayern.de LBS Norddeutsche Berlin-Hannover, Kattenbrookstrift 33, 30539 Hannover, Tel. 05 11/92 60, Fax 05 11/9 26 65 49, www.lbs-nord.de

LBS Ostdeutsche, Am Luftschiffhafen 1, 14471 Potsdam, Tel. 03 31/9 69 00, Fax 03 31/9 69 27 80, www.lbsost.de LBS Rheinland-Pfalz, Vordere Synagogenstr. 2, 55116 Mainz, Tel. 0 61 31/13 02, Fax 0 61 31/13 47 40, www.lbsrheinland-pfalz.de LBS Westdeutsche, Himmelreichallee 40, 48149 Münster, Tel. 02 51/4 12 02, Fax 02 51/4 12 51 90, www.lbswest.de Schwäbisch Hall AG, Bausparkasse, Crailsheimer Str. 52, 74523 Schwäbisch Hall, Tel. 07 91/46 46 46, Fax 07 91/46 26 28, www.schwaebischhall.de Wüstenrot Bausparkasse AG, Wüstenrot-Haus, 71630 Ludwigsburg, Tel. 0 71 41/1 60, Fax 0 71 41/16 54 00, www.wuestenrot.de Hypothekenbanken Accedo AG, Postfach 11 03 22, 95422 Bayreuth, Tel. 0 800/2 28 85 00, Fax 09 21/56 07 05 30, www.accedo.de Allianz Lebensversicherungs-AG, Reinsburgstr. 19, 70178 Stuttgart, Tel. 07 11/66 30, Fax 07 11/6 63 15 35, www.allianz.de Augsburger Aktienbank AG, Halderstr. 21, 86150 Augsburg, Tel. 08 21/5 01 50, Fax 08 21/5 01 52 78, www.aab.de Axa Lebensvers. AG, Colonia-Allee 10–20, 51067 Köln, Tel. 0 180 3/55 66 22, Fax 02 21/14 82 27 50, www.axa.de Baden-Württembergische Bank AG, Kleiner Schloßplatz 11, 70173 Stuttgart, Tel. 07 11/12 44 50 04, Fax 07 11/12 44 43 77, www.bw-bank.de Basler Leben AG, Basler Str. 4, 61345 Bad Homburg v. d. H., Tel. 0 61 72/1 30, Fax 0 61 72/1 32 00, www.basler.de Baufi Direkt GmbH & Co. KG, Schützenstr. 4, 65195 Wiesbaden, Tel. 06 11/3 35 51 11, Fax 06 11/3 35 51 00, www.baufi-direkt.de Baugeld Spezialisten, Feringastr. 4, 85774 Unterföhring, Tel. 0 89/1 21 03 31 00, www.baugeldspezialisten.de

BBBank eG, Herrenstr. 2–10, 76133 Karlsruhe, Tel. 07 21/14 10, Fax 07 21/14 14 97, www.bbbank.de Berliner Bank, Niederlassung der Deutsche Bank Privat- und Geschäftskunden AG, Hardenbergstr. 32, 10623 Berlin, Tel. 0 30/3 10 9 31 09, Fax 0 30/31 09 21 65, www.berliner-bank.de Berliner Sparkasse, Abteilung der LB Berlin, Alexanderplatz 2, 10178 Berlin, Tel. 0 30/86 98 01, Fax 0 30/86 98 30 74, www.berlinersparkasse.de Berliner Volksbank eG, Budapester Str. 35, 10787 Berlin, Tel. 0 30/30 63 33 00, Fax 0 30/30 63 44 00, www.berlinervolksbank.de BF.direkt AG, Friedrichstr. 9a, 70174 Stuttgart, Tel. 07 11/2 25 54 41 60, Fax 07 11/2 25 54 42 60, www.bf-direkt.de comdirect bank AG, Pascalkehre 15, 25451 Quickborn, Tel. 0 180 3/44 45, Fax 0 180 3/33 64 55, www.comdirect.de Commerzbank AG, Kaiserplatz 11, 60311 Frankfurt/M., Tel. 0 69/1 36 20, Fax 0 69/13 62 94 76, www. commerzbank.com Commerzbank AG, Marke Dresdner Bank, Anfrage in Filialen, Tel. 0 69/26 30, www.dresdnerprivat.de Competence GmbH, Hauptstr. 18, 13158 Berlin, Tel. 0 30/91 61 18 00, www.competence.eu Cosmos Finanzservice GmbH, Halbergstr. 50–60, 66121 Saarbrücken, Tel. 06 81/9 66 66 66, Fax 06 81/9 66 66 33, www.cosmosdirekt.de Creditweb Deutschland GmbH, Kreuzberger Ring 7e, 65205 Wiesbaden, Tel. 0 800/22 20 55 00, Fax 06 11/7 36 57 19, www.creditweb.de DAB Bank AG, Landsberger Str. 300, 80687 München, Tel. 0 180 2/25 45 00, Fax 0 89/50 06 86 30, www.dab-bank.de Degussa Bank GmbH, Postfach 20 01 23, 60605 Frankfurt/M., Tel. 0 69/36 00 55 55, Fax 0 69/36 00 27 70, www.banking. degussa-bank.de

Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt/M., Tel. 0 18 18/10 00, Fax 0 18 18/10 01, www.deutschebank.de Deutsche Kreditbank AG, Taubenstr. 7–9, 10117 Berlin, Tel. 0 180 3/12 03 00, www.dkb.de Dr. Klein & Co. AG, Hansestr. 14, 23558 Lübeck, Tel. 0 800/8 83 38 80, Fax 04 51/1 40 83 99, www.drklein.de DTW-Immobilienfinanzierung, Q 5 14–22, 68161 Mannheim, Tel. 06 21/86 75 00, Fax 06 21/8 67 50 75, www.immobilien finanzierung.de Enderlein & Co GmbH, Friedenstr. 11, 33602 Bielefeld, Tel. 05 21/58 00 40, Fax 05 21/5 80 04 44, www.enderlein.com EthikBank, Zweigniederlassung der Volksbank Eisenberg eG, Martin-Luther-Str. 2, 07607 Eisenberg, Tel. 03 66 91/86 23 45, Fax 03 66 91/86 23 47, www.ethikbank.de Fiba Immohyp GmbH, Kleinoberfeld 1, 76135 Karlsruhe, Tel. 07 21/6 27 67 10, Fax 07 21/6 27 67 29, www.fiba-immo.de Frankfurter Sparkasse, Neue Mainzer Str. 47–53, 60255 Frankfurt/M., Tel. 0 69/2 64 10, Fax 0 69/26 41 29 00, www.frankfurtersparkasse.de Frankfurter Volksbank eG, Börsenstr. 7–11, 60313 Frankfurt/M., Tel. 0 69/2 17 20, Fax 0 69/2 17 22 15 01, www.frankfurtervolksbank.de Geld & Plan GmbH Hypo Direkt, Berliner Str. 208, 65205 Wiesbaden, Tel. 06 11/5 31 70, Fax 06 11/30 41 03, www.geldplan.de Gladbacher Bank AG von 1922, Bismarckstr. 50–52, 41061 Mönchengladbach, Tel. 0 21 61/24 93 25, Fax 0 21 61/24 93 33, www.gladbacherbank.de Hannoversche Lebensversicherung AG, VHV Platz 1, 30177 Hannover, Tel. 05 11/9 56 58 15, Fax 05 11/9 56 56 66, www.hannoverscheleben.de

Finanztest 4/2011

Hypofact AG, Am Borsigturm 27, 13507 Berlin, Tel. 0 30/4 37 44 79 00, Fax 0 30/4 37 44 79 09, www.hypofact.de HypothekenBörse, Heger-Tor-Wall 1c, 49074 Osnabrück, Tel. 05 41/3 50 80 70, Fax 05 41/3 50 80 80, www. hypothekenboerse.de Hypothekendiscount, Postfach 10 15 10, 68015 Mannheim, Tel. 06 21/12 99 20, Fax 06 21/1 29 92 99, www.hypothekendiscount.de ING-DiBa AG, Theodor-Heuss-Allee 106, 60486 Frankfurt/M., Tel. 0 180 2/29 29 29, Fax 0 800/2 72 22 77, www.ing-diba.de Interhyp AG, Marcel-Breuer-Str. 18, 80807 München, Tel. 0 800/2 00 15 15 15, Fax 0 89/20 30 75 10 00, www.interhyp.de Kredite-Direkt, Eppendorfer Weg 169, 20253 Hamburg, Tel. 0 40/49 22 23 26, Fax 0 40/49 22 23 27, www.kredite-direkt.de Kreissparkasse Köln, Neumarkt 18–24, 50667 Köln, Tel. 02 21/2 27 01, Fax 02 21/2 27 39 20, www.ksk-koeln.de Mittelbrandenburgische Sparkasse in Potsdam, Saarmunder Str. 61, 14478 Potsdam, Tel. 03 31/8 90, Fax 03 31/8 94 25 95, www.mbs-portal.de MKiB GmbH, Postfach 35 04 52, 10213 Berlin, Tel. 0 30/6 40 88 10, Fax 0 30/64 08 81 18, [email protected], www.mkib.de Münchener Hypothekenbank eG, Karl-Scharnagl-Ring 10, 80539 München, Tel. 0 89/5 38 78 00, Fax 0 89/5 38 79 00, www.muenchenerhyp.de Münchner Bank eG, Richard-Strauss-Str. 82, 81679 München, Tel. 0 89/2 12 80, Fax 0 89/21 28 77 10 10, www.muenchnerbank.de Ostsächsische Sparkasse Dresden, Güntzplatz 5, 01305 Dresden, Tel. 03 51/45 50, Fax 03 51/45 56 78 99, www.ostsaechsischesparkasse-dresden.de PSD Bank BerlinBrandenburg eG, Handjerystr. 34–36, 12159 Berlin, Tel. 0 30/85 08 20, Fax 0 30/85 08 22 39, www.psd-berlinbrandenburg.de

4/2011 Finanztest

PSD Bank Hannover, Jathostr. 11, 30163 Hannover, Tel. 05 11/96 65 30, Fax 05 11/9 66 55 03, www.psd-hannover.de PSD Bank Hessen-Thüringen eG, Mergenthalerallee 31–33, 65760 Eschborn, Tel. 0 61 96/93 80, Fax 0 61 96/93 81 09, www.psdbank-ht.de PSD Bank KarlsruheNeustadt eG, Philipp-Reis-Str. 1, 76137 Karlsruhe, Tel. 07 21/9 18 20, www.psd-kn.de PSD Bank Kiel eG, Postfach 35 05, 24034 Kiel, Tel. 04 31/9 82 51 25, Fax 04 31/9 82 52 00, www.psd-kiel.de PSD Bank Koblenz eG, Casinostr. 51, 56068 Koblenz, Tel. 02 61/1 30 10, Fax 02 61/1 30 13 39, www.psd-koblenz.de PSD Bank München eG, Sitz Augsburg, Max-Hempel-Str. 5, 86153 Augsburg, Tel. 0 180 1/50 49 00, Fax 08 21/5 04 92 95, www.psdmuenchen.de PSD Bank Nord eG, Schloßstr. 10, 22041 Hamburg, Tel. 0 180 1/7 73 66 73, Fax 0 180 1/77 33 29, www.psd-nord.de PSD Bank Nürnberg eG, Willy-Brandt-Platz 8, 90402 Nürnberg, Tel. 09 11/2 38 50, Fax 09 11/23 85 21 99, www.psd-nuernberg.de PSD Bank RheinNeckarSaar eG, Deckerstr. 37–39, 70372 Stuttgart, Tel. 07 11/9 00 50 35 00, Fax 0 800 2/77 77 33, www.psdrheinneckarsaar.de PSD Bank Rhein-Ruhr eG, Bismarckstr. 102, 40210 Düsseldorf, Tel. 0 800/3 34 44 31, Fax 0 800/3 34 44 38, www.psd-rhein-ruhr.de Santander Consumer Bank AG, Santander-Platz 1, 41061 Mönchengladbach, Tel. 0 180 5/55 64 99, Fax 0 180 5/55 64 98, www.santander.de Signal Iduna Bauspar AG, Kapstadtring 5, 22297 Hamburg, Tel. 0 40/4 12 40, Fax 0 40/41 24 66 21, www.si-bausparen.de SKG Bank AG, Halbergstr. 50, 66121 Saarbrücken, Tel. 06 81/8 57 11 67, Fax 06 81/8 57 10 78, www.skgbank.de

Sparda-Bank BadenWürttemberg eG, Am Hauptbahnhof 3, 70173 Stuttgart, Tel. 0 180 3/50 00 02, Fax 0 180 3/50 00 05, www.sparda-bw.de Sparda-Bank Berlin eG, Storkower Str. 101a, 10407 Berlin, Tel. 0 30/42 08 04 20, Fax 0 30/42 83 03 70, www.sparda-b.de Sparda-Bank Hamburg eG, Präsident-KrahnStr. 16–17, 22765 Hamburg, Tel. 0 180 5/38 01 50, Fax 0 40/3 89 25 65, www.spare-cent.de Sparda-Bank Hannover eG, Ernst-August-Platz 8, 30159 Hannover, Tel. 0 180 5/25 09 05 00, Fax 05 11/3 01 81 00, www.sparda-h.de Sparda-Bank Hessen eG, Osloer Str. 2, 60327 Frankfurt/M., Tel. 0 69/7 53 70, Fax 0 69/7 53 77 69, www.sparda-hessen.de Sparda-Bank München eG, Arnulfstr. 15, 80335 München, Tel. 0 89/55 14 24 00, Fax 0 89/55 14 21 00, www.sparda-m.de Sparda-Bank Münster eG, Joseph-König-Str. 3, 48147 Münster, Tel. 02 51/50 40, Fax 0 180 5/44 49 90, www.sparda-ms.de Sparda-Bank Nürnberg eG, Eilgutstr. 9, 90443 Nürnberg, Tel. 0 180 5/76 08 00, Fax 0 180 5/76 06 00 00, www.sparda-n.de Sparda-Bank Südwest eG, Rhabanusstr. 1, 55118 Mainz, Tel. 0 180 5/91 55 50, Fax 0 61 31/91 59 49, www.sparda-sw.de Sparda-Bank West eG, Ludwig-Erhard-Allee 15, 40227 Düsseldorf, Tel. 0 180 5/0 77 27 32, Fax 02 11/2 39 32 33 66, www.sparda-west.de Sparkasse Hannover, Aegidientorplatz 1, 30159 Hannover, Tel. 05 11/3 00 00, Fax 05 11/30 00 90 00, www.sparkassehannover.de Sparkasse Leipzig, Humboldtstr. 25, 04105 Leipzig, Tel. 03 41/98 60, Fax 03 41/9 86 22 99, www.sparkasseleipzig.de Sparkasse Mainfranken Würzburg, Hofstr. 9, 97070 Würzburg, Tel. 09 31/38 20, Fax 09 31/3 82 77 40, www.sparkassemainfranken.de

Sparkasse Nürnberg, Lorenzer Platz 12, 90402 Nürnberg, Tel. 09 11/2 30 10 00, Fax 09 11/2 30 47 17, www.sparkassenuernberg.de Stadtsparkasse Düsseldorf, Berliner Allee 33, 40212 Düsseldorf, Tel. 02 11/87 80, Fax 02 11/8 78 17 48, www.ssk duesseldorf.de Targobank AG & Co.KGaA, Kasernenstr. 10, 40213 Düsseldorf, Tel. 02 11/8 98 40, Fax 02 11/89 84 12 22, www.targobank.de UmweltBank AG, Laufertorgraben 6, 90489 Nürnberg, Tel. 09 11/5 30 81 23, Fax 09 11/5 30 81 29, www.umweltbank.de UniCredit Bank AG, Hypovereinsbank, Sederanger 4, 80538 München, Tel. 0 180 2/88 44 55, www. hypovereinsbank.de Volksbank Düsseldorf Neuss eG, Königsallee 98a, 40215 Düsseldorf, Tel. 02 11/3 80 20, Fax 02 11/3 80 22 00, www.deinevolksbank.de Volksbank Münster eG, Neubrückenstr. 66, 48143 Münster, Tel. 02 51/5 00 500, Fax 02 51/5 00 5 60 06, www.volksbankmuenster.de Volksbank Pforzheim eG, Westliche KarlFriedrich-Str. 53, 75172 Pforzheim, Tel. 0 72 31/18 40, Fax 0 72 31/1 84 88 00, www.VolksbankPforzheim.de Volksbank Rhein-Ruhr eG, Düsseldorfer Str. 11–13, 47051 Duisburg, Tel. 02 03/45 67 22 22, Fax 02 03/45 67 22 20, www.vobarhein-ruhr.de Volksbank Villingen eG, Am Riettor 1, 78048 VillingenSchwenningen, Tel. 0 77 21/80 20, Fax 0 77 21/8 02 12 64, www.volksbankvillingen.de Volkswagen Bank direct, Geschäftsbereich der Volkswagen Bank GmbH, Gifhorner Str. 57, 38112 Braunschweig, Tel. 0 180 3/22 42 20, Fax 05 31/2 12 28 36, www. volkswagenbank.de

VPV Lebensvers.-AG, Mittlerer Pfad 19, 70499 Stuttgart, Tel. 0 180 3/4 55 34, Fax 0 180 3/4 55 34 99, www.vpv.de WL Bank AG, Westfälische Landschaft Bodenkreditbank, Sentmaringer Weg 1, 48151 Münster, Tel. 02 51/4 90 50, Fax 02 51/4 90 55 55, www.wl-bank.de AuslandsreiseKrankenversicherung Seite 68–72 ADAC-Schutzbrief Versicherungs-AG, Am Westpark 8, 81373 München, Tel. 0 89/7 67 60, Fax 0 89/76 76 22 72, online-dienste@ zentrale.adac.de, www.adac.de Allianz Private Krankenversicherungs-AG, Fritz-Schäfer-Str. 9, 81737 München, Tel. 0 180 1/11 22 88, www.gesundheit. allianz.de Alte Oldenburger Krankenversicherung von 1927 VVaG, Theodor-Heuss-Str. 96, 49377 Vechta, Tel. 0 44 41/90 50, Fax 0 44 41/90 54 70, [email protected], www.alteoldenburger.de Arag Krankenversicherungs-AG, Hollerithstr. 11, 81829 München, Tel. 02 11/98 70 07 00, Fax 0 89/41 24 25 25, [email protected], www.arag.de Axa Krankenversicherung AG, Colonia-Allee 10–20, 51067 Köln, Tel. 0 180 3/29 22 01, Fax 02 21/14 83 62 02, [email protected], www.axa.de Barmenia Krankenversicherung aG, Kronprinzenallee 12–18, 42094 Wuppertal, Tel. 02 02/4 38 22 50, Fax 02 02/4 38 27 03, [email protected], www.barmenia.de Central Krankenversicherung AG, Hansaring 40–50, 50670 Köln, Tel. 02 21/1 63 60, Fax 02 21/1 63 62 00, unternehmens kommunikation@ central.de, www.central.de Concordia Krankenversicherungs-AG, Karl-Wiechert-Allee 55, 30625 Hannover, Tel. 05 11/5 70 10, Fax 05 11/57 01 19 05, [email protected], www.concordia.de

Debeka Krankenversicherungsverein aG, 56058 Koblenz, Tel. 02 61/4 98 13 99, Fax 02 61/4 14 02, [email protected], www.debeka.de Deutscher Ring Krankenvers.verein aG, Ludwig-Erhard-Str. 22, 20459 Hamburg, Tel. 0 40/35 99 77 33, Fax 0 40/35 99 36 36, service@ deutscherring.de, www.deutscherring.de DEVK Krankenversicherungs-AG, Riehler Str. 190, 50735 Köln, Tel. 02 21/75 70, Fax 02 21/7 57 22 00, [email protected], www.devk.de DFV Deutsche Familienversicherung AG, Beethovenstr. 71, 60325 Frankfurt/M., Tel. 0 180 5/76 85 55, Fax 0 180 5/76 87 77, [email protected], www.dfv.ag DKV Deutsche Krankenversicherung AG, 50594 Köln, Tel. 0 180 1/35 81 00, Fax 0 180 5/78 60 00, [email protected], www.dkv.com Düsseldorfer Versicherung Krankenversicherungsverein aG, Konrad-AdenauerPlatz 12, 40210 Düsseldorf, Tel. 02 11/3 55 90 00, Fax 02 11/35 59 00 20, [email protected], www.duesseldorferversicherung.de Envivas Krankenversicherung AG (Versicherte der Techniker Krankenkasse), Gereonswall 68, 50670 Köln, Tel. 0 180 2/58 96 32, Fax 02 21/16 36 25 61, [email protected], www.envivas.de Ergo Direkt Krankenversicherung AG, Karl-Martell-Str. 60, 90344 Nürnberg, Tel. 0 800/5 55 40 00, Fax 09 11/1 48 13 00, beratung@ ergodirekt.de, www.ergodirekt.de Europ Assistance Versicherungs-AG, Infanteristr. 11, 80797 München, Tel. 0 89/55 98 70, Fax 0 89/55 98 71 99, [email protected], www.eura24.de Europäische Reiseversicherung AG, Vogelweidestr. 5, 81677 München, Tel. 0 89/41 66 17 66, Fax 0 89/41 66 27 17, [email protected], www. reiseversicherung.de

Gothaer Krankenversicherung AG, Arnoldiplatz 1, 50969 Köln, Tel. 02 21/3 08 00, Fax 02 21/30 81 30, [email protected], www.gothaer.de Hallesche Krankenversicherung aG, Reinsburgstr. 10, 70178 Stuttgart, Tel. 07 11/66 03 99, Fax 07 11/6 60 32 90, [email protected], www.hallesche.de HanseMerkur Reiseversicherung AG, Siegfried-WedellsPlatz 1, 20352 Hamburg, Tel. 0 40/41 19 10 00, Fax 0 40/41 19 36 51, reiseservice@ hansemerkur.de, www.hmrv.de Huk24 AG, Die OnlineVersicherung, Willi-Hussong-Str. 2, 96440 Coburg, Fax 0 95 61/96 24 24, [email protected], www.huk24.de Huk-Coburg Krankenversicherung AG, Willi-Hussong-Str. 2, 96447 Coburg, Tel. 0 95 61/96 98 16, Fax 0 95 61/96 69 90, [email protected], www.huk.de Inter Krankenversicherung aG, Erzbergerstr. 9–15, 68165 Mannheim, Tel. 06 21/42 74 27, Fax 06 21/42 79 44, [email protected], www.inter.de LVM Krankenversicherungs-AG, Kolde-Ring 21, 48126 Münster, Tel. 02 51/7 02 29 32, Fax 02 51/7 02 12 79, [email protected], www.lvm.de Mannheimer Krankenversicherung AG, Augustaanlage 66, 68165 Mannheim, Tel. 0 180 2/20 24, Fax 0 180 2/99 99 02, service@ mannheimer.de, www.mannheimer.de Mondial Assistance International AG i. Wallisellen, Ludmillastr. 26, 81543 München, Tel. 0 89/62 42 40, Fax 0 89/62 42 42 22, [email protected], www.mondialassistance.de Münchener Verein Versicherungsgruppe, Pettenkoferstr. 19, 80336 München, Tel. 0 89/51 52 10 00, Fax 0 89/51 52 15 01, [email protected], www.muenchenerverein.de

Neckermann Versicherung AG, Karl-Martell-Str. 60, 90344 Nürnberg, Tel. 0 800/7 77 50 00, Fax 09 11/3 22 13 00, [email protected], www.neckermannversicherungen.de Nürnberger Krankenversicherung AG, Ostendstr. 100, 90334 Nürnberg, Tel. 09 11/53 15, Fax 09 11/5 31 32 06, [email protected], www.nuernberger.de Pax-Familienfürsorge Krankenversicherung AG im Raum der Kirchen, Doktorweg 2–4, 32752 Detmold, Tel. 0 52 31/9 75 30 30, Fax 0 52 31/9 75 37 10, info@familien fuersorge.de, www.familien fuersorge.de R + V Krankenversicherung AG, Raiffeisenplatz 1, 65189 Wiesbaden, Tel. 06 11/53 30, Fax 06 11/5 33 45 00, [email protected], www.ruv.de SDK Süddeutsche Krankenversicherung aG, Raiffeisenplatz 5, 70736 Fellbach, Tel. 07 11/5 77 86 98, Fax 07 11/5 77 86 66, [email protected], www.sdk.de Signal Iduna Gruppe, Joseph-Scherer-Str. 3, 44139 Dortmund, Tel. 02 31/13 50, Fax 02 31/1 35 46 38, [email protected], www.signal-iduna.de UKV-Union Krankenversicherung AG, Peter-Zimmer-Str. 2, 66123 Saarbrücken, Tel. 06 81/8 44 70 00, Fax 06 81/8 44 25 09, [email protected], www.ukv.de universa Krankenversicherung aG, Sulzbacher Str. 1–7, 90489 Nürnberg, Tel. 09 11/5 30 70, Fax 09 11/53 07 16 76, [email protected], www.universa.de Württembergische Krankenversicherung AG, Gutenbergstr. 30, 70176 Stuttgart, Tel. 07 11/66 20, Fax 07 11/6 62 25 20, info@ wuerttembergische.de, www. wuerttembergische.de Würzburger Versicherungs-AG, Bahnhofstr. 11, 97070 Würzburg, Tel. 09 31/2 79 50, Fax 09 31/2 79 52 95, [email protected], www.wuerzburger.com

Service

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Themen 10/2009 bis 3/2011 Hier finden Sie eine Auflistung aller umfangreicheren Beiträge, die ab Heft 10/2009 in Finanztest erschienen sind. Wenn Sie einen Artikel beziehen möchten, finden Sie ihn unter www.test.de im Internet. Geben Sie einfach das Stichwort in die Suchmaske ein. Sie können auch das entsprechende Heft bestellen: telefonisch unter der Nummer 0 180 5/00 24 67 oder per Fax unter der Nummer 0 180 5/00 24 68 (14 Cent pro Minute, nur aus dem Festnetz).

Recht und Leben Abschleppkosten Anwaltsuche Arbeitsplatzkündigung Auskunfteien Auskunfteien Auskunfteien Bankkarten/Sicherheit Bankkarten/Symbole Bezahlen im Internet Dispokredit Dispozinsen Dispozinsen Elektronische Post Elektronischer Personalausweis Elterngeld Englisch-Sprachreisen Europ. Wirtschaftsführerschein Fluggastrechte Garantieverlängerung Geldautomaten Geldautomaten/Sparkassen Geschäftskonten Girokonten Hamburger Modell Handyortung Handytarife Internet/Telefon-Pauschaltarife Internetschnäppchen Jugend und Finanzen Kundenkarten Mahnverfahren Neuwagenkauf Online einkaufen Passwörter Patientenverfügung Pfändungsschutzkonto Postversand/Sicherheit Privatkredite Rechtsirrtümer Reisekasse Rückruf von Waren Schwerbehindertenausweis Studienkredite

12/09 4/10 1/10 11/10 6/10 4/10 3/10 2/10 1/11 11/10 3/11 10/10 10/10 11/10 11/10 3/10 2/11 3/11 10/09 3/11 2/10 10/10 7/10 3/10 12/10 2/11 5/10 12/10 10/10 8/10 9/10 10/09 12/09 5/10 2/11 7/10 9/10 11/09 2/10 4/10 6/10 8/10 9/10

Geldanlage und Altersvorsorge Abgeltungsteuer/Verluste Aktienfonds Schwellenländer Aktiv gemanagte Fonds Altersteilzeit Altersvorsorge/Strategien – Vergleich Anlageberatung – Banken – Banken – Senioren Anlegen mit Aktienfonds Bankberatung

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Service

10/09 11/09 3/10 6/10 5/10 8/10 9/10 8/10 1/10 7/10 3/11 4/10

Bausparen Betriebsrente Depotwechsel Deutsche Aktien Dividendenfonds Ethische/ökologische Fonds Falschberatung Finanzberatung/Postbank Fondsdepot Garantiezertifikate Geldanlage zu Rentenbeginn Genussrechte Griechenland-Krise Grüne Geldanlage/Risiko Honorarberatung Honorarberatung Immobilien/DKB Immobilien/DKB Inflation – Altersvorsorge – Leserfragen Investmentfonds/Erfolgsgebühren Investmentfonds/Finanzkrise Investmentfondsvergleich Lebensversicherung Lebens- und Rentenversicherung Mikrofinanzfonds Offene Immobilienfonds Offene Immobilienfonds Pfandbriefe Postbank Private Rentenversicherung – Kundeninformation – Rentengarantie Ratingagenturen Renten-Indexfonds Rentenversicherung/Fonds Riester-Auszahlung Riester-Banksparpläne Riester-Banksparpläne Riester-Förderung Riester-Fondspolicen Riester-Fondssparpläne Riestern mit Fonds Riester-Rente Riester-Rente Riester-Rentenversicherung Ruhestand im Ausland Rürup-Rente/Zertifikate Schiffsbeteiligungen Sparanlagen Sparanlagen bei Wohnungsgenossenschaften Streubomben/Riester-Verträge Tages- und Festgeld Tages- und Festgeld Tages- und Festgeld Vermögensbriefe Versorgungswerke Waldinvestments

1/11 2/11 3/10 2/11 10/10 5/10 3/10 11/09 3/10 7/10 12/10 9/10 6/10 8/10 10/10 10/09 2/11 6/10 7/10 1/10 10/10 2/10 1/10 3/11 2/11 3/11 11/10 2/11 11/10 9/10 12/09 12/09 2/10 3/10 12/09 4/10 12/09 12/10 11/10 12/09 10/09 12/10 12/10 11/09 9/10 4/10 10/09 1/11 1/10 5/10 3/11 6/10 1/11 1/11 2/10 1/10 12/09 7/10 10/09

Zertifikate Zinsangebote mit Tücken Zinsanlagen – Leserfragen Zusatzrente öffentlicher Dienst

10/09 10/09 2/10 12/10 8/10

Bauen und Wohnen Altersgerechte Wohnung 9/10 Anschlusskredit 3/10 Bauberatung/Wohn-Riester 12/09 Bausparen kontra Banksparen 12/09 Bausparvertrag 2/11 Bausparverträge/Zeitschriften 2/10 Bauvertrag 5/10 Betriebskosten 7/10 Eigenheimfinanzierung 3/10 Eigentumswohnung – Betriebskostenabrechnung 8/10 Einbruchschutz 1/11 Energieeinsparverordnung 5/10 Hausratversicherung 6/10 Hypothekenzinsen 10/10 Immobilienkredite 10/10 Immobilienkredit/Anschlusskredit 4/10 Immobilienkredit/Rabatte 7/10 Immobilienkredit/Rabatte 10/09 Immobilienrente 11/09 Lärm 9/10 Modernisierung/Förderdarlehen 11/10 Modernisierungsdarlehen 4/10 Müllgebühren 8/10 Neufinanzierung 3/10 Restschuldversicherung 3/10 Sanierungskredite 2/10 Schornsteinfeger 3/11 Solaranlage/Wohnungseigentümer 1/11 Solarstrom 1/10 Solarstromanlage 3/11 Solarstromanlage 8/10 Strom- und Gaspreise 2/11 Stromanbieter wechseln 11/10 Stromanbieter wechseln 1/10 Stromzähler 10/09 Wächterhäuser 2/10 Winterdienst 12/10 Wohn-Riester 12/10

Steuern Abgeltungsteuer Abgeltungsteuer 2009 Altersvorsorge Arbeitszimmer Bildungskosten Freibetrag auf der Steuerkarte Freistellungsauftrag Haushaltshilfe/Handwerker Kapitalerträge Kirchensteuer Lohnsteuerkarte Musterprozesse Nebenjob PC-Steuerprogramme Rentner/Steuerbescheid Rentner/Steuerkontrolle Steueränderungen 2011 Steueränderungen 2010 Steuerbescheid Steuerbescheid 2009 Steuererklärung 2010

1/10 2/10 11/09 10/10 10/09 3/10 8/10 7/10 4/10 11/10 11/10 3/10 9/10 3/11 10/09 10/10 1/11 1/10 8/10 7/10 3/11

Steuererklärung 2010 Steuererklärung 2009 Steuererklärung 2009 Steuererklärung 2009 Steuerklasse Steuersünden Steuertipps/Jahresende Studienkosten Werbungskosten Werbungskosten

2/11 6/10 4/10 2/10 9/10 5/10 12/10 12/10 1/11 9/10

Gesundheit und Versicherungen Auslandsreise-Krankenvers. Auslandsreise-Krankenvers. Auslandsversicherung/Rentner Autoversicherung Autoversicherung Autoversicherung – Kundenbeschwerden Autoversicherung Berufsunfähigkeitsversicherung – Leserbefragung Ehrenamt Fahrradversicherung Gesetzliche Krankenversicherung – Beitragserhöhung – Beitragsrückzahlung – Fusionen – Gesundheitskurse – Kassenwechsel – Medizinische Hilfsmittel – Praxistest – Produktfinder – Psychotherapie – Reiseimpfungen – Selbstbehalttarife – Zusatzbeiträge – Zusatzbeiträge – Zusatzbeiträge – Zusatzversicherungen – Zusatzversicherungen Gesetzliche Pflegeversicherung Gesundheitsreform Hundehalter-Haftpflicht Ineas: Pleite des Versicherers Kinderinvaliditätsschutz Krankenversicherung – Familien – Wechsel Pflegerentenversicherung Pflegetagegeldversicherung Private Krankenversicherung – Beitragserhöhung – Krankenhauszusatz – Lücken Private Unfallversicherung Privathaftpflichtversicherung Rechtsschutzversicherung Reiserücktrittskosten-Vers. Reiserücktrittskosten-Vers. Reiseschutz/Lücken Reiseversicherungen/Paket Risikolebensversicherung Tierkrankenvers./Hunde u. Katzen Unterhalt für Eltern Versicherungen für Studenten Versicherungsabschluss Versicherungs-Check/Familien Versicherungskündigung Versicherungsombudsmann Versicherungsschutz/Unwetter Versicherungsvermittler Zahnversicherung

8/10 5/10 2/10 12/10 11/10 12/09 2/10 11/09 3/11 7/10 10/09 7/10 8/10 7/10 3/10 1/11 6/10 8/10 9/10 1/10 11/10 5/10 10/10 11/10 4/10 3/10 1/11 10/10 2/11 1/11 1/11 9/10 1/10 4/10 3/11 3/11 2/11 2/10 11/09 3/10 10/09 4/10 1/10 12/10 1/10 2/10 5/10 4/10 2/11 2/11 9/10 10/09 8/10 8/10 3/11 11/09 10/09 5/10

Finanztest 4/2011

Diesen Monat aktuell in test

Pulsmessgeräte Die Bezeichnung ist pure Untertreibung. Pulsmessgeräte, typisch als Brustgurt und Uhr, sind Trainingsbegleiter, Motivationshelfer, Gewichtsmanager oder Gesundheitsratgeber. Wir haben 18 Geräte auf unseren Trainingsparcours geschickt.

Weitere Themen Spiralnudeln: Sie bestehen aus Hartweizen, puristisch aus vollem Biokorn oder verfeinert mit Ei. Die Noten für Geschmack und Qualität reichen von gut bis mangelhaft. Geschirrspüler: lm Küchenkomplettangebot sind Elektrogeräte oft nur ein attraktiver Rabattposten. Sind die eingebauten Geräte auch qualitativ zweite Wahl? Von elf geprüften Geschirrspülern sind gerade mal drei gut. Sat-Empfänger: Über zwei Dutzend HDTV-Programme strahlt der Satellit Astra ab. Ein Sat-Empfänger bringt die Vielfalt auf den Fernsehschirm. Im Test: 13 Geräte vom einfachen HD-Receiver bis zur Multimediamaschine.

test 4/2011 ab Freitag, dem 25. März, im Handel

Fernseher Flachbildfernseher mit Bilddiagonalen bis 127 Zentimeter sind im Wohnzimmer längst keine Exoten mehr. Weil kleine Fehler bei der Größe viel deutlicher auffallen, haben wir sehr genau hingesehen, allerdings auch bei den Kleinen ab 66 Zentimeter.

Gewusst wie

Pflege-Noten nutzen Stift und Papier Computer mit Internetanschluss

In Deutschland gibt es rund 13 000 ambulante Pflegedienste und 10 500 Pflegeheime – doch welche Einrichtung ist gut? Die Medizinischen Dienste der gesetzlichen Krankenversicherung (MDK) prüfen die Anbieter und vergeben Noten. Rund zwei Drittel der Einrichtungen haben die Prüfer bereits kontrolliert, weitere folgen im Laufe des Jahres. Die Ergebnisse sind im Internet zu finden.

Schritt 1 Die Krankenkassen haben Pflegefinder eingerichtet, etwa www.pflegelotse.de, www.bkk-pflegefinder.de, www.aok-gesund heitsnavi.de und www.der-pflegekompass.de. Geben Sie in der Suchmaske den gewünschten Ort oder die Postleitzahl ein. Wählen Sie, was für einen Typ Einrichtung Sie suchen. Der Pflegefinder nennt die Anbieter in Ihrer Nähe.

Alle „Gewusst wie“ finden Sie unter www.test.de/gewusst-wie 98

Service

Schritt 2 Die Noten stehen im „Transparenzbericht“. Lassen Sie sich nicht von der Gesamtnote blenden. Wichtig sind bei einem Pflegedienst die Einzelnoten für „ärztliche Leistungen“ und „ärztlich verordnete pflegerische Leistungen“, bei einem Pflegeheim die Note für „Pflege und medizinische Versorgung“.

Schritt 3 Sehen Sie sich auch die Noten der Unterpunkte an. Wichtig sind für alle Pflegebedürftigen die Behandlung von Druckgeschwüren, die Ernährung und Flüssigkeitsversorgung, die Medikamentenvergabe und das Vermeiden von Stürzen und Gelenkversteifungen. Experten empfehlen, bei einem Pflegeheim besonders auf die Punkte mit den Nummern 7, 10, 14, 15, 17, 18, 23, 26 und 28 zu achten, bei einem ambulanten Dienst auf die Nummern 1, 2, 5, 8, 12, 13, 18 und 19. Je nach Erkrankung können auch andere Unterpunkte für Sie sehr wichtig sein – zum Beispiel die Noten für den Umgang mit Demenz und chronischen Schmerzen. Vorsicht vor Anbietern, die in einem wichtigen Punkt mit „mangelhaft“ abschließen. Im Bericht steht auch, wie viele Fälle die Prüfer untersucht haben. Grundsätzlich gilt: Je mehr Fälle, desto verlässlicher die Note.

Schritt 4 Noten sind nicht alles – nehmen Sie die Anbieter immer auch im persönlichen Gespräch unter die Lupe. Sprechen Sie vorher mit Ihrem pflegebedürftigen Angehörigen und notieren Sie die wichtigsten Fragen. Finanztest 4/2011

FOTOS: MAURITIUS; ALIMDI.NET / J. HUBATKA

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Impressum Herausgeber und Verlag Stiftung Warentest, Lützowplatz 11–13, 10785 Berlin, Postfach 30 41 41, 10724 Berlin, Telefon 0 30/26 31-0, Fax 0 30/26 31 27 27, Internet: www.test.de Postbank Berlin, Konto 30602–100 (BLZ 100 100 10) Verwaltungsrat: Prof. Dr. Karl-Heinz Fezer (Vorsitzender); Volker Angres, Gerd Billen, Prof. Dr. Manfred Hennecke, Dr. Günter Müchler, Prof. Dr. Andreas Oehler, Prof. Dr. Lucia Reisch Kuratorium: Dr. Günter Hörmann (Vorsitzender), Dr. Thomas Förster, Christoph Hahn, Dr. Sven Hallscheidt, Dr. Jutta Harre, Prof. Dr. Heinrich Heidt, Wolfgang Hellhake, Dr. Markus Hild, Prof. Dr. Herbert Kubicek, Sigrid Lewe-Esch, Dr. Stefanie Märzheuser, Dr. Klaus Mayer, Klaus Müller, Prof. Dr. Friedrich Wilhelm Schwartz, Prof. Dr. Achim Stiebing, Cornelia Tausch, Dr. Ralph Walther, Prof. Dr. Reiner Wittkowski

... und Schluss Schwerer Schlag für Dissertationshelfer Das Oberlandesgericht Düsseldorf hat entschieden, dass ein Ghostwriter für Doktorarbeiten nicht damit werben darf, er sei „einer der Marktführer“. Der beklagte Ghostwriter bietet Dissertationen für Preise zwischen 10 000 und 20 000 Euro an und weist darauf hin, dass er die Texte nur für Übungszwecke erstelle und sie nicht als eigene Prüfungsleistung bei einer Hochschule eingereicht werden dürften. „Wer’s glaubt, wird selig“, dachten sich die Richter. Wer verbotene Dienstleistungen anbiete, dürfe sich in keinem Fall Marktführer nennen (Az. I-20 U 116/10).

Vorstand: Dr. Werner Brinkmann Weiteres Mitglied der Geschäftsleitung: Hubertus Primus (Bereichsleiter Publikationen) Untersuchungen: Dr. Holger Brackemann (Bereichsleiter) Abteilung Finanzdienstleistungen: Stephan Kühnlenz (Leiter), Stephanie Pallasch (Stellvertreterin); Projektleitung: Beate-Kathrin Bextermöller, Sabine Baierl-Johna, Dr. Bernd Brückmann, Betina Chill, Uwe Döhler, Thomas Krüger, Karin Kuchelmeister, Gabriele Langfermann, Heike Nicodemus, Michael Nischalke, Dr. Cornelia Nowack, Martin Schulz, Rainer Zuppe; Projektassistenz: Inge Altrock, Patrizia Beringhoff, Birgit Brümmel, Marlis Deeken, Regina Dresp, Sina Schmidt-Kunter, Angela Ortega-Stülper, Christian Riff; Verifikation: Dr. Michaela Donle, Doreen Hedergott, Gabriele Tenner Weiterbildungstests: Projektleitung: Dr. Anett Brauner; Dr. Michael Cordes, Sandra Mämecke, Alfred Töpper; Verifikation: Andrea Goldenbaum Marktanalyse und Projektassistenz: Benjamin Barkmeyer, Johanna Keske-Fouda, Andrea Kiesner Marketing, Leserservice und Vertrieb: Jens-Peter Liedtke (Bereichsleiter); Vertrieb Zeitschriften: Frank Beich (Leiter); ZENIT-Pressevertrieb GmbH, Postfach 81 06 60, 70523 Stuttgart, Abonnementservice: Telefon 07 11/72 52-1 90, Fax 07 11/72 52-3 40, E-Mail: [email protected] Presse: Heike van Laak (Leiterin); Ute Bränzel, Bettina Dingler, Petra Rothbart

Redaktion Finanztest Stiftung Warentest, Lützowplatz 11–13, 10785 Berlin, Telefon 0 30/26 31-0, Fax 0 30/26 31 23 95 Chefredakteur: Hermann-Josef Tenhagen (verantwortlich) Chef vom Dienst: Heinz Landwehr Textchefin: Dr. Sabine Gerasch Recht und Leben: Kerstin Backofen, Jan Schrader, Michael Sittig, Lutz Wilde; Geldanlage und Altersvorsorge: Roland Aulitzky, Karin Baur, Ariane Lauenburg, Susanne Meunier, Marion Weitemeier; Bauen und Wohnen: Jörg Sahr; Steuern: Aenne Riesenberg, Stephanie Zipp; Gesundheit und Versicherungen: Katharina Henrich, Theodor Pischke, Ulrike Steckkönig, Simone Weidner; Weiterbildung: Christina Engel, Nina Gerstenberg, Alrun Jappe; Verifikation: Heinz Brakenhoff, Sabine Vogt; Redaktionsassistenz: Katharina Jabrane, Ina Schiemann, Erika Toll Gestaltung/Bildredaktion: Katja Kirst (Art Direction); Detlef Kittler, René Reichelt, Helke Reuter, Andreas Wetzel Mitarbeiter dieser Ausgabe: Detlev Davids, Frank Dersch, Aline Klett, Uwe Rauhöft, Martin Schalburg, Rüdiger Stumpf, Andreas Zelljahn

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Temposünder mit Argumentationstalent Als Fahrer noch unreif, um eine tolle Ausrede aber nicht verlegen: So präsentierte sich ein Fahranfänger, nachdem er mit Tempo 110 durch die Nürnberger Innenstadt gerast war. Von der Polizei gestellt, gab er an, dass eine CD in seinem CD-Spieler heiß gelaufen sei. Seine Freundin habe sie deshalb zur Abkühlung aus dem Fenster halten müssen. Damit das schnell geschieht, sei er ein wenig flotter gefahren. Das Argument überzeugte nicht. Der junge Mann wird sich zwei Monate aufs Fußgängertempo beschränken müssen.

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Finanztest 5/2011 ab Mittwoch, dem 20. April, im Handel