Schnelleinstieg IFRS

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Ausgewählte IAS/IFRS
Normen HGB Publizitätsgesetz EU
Verordnung Nr. 1606/2002

Übersichten






Unterschiede HGB
IFRS Bilanzgliederunsschema IFRS Umstellung IFRS
HGB Gültige IAS/IFRS
Standards Allgemeine Rechnungslegungs
grundsätze

Screenshot der CD
ROM: Sie sehen hier Übersichten zur Umstellung auf IFRS und die Grundsätze der IFRS. Diese Arbeitshilfen geben Ihnen einen raschen Überblick. Um diese einsehen zu können, klicken Sie einfach per Mausklick auf den Button.

Bibliographische Information Der Deutschen Bibliothek Die Deutsche Bibliothek verzeichnet diese Publikation in der Deutschen Nationalbibliographie; detaillierte bibliographische Daten sind im Internet über http://dnb.ddb.de abrufbar.

ISBN: 978-3-448-07534-2

Bestell-Nr. 01165-0001

1. Auflage 2008 © 2008, Rudolf Haufe Verlag GmbH & Co. KG Niederlassung München Redaktionsanschrift: Postfach, 82142 Planegg/München Hausanschrift: Fraunhoferstraße 5, 82152 Planegg/München Telefon: (089) 895 17-0, Telefax: (089) 895 17-290 www.haufe.de [email protected] Lektorat: Dipl.-Kffr. Kathrin Menzel-Salpietro Alle Rechte, auch die des auszugsweisen Nachdrucks, der fotomechanischen Wiedergabe (einschließlich Mikrokopie) sowie die Auswertung durch Datenbanken, vorbehalten. Redaktion: Helmut Haunreiter, 84533 Marktl Redaktion CD-ROM: Sabine Seeberg, 94491 Hengersberg Desktop-Publishing: Agentur Satz & Zeichen, Karin Lochmann, 83129 Höslwang Umschlag: HERMANNKIENLE, 70199 Stuttgart Druck: Bosch-Druck GmbH, 84030 Ergolding Zur Herstellung dieses Buches wurde alterungsbeständiges Papier verwendet.

Schnelleinstieg IFRS

Professor Dr. Klaus Schneider und Professor Dr. Georg Hauer

Haufe Mediengruppe Freiburg · Berlin · München

Inhaltsverzeichnis

Vorwort

6

Ein kurzer Wegweiser

8

1

2

3

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

11

1.1 1.2 1.3 1.4

11 14 15 18

Wer muss umstellen? Welche Folgen hat die Umstellung? Lohnt sich eine freiwillige Umstellung? HGB und IFRS – die Unterschiede im Überblick

Die Grundzüge der IFRS

24

2.1 2.2 2.3 2.4

So sind die IFRS aufgebaut So sind die einzelnen Standards aufgebaut Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS Die Bestandteile des IFRS
Jahresabschlusses

24 26 31 40

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

45

3.1 3.2

Wichtiges Basiswissen zur Bilanzierung nach IFRS Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär 3.3 Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten 3.4 Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren 3.5 Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss 3.6 Vorräte – Ihre Lagerbestände 3.7 Fertigungsaufträge – Leistungen, die dauern 3.8 Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte 3.9 Eigenkapital – Ansatz
und Bewertungsvorschriften 3.10 Verbindlichkeiten – geringe Abweichungen zum HGB

4

45 53 63 78 98 110 117 124 139 141

Inhaltsverzeichnis

3.11 Rückstellungen und Eventualschulden 3.12 Pensionspläne und Jubiläumsverpflichtungen 3.13 Latente Steuern – ein Korrekturposten

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS 4.1 4.2 4.3 4.4

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS 5.1 5.2 5.3

6

162 167 173 180

184

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

199

Die Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IFRS Der Anhang nach IFRS Die Segmentberichterstattung

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz Die Voraussetzungen für den Übergang schaffen Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen Wahlrechte: Erleichterungen und Verbote Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung

IFRS und Controlling 8.1 8.2 8.3

9

162

185 186 190

7.1 7.2 7.3 7.4

8

147 152 157

Die Ziele der Kapitalflussrechnung So ist die Kapitalflussrechnung aufgebaut Welche Formen der Kapitalflussrechnung gibt es?

6.1 6.2 6.3

7

Allgemeine Darstellungsregeln Der Aufbau der Gewinn
und Verlustrechnung Die Posten der Gewinn
und Verlustrechnung Zusammenfassendes Beispiel

Anforderungen an das Controlling durch IFRS Die Informationsbasis ändert sich Auswirkungen der IFRS für das Controlling

IFRS und Rating

1

199 205 207

216 218 223 233 235

244 244 250 257

258

Literaturverzeichnis

260

Abbildungs
und Tabellenverzeichnis

265

Stichwortverzeichnis

267

5

Vorwort Mit der fortschreitenden Globalisierung und der damit einhergehenden Internationalisierung der Kapitalmärkte gewann die Internationale Rechnungslegung an Bedeutung. Gerade in Europa wurden mit der Verabschiedung der IAS/IFRS-Verordnung im Jahr 2002 die Weichen in Richtung Harmonisierung der Rechnungslegung gelegt. In Deutschland und Europa herrscht hinsichtlich der Rechnungslegung noch eine „Zwei-Klassen-Gesellschaft“: Auf der einen Seite stehen kapitalmarktorientierte Konzernunternehmen, die seit 2005 dazu verpflichtet sind, ihren Konzernabschluss nach IFRS-Regeln zu erstellen. Auf der anderen Seite stehen die kleinen und mittelständischen Unternehmen, die aus steuerrechtlichen Gründen nach nationalem Recht bilanzieren. Für sie gilt (noch) die Maßgeblichkeit des handelsrechtlichen Einzelabschlusses für die Erstellung der Steuerbilanz. Dieses Bild wird sich jedoch nach Ansicht der Autoren in den kommenden Jahren ändern. Auch mittelständische Unternehmen sehen sich globalen Herausforderungen gegenübergestellt. Ihre Antworten liegen häufig in eigenen Internationalisierungsschritten, die bis hin zur Gründung ausländischer Tochterunternehmen und damit zur Konzernbildung reichen. Diese neue Ausrichtung erfordert häufig, die Rechnungslegungsstrukturen zu überdenken und sich mit der Internationalen Rechnungslegung auseinander zu setzen. Es liegt nahe, die IFRS als einheitliche Grundlage zu verwenden. Ob für Führungskräfte, Finanz- und Bilanzbuchhalter, Mitarbeiter von Steuerberatern, Wirtschaftsprüfern oder Banken – das Thema Internationale Rechnungslegung hat inzwischen eine große Relevanz. Auch in der betriebswirtschaftlichen Ausbildung wird den geänderten Anforderungen Rechnung getragen, Vorlesungen zur Internationalen Rechnungslegung finden sich zwischenzeitlich im Pflichtprogramm vieler Studiengänge.

6

Vorwort

Der vorliegende Schnelleinstieg richtet sich ebenso an Praktiker wie an Studierende. Er führt Schritt für Schritt durch die Regeln der IFRS und zeigt die Unterschiede zum HGB auf – der Leser kann sich einen schnellen Überblick über die IFRS verschaffen. Gleichzeitig finden Sie im Buch kontinuierlich Verweise auf die IFRS-Normen, die für die jeweils erläuterten Sachverhalte relevant sind. Leser, die ein bestimmtes Gebiet vertiefen möchten, können so gezielt im Regelwerk nachschlagen und Ihre Kenntnisse erweitern. Viele praxisorientierte Beispiele, Übersichten sowie das umfangreiche Begleitmaterial auf der CD-ROM runden das Buch ab. Der Leser wird in kurzer Zeit einen fundierten Einblick in die komplexe Materie der IFRS gewinnen. Unser Dank gilt unseren Lektoren Frau Kathrin Menzel-Salpietro und Herrn Helmut Haunreiter vom Rudolf Haufe Verlag für die kompetente und geduldige Betreuung während der Entstehungszeit dieses Buches. Die Autoren und der Verlag sind für Hinweise und Anregungen der Leser stets dankbar.

Prof. Dr. Georg Hauer Prof. Dr. Klaus Schneider

7

Ein kurzer Wegweiser Um Ihnen die Arbeit mit dem Schnelleinstieg IFRS zu erleichtern, möchten wir Ihnen an dieser Stelle ein paar einführende Hinweise geben. Bei den IFRS handelt es sich – anders als beim HGB – um einzelfallbezogene Regelungen, die untereinander keiner systematischen Ordnung folgen. Die Vorteile dieses Prinzips des Case Law liegen darin, dass jeder Sachverhalt genau geregelt wird. Zwangsläufig treten damit aber Wiederholungen auf. So entsprechen beispielsweise die Bewertungskriterien für Sachanlagen weitgehend denen für immaterielle Vermögensgegenstände, sie werden aber innerhalb des Regelwerks der IFRS in unterschiedlichen Normen geregelt. Das Buch nimmt diesen Charakter der IFRS auf und erläutert in den verschiedenen Abschnitten einzelne Bestimmungen, die zum Teil fast deckungsgleich oder zumindest sehr ähnlich auch für andere Sachverhalte gelten, jeweils aufs Neue. Die einzelfallbezogenen Regeln der IAS/IFRS sind sehr umfangreich. Die Normen zu zitieren ist alleine aus Platzgründen nicht möglich. Vor allem aber würde es der wichtigsten Vorgabe des Schnelleinstiegs nicht dienen: die Leser schnell und kompakt mit praxisrelevanten Informationen zu versorgen. Sie werden aber im Buch immer wieder genaue Verweise auf konkrete IAS/IFRS-Normen oder das Framework finden. Leser, die ein bestimmtes Gebiet vertiefen möchten, profitieren von den Hinweisen, da Sie gezielt in einzelnen Regeln nachlesen können. Im Internet finden Sie kostenlos die IAS/IFRS-Normen unter folgenden Adressen: • • •

8

http://www.ifrs-portal.com/Texte_deutsch/Standards/Standards_ 2005.html http://www.iasplus.de/standards/standards.php http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_de.htm

Ein kurzer Wegweiser

Zusätzlich befinden sich die folgenden Standards mit ihrem vollständigen deutschen Wortlaut auf der CD-ROM: • IAS 1 • IAS 8 • IAS 16 • IAS 39 • IFRS 1 Im Buch sind die Stellen, die auf die genannten Regeln verweisen, durch einen Hinweis am Seitenrand gekennzeichnet.

Siehe CD
ROM

Zur Zitierung der einzelnen Normen sollten Sie Folgendes wissen: Wie Sie im Kapitel 2 „Die Grundzüge der IFRS“ (Seite 24) erfahren werden, beinhaltet das Regelwerk der IFRS aufgrund seiner geschichtlichen Entwicklung sowohl IAS- als auch IFRS-Normen, die gleichwertig angewendet werden. Ist das gesamte Regelwerk gemeint, wird im Buch einheitlich von den IFRS gesprochen. Wird hingegen auf einzelne Normen verwiesen, wird zwischen IFRS und IAS differenziert. Im Schnelleinstieg IFRS finden Sie umfassende Übersichten, welche die Unterschiede zwischen den Vorschriften der IFRS und des HGB zeigen. Zusätzlich werden diese Unterschiede an den entsprechenden Stellen im Buch ausführlich erläutert. Diese Passagen sind ebenfalls am Seitenrand hervorgehoben. Viele Beispiele im Buch beschreiben zunächst einen Sachverhalt, anschließend sehen Sie den dazu passenden Lösungsvorschlag. Auf der CD-ROM finden Sie alle Beispiele, die durch einen Hinweis am Seitenrand gekennzeichnet sind, getrennt nach Sachverhalt und Lösungsvorschlag. So erfüllen die Beispiele zwei Aufgaben gleichzeitig: Zum einen veranschaulichen sie Inhalte, die im Buch beschrieben sind, zum anderen können Sie mithilfe der CD-ROM alle Beispiele als Übungen verwenden. Weiterhin finden Sie auf der CD-ROM verschiedene Excel-Rechner, die Sie an Ihre konkreten Erfordernisse anpassen und für die tägliche Arbeit verwenden können. Achten Sie auf das Symbol am Seitenrand.

HGB
IFRS

Siehe CD
ROM

Siehe CD
ROM

9

Ein kurzer Wegweiser

Wie Sie in den folgenden Kapiteln erfahren werden, berührt eine Umstellung auf IFRS das in einem Unternehmen bestehende Controllingsystem. Kapitel 8 „IFRS und Controlling“ (Seite 244) gibt zu diesem Thema eine Einführung. Besonders Controller wollen sich möglicherweise gründlicher mit der Materie beschäftigen. Die CD-ROM bietet den Interessierten deshalb eine vertiefende Erweiterung des Einführungskapitels.

Siehe CD
ROM

10

Viele Übersichten aus dem Buch, finden Sie auch auf der CD-ROM. Achten Sie auf das Symbol am Seitenrand. Sie können diese Übersichten beispielsweise ausdrucken und als Checklisten verwenden.

1

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

Immer mehr – auch deutsche – Unternehmen entscheiden sich freiwillig oder unter dem Druck der EU-Verordnung von 2002 für die Bilanzierung nach International Financial Reporting Standards (IFRS). Diese am 19.7.2002 vom EU Parlament verabschiedete IASVerordnung ist ein entscheidender Meilenstein im Bemühen um eine einheitliche Internationale Rechnungslegung. Sie sieht für Konzernabschlüsse kapitalmarktorientierter Unternehmen die Verpflichtung vor, nach dem 1.1.2005 Konzernabschlüsse gemäß IFRS aufzustellen. Damit wird zumindest innerhalb der Europäischen Union der Weg für eine Harmonisierung der Rechnungslegungsund Bilanzierungsansätze bereitet.

Siehe CD
Rom

1.1 Wer muss umstellen? Zunächst muss unterschieden werden zwischen: • kapitalmarktorientierten Unternehmen, die einen Einzelabschluss aufstellen, und • kapitalmarktorientierten Konzernen, die einen Konzernabschluss aufstellen. Kapitalmarktorientiert ist ein Unternehmen dann, wenn es an einem amtlichen Handel oder geregelten Markt in einem EU Mitgliedstaat Wertpapiere emittiert hat. Der Freiverkehr zählt hier nicht dazu. Seit dem 01.01.2007 wird das Mutterunternehmen eines Konzerns bereits als kapitalmarktorientiert klassifiziert, wenn es bis zum Bilanzstichtag lediglich den Antrag auf Zulassung des Wertpapiers am inländischen amtlichen Handel oder geregelten Markt gestellt hat (§ 315a Abs. 2 i. V. mit Artikel 58 Abs. 3 S. 2 EGHGB).

11

1

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

Kapitalmarktorientierte Konzerne

Siehe CD
Rom

Alle kapitalmarktorientierten Konzerne, die einen Konzernabschluss aufstellen, müssen gem. der EU-Verordnung Nr. 1606/2002 für jedes Geschäftsjahr, das am oder nach dem 01.01.2005 beginnt, einen IFRS-Abschluss erstellen. In der oben genannten EU-Verordnung gab es ursprünglich ein Mitgliedstaatenwahlrecht. Danach konnte die deutsche Regierung eigenständig entscheiden, • Konzernen mit Sitz in Deutschland, die an einer Börse außerhalb der EU Mitgliedstaaten (z. B. an der New York Stock Exchange NYSE in den USA) gelistet sind und • die dort geforderten US-GAAP Abschlüsse, seit dem Geschäftsjahr, das vor dem 11.9.2002 begann, aufstellen oder • den Kapitalmarkt lediglich über Fremdkapital in Anspruch nehmen einen Aufschub von zwei Jahren bis zur Anwendung von IFRS zu geben. Dieses Mitgliedstaatenwahlrecht ist inzwischen abgelaufen (Artikel 57 Satz 1 Nr. 1 und 2 EGHGB). Gleichzeitig entfällt die Vorschrift des § 292a HGB und die damit gegebene Möglichkeit, anstelle eines HGB-Konzernabschlusses einen Konzernabschluss nach anderen internationalen Rechnungslegungsstandards (z. B. US-GAAP) aufzustellen. Für das Geschäftsjahr, das nach dem 31.12.2006 begonnen hat, muss jetzt ein IFRS-Abschluss erstellt werden. Für Kapitalmarktorientierte Unternehmen, die einen Einzelabschluss aufstellen, besteht, wie auch für nicht kapitalmarktorientierte Unternehmen mit Einzelabschluss, weiterhin die Option einen zusätzlichen IFRS-Abschlusses aufzustellen. Dieser freiwillig erstellte IFRS-Abschluss entbindet das Unternehmen allerdings nicht von der Pflicht, einen handelsrechtlichen Abschluss zu erstellen. Dies ergibt sich aus der Maßgeblichkeit des handelsrechtlichen Abschlusses für die Steuerbilanz und für die Bemessung der Gewinnausschüttung. Nicht kapitalmarktorientierte Konzerne Konzerne, die nicht kapitalmarktorientiert sind, erhalten weiterhin mit § 315a Abs. 3 HGB das Wahlrecht, anstelle des handelsrechtlichen Konzernabschlusses einen IFRS-Abschluss aufzustellen. Dieses Wahl-

12

Wer muss umstellen?

1

recht gibt vor allem mittelständischen Konzernen noch ausreichend Vorlaufzeit, sich mit einer Umstellung auf IFRS auseinanderzusetzen. Über kurz oder lang wird höchstwahrscheinlich auch der Mittelstand, trotz des gesetzlich verankerten Wahlrechts, unter dem Druck der Banken und sonstigen Kapitalgeber „freiwillig“ zusätzlich einen IFRSAbschluss aufstellen. Kleinere Unternehmen mit Einzelabschluss Kleine und mittelständische Unternehmen, die einen Einzelabschluss aufstellen, haben durch das Gesetz zur Einführung internationaler Rechnungslegungsstandards und zur Sicherung der Qualität der Abschlussprüfung (besser bekannt als Bilanzrechtsreformgesetz BilReG) seit dem 01.01.2005 die Möglichkeit, freiwillig einen Einzelabschluss nach IFRS aufzustellen. Dieser IFRS-Abschluss entbindet das Unternehmen jedoch nicht von der Pflicht zur Erstellung eines handelsrechtlichen Abschlusses. Für Zwecke der Besteuerung bleibt es (noch) bei der Maßgeblichkeit des handelsrechtlichen Einzelabschlusses für das Erstellen der Steuerbilanz. Gleiches gilt für die Kapitalerhaltungsregeln im Gesellschafts- und Insolvenzrecht. Auch sie basieren weiterhin auf dem handelsrechtlichen Abschluss. Der freiwillig zusätzlich erstellte IFRS-Abschluss dient somit ausschließlich Zwecken der Offenlegung. Ergänzend soll angemerkt werden, dass für Publizitätszwecke im Bundesanzeiger der freiwillig erstellte IFRS-Einzelabschluss den handelsrechtlichen Abschluss ersetzen kann (§ 325 Abs. 2a HGB). Allerdings ist dies für kleine und mittelständische Unternehmen nicht von Belang, da die Offenlegung nur große Kapitalgesellschaften betrifft. Die EU-Verordnung ermöglicht es der Deutschen Regierung, eigenständig den IFRS-Abschluss für den Einzelabschluss zuzulassen oder gar vorzuschreiben. Kleine und mittelständische Unternehmen sollten deshalb das Thema IFRS stets mitverfolgen und bereits erste Basisüberlegungen zu einer möglichen Einführung anstellen. Die folgende Übersicht fasst abschließend zusammen, wer einen IFRS-Abschluss aufstellen muss:

13

1

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

Kapitalmarktorientierte Unternehmen

Konzernabschluss

Einzelabschluss

Verpflichtung einen IFRS
Abschluss zu erstellen

Mitgliedsstaatenwahlrecht, derzeit freiwillige Erstel
lung eines zusätzlichen IFRS
Abschlusses

IFRS
Abschluss ersetzt HGB
Abschluss mit befrei
ender Wirkung

andere Unternehmen

Keine befreiende Wirkung, Ausnahme: Publizitäts
zweck im BA

Mitgliedsstaatenwahlrecht, derzeit freiwillige Erstel
lung eines zusätzlichen IFRS
Abschlusses

Mitgliedsstaatenwahlrecht, derzeit freiwillige Erstel
lung eines zusätzlichen IFRS
Abschlusses

freiwilliger IFRS
Abschluss ersetzt HGB
Abschluss mit befreiender Wirkung

Keine befreiende Wirkung, Ausnahme: Publizitäts
zweck im BA

Übersicht: Wer muss einen IFRS
Abschluss aufstellen?

1.2 Welche Folgen hat die Umstellung? Die Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS hat in fast allen (Konzern-)Bilanzen deutscher Unternehmen zu einer Erhöhung des Eigenkapitals geführt. Dies resultierte daraus, dass innerhalb der IFRS die Wertänderungen, z. B. durch eine Erhöhung der Vermögenswerte oder eine Reduzierung von Verbindlichkeiten bzw. Rückstellungen, in die Gewinnrücklage gebucht werden. Eine Erhöhung des Eigenkapitals ist regelmäßig mit einer Verbesserung wichtiger Bilanzkennzahlen und des Ratings verbunden. Wenn dies zunächst sehr verlockend klingen mag, kann aber auch der gegenteilige Effekt eintreten. Das ist u. a. immer dann der Fall, wenn in Pensionsrückstellung große Beträge an künftig zu erwartenden Lohnsteigerungen eingerechnet werden müssen. Außerdem erreichen die Auswirkungen auf das Eigenkapital häufig nur im Umstellungsjahr eine bedeutende Größe und sind in den Folgejahren eher begrenzt. Der Effekt der Eigenkapitalerhöhung kann sich sogar im Verlauf der Zeit durch höhere Abschreibungsvolumina aus den gesteigerten Vermögenswerten wieder umkehren und belastet dann ggf. das künftige Ergebnis negativ.

14

Lohnt sich eine freiwillige Umstellung?

1

Durch die erhebliche Reduzierung stiller Reserven und einem durchschnittlich früheren Ausweis von Gewinnen wird es innerhalb der IFRS zu größeren Gewinn- und damit Dividendenschwankungen kommen. Beim Ausweis von Gewinnen kommt hinzu, dass auch unrealisierte Gewinne dargestellt werden, was handelsrechtlich durch § 252 (1) S. 1 Nr. 4 unmöglich wäre. Die Umstellung von HGB auf IFRS bringt einige Erleichterungen und Vorteile für international aufgestellte Konzerne mit sich. Durch die unternehmensweit einheitliche Verwendung von IFRS sind der Austausch und die Kommunikation zwischen den Abteilungen des Rechnungswesens einfacher und schneller. Auch das Risikoprofil des gesamten Konzerns lässt sich zeitnah und kosteneffizient kontrollieren. Was allerdings bleibt, ist die Aufstellung einer („Steuer-“)Bilanz nach deutschem Steuerrecht, da die IFRS-Bilanz nicht als Grundlage für die Besteuerung dient. Im Kapitel „7 Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz“ auf Seite 216 ff. finden Sie detaillierte Hinweise auf mögliche Chancen und Risiken, die mit einer Umstellung von HGB auf IFRS verbunden sind.

1.3 Lohnt sich eine freiwillige Umstellung? Muss ein börsennotiertes Unternehmen aufgrund von gesetzlichen und börsenrechtlichen Vorgaben die Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS durchführen, stellt sich nicht die Frage, ob eine Einführung betriebswirtschaftlich sinnvoll ist. Anders bei Unternehmen, die derzeit noch ein Wahlrecht zur Einführung und Anwendung von IFRS haben. Zu dieser Gruppe gehört insbesondere der Mittelstand. Damit stellt sich die Frage, ob es derzeit betriebswirtschaftlich sinnvoll sein kann, die handelsrechtliche Rechnungslegung durch einen zusätzlichen freiwilligen IFRS-Abschluss zu ergänzen. Was wird die Umstellung kosten? Eine Reihe von Managementzeitschriften und auch betriebswirtschaftliche Fachliteratur diskutiert regelmäßig die freiwillige Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS. Es finden sich jedoch kei-

15

1

Kosten

16

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

ne wertmäßigen Angaben zu den durch die Umstellung entstandenen Kosten. Als potenzieller Nutzen wird die Erhöhung des Eigenkapitals und damit verbunden die Verbesserung von eigenkapitalbezogenen Kennzahlen mit ihrem positiven Effekt auf ein besseres Ratingergebnis herausgehoben. Das Unternehmen profitiert von dem besseren Rating mit günstigeren Darlehenszinssätzen oder erhält dadurch überhaupt erst einen Kredit. Was kostet jedoch dieser Nutzen? An dieser Stelle kann sicherlich keine pauschale Aussage über die Höhe der Umstellungskosten gemacht werden. Allerdings können die Hauptkostentreiber identifiziert und aufgezeigt werden. Das Unternehmen kann auf dieser Grundlage für die eigene individuelle Umstellung eine erste grobe Schätzgröße errechnen und prüfen, ob die Umstellung tatsächlich betriebswirtschaftlich sinnvoll sein kann. Folgende Sachverhalte beeinflussen neben der Größe und Komplexität des Unternehmens maßgeblich die Gesamtkosten der Umstellung: • Wie umfangreich ist der externe Beratungsbedarf durch z. B. Wirtschaftsprüfer, Steuerberater und IT-Experten? Kosten: Honorar, Reisekosten, Spesen • Welche Geschäftsbereiche und wie viele Mitarbeiter sind in welcher Art und Weise betroffen? Kosten: Arbeitskosten eigener Mitarbeiter • Ist in quantitativer und qualitativer Hinsicht geeignetes Personal vorhanden und in welchem Umfang bedarf es zusätzlicher personeller Ressourcen? Kosten: Aus- und Weiterbildungskosten, zusätzliche Personalkosten • Wie viele und welche Geschäftsprozesse müssen durch die Umstellung angepasst werden? Kosten: Arbeitskosten eigener Mitarbeiter • In welchem Ausmaß muss die verwendete Hard- und Software adaptiert werden? Kosten: Hard- und Softwarekosten, Arbeitskosten eigener Mitarbeiter, Schulungen

1

Lohnt sich eine freiwillige Umstellung? •

•

•

Art und Ausmaß der Bilanzierungsunterschiede zwischen dem bisherigen HGB-Abschluss und dem Abschluss nach IFRS? Kosten: zusätzlicher Beratungsaufwand, Arbeitskosten eigener Mitarbeiter Gibt es bilanzielle Sonderthemen (z. B. langfristige Fertigungsaufträge)? Kosten: zusätzlicher Beratungsaufwand, Arbeitskosten eigener Mitarbeiter Muss erstmals ein konsolidierter Abschluss erstellt werden? Kosten: zusätzlicher Beratungsaufwand, Arbeitskosten eigener Mitarbeiter

Der Faktor Zeit ist bei allen genannten Sachverhalten eine weitere wesentliche Einflussgröße auf die Umstellungskosten. Hat das Unternehmen eine grobe Aufstellung der Umstellungskosten erstellt, so darf es am Ende nicht die künftig anfallenden Folgekosten vergessen. Hierzu zählen vor allem Kosten, die entstehen, um neue und überarbeitete IFRS-Normen in die eigene Rechnungslegungspraxis zu integrieren. Im Unterschied zur Änderung handelsrechtlicher Normen werden vom IASB im Durchschnitt alle drei Jahre neue Standards eingeführt und existierende geändert. Betrachtet man die Vielzahl an Projektierungen1 im Arbeitspapier der IASB für 2008, gewinnt man den Eindruck, dass sich die Änderungsgeschwindigkeit noch erhöhen könnte. Vermutlich müssen immer häufiger neue bzw. überarbeitete Normen berücksichtigt werden. Dazu bedarf es qualifizierter und entsprechend hoch dotierter Mitarbeiter. Um einen IFRS-konformen und aussagekräftigen Jahresabschluss sicherzustellen, erscheint es unumgänglich, konstant ein Budget für externe Beratung einzuplanen – weil die Thematik sehr komplex ist.

Zeitfaktor

Wie wirkt sich die Umstellung auf Rating und Kennzahlen aus? Neben den Umstellungskosten stellt sich auch die zentrale Frage nach den Auswirkungen von IFRS auf wichtige Finanz- und Steuerungskennzahlen. Vor jeder geplanten freiwilligen Umstellung der 1

Auswirkungen

http://www.iasb.org/Current+Projects/IASB+Projects/IASB+Work+Plan.htm (Stand: 30.6.07 sind 15 IFRS Änderungen / Neuerungen geplant)

17

1

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

Rechnungslegung auf IFRS muss sich das Unternehmen darüber im Klaren werden, welche finanz- und betriebswirtschaftlichen Auswirkungen aus der Anwendung der IFRS resultieren können. Eventuelle negative Einflüsse auf das Rating des Unternehmens würden Folgekosten in Form von Darlehenszinssatzverteuerungen verursachen. Das Unternehmen sollte deshalb, bevor es sich für eine zusätzliche freiwillige Rechnungslegung nach IFRS entscheidet, detailliert prüfen, welche Konsequenzen damit verbunden sind. Nur so lässt sich eine Umstellungsentscheidung auf fundierter Informationsgrundlage treffen und ein möglichst kosteneffizienter und risikoarmer Umstellungsprozess realisieren. Auf Basis des aktuellen Erkenntnisstands zur IFRS-Einführung lässt sich keine pauschale Empfehlung zur freiwilligen Umstellung von HGB auf IFRS aussprechen. Eine Ausnahme stellen Personengesellschaften dar. Hier werden in IFRS die Kapitaleinlagen der Gesellschafter von Eigenkapital in Fremdkapital umstrukturiert. Diese Änderung führt fast immer dazu, dass sich die Eigenkapitalquote und andere Bilanzkennzahlen merklich verschlechtern. Personengesellschaften kann deshalb aus heutiger Sicht eine freiwillige Umstellung nicht empfohlen werden. Ob sich das Aufwand-Nutzen-Verhältnis einer freiwilligen Umstellung für ein Unternehmen positiv darstellen wird, muss jedes Unternehmen durch eine individuelle Umstellungsanalyse herausfinden. Denn der Preis, den ein Unternehmen für eine Erhöhung des Eigenkapitals und eine Verbesserung von eigenkapitalbezogenen Kennzahlen bezahlen müsste, könnte im Einzelfall zu hoch sein.

1.4 HGB und IFRS – die Unterschiede im Überblick Jeder Jahresabschluss dient der Information der Abschlussadressaten. Hier unterscheiden sich HGB und IFRS hinsichtlich des Rechnungslegungszwecks klar voneinander. Die Hauptadressaten des HGB-Abschlusses sind die Fremdkapitalgeber des Unternehmens. Die Vorschriften des HGB sind vom Gedanken des Gläubigerschut-

18

1

HGB und IFRS – die Unterschiede im Überblick

zes geprägt. Entsprechend stellt das HGB das „Vorsichtsprinzip“ bei der Gewinnermittlung in den Mittelpunkt. Die IFRS zielen hingegen vorrangig darauf ab, die Informationsbedürfnisse von Anlegern – also den Investoren – zu befriedigen (Framework 10). Hauptziel ist, Informationen zu vermitteln, welche die Vermögens-, Finanz- (financial position) und Ertragslage (performance) mit Blick auf die zukünftige Entwicklung des Unternehmens betreffen (true and fair view). Diese unterschiedlichen Grundausrichtungen von HGB und IFRS bedingen zwangsläufig auch unterschiedliche Regelungen für das Erstellen des Jahresabschlusses. Im weiteren Verlauf des Buchs werden die Unterschiede an den relevanten Stellen jeweils genau erläutert. Das Paragrafensymbol am Seitenrand kennzeichnet diese Textpassagen. Vorab soll die nachstehende Gegenüberstellung einen Schnellüberblick darüber geben, worin sich HGB und IFRS unterscheiden. Folgende Rechnungslegungsinstrumente gehören in den IFRS- bzw. in den HGB-Abschluss: Abschlussbestandteile IFRS Abschluss

HGB Abschluss

Rechnungslegungs
komponente

Pflichtbestandteil nach IFRS

Pflichtbestandteil nach HGB

Bilanz (Balance Sheet)

ja IAS 1.8

ja § 242 Abs. 1

GuV
Rechnung (Income Statement)

ja IAS 1.8

ja § 242 Abs. 1

Kapitalflussrechnung (Cash flow Statement)

ja IAS 1.8

Eigenkapitalveränderungs
rechnung (Changes in Equity)

ja IAS 1.8

Anhang (Notes)

ja IAS 1.8

Segmentbericht (Segment Reporting)

ja (Unternehmen, deren Wertpapiere öffentlich gehandelt werden oder sich im Zulassungsprozess befinden) IAS 14

HGB
IFRS

Siehe CD
ROM

Haftungsbeschränkte Unternehmen §§ 246 Abs. 1, 289

19

1

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

Abschlussbestandteile IFRS Abschluss Ergebnis je Aktie (Earnings per Share)

ja (Unternehmen, deren Wertpapiere öffentlich gehandelt werden oder sich im Zulassungsprozess befinden) IAS 33

Lagebericht

Wahlrecht zur Erstellung eines Berichts über die Lage des Unternehmens IAS 1.9

HGB Abschluss

Pflicht für Haftungs
beschränkte Unternehmen §§ 246 Abs. 1, 289

Übersicht: Was muss in den Abschluss?

Die nächste Übersicht zeigt die wichtigsten Unterschiede zwischen HGB und IFRS in den Ansatz- und Bewertungsregeln:

Siehe CD
ROM

20

Immaterielle Vermögenswerte

HGB

IFRS

Selbst erstellte immate
rielle Vermögenswerte des Anlagevermögens
v. a. Entwicklungs
kosten

Aktivierungsverbot

Aktivierungsgebot; Achtung: Aktivierungs
verbot für Forschungs
kosten; Abgrenzung zwischen Forschung und Entwicklung ist Ermes
sensfrage (IAS 38.51 ff.), dadurch besteht ein faktisches Wahlrecht

Derivativer Geschäfts
und Firmenwert (goodwill) bei Unternehmenserwerb im Einzelabschluss (z. B. asset deal)

Aktivierungswahlrecht

Aktivierungsgebot

Derivativer Geschäfts
und Firmenwert (goodwill) bei Unternehmenserwerb im Konzernabschluss

Aktivierungswahlrecht oder Rücklagenverrechnung

Aktivierungsgebot

Negativer Geschäfts
und Firmenwert (goodwill)

Regelung für Konzern
bilanz

Regelungen für Konzern und Einzelbilanz (IFRS 3.51 ff.)

Abschreibung des aktivier
ten Geschäfts
und Fir
menwertes (goodwill)

planmäßige Abschreibung

außerplanmäßige Abschreibung bei Wert
minderung (impairment test )

HGB und IFRS – die Unterschiede im Überblick

Sachanlagen

HGB

IFRS

Abschreibung

Übernahme steuerlich zulässiger Abschreibungs
methoden und Nutzungs
dauern (AfA
Tabelle)
umgekehrte Maß
geblichkeit

keine Übernahme steuer
licher Abschreibungen sondern wirtschaftliche Nutzungsdauer
lineare AfA
Methode und Nutzungsdauer ist länger als nach HGB

Außerplanmäßige Abschreibung (Theorie)

Orientierung am Wiederbeschaffungswert

absatzmarktorientiert (insbesondere value in use)
IAS 36

Wertaufholung

Gebot für Kapitalgesell
schaften

grundsätzliches Gebot

Neubewertung (insbesondere über den fortgeführten Anschaf
fungskosten)

verboten (Ausnahme: Erstkonsoli
dierung)

zulässig; erfolgsneutral gegen Rücklagen
IAS 16

Tausch

Wahlmöglichkeit zwischen Gewinnrealisierung oder Buchwertfortführung

keine Gewinnrealisierung, wenn kein wirtschaftlicher Gehalt
IAS 16

Investitionszulagen und
zuschüsse

wahlweise

wahlweise


sofortige erfolgswirksa
me Vereinnahmung


AHK
Kürzung oder

Nicht eigenbetrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude


AHK
Kürzung oder


SoPo


SoPo

Achtung: keine erfolgs
wirksame Vereinnahmung möglich (IAS 20)

keine speziellen Regelungen

als investment properties gesondert geregelt. Wahl
weise nach Anschaffungs
kostenprinzip oder Stich
tagszeitwert; im ersten Fall Anhangsangabe zu Zeitwert
IAS 40

1

21

1

Die Umstellung auf IFRS – ein erster Überblick

Leasing

HGB

IFRS

Finanzierungsleasing (finance leasing)

Orientierung an den steu
erlichen Leasingerlassen für die Zurechnung zum Leasingnehmer

Zurechnung zum Leasing
nehmer


Spezialleasing


Spezialleasing


Laufzeit >90 % der ND


Laufzeit größerer Teil der ND


günstige Kaufoption


günstige Kaufoption


günstige Mietverlänge
rungsoption


Barwert Mindestleasing
zahlungen Zeitwert Lea
singgut


Sonderregeln Immobilien


Sonderregeln Immobilien
IAS 17

sale and lease back

sofortige Realisierung eines Buchgewinns

Abgrenzung eines evtl. Buchgewinns, wenn der Veräußerungspreis über fair value
IAS 17

Beteiligungen

HGB

IFRS

Beteiligungen im Einzel
abschluss

Anschaffungskostenprinzip wahlweise at equity (Ein
zelabschluss) oder fair (at equity), aber Berück
sichtigung des niedrigeren value (Konzernabschluss) beizulegenden Teilwerts

Ausweis Minderheitenan
teile

gesonderter Posten inner
halb des EK

gesonderter Posten inner
halb des EK

Konsolidierungskreis

Einbeziehungswahlrechte und
verbote

keine speziellen Einbeziehungswahlrechte oder
verbote, jedoch materiality
Grundsatz

Erstkonsolidierungszeit
punkt Tochterunterneh
men

wahlweise Erwerbszeit
punkt oder erstmalige Einbeziehung in den Kon
zernabschluss

Erwerbszeitpunkt
IFRS 3.36

Zeitbezugsmethode, dabei Währungsumrechnung unselbstständige ausländi
ggf. Aufwand, aber kein Ertrag sche Töchter

22

Zeitbezugsmethode, dabei ggf. Aufwand oder Ertrag
IAS 21

HGB und IFRS – die Unterschiede im Überblick

Vorräte

HGB

IFRS

Herstellungskosten

Wahlrecht zwischen Ein
zel
oder Vollkosten

produktionsbezogene Vollkosten
(IAS 2)

Niederstwertprinzip

sowohl absatz
als auch beschaffungsmarkt
orientiert

nur absatzmarktorientiert

Festwert

zulässig

ggf. zulässig (materiality)

Fifo, Lifo

beide zulässig

nur Fifo zulässig

Langfristige Auftragsfertigung

HGB

IFRS

Realisierung bei Abschluss des Auftrags bzw. Abnah
me (unter speziellen Vor
aussetzungen ggf. früher); Completed
Contract
Methode

Realisierung nach Leis
tungsfortschritt; Ermitt
lung wahlweise nach dem Verhältnis Kosten/Gesamt
kosten oder Leistung/Ge
samtleistung (IAS 11); Percentage
of
Completion Methode

Finanzinstrumente

HGB

IFRS

Wertpapiere, soweit jeder
zeit veräußerbar (avai
lable
for
sale) oder zu Handelszwecken gehalten (trading)

Anschaffungskostenprinzip Stichtagszeitwert (fair value), auch wenn über oder niedrigerer beizule
Anschaffungskosten Be
gender Wert wertungsergebnis erfolgs
neutral gegen EK buchen, wenn jederzeit veräußer
bar; ABER: erfolgswirksam über GuV buchen, wenn zu Handelszwecken
IAS 39

Finanzderivate

Wertänderung nur bei Drohverlust zu berücksich
tigen

Hedge accounting (Siche
rungszusammenhänge)

spezielle Regelungen in keine speziellen Regelun
IAS 39 gen; nach vordringender Auffassung aber gegenläu
fige Erfolge aus Siche
rungs
und Grundgeschäft „saldierungsfähig”

1

auch im Gewinnfall er
folgswirksam zum Stich
tagszeitwert erfassen

Übersicht: Unterschiede zwischen HGB und IFRS in den Ansatz
und Bewertungsregeln

23

2

IAS und IFRS

Die Grundzüge der IFRS

Motor der Entwicklung international gültiger Rechnungslegungsgrundsätze ist seit den 70er Jahren des 20. Jahrhunderts das International Accounting Standards Committee (IASC), seit 2001 das International Accounting Standards Board (IASB). Es nimmt Berichte des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC, früher SIC) hinsichtlich der Interpretationen einzelner IFRS/IAS entgegen, entscheidet aber selbst über Veröffentlichung und damit Wirksamwerden dieser IFRIC. Ebenso entscheidet es über Veröffentlichung und Wirksamwerden der Standards. Mit der Namensänderung der Organisation änderte sich auch die Bezeichnung der Standards. Allerdings bleiben die ursprünglich entwickelten International Accounting Standards (IAS) zunächst in Kraft, neu entwickelte Standards firmieren seit 2001 als International Financial Reporting Standards (IFRS). Entsprechend wird im Folgenden in der Zitierung der Normen zwischen IAS und IFRS differenziert. Geht es um die Standards in ihrer Gesamtheit, werden sie als IFRS bezeichnet.

2.1 So sind die IFRS aufgebaut Bei den Gründungsmitgliedern überwog die angloamerikanische Rechtstradition des Case Law (Australien, Großbritannien, Kanada, Mexiko, Niederlande, USA), während die kontinental-europäische Tradition des Code Law nur von Deutschland, Frankreich und Japan vertreten wird. Entsprechend erklärt sich auch die Struktur des IFRS, das der Tradition des Case-Law-Systems folgt: Beim IFRS handelt es sich um einzelfallbezogene Regelungen, die untereinander keiner systematischen Ordnung folgen. Der Vorteil des Case Law liegt in der genauen Regelung einzelner Sachverhalte, nachteilig sind die zwangsläufig auftretenden Wiederholungen.

24

So sind die IFRS aufgebaut

Die IFRS bestehen aus folgenden Elementen: • Vorwort • Rahmenkonzept • Standards • Interpretationen

2 Elemente des IFRS

Das Rahmenkonzept oder „Framework“ Die theoretische Basis bildet das im Juli 1989 veröffentlichte Rahmenkonzept (engl. Framework). Es enthält allgemeine Aussagen über Zielsetzung und Grundannahmen des IFRS-Abschlusses, formuliert die zentralen qualitativen Anforderungen an den IFRSAbschluss und definiert wichtige Begriffe wie zum Beispiel den des Vermögensgegenstandes oder den der Schuld. Das Rahmenkonzept hat keinen Standardstatus und ersetzt auch keinen Standard. Findet sich allerdings für einen betrieblichen Sachverhalt kein passender Standard, so erfolgt die Bilanzierung nach dem Rahmenkonzept.

Das Framework: die theoretische Basis der IFRS

Die Standards Die eigentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften sind in den Standards enthalten. Die Standards regeln fallbezogen spezielle betriebliche Sachverhalte. Alle neuen Standards werden IFRS (International Financial Reporting Standards) genannt, sodass die Bezeichnung IAS (International Accounting Standards) im Laufe der Zeit ersetzt wird.

Die Standards: die eigentlichen Vorschriften

Die Interpretationen Um die Auslegung der in den Standards festgelegten Regelungen durch Unternehmen zu vereinheitlichen, wurden Interpretationen veröffentlicht. Herausgeber der Interpretationen ist das International Financial Reporting Interpreations Committee (IFRIC), vormals Standing Interpretatoins Committee (SIC). Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften gilt folgende Reihenfolge: Spezielle Vorschriften sind vor den allgemeinen anzuwenden. Die Anwendung erfolgt damit in umgekehrter Reihenfolge zum hierarchischen Aufbau der IFRS.

Die Interpreta
tionen: zur Auslegung der Standards

25

2

Die Grundzüge der IFRS

Interpretations SIC/IFRIC direkt verbindlich Auslegung und Ergänzung Standards IAS/IFRS direkt verbindlich spezielle Regelung von Sachverhalten Framework for preparation and presentations framework nicht direkt verbindlich Grundlagen der Rechnungslegung Aufbau der IFRS

2.2 So sind die einzelnen Standards aufgebaut Die IFRS sind einzelfallbezogen, da sie, wie bereits erwähnt, der angloamerikanischen Rechtstradition des Case Law folgen. Dies führt dazu, dass IFRS-Standards im Vergleich zu einzelnen Paragrafen des HGB weitaus umfangreicher sind. IFRS-Standards müssen ausführlich sein, um ein möglichst breites Feld an Detailregelungen zu den jeweils behandelten Rechnungslegungsproblemen abzudecken. So umfasst zum Beispiel IAS 39 „Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung in der EU-Fassung“ inklusive Anhängen 61 Seiten. Der Ansatz einzelfallbezogener Regelungen führt dazu, dass gleiche inhaltliche Anwendungsbereiche in verschiedenen Standards enthalten sind und sich daher wiederholen. So finden sich z. B. Regelungen zu Herstellungskosten u. a. in IAS 2 (Vorräte), IAS 16 (Sachanlagen) und IAS 38 (Immaterielle Vermögenswerte). Die Frage der Aktivierung von Fremdkapitalkosten im Rahmen der Herstellung ist im IAS 23 (Fremdkapitalkosten) geregelt.

26

So sind die einzelnen Standards aufgebaut

2

Ein gemeinsames Merkmal der Standards ist die Arbeit mit optischen Hervorhebungen. Dabei sind Grundsätze im Fettdruck gesetzt, Erläuterungen zu den Grundsätzen in normaler Schrift. Allerdings sind Grundsätze und Erläuterungen in einem Standard gleichermaßen verbindlich. Tipp: Die einheitliche Struktur und die Verwendung optischer Hervorhe
bungen erleichtert die schnelle Lektüre der wesentlichen Inhalte eines Standards.

Grundsätze

Die folgende Abbildung zeigt, wie die Standards gestaltet sind:

Erläuterungen

Hervorhebungen in Standards

27

2

Die Grundzüge der IFRS

Strukturell sind die Standards der IFRS wie folgt aufgebaut: Übersicht: Aufbau der Standards • Einführung (introduction) Ggf. Beschreibung, welche Regelungen durch den Standard ersetzt wurden bzw. bei Überarbeitungen, welche alten Regelungen ersetzt wurden und worin die we
sentlichen Veränderungen des jetzt gültigen Standards bestehen • Zielsetzung (objective) Beschreibung der Zielsetzung des Standards • Anwendungsbereich (scope) Erläuterung, welche Abschlusspositionen bzw. Abschlussbestandteile durch den Standard geregelt werden und ggf. welche Anwendungsfälle nicht unter den Gel
tungsbereich fallen. • Behandlung der angesprochenen Ansatz
und Bewertungsfragen Einzelregelungen des Anwendungsbereichs, in der Regel der umfangreichste Teil des Standards • Ausführungen zu den notwendigen Anhangangaben (disclosures) Erläuterung der notwendigen Angaben im IFRS
Anhang bei Anwendung des Stan
dards • Übergangsregelung hinsichtlich der erstmaligen Anwendung (transitional provisi
ons) Werden nur in Ausnahmefällen bei tiefgreifenden Änderungen formuliert, um eine möglichst einheitliche Anwendung zu gewährleisten • Zeitpunkt des Inkrafttretens (effective date) • Anhänge (appendices) Insbesondere jüngere Standards werden durch umfangreiche Anhänge mit illustrie
renden Anwendungsbeispielen, mit Implementierungshinweisen oder Begründun
gen für den Standard ergänzt. • Definitionen (definied terms) Definitionen werden seit IFRS 1 in den Anhängen behandelt. In den IAS
Standards waren die Definitionen ein eigener Abschnitt vor der Behandlung der eigentlichen Ansatz
und Bewertungsfragen. Insbesondere beim ersten Lesen eines Standards empfiehlt es sich, die Definitionen zu Beginn zu lesen. Übersicht: Aufbau der Standards

Obwohl die IFRS grundsätzlich darauf zielen, Wahlrechte zu vermeiden, ließ sich dies nicht für alle Bestimmungen umsetzen. Sofern es doch Wahlrechte gibt, wird in den Standards typischerweise einer Variante der Vorzug gegeben (benchmark treatment) sowie eine alternative Anwendung (allowed alternative treatment) vorgeschlagen. Diese Klassifizierung hat jedoch keinerlei bindende Wirkung für die

28

So sind die einzelnen Standards aufgebaut

2

Erstellung des IFRS-Abschlusses. Wird von dem bevorzugten benchmark treatment abgewichen, braucht dies nicht erläutert zu werden. Tipp: Deutsch oder Englisch? Die IFRS werden vom IASB in englischer Sprache formuliert und erlas
sen. Mit der Übernahme in das EU
Recht wird es in die EU
Amts
sprachen und damit auch ins Deutsche übersetzt. Viele Anwender grei
fen aus Gründen der leichteren Verständlichkeit auf die deutsche Textversion zurück. Für ein grundlegendes Verständnis der Standards ist dies auch ohne Weiteres geeignet. Da sich in die Übersetzungen immer wieder Unzulänglichkeiten, missverständliche Formulierungen oder Feh
ler eingeschlichen haben, empfiehlt es sich in Zweifelsfällen auf die englische Originalfassung zurückzugreifen.

Mithilfe der folgenden Tabelle können Sie sich einen Überblick über die derzeit gültigen IFRS und IAS Standards verschaffen: Übersicht: Die derzeit gültigen IFRS und IAS Standards Standard Deutsche Bezeichnung

Englische Bezeichnung

IFRS 1

First
time Adoption of International Financial Reporting Standards

Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards

IFRS 2

Aktienbasierte Vergütung

Share
based Payment

IFRS 3

Unternehmenszusammenschlüsse

Business Combinations

IFRS 4

Versicherungsverträge

Insurance Contracts

IFRS 5

Zur Veräußerung gehaltene lang
fristige Vermögenswerte und auf
gegebene Geschäftsbereiche

Non
current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

IFRS 6

Exploration und Evaluierung von mineralischen Ressourcen

Exploration for and Evaluation of Mineral Assets

IFRS 7

Finanzinstrumente: Angaben

Financial Instruments: Disclosure

IAS 1

Darstellung des Abschlusses

Presentation of Financial State
ments

IAS 2

Vorräte

IAS 3
6

Siehe CD
ROM

Inventories nicht besetzt

IAS 7

Kapitalflussrechnungen

Cash Flow Statements

IAS 8

Bilanzierungs
und Bewertungsme
thoden, Änderungen von Schätzun
gen und Fehler

Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors

29

2

Die Grundzüge der IFRS

Übersicht: Die derzeit gültigen IFRS und IAS Standards IAS 9

nicht besetzt

IAS 10

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Events After the Balance Sheet Date

IAS 11

Fertigungsaufträge

Construction Contracts

IAS 12

Ertragssteuern

Income Taxes

IAS 13 IAS 14

nicht besetzt Segmentberichterstattung

IAS 15

Segment Reporting wurde gestrichen

IAS 16

Sachanlagen

Property, Plant and Equipment

IAS 17

Leasingverhältnisse

Leases

IAS 18

Erträge

Revenue

IAS 19

Leistungen an Arbeitnehmer

Employee Benefits

IAS 20

Bilanzierung und Darstellung von Zuwendungen der öffentlichen Hand

Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance

IAS 21

Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse

The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates

IAS 22

wurde gestrichen

IAS 23

Fremdkapitalkosten

Borrowing Costs

IAS 24

Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Related Party Disclosures

IAS 25

30

nicht besetzt

IAS 26

Bilanzierung und Berichterstattung von Altersvorsorgeplänen

Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans

IAS 27

Konzern
und separate Einzel
abschlüsse nach IFRS

Consolidated and Separate Financial Statements

IAS 28

Anteile an assoziierten Unterneh
men

Investments in Associates

IAS 29

Rechnungslegung in Hoch
inflationsländern

Financial Reporting in Hyper
inflationary Economies

IAS 30

Angaben im Abschluss von Banken und ähnlichen Finanzinstitutionen

Disclosures in the Financial State
ments of Banks and Similar Finan
cial Institutions

IAS 31

Anteile an Joint Ventures

Interests in Joint Ventures

IAS 32

Finanzinstrumente: Angaben und Darstellung

Financial Instruments: Disclosure

IAS 33

Ergebnis je Aktie

Earnings per Share

IAS 34

Zwischenberichterstattung

Interim Financial Reporting

2

Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS

Übersicht: Die derzeit gültigen IFRS und IAS Standards IAS 35

wurde gestrichen

IAS 36

Wertminderung von Vermögens
werten

Impairment of Assets

IAS 37

Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungen

Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

IAS 38

Immaterielle Vermögenswerte

Intangible Assets

IAS 39

Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung

Financial Instruments: Recognition and Measurement

IAS 40

Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Investment Property

IAS 41

Landwirtschaft

Agriculture

Übersicht: Die derzeit gültigen IFRS und IAS Standards

Mit IAS 41 wurde der letzte Standard vom ehemaligen IASC in Kraft gesetzt. Alle neuen Standards werden vom heutigen IASB nur noch unter der Bezeichnung IFRS (International Financial Reporting Standards) veröffentlicht.

2.3 Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS Jeder Jahresabschluss – unabhängig von den angewandten Rechnungslegungsvorschriften – dient der Information. Die handelsrechtlichen Vorschriften des HGB verfolgen vorrangig den Gläubigerschutz und stellen damit die Fremdkapitalgeber in den Mittelpunkt. Die IFRS zielen hingegen vorrangig auf die Information des Anlegers ab, auch wenn der Kreis der externen Jahresabschlussadressaten im F.9 grundsätzlich sehr weit gefasst ist. So werden neben Investoren auch Gläubiger, Lieferanten, Kunden, Arbeitnehmer, Staat und Öffentlichkeit genannt. Hintergrund ist die Hypothese, dass Investoren dem Unternehmen Risikokapital zur Verfügung stellen und damit Informationen, die deren Informationsbedarf entsprechen, auch den Informationsbedürfnissen der meisten anderen Adressaten entsprechen (F.10). Entsprechend ist das Einblickziel anders formuliert, als dies § 264 Abs. 2 Satz 1 HGB für den handelsrechtlichen Jahresabschluss vorsieht. Es gilt zwar auch die Vermögens- und Finanzlage (financial

HGB
IFRS

HGB
IFRS

31

2

Anleger
orientierte Betrachtung

Die Grundzüge der IFRS

position) sowie die Ertragskraft (performance) darzustellen, allerdings ohne die einschränkende Bezugnahme auf die Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung. Einziges Ziel ist gemäß F.12 vielmehr, Informationen zu vermitteln, welche die Vermögens-, Finanzund Ertragslage mit Blick auf die zukünftige Entwicklung des Unternehmens betreffen (true and fair view). Jahresabschlussinformationen sind dann für die Anlageentscheidung relevant, wenn sie den Investor bei der Prognose künftiger Cash Flows unterstützen. Für diese Prognose liefert der IFRS-Abschluss nicht nur Informationen über die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, sondern insbesondere Informationen über die Veränderungen der Vermögens- und Finanzlage (F.15 – F.20). Informationsfunktion: Das alleinige Ziel des IFRS
Abschlusses ist, die Informationsfunktion zu erfüllen. Faktisch richtet sich dieses Ziel auf das Informationsbedürfnis der Anleger. Im Mittelpunkt steht die Prognose künftiger Cash Flows.

HGB
IFRS

Die wesentlichen Bewertungsgrundsätze sind im Rahmenkonzept enthalten. Rein begrifflich erinnern die Prinzipien an die handelsrechtlichen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (GoB), so werden wie im HGB die Prinzipien der Wesentlichkeit, Stetigkeit, Unternehmensfortführung oder Periodenabgrenzung aufgeführt. Die IFRS unterscheiden nach Basisannahmen, qualitativen Merkmalen und einschränkenden Nebenbedingungen.

Basisannahmen des IFRS
Abschlusses Die Zielsetzung des IFRS-Abschlusses impliziert, dass der Abschluss zum einen von der Grundannahme der Unternehmensfortführung (F. 23) ausgeht und zum anderen den Grundsatz der periodengerechten Gewinnermittlung (F. 22) beachtet. Grundsatz der Unternehmensfortführung

Siehe CD
Rom

32

Bei der Aufstellung des IFRS-Abschlusses ist von der Unternehmensfortführung (going concern) auszugehen. Diese Vermutung gilt, solange die Stilllegung des Unternehmens nicht beabsichtigt ist bzw. keine realistische Alternative darstellt. Die Einschätzung über

2

Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS

die Unternehmensfortführung muss zum Zeitpunkt, an dem der Jahresabschluss aufgestellt wird, vorgenommen werden – also nicht zum Bilanzstichtag. Grundlage für die Beurteilung sind die zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen, für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten (IAS 1.24). Sofern es sich um ein rentables Unternehmen handelt, das schnell Zugriff auf Finanzquellen hat, sind keine weiteren Analysen erforderlich. Es wird angenommen, dass die Unternehmensführung weder die Absicht hat, noch gezwungen ist, das Unternehmen als Ganzes oder wesentliche Geschäftsteile stillzulegen. Grundsatz der periodengerechten Gewinnermittlung Die zweite wesentliche Grundannahme ist der Grundsatz der periodengerechten Gewinnermittlung (matching principle). Nach diesem Prinzip werden die monetären Auswirkungen von Geschäftsvorfällen und anderen Ereignissen in der Periode ergebniswirksam erfasst, in der sie auftreten, und nicht, wenn bezahlt wird. Ein- und Auszahlungen sind nicht im Zeitpunkt ihres Zu- oder Abflusses erfolgswirksam zu buchen, sondern werden den Perioden zugeordnet, in denen die damit in Zusammenhang stehenden Gewinne realisiert werden. Im Vergleich zum handelsrechtlichen Verständnis des HGB übernimmt die IFRS-Bilanz verstärkt die dynamisch geprägte Funktion eines Abgrenzungskontos zur Verteilung der Aufwendungen. Dagegen spielt die Darstellung des Schuldendeckungspotenzials oder die Bestimmung der maximalen Höhe der Ausschüttung eine nur untergeordnete bzw. keine Rolle.

Perioden
abgrenzung

HGB
IFRS

Basisannahmen des IFRS
Abschlusses: Die Basisannahmen bilden die Grundlage der IFRS
Abschlusserstellung, die auf die Informationsbedürfnisse der Anleger ausgerichtet ist. Zu den Grundannahmen zählen die Annahme der Unternehmensfortführung und das Konzept der Periodenabgrenzung.

33

2

Die Grundzüge der IFRS

Qualitative Anforderungen an den IFRS
Abschluss IFRS-Abschlüsse sollen ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens sowie der Zahlungsströme widerspiegeln. Bei der Aufstellung des IFRS-Abschlusses sind die folgenden qualitativen Anforderungen zu beachten (F. 24 bis F. 42): • Verständlichkeit • Relevanz • Verlässlichkeit • Vergleichbarkeit Werden diese Anforderungen erfüllt, ist sichergestellt, dass der IFRS-Abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild (True and Fair View, F. 46) ausweist. Der Grundsatz der Verständlichkeit Grundsatz der Verständlichkeit

Der Grundsatz der Verständlichkeit verlangt, dass die in einem IFRS-Abschluss vermittelten Informationen für einen sachverständigen Leser leicht verständlich sind. Dies bedeutet aber nicht, dass Informationen nur deshalb von einer Veröffentlichung ausgeschlossen werden, weil sie für bestimmte Abschlussleser als zu kompliziert angesehen werden (F.25). Der Grundsatz der Relevanz

Grundsatz der Relevanz

34

Der Grundsatz der Relevanz (F. 26 – F. 28) verlangt, dass die vermittelten Informationen für die Adressaten entscheidungsrelevant sein müssen. Informationen sind dann entscheidungsrelevant, wenn sie die wirtschaftlichen Entscheidungen der Adressaten beeinflussen, d. h., wenn sie für die Beurteilung vergangener, gegenwärtiger oder zukünftiger Ereignisse eine Hilfestellung sind. Der Grundsatz der Relevanz hat eine qualitative und eine quantitative Dimension. So sind beispielsweise Informationen über Segmente oder Beteiligungen an anderen Unternehmen nach Art und Wesen stets entscheidungsrelevant, unabhängig von der konkreten Höhe der Abschlussposition, während beispielsweise bei Sachanlagen der konkrete Wert für die Beurteilung der Vermögenslage von entscheidender Bedeutung ist.

Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS

2

Sofern ein Abschlussposten von untergeordneter Bedeutung hinsichtlich möglicher Entscheidungen der Adressaten ist, kann nach dem Grundsatz der Wesentlichkeit auf eine explizite Bilanzierung verzichtet werden. Erwirbt z. B. eine nach IFRS bilanzierende AG mit einem Sachanlagevermögen in Höhe von 10 Millionen Euro einen neuen Schreibtisch für den CFO für 520 Euro netto, kann auf eine explizite Bilanzierung verzichtet werden und der Betrag stattdessen sofort als Aufwendungen ausgewiesen werden. Im IFRS Framework wird die quantitative Wesentlichkeitsgrenze nicht festgelegt. Der Grundsatz der Verlässlichkeit Der Grundsatz der Verlässlichkeit verlangt, dass die vermittelten Informationen frei von wesentlichen Fehlern und Verzerrungen sein müssen. Er wird durch folgende Einzelgrundsätze konkretisiert: • Glaubwürdige Darstellung • Wirtschaftliche Betrachtungsweise • Neutralität • Vorsicht • Vollständigkeit

Grundsatz der Verlässlichkeit

Der Grundsatz der glaubwürdigen Darstellung (faithful representation, F. 33 – F. 34) verlangt, dass sich die dargestellten Informationen wie Vermögensgegenstände (assets), Schulden (liabilities), Erträge (income) oder Aufwendungen (expenses) auf objektive und nachvollziehbare Geschäftsvorfälle und Ereignisse beziehen müssen und anhand der jeweils gültigen Ansatzkriterien (recognition criteria) dargestellt wurden. Der Grundsatz der wirtschaftlichen Betrachtungsweise (substance over form, F. 35) verlangt, dass Geschäftsvorfälle nach ihrem tatsächlichen ökonomischen Gehalt und nicht allein nach ihrer rechtlichen Ausgestaltung auszuweisen sind. Das bedeutet, dass eine Bilanzierung grundsätzlich bei demjenigen erfolgt, der den überwiegenden Nutzen aus dem Geschäftsvorfall zieht und auch das Risiko trägt. Dies spielt insbesondere bei der Bilanzierung von Leasingverhältnissen (IAS 17), aber auch bei der

Grundsatz der glaubwürdigen Darstellung

Grundsatz der wirtschaftlichen Betrachtungs
weise

35

2 Grundsatz der Neutralität

Grundsatz der Vorsicht

HGB
IFRS

Grundsatz der Vollständigkeit

Die Grundzüge der IFRS

Beurteilung des Realisationszeitpunkts bei langfristiger Auftragsfertigung (IAS 17) eine Rolle. Der Grundsatz der Neutralität (neutrality, F. 36) fordert, dass die im Abschluss enthaltenen Informationen frei von verzerrenden Einflüssen sind. Ziel ist eine objektive und damit willkürfreie Informationsvermittlung. Dies verbietet jegliche Gestaltung der Informationen durch die Bilanzierenden, die das Entscheidungsverhalten der Adressaten beeinflussen könnten. Ihren Ausdruck findet dieser Grundsatz auch in der nur geringen Ausprägung von Wahlrechten im IFRS. Der Grundsatz der Neutralität zielt auf eine wertfreie Informationsvermittlung. Der Grundsatz der Vorsicht (prudence, F. 37) verlangt, dass Vermögenswerte oder Erträge nicht zu hoch und Schulden oder Aufwendungen nicht zu niedrig angesetzt werden, sofern sie auf Ermessensentscheidungen unter Unsicherheit beruhen – also auf Werten, die auf unsicheren Daten basieren und deshalb geschätzt werden müssen. Im Gegensatz zum HGB besteht im IFRS ein ausdrückliches Verbot, stille Reserven zu bilden. Der Grundsatz der Vorsicht nimmt im IFRS nur eine nachrangige Bedeutung ein. Er dient in erster Linie als Bewertungsregel bei unsicheren Erwartungen, um eine Überbewertung von Aktiva bzw. Erträgen oder Unterbewertung von Passiva bzw. Aufwendungen zu vermeiden, da dies dem Grundsatz der Neutralität widersprechen und damit die Verlässlichkeit des Abschlusses beeinträchtigen würde. Der Grundsatz der Vollständigkeit (completeness, F. 38) verlangt, dass in den Grenzen der Wesentlichkeit und unter Abwägung von Kosten und Nutzen der Aufstellung des IFRS-Abschlusses alle Geschäftsvorfälle und damit die daraus resultierenden Vermögensgegenstände und Schulden sowie Erträge und Aufwendungen erfasst wurden. Der Grundsatz der Vergleichbarkeit

Grundsatz der Vergleichbarkeit

36

Der Grundsatz der Vergleichbarkeit (comparability, F. 39 – F. 42) fordert die Vergleichbarkeit von IFRS-Abschlüssen zwischen verschiedenen Unternehmen, aber auch die zeitliche Vergleichbarkeit der Abschlüsse eines Unternehmens. Hierzu sind Vergleichsangaben

2

Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS

zur Vorperiode auszuweisen sowie die verwendeten Ansatz- und Bewertungsmethoden offenzulegen und beizubehalten (Grundsatz der Stetigkeit). Sofern aus Gründen der Relevanz oder der Verlässlichkeit Ansatzoder Bewertungsmethoden geändert werden müssen, muss über diese Änderung sowie über die Auswirkung dieser Änderung berichtet werden (F. 40). Außerdem sind auch die Vorjahresinformationen an die Änderung anzupassen und es ist darüber zu berichten, um den Adressaten eine periodenübergreifende Vergleichbarkeit zu erleichtern. Qualitative Anforderungen an den IFRS
Abschluss: Der IFRS
Abschluss hat zum Ziel, den Adressaten des Jahresabschlusses verlässliche, verständliche und relevante Informationen zu liefern. Eine Besonderheit des IFRS
Abschlusses ist die Forderung, Werte vergleich
bar darzustellen.

Nebenbedingungen des IFRS
Abschlusses Die dargestellten qualitativen Anforderungen an den IFRS-Abschluss werden durch Nebenbedingungen (constraints) eingeschränkt. Diese Einschränkungen betreffen • die Zeitnähe (timeliness), • die Abwägung von Kosten und Nutzen (balance between benefit and cost) und • die Abwägung der qualitativen Anforderungen (balance between qualitative characteristics).

Neben
bedingungen, Einschränkun
gen

Die Zeitnähe Die Nebenbedingung der Zeitnähe (F. 43) verlangt, dass es bei der Aufstellung des IFRS-Abschlusses nicht zu unangemessenen Verzögerungen kommt. Die Anforderung der zeitnahen Aufstellung steht häufig in Konkurrenz zur Anforderung der Verlässlichkeit, da Unsicherheiten im Zeitablauf abgebaut werden können. Andererseits nimmt mit einer späteren Publizierung die Relevanz der Information ab. Da beide Anforderungen nicht gleichzeitig erfüllt werden können, muss im Einzelfall die Unternehmensführung abwägen.

Zeitnähe

37

2

Die Grundzüge der IFRS

Die Abwägung von Kosten und Nutzen Wirtschaftlich
keit

Die Nebenbedingung der Abwägung von Kosten und Nutzen (F. 44) überträgt das Wirtschaftlichkeitsprinzip auf die Abschlusserstellung. Hierbei ist abzuwägen, welcher Nutzen in Form von Informationsgewinn für die Adressaten dadurch geschaffen wird, dass die Informationen bereitgestellt werden, und welche Kosten die Beschaffung und Publizierung dieser konkreten Informationen verursacht. Die Abwägung der qualitativen Anforderungen

Gewichtung der qualitativen Anforderungen

Die qualitativen Anforderungen an den IFRS-Abschluss sind nicht überschneidungsfrei definiert, außerdem enthält das Framework keine Gewichtung der einzelnen Anforderungen. So konkurrieren zum Beispiel der Grundsatz der Vollständigkeit und der Grundsatz der Relevanz miteinander. Es ist folglich Aufgabe der Unternehmensführung, eine zielführende Ausgewogenheit zwischen den einzelnen qualitativen Informationsanforderungen zu gewährleisten (F. 45). Nebenbedingungen des IFRS
Abschlusses: Bei der Erstellung des IFRS
Abschlusses sind die einschränkenden Ne
benbedingungen der Zeitnähe, der Wirtschaftlichkeit und der Abwä
gung der konkurrierenden qualitativen Anforderungen zu beachten.

True and Fair View True and Fair Presentation

„True and fair view” bzw. „fair presentation“ bedeutet, dass der IFRS-Abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens sowie der Zahlungsströme vermittelt. True and fair view bedeutet also, dass • die Basisannahmen sowie • die qualitativen Anforderungen an den IFRS-Abschluss beachtet werden und gleichzeitig • die Beschränkungen zu einem IFRS-Abschluss Berücksichtigung finden. Die folgende Abbildung fasst diese Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS zusammen:

38

Die Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS underlying assumptions Basisannahmen

Decision usefulness Qualitative Anforderung/ qualitive characteristics

going concern principle

accrual basis

Unternehmensfortführungsprinzip IAS 1.23

Prinzip der periodengerechten Erfolgsermittlung (Periodenabgrenzung) IAS 1.25

Understandability

Relevance

Reliability

Camparability

Verständlichkeit F.25

Bedeutsamkeit F.26
F.28

Verläßlichkeit F.31
F.32

Vergleichbarkeit F.39
F.42

Materiality Wesentlichkeit F.29
F30

Faithful Representation Glaubwürdige Darstellung F.33
F.34

2

Substance over form wirtschaftliche Betrachtungsweise F.35 Neutrality Willkürfreiheit F.36 Prudence Vorsicht F.37 Completeness Vollständigkeit F.38 constraints Einschränkungen

timeliness

balance between benefit and cost

balance between qualitative characteristics

Rechtzeitigkeit/ Zeitnähe

Kosten/Nutzen Postulat

Ausgewogenheit der Grundsätze

F.43

F.44

F.45

fair presentation, true and fair view IFRS
Abschluss

den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens
, Finanz
und Ertrags
lage des Unternehmens sowie der Zahlungsströme

IFRS Rechnungslegungsgrundsätze

True and Fair View: Zentrales Ziel der Rechnungslegungsgrundsätze der IFRS ist die Ver
mittlung von entscheidungsrelevanten Informationen, die dem Adres
saten ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens
, Finanz
und Ertragslage sowie der Zahlungsströme des Unternehmens vermitteln.

39

2

Die Grundzüge der IFRS

2.4 Die Bestandteile des IFRS
Jahresabschlusses

HGB
IFRS Siehe CD
ROM

Die Bestandteile des Jahresabschlusses nach IFRS sind umfangreicher als die nach § 264 Abs. 1 Satz 1 HGB. Sie beinhalten gemäß IAS 1.8 nicht nur Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang. Da nach IFRS der Informationszweck im Vordergrund steht, sind auch eine Kapitalflussrechnung und eine Eigenkapitalveränderungsrechnung Pflichtbestandteil des IFRS-Abschlusses. Diese Pflichtbestandteile des Jahresabschlusses gelten gleichermaßen für den Einzel- wie für den Konzernabschluss (IAS 1.2). Die IFRS kennen keine Erleichterungen – auch keine größenabhängigen Erleichterungen wie das HGB (§ 264 Abs. 1 Satz 3 HGB). Die folgende Übersicht zeigt die Pflichtbestandteile des IFRS-Abschlusses und vergleicht sie mit den Pflichtbestandteilen nach HGB: Abschlussbestandteile

40

IFRS Abschluss

HGB Abschluss

Rechnungslegungs
komponente

Pflichtbestandteil nach IFRS

Pflichtbestandteil nach HGB

Bilanz (Balance Sheet)

ja IAS 1.8

ja § 242 Abs. 1

GuV
Rechnung (Income Statement)

ja IAS 1.8

ja § 242 Abs. 1

Kapitalflussrechnung (Cash flow Statement)

ja IAS 1.8

Eigenkapitalveränderungs
rechnung (Changes in Equity)

ja IAS 1.8

Anhang (Notes)

ja IAS 1.8

Haftungsbeschränkte Unternehmen §§ 246 Abs. 1, 289

Die Bestandteile des IFRS
Jahresabschlusses

Abschlussbestandteile

IFRS Abschluss

Segmentbericht (Segment Reporting)

ja (Unternehmen, deren Wertpapiere öffentlich gehandelt werden oder sich im Zulassungsprozess befinden) IAS 14

Ergebnis je Aktie (Earnings per Share)

ja (Unternehmen, deren Wertpapiere öffentlich gehandelt werden oder sich im Zulassungsprozess befinden) IAS 33

Lagebericht

Wahlrecht zur Erstellung eines Berichts über die Lage des Unternehmens IAS 1.9

2

HGB Abschluss

Pflicht für Haftungsbe
schränkte Unternehmen §§ 246 Abs. 1, 289

Übersicht: Abschlussbestandteile des IFRS und HGB im Vergleich

Die Bilanz Die Bilanz ist das zentrale Instrument zur Darstellung der Vermögenslage. Sie bildet die Vermögenswerte, die Schulden sowie das Eigenkapital ab. Der Mindestinhalt der Bilanz ist in IAS 1.68 definiert. Darin wird festgelegt, welche Bilanzposten in einer Bilanz gesondert ausgewiesen werden müssen. Je nach betrieblicher Gegebenheit sind unter Umständen weitere Ergänzungen oder Weiterunterteilungen der Mindestbestandteile notwendig (IAS 1.69). Für die Bilanz wird keine konkrete Darstellungsform vorgegeben (IAS 1.71). Sie kann in Staffelform, in Kontoform oder in einer sonstigen Form aufgestellt werden. In der Praxis hat sich – ausgehend von der anglo-amerikanischen Tradition – die Staffelform durchgesetzt. Die Reihenfolge der Bilanzposten wird nicht verpflichtend vorgegeben. Es bleibt im Ermessen des Bilanzierenden, dem Vorschlag der Gliederung nach der Fristigkeit zu folgen. Eine einmal getroffene Reihenfolge der Bilanzgliederung ist im Sinne der Darstellungsstetigkeit grundsätzlich beizubehalten.

Siehe CD
Rom

41

2

Die Grundzüge der IFRS

Innerhalb der Vermögenswerte und Schulden ist zwischen kurzund langfristigen Posten zu untergliedern (IAS 1.51). Dabei wird zwingend gefordert, alle Vermögenswerte und Schulden mit einer Laufzeit von mehr als zwölf Monaten getrennt auszuweisen (IAS 1.52). Für Vermögenswerte und Schulden besteht ein generelles Saldierungsverbot (IAS 1.32), soweit eine Saldierung nicht durch einen anderen Standard erlaubt oder gefordert wird (z. B. IAS 12.71 oder IAS 19.54). Um die Vergleichbarkeit des Abschlusses sicherzustellen, sind zu allen numerischen Bilanzposten die entsprechenden Vorjahreswerte anzugeben (IAS 1.36 bis IAS 1.41). Das folgende Kapitel wird sich ausführlich mit der Bilanz befassen (Seite 45 ff.).

Die Gewinn
und Verlustrechnung

HGB
IFRS

Siehe CD
Rom

42

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist das zentrale Instrument, um die Ertragslage darzustellen. Sie umfasst einerseits Erlöse und Erträge und andererseits auch Aufwendungen. Die Differenz aus den in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Erträgen und Aufwendungen wird als Periodenergebnis bezeichnet (IAS 1.78). Nach HGB werden außerordentliche Posten gesondert ausgewiesen. Im Gegensatz dazu verlangt IAS 1.85 hier ein Ausweisverbot. Auch für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung schreibt IAS 1 keine konkrete Form vor, sie kann sowohl in Staffelform als auch in Kontoform aufgestellt werden. In der Praxis hat sich entsprechend der anglo-amerikanischen Tradition die Staffelform durchgesetzt. Eine einmal gewählte Darstellungsform ist beizubehalten. Die Gewinn- und Verlustrechnung kann sowohl nach dem Gesamtkostenverfahren als auch nach dem international gebräuchlichen Umsatzkostenverfahren aufgestellt werden. IAS 1.81 f. definiert analog zur Bilanz die mindestens auszuweisenden Posten. Weitere Posten, Überschriften oder Zwischensummen dürfen hinzugefügt werden, wenn dies zum besseren Verständnis der Ertragslage beiträgt (IAS 1.83). Das Kapitel „Die Gewinn- und Verlustrechnung“ wird sich ausführlich mit der GuV befassen.

Die Bestandteile des IFRS
Jahresabschlusses

2

Der Anhang Wie der Anhang zur handelsrechtlichen Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung erfüllt auch der Anhang (notes) zum IFRS-Abschluss eine Ergänzungs-, Erläuterungs- und Interpretationsfunktion (IAS 1.103). Im Unterschied zum handelsrechtlichen Konzept kann der Anhang jedoch das Bilanzbild korrigieren. Anders als beim HGB ist der Anhang gemäß IAS 1.8(e) ein Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses, und zwar unabhängig von der Rechtsform. IAS 1.104 fordert eine systematische Strukturierung des Anhangs. Jeder Posten in der Bilanz, in der GuV, in der Kapitalflussrechnung und in der Eigenkapitalrechnung muss einen Querverweis auf entsprechende Anhanginformationen haben. Die Struktur der Anhangangaben wird in IAS 1.105 vorgegeben. Hierbei wird folgende Reihenfolge empfohlen: 1. Aussage zur Übereinstimmung mit den IFRS; 2. Darstellung der angewandten Bewertungsgrundlagen und der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; 3. Ergänzende Informationen zu den in den Abschlussbestandteilen dargestellten Posten in der Reihenfolge, in der jeder Posten und jeder Abschlussbestandteil dargestellt wird; 4. Andere Angaben einschließlich Erfolgsunsicherheiten, Verpflichtungen und andere finanzielle und nicht finanzielle Angaben.

HGB
IFRS Siehe CD
ROM

Das Kapitel 6 „Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung“ wird sich eingehend mit dem Anhang befassen.

Die Kapitalflussrechnung Die Kapitalflussrechnung (cash flow statement) ist gemäß IAS 1.8(d) ein weiterer Pflichtbestandteil des IFRS-Abschlusses. Sie soll die Finanzlage eines Unternehmens wiedergeben. Gegenstand der Kapitalflussrechnung ist die Darstellung der Zu- und Abflüsse von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten. Die Kapitalflussrechnung bildet alle Mittelzuflüsse und alle Mittelabflüsse aus betrieblichen Tätigkeiten, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten einer Berichtsperiode ab (IAS 7.10). Auch zum Thema „Kapitalflussrechnung“ finden Sie ab Seite 184 ff. ausführliche Erläuterungen.

Siehe CD
Rom

43

2

Die Grundzüge der IFRS

Die Eigenkapitalveränderungsrechnung

Siehe CD
Rom

44

Die Eigenkaptialveränderungsrechnung (statement of changes in equity) gemäß IAS 1.8(c) stellt einen weiteren Pflichtbestandteil des IFRS-Abschlusses dar. Veränderungen des Eigenkapitals zwischen zwei aufeinander folgenden Abschlussstichtagen resultieren zum einen aus erfolgsneutralen Transaktionen mit den Eigentümern (z. B. Kapitaleinzahlungen oder Ausschüttungen) und zum anderen aus dem Periodenergebnis. Zusätzlich sieht das IFRS erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungsbuchungen vor, die nicht auf Transaktionen mit den Eigentümern beruhen. Beispiele hierfür sind Differenzen aus der Umrechnung ausländischer Abschlüsse (IAS 21) oder Wertänderungen von finanziellen Vermögenswerten der Kategorie „zur Veräußerung verfügbar“ (IAS 39). Eine Eigenkapitalveränderungsrechnung besteht mindestens aus folgenden Komponenten (IAS 1.96 (a) bis (d)): 1. Periodenergebnis aus der GuV; 2. Erträge und Aufwendungen, die nach anderen Standards bzw. Interpretationen direkt im Eigenkapital zu erfassen sind; 3. Gesamterfolg der Periode mit separatem Ausweis des Anteils, der auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens und der Minderheitenanteile entfällt; 4. Gesamtauswirkungen der Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der Berichtigung von Fehlern.

3

Bilanzierungs
und Bewertungs
vorschriften nach IFRS

Die einzelnen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften beruhen auf den Basisannahmen des IFRS Framework. Noch einmal zur Erinnerung: Das Ziel der IFRS-Rechnungslegung und damit verbunden die Anwendung der einzelnen Bilanzierungs- und Bewertungsstandards besteht gemäß Framework 12 grundsätzlich darin, entscheidungsrelevante Informationen für den Jahresabschlussadressaten bereitzustellen (decision usefullness).

3.1 Wichtiges Basiswissen zur Bilanzierung nach IFRS Bevor Sie in den folgenden Abschnitten die wichtigsten Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften kennen lernen, sollten Sie sich mit den allgemeinen Grundsätzen vertraut machen.

Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze Die allgemeinen Rechnungslegungsgrundsätze sollten bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften generell beachtet werden, auch wenn IAS 8.10 definiert, dass spezielle Vorschriften den allgemeinen Grundsätzen vorgehen. Verschaffen Sie sich mit der folgenden Tabelle einen schnellen Überblick über die allgemeinen Rechnungslegungsgrundsätze, die im Kapitel 2.3 (Seite 31 ff.) bereits ausführlich erläutert wurden:

Siehe CD
Rom

45

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Übersicht: Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze Siehe CD
ROM

Grundsatzannahmen: • Annahme der Periodenabgrenzung (Framework22) • Annahme der Unternehmensfortführung, gemäß dem „Going Concern Prinzip“ (Framework 23)

Qualitative Anforderungen: • Verständlichkeit (Framework 25), • Relevanz (Framework 26 und 30), • Verlässlichkeit (Framework 31 bis 38). Hierzu zählen eine − − − −

glaubwürdige (Framework 33) und vollständige (Framework 38) Darstellung der Informationen, Neutralität (Framework 36), Sorgfalt bei der Ermessensausübung = „Vorsichtsprinzip“ (Framework 37) und ei
ne − wirtschaftliche Betrachtungsweise (Framework 35). • Stetigkeit von Ausweis und Bewertungsmethode (Framework 39) • Vergleichbarkeit (Framework 41)

Einschränkende Faktoren: • Zeitnähe, als Randbedingung für die Nützlichkeit einer Information (IAS 1.52) • Verhältnis von Kosten und Nutzen einer Information (Framework 44) Übersicht: Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze

Welche Posten müssen in der Bilanz angesetzt werden?

Bilanzierbarkeit

Abstrakte Bilanzierbarkeit

46

Gemäß Framework 47 sollen umfangreiche Geschäftsvorfälle und sonstige betriebliche Ereignisse, die sich hinsichtlich ihrer ökonomischen Merkmale und finanziellen Auswirkungen voneinander unterscheiden, in gesonderte Bilanz- bzw. Abschlussposten klassifiziert werden. Damit ein Posten in der Bilanz angesetzt werden kann, muss zunächst dessen Bilanzierbarkeit in zwei Stufen geprüft werden: 1. Prüfstufe ist die abstrakte Bilanzierbarkeit (Framework 82) 2. Prüfstufe ist die konkrete Bilanzierbarkeit (Framework 89 bis 91) Unter abstrakter Bilanzierbarkeit versteht man die vom vorliegenden, konkreten Unternehmensfall losgelöste (= abstrakte), grundsätzliche Ansatzmöglichkeit in der IFRS-Bilanz. Sie liegt in der Regel

Wichtiges Basiswissen zur Bilanzierung nach IFRS

immer dann vor, wenn gemäß Framework 81 die Definition eines Abschlusspostens und die Kriterien für dessen Erfassung aus Framework 83 erfüllt sind. Da die IFRS Vermögenswerte und Schulden definieren, gibt es innerhalb der IFRS für die abstrakte Bilanzierbarkeit im Gegensatz zum HGB, das keine Definitionen enthält, keine Probleme. Wurde die abstrakte Bilanzierbarkeit bejaht, wird in einem zweiten Schritt geprüft, ob der Sachverhalt im vorliegenden konkreten Einzelfall auch tatsächlich bilanzierbar ist. Damit die konkrete Bilanzierbarkeit vorliegt, müssen die jeweils zutreffenden Kriterien des Framework 89 bis 91 erfüllt sein. Ein Vermögenswert darf beispielsweise gemäß Framework 89 nur dann in der Bilanz angesetzt werden, wenn es wahrscheinlich ist, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird, und wenn seine Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder ein anderer Wert verlässlich bewertet werden können. Handelsrechtlich muss hier die subjektive und objektive Zurechenbarkeit des zu bilanzierenden Objekts geprüft werden. Zusätzlich muss ein handelsrechtliches Bilanzierungsgebot oder ein -wahlrecht für dieses Objekt vorliegen.

3

Konkrete Bilanzierbarkeit

Innerhalb der IFRS-Normen gilt für den Bilanzansatz (noch) das Postulat „Substance over Form“. Dieses fordert die Bilanzierung beim wirtschaftlichen Eigentümer. Aktuell vorliegende Standards zeigen jedoch eine Tendenz hin zu „Form over Substance“. Beispiele zu „Form over Substance“: • IFRS 2: formale Details entscheiden über aktienbasierte Vergü
tungstransaktionen mit Barausgleich (Cash
Settled
Plan) oder Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente (Equity
Settled
Plan) • IAS 19: je nach Art der Änderung einer Leistung an einen Arbeit
nehmer ist diese entweder sofort erfolgswirksam zu erfassen oder zu amortisieren • IAS 32: Unterscheidungsschwierigkeiten, ob ein Finanzinstrument als Eigen
oder Fremdkapital darzustellen ist

47

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Die drei Hauptpositionen Für die Bilanz sieht das IASB drei Hauptpositionen vor, die direkt mit der Ermittlung der Vermögens- und Finanzlage zusammenhängen: • Vermögenswerte sind Ressourcen, die aufgrund von Geschäftsvorfällen der Vergangenheit in der Verfügungsmacht des Unternehmens stehen. Von Vermögenswerten kann erwartet werden, dass sie dem Unternehmen künftig wirtschaftlichen Nutzen zufließen lassen (Framework 49a und 53-59). • Schulden sind existierende Verpflichtungen des Unternehmens, die aus Geschäftsvorfällen der Vergangenheit entstanden sind. Die Erfüllung der Verbindlichkeiten ist für das Unternehmen i. d. R. mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden (Framework 49b und 60-64). • Eigenkapital, als Residualgröße aus Vermögen abzüglich Schulden (Framework 49c und 65-68).

HGB
IFRS

Die aus der handelsrechtlichen Rechnungslegung bekannten Rechnungsabgrenzungen (Framework 22) werden in der IFRS-Bilanz nicht explizit als Positionen ausgewiesen, allerdings finden sie sich in einzelnen Standards wieder (z. B. IAS 20) und müssen zwingend berücksichtigt werden. Weitere Erläuterungen zum praktischen Umgang mit Posten, die die Definitionen der drei Hauptpositionen aus Framework 49 nicht erfüllen (z. B. Rechnungsabgrenzungsposten) finden sich im Framework 52. Zusätzliche Angaben zu einzelnen Bilanzposten finden Sie im Abschnitt „Gliederungsvorschriften“ auf Seite 50 ff.

Bewertungsgrundsätze Framework 99 definiert den Begriff der Bewertung als das Verfahren zur Bestimmung der Geldbeträge, mit denen die Abschlussposten zu erfassen und in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung anzusetzen sind. Damit ein Sachverhalt im Abschluss erfasst werden kann, muss er mit seinen Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder einem ande-

48

Wichtiges Basiswissen zur Bilanzierung nach IFRS

3

ren Wert verlässlich bewertet werden können (Framework 31 bis 38). Das Kriterium der verlässlichen Bewertung ist dann erfüllt, wenn die folgenden Untergrundsätze berücksichtigt sind: • glaubwürdige Darstellung (Framework 33 bis 34), • wirtschaftliche Betrachtungsweise (Framework 35), • Neutralität (Framework 36), • Vorsicht (Framework 37) und • Vollständigkeit (Framework 38). Nach welchen Maßstäben wird bewertet? Als Bewertungsgrundlagen sind in Framework 100 vier verschiedene Bewertungsmaßstäbe dargestellt, die in unterschiedlichem Maße und in unterschiedlichen Kombinationen in Abschlüssen eingesetzt werden können:

Bewertungs
grundlagen

Bewertungsgrundlagen Deutsch

Englisch

Definiert in:

Historische Anschaffungs
oder Herstellungskosten

Historical Costs

Framework 100 a

Tageswert

Current Costs

Framework 100 b

Veräußerungswert (Erfüllungs
betrag)

Realisable (Aktiva) bzw. Settle
ment (Passiva) Value

Framework 100 c

Barwert

Net Present Value

Framework 100 d

Bewertungsgrundlagen

Weitere Bewertungsmaßstäbe Einzelne IAS-Standards benennen weitere Bewertungsmaßstäbe, die unabhängig von den oben genannten vier Bewertungsgrundlagen in einem IFRS-Abschluss zur Anwendung kommen können.

Weitere Bewer
tungsmaßstäbe

49

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Hierzu zählen: Weitere Bewertungsmaßstäbe Deutsch

Englisch

Definiert in:

Beizulegender Zeitwert

Fair Value

IAS 16.6

Nettoveräußerungspreis

Fair Value less Costs to Sell oder Net Selling Price

IAS 36.6

Nettoveräußerungswert

Net Realizable Value

IAS 2.4

Nutzungswert

Value in Use

IAS 36.6

Erzielbarer Betrag

Recoverable Amount

IAS 36.5

Marktwert

Market Value

IAS 32.5

Fair Value bei Wertpapieren

IAS 39.8

fortgeführte historische An
schaffungs
oder Herstellungs
kosten

Cost Model = Anschaffungs
kostenmodell bei der Folge
bewertung von Sachanlagen

IAS 16.30

fortgeführter beizulegender Zeitwert

Revaluation Model = Neubewertungsmodell bei der Folgebewertung von Sachanla
gen

IAS 16.31

Weitere Bewertungsmaßstäbe

Gliederungsvorschriften

Siehe CD
Rom

50

In der IAS 1-Norm von August 1997 gab es noch ein konkretes Wahlrecht zur Gliederung der Bilanz zwischen Fristigkeit oder Liquiditätsnähe. Nach der im Dezember 2003 aktualisierten IAS 1Norm stellt die Gliederung nach Fristigkeiten nun die Regel dar. Eine Bilanz darf nur noch in begründeten Ausnahmefällen nach der Liquiditätsnähe gegliedert werden, nämlich dann, wenn eine Darstellung nach der Liquidität zuverlässiger und relevanter ist (vgl. IAS 1.53-56). IAS 1.55 lässt in Ausnahmefällen auch eine Gliederungsmischform zu, wenn ein Unternehmen z. B. in unterschiedlichen Geschäftsfeldern tätig ist.

3

Wichtiges Basiswissen zur Bilanzierung nach IFRS

Welche Posten müssen in der Bilanz dargestellt werden? In Gegensatz zur detaillierten Gliederungsvorschrift des § 266 HGB schreibt IAS 1.68 lediglich bestimmte mindestens darzustellende Posten vor: 1. Sachanlagen 2. als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 3. immaterielle Vermögenswerte 4. finanzielle Vermögenswerte (ohne die Beträge, die unter 5., 8. und 9. ausgewiesen sind) 5. nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen 6. biologische Vermögenswerte 7. Vorräte 8. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 9. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 10. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 11. Rückstellungen 12. finanzielle Verbindlichkeiten (ohne die Beträge, die unter 10. und 11. ausgewiesen sind) 13. Steuerschulden und -ersatzansprüche gemäß IAS 12 Ertragsteuern 14. Latente Steueransprüche und -schulden gemäß IAS 12 Ertragsteuern 15. Minderheitsanteile am Eigenkapital und 16. gezeichnetes Kapital und Rücklagen, die den Anteilseignern der Muttergesellschaft zuzuordnen sind. Ergänzt man IAS 1.68 um die Normen IAS 1.51 und IAS 1.69, kann daraus folgendes, nach Fristigkeit geordnetes, Bilanzgliederungsschema2 abgeleitet werden:

2

HGB
IFRS

Bilanz
gliederungs
schema

Lüdenbach/Hoffmann: IFRS, 4. Auflage, S. 95 (RN 34)

51

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Bilanzgliederungsschema Siehe CD
ROM

Anlagevermögen (langfristiges Vermögen
non current assets) • immaterielle Anlagen (IAS 1.68c) • Sachanlagen (IAS 1.68a) • Investment properties (IAS 1.68b) • at
equity
Beteiligungen (IAS 1.68e) • übrige Finanzanlagen (IAS 1.68d i. V. m. IAS 1.51) • latente Steuern (IAS 1.68n i. V. m. IAS 1.51 und 70) Umlaufvermögen (kurzfristiges Vermögen – current assets) • Vorräte (IAS 1.68g) • Forderungen (IAS 1.68h) • übrige finanzielle Vermögenswerte (IAS 1.68d i. V. m. IAS 1.51) • übrige Steuerforderungen (IAS 1.68m) • sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte (IAS 1.68g und IAS 1.68d i. V. m. IAS 1.51) • Zahlungsmittel (IAS 1.68i) Eigenkapital • eingezahltes Kapital und Rücklagen (inkl. noch nicht ausgeschüttete Gewinne; IAS 1.68p) • Minderheitsanteile (IAS 1.68o) langfristige Verbindlichkeiten • langfristige finanzielle Verbindlichkeiten (IAS 1.68l i. V. m. IAS 1.51) • langfristige Rückstellungen (IAS 1.68k i. V. m. IAS 1.51) • latente Steuern (IAS 1.68n i. V. m. IAS 1.51 und IAS 1.70) kurzfristige Verbindlichkeiten • Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten (IAS 1.68l i. V. m. IAS 1.51) • kurzfristige Rückstellungen (IAS 1.68k i. V. m. IAS 1.51) • Steuerverbindlichkeiten (IAS 1.68m) Bilanzgliederungsschema

Tipp: IAS 1 schreibt die Gliederungsreihenfolge und Bilanzstruktur nicht zwingend vor. Dies ermöglicht eine Anpassung an unternehmensspezifi
sche Gegebenheiten, solange die Fair
Presentation
Forderung (IAS 1.13) erfüllt ist.

52

3

Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär

3.2 Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär Immaterielle Vermögensgegenstände sämtlicher Art und sämtlicher Unternehmen sind in IAS 38 geregelt. Er ist der allgemein gültige Standard. Daneben gibt es noch einzelne spezielle Standards, die sich mit immateriellen Vermögensgegenständen befassen und gemäß IAS 38.3 den Vorrang vor dem allgemeinen Standard IAS 38 haben. Beispielhaft sei hier IFRS 3.31 genannt, der die Spezialregelung für den bei einem Unternehmenszusammenschluss erworbenen Geschäfts- oder Firmenwert enthält.

Immaterielle Vermögensge
genstände

Definition Immaterieller Vermögenswert: Ein immaterieller Vermögenswert ist ein identifizierbarer, nicht mone
tärer Vermögenswert ohne physische Eigenschaften (IAS 38.8).

Beispiele für immaterielle Vermögensgegenstände (auszugsweise aus IAS 38.9) sind: • wissenschaftliche oder technische Erkenntnisse • Entwurf und Implementierung neuer Prozesse oder Systeme • Lizenzen • geistiges Eigentum • Computersoftware • gewerbliche Schutzrechte: Patente, Urheberrechte, Marken und Warenzeichen • Kunde: Kundenlisten, Kunden- und Lieferantenbeziehungen, Kundenloyalität • Markt: Marktanteile, Marktkenntnisse, Absatzrechte • Filmmaterial • etc.

53

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Welche immaterielle Vermögenswerte dürfen in der Bilanz angesetzt werden? Ein immaterieller Vermögensgegenstand darf in der Bilanz angesetzt werden, wenn das Unternehmen den Beweis führt, dass dieser Vermögensgegenstand kumulativ den Definitionen von IAS 38.8 bis 38.17 entspricht. Diese verlangen • Identifizierbarkeit (IAS 38.11), • Beherrschung (IAS 38.13) und • das Vorhandensein eines künftigen wirtschaftlichen Nutzens (IAS 38.17). Bilanzansatz

Weiterhin müssen die Ansatzkriterien von IAS 38.21 bis 23 erfüllt sein. Sie schreiben vor, dass ein immaterieller Vermögensgegenstand nur angesetzt werden darf, wenn es zum einen • wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen der erwartete künftige wirtschaftliche Nutzen aus dem Vermögenswert zufließen wird und • die Anschaffungs- oder Herstellungskosten verlässlich bewertet werden können. Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände Es stellt regelmäßig eine besondere Herausforderung dar, zu beurteilen, ob selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände in der Bilanz angesetzt werden dürfen. Eine Unterteilung in Forschungs- und Entwicklungsphase kann bei der Beurteilung, ob die Ansatzkriterien erfüllt sind, hilfreich sein (IAS 38.52).

HGB
IFRS

54

Nach IFRS besteht für Forschungsaufwendungen wie in § 248 Abs. 2 HGB ein Aktivierungsverbot, nicht aber für die Entwicklungsaufwendungen. Diese sind gemäß IAS 38.54 in der Periode als Aufwand zu erfassen, in der sie anfallen. Eindeutig geregelt ist gemäß IAS 38.63, dass folgende selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände nicht angesetzt werden dürfen: • Markennamen, • Drucktitel,

3

Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär • • •

Verlagsrechte, Kundenlisten sowie dem Wesen nach ähnliche Sachverhalte.

Gleiches gilt für einen selbst geschaffenen Geschäfts- oder Firmenwert. Dieser darf gemäß IAS 38.48 nicht angesetzt werden. Auch ein aus der Forschung entstandener immaterieller Vermögenswert darf gemäß IAS 38.54 nicht angesetzt werden. Forschungsausgaben stellen stets Aufwand der Periode dar. Ebenfalls als Aufwand werden Gründungskosten, Anlaufkosten, Aus- und Weiterbildung, Werbung und Verkaufsförderung und Restrukturierung (IAS 38.69 a bis d) gewertet.

Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände Bei der Bewertung muss zwischen der Zugangs- bzw. Erstbewertung und der Folgebewertung unterschieden werden. Die Bewertungsvorschriften für materielle und immaterielle Vermögensgegenstände sind nahezu gleich. IAS 16 und IAS 38 enthalten die für eine Bewertung notwendigen Regelungen. IAS 38 enthält darüber hinaus zusätzliche Spezialregelungen für immaterielle Vermögensgegenstände.

Arten der Bewertung

Zugangs
bzw. Erstbewertung Der immaterielle Vermögensgegenstand ist bei Zugang mit seinen Anschaffungs- oder Herstellungskosten zu bewerten (IAS 38.24). Es werden hierbei folgende Anschaffungs- und Herstellungsfälle unterschieden:

Siehe CD
Rom

Anschaffungsfälle: • Gesonderte bzw. Einzelanschaffung (IAS 38.25-32) • Anschaffung im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses (IAS 38.33-43) • Anschaffung durch eine Zuwendung der öffentlichen Hand (IAS 38.44) • Tausch von Vermögenswerten (IAS 38.45-47) • Einlage gegen Gewährung von Gesellschaftsrechten (keine explizite Regelung)

55

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Herstellungsfälle: • Herstellung selbst geschaffener immaterieller Vermögenswerte (IAS 38.51-67; insbesondere IAS 38.65-67 enthält Regelungen und ein Beispiel zur Ermittlung der Herstellungskosten) Hinweis

Hinweis: Bei der Ermittlung der Anschaffungs
und Herstellungskosten müssen darüber hinaus zwei wichtige Punkte beachtet werden: – Wurden Ausgaben, wie z. B. Entwicklungskosten, ursprünglich als Aufwand gebucht, dürfen diese nicht mehr in aktivierungsfähige Kosten umgewandelt werden (IAS 38.71). – Nachträgliche Aufwendungen, wie z. B. Erweiterung, Ersatz oder Wartung, dürfen, wenn die Kriterien von IAS 38.18 und 38.21 erfüllt sind, aktiviert werden.

Das folgende Beispiel veranschaulicht, wie bei der Bewertung einer gesonderten Anschaffung vorzugehen ist.

Siehe CD
ROM

Beispiel zur gesonderten Anschaffung: Das Unternehmen U1 kauft vom Unternehmen U2 eine geschützte Marke. Bei der Abwicklung des Markenkaufs sind externe Patentan
waltgebühren in Höhe von 21.000 Euro entstanden. Aus der Kosten
und Leistungsrechnung des Unternehmens U1 lässt sich für den Zeit
raum des Markenkaufs ein interner Aufwand der Patent
und Mar
kenabteilung von 18.000 Euro ermitteln. Die Wirtschaftsprüfungsge
sellschaft hat im Rahmen einer Stellungnahme eine Nutzungsdauer von 10 Jahren ermittelt. Hierfür sind 1.000 Euro in Rechnung gestellt worden. Welche Positionen sind aktivierungsfähig? Lösungsansatz: •

Patentanwaltsgebühren in Höhe von 21.000 Euro: Die Gebühren können dem Markenkauf direkt zugerechnet wer
den. Sie sind als Anschaffungsnebenkosten zu aktivieren. • Interner Aufwand der Patent
und Markenabteilung von 18.000 Euro: Es kann zwar der Aufwand der Abteilung für den Zeitraum des Markenkaufs ermittelt werden, in diesem Zeitraum wurden i. d. R. durch die Abteilung noch weitere Arbeiten erledigt. Eine exakte Feststellung des internen Aufwands und direkte Zurech
nung des Aufwands zum Markenkauf ist nicht möglich. Somit dür
fen diese Kosten im vorliegenden Fall nicht aktiviert werden.

56

Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär •

3

Gebühren der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft von 1.000 Euro: Die Nutzungsdauer findet ihre Verwendung in der korrekten Bilan
zierung. Die Bilanzierung hat aber weder etwas mit dem Marken
kauf noch mit der Gewährleistung einer bestimmungsgemäßen Nutzung der Marke zu tun. Die Aufwendungen für die Folgetätig
keit dürfen im vorliegenden Fall nicht aktiviert werden.

Somit dürfen nur 21.000 Euro als Anschaffungsnebenkosten aktiviert werden.

Folgebewertung In der Folgebewertung wird ein immaterieller Vermögensgegenstand entweder mit der Benchmark-Methode oder der Alternativmethode angesetzt: •

Benchmark-Methode (Anschaffungskostenmodell) Nach dem Anschaffungskostenmodell (IAS 38.74) wird der immaterielle Vermögenswert mit seinen Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich sämtlicher kumulierter Abschreibungen sowie aller kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt.

•

Alternativmethode „revalued amount“ (Neubewertungsmodell) Nach dem Neubewertungsmodell (IAS 38.75) erfolgt eine Neubewertung des Vermögensgegenstandes. Hierbei ist zu beachten, dass im Falle einer Neubewertung alle anderen Vermögensgegenstände dieser Klasse ebenfalls neu bewertet werden müssen. Die einzige Ausnahme besteht darin, dass es für die Vermögensgegenstände keinen aktiven Markt gibt (IAS 38.81).

Wichtig für die Folgebewertung immaterieller Vermögensgegenstände ist, ob es sich dabei um Vermögenswerte mit begrenzter/bestimmter Nutzungsdauer oder mit unbegrenzter/unbestimmter Nutzungsdauer handelt. Für die Folgebewertung immaterieller Vermögensgegenstände mit begrenzter/bestimmter Nutzungsdauer sind folgende Bewertungsregeln anwendbar: • planmäßige Abschreibung (IAS 38.97)

57

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS •

• •

außerplanmäßige Abschreibung bei Wertminderung (gemäß IAS 38.111 erfolgt eine analoge Anwendung von IAS 36.60 bei materiellen Vermögenswerten) Wertaufholung (gemäß IAS 38.111 erfolgt eine analoge Anwendung von IAS 36.117 bei materiellen Vermögenswerten) Festlegung der Nutzungsdauer = useful life Die IFRS unterscheiden hierbei zwischen begrenzt/bestimmt (= finite), unbegrenzt/unbestimmbar (= indefinite, IAS 38.91) und unendlich/unbeschränkt (= infinite, IAS 38.91). In der Festlegung der Nutzungsdauer liegt eine wesentliche Unterscheidung zwischen materiellen und immateriellen Vermögensgegenständen. Eine gute Hilfestellung, um die Nutzungsdauer festzulegen, bietet IAS 38.90. Dort finden sich Faktoren, die Einfluss auf die Nutzungsdauer haben.

Aufwändig wird die Folgebewertung immaterieller Vermögensgegenstände mit unbegrenzter/unbestimmter Nutzungsdauer. Geschäftswert und immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer (z. B. gewerbliche Schutzrechte, insbesondere Markenrechte) dürfen seit dem 31.3.2004 nicht mehr planmäßig abgeschrieben werden. Sie unterliegen nun dem Impairment-OnlyApproach des IAS 36 und damit dem Risiko außerplanmäßiger Wertberichtigungen. In einem Impairment Test muss die Werthaltigkeit jährlich geprüft werden (IAS 36.96).

Impairment Test Ein Impairment Test muss mindestens auf der Basis einzelner Segmentgruppen durchgeführt werden. D. h. er darf nicht an einem einzelnen Vermögenswert (z. B. eine Lüftungsanlage für die Produktion) durchgeführt werden, der nicht selbst und weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte Mittelzuflüsse erzeugt. Diese Gruppen werden als Cash Generating Unit (CGU) bezeichnet. IAS 36.6 i. V. m. IAS 36.5 definieren eine CGU folgendermaßen: Eine CGU ist die kleinste identifizierbare Gruppe von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse und -abflüsse weitestge-

58

Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär

3

hend unabhängig von der Nutzung anderer Vermögenswerte oder Gruppen generiert. Wird eine Cash Generating Unit vom Unternehmer festgesetzt, so muss dies zum einen dokumentiert werden und zum anderen muss eine Abgrenzung zu anderen CGUs in jeder Berichtsperiode erfolgen. Wie häufig muss ein Impairment Test durchgeführt werden? Wann, wie und wie häufig muss ein Impairment Test durchgeführt werden? IAS 36.96 schreibt zwar eine jährliche Prüfung vor, der genaue und jährlich gleiche Zeitpunkt kann jedoch durch den Unternehmer selbst festgelegt werden. Tipp: Hier empfiehlt es sich, den Zeitpunkt des Impairment Tests aus rein praktischen Gründen vom Bilanzstichtag zu trennen.

Unabhängig von der jährlichen Prüfung kann es notwendig sein, einen vorzeitigen (unterjährigen) Impairment Test durchzuführen, wenn ein so genannter „Triggering Event“ vorliegt. Die Events müssen darauf hindeuten, dass eine Wertminderung vorliegen könnte.

Triggering Event

Mögliche externe „Triggering Events“ können u. a. • eine Änderung der Wettbewerbs- oder Abnehmersituation, • technologische Neuerungen und • Leitzinsänderungen sein. Interne „Triggering Events“ sind ggf. • eine Unterschreitung des Leistungsvermögens (mangelnde Kapazitätsauslastung) oder • ein Preisverfall mit deutlichem Margenrückgang. „Triggering Events“ müssen vom Unternehmer selbst erkannt werden. Dies setzt allerdings voraus, dass im Unternehmen ein entsprechendes Risikocontrolling vorhanden ist. Für die Durchführung des einstufigen Impaiment Tests muss zunächst der erzielbare Wert (recoverable amount) einer Cash Generating Unit mit einem mathematischen Bewertungsverfahren (z. B.

59

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Brutto-DCF, Netto-DCF, Ertragswertverfahren) ermittelt werden. In der Praxis wird hierzu die Brutto Discounted-Cash-Flow Methode am häufigsten verwendet. Von diesem Wert wird dann der Buchwert (carrying amount) der Cash Generating Unit abgezogen. Ist die ermittelte Differenz negativ, dann entsteht in Höhe des Differenzbetrags eine Wertminderung. Eine Wertminderung (Abschreibungsbetrag) liegt somit immer dann vor, wenn der Buchwert über dem erzielbaren Wert liegt. Unter dem erzielbaren Betrag versteht man hierbei gemäß IAS 36.6 den höheren der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich der Verkaufskosten (Nettoveräußerungspreis) und dem Nutzungswert. Ist die ermittelte Differenz positiv und handelt es sich bei dem Vermögenswert nicht um einen Geschäfts- oder Firmenwert (vgl. IAS 36.124), so liegt ein Wertaufholungsbedarf vor (IAS 36.110 und 36.117). Nettoveräußerungspreis (Fair Value less costs to sell) größerer Wert der
beiden

Erzielbarer Wert (Recoverable Amount)

Nutzungswert (Value in use)

minus Buchwert (Carrying Amount)




Negative Differenz = Wertminderung Impairment Test

Tipp zum Impairment Test: • Die Festsetzung der Cash Generating Units eröffnet Gestaltungs
möglichkeiten • Wird ein Impairment Test zum ersten Mal durchgeführt, so sollte eine ausführliche Dokumentation der gewählten Bewertungsme
thoden und der zu Grunde gelegten Annahmen erfolgen. Die Do
kumentation sollte es einem sachverständigen Dritten ermögli
chen, den Impairment Test nachvollziehen zu können.

60

3

Immaterielle Vermögenswerte – identifizierbar aber nicht monetär

• Die gesamte Berechnung mit allen zu Grunde gelegten Annahmen und Bewertungsmethoden sollte ein realistisches Ergebnis erzielen. • Ist im Controlling eine Planungsrechnung vorhanden, so sollte die
se als Basis für den Impairment Test verwendet werden.

Impairment Test bei immateriellen Vermögensgegenständen Achten Sie bitte auf Folgendes, wenn Sie einen Impairment Test bei immateriellen Vermögensgegenständen durchführen: • Der Unternehmenskaufpreis wird sowohl auf einzelveräußerbare (selbstständig verwertbare) als auch auf nur im Rahmen eines Unternehmensverkaufs veräußerbare immaterielle Vermögensgegenstände verteilt. Hierunter fallen z. B. auch erworbene Forschungs- und Entwicklungsprojekte (in-process research and development). • Da der Geschäfts- und Firmenwert (Goodwill) nicht planmäßig abgeschrieben werden darf, empfiehlt es sich, möglichst viele immaterielle Vermögenswerte vom Geschäfts- und Firmenwert abzugrenzen und zu identifizieren. IAS 38.10 bis 12 regelt hierbei die Abgrenzbarkeit (identifiability) für immaterielle Vermögenswerte. • Um einen Impairment Test auszulösen, ist ein interner oder externer „Triggering Event“ notwendig, den der Unternehmer im Rahmen seines Risikomanagements festlegt. Somit muss nicht jeder einzelne immaterielle Vermögensgegenstand marktseitig betrachtet werden. • Die Cash-Flow-Zahlen werden bei der Berechnung der notwendigen Werte für den Impairment Test nicht abgezinst. • Die ermittelte Wertminderung (Impairment Loss) wird in der Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt.

Ausweis von immateriellen Vermögensgegenständen Nach den Mindestausweisvorgaben von IAS 1.68 für eine Bilanz müssen gemäß Buchstabe c immaterielle Vermögenswerte als gesonderter Posten in der Bilanz aufgeführt werden. Der getrennte

HGB
IFRS

61

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Ausweis von immateriellen und materiellen Vermögensgegenständen entspricht in der ersten Gliederungsebene der handelsrechtlichen Darstellung gemäß § 266 Abs. 2 HGB. IFRS fordert jedoch gemäß IAS 38.119 eine weitere Gliederungsebene. Demnach sind immaterielle Vermögenswerte, die hinsichtlich ihrer Art und ihres Verwendungszwecks innerhalb des Unternehmens ähnlich sind, in Gruppen zusammengefasst auszuweisen. Beispiele für separate Gruppen können gemäß IAS 38.119 sein: • Markennamen • Drucktitel und Verlagsrechte • Computersoftware • Lizenzen und Franchiseverträge • Urheberrechte, Patente und sonstige gewerbliche Schutzrechte (Achtung geschützte Marken werden getrennt aufgeführt); Nutzungs- und Betriebskonzessionen • Rezepturen, geheime Verfahrenstechnik, Modelle, Entwürfe und Prototypen • immaterielle Vermögenswerte im Entwicklungsprozess Sollte eine weitere Gliederung der genannten Gruppen dem Abschlussadressaten relevante Informationen zur Verfügen stellen, so hat diese zu erfolgen.

Abgang von immateriellen Vermögensgegenständen Gemäß IAS 38.112 ist ein immaterieller Vermögenswert erfolgswirksam auszubuchen, wenn: • eine Ausmusterung aus dem Unternehmen erfolgt (Abgang) und • künftig kein weiterer ökonomischer Vorteil mehr durch dessen Nutzung oder seinen Abgang zu erwarten ist. Der durch den Abgang erzielte Gewinn oder Verlust errechnet sich gemäß IAS 38.113 aus der Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Restbuchwert. Der Differenzwert ist erfolgswirksam zu verbuchen. Liegt ein Gewinn vor, ist dieser jedoch nicht als Erlös auszuweisen!

62

3

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten

3.3 Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten Nach dem Handelsrecht (§ 247 Abs. 2 HGB) sind beim Anlagevermögen nur die Gegenstände auszuweisen, die bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb zu dienen. IAS 16.6 stellt auf eine Nutzungsdauer bei Sachanlagen von mehr als einer Rechnungsperiode ab und unterscheidet sich somit nicht von der bekannten handelsrechtlichen Regelung. IAS 16.6 definiert Sachanlagen als materielle Vermögenswerte, die für Zwecke der Herstellung oder Lieferung von Gütern und Dienstleistungen, zur Vermietung an Dritte oder für Verwaltungszwecke gehalten werden. Zu den Sachanlagen zählen weiterhin wesentliche Ersatzteile (major spare parts) sowie Stand-by-Equipment, die eine Nutzungsdauer von mehr als einer Rechnungsperiode besitzen. Auch Ersatzteile, die in einem untrennbaren Bezug zu einer Sachanlage stehen und ausschließlich für diese vorgehalten werden, sind als Sachanlage zu behandeln (IAS 16.8). Alle anderen Ersatzteile und Wartungsgeräte werden als Vorräte (vgl. die Ausführungen dort) behandelt. Geringwertige Vermögenswerte sind weder in IAS 16 beschrieben, noch findet sich eine Regelung zur Behandlung solcher Vermögenswerte. Über den Grundsatz der Wesentlichkeit aus dem Framework 29 lässt sich jedoch eine Sofortabschreibung auf geringwertige Vermögenswerte, wie es steuerrechtlich mit GWG (Geringwertige Wirtschaftsgüter) seit Jahren praktiziert wird, begründen und durchführen. Zum Regelungsbereich des IAS 16 Standards für die Bilanzierung von Sachanlagen gehören die folgenden Anwendungsbereiche ausdrücklich nicht: • zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche (vgl. hierzu IFRS 5) • Sachanlagen im Leasingverhältnis (vgl. hierzu IAS 17) • Immobilien, die für die künftige Nutzung als Finanzinvestitionen erstellt oder entwickelt (investment property) wurden (vgl. hierzu IAS 40). IAS 16 darf somit gemäß IAS 16.5 ausschließlich

HGB
IFRS

Siehe CD
Rom

Sachanlagen

Geringwertige Vermögens
werte

Anwendungs
bereiche

63

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

• • •

HGB
IFRS

auf die vom Unternehmen als Eigentümer selbst genutzten Immobilien (owner-occupied properties) angewendet werden biologische Vermögenswerte (vgl. hierzu IAS 41) Vermögenswerte aus der Exploration und Evaluierung von mineralischen Ressourcen (vgl. hierzu IFRS 6) Abbau- und Schürfrechte sowie Bodenschätze wie z. B. Öl und Erdgas

Im Gegensatz zum Handelsrecht gibt es bei den IFRS die Besonderheit des „Component Approach“. Dieser sieht vor, dass bedeutsame Teile einer Sachanlage eine eigene Nutzungsdauer haben und getrennt abgeschrieben werden (IAS 16.44). Der Begriff „bedeutsam“ orientiert sich hierbei an der Höhe der Anschaffungskosten des Teils im Verhältnis zum gesamten Wert der Sachanlage (IAS 16.43). In IAS 16.44 wird das Beispiel der Trennung zwischen Flugzeug und Triebwerk gemacht.

So werden Sachanlagen in der Bilanz angesetzt

Siehe CD
Rom

Keine Maßeinheit

64

Für den Ansatz von Sachanlagen in der Bilanz gelten die allgemeinen Kriterien des Framework 49. Gemäß IAS 16.7 sind Sachanlagen mit ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten anzusetzen, wenn • es wahrscheinlich ist, dass ein mit der Sachanlage verbundener künftiger wirtschaftlicher Nutzen dem Unternehmen zufließen wird (allgemeines Kriterium der Wahrscheinlichkeit eines Nutzenzuflusses) und • die Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Sachanlage verlässlich ermittelt werden können (allgemeines Kriterium der Verlässlichkeit einer Bewertung). Für den Ansatz einer Sachanlage wird von IAS 16.9 keine Maßeinheit vorgeschrieben, d. h. es wird nicht dargestellt was eine individuelle Sachanlage auszeichnet. Bei der Anwendung des Anschaffungskostenmodells muss allerdings der Component Approach und die daraus resultierende Abschreibungsregelung beachtet werden. IAS 16.10 bestimmt für den Bewertungszeitpunkt den Zeitpunkt des Anfalls der Anschaffungs- und Herstellungskosten einer Sachanlage.

3

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten

Die ursprünglich für den Erwerb oder Bau der Sachanlage angefallenen Kosten, sowie die Folgekosten einer Erweiterung, eines Ersatzes oder der Wartung werden den Anschaffungs- und Herstellungskosten zugerechnet. Eine genaue Darstellung der Bestandteile der Anschaffungs- und Herstellungskosten erfolgt im folgenden Abschnitt „Wie werden Sachanlagen bewertet“. Da Teile von Sachanlagen in regelmäßigen Zeitabständen durch Ersatzteile ausgetauscht werden müssen, regelt IAS 16.13, dass der Buchwert einer Sachanlage die Kosten eines solchen Ersatzteils zum Zeitpunkt des Anfalls der Kosten erfasst. Vorausgesetzt, die bereits erläuterten allgemeinen Ansatzkriterien sind erfüllt. Besitzen die ausgetauschten Teile noch einen Restbuchwert, so wird dieser gemäß den Ausbuchungsbestimmungen IAS 16.67 bis 72 ausgebucht. Gleiches gilt für große Wartungsarbeiten, auch wenn hierbei keine Ersatzteile verwendet werden. Die Kosten jeder großen Wartung werden im Buchwert der Sachanlage als Ersatz erfasst, sofern wiederum die allgemeinen Ansatzkriterien erfüllt sind. Gemäß IAS 16.14 können, wenn erforderlich, die geschätzten Kosten einer künftigen ähnlichen Wartung als Hinweis benutzt werden, worauf sich die Kosten des jetzigen Wartungsbestandteils zum Zeitpunkt des Erwerbs oder der Herstellung der Sachanlage beliefen.

Ersatzteile

Große Wartungs
arbeiten

Wie werden Sachanlagen bewertet? Sachanlagen werden bei ihrem Zugang grundsätzlich zu Anschaffungs- und Herstellungskosten (IAS 16.15) bewertet. Die Bewertungskriterien für Sachanlagen (materielle Vermögensgegenstände) entsprechen weitgehend denen für immaterielle Vermögensgegenstände (Seite 55 ff.). Der Anschaffungskostenbegriff lässt sich aus IAS 16.16 bis 21 ableiten, die sowohl von Anschaffungs- als auch von Herstellungskosten sprechen. Der Herstellungskostenbegriff lässt sich im Besonderen aus IAS 16.22 i. V. m. IAS 2.12 (Vorräte) ableiten. Im Gegensatz zum Anschaffungskostenbegriff gibt es hier keine eindeutige Definition. Nicht zu vergessen ist das Einbeziehungswahlrecht für Fremdkapitalkosten, die direkt dem Erwerb oder der Herstellung eines qualifizierten Vermögenswerts (qualifying assets) zugeordnet werden kön-

Siehe CD
Rom

65

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

nen. Von einem qualifizierten Vermögenswert spricht man, wenn ein beträchtlicher Zeitraum erforderlich ist, um den Vermögensgegenstand in seinen beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand zu versetzen (IAS 23.4). Zugangs
bzw. Erstbewertung von Sachanlagen Wie bereits erwähnt, erfolgt die Zugangsbewertung zu den Anschaffungs- oder Herstellungskosten (IAS 16.15). Diese umfassen alle angefallenen Kosten, um den Vermögenswert in den beabsichtigten betriebsbereiten Zustand zu bringen. IAS 16.16 nennt hierzu die Bestandteile der Anschaffungs- und Herstellungskosten einer Sachanlage. Diese lassen sich für die Anschaffungskosten wie folgt schematisieren: Anschaffungs
/Kaufpreis (netto) + +

Einfuhrzölle und nichterstattungsfähige Umsatzsteuer (IAS 16.16 Ziff. a) direkt zurechenbare Kosten um den Vermögenswert vor Ort in den beabsichtigten, betriebsbereiten Zustand zu bekommen (IAS 16.16 Ziff. b)

+

geschätzte Kosten für Abbruch und Wiederherstellung des Standorts an dem sich der Vermögensgegenstand befindet (IAS 16.16 Ziff. c)

–

Anschaffungskostenminderungen (Rabatte, Boni, Skonti) (IAS 16.16 Ziff. a)

= Anschaffungskosten einer Sachanlage Direkt zurechenbare Kosten

Weiterhin gehören gemäß IAS 16.17 zu den Anschaffungskosten auch die direkt zurechenbaren Kosten • der Standortvorbereitung, • der erstmaligen Lieferung und Verbringung, • Installations- und Montagekosten, • Kosten für Test- und Funktionsläufe sowie • Honorare. Die geschätzten Kosten für den Abbruch und das Abräumen des Gegenstands sowie die Wiederherstellung des Standorts werden gem. IAS 16.18 mit den für Vorräte geltenden Bewertungsverfahren aus IAS 2 bewertet (siehe hierzu Seite 112 ff.). Wird die Sachanlage erst zu einem Zeitpunkt bezahlt, der über das normale Zahlungsziel hinausgeht, so sind die Marktzinsen zu erfassen (IAS 16.23), d. h. der Vermögenswert wird zum Anschaffungszeitpunkt als Barwert

66

3

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten

angesetzt und die Differenz zum Zahlungszielpreis wird über den Zeitraum des Zahlungsziels als Zinsen erfasst. Voraussetzung hierfür ist, dass die Bewertung nicht nach der alternativ zulässigen Methode gemäß IAS 23 erfolgt. Bei dieser Methode werden die Zinsen dem Buchwert zugerechnet (IAS 16.23). In Ermangelung einer expliziten Definition müssen die Herstellungskosten als Vollkostenansatz interpretiert werden. Die Aktivierungspflicht erstreckt sich auf die direkten Kosten (Fertigungslöhne und Materialeinzelkosten) sowie auf indirekte, fixe und variable produktionsbedingte Gemeinkosten. Durch den zwingenden Vollkostenansatz von IFRS entstehen große Vermögensdifferenzen, wenn vorher handelsrechtliche Wahlrechte ausgeübt wurden. Nachstehende Übersicht zeigt eine Gegenüberstellung zwischen dem IFRS- und HGB-Ansatz der einzelnen Kostenarten: Kostenarten

Materialeinzelkosten Materialgemeinkosten (MGK) Fertigungseinzelkosten Fertigungsgemeinkosten (FGK) Sondereinzelkosten der Fertigung Werteverzehr des Anlagevermögens

Aktivierungs
pflicht IFRS

HGB

x x x x x x

x

Wahlrecht IFRS

HGB

IFRS

HGB

x x x x

Produktionsbedingte Verwaltungskosten

x

x

Betriebliche Altersversorgung

x x

x x

x

x

Vertriebsgemeinkosten (VtrGK) Fremdkapitalkosten (bei qualifizierten Vermögenswerten)

HGB
IFRS

Aktivierungs
verbot

x

Allgemeine Verwaltungsgemeinkosten (VGK)

Soziale Aufwendungen

Vollkosten
ansatz

x

x

x

Übersicht: Kostenarten bei der Ermittlung der Herstellungskosten

Das folgende Beispiel zeigt den Unterschied zwischen HGB und IFRS hinsichtlich der Bewertung der Herstellungskosten:

HGB
IFRS

67

3 Siehe CD
ROM

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Beispiel zur Herstellungskostenermittlung: Unternehmen U hat eine Fertigungsstraße im Wert von 10,0 Mio. Eu
ro selbst erstellt. Hiervon fallen 6,0 Mio. auf direkte Einzelkosten und 4,0 Mio. auf indirekte, produktionsbedingte Gemeinkosten. Gemäß dem Vollkostenansatz muss die Fertigungsstraße in der IFRS
Bilanz mit 10,0 Mio. Euro ausgewiesen werden. Bilanziert das Unternehmen hingegen nach HGB, so hat es bei der Ausübung seiner Aktivierungswahlrechte (§ 255 Abs. 2 HGB) die Mög
lichkeit entweder 6,0 Mio. oder 10,0 Mio. Euro zu bilanzieren. Zwi
schen der IFRS
Bilanz und der HGB
Bilanz liegt ein Gestaltungsspiel
raum für den Gewinn von 40 %! Über die Vermögenswertsteigerung kommt es zu einer Erhöhung des buchmäßigen Eigenkapitals in der IFRS
Bilanz, wodurch sich ein positiver Effekt auf das Rating ergibt.

Vorsicht ist geboten, wenn Sie Verwaltungskosten zuordnen. Hier müssen Sie zwischen produktionsbedingten und allgemeinen Verwaltungskosten unterscheiden. Achtung: Bei den Verwaltungskosten ist zu beachten, dass beim IFRS
Ansatz nur Verwaltungsgemeinkosten zugeordnet werden dürfen, wenn diese dem Produktionsvorgang zugerechnet werden können. Allgemeine Verwal
tungskosten sind gemäß IAS 16.19 Buchstabe d bei der Berechnung der Herstellungskosten ausgeschlossen. Weitere Beispiele für Kosten, die nicht berücksichtigt werden dürfen, finden sich in IAS 16.19. Hierzu gehören die Eröffnungskosten einer neuen Betriebsstätte, Einführungs
kosten (einschließlich Werbung und Verkaufsförderung) für ein neues Produkt bzw. eine neue Dienstleistung, Geschäftsführungskosten an ei
nem neuen Betriebsstandort sowie neben den Verwaltungskosten alle anderen Gemeinkosten.

Bei Tauschgeschäften gelten Sonderregelungen Sonder
regelungen Tauschgeschäft

68

Erfolgt der Zugang eines Vermögenswerts im Wege eines Tauschgeschäfts, so gelten für die Bewertung Sonderregelungen. Grundsätzlich werden die Anschaffungskosten einer Sachanlage zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet (IAS 16.24). Hiervon gibt es zwei Ausnahmen. Erstens dem Tauschgeschäft fehlt es an wirtschaftlicher Substanz (commercial substance), oder zweitens, weder der beizulegende Zeitwert des erhaltenen noch des hingege-

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten

benen Vermögenswertes ist verlässlich schätzbar. Bei beiden Ausnahmen werden die Anschaffungskosten statt mit dem Fair Value mit dem Buchwert des hingegebenen Vermögenswerts bewertet. Wenn ein Tauschgeschäft wirtschaftliche Substanz besitzt, erfolgt dessen erstmaliger Bilanzansatz zu Anschaffungs- und Herstellungskosten (IAS 16.25). Wirtschaftliche Substanz besitzt ein Tauschgeschäft grundsätzlich immer dann, wenn sich die künftigen Cashflows infolge des Tauschgeschäfts voraussichtlich erkennbar ändern würden. Das ist immer dann der Fall, 1. wenn sich die Cashflows des hingegebenen Vermögenswerts hinsichtlich Risikograd, zeitlichem Zu-/Abfluss und hinsichtlich der Betragshöhe von der Spezifikation (configuration) der erhaltenen Vermögenswerte unterscheiden oder 2. wenn der unternehmensspezifische Wert (Entity-specific Value) des betroffenen Teils der Geschäftstätigkeiten des Unternehmens sich aufgrund des Tauschgeschäfts ändert und 3. der in Punkt 1. oder Punkt 2. beschriebene Unterschied bedeutsam (significant) ist im Vergleich zum Fair Value der beiden Vermögenswerte.

3

Erkennbare Cashflow
Änderungen

Auf- und Rückzahlungen bei einem Tauschgeschäft müssen bei der Berechnung der Buchwertdifferenz berücksichtigt werden. Eine ermittelte Buchwertdifferenz zwischen hingegebenem und erhaltenem Vermögenswert muss erfolgswirksam berücksichtigt werden. Beispiel: Tauschgeschäft Das Unternehmen U gibt den bisherigen Firmen
LKW beim Kauf eines neuen LKWs in Zahlung. Der Listenpreis des neuen LKW beträgt 100.000 Euro, für den alten LKW zahlt der Händler einen Ankaufspreis von 10.000 Euro, den er der Schwacke
und vergleichsweise der DAT
Liste entnimmt. Einschlägige Internetadressen enthalten jedoch eine Vielzahl ähnlicher LKWs zu einem durchschnittlichen Preis von 15.000 Euro. Die Differenz von 90.000 Euro zahlt U bei Abholung in bar.

Siehe CD
ROM

Lösungsansatz: Beim vorliegenden Tauschgeschäft lassen sich sowohl der Vermö
genswert des hingegebenen als auch der des erhaltenen LKW verläss
lich ermitteln. Der Händlerankaufspreis entspricht offensichtlich nicht

69

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

dem Marktpreis. Anhand mehrerer Internetangebote lässt sich ver
lässlich ein Marktpreis bestimmen, der zur Bewertung herangezogen wird. Durch die hohe Differenzzahlung ändern sich zum einen die Cashflows des hingegebenen Vermögenswerts hinsichtlich des Zeit
punkts des Geldzuflusses (IAS 16.25 a). Zum anderen ist die Höhe der Barzahlungskomponente in Relation zu den Werten der getauschten Vermögenswerte bedeutsam (IAS 16.25 c). Das Tauschgeschäft hat somit wirtschaftliche Substanz und die Bewertung erfolgt zum Fair Value. Die Anschaffungskosten des neuen LKW ergeben sich aus dem Fair Va
lue der hingegebenen Vermögenswerte und werden dadurch in Höhe von 105.000 Euro angesetzt (90.000 Euro Barzahlung + 15.000 Euro Marktpreis).

Siehe CD
Rom

Cost Modell

70

Folgebewertung von Sachanlagen Die Regelungen zur Folgebewertung von Sachanlagen stimmen nahezu vollständig mit denen von immateriellen Vermögenswerten überein (vgl. Seite 55 ff.). Ein Unternehmen kann gemäß IAS 16.29 bei der Folgebewertung zwischen den zwei bekannten Bewertungsmethoden auswählen. Zur Auswahl stehen das Anschaffungs- oder Herstellungskostenmodell (Cost Modell, IAS 16.30) und das Neubewertungsmodell (Allowed Alternative Treatment, IAS 16.31). Der folgende Abschnitt gibt nochmals einen kurzen Überblick über die beiden Bewertungsmethoden, die im Abschnitt „Bewertung der immaterielle Vermögensgegenstände“ Seite 55 bereits ausführlich erläutert wurden. Beim Anschaffungs- oder Herstellungskostenmodell wird die Sachanlage gemäß IAS 16.30 zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Die Abschreibung beginnt mit dem beabsichtigten, betriebsbereiten Zustand und erfolgt planmäßig über die Nutzungsdauer. Die gewählte Abschreibungsmethode und die Nutzungsdauer werden regelmäßig daraufhin überprüft, ob mit ihnen noch die tatsächliche Unternehmenssituation wiedergegeben wird, mindestens jedoch am Ende eines jeden Geschäftsjahres (IAS 16.61). Zur Auswahl stehen die lineare und degressive Abschreibungsmethode, sowie die Abschreibung nach Leistungseinheiten (IAS 16.62).

3

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten

Achtung: Die gewählte Methode ist fortan in jeder Wirtschaftsperiode stetig an
zuwenden.

Ist jedoch mit erheblichen Änderungen im erwarteten wirtschaftlichen Nutzungsverlauf zu rechnen, dann hat ein Methodenwechsel zu erfolgen. Weitere Ausführungen zum Thema Abschreibungen finden sich im nachfolgenden Kapitel auf Seite 73 ff. Sind die fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten höher als der Recoverable Amount (Impairment), so erfolgt eine außerplanmäßige Abschreibung auf diesen Wert. Lässt sich für eine Sachanlage ein verlässlicher beizulegender Zeitwert (Fair Value) ermitteln, kann das Neubewertungsmodell angewendet werden. Hierbei wird die Sachanlage mit ihrem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Neubewertung abzüglich nachfolgender Abschreibungen (Neubewertungsbetrag) angesetzt (IAS 16.31). Bei dieser Methode können Zuschreibungen über den Buchwert vorgenommen werden, auch wenn keine vorherige außerplanmäßige Abschreibung erfolgte, da eine Neubewertung der Sachanlage (Revaluation) stattfindet.

Allowed Alternative Treatment

Achtung: Wird das Neubewertungsmodell von dem Unternehmen angewendet, so muss dieses hinreichend regelmäßig Neubewertungen vornehmen, so dass sichergestellt wird, dass der Buchwert der Sachanlage am Bilanz
stichtag nicht wesentlich von seinem beizulegenden Zeitwert abweicht.

Erfolgt die Neubewertung einer Sachanlage, dann muss die gesamte Gruppe, zu der dieser Vermögenswert gehört, neu bewertet werden und nicht nur der einzelne Vermögenswert (IAS 16.36). Es sollte angestrebt werden, wesentliche Abweichungen zwischen dem Buchund Zeitwert am Bilanzstichtag zu vermeiden. Der Neubewertungsrhythmus liegt i. d. R. zwischen drei und fünf Jahren (IAS 16.34), kann aber bei größeren Wertschwankungen durchaus verkürzt werden. Hinsichtlich der Abschreibung gibt es keine Unterschiede zum Anschaffungs- oder Herstellungskostenmodell.

71

3 Veränderung des Buchwerts durch Neu
bewertung

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Die durchgeführte Neubewertung kann entweder zu einer Erhöhung (IAS 16.39) oder einer Verringerung (IAS 16.40) des Buchwerts führen. Kommt es durch die Neubewertung zu einer Erhöhung des Buchwerts, so wird die Wertsteigerung direkt in das Eigenkapital unter der Position Neubewertungsrücklage eingestellt. Ist der Erhöhung allerdings eine als Aufwand erfasste Abwertung desselben Vermögensgegenstandes vorausgegangen, dann ist die Wertsteigerung erfolgswirksam als Ertrag zu erfassen. Führt eine Neubewertung zu einer Verringerung des Buchwerts, so wird die Wertminderung, soweit sie den Betrag der entsprechenden Neubewertungsrücklage nicht übersteigt, direkt in das Eigenkapital unter der Position Neubewertungsrücklage eingestellt. Übersteigt die Verringerung den Umfang früherer Neubewertungsrücklagen desselben Vermögensgegenstands, so ist die Differenz erfolgswirksam als Aufwand zu erfassen. Tipp: Eine vorhandene Neubewertungsrücklage wird immer zuerst teilweise oder vollständig aufgelöst. Erst wenn danach der Buchwert noch immer den Fair Value übersteigt, wird die weitere Verringerung des Buchwerts erfolgswirksam als Aufwand gebucht.

Nachstehende Darstellung verdeutlicht die Zusammenhänge: Ausgangssituation (Vorperiode)

Erhöhung des Buchwerts durch Neubewertung

Verringerung des Buchwerts durch Neubewertung

keine vorhandene Neubewertungsrücklage

erfolgsneutrale Neubildung einer Neubewer
tungsrücklage

Verringerung wird erfolgs
wirksam als Aufwand erfasst

vorhandene Neubewertungsrücklage

erfolgsneutrale Erhöhung der Neubewertungsrücklage

erfolgsneutrale Verringe
rung der Neubewertungs
rücklage

vorausgegangene erfolgswirksame Abwer
tung

Erhöhung wird erfolgswirk
sam als Ertrag erfasst

Verringerung wird erfolgs
wirksam als Aufwand erfasst

Übersicht: Erhöhung bzw. Verringerung des Buchwerts durch Neubewertung

72

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten

3

Wird eine Sachanlage veräußert, so kann die Neubewertungsrücklage entweder erfolgsneutral direkt der Gewinnrücklage zugeführt werden oder weiterhin im Eigenkapital unter der Position Neubewertungsrücklage belassen werden (IAS 16.41).

Abschreibungen Die Ausführungen in diesem Kapitel gelten sowohl für das Anschaffungskosten- als auch für das Neubewertungsmodell. Grundsätzlich gilt für alle abschreibbaren Sachanlagen, dass das Abschreibungsvolumen planmäßig über die Nutzungsdauer, also die voraussichtliche Nutzbarkeit für das Unternehmen, zu verteilen (IAS 16.50) ist. Zum Abschreibungsvolumen gehören:

Siehe CD
Rom

Anschaffungs
oder Herstellungskosten –

vergangene Abschreibungen

–

Wertminderungsaufwendungen

–

Restwert.

Mindestens zum Ende jedes Wirtschaftsjahres sind sowohl der Restwert der Sachanlage als auch dessen Nutzungsdauer zu überprüfen. Stellt sich hierbei heraus, dass die Erwartungen von den früheren Einschätzungen abweichen, so sind die Änderungen gemäß IAS 8 darzustellen (IAS 16.51). Achtung: Solange eine Abschreibungsmethode dem erwarteten Verbrauch des künftigen wirtschaftlichen Nutzens der Sachanlage durch das Unter
nehmen entspricht, kann sie vom Unternehmer gewählt bzw. beibehal
ten werden (IAS 16.60). Sie muss mindestens am Ende eines jeden Wirtschaftsjahres überprüft und falls erhebliche Änderungen in dem erwarteten künftigen Nutzenverlauf eingetreten sind, angepasst wer
den. Die Schätzungsänderung ist gemäß IAS 8 darzustellen (IAS 16.61).

Abschreibungsbeträge sind erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen, soweit sie nicht in die Buchwerte anderer Sachanlagen einzubeziehen sind (IAS 16.48). Hinsichtlich außerplanmäßiger Abschreibungen wird auf die Ausführungen in IAS 16.63 i. V. m. IAS 36.88 verwiesen. Durch die Relevanz von IAS 16 und IAS 36 können sich außerplanmäßige

73

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Wertminderungen entweder bei einer Neubewertung und einem niedrigeren Fair Value oder beim Impairment Test und einem niedrigeren Recoverable Amount ergeben. Beide Fälle werden bilanziell gleich behandelt.

Impairment Test Die Ausführungen zum Impairment Test bei immateriellen Vermögenswerten (vgl. Seite 58 ff.) gelten auch für die Sachanlagen. IAS 36 schreibt neben der Prüfung der Werthaltigkeit von Vermögenswerten auch vor, dass Wertminderungen für Sachanlagen erfasst werden müssen. Somit muss auch bei Sachanlagen an jedem Bilanzstichtag geprüft werden, ob Triggering Events (vgl. Seite 59) für eine mögliche Wertminderung nachweislich vorhanden sind. Der Anwendungsbereich des Impairment Tests erstreckt sich auf alle Vermögenswerte mit Ausnahme von Vorräten (IAS 2), Vermögenswerten aus langfristiger Fertigung (IAS 11), aktiven latenten Steuern (IAS 12), Arbeitnehmerzuwendungen (IAS 19), Finanzinstrumenten (IAS 39), als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien (IAS 40), Versicherungsverträgen (IFRS 4) und Vermögenswerten, die zur Veräußerung bereit stehen (IFRS 5).

Ausweis von Sachanlagen

HGB
IFRS

74

Innerhalb der vom IASB vorgesehenen Hauptposition Vermögen erfolgt seit Dezember 2003 eine Gliederung nach Fristigkeiten. Für den Ausweis von Sachanlagen steht nicht wie in § 266 Abs. 2 Buchst. A Ziff. II HGB eine detaillierte Gliederungsvorgabe zur Verfügung. IAS 1.68 schreibt im Buchstaben a lediglich vor, dass die Bilanz den Posten Sachanlagen ausweisen muss. Eine weitere Gliederungsvorgabe existiert nicht. Für eine Zusammenfassung von Sachanlagevermögen zu Gruppen nennt IAS 16.37 mögliche Beispielgruppierungen: • unbebaute Grundstücke • Grundstücke und Gebäude • Maschinen und technische Anlagen • Schiffe

3

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten • • • •

Flugzeuge Kraftfahrzeuge Betriebsausstattung und Büroausstattung Tipp: Weil eine detaillierte IFRS
Vorgabe fehlt, gleichzeitig aber ein geeigne
HGB
IFRS tes und praxiserprobtes Gliederungsschema des § 266 HGB vorliegt, empfiehlt es sich, die unternehmensinterne handelsrechtliche Gliede
rung als Grundlage für den IFRS
Bilanzausweis zu verwenden, und zwar nicht nur für die Sachanlagen, sondern für alle Bilanzpositionen.

Abgang von Sachanlagen (Disposal) Gemäß IAS 16.68 kann der Abgang einer Sachanlage auf unterschiedlichste Weise erfolgen. Beispielhaft werden erwähnt: • der Verkauf, • der Eintritt in ein Finanzierungsleasing und • die Schenkung.

Siehe CD
Rom

Eine Sachanlage ist gemäß IAS 16.67 bei Abgang oder, wenn künftig kein wirtschaftlicher Nutzen aus seiner Verwendung oder seinem Abgang mehr erwartet werden kann, aus der Bilanz auszubuchen. Der aus der Veräußerung einer Sachanlage resultierende Gewinn oder Verlust ist in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Gewinne sind hierbei gemäß IAS 16.68 nicht als Erträge auszuweisen.

Welche Angaben müssen in den Jahresabschluss? Für jede Gruppe von Sachanlagen sind je nach vorgenommener Bilanzgliederung im Anhang die gemäß IAS 16.73, 16.74 und 16.77 geforderten Angaben zu machen. IAS 16.73 fordert hierbei: • die Bewertungsgrundlagen für die Bestimmung des Bruttobuchwerts, • die angewandten Abschreibungsmethoden, • die verwendeten Nutzungsdauern oder Abschreibungssätze.

Siehe CD
Rom

75

3 Anlagenspiegel

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Die folgenden Punkte sind zweckmäßigerweise im Anlagenspiegel auszuweisen: Der Bruttobuchwert und die kumulierten Abschreibungen zusammengefasst mit den kumulierten Wertminderungsaufwendungen zu Beginn und zum Ende der Periode unter Angabe der: • Zugänge, • Abgänge, insbesondere Vermögenswerte, die gemäß IFRS 5 zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden oder zu einer als zur Veräußerung gehalten klassifizierten Veräußerungsgruppe gehören, • Erwerbe durch Unternehmenszusammenschlüsse, • Erhöhungen oder Verminderungen aufgrund von Neubewertungen, • Wertminderungsaufwendungen, • Wertaufholungen, • Abschreibungen, • Netto-Währungsumrechnungsdifferenzen, • anderen Änderungen. Weiterhin müssen gemäß IAS 16.74 nachfolgende Angaben gemacht werden. Diese Angaben können nicht im Anlagenspiegel ausgewiesen werden und müssen daher separat in den Anhang: • Beschränkungen von Verfügungsrechten (Sicherungsübereignung von Sachanlagen an Gläubiger), • im Buchwert erfasste Ausgaben für die Erstellung von Sachanlagen, • vertragliche Verpflichtungen für den Erwerb von Sachanlagen, • Entschädigungen dritter Parteien für Sachanlagen, die wertgemindert oder untergegangen sind oder außer Betrieb genommen wurden, die nicht separat in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden. Werden Sachanlagen zu neubewerteten Beträgen erfasst, so sind gemäß IAS 16.77 noch zusätzlich die nachfolgenden Angaben erforderlich:

76

3

Sachanlagen – richtig bilanzieren und bewerten • • • •

•

•

Stichtag der Neubewertung, ob ein unabhängiger Gutachter hinzugezogen wurde, die Methoden und wesentlichen Annahmen, die zur Schätzung des beizulegenden Zeitwerts geführt haben, der Umfang, in dem die beizulegenden Zeitwerte unter Bezugnahme auf die in einem aktiven Markt beobachteten Preise oder auf kürzlich zu marktüblichen Bedingungen getätigte Transaktionen direkt ermittelt wurden, oder ob andere Bewertungsmethoden zur Schätzung verwendet wurden, für jede Gruppe des Sachanlagevermögens der Buchwert, der angesetzt worden wäre, wenn die Vermögenswerte nach dem Anschaffungskostenmodell bewertet worden wären, die Neubewertungsrücklage, mit Angabe der Veränderung in der Periode (revaluation surplus) und den bestehenden Ausschüttungsbeschränkungen.

Als freiwillige Angaben empfiehlt IAS 16.79 die folgenden Werte: • den Buchwert vorübergehend ungenutzter Sachanlagen, • den Bruttobuchwert voll abgeschriebener, aber noch genutzter Sachanlagen, • den Buchwert von Sachanlagen, die nicht mehr genutzt werden und die nicht gemäß IFRS 5 als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden und • bei Anwendung des Anschaffungskostenmodells die Angabe des beizulegenden Zeitwerts der Sachanlagen, sofern dieser wesentlich vom Buchwert abweicht. Zusammenfassend kann ergänzt werden, dass sich die wichtigsten Anhangsangaben mittels des erweiterten Anlagenspiegels (§ 268 Abs. 2 HGB) ausweisen lassen. Die wichtigsten Angaben im IFRSAnhang entsprechen nahezu den Angaben im handelsrechtlichen Anhang.

HGB
IFRS

77

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

3.4 Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

HGB
IFRS

Leasingerlasse

78

Leasing ist heute, vor allem in der Anlagenindustrie, nur noch schwer wegzudenken. Neben dem Fuhrpark und dem PC-Leasing werden heute Maschinen, Produktionsstraßen bis hin zu kompletten Produktionshallen geleast. Die steigende Popularität von Leasing hat mehrere Ursachen. Sicher spielt zum einen die handelsrechtlich mögliche „Bilanzpolitik“ im Sinne einer „verkürzten“ Bilanz eine Rolle und zum anderen die handels- und steuerrechtliche Möglichkeit einer erfolgswirksamen, direkten Aufwandverrechnung der Leasingrate im jeweiligen Wirtschaftsjahr. Ob Leasing künftig bei einer IFRS-Bilanzierung attraktiv bleiben wird, ist fraglich, da sich die Bilanzierung von Leasinggeschäften nach IFRS signifikant von der handelsrechtlichen Bilanzierung unterscheidet. Das beginnt damit, dass es handelsrechtlich keine Vorschriften zur Bilanzierung von Leasinggeschäften gibt. Innerhalb der IFRS ist die Bilanzierung von Leasingverhältnissen explizit in IAS 17 normiert. Darüber hinaus finden sich weitere Regelungen in IFRIC 4 und SIC 27 (vgl. Seite 94 ff.). Die Unternehmenspraxis hat sich in der Vergangenheit bei der Gestaltung von Leasingverträgen an den „Leasing-Erlassen“ des Bundesministeriums für Finanzen orientiert. In den Erlassen wird geregelt, wann ein Vermögenswert dem Leasinggeber oder -nehmer zugeordnet wird. Für die handelsrechtliche Bilanz ist die Zuordnung des wirtschaftlichen Eigentums bedeutsam, da regelmäßig das zivilrechtliche Eigentum beim Leasinggeber bleibt. Ziel der Vertragsgestaltung war es somit in den häufigsten Fällen, das wirtschaftliche Eigentum dem Leasinggeber zuzurechnen um dadurch eine Aktivierung in der eigenen handelsrechtlichen Bilanz zu vermeiden. Der Leasinggegenstand wird durch den gestalteten Vertrag dem Leasingnehmer lediglich zum Gebrauch überlassen, ohne dass dieser zivilrechtlich Eigentümer wird. Für die Nutzungsüberlassung bezahlt er die Leasinggebühr, die er erfolgswirksam in seiner Gewinn- und Verlustrechnung einstellt.

3

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

Handelsrechtlich wird maßgeblich auf den Inhalt des Leasingvertrags und nicht auf die tatsächliche Verteilung von Chancen und Risiken abgestellt. Diese Betrachtungsweise ändert sich bei der IFRSBilanzierung dadurch, dass der vertraglichen Gestaltung weniger Gewicht zukommt als dem wirtschaftlichen Gehalt des Leasingverhältnisses. Die Basis dieser Betrachtungsweise stellt der allgemeine Grundsatz „substance over form“ dar.

HGB
IFRS

Grundbegriffe und Klassifizierung von Leasingverhältnissen IAS 17.4 definiert ein Leasingverhältnis als eine Vereinbarung, bei der der Leasinggeber (Lessor) dem Leasingnehmer (Lessee) gegen eine Zahlung oder eine Reihe von Zahlungen das Recht auf Nutzung eines Vermögenswerts für einen vereinbarten Zeitraum überträgt. IAS 17.8 enthält eine grundsätzliche Klassifizierung von Leasingverträgen in Finanzierungsleasing (Finance Leases) und OperatingLeasing (Operating Leases). Finanzierungsleasing oder Operating
Leasing? Die Unterscheidung zwischen den beiden Formen beruht auf einer wirt
schaftlichen Betrachtungsweise, d. h. das tatsächlich vorherrschende Gesamtbild bestimmt die Klassifizierung und nicht die formale Ver
tragsform des Leasingvertrags (vgl. hierzu auch SIC
27). Eine unter
schiedliche Betrachtungsweise könnte durchaus dazu führen, dass Lea
singgeber und Leasingnehmer dasselbe Leasingverhältnis unterschied
lich klassifizieren (IAS 17.7).

Unter einem Finanzierungsleasing wird gemäß IAS 17.4 ein Leasingverhältnis verstanden, bei dem im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen (risks and rewards) eines Vermögenswerts übertragen werden. Ob hierbei das zivilrechtliche Eigentum mit übertragen wird, ist irrelevant. Ein Operating-Leasing liegt immer vor, wenn es sich nicht um Finanzierungsleasing handelt. Das ist insbesondere dann der Fall, wenn bei dem Leasingverhältnis nicht alle Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum an dem Vermögenswert verbunden sind, übertragen werden (IAS 17.8).

Finanzierungs
leasing

Operating
Leasing

79

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Was wird nun unter Risiken und Chancen, die mit dem Eigentum an dem Vermögenswert verbunden sind, verstanden? • Bei den Risiken finden sich üblicherweise produktions- und absatzbedingte Wertverluste wie z. B. Leerkapazitäten, technische Neuerungen, Nachfragerückgang. • Unter den Chancen lassen sich alle gewinnbringenden Steigerungen der Nutzung eines Vermögenswerts subsumieren. Hierzu gehören u. a.: Realisierung eines Restwerts bei Veräußerung, Wertsteigerungen während der wirtschaftlichen Nutzungsdauer.

Ansatz in der Bilanz Es gilt jetzt für den Ansatz in der IFRS-Bilanz abzuwägen, welche der beiden Vertragsparteien die überwiegenden Risiken und Nutzen des Vermögenswerts trägt – gemäß des Prinzips „substance over form“. Diese Partei wird dann wirtschaftlicher Eigentümer und muss zum einen den Leasinggegenstand in ihrer Bilanz aktivieren und zum anderen eine Leasingverbindlichkeit in Höhe der abgezinsten Leasingraten passivieren. Grundsätzlich wird das Finanzierungsleasing wirtschaftlich als Finanzierungskauf behandelt, ganz gleich wer das zivilrechtliche Eigentum besitzt. Das Operating-Leasing wird stets als Mietverhältnis gewertet. Zur Klassifizierung werden in IAS 17.10 und 17.11 konkrete Merkmale definiert, die ein Leasingverhältnis als Finanzierungsleasing qualifizieren (vgl. folgende Abbildung). Einzelregelungen für Sonderfälle finden sich zusätzlich in den SIC. Da es für das Operating-Leasing keine Beispielsituationen innerhalb der IFRS gibt, empfiehlt es sich, im Ausschlussverfahren das Finanzierungsleasing mittels der Kriterien aus IAS 17.10 und 17.11 auszuschließen. Die ausgeschlossenen Leasingverhältnisse werden dann als OperatingLeasing qualifiziert. Wenn Sie ein Leasingverhältnis nach folgendem Schema prüfen und ein Prüfungskriterium mit „ja“ beantworten, dann kann das Leasingverhältnis als Financeleasing qualifiziert werden. Werden alle

80

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

3

Kriterien mit „nein“ beantwortet, liegt i. d. R. ein Operating-Leasing vor. Zu beurteilendes Leasingverhältnis IAS 17.10a

Wird dem Leasingnehmer (LN) am Ende der Laufzeit das Eigentum am Vermögenswert übertragen? (Transfer of Ownership)

IAS 17.10b

Hat der LN eine Kaufoption und ist der Kaufpreis deutlich niedriger als der Fair value? (Bargain Purchase Option)

IAS 17.10c

Umfasst das Leasingverhältnis den überwiegenden Teil der wirtschaftlichen Nutzungsdauer? (Economic Life)

IAS 17.10d

Entspricht der Barwert der Mindestleasingzahlung im Wesentlichen mindestens dem Fair Value? (Present Value of Minimum Lease Payments)

IAS 17.10e

Hat der Leasinggegenstand ein spezielle Beschaf
fenheit, die nur vom LN genutz werden kann? (Spezialleasing)

IAS 17.11a

Kann der LN das Leasingverhältnis kündigen und muss er dann die Verluste des Leasinggebers bezah
len?

IAS 17.11b

Trägt der LN Schwankungsrisiken des Fair Value des Restwertes?

IAS 17.11c

Kann der LN das Mietverhältnis zu einem Mietpreis fortführen, der deutlich unter der Marktmiete liegt?

ja

nein ja

nein ja

nein ja

nein ja

nein ja

nein ja

nein ja

nein Operating
Leasing

Finance leasing

Prüfschema Finanzierungsleasing

81

3 Klassifizierung

Abschreibung

82

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Die Klassifizierung eines Leasingvertrags muss immer zu Beginn des Leasingverhältnisses vorgenommen werden (IAS 17.13). Demnach darf eine rückwirkende Änderung nicht erfolgen. Kommt es zu irgendeinem Zeitpunkt während der Vertragslaufzeit zu Änderungen, die zu einer anderen Klassifizierung des Leasingverhältnisses gemäß des oben dargestellten Prüfschemas führen würden, dann wird der geänderte Leasingvertrag als neues Leasingverhältnis über dessen Laufzeit betrachtet. Ist die Zuordnung zum Leasinggeber bzw. -nehmer und auch die Klassifizierung erfolgt, dann stellt sich im Folgenden die Frage nach der weiteren Vorgehensweise. Wurde der Leasingvertrag als Finanzierungsleasing klassifiziert und dem Leasingnehmer zugeordnet, so hat dieser den Vermögenswert zu aktivieren und in gleicher Höhe eine Verbindlichkeit für die künftigen Leasingraten zu passivieren. Der Bilanzansatz erfolgt grundsätzlich mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen. Ist jedoch dieser Wert kleiner als der Fair value, so erfolgt der Bilanzansatz zum Fair Value. Hinsichtlich der Abschreibung unterscheiden sich die geleasten Vermögenswerte nicht von den gekauften – beide sind über die Nutzungsdauer abzuschreiben. Bei den geleasten Vermögenswerten wird als Abschreibungsdauer regelmäßig die Laufzeit des Leasingvertrags verwendet. In seltenen Fällen ist die wirtschaftliche Nutzungsdauer kürzer als die Laufzeit des Vertrags. In diesen Ausnahmefällen muss dann die kürzere Nutzungsdauer angesetzt werden. Buchhalterisch wird bei der Abwicklung der Leasingraten ähnlich vorgegangen wie bei Annuitätendarlehen. Die Raten werden zunächst in einen Zins- und einen Tilgungsanteil aufgeteilt. Der Zinsanteil wird dann erfolgswirksam als Aufwand verbucht und der Tilgungsanteil reduziert erfolgsneutral die passivierte Verbindlichkeit. Wurde der Leasingvertrag im Ergebnis des Prüfschemas als Operating-Leasing klassifiziert (Negativabgrenzung), erfolgt der Bilanzansatz beim Leasinggeber. Für den Leasingnehmer stellt das Leasingverhältnis lediglich ein Mietverhältnis dar. Die buchhalterische Behandlung der Leasingraten erfolgt analog einer Mietzahlung. Sie werden erfolgswirksam als Aufwand verbucht.

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

3

Nachfolgende Übersicht fasst schematisch die möglichen Zuordnungskombinationen zusammen. Aktivierung beim:

Finanzierungsleasing

Operating
Leasing

Leasinggeber (LG)

alle wesentlichen Risiken und Chancen bleiben beim LG; es ist gewährleistet, dass die Raten vom LN bezahlt werden; es besteht kein Kosten
risiko für nicht weiter
belastbare Kosten an den LN; IAS 17.8, 17.10 (ggf. 17.11) und 17.36 sind erfüllt

Leasinggegenstand wird als Vermietvermögen in der Bilanz ausgewiesen; Raten sind linear oder anderweitig systematisch über den Leasingzeitraum zu verteilen; Raten werden als erfolgswirksamer Ertrag behandelt; IAS 17.8 und 17.49 sind erfüllt

Leasingnehmer (LN)

alle wesentlichen Risiken und Chancen wurden auf den LN übertragen; LN hat das wirtschaftliche Eigen
tum; es gibt eine feste und unkündbare Grundmiete; IAS 17.8, 17.10 (ggf. 17.11) und 17.20 sind erfüllt

keine Aktivierung beim LN! Leasingverhältnis ent
spricht einem Mietverhält
nis; Raten sind linear oder anderweitig systematisch über den Leasingzeitraum zu verteilen; Raten werden als erfolgswirksamer Auf
wand behandelt; IAS 17.8, 17.33 sind erfüllt

Aktivierungszuordnung beim Leasinggeber bzw.
nehmer

Bewertung Bei der Bewertung von Leasingverhältnissen ist zwischen Finanzierungsleasing und Operating-Leasing zu unterscheiden. Zugangs
bzw. Erstbewertung beim Finanzierungsleasing

Finanzierungs
leasing

Für den Leasingnehmer gilt hinsichtlich der Zugangs- bzw. Erstbewertung: Zu Beginn der Laufzeit des Leasingverhältnisses muss der Leasingnehmer gemäß IAS 17.20 den Vermögenswert in Höhe des zu Beginn des Leasingverhältnisses beizulegenden Zeitwerts (Fair Value) des Leasinggegenstands aktivieren oder mit dem Barwert der Mindestleasingzahlungen, sofern dieser unter dem Fair Value liegt. In gleicher Höhe ist eine Leasingverbindlichkeit zu passivieren. In den

83

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Mindestleasingzahlungen sind u. a. gemäß IAS 17.4 alle Zahlungen, die der Leasingnehmer während der Laufzeit des Leasingverhältnisses zu leisten hat (Mietzahlungen), sowie bei vorhandener Kaufoption die vereinbarte Kaufpreiszahlung (Ablösezahlung) enthalten. Nicht dazu gehören u. a. bedingte Mietzahlungen, Dienstleistungsaufwand (z. B. Instandhaltung, Versicherungen) und Steuern, die der Leasingnehmer zu zahlen hat oder ihm erstattet werden. Die Obergrenze der Erstbewertung liegt beim beizulegenden Zeitwert (Fair Value) zuzüglich etwaiger Anschaffungsnebenkosten. Für den Leasinggeber gilt: Beim Finanzierungsleasing bilanziert der Leasingnehmer den Vermögenswert. Somit muss der Leasinggeber lediglich eine Leasingforderung in Höhe des Nettoinvestitionswerts zum Zeitpunkt des Zugangs des Leasingobjekts bilanzieren (IAS 17.36). Der Nettoinvestitionswert ist gemäß IAS 17.4 der Bruttoinvestitionswert abgezinst mit dem Zinssatz, der dem Leasingverhältnis zu Grunde liegt. Die Differenz zwischen Brutto- und Nettoinvestitionswert wird auch als nicht realisierter Finanzertrag bezeichnet. Die Berechnung des Brutto- bzw. Nettoinvestitionswerts erfolgt gemäß IAS 17.4 wie folgt: Summe der Mindestleasingzahlungen (IAS 17.4 a) +

nicht garantierter Restwert (IAS 17.4 b)

=

Bruttoinvestitionswert in ein Leasingverhältnis (IAS 17.4)

–

noch nicht realisierter Finanzertrag

=

Nettoinvestitionswert in ein Leasingverhältnis (IAS 17.4)

Zugangs
bzw. Erstbewertung beim Operating
Leasing Operating
Leasing

84

Da sowohl das zivilrechtliche als auch das wirtschaftliche Eigentum beim Leasinggeber verbleibt, erfolgt beim Leasingnehmer kein bilanzieller Ansatz und damit bedarf es auch keiner Bewertung. Das Operating-Leasingverhältnis wird wie jedes andere Mietverhältnis behandelt und die hierbei entstehenden Mietzahlungen als erfolgswirksamer Aufwand gebucht. IAS 17.33 schreibt vor, dass der Aufwand grundsätzlich linear über die Laufzeit des OperatingLeasingverhältnisses zu erfassen ist.

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

Folgebewertung bei Finanzierungsleasing

3 Folgebewertung

Auch im Rahmen der Folgebewertung beim Finanzierungsleasing muss zwischen Leasingnehmer und Leasinggeber unterschieden werden. Für den Leasingnehmer gilt: Alle beweglichen Vermögenswerte, an denen der Leasingnehmer wirtschaftliches Eigentum zugerechnet bekommt, werden in der Folgebewertung wie Sachanlagen gemäß IAS 16 bewertet. Es besteht somit ebenfalls das Wahlrecht zwischen dem Ansatz der fortgeführten Anschaffungs- und Herstellungskosten oder dem Ansatz mittels Neubewertungsmodell. Bei der Neubewertung wird der Leasinggegenstand mit seinem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt abzüglich nachfolgender Abschreibungen (Neubewertungsbetrag) angesetzt. Für bebaute und unbebaute Grundstücke, die als Finanzinvestition gehalten und als Finanzierungsleasing bilanziert werden, ist zur Bewertung grundsätzlich IAS 40 anzuwenden. Für den Leasinggeber gilt: Für die Folgebewertung der Leasingforderung muss der Tilgungsanteil aus der Leasingzahlung des Leasingnehmers ermittelt werden. Gemäß IAS 17.39 sind die Zinserträge so zu erfassen, dass eine konstante periodische Rendite des Nettoinvestitionswerts erfolgt. Die Differenz zwischen der Leasingzahlung und dem Zinsertrag ergibt die Tilgungsrate zur Reduzierung der Leasingforderung. IAS 17.40 sieht vor, dass Leasingzahlungen mit dem Bruttoinvestitionswert verrechnet werden, um den Nominalbetrag und den noch nicht realisierten Finanzertrag gleichzeitig zu vermindern. Folgebewertung bei Operating
Leasing Beim Leasingnehmer ist zu beachten: Durch den fehlenden Bilanzansatz beim Leasingnehmer kommt es zu keiner Folgebewertung. Beim Leasinggeber gilt: Alle Vermögenswerte werden in der Folgebewertung beim Leasinggeber wie Sachanlagen gemäß IAS 16 bzw. IAS 40 bewertet (IAS 17.49). Die Abschreibungsgrundsätze lehnen sich gemäß IAS 17.53

Siehe CD
Rom

85

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

an den Normen IAS 16 und IAS 38 an (vgl. Folgebewertung Immaterielle Vermögensgegenstände Seite 57 ff. und Folgebewertung Sachanlagen Seite 70 ff.).

Zusammenfassendes Beispiel Beispiel Leasing: Siehe CD
ROM

Sachverhalt Unternehmen U schließt mit der Leasinggesellschaft L einen Vertrag über eine Standard Stanzmaschine für die Dauer von 6 Jahren. Im Leasingvertrag sind nachstehende Details geregelt worden: •

unkündbare Vertragslaufzeit für 6 Jahre, wirtschaftliche Nut
zungsdauer 6 Jahre

•

die jährliche Leasingrate beträgt 10.000 Euro, jeweils fällig zum 30.12.

•

die jährlichen Kosten für den Fullservice Wartungsvertrag betra
gen 1.000 Euro

•

der Vertrag enthält keine Kaufoption, da eine Rückgabe der Ma
schine am Ende der Laufzeit vereinbart wurde

•

der Kaufpreis beträgt 60.000 Euro, für die Fracht fallen zusätzlich 285 Euro an (Anschaffungskosten des Leasinggebers)

•

der Leasinggeber kalkulierte die Leasingraten mit einem internen Kalkulationszinssatz von 4,0 %, dieser Zinssatz liegt dem Leasing
verhältnis zu Grunde und ist dem Leasingnehmer bekannt (im Falle eines Kauf durch den LN würde dieser für eine laufzeitäquivalente Refinanzierung einen Zinssatz für Fremdkapital von 5,5 % zahlen müssen)

Wer muss die Maschine in seiner Bilanz ansetzen? Welche Posten sind anzusetzen und wie verändern sich diese über die Vertragslauf
zeit hinweg?

86

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

3

Lösungsansatz 1. Schritt: Klassifizierung des Leasingverhältnisses mittels Prüfschema Aus Sicht des Leasinggebers/
nehmers ergibt sich folgende Situation: 1. IAS 17.10a Transfer of Ownership? Nicht erfüllt. 2. IAS 17.10b Bargain Purchase Option? Nicht erfüllt. 3. IAS 17.10c Economic Life? Erfüllt, Vertragslaufzeit = wirtschaftli
che Nutzungsdauer (6 Jahre/6 Jahre = 100 %). 4. IAS 17.10d Present Value of Minimum Lease Payments? Erfüllt, Barwert = Verkehrswert (AHK des LG); Berechnung siehe unten. Eine Überprüfung mit dem Fremdkapitalzinssatz von 5,5 % ist nicht erforderlich, da der Zinssatz des LG dem LN bekannt ist. Die Überprüfung würde im vorliegenden Fall auch zu keinem anderen Ergebnis führen, da das Barwertkriterium mit 57.449 Euro immer noch bei 95,3 % liegt. 5. IAS 17.10d Spezialleasing? Nicht erfüllt, da Standard Stanzmaschine. zu Prüfschritt 4): interner Kalkulationszinssatz (LG): 4,0 % Jahr 1

Leasingrate p. a. (Euro) 11.500

abgezinste Leasingrate = Barwert 11.058

2

11.500

10.632

3

11.500

10.223

4

11.500

9.830

5

11.500

9.452

6

11.500 Summe der Barwerte

9.089 60.285

Anschaffungskosten

100 %

60.285

interner Kalkulationszinssatz (LN): 5,5 % Jahr

Leasingrate p. a. (Euro)

abgezinste Leasingrate = Barwert

1

11.500

10.900

2

11.500

10.332

3

11.500

9.794

4

11.500

9.283

5

11.500

8.799

6

11.500 Summe der Barwerte Anschaffungskosten

8.340 57.449

95,3 %

60.285

87

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Ergebnis: Die Überprüfung ergibt, dass zwei Kriterien zur Klassifizierung als Fi
nanzierungsleasing erfüllt sind (eines wäre ausreichend gewesen). Der Leasingnehmer trägt überwiegend die Risiken und Nutzen der Stanzmaschine und wird wirtschaftlicher Eigentümer. Somit muss er den Vermögenswert aktivieren und in gleicher Höhe eine Verbindlich
keit für die künftigen Leasingraten passivieren. 2. Schritt: Aufteilung der Leasingrate und Berechnung des Restbetrages Der Zinsanteil wird erfolgswirksam als Aufwand in der Gewinn
und Verlustrechnung verbucht und der Tilgungsanteil reduziert erfolgs
neutral die passivierte Verbindlichkeit. Jahr AHK/Betrag 01.01.

Tilgungs
anteil (Euro)

Zinsanteil bei 4,0 %

Restbetrag 31.12. in (Euro)

1

60.285

11.500

9.089

2.411

51.196

2

51.196

11.500

9.452

2.048

41.744

3

41.744

11.500

9.830

1.670

31.914

4

31.914

11.500

10.223

1.277

21.690

5

21.690

11.500

10.632

868

11.058

6

11.058

11.500

11.058

442

0

69.000

60.285

8.715

Soll Jahr

GuV zum 31.12. d. jew. Jahres AfA

Zinsaufwand

Gesamt

1

10.047,50

2.411

12.459

2

10.047,50

2.048

12.095

3

10.047,50

1.670

11.717

4

10.047,50

1.277

11.324

5

10.047,50

868

10.915

6

88

Leasingrate p. a. (Euro)

10.047,50

442

10.490

60.285,00

8.715

69.000

Haben

3

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

3. Schritt: Aktivierung der Maschine und Passivierung der Leasingverbindlichkeit Der Leasingnehmer aktiviert die Maschine und schreibt sie linear über 6 Jahre ab. Gleichzeitig tilgt er die passivierte Leasingverbindlichkeit. Nachfolgende Tabelle zeigt den Werteverlauf über die Nutzungsdauer/ Vertragslaufzeit hinweg. Aktiva

Bilanz zum 31.12. d. jew. Jahres

Jahr (AHK
AfA=)

fortgef. AHK

(Verbindl.
Tilgung=)

Passiva Restschuld

1

Maschine

50.237,50 Leasingverbindlichkeit

51.196

2

Maschine

40.190,00 Leasingverbindlichkeit

41.744

3

Maschine

30.142,50 Leasingverbindlichkeit

31.914

4

Maschine

20.095,00 Leasingverbindlichkeit

21.690

5

Maschine

10.047,50 Leasingverbindlichkeit

11.058

6

Maschine

0 Leasingverbindlichkeit

0

Sale
and
lease
back Transaktionen Der folgende Abschnitt beschäftigt sich mit Sale-and-lease-back Geschäften. Zum einen besteht hier zwischen HGB und IFRS ein wichtiger Unterschied und zum anderen ist diese Transaktion in der Unternehmenspraxis ein beliebtes Mittel zur Freisetzung von gebundenem Kapital.

HGB
IFRS

Was ist ein Sale
and
lease
back
Geschäft? Bei einer sale-and-lease-back-Transaktion wird ein bereits im Eigentum des künftigen Leasingnehmers stehender Vermögenswert im Rahmen eines Verkaufs an den Leasinggeber übertragen („sale“Teil). Anschließend erfolgt mittels Leasingvertrag die Regelung der weiteren wirtschaftlichen Nutzung des Vermögenswerts durch den früheren Eigentümer und jetzt Leasingnehmer („lease-back“-Teil). Der ursprüngliche Eigentümer wird nach der Transaktion zum Leasingnehmer (Seller-Lessee) und der Leasinggeber (Lessor) neuer zivilrechtlicher Eigentümer.

89

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Zur Durchführung einer sale-and-lease-back-Transaktion bedarf es zweier wirtschaftlich zusammenhängender Verträge, nämlich eines Kauf- und eines Leasingvertrags. Klassifizierung Die Klassifizierung des Leasingvertrags einer sale-and-lease-back erfolgt nach den allgemeinen Kriterien von IAS 17.10 und 17.11, das heißt grundsätzlich werden diese Verträge genauso geprüft und behandelt wie normale Leasingverhältnisse. Der bilanzielle Ansatz des Leasingvertrags beim Leasinggeber oder -nehmer richtet sich wie beim normalen Leasingverhältnis danach, ob dieser als Finanzierungsleasing oder als Operating-Leasing klassifiziert wird. Seit längerem wird beim IASB diskutiert, ob künftig generell auf die Klassifizierung verzichtet werden soll und eine einheitliche Vorgehensweise für Leasinggeschäfte etabliert wird, bis dato ohne Ergebnis. Besonderheiten bei sale
and
lease
back
Geschäften Im Folgenden sollen die Besonderheiten bei der Behandlung von sale-and-lease-back-Transaktion nach IAS aus der Sicht des Leasingnehmers näher erläutert werden. Ergibt die Klassifizierung des Anschlussleasingvertrags ein Finanzierungsleasing und ist ein Veräußerungserlös (Verkaufspreis ./. Buchwert) entstanden, so erfolgt keine unmittelbare erfolgswirksame Realisierung der stillen Reserven beim Verkäufer. Stattdessen ist der Veräußerungserlös beim Leasingnehmer abzugrenzen (Einstellung in einen Rechnungsabgrenzungsposten) und über die Vertragslaufzeit erfolgswirksam aufzulösen (IAS 17.59). Begründet wird dies in IAS 17.60 damit, dass es sich bei dieser Transaktion nicht um einen schlichten Verkauf, sondern um die Bereitstellung einer Finanzierung handelt. Kommt als Ergebnis der Klassifizierung ein Operating-Leasing heraus, so wird nicht auf den Buchwert abgestellt, sondern auf den beizulegenden Zeitwert (Fair Value). Weiterhin muss die Transaktion eindeutig zum beizulegenden Zeitwert abgewickelt werden (IAS 17.61). Es werden drei Fälle zur Ertragsrealisierung unterschieden:

90

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

3

1. Veräußerungspreis = beizulegender Zeitwert Die durch die Transaktion erzielten Gewinne bzw. Verluste müssen vom Leasingnehmer sofort erfolgswirksam realisiert werden. 2. Veräußerungspreis > beizulegender Zeitwert Liegt der Transaktion ein besonders hoher Verkaufspreis zu Grunde, so wird der Fair Value überstiegen. Für den übersteigenden Teil (Differenz zwischen Verkaufspreis und Fair Value) gibt es eine Sonderregelung, nach der dieser Teil als Veräußerungsgewinn passivisch abgegrenzt und dann über den Zeitraum der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer (=Vertragslaufzeit) erfolgswirksam aufgelöst wird. Die restliche Differenz zwischen beizulegendem Zeitwert und Buchwert muss sofort erfolgswirksam als Ertrag verbucht werden. Durch diese Sonderregelung sollen unter dem Strich die höheren Leasingzahlungen ausgeglichen werden. 3. Veräußerungspreis < beizulegender Zeitwert Die Differenz zwischen beizulegendem Zeitwert und Buchwert führt grundsätzlich zu einer sofortigen erfolgswirksamen Realisierung von Gewinnen und Verlusten. Ausnahme: Ein Verlust ist abzugrenzen und im Verhältnis zu den Leasingzahlungen über den Zeitraum der voraussichtlichen wirtschaftlichen Nutzungsdauer des Vermögenswerts erfolgswirksam zu verteilen, wenn dieser Verlust durch künftige, unter dem Marktpreis liegende Leasingzahlungen ausgeglichen wird. Achtung: Liegt bei einem Operating
Leasingverhältnis der beizulegende Zeitwert zum Zeitpunkt der Sale
and
lease
back
Transaktion unter dem Buch
wert des Vermögenswerts, so ist ein Verlust in Höhe der Differenz zwi
schen dem Buchwert und dem beizulegenden Zeitwert sofort zu erfas
sen (IAS 17.63).

Bei der handelsrechtlichen Bilanzierung gelten Buchgewinne aus solchen sale-and-lease-back-Transaktion sofort als realisiert.

91

3 Siehe CD
ROM

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Beispiel zu einer Sale–and
lease
back
Transaktion mit Finanzierungsleasing: Das Unternehmen U hat zu Jahresbeginn 200X eine neue Maschine angeschafft. Zur Verbesserung der Liquiditätsreserven soll zum 31.12.200X eine Sale
and
lease
back
Transaktion mit dem Leasing
unternehmen L durchgeführt werden. U und L schließen hierfür einerseits einen Kaufvertrag über 150.000 Euro (Buchwert: 120.000 Euro) und andererseits einen Leasingvertrag ab. Im Leasingvertrag vereinbaren sie folgendes: Laufzeit 36 Monate, Leasingrate 50.000 Euro p.a. zahlbar jeweils zum 30.12. des Jahres, Kaufoption für U am Ende der Laufzeit für 12.750 Euro (zu erwarten
der Zeitwert = 15.000 Euro), L kalkuliert mit einem internen Zinssatz von 4 % (ist U nicht bekannt), Refinanzierungssatz für U beträgt 5,5 %. Wie ist der Sachverhalt für eine IFRS
Bilanzierung zu beurteilen? Lösungsansatz: Der Leasingvertrag ist als Finanzierungsleasing zu qualifizieren. Begründung: Die Überprüfung von IAS 17.10 ergibt, dass 17.10a, 17.10b und 17.10d erfüllt sind (vgl. Prüfschema Seite 81), was dazu führt, dass eine Klassifizierung als Finanzierungsleasing erfolgt – zu
mal bereits ein Kriterium ausreichend gewesen wäre. Konsequenz: Unternehmen U wird wirtschaftlicher Eigentümer und muss zum einen den Leasinggegenstand in seiner Bilanz aktivieren und zum anderen eine Leasingverbindlichkeit in Höhe der abgezinsten Leasingraten passivieren. U aktiviert demnach die Maschine zum 01.01.200X in Höhe von 145.755 Euro in seiner Bilanz (immer das Minimum zwischen dem Barwert der Mindestleasingraten und dem Fair value, IAS 17.20) und passiviert in gleicher Höhe eine Leasingver
bindlichkeit. Die Abschreibung der Maschine erfolgt über die Restnut
zungsdauer von 5 Jahren. Den Verkaufsgewinn in Höhe von 30.000 Euro (150.000 – 120.000), den U erzielt, muss sie als sonstige Verbindlichkeit passivieren und über die Vertragslaufzeit erfolgswirksam auflösen. Während der Lauf
zeit von 36 Monaten ist die Leasingrate mit der Effektivzinsmethode in einen Zins
und Tilgungsanteil aufzuteilen (IAS 17.25) und über die Restnutzungsdauer von 5 Jahren linear abzuschreiben (IAS 17.28). Die Berechnungen zeigen nachstehende Tabellen:

92

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

3

interner Kalkulationszinssatz (LG): 4,0 % Jahr

Leasingrate p.a. (Euro)

abgezinste Lr. = Barwert

1

50.000

48.077

2

50.000

46.228

3

62.750

55.785

Summe d. Barwerte:

150.089

Anschaffungskosten:

150.000

100,1 %

interner Kalkulationszinssatz (LN): 5,5 % Jahr

Leasingrate p. a. (Euro)

abgezinste Lr.= Barwert

1

50.000

47.393

2

50.000

44.923

3

62.750

145.755

Anschaffungskosten:

150.000

Jahr

AHK/Betrag 01.01.

1

145.755

50.000

2

103.771

50.000

3

59.479

Aktiva Jahr 0 1

53.439

Summe d. Barwerte:

Leasingrate p.a. (Euro)

Tilgungs
anteil (Euro)

Zinsanteil bei 5,5 %

Restbetrag 31.12. (Euro)

41.983

8.017

103.771

44.293

5.707

59.479

62.750

59.479

3.271

0

162.750

145.755

16.995

Bilanz zum 31.12. d. jew. Jahres (AHK
AfA=) AHK Maschine

97,2 %

fortgef. AHK 145.755 116.604

2

Maschine

87.453

3

Maschine

58.302

(Verbindl.
Tilgung=)

Passiva Restschuld

Wert zum 01.01.200Y

145.755

Wert zum 01.01.200Y

30.000

Leasingverbindlichkeit

103.771

Sonstige Verbindlichkeit

20.000

Leasingverbindlichkeit

59.479

Sonstige Verbindlichkeit

10.000

Leasingverbindlichkeit

0

Sonstige Verbindlichkeit

0

93

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS Soll

GuV zum 31.12. d. jew. Jahres

Jahr AfA

Zinsaufwand

Gesamt

Haben

Verkaufsgewinn

1

29.150,95

8.017

37.167

10.000

2

29.150,95

5.707

34.858

10.000

3

29.150,95

3.271

32.422

10.000

87.452,85

16.995

104.448

30.000

Gebucht werden sollte wie folgt: 01.01.200X: Bank

150.000 € an Maschine

120.000 €

an sonst. Verbindlichkeit

30.000 €

145.755€ an Leasingverbindlichkeit

145.755 €

sonst. Verbindlichkeit

10.000 € an sonst. Ertrag

10.000 €

Leasingverb

41.983 € an Bank

50.000 €

Maschine

31.12.200X Jahr 1:

Zinsaufwand

8.017 €

31.12.200X Jahr 2: sonst. Verbindlichkeit

10.000 € an sonst. Ertrag

10.000 €

Leasingverb

44.293 € an Bank

50.000 €

Zinsaufwand

5.707 €

31.12.200X Jahr 3: sonst. Verbindlichkeit

10.000 € an sonst. Ertrag

10.000 €

Leasingverb

59.479 € an Bank

50.000 €

Zinsaufwand

3.271 €

Leasingsonderfälle und Sonderregelungen in IFRIC 4 und SIC 27 In der Unternehmenspraxis entstanden immer häufiger Überlassungsverträge von Vermögenswerten, die allerdings (bewusst) nicht in die rechtliche Form eines Leasingverhältnisses gepackt wurden. Bei genauerem Hinsehen findet sich jedoch auch bei diesen Verträgen die Vereinbarung „Nutzungsüberlassung gegen Zahlung“. Als Beispiel lassen sichanführen:

94

3

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren • • • •

Zuliefervereinbarungen (insbesondere Kfz-Zulieferindustrie), Outsourcingverträge, Telekommunikationsverträge, die Kapazitätsrechte einräumen, und Take-or-Pay und ähnliche Verträge, die den Abnehmer zur Zahlung verpflichten, ungeachtet dessen, ob die vertraglich vereinbarten Produkte oder Dienstleistungen geliefert bzw. erbracht werden oder nicht.

Da diese Verträge allesamt das Recht zur Nutzung eines Vermögenswerts übertragen, werden sie wie Leasingverträge behandelt, selbst wenn sie ihrer rechtlichen Gestaltung nach eine andere Bezeichnung tragen und keine Leasingverträge darstellen sollen. Diese Vorgehensweise schreibt IFRIC 4 „Feststellung ob eine Vereinbarung ein Leasingverhältnis enthält“ (Determining whether an Arrangement contains a Lease) vor, die am 2.12.2004 veröffentlicht wurde und auf alle Geschäftsjahre, die ab dem 1.01.2006 beginnen, anzuwenden ist. IFRIC 4 verlangt, dass eine Vereinbarung wie ein Leasingverhältnis nach IAS 17 zu behandeln ist, wenn folgende Voraussetzungen erfüllt sind: • Die Erfüllung der Vereinbarung hängt von der Nutzung eines bestimmten Vermögenswerts ab (IFRIC 4.6 a i. V. m. 4.7). • Die Vereinbarung überträgt das Recht, die Verwendung des zu Grunde liegenden Vermögenswertes zu kontrollieren (IFRIC 4.6 a i. V. m. 4.9). Das Kontrollrecht über die Nutzung des zu Grunde liegenden Vermögenswerts besteht, wenn eine der nachstehenden Bedingungen erfüllt wird: –

Der Käufer hat die Fähigkeit oder das Recht, den Vermögenswert zu betreiben oder andere anzuweisen, den Vermögenswert in einer von ihm festgelegten Art zu betreiben, wobei er mehr als nur einen geringfügigen Betrag des Ausstoßes oder Nutzens des Vermögenswerts erhält oder kontrolliert (IFRIC 4.9 a).

–

Der Käufer hat die Fähigkeit oder das Recht, den physischen Zugang zu dem zu Grunde liegenden Vermögenswert zu kontrollieren, während er mehr als nur einen geringfügigen

IFRIC 4

Kontrollrecht

95

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Betrag des Ausstoßes oder Nutzens des Vermögenswerts erhält oder kontrolliert (IFRIC 4.9 b). –

Es ist nicht davon auszugehen, dass außer dem Käufer eine oder mehr Parteien einen mehr als geringfügigen Betrag des Ausstoßes oder Nutzens des Vermögenswerts erhalten und der Preis, den der Käufer zahlen wird, weder pro Produktionseinheit festgelegt ist noch dem aktuellen Marktpreis je Leistungseinheit zum Zeitpunkt der Lieferung entspricht (IFRIC 4.9 c).

Sobald ein solcher Vertrag, auch nur in Teilen ein Leasingverhältnis darstellt, erfolgt die weitere Klassifizierung und damit verbundene Bilanzierung für den gesamten (Teil-)Vertrag gemäß IAS 17.

Siehe CD
ROM

96

Beispiel zur Anwendung von IFRIC 4: In der Kfz
Zulieferindustrie trifft der Zulieferer Z mit dem Kfz
Hersteller K eine Vereinbarung über die Lackierung von Karosserie
bauteilen für das Fahrzeug des Herstellers. Z errichtet hierfür direkt neben dem Betriebsgelände von K eine Lackieranlage. Die Anlage nebst Lackierrahmen wird ausschließlich für die Lackierung dieser Ka
rosseriebauteile konfiguriert und verwendet. Z ist Eigentümer der La
ckieranlage. Die Kontrolle über alle wesentlichen Aspekte zum Betrieb und die Instandhaltung der Lackieranlage liegen bei Z. Die Liefervereinbarung wird über acht Jahre getroffen. Dies entspricht sowohl der wirtschaftlichen Nutzungsdauer der Anlage als auch dem Lebenszyklus des Fahrzeugmodells. Die Lackieranlage ist in der Verein
barung eindeutig spezifiziert und identifiziert. Kfz
Hersteller K muss gemäß der Vereinbarung neben dem monatlichen Grundbetrag für jede lackierte Karosserie zusätzlich einen fertigungskostenabhängigen Be
trag X bezahlen. Zwischen Z und K ist weiterhin eine Mindestlackierka
pazität pro Monat vereinbart, die K in jedem Fall begleichen muss. Z könnte grundsätzlich die Lackieranlage umrüsten und mit neuen Lackierrahmen bestücken, so dass er auch andere Unternehmen belie
fern könnte. Das Umrüsten wäre jedoch sehr kosten
und zeitintensiv. Des Weiteren erscheint die Belieferung eines anderen Unternehmens mit lackierten Karosserieteilen aus logistischer Sicht heraus als un
realistisch.

3

Leasing – Leasingobjekte zuordnen und bilanzieren

Lösungsansatz: Die Lackieranlage ist in der Vereinbarung eindeutig spezifiziert und identifiziert. Die Lackieranlage wurde auf den speziellen Bedarf des Kfz
Herstellers K eingerichtet und Z liefert weder an einen anderen Kunden noch hat Z die Absicht durch Umrüsten der Anlage andere Kunden, auch nur zu einem geringfügigen Kapazitätsanteil zu beliefern. Kfz
Hersteller K hat durch die Vereinbarung das (alleinige) Recht zur Nutzung der Lackieranlage erworben. Der Betrag, den K für jede la
ckierte Karosserie an Z bezahlt, ist weder pro Stück festgelegt, noch wird er dem aktuellen Marktpreis entsprechen. Die Vereinbarung zwi
schen Z und K enthält demnach gemäß IFRIC 4 ein Leasingverhältnis im Sinne von IAS 17.

Tipp: Mit Einführung von IFRS sollten Unternehmen sämtliche Vereinbarun
gen dahingehend überprüfen, ob diese das Nutzungsrecht an einem Vermögenswert übertragen. Falls ja, muss trotz vertragsrechtlicher Ge
staltung die Vereinbarung als Leasingverhältnis im Sinne von IAS 17 behandelt werden.

Im Gegensatz zu IFRIC 4 greift SIC 27 immer dann, wenn die zwischen den beiden Unternehmen getroffene Vereinbarung die rechtliche Form eines Leasingverhältnisses beinhaltet. SIC 27 dient der Beurteilung des wirtschaftlichen Grades von Transaktionen in der rechtlichen Form von Leasingverhältnissen. Existieren z. B. zwischen zwei Unternehmen • mehrere Transaktionen, • die in der rechtlichen Form eines Leasingverhältnisses vereinbart wurden und • sind diese miteinander verknüpft, so sind sie als ein einheitlicher Geschäftsvorfall zu bilanzieren, wenn die wirtschaftlichen Auswirkungen insgesamt nur bei einer Gesamtbetrachtung der einzelnen Transaktionen verständlich sind.

SIC 27

Dies ist zum Beispiel der Fall, wenn mehrere Transaktionen wirtschaftlich eng miteinander zusammenhängen, als ein einheitliches

97

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Geschäft verhandelt werden und gleichzeitig oder unmittelbar aufeinander folgend durchgeführt werden (SIC 27.3).

3.5 Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss

HGB
IFRS

Beteiligungen nach IFRS

HGB
IFRS

Sowohl im Einzel- als auch im Konzernabschluss wird der Bewertung von Beteiligungen immer ein besonderer Stellenwert eingeräumt. Handelsrechtlich versteht man gemäß § 271 Abs.1 S. 1 HGB unter Beteiligungen Anteile an anderen Unternehmen, die bestimmt sind, dem eigenen Geschäftsbetrieb durch Herstellung einer dauernden Verbindung zu jenen Unternehmen zu dienen. Handelsrechtlich sind dies im Zweifel Anteile an einer Kapitalgesellschaft, die insgesamt 20 % des Nennkapitals dieser Gesellschaft überschreiten. Beteiligungen im Sinne der IFRS stellen nicht auf eine dauerhafte Verbindung zum eigenen Unternehmen ab, sondern auf eine mögliche Einflussnahme auf die Geschäftsführung. Die Art der Beteiligung und die Höhe des Anteils bestimmen in der IFRS-Rechnungslegung grundlegend die Bewertung. Dahingegen entscheidet die handelsrechtliche Abgrenzung zwischen Beteiligung und einfachen Anteilen lediglich, ob für die Bewertung das gemilderte oder das strenge Niederstwertprinzip Anwendung findet. Die Frage nach der Beteiligungsform wird innerhalb der IFRS für den Einzel- und den Konzernabschluss gleich beantwortet. IFRS unterscheidet die Zuordnung der Anteile in Abhängigkeit von der möglichen Einflussnahme auf die Geschäftsleitung: • (Tochter-)Unternehmen, die unter Beherrschung eines Mutterunternehmens stehen (IAS 27).

•

98

Beherrschung bedeutet hierbei, dass das Mutterunternehmen die Möglichkeit hat, die Finanz- und Geschäftspolitik eines Unternehmens zu bestimmen, um aus dessen Tätigkeit einen Nutzen zu ziehen (IAS 27.4). Assoziierte Unternehmen, bei welchen das eigene Unternehmen über maßgeblichen Einfluss verfügt (IAS 28).

Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss

•

3

Der Begriff „maßgeblicher Einfluss“ beschreibt die Möglichkeit, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens mitzuwirken, es aber nicht zu beherrschen bzw. keine gemeinsamen Entscheidungsprozesse zu führen (IAS 28.2). Joint Venture, bei der zwei oder mehr Partner vertraglich vereinbart eine wirtschaftliche Tätigkeit durchführen, die einer gemeinschaftlichen Führung unterliegt (IAS 31). Gemeinschaftliche Führung ist die vertraglich vereinbarte Teilhabe an der Kontrolle der wirtschaftlichen Geschäftstätigkeit und existiert nur dann, wenn die mit dieser Geschäftstätigkeit verbundene strategische Finanz- und Geschäftspolitik die einstimmige Zustimmung der die Kontrolle teilenden Partnerunternehmen erfordert (IAS 31.3).

Die Abgrenzung zwischen Beteiligung und einfachem Anteil erfolgt auf der Basis des Kriteriums „maßgeblicher Einfluss“. Hält das eigene Unternehmen direkt oder indirekt eine Beteiligungsquote von mindestens 20 %, gemessen an den Stimmrechtsanteilen, wird vermutet, dass ein maßgeblicher Einfluss des Anteileigners vorliegt. Es sei denn, diese Annahme kann eindeutig, z. B. durch laufende Gerichtsverfahren, widerlegt werden. Im Umkehrschluss wird bei weniger als 20 % Stimmrechtsanteil vermutet, dass kein maßgeblicher Einfluss vorliegt (IAS 28.6). Es besteht jedoch auch hier die Möglichkeit durch Indizien, wie z. B. das tatsächliche Vorliegen einer Mitwirkung an der Geschäftsführung und –politik, diese Annahme zu widerlegen. Weiterhin ist ein maßgeblicher Einfluss anzunehmen, wenn: • eine Mitbestimmungsmöglichkeit bei der Gestaltung der Geschäftspolitik des Beteiligungsunternehmens besteht, • ein Sitz in den Leitungs- und Aufsichtsorganen gehalten wird, • zwischen den Unternehmen ein signifikanter Austausch von Leistungen, Finanzen und Personal stattfindet, • dem Beteiligungsunternehmen bedeutsames Know-how, wie z. B. technische Verfahren überlassen werden.

Maßgeblicher Einfluss

99

3 Siehe CD
Rom

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Ergibt die Überprüfung, dass einfache Anteile in Form von finanziellen Vermögenswerten vorliegen, so sind diese gemäß IAS 39.43 zwingend mit dem beizulegenden Zeitwert (Fair Value) zu bewerten. Bei den oben beschriebenen Beteiligungsformen stehen im Einzelabschluss weitere Bewertungsmöglichkeiten (z. B. Equitymethode) zur Verfügung. Nachstehender Konsolidierungskreis soll einen ersten Überblick über die möglichen Beteiligungsformen und deren Bewertungsmöglichkeiten geben:

Konsolidierungskreis (in Anlehnung an Bernhard Pellens, Rolf Uwe Fülbier, Joachim Gassen: Internationale Rechnungslegung, 5. Auflage Stuttgart 2004, S. 697)

Die Grafik oben zeigt bereits die wesentlichen IAS-Normen für den Einzel- und Konzernabschluss. Der Vollständigkeit halber sind nachfolgend nochmals die relevanten Regelungen aufgelistet:

100

3

Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss • •

• • • •

IFRS 3: Unternehmenszusammenschlüsse (Business Combinations) IAS 21: Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse. Diese Norm behandelt im Speziellen das Problem der Währungsumrechnung innerhalb des Konsolidierungsverfahrens bei Bilanzen mit unterschiedlicher Währung. (The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates) IAS 27: Konzern- und separate Einzelabschlüsse nach IFRS (Consolidated and Separate Financial Statements) IAS 28: Anteile an assoziierten Unternehmen (Investments in Associates) IAS 31: Anteile an Joint Ventures (Interests in Joint Ventures) IAS 39: Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung (Financial Instruments: Recognition and Measurement)

Betrachtet man die Grafik des Konsolidierungskreises von außen nach innen, so nähert man sich Schritt für Schritt von der Beteiligungsbewertung zur Vollkonsolidierung. Die einzelnen Stufen werden nachfolgend kurz erläutert: • Beteiligungsbewertung Anteile an Beteiligungsunternehmen werden gemäß IAS 39 erfolgsneutral mit dem Fair Value bewertet. Ergibt ein Impairment-Test eine Wertminderung, so wird erfolgswirksam abgeschrieben. • Equity-Bewertung Ebenso wie bei der Beteiligungsbewertung werden auch hier in der Konzernbilanz die einzelnen Beteiligungen ausgewiesen. Gemäß IAS 28.23 werden Anteile an einem assoziierten Unternehmen von dem Zeitpunkt an mittels der Equity-Methode bilanziert, an dem sie zu einem assoziierten Unternehmen werden. Gemäß IAS 31.38 kann ein Partnerunternehmen seine Anteile an einem gemeinschaftlich geführten Unternehmen (Joint Venture) unter Verwendung der Equity-Methode ansetzen. Die Bilanzierung dieser Anteile mittels der Equity-Methode ist jedoch keine Konsolidierung im engeren Sinne.

Relevante Regelungen

Siehe CD
Rom

Stufen

Siehe CD
ROM

101

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS •

•

Quotenkonsolidierung Ein Partnerunternehmen hat seinen Anteil an einem gemeinschaftlich geführten Unternehmen (Joint Venture) unter Verwendung der Quotenkonsolidierung oder der oben beschriebenen Equity-Methode anzusetzen (IAS 31.30). Vollkonsolidierung Hier wird die Tochterunternehmung vollständig mit allen Aktiven und Passiven sowie Aufwendungen und Erträgen in die Bilanz des Mutterunternehmens konsolidiert. Es kommen vor allem die Normen IFRS 3 und IAS 27 zum Ansatz.

Tochterunternehmen (IAS 27) Tochterunternehmen sind bekannt aus Konzernstrukturen. § 18 Abs. 1 S. 1 AktG beschreibt bei der Definition des Konzerns die beherrschende Rolle des Mutterunternehmens gegenüber den Tochterunternehmen: Sind ein herrschendes (Mutterunternehmen) und ein oder mehrere abhängige Unternehmen (Tochterunternehmen) unter der einheitlichen Leitung des herrschenden Unternehmens zusammengefasst, so bilden sie einen Konzern. Gemäß der Definition von IAS 27.4 spricht man ebenfalls von einem Tochterunternehmen, wenn dieses durch ein anderes, als Mutterunternehmen bezeichnetes Unternehmen beherrscht wird. Im Umkehrschluss muss demnach ein Mutterunternehmen ein oder mehrere rechtlich unabhängige Tochterunternehmen beherrschen. Unter beherrschen (control) versteht IAS 27.4 die Möglichkeit, die Finanz- und Geschäftspolitik eines Unternehmens zu bestimmen, um aus dessen Tätigkeit Nutzen zu ziehen. Beherrschung wird gemäß IAS 27.13 angenommen, wenn das Mutterunternehmen direkt oder indirekt bei Tochterunternehmen über mehr als die Hälfte der Stimmrechte eines Unternehmens verfügt. Es kann auch eine Beherrschung vorliegen, wenn über weniger als die Hälfte der Stimmrechte verfügt wird, aber eine der folgenden Möglichkeiten erfüllt ist: • über mehr als die Hälfte der Stimmrechte kraft einer mit anderen Anteilseignern abgeschlossenen Vereinbarung zu verfügen;

102

Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss • •

•

3

die Finanz- und Geschäftspolitik eines Unternehmens gemäß einer Satzung oder einer Vereinbarung zu bestimmen; die Mehrheit der Mitglieder der Geschäftsführungs- und/oder Aufsichtsorgane zu ernennen oder abzuberufen, wobei die Verfügungsgewalt über das andere Unternehmen bei diesen Organen liegt; oder die Mehrheit der Stimmen bei Sitzungen der Geschäftsführungsund/oder Aufsichtsorgane oder eines gleichwertigen Leitungsgremiums zu halten, wobei die Verfügungsgewalt über das andere Unternehmen bei diesen Organen liegt.

Tochterunternehmen, die das Mutterunternehmen beherrscht, sind in dem Konzernabschluss des Mutterunternehmens voll zu konsolidieren. Jedes Mutterunternehmen ist grundsätzlich gemäß IAS 27.9 verpflichtet, einen Konzernabschluss aufzustellen. Grundsätzlich sind gemäß Weltabschlussprinzip sämtliche Tochterunternehmen unabhängig von ihrem Standort, ihrer Bedeutung oder der Tätigkeit in den Konzernabschluss einzubeziehen (IAS 29.12). Eine Ausnahme hiervon gilt für Tochterunternehmen, bei denen zum Erwerbszeitpunkt bereits (near future = max. 1 Jahr) eine Veräußerungsabsicht bestand. Diese werden gemäß IFRS 5 bilanziert: Langfristige Vermögenswerte (oder Veräußerungsgruppen), die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden, sind zum niedrigeren Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten anzusetzen.

Weltabschluss
prinzip

Merken Sie sich bitte: Es besteht zwar kein Konsolidierungswahlrecht, aber der Grundsatz der Wesentlichkeit. Gemäß Framework 29 sind Informationen z. B. in Form einer Konsolidierung wesentlich, wenn ihr Weglassen oder ihre fehler
hafte Darstellung die wirtschaftlichen Entscheidungen der Jahresab
schlussadressaten beeinflussen könnten.

103

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Joint Ventures (IAS 31) Zunächst stellt sich die Frage: Was wird innerhalb der IFRS unter Joint Venture verstanden? Die Definition in IAS 31.3 setzt für ein Joint Venture nachfolgende Punkte voraus: • eine vertragliche Vereinbarung • zwei oder mehr Partner • eine wirtschaftliche Tätigkeit • gemeinschaftliche Führung. Sind alle Kriterien erfüllt, so liegt im Sinne der IFRS ein Joint Venture vor. Da es sich hierbei jedoch um sehr allgemeine Punkte handelt, liegt gemäß der IAS Definition bei jeder Arbeitsgemeinschaft und sonstigen wirtschaftlichen Gesellschaft bürgerlichen Rechts ein Joint Venture vor. Diese weite Begriffsdefinition ist gewünscht, da IAS 31 über das Gemeinschaftsunternehmen hinaus allgemeine Fragen zur Rechnungslegung von gemeinschaftlich geführten, wirtschaftlichen Aktivitäten regelt. Formen

Der IAS 31 Standard unterscheidet drei Formen: • IAS 31.14: Gemeinsame Tätigkeiten (jointly controlled operations); Beispiel: Abwicklung eines Großprojekts, wie z. B. den Bau eines Verkehrsflugzeuges • IAS 31.18: Vermögenswerte unter gemeinschaftlicher Führung (jointly controlled assets); Beispiel: Betrieb einer gemeinsamen Ölpipeline oder gemeinschaftliches Führen von Grundstücken und Bauten • IAS 31.24: Gemeinschaftlich geführte Unternehmen (jointly controlled ; Beispiel: zwei Unternehmen gründen für die Tätigkeit in einem bestimmten Geschäftszweig oder zum Beginn von Auslandsaktivitäten ein gemeinschaftlich geführtes, rechtlich selbstständiges Unternehmen. Die in IAS 31 zur Differenzierung der drei Erscheinungsformen spezifischen Merkmale werden in nachstehender Übersicht aufgezeigt:

104

Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss

gemeinsame Tätigkeit

Vermögenswerte Gemeinschaftlich unter geführte gemeinschaftlicher Unternehmen Führung

IAS Normen
bereich

IAS 31.13 ff.

IAS 31.18 ff

IAS 31.24 ff.

gebräuchliche Rechtsformen

Gesellschaft bür
gerlichen Rechts (GbR) (Innen
und Außenverhältnis)

GbR im Außenverhältnis; Bruchteilsgemein
schaft

Kapital
, Personen
gesellschaft oder andere rechtliche Einheit

Neugründung eines rechtl. selbstständigen Unternehmens

nein

nein

erforderlich

Gesamthands
oder Bruchteils
vermögen

Gesamthands
vermögen

nein Vorhandensein von gemeinsamem Vermögen (Akti
vem und Passivem) gemeinsame Erträge und Aufwendungen

vorhanden

vorhanden

vorhanden

typisches Beispiel

Abwicklung eines Großprojektes z. B. Flugzeugbau, Tunnelbau

Betrieb einer gemeinsamen Ölpipeline oder gemeischaftliches Führen von Grundstücken und Bauten

zwei Unternehmen gründen für die Tätigkeit in einem bestimmen Ge
schäftszweig ein Unternehmen

3

Joint Venture in seinen drei Erscheinungsformen

Assoziierte Unternehmen (IAS 28) Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, bei welchem der Anteilseigner über maßgeblichen Einfluss verfügt und das weder ein Tochterunternehmen noch ein Anteil an einem Joint Venture ist (IAS 28.2). Die Abgrenzung gegenüber Beteiligungsunternehmen, die die äußerste Schale des Konsolidierungskreises auf Seite 100 zeigt, erfolgt über das Kriterium des maßgeblichen Einflusses. Maßgeblicher Einfluss liegt vor, wenn die Möglichkeit besteht, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens mitzuwirken, gleichzeitig aber keine Beherrschung oder gemeinsame Führung der Entscheidungsprozesse existiert (IAS 28.2).

105

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Das Negativkriterium „weder ein Tochterunternehmen noch ein Anteil an einem Joint Venture“ trifft immer dann zu, wenn keine Beherrschung der Finanz- und Geschäftspolitik des abzugrenzenden Unternehmens vorliegt. Es sollte deshalb detailliert darauf geachtet werden, ob an dem zu klassifizierenden Unternehmen maßgeblicher oder beherrschender Einfluss vorhanden ist. Maßgeblicher Einfluss wird gemäß IAS 28.6 widerlegbar vermutet, wenn der Anteilseigner direkt oder indirekt 20 % oder mehr der Stimmrechte an einem Beteiligungsunternehmen hält, es sei denn, ein maßgeblicher Einfluss kann eindeutig widerlegt werden. Weiterhin kann, wenn einer oder mehrere der folgenden Indikatoren gemäß IAS 28.7 zutreffen, ein maßgeblicher Einfluss des Anteileigners vorliegen: • Zugehörigkeit zum Geschäftsführungs- und/oder Aufsichtsorgan oder einem gleichartigen Leitungsgremium des Beteiligungsunternehmens; • Teilnahme an den Entscheidungsprozessen, einschließlich der Teilnahme an Entscheidungen über Dividenden oder sonstige Ausschüttungen; • wesentliche Geschäftsvorfälle zwischen dem Anteilseigner und dem Beteiligungsunternehmen; • Austausch von Führungspersonal; oder • Bereitstellung von bedeutenden technischen Informationen. Nachfolgende Checkliste soll die Abgrenzung zwischen Tochterunternehmen, Joint Venture und assoziierten Unternehmen auf der Basis der Stimmrechtsanteile für eine erste Groborientierung erleichtern.

106

Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss

Beteiligungs
assoziiertes Joint Venture unternehmen Unternehmen

Tochter
unternehmen

IAS Norm

IAS 39

IAS 27, IFRS 3

Beteiligung < 20 % und kein maßgebli
cher Einfluss

einfacher Anteil

Beteiligung > 20 % < 50 % und maßgebli
cher Einfluss

IAS 28

IAS 31

3

Anteil an assoziiertem Unternehmen
Equity
M.

Beteiligung 50 % und beherrschender Einfluss Beteiligung > 50 % und beherrschender Einfluss

Anteil an gemeinsch. unteneh.
Quotenkons.
Equity
M. Anteil an Tochterunter
nehmen
Vollkonsolid.

Abgrenzung von Anteilen an Unternehmen

Bilanzierung und Bewertung von Anteilen an Unternehmen Anteile an Tochterunternehmen, Joint Venture und assoziierten Unternehmen werden gemäß IAS 28.35 i. V. m. 27.37 im separaten IFRS-Einzelabschluss des Mutterunternehmens wie folgt bilanziert. • zu Anschaffungskosten (Achtung: IFRS Anschaffungskosten ≠ HGB Anschaffungskosten) oder • in Übereinstimmung mit IAS 39 (i. d. R ist dies der Fair Value Wert). Merken Sie sich bitte: Werden in einem Konzernabschluss Anteile an gemeinsam geführten und assoziierten Unternehmen in Übereinstimmung mit IAS 39 bilan
ziert, so gilt dies auch für den IFRS
Einzelabschluss des Anteilseigners.

107

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Unter einem separaten Einzelabschluss nach IFRS versteht man Abschlüsse, die gemäß IAS 28.4 • zusätzlich zum Konzernabschluss veröffentlicht werden, • nach der Equity-Methode bilanzierte Anteile enthalten oder • quotenkonsolidierte Anteile von Partnerunternehmen an Joint Ventures enthalten.

Siehe CD
ROM

Für jede Kategorie von Anteilen gelten die gleichen Bilanzierungsund Bewertungsmethoden. Werden die Anteile zur Veräußerung gehalten, so erfolgt allerdings die Bewertung gemäß IFRS 5. Die Anteile an Joint Venture und assoziierten Unternehmen dürfen alternativ mit der Equity-Methode (vgl. IAS 28.11 und IAS 31.38) angesetzt werden. Bei der Equity-Methode werden die Anteile zunächst mit den Anschaffungskosten angesetzt. In den Folgejahren erhöht oder mindert sich der Buchwert der Anteile entsprechend dem Anteil des Anteileigners am Ergebnis des Beteiligungsunternehmens. Das Ergebnis des Anteileigners enthält den Anteil des Anteileigners am Erfolg des Beteiligungsunternehmens (IAS 28.2. und IAS 28.11). Der Bilanzausweis ist zum einen abhängig davon, ob es sich um einen Einzel- oder Konzernabschluss handelt, und zum anderen, um welche Form der Beteiligung es sich handelt. Eine Übersicht gibt Ihnen die folgende tabellarische Darstellung:

108

Beteiligungen im Einzel
und Konzernabschluss Beteiligungs
unternehmen

Assoziiertes Unternehmen

Joint Venture

Tochterunter
nehmen

IAS 39

IAS 28

IAS 31

IAS 27, IFRS 3

Anlagevermögen (non current asset)

Anlagevermögen (non current asset)

Anlagevermögen (non current asset)

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d oder

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d oder

• At Equity Beteiligung IAS 1.68e

• At Equity Beteiligung IAS 1.68e

Anlagevermögen (non current asset)

Anlagevermögen (non current asset)

Anlagevermögen (non current asset)

Anlagevermögen (non current asset)

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d oder

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d oder

• Finanzielle Vermögens
werte IAS 1.68d

• At Equity Beteiligung IAS 1.68e

• At Equity Beteiligung IAS 1.68e

• Equity
Methode (IAS 28.11)

• Quotenkonsol. (IAS 31.30) alternativ

3

Bilanzierung im Konzernabschluss kein gesonderter Aus
weis

im Einzelabschluss

Bewertung im Konzernabschluss • Fair Value (IAS 39.43 ff.) alternativ • Anschaffungs
kosten.

• Vollkonsol. (IAS 27.9)

• Equity
Methode (IAS 31.38)

im Einzelabschluss • Fair Value (IAS 39.43 ff.) alternativ

• Anschaffungs
kosten oder

• Anschaffungs
kosten oder

• Anschaffungs
kosten oder

• Anschaffungs
kosten

• gem. IAS 39 mit dem Fair Value

• gem. IAS 39 mit dem Fair Value

• gem. IAS 39 mit dem Fair Value

IAS 31.54 ff.

IAS 27.40 ff.

Anhangangaben IAS Vorschriftsnormen IFRS 7

IAS 28.37 ff.

Übersicht: Bilanzierung, Bewertung und Anhang von Beteiligungen

109

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Tipp: • Es sollte immer ein einheitlicher Stichtag für alle Einzelbilanzen und die Konzernbilanz festgesetzt werden. Weicht der Stichtag ei
ner Einzelbilanz maximal 3 Monate von dem Konzernbilanzstich
tag ab, ist dies i. d. R. unproblematisch. • Da die Vereinheitlichung der Einzelbilanzen sämtlicher Tochter
unternehmen nach IFRS sehr zeitaufwändig ist, sollte sehr früh damit begonnen und ggf. sollten interne „Probequartalsbilanzen“ erstellt werden. • Die Erstkonsolidierung nach IFRS muss im Gegensatz zum HGB (§ 301 Abs. 2) zwingend auf den Erwerbszeitpunkt (IFRS 3.25 ac
quisition day) erfolgen. Dies kann die Erstellung einer Zwischenbi
lanz erforderlich machen.

3.6 Vorräte – Ihre Lagerbestände Definition und Umfang von Vorräten innerhalb IFRS ist mit dem Handelsrecht fast deckungsgleich. Gemäß IAS 2.6 zählen zu den Vorräten folgende Vermögenswerte: • zum Verkauf im normalen Geschäftsgang gehaltene; •

•

Beispiel: Fertigerzeugnisse (finish goods), Waren (goods) in der Herstellung für einen solchen Verkauf befindliche; Beispiel: Unfertige Erzeugnisse (work in process) die als Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe dazu bestimmt sind, bei der Herstellung oder der Erbringung von Dienstleistungen verbraucht zu werden; Beispiel: Rohstoffe (raw materials); Hilfs- und Betriebsstoffe (supplies)

Ausdrücklich nicht zu den Vorräten und damit nicht zum Anwendungsbereich von IAS 2 zählen gemäß IAS 2.2: • „langfristige“ Fertigungsaufträge einschließlich der zugehörigen Dienstleistung
Regelung durch IAS 11

110

3

Vorräte – Ihre Lagerbestände • •

Finanzinstrumente
Regelung durch IAS 32 Biologische Vermögenswerte, die mit landwirtschaftlicher Tätigkeit und Produktion zum Zeitpunkt der Ernte im Zusammenhang stehen
Regelung durch IAS 41

Ansatz von Vorräten in der Bilanz Hinsichtlich des Bilanzansatzes findet sich in IAS 2 keine spezielle Vorschrift. Für die konkrete und abstrakte Bilanzierungsfähigkeit muss somit auf das Framework und dort im Speziellen auf Framework 89 ff. zurückgegriffen werden. IAS 2 gibt auch kein Gliederungsschema für Vorräte vor. Es empfiehlt sich deshalb, die praxiserprobte, handelsrechtliche Gliederung des § 266 Abs. 2 lit. B I HGB auch unter IFRS fortzuführen, da es die in IAS 1.75 c gewünschten Klassen, ergänzt um die geleisteten Anzahlung, enthält. Eine IFRS-Gliederung könnte demnach wie folgt aussehen: Vorräte (IAS 1.68 g) • Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (produktionsbestimmt); • Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (nicht produktionsbestimmt); • unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen; • fertige Erzeugnisse und Waren; • geleistete Anzahlungen.

HGB
IFRS

Siehe CD
Rom

Bei der Anwendung der handelsrechtlichen Gliederung ist, wie oben dargestellt, eine Besonderheit zu beachten: Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, die nicht für die Produktion erforderlich sind (z. B. Treibstoffe für Außendienst-PKW, Büromaterial, Heizstoffe für Nicht-Produktionsbereiche wie z. B. Allgemeine Verwaltung), müssen getrennt ausgewiesen werden. Weitere unternehmensspezifische Anpassungen können jederzeit vorgenommen werden.

111

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

So werden Vorräte bewertet

HGB
IFRS

Die Bewertung von Vorräten ist unter IFRS ziemlich ähnlich mit dem Handelsrecht. Die Bewertung erfolgt grundsätzlich mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Fair value Bewertung ist in IAS 2 nicht vorgesehen. In IAS 2 findet sich auch keine Regelung für steuerrechtliche Bewertungskorrekturen, wie sie im Handelsrecht vor allem in den §§ 253 Abs. 3 S. 3 und 254 HGB enthalten sind. Bewertungsvereinfachungsverfahren sind allerdings auch unter IFRS zulässig. Wurden Vorräte verkauft, so sind deren Buchwerte gemäß IAS 2.34 erst in der Berichtsperiode erfolgswirksam als Materialaufwand zu erfassen, in der auch die zugehörigen Erträge realisiert wurden. IFRS normiert somit den periodengerechten AufwandErtrag-Zusammenhang. Zugangs
bzw. Erstbewertung von Vorräten

HGB
IFRS

Die Regelung von IAS 2.9 sieht für die Zugangsbewertung von Vorräten den niedrigeren Wert aus Anschaffungs-/Herstellungskosten (historical costs) und Nettoveräußerungswert (net realisable value) vor. Es gilt demnach in den IFRS wie auch im Handelsrecht das (strenge) Niederstwertprinzip für Umlaufvermögen. Zu den Anschaffungskosten für Vorräte zählen gemäß IAS 2.10 alle Kosten, die in direkter Beziehung zum Erwerb stehen sowie sonstige Kosten, die angefallen sind, um die Vorräte an ihren derzeitigen Ort und ihren derzeitigen Zustand zu versetzen. Die Anschaffungskosten lassen sich somit grob schematisch wie folgt kalkulieren: Berechnung gemäß IAS 2.11 (Netto
) Kaufpreis

Fremdkapital
kosten

112

+

Anschaffungsnebenkosten z. B. Einfuhrzölle, Transport
und Abwicklungskosten, Versicherung

+

sonstige direkt zurechenbare Kosten z. B. Kosten der Produktentwicklung für bestimmte Kunden

–

Anschaffungskostenminderungen z. B. Skonto, Rabatte, Boni etc.

=

Anschaffungskosten für Vorräte

Die Aktivierung von Fremdkapitalkosten ist in IFRS grundsätzlich nicht vorgesehen, sie werden vielmehr als Periodenaufwand ge-

3

Vorräte – Ihre Lagerbestände

bucht. IAS 2.17 verweist auf die Ausnahmeregelung des IAS 23.4 beim Vorliegen eines qualifizierten Vermögenswerts (qualifying asset). Diese ist in der Regel bei Vorräten nicht anwendbar und deshalb entfällt regelmäßig das Wahlrecht (IAS 23.10 und 23.11) zur Aktivierung von Fremdkapitalkosten. Vorräte, die üblicherweise nicht austauschbar sind oder für spezielle Projekte hergestellt und ausgesondert wurden, müssen gemäß IAS 2.23 einzeln bewertet (specific identification) werden. Alle anderen Vorräte (= Standardprodukte) sind gemäß IAS 2.25 mittels Bewertungsvereinfachungsverfahren zu bestimmen. In IAS 2 sind für Vorräte nur nachfolgende Vereinfachungsverfahren zulässig: • Standardkostenmethode (IAS 2.21) • retrograde Methode (IAS 2.22): Anschaffungskosten = Verkaufspreis – angemessene prozentuale Bruttogewinnspanne • (gewogene) Durchschnittsmethode (IAS 2.23, 2.27) • Verbrauchsfolgeverfahren FIFO „First in first out“ (IAS 2.23, 2.27) Achtung: Das LIFO
Verfahren (Last in first out) ist seit dem 1.1.2005 wegen der automatischen Bildung von stillen Reserven bei steigenden Verkaufs
HGB
IFRS preisen innerhalb IFRS nicht mehr zulässig. Hier liegt ein wesentlicher Unterschied zum Handels
und Steuerrecht, die beide das LIFO
Verfahren zulassen.

Bei den Herstellungskosten wird gemäß IAS 2.12 ein sehr eng gefasster Vollkostenansatz verfolgt. Demnach sind bei den Herstellungskosten alle direkt zurechenbaren Kosten sowie die systematisch zurechenbaren fixen und variablen Produktionsgemeinkosten mit einzubeziehen. Folgebewertung von Vorräten Bei der Folgebewertung spielt vor allem der Nettoveräußerungswert (IAS 2.28 „net realisable value“) eine wichtige Rolle. Es ist nämlich stets zu prüfen, ob eine Abwertung auf den niedrigeren Nettoveräußerungswert notwendig geworden ist, da auch bei den IFRS das (strenge) Niederstwertprinzip eingehalten werden muss.

Nettoveräuße
rungswert

113

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Unterschreitet der Nettoveräußerungswert die Anschaffungs- oder Herstellungskosten (historical costs), muss dieser angesetzt (IAS 2.9) und zu jedem weiteren Abschlussstichtag neu festgesetzt werden. Der Nettoveräußerungswert lässt sich wie folgt berechnen: Berechnung gemäß IAS 2.6 geschätzter normaler Verkaufspreis –

geschätzte Kosten bis zur Fertigstellung

–

geschätzte, notwendige Vertriebskosten

=

Nettoveräußerungswert für Vorräte

Abschreibungen Mögliche Umstände, die dazu führen können, dass Vorräte nicht mehr werthaltig sind und auf den niedrigeren Nettoveräußerungswert abgeschrieben werden müssen, sind nachfolgend in Anlehnung an IAS 2.28 aufgelistet: • Beschädigung, • ganz oder teilweise veraltert, • Rückgang der Verkaufspreise, • gestiegene Kosten der Fertigstellung (geschätzt), • gestiegene, bis zum Verkauf anfallende Kosten (geschätzt). Grundsätzlich muss am Abschlussstichtag hinreichend konkret bestimmbar sein, ob sich substanzielle Verluste aus der Verkaufsmöglichkeit (Produkt, Preis) oder steigende Kostenentwicklungen bis zum Verkauf ergeben werden. Die Abschreibungskriterien für Vorräte in IFRS sind demnach eher absatz- als beschaffungsmarktorientiert. Dies begründet auch, warum niedrigere Wiederbeschaffungskosten nicht zu einer Abschreibung der Vorratsbestände führen. Merke

Merken Sie sich bitte: Auf das Vorratsvermögen dürfen keine außerplanmäßigen Abschrei
bungen gemäß IAS 36 durchgeführt werden.

Zuschreibungen Wurden Vorräte beim letzten Jahresabschluss mit dem Nettoveräußerungswert angesetzt und sind seither die Gründe für die Wertminderung entfallen, so muss eine Zuschreibung erfolgen. Ober-

114

3

Vorräte – Ihre Lagerbestände

grenze der Zuschreibung sind die Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Gemäß IAS 2.33 beschränkt sich die Rückgängigmachung einer Wertminderung (Zuschreibung) auf den Betrag der ursprünglichen Wertminderung. Die IFRS Zuschreibung ist vergleichbar mit der handelsrechtlichen Wertaufholung des § 289 Abs. 1 HGB, mit einem Unterschied: Die Wertaufholung in IFRS ist rechtsformunabhängig und muss demnach auch von Nicht-Kapitalgesellschaften bei einem Wegfall des Wertminderungsgrundes durchgeführt werden. Der Zuschreibungsbetrag wird hierbei erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung als „Materialaufwandreduzierung“ und nicht als „Bestandserhöhung an fertigen und unfertigen Erzeugnissen“ gebucht.

HGB
IFRS

Diese Angaben sind im Anhang zu machen Im Anhang sind gemäß IAS 2.36 zu den Vorräten folgende Angaben zu machen: • Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für Vorräte einschließlich der Zuordnungsverfahren (Einzelbewertung oder Bewertungsvereinfachungsverfahren), • der Gesamtbuchwert der Vorräte und die Buchwerte in einer unternehmensspezifischen Untergliederung (z. B. gemäß § 266 Abs. 2 lit. B I HGB), • der Buchwert von Vorräten, die zum Nettoveräußerungswert angesetzt wurden, • der Betrag der Vorräte, die als Aufwand (Materialaufwand) in der Berichtsperiode erfasst wurden (so genannte Umsatzkosten), • der Betrag der Wertminderungen auf Vorräte (Abschreibungen), • der Betrag von vorgenommenen Wertaufholungen (Zuschreibungen), • die Begründung für die durchgeführten Wertaufholungen, • der Buchwert von sicherungsübereigneten Vorräten. Die erforderlichen Anhangsangaben entsprechen weitgehend den handelsrechtlichen Anforderungen. Weitere Erläuterungen zu den einzelnen Punkten finden sich in IAS 2.37 bis 2.39.

HGB
IFRS

115

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Zusammenfassendes Beispiel Beispiel Vorräte: Das Kautschukunternehmen K stellt im Extrusionsverfahren drei Gummidichtungen in unterschiedlichen Qualitäten her. Dichtung N besteht zu 100 % aus Naturkautschuk, Dichtung S besteht aus 100 % HTV
Silikonkautschuk (synthetischer Kautschuk) und Dichtung E be
steht zu 100 % aus EPDM (synthetischer Kautschuk). Im Laufe des vorangegangen Geschäftsjahres X, für das der Jahresab
schluss durchgeführt wird, zeigten sich für den Absatz
und Beschaf
fungsmarkt der einzelnen Materialien folgende Tendenzen: • Dichtung N: Anstieg der Anschaffungskosten für Naturkautschuk bei sinkenden Verkaufspreisen (AHK
und VKP
) • Dichtung S: konstante Anschaffungskosten für Silikonkautschuk bei sinkenden Verkaufspreisen (AHK  und VKP ) • Dichtung E: sinkende Anschaffungskosten und Verkaufspreise für EPDM (AHK  und VKP ) In nachstehender Tabelle sind die Tendenzen in Geldwerten darge
stellt und es wird jeweils der handelsrechtliche und IFRS
Bilanzansatz aufgezeigt. Dichtung N Dichtung S

Dichtung E

Beschaffungsmarkt urprüngliche Anschaff.kosten aktuelle Wiederbeschaff.kosten

100 105

80 80

90 81

5

0


9

ursprüngl. kalk. Verkaufspreis

200

160

180

aktueller Verkaufspreis (
10%) geschätzte Kosten bis zur Fertigstel
– lung (Annahme: alle identisch) geschätzte, notwendige Vertriebs
– kosten (Annahme: alle identisch)

180 60

144 60

162 60

10

10

10

= Nettoveräußerungswert

110

74

92

Differenz (– = Minderung) Absatzmarkt

Bilanzansatz nach IFRS

100

74

90

Bilanzansatz nach HGB

100

80

81

Beispiel zum Bilanzansatz von Vorräten

116

3

Fertigungsaufträge – Leistungen, die dauern

3.7 Fertigungsaufträge – Leistungen, die dauern Unter dem Begriff Fertigungsauftrag wird innerhalb der IFRS gemäß IAS 11.3 ein Vertrag verstanden, der kundenspezifische Details zur Fertigung einzelner (z. B. Gebäude, Pipeline, Schiff, etc.) oder mehrerer Gegenstände, die hinsichtlich Design, Technologie und Funktion oder ihrer Verwendung aufeinander abgestimmt oder voneinander abhängig sind (z. B. Raffinerie, komplexe Fertigungsanlagen, Ausrüstungen, etc.), zur Grundlage hat. In der Literatur finden sich häufig die Begriffe „langfristige Fertigung“ oder „langfristige Fertigungsaufträge“, obwohl innerhalb des Standards IAS 11 die Längerfristigkeit weder Bestandteil der Definition ist, noch eine Rolle spielt. Jeder kurzfristige (z. B. 4-wöchige) Fertigungsauftrag, der vor dem Bilanzstichtag begonnen und nach dem Bilanzstichtag fertig gestellt wurde, fällt unter die Regelung von IAS 11. Wohingegen ein z. B. 10-monatiger (= langfristiger) Fertigungsauftrag, der im Februar des laufenden Jahres begonnen und im November des laufenden Jahres abgeschlossen wurde, nicht von der Maßgabe nach IAS 11 betroffen ist. Die Anwendung des Standards IAS 11 und die begriffliche Verwendung „langfristige Fertigung“ setzen voraus, dass die Fertigung mindestens zwei Rechnungsperioden betrifft. Auch innerhalb des Handels- und Steuerrechts, wo es keine eigenständige Definition für „langfristige Fertigung“ gibt, gilt das gleiche Verständnis wie für IAS 11. Zielsetzung von IAS 11 ist die Bilanzierung periodenübergreifender Fertigungsaufträge. Der Standard regelt hierbei die Verteilung der Auftragserlöse und -aufwendungen auf die Berichtsperioden, in denen die Fertigungsleistungen tatsächlich erbracht wurden. In den IFRS ist das Prinzip der periodengerechten Erfolgsermittlung ebenso gesetzlich normiert wie bei der handels- und steuerrechtlichen Bilanzierung (Maßgeblichkeitsprinzip). Der wesentliche Unterschied zu dieser liegt darin, dass dem handelsrechtlichen Vor-

Begriffs
bestimmung

HGB
IFRS

117

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

sichtsprinzip bei der Bilanzierung eine größere Bedeutung zukommt als dem Prinzip der periodengerechten Erfolgsermittlung. Die Handelsbilanz lässt Gewinne aus Fertigungsaufträgen, die bis zum Abschlussstichtag nicht realisiert sind, unberücksichtigt, ein potenzieller Verlust müsste jedoch berücksichtigt werden (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 HGB). Der handelsrechtliche Gläubigerschutz erschwert die periodengerechte Erfolgsermittlung, wohingegen der True-andFair View Ansatz von IFRS der periodengerechten Erfolgsermittlung hohe Priorität einräumt. Durch das Maßgeblichkeitsprinzip (§ 5 Abs. 1 S. 1 EStG) finden die handelsrechtlichen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung (§§ 238 ff. HGB) auch in der Steuerbilanz Anwendung und damit auch das Vorsichtsprinzip.

Ansatz in der Bilanz und Bewertung Handelsrechtli
che Verfahren

Für die Bewertung von „langfristigen“ Fertigungsaufträgen gibt es unterschiedliche Bewertungsverfahren, die im Folgenden kurz erläutert werden. Completed
Contract
Methode Hierbei handelt es sich um ein Bewertungsverfahren, bei dem die zu bewertenden Vermögenswerte bei „langfristigen“ Fertigungsaufträgen unter Beachtung der Endabnahme und Verschaffung der Verfügungsmacht bewertet und bilanziert werden. Durch die Endabnahme und der damit verbundenen Endabrechnung gilt der Gewinn aus dem Fertigungsauftrag als realisiert. Handelsrechtlich darf ab diesem Zeitpunkt der Gewinn erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung sowie in der Bilanz ausgewiesen werden. Bis zu diesem Zeitpunkt gelten handelsrechtlich das Realisations- sowie das Anschaffungskostenprinzip, nach dem die Vermögenswerte nur zu Herstellungskosten bilanziert werden dürfen. Die Bewertung von „langfristigen“ Fertigungsaufträgen nach der Completed-Contract-Methode stellt bei der handelsrechtlichen Bilanzierung den Standard dar. Bei der IFRS-Bilanzierung ist die Anwendung der CompletedContract-Methode gemäß IAS 11.22 nicht zulässig. Durch die Forderung nach einer Erfolgsrealisierung nach dem tatsächlichen Leis-

118

Fertigungsaufträge – Leistungen, die dauern

3

tungsfortschritt, schließt sich eine Bilanzierung zum Realisierungszeitpunkt aus. Percentage
of
Completion
Methode (POC) Dieses Bewertungsverfahren legt zu Grunde, dass bei „langfristigen“ Fertigungsaufträgen entsprechend dem Leistungsfortschritt und nicht zu einem bestimmten Realisationszeitpunkt bewertet und bilanziert wird. Es erfolgt eine anteilige Gewinnrealisierung nach Maßgabe des Leistungsfortschritts und damit verbunden eine Glättung des Erfolgsausweises in der Bilanz. Die anteilige Gewinnrealisierung erfolgt ungeachtet dessen, dass weder die Gesamtfertigungskosten noch der Gesamtgewinn zum Zeitpunkt der Realisierung vollständig bekannt sind. Bei der handelsrechtlichen Bilanzierung ist die Percentage-ofCompletion-Methode nicht zulässig. Die Begründung hierfür liegt im Verstoß gegen das Vorsichtsprinzip, da bis zur Endabnahme und Endabrechnung Unsicherheiten über die Gesamtfertigungskosten und damit auch über die Höhe des Gesamtgewinns bestehen. Eine begründete Ausnahme im Sinne von § 252 Abs. 2 HGB verbunden mit der Realisierung von Teilgewinnen kann dann vorliegen, wenn die Realisierung an bestimmte Bedingungen (Meilensteinvereinbarungen) geknüpft ist. Wird das Gesamtfunktions- und Gesamterfüllungsrisiko nach Erfüllung einer Bedingung nicht mehr beeinflusst, dann liegt eine echte Teilgewinnrealisierung vor. Voraussetzung hierfür sind allerdings Verträge mit Meilensteinvereinbarungen, mit denen der Gesamtfertigungsumfang in klar abgrenzbare und selbstständig abzurechnende Teilfertigungen unterteilt wird. Statt der POC liegt dann das Teilabnahmeprinzip vor. Die IFRS-Bilanzierung schreibt mit IAS 11.22 die Anwendung der POC zwingend vor. Es muss jedoch der Tatbestand einer verlässlichen Ermittlung (Reliability) der nachfolgenden Punkte erfüllt sein: • Auftragserlöse (vgl. IAS 11.11 ff.) • Auftragskosten (vgl. IAS 11.16 ff.) • Leistungsfortschritt (vgl. IAS 11.30 ff.) Je nachdem, ob gemäß IAS 11.23 ein Festpreisvertrag (fixed price contract) oder gemäß IAS 11.24 ein Kostenzuschlagsvertrag (cost

119

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

plus contract) vorliegt, ändern und erweitern sich die oben genannten Tatbestandsvoraussetzungen. Die Bewertung des Vermögenswerts beim Auftragnehmer erfolgt bis zur Fertigstellung des Fertigungsauftrags zu Herstellungskosten zuzüglich dem verhältnismäßigen Gewinnaufschlag, der sich aus dem Leistungsfortschritt am Bilanzstichtag verlässlich schätzen lässt. Nachfolgende Messmethoden auf der Basis wertmäßiger oder mengenmäßiger Messgrößen sind gemäß IAS 11.30 geeignet den Leistungsfortschritt verlässlich zu bewerten: Messmethoden zur Bestimmung des Fertigungsgrades gemäß IAS 11.30 Methoden mit internen Messgrößen IAS 11.30a

IAS 11.30a

Cost
to
Cost

Efforts
Expended

Verhältnis der bis zum Stichtag angefal
lenen Auftragskosten zu den geschätzten Gesamtkosten

Verhältnis der bis zum Stichtag aufge
wendeten Leistungen zu den geschätzten Gesamtleistungen

Methoden mit extern erbrachten Messgrößen IAS 11.30b

IAS 11.30c

IAS 11.30c

Units
of
Delivery

Phys. Teilleistung

Meilenstein

Begutachtung der erbrachten Leistung

Vollendung eines physischen Teils des Vertragswerks

Erfüllung eines vereinbarten Meilensteins

Messmethoden zur Bestimmung des Fertigungsgrades

Zero
Profit
Margin Methode Die Zero-Profit-Margin Methode stellt eine modifizierte Form der Percentage-of-Completion Methode dar, wird aber methodisch dem Selbstkostenansatz zugerechnet. Die Zero-Profit-Margin Methode kommt immer dann zum Einsatz, wenn das Ergebnis eines Fertigungsauftrages nicht verlässlich geschätzt werden kann. In der Praxis ist das beispielsweise der Fall, wenn der Fertigstellungsgrad < 50 % ist und die Gesamterlöse sowie -kosten noch nicht verlässlich ermittelt werden können. Da es für die handelsrechtliche Bilanzierung von „langfristigen“ Fertigungsaufträgen keine Vorschrift gibt, findet sich in der Litera-

120

Fertigungsaufträge – Leistungen, die dauern

3

tur ein Teilgewinnrealisierungswahlrecht3 ebenso wie auch ein Teilgewinnrealisierungsgebot4. Es gilt das bereits unter der POC Methode Ausgeführte zur Realisierung von Teilgewinnen unter bestimmten Bedingungen. Die handelsrechtliche Bilanzierung erlaubt keine Aktivierung aufwandsgleicher Selbstkosten, die über die Herstellungskostenobergrenze hinausgehen. Bei der IFRS-Bilanzierung werden bei dieser Methode die Umsatzerlöse in Höhe der angefallenen Auftragskosten, die wahrscheinlich einbringlich sind, erfasst, ohne Teilgewinnrealisierung. Gemäß IAS 11.32 darf nämlich kein Gewinn ausgewiesen werden und die Auftragskosten sind in der Periode als Aufwand zu erfassen, in der sie anfallen. Der Umsatzerlös wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in Höhe der periodischen Auftragskosten ausgewiesen. Damit soll die Leistung der jeweiligen Rechnungsperiode aussagekräftiger dargestellt werden als durch eine Aktivierung der Selbstkosten. Achtung Achtung: Bei der Anwendung der Zero
Profit
Margin Methode zur handelsrecht
lichen und IFRS
Bilanzierung kommt es durch die unterschiedlichen Gewinnrealisierungszeitpunkte zu einem unterschiedlichen Ausweis von Umsatzerlösen, Bestandsveränderungen und der Gesamtleistung in der Gewinn
und Verlustrechnung.

Selbstkosten
Methode Werden „langfristige“ Fertigungsaufträge durch die SelbstkostenMethode bewertet, ist z. B. eine Aktivierung aufwandsgleicher Selbstkosten über die Herstellungskostenobergrenze nicht zulässig. Wird die Methode angewendet, entstehen dadurch, dass nicht alle Kosten berücksichtigt werden dürfen, nicht aktivierungsfähige Selbstkostenbestandteile. Mit der Selbstkosten-Methode sollen durch eine erfolgsneutrale Behandlung dieser Selbstkostenbestandteile Auftragszwischenverluste vermieden werden. Die erfolgsneutrale Behandlung gewährleistet somit über die Dauer des Fertigungsauftrags, 3

4

Adler, Hans/Düring, Walther/Schmaltz, Kurt: ADS International, 6. Auflage, § 252 HGB Tz. 86 ff. Ziegler, Martin: Gewinnrealisierung bei langfristiger Fertigung, Gabler Verlag Wiesbaden 1990.

121

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

dass keine Verluste bilanziert werden. Bei Fertigstellung wird nur noch der reine Gewinn des Fertigungsauftrags bewertet. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden keine Umsatzerlöse ausgewiesen, wenn die Selbstkosten-Methode angewendet wurde. Es werden lediglich die Herstellungskosten sowie die Selbstkostenbestandteile aktiviert. Für die handelsrechtliche Bilanzierung hat die SelbstkostenMethode durch das Gebot der Aktivierung von Sondereinzelkosten der Fertigung fast keine Relevanz mehr. Das Handelsrecht verbietet zudem die Aktivierung aufwandsgleicher Selbstkosten über die Herstellungskostenobergrenze. Bei der IFRS-Bilanzierung ist die Anwendung der SelbstkostenMethode gemäß IAS 11.22 nicht zulässig. Durch die Forderung nach einer Erfolgsrealisierung nach dem tatsächlichen Leistungsfortschritt, schließt sich eine Bilanzierung des reinen Gewinns erst zum Realisierungszeitpunkt aus. Teilabnahmeprinzip
Methode Diese Methode anzuwenden, setzt voraus, dass der „langfristige“ Fertigungsauftrag in klar abgrenzbare und selbstständig abzurechnende, einzelne Teilleistungen aufgeteilt ist. Wurde eine vereinbarte Teilleistung realisiert, so muss sie abgerechnet und als echte Teilgewinnrealisierung in der Bilanz ausgewiesen werden. Der Auftraggeber erlangt mit der Abrechnung das zivilrechtliche Eigentum und die wirtschaftliche Verfügungsmacht. Die praktische Umsetzung der Teilabnahmeprinzip-Methode setzt eine wirksame Meilensteinvereinbarung, z. B. auf der Basis eines Werkvertrags (§§ 631 ff. BGB) voraus. Diese Methode ist sowohl zur handelsrechtlichen als auch zur IFRS-Bilanzierung geeignet. Zur Bewertung gelten die auf Seite 119 beschriebenen Ausführungen zur POC.

122

Fertigungsaufträge – Leistungen, die dauern

3

Diese Angaben müssen in den Anhang Im Anhang sind gemäß IAS 11.39 und 11.40 zu den „langfristigen“ Fertigungsaufträgen u. a. folgende Angaben zu machen: • die in der Berichtsperiode erfassten Auftragserlöse • die Methoden zur Ermittlung der in der Berichtsperiode erfassten Auftragserlöse (z. B. POC, Zero-Profit-Margin) • die Methoden zur Ermittlung des Fertigstellungsgrades laufender Projekte (vgl. hierzu Seite 120) • die Summe der angefallenen Kosten und ausgewiesenen Gewinne (abzüglich etwaiger ausgewiesener Verluste) • der Betrag erhaltener Anzahlungen • der Betrag von Einbehalten Die Forderung aus IAS 11.42, nach der Fertigungsaufträge mit aktivischem Saldo gegenüber Kunden als Vermögenswert und Fertigungsaufträge mit passivischem Saldo gegenüber Kunden als Schulden angegeben werden sollen, erfüllt sich bei auftragsorientierten Fertigungsunternehmen (z. B. Großanlagenbau) regelmäßig schon aus der Bilanz.

Drohende Verluste aus „langfristigen“ Fertigungsaufträgen Liegt die Vermutung nahe, dass die geschätzten Gesamtkosten die Gesamterlöse übersteigen werden, und wird deshalb mit hoher Wahrscheinlichkeit ein Verlust erwartet, so muss dieser gemäß IAS 11.36 sofort als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen werden. Diese Vorgehensweise entspricht der des Handelsrechts. Die Höhe des Verlustes wird auf Vollkostenbasis und gemäß IAS 11.37 unabhängig von den folgenden Punkten bestimmt: • ob mit der Auftragsarbeit bereits begonnen wurde; • vom Fertigstellungsgrad der Auftragserfüllung; • vom erwarteten Gewinnbetrag aus anderen Verträgen, die gemäß IAS 11.9 nicht als einzelner Fertigungsauftrag behandelt werden.

Verlusthöhe

123

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

3.8 Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte

Siehe CD
Rom

Die Grundsätze für den Ansatz und die Bewertung von Finanzinstrumenten sind in IAS 39 geregelt. Dieser Standard ist, bis auf einige Ausnahmen, von allen Unternehmen auf sämtliche Arten von Finanzinstrumenten anzuwenden. Die für die Darstellung und Angabe von Informationen zu Finanzinstrumenten notwendigen Regelungen finden sich jedoch in IAS 32. Dort sind auch die Begriffsdefinitionen enthalten. Deshalb wird in IAS 39.8 für die Definition der folgenden Begriffe auf IAS 32.11 verwiesen.

Was sind Finanzinstrumente? Definition

Siehe CD
Rom

124

Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei dem einen Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei dem anderen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Diese Begriffsdefinition ist so weit gefasst, dass sie originäre und derivative Finanzinstrumente beinhaltet. Allerdings müssen immer die beiden Kriterien „Vertrag“ (contract) und zwischen zwei „Unternehmen“ (entities) erfüllt sein, damit IAS 39 auch angewendet werden darf. Somit fallen Forderung und Verbindlichkeiten gegenüber Privatpersonen und dem Staat (z. B. Steuerschulden) automatisch aus dem Regelungsbereich heraus. Beispiele für Finanzinstrumente sind: • Sichteinlagen und Festgelder; • Forderungen aus Lieferungen und Leistungen; • Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen; • Schuld- und Eigenkapitaltitel; • Asset Backed Securities; • Derivate. Ein weiteres Kriterium dafür, ob ein Finanzinstrument im Sinne des IFRS vorliegt, ist, dass für einen der Vertragspartner ein finanzieller Vermögenswert entsteht. Finanzielle Vermögenswerte sind gemäß IAS 39.8 i. V. m. IAS 32.11 f:

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte • • •

3

flüssige Mittel ein als Aktivum gehaltenes Eigenkapitalinstrument eines anderen Unternehmens ein vertragliches Recht: –

flüssige Mittel oder andere finanzielle Vermögenswerte von einem anderen Unternehmen zu erhalten oder

–

finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten mit einem anderen Unternehmen zu potenziell vorteilhaften Bedingungen auszutauschen oder

–

einen Vertrag, der in eigenen Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens erfüllt werden wird oder kann und bei dem es sich um Folgendes handelt: ein nicht derivatives Finanzinstrument, das eine vertragliche Verpflichtung des Unternehmens beinhaltet oder beinhalten kann, eine variable Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens zu erhalten; ein derivatives Finanzinstrument, das auf andere Weise als durch den Austausch eines festen Betrags an flüssigen Mitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten gegen eine feste Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens erfüllt werden wird oder kann. In diesem Sinne beinhalten die Eigenkapitalinstrumente eines Unternehmens keine Instrumente, die selbst Verträge über den künftigen Empfang oder die künftige Abgabe von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens darstellen.

Dass ein Finanzinstrument im Sinne des IFRS vorliegt, setzt weiterhin voraus, dass für einen der Vertragspartner eine finanzielle Verbindlichkeit entsteht. Zu den finanziellen Verbindlichkeiten werden gemäß IAS 39.8 i. V. m IAS 32.11 nachfolgende Punkte gezählt: • die vertragliche Verpflichtung, flüssige Mittel oder einen anderen finanziellen Vermögenswert an ein anderes Unternehmen abzugeben oder • finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten mit einem anderen Unternehmen zu potenziell nachteiligen Bedingungen auszutauschen oder

Siehe CD
Rom

125

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS •

einen Vertrag, der in eigenen Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens erfüllt werden wird oder kann.

Beim Eigenkapitalinstrument handelt es sich um einen Vertrag, der einen Residualanspruch an den Vermögenswerten eines Unternehmens nach Abzug aller dazugehörigen Schulden begründet (IAS 32.11). Achtung: Vom Anwendungsbereich des IAS 39 sind nachfolgende Finanzinstru
mente explizit in IAS 39.2 ausgeklammert: – Anteile an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Joint Ventures, die gemäß IAS 27, 28 oder 31 bilanziert werden; IAS 32 und IAS 39 sind gleichwohl in den Fällen einschlägig, in denen IAS 27, 28 oder 31 verlangen, dass solche Anteile nach IAS 39 zu bilan
zieren sind, z. B. Derivate auf Beteiligungen an einem verbundenen, assoziierten oder Gemeinschaftsunternehmen; – Rechte und Verpflichtungen eines Arbeitgebers aus Altersversor
gungsplänen, auf die IAS 19 anzuwenden ist; – Verträge mit bedingter Gegenleistung im Rahmen eines Unterneh
menszusammenschlusses; – Rechte und Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen; gleichwohl ist IAS 39 auf Finanzinstrumente anzuwenden, die die Form eines Versicherungs
bzw. Rückversicherungsvertrags haben, jedoch ei
gentlich die Übertragung von finanziellen Risiken beinhalten; daneben werden auch in Versicherungsverträgen eingebettete Deri
vate nach IAS 39 bilanziert; – Finanzinstrumente, die die Definition eines eigenen Eigenkapitalins
truments gemäß IAS 32 erfüllen.

Ansatz in der Bilanz

HGB
IFRS

Derivative Finanz
instrumente

126

IAS 39 unterscheidet bei der Bilanzierung dem Grunde nach zwischen originären und derivativen Finanzinstrumenten. Bei den originären Finanzinstrumenten liefert IAS 39 für den Bilanzansatz normierte Hilfestellungen, wohingegen handelsrechtlich, bis auf die Ausnahme des § 340a HGB, keine normierte Regelung existiert. Bei den derivativen Finanzinstrumenten (IAS 39.10) wie z. B. Futures, Forwards oder Swaps bestehen zwischen den handelsrechtlichen und den IFRS-Regelungen zum Bilanzansatz konträre Blickrichtungen.

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte

3

Derivative Finanzinstrumente sind grundsätzlich immer mit ihrem Nettobetrag aus den erwarteten Zu- und Abflüssen bilanzierungspflichtig, das gilt insbesondere auch für unrealisierte Gewinne. Bei einer hohen Volatilität des derivativen Finanzinstruments kann dieses somit zwischen einem Ansatz auf der Aktiv- und der Passivseite der Bilanz hin- und herwechseln, je nachdem, ob der Wert im Berichtsjahr positiv oder negativ ist. In der Handelsbilanz sind dahingegen nur drohende Verluste zu berücksichtigen. Merken Sie sich bitte: Selbst jedes Finanzinstrument, das bei Vertragsbeginn einen Wert von Null besitzt, ist innerhalb der IFRS ansatzpflichtig.

IAS 39.14 fordert den Bilanzansatz eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit ausschließlich dann, wenn das Unternehmen Vertragspartei der Regelungen des Finanzinstruments ist. Hinsichtlich marktüblicher Erwerbe (Kauf oder Verkauf eines finanziellen Vermögenswerts) muss gemäß IAS 39.38 zum Handels- oder Erfüllungstag bilanziert werden (IAS 39 Anhang A Paragraph AG 55, 56). Mit dieser Regelung wird innerhalb IFRS wesentlich von den allgemeinen Kriterien zum Bilanzansatz anderer IAS-Normen und des Frameworks abgewichen. IAS 39 verlangt nämlich für einen Bilanzansatz zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses weder eine Überprüfung der Wahrscheinlichkeit des Resourcenzuflusses oder -abflusses, noch, ob für das Finanzinstrument ein zuverlässiger Wert bestimmt werden kann. Der Bilanzansatz ist dadurch unabhängig von der Bewertung zu beurteilen.

Erstmaliger Ansatz

Merken Sie sich bitte: IAS 39 verlangt den Bilanzansatz aller finanziellen Vermögenswerte, Siehe CD
Rom finanziellen Verbindlichkeiten und Derivate.

Ein marktüblicher Kauf oder Verkauf eines finanziellen Vermögenswerts ist gemäß IAS 39.38 und AG53 des Anhangs A entweder zum Handelstag oder zum Erfüllungstag zu bilanzieren. Die gewählte Methode ist stetig für alle Käufe und Verkäufe finanzieller Vermögenswerte anzuwenden, die der gleichen Kategorie von finanziel-

127

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

len Vermögenswerten gemäß Definition in IAS 39.9 angehören. Für diese Zwecke bilden zu Handelszwecken gehaltene Vermögenswerte eine eigenständige Kategorie, die von den Vermögenswerten zu unterscheiden ist, die als „erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet" eingestuft werden. Merken Sie sich bitte: Die Ausübung des Wahlrechts stellt eine Bilanzierungs
und Bewer
tungsmethode dar.

So werden finanzielle Vermögenswerte klassifiziert

Siehe CD
Rom

IAS 39.45 klassifiziert, insbesondere für die Folgebewertung, finanzielle Vermögenswerte in die vier nachfolgenden Kategorien: • finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (financial assets at fair value through profit or loss) –

Unterkategorie 1: freiwillig designiert

– • • •

Unterkategorie 2: zu Handelszwecken gehalten; bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen (held to maturity investments); Kredite und Forderungen (loans and receivables originated by the enterprise); zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (available-for-sale financial assets).

Diese Kategorien werden gemäß IAS 45 für die Bewertung und ertragswirksame Erfassung eines einzelnen finanziellen Vermögenswerts im Abschluss verwendet. Die Bezeichnung der einzelnen Kategorien kann vom Unternehmen in dessen Abschluss individuell angepasst werden. So werden finanzielle Verbindlichkeiten klassifiziert

Siehe CD
Rom

128

IAS 39.47 klassifiziert, insbesondere für die Folgebewertung, finanzielle Verbindlichkeiten in zwei Hauptkategorien:

3

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte •

•

finanzielle Verbindlichkeiten, die mittels der Effektivzinsmethode zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (financial liabilities measured at amortised cost); finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden (vgl. hierzu insbesondere IAS 39.47 a bis d) (financial liabilities at fair value through profit or loss) –

Unterkategorie 1: freiwillig designiert

–

Unterkategorie 2: zu Handelszwecken gehalten.

Bewertung Die Bewertung von finanziellen Vermögensgegenständen und finanziellen Verbindlichkeiten ist hauptsächlich in IAS 39.43 bis IAS 39.49 geregelt.

Siehe CD
Rom

Zugangs
bzw. Erstbewertung Gemäß IAS 39.43 erfolgt der erstmalige Ansatz eines Finanzinstruments oder einer finanziellen Verbindlichkeit zu den Anschaffungskosten, die dem beizulegenden Zeitwert (fair value) entsprechen. Bei einem Finanzaktivum ist dies der Wert des hingegebenen und bei einem Finanzpassivum der Wert des erhaltenen Vermögenswerts. Im Falle eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, erfolgt die Bewertung einschließlich der Transaktionskosten, die direkt dem Erwerb des finanziellen Vermögenswerts oder der Emission der finanziellen Verbindlichkeit zuzurechnen sind. Hierzu zählen u. a. Gebühren, Steuern und Kommissionen. Die Option (Fair Value Option), jeden finanziellen Vermögenswert oder jede finanzielle Verbindlichkeit beim erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten und daraus resultierende Wertänderungen erfolgswirksam zu erfassen, kann immer dann verwendet werden, wenn der jeweilige beizulegende Zeitwert zuverlässig ermittelt werden kann. Dies gilt sogar für finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, die normalerweise zu fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten wären.

fair value

Fair Value Option

129

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Merken Sie sich bitte: Wurde bei einem finanziellen Vermögenswert oder einer finanziellen Verbindlichkeit für den beizulegenden Zeitwert optiert, ist eine spätere Umgliederung nicht mehr möglich. Available
for
Sale Option

Siehe CD
ROM

Für Kredite und Forderungen besteht eine weitere Optionsmöglichkeit (Available-for-Sale Option), nach der beim erstmaligen Ansatz jeder Kredit und jede Forderung als „zur Veräußerung verfügbar" designiert werden kann. Jede Veränderung des beizulegenden Zeitwerts darf dann erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst werden. Der beizulegende Zeitwert lässt sich grundsätzlich auf der Basis des Marktpreises bestimmen. Weitere Methoden zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts werden im nachfolgenden Kapitel „Folgebewertung“ Seite 131 ff. beschrieben. Beispiel Für die Behandlung von Transaktionskosten bei der erstmaligen Be
wertung und der Folgebewertung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten (vgl. Anhang A zu IAS 39: AG 67): Ein Vermögenswert wird für 1.000 Euro zuzüglich einer Kaufprovision von 20 Euro am 30.12.200X erworben. • Mit welchem Wert erfolgt der erstmalige Ansatz am 30.12.200X? • Mit welchem Wert erfolgt der Ansatz am 31.12.200X (Abschluss
stichtag), wenn an diesem Tag der notierte Marktpreis für den Vermögenswert 1.000 Euro beträgt und beim Verkauf des Vermö
genswerts eine Provision von 30 Euro zu entrichten wäre? Lösungsvorschlag •

Beim erstmaligen Ansatz wird der Vermögenswert mit 1.020 Euro angesetzt. • Am Abschlussstichtag wäre der Vermögenswert mit 1.000 Euro zu bewerten (ohne Berücksichtigung der etwaigen Provision im Ver
kaufsfall) und ein Verlust von 20 Euro im Eigenkapital zu erfassen. Anmerkung: Wenn der zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswert fes
te oder bestimmbare Zahlungen hat, werden die Transaktionskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfolgswirksam abge


130

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte

3

schrieben. Wenn der zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermö
genswert keine festen oder bestimmbaren Zahlungen hat, werden die Transaktionskosten erfolgswirksam erfasst, wenn der Vermögenswert ausgebucht oder wertgemindert ist.

Folgebewertung Bei der Folgebewertung von Finanzinstrumenten gibt es für aktive und passive Finanzinstrumente unterschiedliche Bewertungsregeln. Im Rahmen der Folgebewertung müssen Unternehmen finanzielle Vermögenswerte, einschließlich Derivate mit positivem Marktwert mit deren beizulegendem Zeitwert ohne Abzug von Transaktionskosten, die bei einer Veräußerung anfallen könnten, bewerten. Davon gibt es gemäß IAS 39.46 für finanzielle Vermögenswerte nachfolgende Ausnahmen: • Kredite und • bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen und nichtderivative finanzielle Verbindlichkeiten (Definitionen gemäß IAS 39.9): Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode; • Finanzinvestitionen in Eigenkapitalinstrumente, für die kein auf einem aktiven Markt notierter Preis vorliegt und deren beizulegender Zeitwert nicht verlässlich ermittelt werden kann, sowie Derivate auf solche nicht notierte Eigenkapitalinstrumente, die nur durch Andienung erfüllt werden können: Bewertung zu Anschaffungskosten (vgl. Anhang A zu IAS 39: AG 80-81); • Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die als Grundgeschäft oder Sicherungsinstrument designiert werden: Bewertung gemäß den Bilanzierungsvorschriften für Sicherungsbeziehungen; Alle finanziellen Vermögenswerte, außer denen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, müssen gemäß IAS 39.58 bis 39.70 und AG 84 bis AG 93 des Anhangs A zu IAS 39 auf Wertminderung überprüft werden.

Siehe CD
Rom

Prüfung auf Wertminderung

131

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

IAS 39.58 regelt hierbei explizit, dass ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe von finanziellen Vermögenswerten nur dann wertgemindert ist und Wertminderungen nur dann entstanden sind, wenn infolge eines oder mehrerer Ereignisse, z. B. Schadensfälle, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswerts eintraten, ein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung vorliegt. Gleichzeitig müssen diese Schadensfälle eine Auswirkung auf die erwarteten künftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts oder der Gruppe der finanziellen Vermögenswerte haben, die sich verlässlich schätzen lassen. Oftmals ist es nicht möglich ein einzelnes Ereignis als Grund für die Wertminderung zu identifizieren, weil z. B. das Zusammentreffen mehrerer Ereignisse die Wertminderung verursacht hat. An jedem Bilanzstichtag muss ein Unternehmen deshalb ermitteln, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Vermögenswerts oder einer Gruppe von Vermögenswerten schließen lassen. Beobachtbare Daten zu den nachfolgend aufgeführten Schadensfällen, die dem Inhaber des Vermögenswerts zur Kenntnis gelangen, können solche Hinweise sein: • erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder des Schuldners, • ein Vertragsbruch wie beispielsweise ein Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen, • Zugeständnisse von Seiten des Kreditgebers an den Kreditnehmer infolge wirtschaftlicher oder rechtlicher Gründe im Zusammenhang mit den finanziellen Schwierigkeiten des Kreditnehmers, die der Kreditgeber ansonsten nicht gewähren würde, • eine erhöhte Insolvenz- oder Sanierungswahrscheinlichkeit des Kreditnehmers, • das Verschwinden eines aktiven Marktes für diesen finanziellen Vermögenswert infolge finanzieller Schwierigkeiten oder • beobachtbare Daten, die auf eine messbare Verringerung der erwarteten künftigen Cashflows aus einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten seit deren erstmaligem Ansatz hinwei-

132

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte

3

sen, obwohl die Verringerung noch nicht einzelnen finanziellen Vermögenswerten der Gruppe zugeordnet werden kann. Lässt sich für einen einzeln untersuchten finanziellen Vermögenswert kein objektiver Hinweis auf Wertminderung feststellen, so wird dieser Vermögenswert gemäß IAS 39.64 in einer Gruppe finanzieller Vermögenswerte mit vergleichbaren Ausfallrisikoprofilen zusammengefasst. Die Wertminderung der Gruppierung wird dann gemeinsam untersucht und beurteilt. Wird für einen einzelnen Vermögenswert eine Wertberichtigung neu bzw. weiterhin erfasst, darf dieser Vermögenswert keiner Gruppe zugeordnet werden. Die Höhe des Wertminderungsverlustes berechnet sich gemäß IAS 39.63 aus der Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Cashflows, abgezinst mit dem beim erstmaligen Ansatz ermittelten ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswerts. Ausgenommen hiervon sind künftige, noch nicht erlittene Kreditausfälle. Es besteht die Möglichkeit, dass sich in einer späteren Berichtsperiode die Höhe des Wertminderungsaufwands, der sich objektiv auf einen nach der Erfassung der Wertminderung auftretenden Sachverhalt zurückführen lässt, verringert. Dann ist die ursprünglich hierfür erfasste Wertberichtigung gemäß IAS 39.65 entweder direkt oder durch Anpassung des Wertberichtigungskontos erfolgswirksam rückgängig zu machen. Der Definition des beizulegenden Zeitwerts liegt die Prämisse der Unternehmensfortführung zu Grunde. IAS 39.48A gibt eine Reihenfolge vor, nach der die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Finanzinstruments erfolgen soll. Weitere Hilfestellung liefern AG69AG82 des Anhangs A zu IAS 39. Der beste Anhaltspunkt für den beizulegenden Zeitwert ist der börsennotierte Marktpreis in einem aktiven Markt. Erst wenn kein aktiver Markt für ein Finanzinstrument besteht und damit der erste Anhaltspunkt nicht anzuwenden ist, bestimmt ein Unternehmen den beizulegenden Zeitwert mithilfe einer der folgenden Bewertungsmethoden. Für diese Bewertungsmethoden gilt, dass am Bewertungsstichtag der Transaktionspreis zwischen unabhängigen

133

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Vertragspartnern bei Vorliegen normaler Geschäftsbedingungen festzustellen ist: • Verwendung von Datenmaterial aus aktuellen Geschäftsvorfällen, die zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern in der Vergangenheit vollzogen wurden. • Vergleich mit dem aktuellen beizulegenden Zeitwert eines anderen, im Wesentlichen identischen Finanzinstruments. • Analyse von diskontierten Zahlungsströmen sowie Optionspreismodelle. Existiert eine geeignete Bewertungsmethode, die regelmäßig am Markt zur Bewertung des gewünschten Finanzinstruments verwendet wird und berücksichtigt diese Methode alle Faktoren, die Marktteilnehmer bei einer Preisermittlung beachten würden, so sollte das Unternehmen diese Methode einsetzen. Vorteilhaft wäre, • wenn die angewendete „Praktikermethode“ zusätzlich mit den anerkannten wirtschaftlichen Methoden für die Preisermittlung von Finanzinstrumenten konsistent ist und • die Datengrundlage für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts im größtmöglichen Umfang aus Marktdaten und nicht aus unternehmensspezifischem Datenmaterial bestehen würde. Ein Eigenkapitalinstrument, für das kein aktiver Markt existiert, sowie Derivate, die mit ihnen verbunden sind und die durch Lieferung solcher nicht notierter Eigenkapitalinstrumente beglichen werden, ist immer dann mit den Anschaffungskosten abzüglich der Wertminderung zu bewerten, wenn folgende zwei Punkte erfüllt sind: • die Schwankungsbreite der zu erwägenden beizulegenden Zeitwerte für dieses Instrument ist signifikant und • die Eintrittswahrscheinlichkeiten der verschiedenen zugehörigen Schätzungen können nicht zuverlässig beurteilt und für die Schätzung des beizulegenden Zeitwerts verwendet werden.

134

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte

3

Wertvolle Informationen zur Bewertung liefern AG80-AG81 des Anhangs A zu IAS 39. Sie sollten sich merken: Wertminderungen im Zusammenhang mit zu Anschaffungskosten bi
lanzierten Eigenkapitalinstrumenten dürfen gemäß IAS 39.66 nicht rückgängig gemacht werden.

Die fortgeführten Anschaffungskosten (Amortised Costs) werden auf der Basis der Anschaffungskosten ermittelt. Berücksichtigt werden dabei Rückzahlungen, außerplanmäßige Abschreibungen wegen Wertminderungen und ggf. die Amortisation eines Disagios. Die Berechnung erfolgt mittels der Effektivzinsmethode. Die Höhe des Effektivzinssatzes bestimmt sich folgendermaßen: Die geschätzten künftigen Ein- und Auszahlungen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder eine kürzere Periode, sofern zutreffend, werden exakt auf den Nettobuchwert des finanziellen Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit abgezinst. Bei der Ermittlung des Effektivzinssatzes hat ein Unternehmen zur Schätzung der Cashflows alle vertraglichen Bedingungen des Finanzinstruments zu berücksichtigen (z. B. Vorauszahlungen, Kauf- und andere Optionen), nicht jedoch künftigen Kreditausfälle. In diese Berechnung fließen alle unter den Vertragspartnern gezahlten oder erhaltenen Gebühren und sonstige Entgelte ein, die ein integraler Teil des Effektivzinssatzes (siehe IAS 18), der Transaktionskosten und aller anderen Agien und Disagien sind (IAS 39.9).

Amortised Costs

135

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Finanzieller Vermögenswert bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen (held to maturity investments) Kredite und Forderungen (loans and receivables originated by the enterprise)

zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (available
for
sale financial assets) freiwillig designierte und zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte (financial assets at fair value through profit or loss)

Bewertung

Fortgeschriebene Anschaffungskosten (amortised costs)

beizulegender Zeitwert (wenn eindeutig bestimmbar) fair value

Bewertung finanzieller Vermögenswerte

Siehe CD
Rom

136

Gewinne oder Verluste aus einer Änderung des beizulegenden Zeitwertes eines finanziellen Vermögenswerts oder einer finanziellen Verbindlichkeit, die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, sind gemäß IAS 39.55 wie folgt zu erfassen: • Erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung und damit im Periodenergebnis werden Gewinne oder Verluste aus einem finanziellen Vermögenswert bzw. einer finanziellen Verbindlichkeit, der/die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, erfasst. • Direkt in der Aufstellung über die Veränderung des Eigenkapitals sind Gewinne und Verluste aus einem zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswert zu erfassen. Wertberichtigungen sowie Gewinne und Verluste aus Währungsumrechnungen sind hiervon ausgenommen. Mit der Ausbuchung des Vermögenswerts ist der zuvor im Eigenkapital erfasste kumulierte Gewinn oder Verlust im Periodenergebnis zu erfassen. Die mittels der Effektivzinsmethode berechneten Zinsen sind dagegen in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen. Divi-

Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte

3

denden auf zur Veräußerung verfügbare Eigenkapitalinstrumente sind mit der Entstehung des Rechtsanspruchs des Unternehmens auf Zahlung bei Gewinnen oder Verlusten zu erfassen. Gewinne oder Verluste aus mit den fortgeführten Anschaffungskosten angesetzten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten werden im Periodenergebnis erfasst, wenn der finanzielle Vermögenswert oder die finanzielle Verbindlichkeit ausgebucht oder wertgemindert ist sowie im Rahmen von Amortisationen. Dies gilt nicht bei finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten, die Grundgeschäfte darstellen. Hier erfolgt die Bilanzierung der Gewinne bzw. Verluste gemäß IAS 39.89 bis 39.102. Zusammenfassendes Beispiel Die XYZ
AG erwirbt zur kurzfristigen Gewinnrealisation Aktien der Profit
AG. Die aktuelle Presse sowie zuverlässige Brancheninformati
onen prognostizieren einen schnellen Kursanstieg der Aktie. Die XYZ
AG erwägt deshalb den sofortigen Aktienverkauf bei der nächsten rentablen Gelegenheit. Die Fakten zum Kauf: Kaufdatum 15.11.200X, 20.000 Aktien zu je 10 Euro, zzgl. 4 % Spesen a) b) c)

d)

Siehe CD
ROM

Welcher Kategorie von Wertpapieren und welcher Klassifizierung nach IAS 39.45 werden die Aktien zugerechnet? Mit welcher Methode und in welcher Höhe erfolgt die Bewer
tung zum Erwerbszeitpunkt? Wie und in welcher Höhe muss die Folgebewertung zum 31.12.200X durchgeführt werden, wenn der Fair Value am 31.12.200X – 12 Euro bzw. – 8 Euro beträgt? Wie müssen die Gewinne bzw. Verluste aus c) behandelt werden?

Lösungsvorschlag Die erworbenen Aktien werden als zu Handelszwecken gehalten ein
gestuft, da sie von der XYZ
AG hauptsächlich mit der Absicht erwor
ben wurden, sie kurzfristig zu verkaufen. Aus dem Sachverhalt lässt sich keine längerfristige Anlageabsicht, z. B. zur Intensivierung einer Kunden
Lieferanten
Beziehung ableiten. Vielmehr steht das Bestre


137

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

ben nach einer kurzfristigen Gewinnrealisierung im Vordergrund. Die Aktien lassen sich somit der Kategorie Trading Securities zuordnen und als finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizule
genden Zeitwert bewertet und zu Handelszwecken gehalten werden (financial assets at fair value through profit or loss), klassifizieren (IAS 39.45 lit. a). • Gemäß IAS 39.43 erfolgt der erstmalige Ansatz eines Finanzins
truments oder einer finanziellen Verbindlichkeit zu den Anschaf
fungskosten, die dem beizulegenden Zeitwert (fair value) entspre
chen. Die 4 % Spesen (= 8.000 Euro) sind dem Erwerb dieser Aktien direkt zuzuordnen und demnach zu aktivieren. Die erwor
benen Aktien werden in Höhe von 208.000 Euro aktiviert. • Gemäß IAS 39.46 hat die XYZ
AG bei der Folgebewertung zum 31.12.200X die erworbenen Aktien der Profit
AG nach dem erst
maligen Ansatz mit deren beizulegendem Zeitwert ohne Abzug von Transaktionskosten, die beim Verkauf oder einer anders gear
teten Veräußerung anfallen könnten, zu bewerten. Im Fall ca) wären dies 240.000 Euro und im Fall cb) 160.000 Euro. • Der Kursgewinn im Fall ca) in Höhe von 32.000 Euro (240.000 Eu
ro – 208.000 Euro) wird gemäß IAS 39.55 lit. a erfolgswirksam in der Gewinn
und Verlustrechnung und damit im Periodenergebnis erfasst, da die Folgebewertung zum 31.12.200X zum erfolgswirk
sam beizulegenden Zeitwert erfolgte. Der Ausweis erfolgt als Fi
nancial Gains. Im Falle des Kursverlustes im Punkt cb) erfolgt die gleiche Be
handlung wie beim Kursgewinn. Der Kursverlust in Höhe von 48.000 Euro (208.000 Euro – 160.000 Euro) wird als Financial Loss in der GuV ausgewiesen. Anmerkung: Für Wertpapiere (Securities) werden regelmäßig folgende englische Begrifflichkeiten verwendet: Trading Securities: Wertpapiere, die zum kurzfristigen Wiederverkauf gehalten werden, Available for Sale Securities: Veräußerungsfähige Wertpapiere, die weder zum dauernden Verbleib im Unternehmen bestimmt sind, noch mit der Absicht zum kurzfristigen Wiederverkauf erworben wurden, Held
to
Maturity Securities: Endfällige Wertpapiere, die bis zur Fälligkeit im Unternehmen gehalten werden.

138

Eigenkapital – Ansatz
und Bewertungsvorschriften

3

3.9 Eigenkapital – Ansatz
und Bewertungsvorschriften Das Eigenkapital ergibt sich als Residualgröße aus dem Saldo von Vermögenswerten und Schulden (F. 49c). Es gibt im IFRS keine eigenständigen Ansatz- oder Bewertungsvorschriften für Eigenkapital. Ob es sich um Eigen- oder Fremdkapital handelt, beurteilt IAS 32.11 allein nach der Rückzahlungspflicht auf vertraglicher Basis. Ist eine vertragliche Rückzahlungspflicht vorgesehen oder von zukünftigen Ereignissen (future events) oder Umständen (circumstances) abhängig, auf die die Vertragspartner keinen weiteren Einfluss haben, handelt es sich um eine Schuld und nicht mehr um Eigenkapital. Die Satzungen von Personengesellschaften oder Genossenschaften sehen in der Regel eine Kündigungsmöglichkeit des Gesellschafters mit Rückzahlungspflicht an den kündigenden Gesellschafter vor. Unter Umständen kann die Kündigungsmöglichkeit auch an künftige Ereignisse oder Umstände geknüpft sein. Beispiele für „Umstände“ sind z. B. die Entwicklung von Marktindikatoren (Indizes oder Zinsniveau), aber auch die wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens (z. B. in Form von Umsatz- oder Ertragskennzahlen) kommen hierfür infrage. Ob die Kapitaleinlagen der Eigentümer als Eigen- oder Fremdkapital ausgewiesen werden, wird unabhängig von der Dauer der Kapitalüberlassung beurteilt. Auch ein etwaiger Rangrücktritt oder die Übernahme der Verluste spielt für die Beurteilung keine Rolle. Eine Ausnahme gilt nur dann, wenn die vertraglichen Vereinbarungen wirtschaftlich den Rückzahlungsanspruch entwerten und die Möglichkeit der Rückzahlung bereits zum Zeitpunkt der Vereinbarung als gänzlich unwahrscheinlich angesehen wird. Auf Basis dieser herrschenden Auffassung werden Anteile an Personengesellschaften oder Genossenschaften in der Regel als Fremdkapital qualifiziert. Die betreffenden Gesellschaften weisen dann, wenn sie nach IFRS bilanzieren, kein bzw. fast kein Eigenkapital aus. Ebenso sind viele Mezzanine Finanzierungsinstrumente (wie z. B. stille Beteiligungen oder Genussrechte) nach IFRS als Fremdkapital auszuweisen, wohingegen das HGB auf Basis des vereinbarten Rang-

Klassifizierung von Eigen
kapital

Personen
gesellschaften

Mezzanine Finanzierung

139

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

rücktritts, der Langfristigkeit der Finanzierung und der Verlustübernahme einen Ausweis als bilanzielles Eigenkapital ermöglicht. Die Eingruppierung als Eigen- oder Fremdkapital hat Bedeutung für die Verbuchung der darauf entfallenden Vergütungen. Zahlungen mit Bezug auf Fremdkapital werden erfolgswirksam verbucht, während Zahlungen mit Bezug zu Eigenkapital erfolgsneutral verbucht werden (IAS 32.30). So sind im IFRS in der Regel Gewinn- oder Verlustanteile stiller Gesellschafter ertragswirksam auszuweisen. Insbesondere in Deutschland – mit der herausragenden Stellung des Mittelstands und der Rechtsform der Personengesellschaften – werden die Vorschriften des IAS 32 kritisiert und als Hindernis für eine flächendeckende Anwendung der IFRS angesehen.

Gliederung des Eigenkapitals

Siehe CD
Rom

Kapitalkonten

Gezeichnetes Kapital

140

Die IFRS weisen außer den Mindestausweisvorschriften des IAS 1 keine weiteren Vorschriften zur Gliederung des Eigenkapitals auf. Der Grund hierfür liegt in den Eigenheiten des jeweiligen nationalen Gesellschaftsrechts hinsichtlich der Rechtsformen, der Kapitalausstattung und Gewinnverteilung, die voneinander abweichende Gliederungen erforderlich machen. Außerdem ist in den IFRS die Eigenkapitalveränderungsrechnung Pflichtbestandteil des Abschlusses und viele Detailpositionen lassen sich dieser entnehmen. Damit hat sich die Bedeutung der bilanziellen Gliederung des Eigenkapitals verringert. Bei Kapitalgesellschaften sind folgende Arten von Kapitalkonten relevant: • Gezeichnetes Kapital (issued capital) • Rücklagen (reserves) Das gezeichnete Kapital wird langfristig in konstanter Höhe ausgewiesen. Bei der Aktiengesellschaft wird das Grundkapital (share capital) bilanziert. Nach IAS 1.76 müssen spezielle Angaben über die ausgegebenen Aktien (z. B. Anzahl der Aktien, ihr Nennwert und die mit den Aktien verbundenen Rechte) gemacht werden. Bei der GmbH muss das Stammkapital als gezeichnetes Kapital ausgewiesen werden.

3

Verbindlichkeiten – geringe Abweichungen zum HGB

Die Rücklagen stellen variables Eigenkapital dar. Sie umfassen die Kapitalrücklagen, Gewinnrücklagen und sonstige Rücklagen. Die Kapitalrücklagen beinhalten Zuzahlungen von Gesellschaftern (z. B. Agios bei Emissionen) und werden zum Nennwert bewertet. Die mit einer Aktienemission verbundenen Eigenkapitalbeschaffungskosten sind erfolgsneutral zu verrechnen (IAS 32.37). In den IFRS wird hierfür kein spezielles Eigenkapitalkonto genannt, eine Verrechnung mit der Kapitalrücklage erscheint daher zweckmäßig. In diesem Fall wird dann das Agio als Nettogröße ausgewiesen. Gewinnrücklagen entstehen aus der Einbehaltung von Gewinnen und wurden damit vom Unternehmen erwirtschaftet, im Gegensatz zu den Kapitalrücklagen die von den Gesellschaftern aufgebracht wurden. Innerhalb der IFRS sind insbesondere die einbehaltenen Ergebnisse (retained earnings) von Bedeutung. Diese häufig auch als Ergebnisvortrag bezeichneten frei verfügbaren Gewinnrücklagen erhöhen sich durch die laufenden Gewinne bzw. vermindern sich durch laufende Verluste oder Dividendenzahlungen. Zu den Gewinnrücklagen gehören auch die gesetzlichen (legal reserve) und die satzungsmäßigen Rücklagen (statutory reserve). Sie werden nach gesetzlichen (§ 150 Abs. 1 AktG) oder satzungsmäßigen Bestimmungen gebildet. Auch diese Rücklagen werden zum Nennwert bewertet. Weitere Rücklagen sind die Neubewertungsrücklage von Sachanlagen und die Fair-Value-Rücklage für bestimmte Wertpapiere.

Rücklagen Kapital
rücklagen

Gewinn
rücklagen

3.10 Verbindlichkeiten – geringe Abweichungen zum HGB Die IFRS kennen keinen gesonderten Verbindlichkeitenbegriff. Sachverhalte, die nach HGB als Verbindlichkeiten einzuordnen sind, werden hier unter Schulden (liabilities) erfasst und bilanziert, sofern die Definitions- und Ansatzkriterien des Framework 49 b erfüllt sind. Bei Verbindlichkeiten muss es sich um • eine gegenwärtige Verpflichtung des Unternehmens, • aus einem Ereignis der Vergangenheit handeln,

141

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS •

•

Siehe CD
Rom

deren Erfüllung für das Unternehmen erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist. Der Ressourcenabfluss muss wahrscheinlich und verlässlich bewertbar sein.

Wenn Verpflichtungen bilanziert werden, ist entsprechend zwischen Rückstellungen und Eventualschulden (Kapitel 3.11 „Rückstellungen und Eventualschulden“ auf Seite 147 ff., IAS 37) und Finanziellen und Sonstigen Verbindlichkeiten (IAS 39, IFRS 7) zu unterscheiden (siehe folgende Abbildung). Verpflichtungen gegenwärtige

künftige

Sichere Schulden

Unsichere Schulden

Sonstige Schulden

Eventual
schulden

Finanzielle Verbindlichkeiten

Vertragliche Verpflichtungen

Rückstellungen

Sonstige Verbindlichkeiten

Bilanzierung von Verpflichtungen

Nahezu alle Sachverhalte, die gemäß § 266 Abs. 3 HBG unter Verbindlichkeiten erfasst werden, sind nach IFRS als Finanzielle Verbindlichkeiten (financial liabilities) zu klassifizieren (IAS 39, IFRS 7). Die für die Darstellung, Klassifizierung und Saldierung notwendigen Regelungen finden sich in IAS 32. Dort sind auch die Begriffsdefinitionen enthalten. Deshalb wird in IAS 39.8 für die Definition auf IAS 32.11 verwiesen. finanzielle Verbindlich
keiten

142

Finanzielle Verbindlichkeiten (financial liabilities) setzen gemäß IAS 39.8 i. V. m IAS 32.11 voraus, dass einerseits eine vertragliche Verpflichtung vorliegt, durch die

Verbindlichkeiten – geringe Abweichungen zum HGB

3

•

flüssige Mittel oder andere finanzielle Vermögenswerte an ein anderes Unternehmen abfließen oder • finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten mit einem anderen Unternehmen zu potenziell nachteiligen Bedingungen auszutauschen sind oder andererseits ein Vertrag vorliegt, der in eigenen Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens (z. B. eine ausgegebene Wandelanleihe) erfüllt werden wird oder werden kann und bei dem es sich um Folgendes handelt: • ein nicht derivatives Finanzinstrument, das eine vertragliche Verpflichtung des Unternehmens beinhaltet oder beinhalten kann, eine variable Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens abzugeben oder • ein derivatives Finanzinstrument, das auf andere Weise als durch den Austausch eines festen Betrags an flüssigen Mitteln oder anderen finanziellen Vermögenswerten gegen eine feste Anzahl von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens erfüllt werden wird oder werden kann. In diesem Sinne beinhalten die Eigenkapitalinstrumente eines Unternehmens keine Instrumente, die selbst Verträge über den künftigen Empfang oder die künftige Abgabe von Eigenkapitalinstrumenten des Unternehmens darstellen.

Ansatz einer finanziellen Verbindlichkeit in der Bilanz Über die Regelungen des Frameworks hinaus, lässt IAS 39.14 den Bilanzansatz einer finanziellen Verbindlichkeit explizit nur dann zu, wenn das Unternehmen Vertragspartei der Regelungen des Finanzinstruments ist. IAS 39.47 klassifiziert, insbesondere für die Folgebewertung, finanzielle Verbindlichkeiten in zwei Hauptkategorien. Auf Seite 128 im Kapitel 3.8 „Finanzinstrumente bzw. finanzielle Vermögenswerte“ finden Sie die genauen Ausführungen zur Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte.

Siehe CD
Rom

Klassifizierung finanzieller Verbindlich
keiten

143

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Nachfolgendes Schema soll bei der Klassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten eine Hilfestellung darstellen. Klassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten Soll die finanzielle Verbindlichkeit frei
willig zum Fair Value bewertet werden?


ja

(Fair Value Option)

Freiwillig zum Fair Value bewertet (financial liabilities at fair value through profit or loss) Kategorie B Unterkat. 1:

nein  Wird die finanzielle Verbindlichkeit allge
mein zu Handelszwecken gehalten?

Designated as at Fair Value
ja

nein  Besteht eine kurzfristige Rückkaufabsicht?


ja

nein  Ist die finanzielle Verbindlichkeit Teil eines Portfolios, das regelmäßig umge
schlagen wird?


ja

Fais Value Bewertung (financial liabilities at fair value through profit or loss)


ja

Held for Tradimg

nein  Handelt es sich um ein Derivat, das nicht als Sicherungsinstrument dient?

Kategorie B Unterkat. 2:

nein  Greift einer der Ausnahmetatbestände des IAS 39.47 a bis d?


ja

nein  Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (financial liabilities measured at amortised costs) Kategorie A: Other Financial Liabilities Schema zur Klassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten

So werden finanzielle Verpflichtungen bewertet

Siehe CD
Rom

Die Bewertung von finanziellen Verbindlichkeiten ist hauptsächlich in IAS 39.43 und IAS 39.47 geregelt. Zugangs
bzw. Erstbewertung

Beizulegender Zeitwert

144

Gemäß IAS 39.43 erfolgt der erstmalige Ansatz einer finanziellen Verbindlichkeit zu den Anschaffungskosten, die dem beizulegen-

3

Verbindlichkeiten – geringe Abweichungen zum HGB

den Zeitwert (fair value) entsprechen. Im Falle einer finanziellen Verbindlichkeit, die nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, erfolgt die Bewertung einschließlich der Transaktionskosten, die direkt der Emission der finanziellen Verbindlichkeit zuzurechnen sind. Transaktionskosten vermindern hierbei den Zugangswert einer finanziellen Verbindlichkeit. Hierzu zählen u. a. Gebühren, Steuern und Kommissionen. Die Option (Fair Value Option), jede finanzielle Verbindlichkeit beim erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten und daraus resultierende Wertänderungen erfolgswirksam zu erfassen, kann immer dann verwendet werden, wenn der jeweilige beizulegende Zeitwert zuverlässig ermittelt werden kann. Dies gilt sogar für finanzielle Verbindlichkeiten, die normalerweise zu fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten wären.

Fair Value Option

Merken Sie sich bitte: Wurde bei einer finanziellen Verbindlichkeit für den beizulegenden Zeitwert optiert, ist eine spätere Umgliederung nicht mehr möglich.

Folgebewertung Ein Unternehmen hat grundsätzlich alle finanziellen Verbindlichkeiten mit den fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode zu bewerten (IAS 39.47). Die Ausnahmen von dieser Norm sind: a) finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Solche Verbindlichkeiten, einschließlich derivativer Finanzinstrumente mit negativem Marktwert, sind zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Einzige Ausnahme dazu ist eine derivative Verbindlichkeit auf ein nicht notiertes Eigenkapitalinstrument, dessen beizulegender Zeitwert nicht verlässlich ermittelt werden kann, und das nur durch Andienung erfüllt werden kann. Eine solche Verbindlichkeit ist mit den Anschaffungskosten zu bewerten. b) finanzielle Verbindlichkeiten, die entstehen, wenn die Übertragung eines finanziellen Vermögenswerts nicht zu einer Ausbuchung berechtigt oder nach dem Ansatz des anhaltenden Enga-

Effektivzinsme
thode

145

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

gements verfahren wird. Die IAS 39.29 und 39.31 sind auf die Bewertung derartiger finanzieller Verbindlichkeiten anzuwenden. c) den in IAS 39.9 definierten Finanzgarantien. Nach dem erstmaligen Ansatz hat der Emittent eines solchen Vertrags (außer für den Fall, dass a) oder b) Anwendung finden) bei der Bewertung den höheren der beiden folgenden Beträge zu Grunde zu legen: – den gemäß IAS 37 Rückstellungen, Eventualschulden und Eventualforderungen bestimmten Betrag; –

den ursprünglich erfassten Betrag (siehe IAS 39.43) abzüglich, soweit zutreffend, der gemäß IAS 18 Erträge erfassten kumulierten Amortisationen. d) Zusagen, einen Kredit unter dem Marktzinssatz zur Verfügung zu stellen. Nach dem erstmaligen Ansatz hat das Unternehmen, das eine solche Zusage gibt – außer für den Fall, dass a) Anwendung findet – bei der Bewertung den höheren der beiden folgenden Beträge zu Grunde zu legen: – den gemäß IAS 37 bestimmten Betrag; –

den ursprünglich erfassten Betrag abzüglich, soweit zutreffend, der gemäß IAS 18 erfassten kumulierten Amortisationen. e) Finanzielle Verbindlichkeiten, die als Grundgeschäft oder Sicherungsinstrument (hedge accounting) designiert werden. Sie werden gemäß den Bilanzierungsvorschriften für Sicherungsbeziehungen (IAS 39.89 bis 39.102) bewertet. Allerdings werden nicht-derivative finanzielle Verbindlichkeiten (Definitionen gemäß IAS 39.9) ebenfalls zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Die fortgeführten Anschaffungskosten (Amortised Costs) werden auf der Basis der Anschaffungskosten unter der Berücksichtigung von Rückzahlungen, außerplanmäßigen Abschreibungen wegen Wertminderungen und ggf. der Amortisation eines Disagios ermittelt. Die Berechnung erfolgt mittels Effektivzinsmethode.

146

Rückstellungen und Eventualschulden

Die Höhe des Effektivzinssatzes bestimmt sich dadurch, dass die geschätzten künftigen Ein- und Auszahlungen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder eine kürzere Periode, sofern zutreffend, exakt auf den Nettobuchwert der finanziellen Verbindlichkeit abgezinst werden. Bei der Ermittlung des Effektivzinssatzes hat ein Unternehmen zur Schätzung der Cashflows alle vertraglichen Bedingungen des Finanzinstruments zu berücksichtigen (z. B. Vorauszahlungen, Kauf- und andere Optionen), nicht jedoch künftige Kreditausfälle. In diese Berechnung fließen alle unter den Vertragspartnern gezahlten oder erhaltenen Gebühren und sonstige Entgelte ein, die ein integraler Teil des Effektivzinssatzes (siehe IAS 18), der Transaktionskosten und aller anderen Agien und Disagien sind (IAS 39.9).

3 Effektivzins
methode

3.11 Rückstellungen und Eventualschulden Die IFRS unterscheiden im Rahmen der Verbindlichkeiten (liabilities) zwischen Verbindlichkeiten und Rückstellungen. Verbindlichkeiten sind sichere Verpflichtungen, während Rückstellungen hinsichtlich ihrer Höhe oder ihres Eintritts nicht völlig sicher sind.

Verbindlichkei
ten

Wie lassen sich Rückstellungen abgrenzen? Die Behandlung von Rückstellung wird in IAS 37 geregelt. Hierbei ist zwischen Rückstellungen (reserves), Eventualschulden (contingent liabilities) und Eventualforderungen (contingent assets) zu unterscheiden. IAS 37.10 definiert eine Rückstellung als eine Schuld, die hinsichtlich ihrer Fälligkeit oder Höhe ungewiss ist. Dagegen sind Eventualschulden mögliche Verpflichtungen, die auch aus vergangenen Ereignissen resultieren, aber erst durch das Eintreten oder Nichteintreten eines oder mehrerer unsicherer künftiger Ereignisse bestätigt werden müssen. Sie sind daher nicht zu passivieren, sondern es besteht lediglich eine Ansatzpflicht im Anhang (IAS 37.27).

Rückstellung

Rückstellung und Eventual
schuld

147

3 Wahrschein
lichkeit

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Entscheidendes Unterscheidungskriterium ist die Wahrscheinlichkeit des Mittelabflusses. Während bei Verbindlichkeiten eine Verpflichtung sicher besteht, sind Rückstellungen nicht abschließend konkretisiert. Die unterschiedlichen Abstufungen von Verpflichtungen können am Beispiel eines Bürgschaftsversprechens verdeutlicht werden. Beispiel: Die A
AG übernimmt am 1.1.01 die Bürgschaft für den Kredit (1.000.000 Euro) eines Lieferanten Y. In 01 erfüllt der Lieferant seine Pflichten gegenüber dem Kreditgeber ordnungsgemäß. Für die A
AG besteht nur eine mögliche Verpflichtung, deren Eintritt sehr ungewiss ist. Für die Eventualverpflichtung besteht nur eine Angabepflicht im Anhang, aber keine Passivierungspflicht. Zahlt der Lieferant in 02 nicht mehr und erhält die A
AG Ende 02 Kenntnis von den Zahlungsproblemen von Y, muss eine Rückstellung gebildet werden. Die Verpflichtung ist konkretisiert, eine Inanspruch
nahme wahrscheinlich. In 03 stellt Y seine Zahlungen ein, der Kredit
nehmer wendet sich an die A
AG zur Befriedigung seiner Ansprüche. Nachdem in 03 eine endgültige, unbestrittene Zahlungsaufforderung vorliegt, liegt eine (sichere) Verpflichtung vor.

Abgegrenzte Schulden

148

Das Beispiel zeigt, dass Verpflichtungen mehrere Stadien durchlaufen können, wobei ihre Bestimmtheit in der Regel im Zeitablauf zunimmt. Die folgende Abbildung auf Seite 150 zeigt diese Entwicklung und gibt die bilanzielle Einordnung wieder. Zu beachten ist weiterhin, dass innerhalb der wahrscheinlichen Verpflichtungen eine weitere Zwischenstufe vorgesehen ist. IAS 37.11 (b) weist abgegrenzte Schulden (accruals) separat aus. Es handelt sich hierbei um Verpflichtungen, die sich zuverlässiger als Rückstellungen ermitteln lassen, ohne den Bestimmtheitsgrad von Verbindlichkeiten zu erreichen. In der Bilanz werden sie meist unter Sonstigen Verbindlichkeiten (Other Payables) ausgewiesen. Das Unterscheidungskriterium von abzugrenzenden Schulden gegenüber Rückstellungen besteht in der Regel in der Möglichkeit, die Höhe der Verbindlichkeit zu bestimmen.

Rückstellungen und Eventualschulden

3

Abgegrenzte Schulden, Rückstellungen und Eventualschulden Eine Rückstellung ist eine Schuld, die bezüglich ihrer Fälligkeit oder ihrer Höhe ungewiss ist (IAS 37.10). Abgegrenzte Schulden unterscheiden sich von Rückstellungen durch den Grad der Unsicherheit (IAS 37.11). Sie sind der Höhe und der Fäl
ligkeit nach so gut wie sicher oder sogar sicher. Eine Eventualschuld birgt weitaus mehr Unsicherheiten in sich als eine Rückstellung und ist grundsätzlich nicht bilanzierungsfähig (IAS 37.10 i. V. m. IAS 37.27).

Bei der Prüfung der Verbindlichkeiten ist zunächst zu klären, ob durch ein vergangenes Ereignis eine Verpflichtung entstanden ist. Das Kriterium ist dabei, dass das Unternehmen keine realistische Alternative zur Erfüllung der Verpflichtung hat (IAS 37.10). Es gibt rechtliche und faktische Verpflichtungen. Eine rechtliche Verpflichtung entsteht durch Vertrag oder Gesetz (IAS 37.10). Eine faktische Verpflichtung entsteht, wenn ein Unternehmen durch schlüssiges Verhalten anderen Marktteilnehmern den Eindruck vermittelt, es werde einer Verpflichtung nachkommen (IAS 37.10). Ist von einer Schuld auszugehen, so ist deren konkrete Bilanzierungsfähigkeit zu prüfen. Liegt die Wahrscheinlichkeit eines Abflusses über 50 % und lässt sich der Erfüllungsbetrag der Schuld zuverlässig schätzen, so ist die Verpflichtung als Rückstellung oder abgegrenzte Schulden zu bilanzieren (F. 83, F. 91). Die Verpflichtung muss immer Dritten gegenüber bestehen (IAS 37.20). Eine Innenverpflichtung ist nach IFRS im Gegensatz zum HGB nicht ausreichend. Eine Aufwandsrückstellung, wie sie das HGB (§ 249 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB, § 249 Abs. 1 Satz 3 HGB und § 249 Abs. 2 HGB) kennt, ist im IFRS nicht zulässig.

Verpflichtung

Eintrittswahr
scheinlichkeit

Verpflichtung gegenüber Dritten

Verpflichtung gegenüber Dritten Die Verpflichtung muss immer Dritten gegenüber bestehen (IAS 37.20). Eine Innenverpflichtung ist nicht ausreichend.

149

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS mögliche Verpflichtungen Eintritt sehr ungewiss

wahrscheinliche Verpflichtungen noch nicht konkretisiert

konkretisiert

Höhe oder Eintritt ungewiss

Höhe und Eintritt lassen sich relativ genau festlegen

sichere Verpflichtungen Höhe, Betrag und Zeitpunkt gewiss

zunehmende Bestimmtheit contingent liabilities

provisions

accurals

payables/borrowings

Eventualschulden

Rückstellungen

abgegrenzte Schulden

Verbindlichkeiten

Erneuerungsverpflich
tung bei gemieteten Maschinen

Rückstellungen für Jahresabschlusskosten

Rückstellungen für Rekultivierung/ Altlastensanierung Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften Passivierungsverbot, aber Abgabepflicht

Rückstellungen für Urlaubsanspruch, Weihnachtsgeld etc. Rückstellung für die Buchung vergangener Geschäftsvorfälle

Passivierungspflicht

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Erwartungswert

150

IAS 37 beschreibt zunächst im Allgemeinen die Voraussetzung zur Bildung von Rückstellungen. So führen erwartete künftige betriebliche Verluste zu keiner Bildung von Rückstellungen (IAS 37.63), da sie nicht auf vergangenen Ereignissen beruhen (IAS 37.10 und IAS 37.64). Eine Rückstellung ist anzusetzen, wenn ein Unternehmen aus einem vergangenen Ereignis eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung hat, ein Abfluss wirtschaftlicher Ressourcen wahrscheinlich ist und sich die Höhe der Verpflichtung zuverlässig schätzen lässt (IAS 37.14). Die Rückstellungshöhe bemisst sich auf Basis der bestmöglichen Schätzung der Ausgabe, die zur Erfüllung der Verpflichtung erforderlich ist (IAS 37.36). Handelt es sich bei der Verpflichtung um eine einmalige Verpflichtung, ist die bestmögliche Schätzung der Auszahlungswert mit der höchsten Wahrscheinlichkeit (IAS 37.0). Handelt es bei der Verpflichtung um eine große Anzahl ähnlicher Geschäftsvorfälle, so stellt der Erwartungswert die bestmögliche

3

Rückstellungen und Eventualschulden

Schätzung des Erfüllungswerts der Rückstellung dar (IAS 37.36, IAS 37.39). Sind aufgrund des Zeithorizonts wesentliche Zinseffekte bis zur Inanspruchnahme der Verpflichtung zu erwarten, sind die Rückstellungen abzuzinsen (IAS 37.45). Hierbei ist der Vor-Steuer-Zinssatz, der dem spezifischen Risiko der Rückstellung Rechnung trägt, zu verwenden (IAS 37.47). In der Praxis werden dafür die Effektivzinssätze fristengleicher Kredite oder Anleihen herangezogen.

Abzinsung

Ausnahmeregelungen Wie vorher dargestellt, werden – mit wenigen Ausnahmen – die meisten Rückstellungstatbestände von IAS 37 geregelt. Folgende Ausnahmen werden nicht durch IAS 37 erfasst: • Erwartete Verluste aus langfristiger Auftragsfertigung (IAS 11) • Rückstellungen, die im Zusammenhang mit Ertragsteuern zu bilanzieren sind (IAS 12) • Rückstellungen, die im Zusammenhang mit Arbeitnehmervergütungen entstanden sind (IAS 19) • Rückstellungen für Aktienoptionen (IAS 2) • Rückstellungen, die aus zum beizulegenden Zeitwert zu bilanzierender Finanzinstrumente zu bilden sind (IAS 39) • Rückstellungen für ausgegebene Policen bei Versicherungsunternehmen (IFRS 4)

Eventualschulden Sachverhalte, die sich nicht als Rückstellung qualifizieren lassen, bezeichnet man als Eventualschulden. Analog zur Rückstellung besteht auch bei Eventualschulden eine Verpflichtung, allerdings wird deren Eintritt nicht als wahrscheinlich (< 50 %) angesehen. Eventualschulden sind nicht zu bilanzieren, sondern im Anhang anzugeben (IAS 37.27). Dabei sind für jede Gruppe von Eventualschulden kurze Beschreibungen erforderlich. Zusätzlich müssen die finanziellen Auswirkungen geschätzt werden und es müssen Angaben zu den Unsicherheiten hinsichtlich des

Eventualschuld, Wahrschein
lichkeit < 50 %

151

3 Weitere Umstände

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Betrags, der Fälligkeit sowie des erwarteten Eintritts (IAS 37.86) gemacht werden. Unter die Eventualschulden fallen auch Verpflichtungen, die noch nicht entstanden sind, sondern nur möglich sind. Mögliche Verpflichtungen werden erst zu „wirklichen“ Verpflichtungen, wenn weitere Umstände eintreten. Dass diese Umstände eintreten werden, wird aber als unwahrscheinlich angesehen. Nicht jede Eventualschuld ist auch angabepflichtig. Ist die Wahrscheinlichkeit eines Abflusses von Ressourcen sehr gering, sind keine Angaben im Anhang zu machen (IAS 37.28 i. V. m. IAS 37.86).

3.12 Pensionspläne und Jubiläums
verpflichtungen Pensionspläne sind die bedeutendste Form der betrieblichen Altersversorgung. IAS 19 unterscheidet hierbei zwischen zwei Grundformen der betrieblichen Altersversorgung, • der Leistungszusage (defined benefit plans) und • den Beitragszusagen (defined contribution plans). Leistungszusagen garantieren den Begünstigten direkt bestimmte Auszahlungen, während bei Beitragszusagen die Einzahlungen an den Versorgungsträger geleistet werden. Die IFRS unterscheiden hinsichtlich der Pensionsverpflichtungen zwi
schen beitrags
und leistungsorientierten Versorgungsplänen.

Überträgt man diese Unterscheidung auf die in Deutschland gebräuchlichen Formen der betrieblichen Altersversorgung, so handelt es sich bei den üblichen mittelbaren Zusagen in Form von Pensionskassen, Unterstützungskassen mit Rückdeckung und Direktversicherungen um beitragsorientierte Zusagen. Es ist allerdings anzumerken, dass in Deutschland – unabhängig vom Durchführungsweg – letztlich immer der Arbeitergeber haftet (§ 1 Abs. 1 Satz 1 BetrAVG). Nur unmittelbare Zusagen in Form von Direktzusagen oder Unterstüt-

152

Pensionspläne und Jubiläumsverpflichtungen

3

zungskassen ohne Rückdeckung sind als Leistungszusagen zu klassifizieren. IAS 19 umfasst jedoch nicht nur Pensionsrückstellungen, sondern allgemein Leistungen an Arbeitnehmer (employee benefits). Unter anderem fallen hierunter • Vorruhestandsleistungen, • Altersteilzeitverpflichtungen, • Entlassungsentschädigungen (Abfindung), • Jubiläumszahlungen, Zahlungen im Rahmen von sabbacticals, • Arbeitszeitkontenmodelle.

Formen der Pensionsrückstellungen Im Fall von beitragsorientierten Versorgungszusagen sind laufende Beitragsleistungen an den externen Versorgungsträger zu erbringen. Diese Beitragsleistungen decken auch versicherungsmathematische Risiken sowie sonstige Erfolgsrisiken ab. Entsprechend gibt es bei beitragsorientierten Versorgungszusagen kein weiteres Finanzierungsrisiko. Die in der Periode geleisteten Beitragszahlungen sind damit im Berichtszeitraum in gleicher Höhe Personalaufwand. Leistungsorientierte Beitragszusagen finden sich häufig in Form von Direktzusagen. Ihren Ausdruck finden sie in der Bilanz in Pensionsrückstellungen. Das Unternehmen ist hierbei selbst in der Pflicht, entsprechende Mittel anzusammeln. Ist diese Verpflichtung voll finanziert, ergibt sich keine Auswirkung auf das Bilanzbild. Typisch ist der saldierte Ausweis von Pensionsverpflichtungen (defined benefit obligation) und zu deren Deckung angesammelter Vermögenswerte (plan assets). Der Pensionsaufwand der Periode wird auf Grundlage verschiedener Parameter geschätzt. Entscheidend für die Schätzung sind die Verhältnisse zu Beginn des Geschäftsjahres. Sofern sich die Verhältnisse nicht wie erwartet entwickelt haben oder auch ausdrücklich Planänderungen vorgenommen wurden, ergibt sich ein Anpassungsbedarf. Würde man die sich hieraus resultierenden notwendigen Änderungen in der laufenden Periode in volle Höhe buchen, hätte dies eine erhebliche Volatilität der Ergebnisse zur Folge. Daher erfolgt in der

153

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Regel eine Verteilung des Penionsmehr- oder -minderaufwands auf zukünftige Perioden. Der Pensionsaufwand der Periode setzt sich aus folgenden drei Elementen zusammen. • Planmäßiger Aufwand der Periode als Saldo aus Beitragszahlungen zuzüglich Zinsanteil und den erwarteten Renditen des Planvermögens • Effekte einer unplanmäßigen Entwicklung der Vorjahre (anteilige versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste) • Effekte von Planänderung (z. B. Abfindungen oder Ablösungen von Zusagen).

So werden Pensionsrückstellungen ermittelt Der Bilanzwert einer Pensionsverpflichtung wird über das versicherungsmathematische Anwartschaftsverfahren ermittelt (IAS 19.64). Hierbei wird die Verpflichtung unter Berücksichtigung der künftigen Entwicklung bewertet. Dieses auch Anwartschaftsbarwertverfahren genannte Vorgehen geht davon aus, dass in jedem Dienstjahr ein zusätzlicher Teil des endgültigen Leistungsanspruchs erdient wird, und bewertet jeden dieser Leistungsbausteine separat (IAS 19.65). Nur der zum Stichtag erdiente Teil davon wird abgebildet. Das folgende Beispiel (vgl. IAS 19.65) verdeutlicht diese Berechnungen: Beispiel: Anwartschaftsbarwertverfahren Der Pensionsplan sieht bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses eine Kapitalleistung von 1 % des Endgehalts für jedes geleistete Dienstjahr vor. Im ersten Dienstjahr beträgt das Gehalt 10.000 Euro. Es wird er
wartungsgemäß jedes Jahr (bezogen auf den Vorjahresstand) um 7 % ansteigen. Der Kalkulationszinssatz beträgt 10 % pro Jahr. Die fol
gende Tabelle veranschaulicht, wie sich die Verpflichtung für einen Mitarbeiter aufbaut, der erwartungsgemäß am Ende des 5. Dienstjah
res ausscheidet. Zur Vereinfachung wird unterstellt, dass der Mitar
beiter die 5 Dienstjahre in jedem Fall ableistet und damit keine Fluk
tuation zu berücksichtigen ist. Dabei entspricht die jeweilige Verpflichtung zu Beginn des Berichtszeitraums dem Barwert der Leis
tungen, die früheren Dienstjahren zugeordnet werden. Der laufende

154

Pensionspläne und Jubiläumsverpflichtungen

3

Dienstzeitaufwand entspricht dem Barwert des Leistungsbausteins, der der Berichtsperiode zugeordnet wird. Die jeweilige Verpflichtung am Ende einer Berichtsperiode entspricht dem Barwert der Leistun
gen, die früheren Perioden und der laufenden Periode zugeordnet werden. Jahr Gehalt

1

2

3

4

5

10.000,00 10.700,00 11.449,00 12.250,43 13.107,96

Leistung erdient in: früheren Dienstjahren

0,00

131,08

262,16

393,24

524,32

dem laufenden Dienstjahr (1 % des Endge
halts)

131,08

131,08

131,08

131,08

131,08

kumuliert über die Dienstjahre

131,08

262,16

393,24

524,32

655,40

Verpflichtung zu Beginn des Be
richtszeitraums

89,53

196,96

324,99

476,65

Zinsen von 10 %

8,95

19,70

32,50

47,67

Laufender Dienstzeit
aufwand (Barwert)

89,53

98,48

108,33

119,16

131,08

Verpflichtung am Ende des Berichtszeit
raums

89,53

196,96

324,99

476,65

655,40

Beispiel zur Berechnung der Pensionsverpflichtung

Im realen Unternehmensumfeld sind darüber hinaus demografische Parameter wie z. B. Sterbe- und Berufsunfähigkeitswahrscheinlichkeiten, aber auch die Pensionsgrenze und die erwartete Fluktuationsrate zu berücksichtigen. Als finanzielle Parameter fließen die künftigen Lohn- bzw. Gehaltsdynamik, erwartete Rentenanpassungen und Vermögensverzinsungen in die Berechnung ein. Diese Parameter sind unter Beachtung gegenseitiger Abhängigkeit und unter Berücksichtigung der aktuellen Markteinschätzung festzulegen (IAS 19.72 ff.).

155

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

Während der Abzinsungsfaktor durch die Vorgabe des fristenadäquaten Zinssatzes von festverzinslichen Industrie- bzw. Staatsanleihen mit ausgezeichneter Bonität (IAS 19.78) relativ präzise vorgegeben ist, ergeben sich bei der Beurteilung der Markterwartungen der anderen Parameter doch erhebliche Entscheidungsspielräume. Um die Volatilität der Ergebnisse möglichst gering zu halten, definiert IAS 19.92 einen Korridor von 10 % des Maximums aus erwartetem Rückstellungsbetrag und dem Zeitwert des Planvermögens, innerhalb dessen Veränderungen und sich daraus ergebende versicherungsmathematische Gewinne oder Verluste (actuarial gains or losses) erfolgsunwirksam bleiben können. Dieser Korridor ist allerdings ein Wahlrecht, dem Unternehmen bleibt es unbenommen auch innerhalb des Korridors bereits erfolgswirksam anzupassen (IAS 19.93). Liegt das Ergebnis außerhalb des Korridors, so erfolgt eine Verteilung dieser versicherungsmathematischen Anpassung über den Zeitraum der erwarteten verbleibenden Dienstzeiträume. Mit Ergänzung des IAS 19 (IAS 19.93A – 93D) wurde 2005 (EGÄnderungsVO Nr. 1910/2005 vom 8.11.2005) als dritte Möglichkeit die vollständig erfolgsneutrale Berücksichtigung im Eigenkapital mit Ausweispflicht in der Eigenkapitalveränderungsrechnung (IAS 1.96) zugelassen.

Planvermögen Die IFRS sehen eine enge Verzahnung der Pensionszusagen mit dem hierfür angesammelten Vermögen vor. Im Bilanzausweis sind die Pensionsrückstellungen um das zugehörige Planvermögen zu kürzen (IAS 19.54d). Ein solches Planvermögen muss folgende Voraussetzungen erfüllen (IAS 19.7): • Rechtliche Selbstständigkeit bzw. Unabhängigkeit vom berichtenden Unternehmen • Ausschließliche Vermögensverwendung zur Erfüllung von Leistungsverpflichtungen aus Pensionsplänen • Es handelt sich um voll ausfinanzierte (bzw. bereits beglichene) Verpflichtungen

156

3

Latente Steuern – ein Korrekturposten

In Deutschland haben sich als Alternative zur körperlichen Abtrennung Treuhandlösungen etabliert, hierbei verbleibt das wirtschaftliche Eigentum weiterhin beim Unternehmen, das rechtliche Eigentum geht jedoch auf einen Treuhänder über. Auch die Bewertung des Planvermögens beruht – ebenso wie die Ermittlung der Pensionsrückstellung – auf Parametern, deren künftige Entwicklung zu schätzen ist. Hierbei ist insbesondere die Renditeerwartung hervorzuheben.

3.13 Latente Steuern – ein Korrekturposten Während zwischen der Bilanzierung nach HGB und der steuerbilanziellen Gewinnermittlung nach EStG eine Maßgeblichkeit besteht (§ 5 Abs. 1 Satz 1 EStG), kennen die IFRS keine Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz. Dies erklärt sich auch aus dem Anspruch der IFRS, als internationale Rechnungslegungsnorm das Vermögen sowie den Erfolg unabhängig von nationalen Steuerbesonderheiten auszuweisen. Damit kann das handelsrechtliche Periodenergebnis (vor Ertragssteuern) nach IFRS vom zu versteuernden Ergebnis abweichen.

Wie entstehen latente Steuern? Latente Steuern sind die Differenzen zwischen steuer- und handelsrechtlich ermitteltem (fiktivem) Steueraufwand. Sie sind ein Korrekturposten, der in der Handelsbilanz ausgewiesen wird, wenn die Handelsbilanz von der Steuerbilanz abweicht. Die Bilanzierung von effektiven Steuern der Periode und latenten Steuern (deferred taxes) beruht im IFRS (IAS 12) auf dem bilanzorientierten liability-Konzept. Neben den Ergebnisunterschieden zwischen Steuer- und Handelsbilanz werden auch Ansatzunterschiede zwischen beiden Bilanzen berücksichtigt. Dabei werden nicht nur timinig differences wie im HGB, sondern alle temporären Unterschiede (temporary differences) erfasst (IAS 12.15). Timing differences sind Unterschiede, die sich automatisch umkehren, also in den folgenden Perioden automatisch wieder ausgleichen. Eine solche automatische Umkehrung liegt beispielsweise bei einer

HGB
IFRS

157

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

unterschiedlichen Abschreibungsdauer vor, da man am Ende immer bei Null ankommt. Im Gegensatz zum HGB werden aber nach IFRS auch solche temporary differences erfasst, für deren Umkehrung eine weitere Entscheidung notwendig ist. Wird beispielsweise ein Vermögensgegenstand in der Handelsbilanz außerplanmäßig abgeschrieben, in der Steuerbilanz jedoch der bisherige Wertansatz fortgeführt, löst sich die Differenz erst mit der „weiteren Entscheidung“ des Verkaufs des Vermögensgegenstands auf. Damit sind lediglich permanente Differenzen (permanet differences), zum Beispiel steuerlich nicht abzugsfähige Betriebsausgaben, nicht durch latente Steuern abzubilden.

Bewertung und Bilanzierung von latenten Steuern Bei der Bilanzierung und Bewertung von latenten Steuern werden aktive und passive latente Steuern unterschieden. Aktive latente Steuern Aktive latente Steuern treten dann auf, wenn ein wirtschaftlicher Sachverhalt zur Realisierung eines Vermögenswerts oder zur Erfüllung einer Schuld führt, in deren Folge das IFRS-Ergebnis der Periode niedriger ausfällt als das steuerliche Ergebnis. Dies tritt dann auf, wenn Vermögenswerte in der IFRS-Bilanz der Periode niedriger bewertet wurden als in der Steuerbilanz. Zum Beispiel wenn außerplanmäßige Abschreibungen nicht in vollem Umfang anerkannt werden. Der gleiche Effekt tritt auch auf, wenn Verbindlichkeiten in der IFRS-Bilanz höher bewertet wurden als in der Steuerbilanz. Ein Beispiel hierfür wäre eine steuerlich nicht anerkannte Berücksichtigung von Drohverlustrückstellungen in der IFRS-Bilanz. Derartige Sachverhalte führen dazu, dass das zu versteuernde Einkommen der Periode höher ausfällt als das IFRS-Ergebnis vor Ertragssteuern. Die Anpassung des Steueraufwands laut IFRS-Bilanz erfolgt durch die Erfassung aktiver latenter Steuern, die einem fiktiven Steuerertrag entsprechen. In den Folgeperioden kehrt sich der Effekt um, so dass die aktiven latenten Steuern aufzulösen sind.

158

Latente Steuern – ein Korrekturposten

3

Beispiel für aktive latente Steuern: Die X AG erwirtschaftet in 01 einen Verlust vor Steuern von 1.000 Euro, der infolge fehlender Verlustrücktragsmöglichkeiten für die kommenden Geschäftsjahre vorgetragen werden soll (§ 10d Abs. 1 EStG). Der Steuersatz beträgt 40 %. Es wird erwartet, dass in den Fol
gejahren Gewinne erwirtschaftet werden. Der Verlustvortrag stellt damit einen wirtschaftlichen Wert dar, der in Form aktiver latenter Steuern zu aktivieren ist. Entsprechend sinkt der Verlust nach Steuern auf 600 Euro. IFRS ohne latente Steuern Geschäftsjahr 01 Ergebnis vor Steuern tatsächliche Steuerzahlung


1.000

IFRS mit latenten Steuern


1.000


1.000

Verlustvortrag 0 40 % Steuersatz

0

latenter Steuerertrag (aktive latente Steuern) Ergebnis nach Steuern True and fair view

Steuerliche Gewinn
ermittlung

400
1.000


600

Beispiel aktive latente Steuern

Wie das Beispiel zeigt, sind aktive latente Steuer auch für den Vortrag noch nicht genutzter steuerlicher Verluste und noch nicht genutzter Gutschriften in dem Umfang zu bilanzieren, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftiges zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung stehen wird, mit dem die noch nicht genutzten Gutschriften verrechnet werden können (IAS 12.34). Bei der Beurteilung der Wahrscheinlichkeit, ob ein zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung stehen wird, sind folgende Aspekte zu beachten (IAS 12.36): • Zeitliche Vortragsmöglichkeit der nicht genutzten Verluste bzw. nicht genutzten Steuergutschriften, • Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen zu versteuernde Ergebnisse erzielen wird, bevor die noch nicht genutzten Verluste oder Steuergutschriften verfallen. Können Verlustvorträge wahrscheinlich nicht genutzt werden, so ist dies bei der Bewertung zu berücksichtigen (IAS 12.36). Bei der Beurteilung der Wahrscheinlichkeiten sind Planungsrechnungen heran-

159

3

Bilanzierungs
und Bewertungsvorschriften nach IFRS

zuziehen. Die verwendeten Parameter dieser Planungsrechnung dürfen nicht im Widerspruch zu den ansonsten verwendeten Annahmen stehen. Passive latente Steuern Neben dem Fall von latenten Steuern als Vermögensgegenstand, ist im umgekehrten Fall das zu versteuernde Einkommen der Periode niedriger als das Ergebnis vor Ertragssteuern laut IFRS-Abschluss. Die fiktive Erhöhung des Steueraufwands geschieht, indem eine fiktive Steuerschuld (passive latente Steuern) berücksichtigt wird. Dies tritt dann auf, wenn Vermögenswerte in der IFRS-Bilanz höher bewertet werden als in der Steuerbilanz, wenn z. B. ein selbsterstelltes Patent im IFRS-Abschluss angesetzt wird oder Verbindlichkeiten in der IFRS-Bilanz niedriger bewertet werden als in der Steuerbilanz. Wenn sich später diese Effekte wieder umkehren, ist die passive latente Steuer aufzulösen und der dann zu hoch ausgewiesene Steueraufwand des IFRS-Abschlusses zu mindern.

HGB
IFRS

Die Behandlung von latenten Steuern im IFRS (IAS 12) beruht auf dem bilanzorienierten liability
Konzept. Neben den Ergebnisunterschieden zwischen Steuer
und Handelsbilanz werden auch Ansatzunterschiede zwischen beiden Bilanzen berücksichtigt. Im Unterschied zum HGB werden nicht nur timinig differences, sondern alle temporären Unter
schiede (temporary differences) erfasst (IAS 12.15).

Die folgende Abbildung zeigt zusammenfassend in einer Übersicht die Kriterien und Ursachen aus Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung, die zur Bildung von latenten Steuern im IFRS führen. Kehren sich die Differenzen zwischen handelsbilanzieller und steuerlicher Betrachtung dagegen nie um (permanet differences), dürfen keine latente Steuern gebildet werden (IAS 12.15 u. IAS 12.24).

160

Latente Steuern – ein Korrekturposten Aktive latente Steuern Werte laut IFRS
Bilanz < Steuerbilanz

3

Passive latente Steuern Werte laut IFRS
Bilanz > Steuerbilanz

Bilanz

IFRS
Wert eines Vermögenwertes liegt unter dem steuerlichen Ansatz

Neubewertung von Vermögens
gegenständen nach IFRS wird steuerlich nicht anerkannt

Gewinn
und Verlustrechnung

Nach IFRS erforderliche Ab
schreibung auf niedrigeren Stichtagswert wird steuerlich nicht anerkannt

Umsätze werden nach IFRS bereits bei Realisierung erfasst, steuerlich dagegen erst später nach Einzahlung

Übersicht: Latente Steuern

Latente Steuern sind grundsätzlich ergebniswirksam zu erfassen (IAS 12.58). Ausnahmen sind Situationen, in denen der zu berücksichtigende Sachverhalt erfolgsneutral mit dem Eigenkapital verrechnet wurde (IAS 12.61 – 12.65) oder die Folge von Unternehmenszusammenschlüssen ist. Bei der Bewertung der latenten Steuerbeträge soll der Steuersatz verwendet werden, der für den Zeitpunkt der voraussichtlichen Auflösung der Differenzen erwartet wird (IAS 12.47). Sind unterschiedliche Steuersätze zu erwarten, sind die latenten Steuern mit Durchschnittssätzen zu bewerten (IAS 12.48). Die Abzinsung latenter Steuern wäre zwar grundsätzlich mit dem Konzept der IFRS vereinbar, würde allerdings weitere komplexe Berechnungen voraussetzen. Aus diesem Grund verbietet IAS 12.53 die Abzinsung latenter Steueransprüche und latenter Steuerschulden. Die Werthaltigkeit latenter Steuern ist zu jedem Bilanzstichtag zu überprüfen (IAS 12.56). Die latenten Steuern sind in der Bilanz getrennt von den tatsächlichen Steueransprüchen bzw. -schulden auszuweisen. Ausnahmen, die eine Saldierung erlauben, werden in IAS 12.71 – 12.76 erläutert. Sie sind nur dann zulässig, wenn das Unternehmen ein einklagbares Recht zur Aufrechnung tatsächlicher Steuererstattungsansprüche gegen tatsächliche Steuerschulden hat und die latenten Steueransprüche und die latenten Steuerschulden sich auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde für dasselbe Steuersubjekt erhoben werden (IAS 12.71).

161

4

HGB
IFRS

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Der Jahresabschluss nach IFRS beinhaltet ebenso wie der handelsrechtliche Abschluss eine Gewinn- und Verlustrechnung (Income Statement). Diese ist Pflichtbestandteil des IFRS-Jahresabschlusses. Das Income Statement entspricht im Wesentlichen der handelsrechtlichen GuV. Wegen des Prinzips des „True and Fair View“ und vor allem des „Accrual Principle“, dem vorherrschenden Grundsatz der Periodenabgrenzung, kommt dem Income Statement eine stärkere Bedeutung zu als der GuV im handelsrechtlichen Abschluss. Ein weiterer Grund für die stärkere Bedeutung des Income Statements als Instrument der Ertragslage ist sicherlich die Zielsetzung der IFRS, für eine breite Palette von Adressaten nützliche Informationen über Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Cashflows eines Unternehmens bereitzustellen, damit diese wirtschaftliche Entscheidungen treffen können.

4.1 Allgemeine Darstellungsregeln

Siehe CD
Rom

Aufgrund seiner Bedeutung ließe sich vermuten, dass zur Darstellung des Income Statements klare und detaillierte Normen vorhanden sind – so wie das bekannte, handelsrechtliche Gliederungsschema des § 275 HGB. Dies ist jedoch nicht der Fall. Es gibt nur fragmentarische Regelungen zur Darstellung des Income Statements. IAS 1.78 schreibt z. B. lediglich allgemein vor, dass alle in einer Periode erfassten Ertrags- und Aufwandsposten im Periodenergebnis zu berücksichtigen sind. Hiervon ausgenommen sind Sonderregelungen anderer Standards oder Interpretationen. Diese Posten müssen im Income Statement ausgewiesen werden Verbindliche Vorgaben hinsichtlich der Darstellung des Income Statements werden nur sehr grob in IAS 1.81 bis 1.83 umrissen. Ist

162

Allgemeine Darstellungsregeln

4

in IAS 1.78 die Rede von „alle“ in einer Periode erfassten Ertragsund Aufwandsposten, wird dies in IAS 1.81 auf einen Mindestausweis reduziert. Dieser schreibt vor, dass im Einzelabschluss für die betreffende Periode zumindest nachfolgende Posten darzustellen sind: Mindestausweis in der GuV nach IFRS Deutsch

Englisch

• Umsatzerlöse

• revenues

• Finanzierungsaufwendungen

• finance costs

Siehe CD
ROM

• Gewinn
und Verlustanteile an assozi
• share of the profit or loss of associates and Joint ventures accounted for using ierten Unternehmen und Joint Ven
the equity method tures, die nach der Equity
Methode bi
lanziert werden • Steueraufwendungen

• tax expenses

• ein gesonderter Betrag, welcher der • Single amount comprising the total of Summe entspricht aus − dem Ergebnis nach Steuern des auf
− the post
tax profit or loss of discon
gegebenen Geschäftsbereichs und tinued operations and − dem Ergebnis nach Steuern, das bei − the post
tax gain or loss recognised on the measurement to fair value der Bewertung mit dem beizulegen
less cost to sell or on the disposal of den Zeitwert abzüglich Veräuße
rungskosten oder der Veräußerung the assets or disposal group(s) con
der Vermögenswerte oder Veräuße
stituting the discontinued Operation rungsgruppe(n), die den aufgegebe
nen Geschäftsbereich darstellen, er
fasst wurde • Ergebnis • profit or loss Mindestausweis in der GuV nach IFRS

Ergänzend kommt der direkte Ausweis des Gewinns bzw. Verlustes aus der Aufgabe von Geschäftsbereichen im Income Statement hinzu (IFRS 5.33). Der Ausweis hat in einem eigenen Abschnitt für aufgegebene Geschäftsbereiche zu erfolgen. Damit die Adressaten des Jahresabschlusses Veränderungen in der Vermögens- und Finanzlage eines Unternehmens gegenüber den Vorjahreswerten erkennen können, müssen gemäß IAS 1.36 im Abschluss Vergleichsinformationen hinsichtlich der vorangegangenen Periode für alle quantitativen Informationen angegeben werden (IAS 1.36 und Framework F.42).

163

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Für die Ergebniszuordnung sind im Income Statement des Konzernabschlusses der betreffenden Periode noch nachfolgende Posten zu ergänzen (IAS 1.82): • Gewinne bzw. Verluste, die den Minderheitsanteilen zuzurechnen sind (Anteile der Minderheitsgesellschafter) und • Gewinne bzw. Verluste, die den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuzurechnen sind. Wann sollten zusätzliche Posten ausgewiesen werden?

Siehe CD
Rom

164

Um die Verwirrung in der praktischen Anwendung noch zu steigern, soll gemäß IAS 1.83 die Darstellung des Income Statements um zusätzliche Posten, Überschriften und Zwischensummen erweitert werden, wenn diese für das Verständnis der Ertragslage des Unternehmens relevant sind und vor allem um die Ertragslage den tatsächlichen Verhältnissen (fair presentation) entsprechend darzustellen. Sollte der Ausweis zusätzlicher Posten notwendig werden, muss das bilanzierende Unternehmen Art, Wesentlichkeit und Funktion der verschiedenen Bestandteile von Erträgen und Aufwendungen berücksichtigen. Hierbei ist allerdings zu beachten, dass jeder wesentliche Ertrags- oder Aufwandsposten in Art und Betrag gesondert ausgewiesen werden muss (IAS 1.86). Wesentlich können Erträge und Aufwendungen z. B. dann sein, wenn sie im Verhältnis zum Periodenergebnis von bedeutender Größe sind oder sich in Art und Häufigkeit von anderen Posten deutlich differenzieren. Gleichzeitig muss der Ausweis dieser Posten für die Beurteilung der Ertragslage durch den Abschlussadressaten entscheidungsrelevant sein können. In IAS 1.87 findet sich eine beispielhafte Auflistung von Umständen, die zu einer gesonderten Angabe von Ertrags- und Aufwandsposten führen können. Hierzu zählen: • außerplanmäßige Abschreibung von Vorräten oder Sachanlagen sowie die Wertaufholung solcher außerplanmäßigen Abschreibungen; • Restrukturierungsaufwendungen; • Abgang von Sachanlagen;

Allgemeine Darstellungsregeln • • • •

4

Veräußerung von Finanzanlagen; aufgegebene Geschäftsbereiche; Beendigung von Rechtsstreitigkeiten und sonstige Auflösungen von Rückstellungen.

Da es kein vollständiges Gliederungsschema für das Income Statement gibt, ist auch keine bestimmte Reihenfolge bzw. Anordnung der Posten vorgeschrieben. Die Anordnung kann, ebenso wie die Bezeichnung der Posten, unternehmensindividuell zur Verbesserung der Aussagekraft angepasst werden (IAS 1.84). Was nicht in das Income Statement gehört Es gibt IFRS-Normen, die gemäß dem Framework Aufwendungen und Erträge definieren, die jedoch regelmäßig bei der Ermittlung des Periodenergebnisses nicht berücksichtigt werden. Beispielhaft sind hier gemäß IAS 1.80 folgende Normen genannt: • IAS 16.39 und 16.40: Neubewertungsrücklagen; • IAS 21.30: besondere Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung des Abschlusses eines ausländischen Unternehmens; • IAS 39.55 lit. b: Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten.

Ausnahmen und Verbote

Aufwendungen und Erträge, die nicht erfolgswirksam im Income Statement abgebildet werden, sind erfolgsneutral in der Aufstellung über die Veränderung des Eigenkapitals zu berücksichtigen (vgl. hierzu IAS 1.96 lit. b). Keine Saldierung von Aufwendungen und Erträgen Grundsätzlich dürfen Aufwendungen und Erträge sowie Vermögenswerte und Schulden gemäß IAS 1.32 nicht saldiert werden, da sich durch die Saldierung der Aussagewert einer Information verringert. Das würde die Fähigkeit der Adressaten vermindern, Geschäftsvorfälle, sonstige Ereignisse oder Bedingungen zu verstehen und die künftigen Cashflows des Unternehmens abzuschätzen: ihre wirtschaftlichen Entscheidungen könnten beeinflusst werden.

Saldierungs
verbot

165

4 HGB
IFRS

Außer
ordentliche Posten

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Die IAS-Norm IAS 1.32 entspricht dem handelsrechtlichen Bruttoprinzip gemäß § 246 Abs. 2 HGB, wobei das Verrechnungsverbot des HGB deutlich strenger ist als das der IFRS. Hier gibt es nämlich Ausnahmen, die explizit im jeweiligen Standard bzw. der jeweiligen Interpretation geregelt sind. Eine Saldierung ist beispielsweise gemäß IAS 1.33 und 1.34 dann zulässig, wenn die Ergebnisdarstellung immer noch den wirtschaftlichen Gehalt eines Geschäftsvorfalls, eines Ereignisses oder sonstiger Bedingungen widerspiegelt. Beispiele für zulässige Saldierungen: • Rückstellungsaufwendungen, die gemäß IAS 37 erfasst wurden mit vertraglich vereinbarten Erstattungen (IAS 1.34b), • Gewinne und Verluste, die aus einer Gruppe von ähnlichen Geschäftsvorfällen entstehen (z. B. Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung oder Wertpapierhandel) (IAS 1.35), • Wertaufholungen bei Vorräten, die sich aus einer Erhöhung des Nettoveräußerungswerts ergeben, sind als Minderung mit dem Materialaufwand in der Periode der Wertaufholung zu verrechnen (IAS 2.34). Das IASB vertritt die Auffassung5, dass alle Aufwendungen und Erträge dem normalen Geschäftsrisiko zugeordnet werden können und dass deshalb der gesonderte Ausweis von außerordentlichen Posten (extraordinary items) entbehrlich ist. Gemäß IAS 1.85 dürfen demgemäß weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch im Anhang Ertrags- oder Aufwandsposten als außerordentliche Posten erfasst werden.

5

166

IASB; IAS 1.BC 17: “The Board decided that items treated as extraordinary, result from the normal business risks faced by an entity and do not warrant presentation in a separate component of the income statement. The nature or function of a transaction or other event, rather than its frequency, should determine its presentation within the income statement.” In IAS 1.BC18 weist das IASB auch darauf hin: “eliminating the category of extraordinary items eliminates the need for arbitrary segregation of the effects of related external events—some recurring and others not—on the profit or loss of an entity for a period.”

4

Der Aufbau der Gewinn
und Verlustrechnung

4.2 Der Aufbau der Gewinn
und Verlustrechnung HGB-GuV und IFRS Income Statement ähneln sich sehr in ihren Aufbauprinzipien. Der Aufbau des Income Statement ist jedoch in den IFRS-Normen im Gegensatz zur handelsrechtlichen Vorschrift des § 275 HGB nur sehr begrenzt geregelt. Der Unterschied liegt hierbei im Detaillierungsgrad der vorgeschriebenen GuV-Gliederung.

HGB
IFRS

IFRS schreibt nur ein Mindestgliederungsschema vor Während das Handelsrecht bei großen Kapitalgesellschaften in den §§ 275 Abs. 2 und Abs. 3 HGB strikte Schemata für die Gliederung vorschreibt, müssen sich Unternehmen der gleichen Rechtsform und Größe bei der Erstellung des IFRS Income Statement zunächst nur an dem unvollständigen Mindestgliederungsschema der IAS 1.81 Norm orientieren. Die weiteren IFRS-Normen für das Income Statement IAS 1.78 bis 1.95 sind ebenfalls rechtsform- und größenneutral. Sie beinhalten eine grobe Struktur ohne Vorgabe einer festen Anordnung bzw. Reihenfolge der einzelnen GuV-Posten. Außerdem kann die Darstellung des Income Statement um zusätzliche Posten, Überschriften und Zwischensummen erweitert und deren Bezeichnungen unternehmensindividuell angepasst werden. Mit IAS 1.86 und 1.87 werden, um den Informationsgehalt des Income Statement zu erhöhen, zusätzliche Angabevorschriften gefordert, die im Vergleich zur handelsrechtlichen GuV deutlich umfassender sind. Die handelsrechtlichen, ergänzenden Offenlegungspflichten regeln die §§ 277, 281 und 285 HGB. Ein Unternehmen kann wahlweise im Income Statement oder im Anhang (notes) eine Aufwandsgliederung des operativen Ergebnisses (earnings before interest and taxes) angeben, empfohlen wird indes die Angabe im Income Statement (IAS 1.89). Die Darstellung kann entweder in Konto- oder in Staffelform erstellt werden. In der Praxis hat sich die Staffelform etabliert.

Siehe CD
Rom

Konto
oder Staffelform

167

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Gesamt
oder Umsatzkostenverfahren?

Siehe CD
Rom

Grundsatz der Stetigkeit

Gesamtkosten
verfahren

168

Auch in der Art und Weise der Aufwandsgliederung besteht gemäß IAS 1.88 ein Wahlrecht. Das Unternehmen darf, je nachdem welche Darstellungsweise verlässliche und relevantere Informationen ermöglicht, zwischen zwei Verfahren wählen: • dem Gesamtkostenverfahren (nature of expense method), bei dem nach der Art der Aufwendungen gegliedert wird und • dem Umsatzkostenverfahren (cost of sales method), das die Aufwendungen nach der Zugehörigkeit zu den Funktionen innerhalb des Unternehmens gliedert. Was die Wahlmöglichkeit hinsichtlich der Darstellungsweise betrifft, sind die handelsrechtlichen und IFRS-Vorschriften sehr ähnlich. Allerdings liegt die Vermutung nahe, dass innerhalb IFRS dem Umsatzkostenverfahren der Vorrang vor dem Gesamtkostenverfahren gegeben wird. Diese Annahme lässt sich aus IAS 1.92 ableiten. Dort heißt es: „Diese Methode (Umsatzkostenverfahren) liefert den Adressaten oft wichtigere Informationen als die Aufteilung nach Aufwandsarten (Gesamtkostenverfahren) …“. In der Praxis lässt sich beobachten, dass das Umsatzkostenverfahren immer mehr bevorzugt wird, nicht zuletzt aufgrund des Bestrebens, Werte der internen und externen Ergebnisrechnung zusammenführen zu können. Dies gilt u. a. beispielsweise für Werte aus einer mehrstufigen Deckungsbeitragsrechnung. Die Auswahl der Darstellungsweise unterliegt dem Stetigkeitsgrundsatz von IAS 8.13. Das Management hat gemäß IAS 8.10 darüber zu entscheiden, welche Bilanzierungsmethode anzuwenden ist. Diese Entscheidung sollte wohl bedacht sein, da das Unternehmen für die Zukunft an die gewählte Darstellungsweise gebunden sein wird. Gründe, die eine spätere Änderung gemäß IAS 8.14 zulassen würden, dürften regelmäßig nicht vorhanden sein. Das Gesamtkostenverfahren (GKV) fasst in der Gewinn- und Verlustrechnung die Aufwendungen nach ihrer Art zusammen. IAS 1.91 nennt beispielhaft die nachstehenden Aufwandsarten: • Abschreibungen, hierzu zählt vor allem die planmäßige Abschreibung

Der Aufbau der Gewinn
und Verlustrechnung • • • •

4

Materialeinkauf, wie z. B. Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe Transportaufwand Leistungen an Arbeitnehmer, wie z. B. der gesamte Personalaufwand Werbeaufwendungen

Das GKV ist in der praktischen Anwendung einfacher, da keine Zuordnung von betrieblichen Aufwendungen zu einzelnen Funktionsbereichen notwendig ist. Für die Anwendung des GKV gibt IAS 1.91 nachfolgendes Beispiel für eine Gliederung: GuV Gliederung für das Gesamtkostenverfahren

+ +

– – – –

Deutsch Umsatzerlöse Sonstige Erträge Bestandsveränderungen an Fertigerzeugnissen und unfertigen Erzeugnissen Aufwendungen für Roh
, Hilfs
und Betriebsstoffe Zuwendungen an Arbeitnehmer Aufwand für planmäßige Abschreibungen Andere Aufwendungen

Englisch revenues gains changes in inventories

raw materials and consumables used staff costs depreciation/amortisation expenses other operating expenses

– Gesamtaufwand

expenses and losses

= operatives Ergebnis EBIT

earnings before interest and taxes

GuV Gliederung für das Gesamtkostenverfahren

Das Umsatzkostenverfahren (UKV) stellt den Umsatz und die mit ihm in direkter Beziehung stehenden „Umsatzkosten“ dar. Als Umsatzkosten werden die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen bezeichnet. Das UKV unterteilt in der Gewinn- und Verlustrechnung die Aufwendungen nach ihrer funktionalen Zugehörigkeit als Teile der Umsatzkosten. IAS 1.92 nennt beispielhaft die nachstehenden Funktionen: • Vertriebsaktivitäten (Vertriebskosten), • Verwaltungsaktivitäten (Verwaltungskosten).

Umsatzkosten
verfahren

169

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

In der Praxis werden häufig Forschungs- und Entwicklungskosten zusätzlich getrennt dargestellt. Eine mögliche Unschärfe im UKV stellt die Zuordnung von Aufwendungen zu den betrieblichen Funktionen dar. Sie kann unter Umständen willkürlich sein und erhebliche Ermessensentscheidungen enthalten. Für die Anwendung des UKV gibt IAS 1.92 nachfolgendes Beispiel für eine Gliederung: GuV Gliederung für das Umsatzkostenverfahren Deutsch Umsatzerlöse – Umsatzkosten

Englisch revenues cost of sale

= Bruttogewinn

gross profit

+ Sonstige betriebliche Erträge

other income

– Vertriebskosten

selling and distribution cost

– Verwaltungsaufwendungen

administrative expenses

– Andere Aufwendungen

other expenses

= operatives Ergebnis EBIT

earnings before interest and taxes

GuV Gliederung für das Umsatzkostenverfahren Zusätzliche Angaben

Bei der Anwendung des UKV muss das Unternehmen zusätzliche Angaben über die Art der Aufwendungen machen, einschließlich des Aufwands für planmäßige Abschreibungen sowie Leistungen an Arbeitnehmer (IAS 1.93). Diese Forderung entspricht der bisherigen handelsrechtlichen Vorgehensweise bei der Offenlegung. Gegenüberstellung: Gesamt
und Umsatzkostenverfahren

Zusammenfas
sung

170

Zusammenfassend werden nochmals Gesamt- und Umsatzkostenverfahren gegenübergestellt und einzelne Vor- und Nachteile erläutert. Das GKV kann auf der Zahlenbasis der betrieblichen Buchhaltung schnell und ohne Zuordnungsschwierigkeiten angewendet werden. Es weist die großen Aufwandsarten (z. B. Material, Personal und Abschreibungen) aus und stellt Gesamtaufwand und -leistung der Periode dar. Die GKV berücksichtigt nicht das Kriterium der Periodenbezogenheit. Periodenfremde Erfolgsbestandteile können nur im Anhang dargestellt und erläutert werden. Das UKV basiert auf dem internen Rechnungswesen und kann nur mit zusätzlichem Zuordnungsaufwand auf der Zahlenbasis der be-

Der Aufbau der Gewinn
und Verlustrechnung

4

trieblichen Buchhaltung erstellt werden. Durch die funktionsbezogene Aufwandsdarstellung bietet das UKV eine aussagekräftigere Kostenstruktur. Das UKV stellt die in der jeweiligen Periode abgesetzten Produkte und Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen (Umsatzkosten) dar und berücksichtigt damit das Kriterium der Periodenbezogenheit. Gesamtkostenverfahren IAS 1.91 (nature of expense method) 1 Umsatzerlöse 2 3 4 5 6 7 8

+ Sonstige betriebliche Erträge Bestandsveränderungen (FE, uFE) Aufwendungen für Roh
, Hilfs
– , Betr.st. (Materialaufwand) Zuwendungen an Arbeitnehmer – (Personalaufwand) Aufwand planmäßiger – Abschreibungen – Andere Aufwendungen Gesamtaufwand (Summe 3
7) ±

operatives Ergebnis – EBIT

Umsatzkostenverfahren IAS 1.92 (cost of sales method) 1 Umsatzerlöse Umsatzkosten 2 – (Herstellungskosten des Um
satzes) Bruttogewinn 3 (Bruttoergebnis vom Umsatz) 4

– Sonstige betriebliche Erträge

5

– Vertriebskosten

6

– Verwaltungsaufwendungen

7

– Andere Aufwendungen

operatives Ergebnis – EBIT

Gegenüberstellung Gesamtkosten
und Umsatzkostenverfahren

Bei der Überleitung vom GKV zum UKV liegt die Hauptarbeit in der Zuordnung der Aufwandspositionen (4) Material, (5) Personal, (6) Abschreibungen sowie der (7) anderen Aufwendungen. Auch wenn der Posten (7) andere Aufwendungen im GKV und UKV identisch bezeichnet ist, so besteht dennoch keine betragsmäßige Identität. Der Posten andere Aufwendungen ist im UKV regelmäßig kleiner als im GKV, da sich Teilbeträge auf die Funktionen Vertrieb, Verwaltung sowie Herstellung verteilen lassen. Die Posten (1) Umsatzerlöse und (2) sonstige betriebliche Erträge können bei der Überleitung vom GKV zum UKV direkt übertragen werden. Der Posten (3) Bestandsveränderungen an Fertigerzeugnissen und unfertigen Erzeugnissen und auch der ggf. ergänzte Posten „andere aktivierte Eigenleistungen" (work performed by the enterprise and

171

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

capitalised) werden der Position Umsatzkosten der UKV zugeordnet. Somit sind die GKV-Posten (3) bis (7) mithilfe von Zuordnungsschlüsseln und detaillierten Aufzeichnungen der Buchhaltung auf die Funktionen Vertrieb, Verwaltung sowie Herstellung (Umsatzkosten) und den Posten andere Aufwendungen der UKV zu transferieren. Die sachgerechte Schlüsselung der Zuordnung bzw. Festlegung entsprechender Überleitungsfaktoren stellt hierbei in der Praxis die größte Herausforderung dar. Die nachstehende Abbildung zeigt schematisch auf, wie die einzelnen Posten des GKV auf diejenigen des UKV transferiert werden. Gesamtkostenverfahren IAS 1.91 (nature of expense method)

Umsatzkostenverfahren IAS 1.92 (cost of sales method)

1

Umsatzerlöse

1

Umsatzerlöse

2

Sonstige + betriebliche Erträge

2

Umsatzkosten – (Herstellungskosten des Umsatzes)

3

Bestandsveränderungen ± (FE, uFE)

3

Bruttogewinn (Brutto
ergebnis vom Umsatz)

4

Aufwendungen für Roh
, – Hilfs
, Betr.st. (Material
aufwand)

4

–

5

Zuwendungen an – Arbeitnehmer (Personalaufwand)

5

– Vertriebskosten

6

– Aufwand planmäßiger Abschreibungen

6

– Verwaltungs
aufwendungen

7

– Andere Aufwendungen

7

– Andere Aufwendungen

8

Gesamtaufwand (Summe 3
7)

Operatives Ergebnis – EBIT

Operatives Ergebnis – EBIT

Überleitung Gesamtkosten
auf Umsatzkostenverfahren

172

Sonstige betriebliche Erträge

Die Posten der Gewinn
und Verlustrechnung

4

4.3 Die Posten der Gewinn
und Verlustrechnung Die Aufgabe der Gewinn- und Verlustrechnung ist es, das Jahresergebnis aus der Gegenüberstellung von Erträgen und Aufwendungen der Rechnungsperiode (Geschäftsjahr) darzustellen. Handelsrechtlich ist diese Verpflichtung für Kaufleute im § 242 Abs. 2 S. 1 HGB normiert. Das IFRS Income Statement stellt ebenfalls zur Ermittlung des Periodenergebnisses alle Erträge (income) und Aufwendungen (expenses) gegenüber (IAS 1.78). Sehr hilfreich bei der Abgrenzung von Erträgen und Aufwendungen ist das IFRS Framework. Dort finden sich in den Paragrafen 70 bis 80 und 92 bis 98 Definitionen und Erläuterungen, die in den weiteren Begriffsbestimmungen dieses Kapitels berücksichtigt wurden. Im Income Statement können Erträge und Aufwendungen auf unterschiedliche Weise dargestellt werden (F.72), damit sie relevante Informationen für wirtschaftliche Entscheidungen liefern. Regelmäßig werden in der Praxis Erträge und Aufwendungen aus gewöhnlicher und ungewöhnlicher Tätigkeit des Unternehmens unterschieden. Diese Unterscheidung ist notwendig, da man die Quelle eines Postens kennen muss, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu beurteilen, in der Zukunft Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu erwirtschaften. Veräußert beispielsweise ein Industrieunternehmen eine langfristige Finanzinvestition, so ist es eher unwahrscheinlich, dass dies regelmäßig erfolgt. Bei der Klassifizierung hinsichtlich gewöhnlicher und ungewöhnlicher Tätigkeit sind deshalb immer Art und Tätigkeit des Unternehmens zu berücksichtigen.

Aufgabe der Gewinn
und Verlust
rechnung

Siehe CD
Rom

Erträge im Sinne der IFRS Innerhalb der IFRS findet sich folgende Definition für Ertrag: Ertrag ist der aus der gewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens resultierende Bruttozufluss wirtschaftlichen Nutzens während der Berichtsperiode, der zu einer Erhöhung des Eigenkapitals führt, soweit er nicht aus Einlagen der Anteilseigner stammt (IAS 18.7).

Definition des Ertrags

173

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Gemäß Framework F.70a kann die Erhöhung des Eigenkapitals durch Zuflüsse oder Erhöhungen von Vermögenswerten (assets) oder einer Abnahme von Schulden (liabilities) erfolgen. Der Oberbegriff Ertrag (income) wird wie folgt unterschieden: • Erlöse (revenues) Sie fallen im Rahmen der gewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens an und haben verschiedene Bezeichnungen, wie Umsatzerlöse, Dienstleistungsentgelte, Zinsen, Mieten, Dividenden und Lizenzerträge (F.74). • Andere Erträge (gains) Sie können sowohl im Rahmen der gewöhnlichen als auch der ungewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens anfallen und stellen eine Zunahme des wirtschaftlichen Nutzens dar. Gains unterscheiden sich ihrer Art nach nicht von Erlösen und werden im Framework nicht als eigenständige Posten betrachtet (F.75). In den anderen Erträgen finden sich auch außerordentliche Erträge, die gemäß IAS 1.85 nicht gesondert ausgewiesen werden dürfen. Zu den Gains zählen gemäß F.76 sowohl Erträge aus der Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten als auch unrealisierte Erträge (Bewertungsgewinne). Hierzu gehören beispielsweise Erträge aus der Neubewertung marktfähiger Wertpapiere sowie Erträge aus der Erhöhung des Buchwerts langfristiger Vermögenswerte. Bei der Erfassung der Gains im Income Statement werden diese gesondert gezeigt und häufig erst nach Abzug der damit verbundenen Aufwendungen dargestellt. Erträge werden im Income Statement immer dann erfasst, wenn es zu einer Zunahme des künftigen wirtschaftlichen Nutzens in Verbindung mit einer Zunahme bei einem Vermögenswert oder einer Abnahme bei einer Schuld gekommen ist, die verlässlich bewertet werden kann. Dies bedeutet letztlich, dass mit der Erfassung von Erträgen gleichzeitig eine Zunahme bei den Vermögenswerten oder einer Abnahme bei den Schulden erfasst wird. So z. B. die Nettozunahme der Vermögenswerte beim Verkauf von Gütern oder Dienstleistungen oder

174

Die Posten der Gewinn
und Verlustrechnung

4

die Abnahme der Schulden durch den Verzicht auf eine zu zahlende Verbindlichkeit (F.92). In der Unternehmenspraxis wird normalerweise bei der Erfassung von Erträgen darauf geachtet, dass Erlöse, die regelmäßig im Rahmen der gewöhnlichen Tätigkeit anfallen, erfolgswirksam verrechnet werden. Solche Erfassungsverfahren, die unter die Anwendungsfälle der Kriterien des Frameworks fallen, haben im Allgemeinen das Ziel, das Erfassen von Erträgen auf diejenigen Sachverhalte zu beschränken, die verlässlich bewertet werden können und die einen hinreichenden Grad an Sicherheit aufweisen (F.93).

Aufwand im Sinne der IRFS Innerhalb der IFRS findet sich folgende Definition für Aufwand: Aufwendungen (expenses) stellen eine Abnahme des wirtschaftlichen Nutzens in der Berichtsperiode in Form von Abflüssen oder Verminderungen von Vermögenswerten (assets) oder einer Erhöhung von Schulden (liabilities) dar, die zu einer Abnahme des Eigenkapitals führen und nicht auf Ausschüttungen an die Anteilseigner zurückzuführen sind (F.70b). Im Gegensatz zum Ertrag existiert hier neben der Framework-Definition keine zusätzliche Begriffsbildung innerhalb der IFRS-Normen.

Definition des Aufwands

Der Oberbegriff Aufwand (expenses) wird wie folgt unterschieden: • Aufwendungen im Rahmen der gewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens (expenses of ordinary activities) Sie fallen im Rahmen der gewöhnlichen Tätigkeit des Unternehmens an und treten regelmäßig als Abfluss oder Abnahme von Vermögenswerten auf, beispielsweise von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, Vorräten und Sachanlagen. Beispiele sind Umsatzkosten, Löhne und Gehälter sowie Abschreibungen (F.78). • Andere Aufwendungen (losses) Sie können sowohl im Rahmen der gewöhnlichen als auch ungewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens anfallen und stellen eine Abnahme des wirtschaftlichen Nutzens dar. Losses unterscheiden sich ihrer Art nach nicht von den Aufwendungen im Rahmen der gewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens und

Unterscheidung des Aufwands

175

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

werden deshalb im Framework nicht als eigenständige Posten betrachtet (F.79). In den anderen Aufwendungen finden sich auch außerordentliche Aufwendungen, die gemäß IAS 1.85 nicht gesondert ausgewiesen werden dürfen. Als Beispiele für andere Aufwendungen sind in F.80 Aufwendungen aus Naturkatastrophen, wie Brand und Überschwemmung, sowie Aufwendungen aus der Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten genannt. Zu den Losses zählen auch unrealisierte andere Aufwendungen (Bewertungsverluste) wie zum Beispiel Aufwendungen aus einem Anstieg des Wechselkurses einer Fremdwährung bei den aufgenommenen Krediten eines Unternehmens in der betreffenden Währung. Beim Erfassen der Losses im Income Statement werden diese gesondert gezeigt und häufig erst nach Abzug der damit verbundenen Erträge dargestellt. Aufwendungen im Income Statement werden immer dann erfasst, wenn es zu einer Abnahme des künftigen wirtschaftlichen Nutzens in Verbindung mit einer Abnahme bei einem Vermögenswert oder einer Zunahme bei einer Schuld gekommen ist, die verlässlich bewertet werden kann. Dies bedeutet letztlich, dass das Erfassen von Aufwendungen mit der gleichzeitigen Erfassung einer Zunahme bei den Schulden oder einer Abnahme bei den Vermögenswerten verbunden ist (beispielsweise die Rückstellung für Ansprüche der Arbeitnehmer oder die Abschreibung von Betriebs- und Geschäftsausstattung) (F.94). Framework 95 besagt: Die Grundlage für das Erfassen von Aufwendungen im Income Statement ist der direkte Zusammenhang zwischen den angefallenen Kosten und den entsprechenden Erträgen. Dieses Verfahren, das im Allgemeinen als Zuordnung von Aufwendungen zu Erlösen bezeichnet wird, umfasst die gleichzeitige und gemeinsame Erfassung von Erlösen und Aufwendungen, die unmittelbar und gemeinsam aus denselben Geschäftsvorfällen oder anderen Ereignissen resultieren. Beispielsweise werden die unterschiedlichen Komponenten der Umsatzkosten zur gleichen Zeit wie die Erträge aus dem Verkauf von Waren angesetzt. Die Anwendung dieses Konzeptes der sachlichen Abgrenzung aus dem Framework

176

Die Posten der Gewinn
und Verlustrechnung

4

gestattet jedoch nicht die Erfassung von Posten in der Bilanz, die nicht die Definition von Vermögenswerten (vgl. F.49a) oder Schulden (vgl. F.49b) erfüllen (F.95). Lässt sich der Zusammenhang zwischen Aufwendungen und Ertrag nur grob oder indirekt ermitteln und wird ein wirtschaftlicher Nutzen über mehrere Berichtsperioden erwartet, so werden die Aufwendungen im Income Statement auf der Basis systematischer und vernünftiger Verteilungsverfahren erfasst. In der Praxis sind dies Aufwendungen, die mit dem Verbrauch von Vermögenswerten, beispielsweise Sachanlagen, Geschäfts- oder Firmenwert, Patenten und Schutzrechten verbunden sind. In diesen Fällen wird der Aufwand als planmäßige Abschreibung bezeichnet. Mit diesen Verteilungsverfahren sollen Aufwendungen in den Perioden erfasst werden, in denen der mit diesen Sachverhalten verbundene wirtschaftliche Nutzen verbraucht wird oder ausläuft (F.96). Bewirkt eine Ausgabe künftig keinen wirtschaftlichen Nutzen oder kommt künftiger wirtschaftlicher Nutzen in bestimmtem Maße nicht oder nicht mehr für eine Erfassung als Vermögenswert in der Bilanz in Betracht, so wird der Aufwand unverzüglich im Income Statement erfasst (F.97). Dies gilt auch für die Fälle, in denen eine Schuld besteht, ohne dass das Erfassen eines Vermögenswerts in Betracht kommt, beispielsweise wenn eine Schuld aus einer Produktgarantie erwächst (F.97).

Posten des Income Statement im Überblick Auszugsweise werden im Folgenden Posten des Gesamtkostenverfahrens (GKV) und Umsatzkostenverfahrens (UKV) kurz beschrieben. Die Zahlen beziehen sich auf die Nummern der Positionen in der Abbildung „Gegenüberstellung Gesamtkosten- und Umsatzkostenverfahren“ auf Seite 171: Umsatzerlöse (revenues): GKV (1) und UKV (1) Unter dieser Position sind sämtliche Erlöse aus Warenverkäufen, Dienstleistungsentgelten, Zinsen, Mieten, Dividenden und Lizenzerträgen enthalten. Ebenfalls in diesen Posten hineingerechnet werden die während der Berichtsperiode realisierten Gewinnanteile aus einer Langfristfertigung (percentage-of-completion-method).

177

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Sonstige betriebliche Erträge (gains) im GKV (2) und UKV (4) Sie können sowohl im Rahmen der gewöhnlichen als auch ungewöhnlichen Tätigkeit eines Unternehmens anfallen. Hierunter fallen z. B. Erträge aus der Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten (Anlagenverkäufe), Erträge aus der Neubewertung marktfähiger Wertpapiere (Bewertungsgewinne), Erträge aus der Erhöhung des Buchwerts langfristiger Vermögenswerte (Zuschreibungen), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen. Bestandsveränderungen an fertigen und unfertigen Erzeugnissen (changes in inventories) im GKV (3) Dieser Posten enthält wertmäßig die Veränderungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen. Aufwendungen für Roh
, Hilfs
und Betriebsstoffe (raw materials and consumables used) im GKV (4) Unter diesen Posten werden sämtliche Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe, die für den Produktionsprozess notwendig sind, erfasst. Wertmäßige Veränderungen, wie z. B. außerplanmäßige Abschreibungen auf den Nettoveräußerungswert werden ebenfalls hierunter erfasst und ausgewiesen. Zuwendungen an Arbeitnehmer; Personalaufwand (staff costs) im GKV (5) Alle Aufwendungen, die unter den Begriff Arbeitskosten fallen, werden hier subsumiert. Im Einzelnen sind dies u. a. Löhne, Gehälter, Sonderzahlungen, gesetzliche und freiwillige Beiträge zur Sozialversicherung (Arbeitgeberanteile zur Renten-, Kranken-, Arbeitslosenund Pflegeversicherung). Aufwand planmäßiger Abschreibung (depreciation + amortisation expenses) im GKV (6) Unter diesen Posten fallen alle planmäßigen und außerordentlichen Abschreibungen. Die englischsprachigen Bezeichnungen für die planmäßige Abschreibung unterscheiden sich im Bezug auf das abzuschreibende Objekt. Bezieht sich die planmäßige Abschreibung auf Sachanlagen, so wird die Bezeichnung depreciation expenses verwendet. Bei planmäßiger Abschreibung auf immaterielle Vermö-

178

Die Posten der Gewinn
und Verlustrechnung

4

gensgegenstände wird hingegen die Bezeichnung amortisation expenses benutzt. Außerordentliche Abschreibungen werden innerhalb dieses Postens getrennt von den planmäßigen Abschreibungen ausgewiesen. Sie werden mit loss on impairment bezeichnet. Anderer Aufwand (other operating expences; losses) in GKV (7) und UKV (7) Zum anderen Aufwand zählt einerseits der sonstige betriebliche Aufwand, wie z. B. Versicherungen, Beiträge, Telefon und Porto, Kfz-Kosten, Werbekosten sowie andererseits die losses, wie z. B. Aufwendungen aus Naturkatastrophen (Brand und Überschwemmung), Aufwendungen aus der Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten (Anlagenverkäufe), Aufwendungen aus einem Anstieg des Wechselkurses einer Fremdwährung bei den aufgenommenen Krediten eines Unternehmens in der betreffenden Währung. Losses werden hierbei getrennt ausgewiesen. Gesamtaufwand (expenses and losses) im GKV (8) Die Position Gesamtaufwand summiert die Posten 3 bis 7 in der GKV. Die Summierung dient der zusätzlichen Übersicht und wird zur Bildung von prozentualen Kennwerten verwendet. Umsatzkosten (cost of sale) im UKV (2) Zu den Umsatzkosten werden alle Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen gerechnet. Separate Korrekturposten, wie z. B. Bestandsveränderungen und aktivierte Eigenleistungen gibt es unter diesem Posten nicht. Stattdessen schmälern diese Korrekturposten direkt die Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen. In der Regel erfolgt dies dadurch, dass die GKV-Posten (3) bis (7) mithilfe von Zuordnungsschlüsseln und detaillierten Aufzeichnungen der Buchhaltung auf die Funktion Herstellung (Umsatzkosten) der UKV transferiert wird. Bruttogewinn (gross profit) im UKV (3) Der Bruttogewinn oder auch Bruttoergebnis vom Umsatz stellt die Ergebnisgröße UKV (1) minus UKV (2) dar. Er gibt Einblick in die

179

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

produktionswirtschaftliche Ertragskraft. In Handelsunternehmen tritt anstelle der Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen der Einstandswert der verkauften Produkte. Vertriebskosten (selling and distribution cost) im UKV (5) Die GKV-Posten (3) bis (7) sind mithilfe von Zuordnungsschlüsseln und detaillierten Aufzeichnungen der Buchhaltung auf die Funktion Vertrieb der UKV zu transferieren. Verwaltungsaufwendungen (administrative expenses) im UKV (6) Ebenso wie bei den Vertriebskosten werden auch hier die GKVPosten (3) bis (7) mithilfe von Zuordnungsschlüsseln und detaillierten Aufzeichnungen der Buchhaltung auf die Funktion Verwaltung transferiert.

4.4 Zusammenfassendes Beispiel

Siehe CD
ROM

180

Beispiel Income Statement: Zur Wiederholung der theoretischen Grundlagen zum IFRS Income Statement soll für einen fiktiven XYZ
Konzern das Income Statement erstellt werden. Neben dem detaillierten Zahlenmaterial liegen Infor
mationen darüber vor, dass beim XYZ
Konzern Minderheitsgesell
schafter beteiligt sind. Weiterhin wurde die Produktionsaktivität in Portugal veräußert und soll im Konzernabschluss der XYZ AG als auf
gegebener Geschäftsbereich ausgewiesen werden. Der XYZ
Konzern ist an der XYZ ProductionTec beteiligt. Die Beteiligung an dieser asso
ziierten Gesellschaft hat strategische Bedeutung und wird als at
equity
Beteiligung bilanziert. Zur Steigerung der Aussagekraft des Income Statements sollen Zwischensummen und Erläuterungen ge
macht werden.

Zusammenfassendes Beispiel

4

Income Statement für 200Y: Gewinn
und Verlustrechnung des XYZ
Konzerns

notes

200X

200Y

alle Zahlen in Mio Euro Umsatzerlöse

(1)

Herstellungskosten der zur Erziehlung der Umsätze erbrachten Leistungen Bruttoergebnis vom Umsatz

10.000

12.500

–5.500

–7.000

4.500

5.500

Sonstige betriebliche Erträge

(2)

150

175

Vertriebskosten

(3)

–450

–370

–500

–550

–200

–250

2.750

3.375

Allgemeine Verwaltungskosten Sonstige betriebliche Aufwendungen (andere Auf
wendungen)

(4)

Operatives Ergebnis (EBIT) Ergebnis aus at
equity bewerteten Beteiligungen

(5)

Finanzielle Erträge Finanzielle Aufwendungen Finanzergebnis

(6)

–100

35

350

500

–750

–1.000

–500

–465

Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)

2.250

2.910

Ertragsteuern

–855

–1.019

1.395

1.892

–67

–20

1.328

1.872

Ergebnis nach Steuern aus fortzuführendem Geschäft Ergebnis nach Steuern aus nicht fortzuführendem Geschäft

(7)

Ergebnis nach Steuern davon auf Minderheitsgesellschafter entfallend davon den Gesellschaftern der XYZ
AG zustehend (Konzernergebnis) Ergebnis je Aktie (Euro) Aus fortzuführendem Geschäft

(8)

199

281

1129

1591

2,66

3,74

2,79

3,78

unverwässert gem. IAS 33.09
33.29

2,79

3,78

verwässert gem IAS 33.30 ff.

2,79

3,78

2,66

3,74

Aus fortzuführendem und nicht fortzuführendem Geschäft

(8)

unverwässert gem. IAS 33.09
33.29

2,66

3,74

verwässert gem IAS 33.30 ff.

2,66

3,74

181

4

Gewinn
und Verlustrechnung nach IFRS

Vom Unternehmen wurden nachstehende Erläuterungen zum Income Statement gemacht:

182

•

Umsatzerlöse Umsätze werden im Wesentlichen aus Produktlieferungen erzielt. Die Umsatzerlöse haben sich gegenüber 200X um insgesamt 2.500 Mio. Euro bzw. 25 % auf 12.500 Mio. Euro erhöht. Die Verände
rung der Preise und des Portfolios trugen ebenfalls zur Erhöhung der Umsatzerlöse bei.

•

Sonstige betriebliche Erträge Die in 200Y beschlossene Neuordnung der Altersversorgungssys
teme sieht eine zukünftige Umstellung der mehrheitlich leistungs
orientierten Pläne auf rein beitragsorientierte Pläne vor. Die resul
tierende Reduzierung der Versorgungsverpflichtung führte im Geschäftsjahr 200Y zu einmaligen Erträgen in Höhe von 175 Mio. Euro, die in den sonstigen betrieblichen Erträgen ausgewiesen sind.

•

Vertriebskosten Die Versandkosten beliefen sich im Jahr 200Y auf 150 Mio. Euro und im Jahr 200X auf 120 Mio. Euro. Werbe
und Verkaufsförde
rungskosten stellen Aufwand in der Periode dar, in der sie anfal
len. Sie betrugen im Jahr 200Y 300 Mio. Euro sowie im Jahr 200X 250 Mio. Euro und sind ebenso wie die Versandkosten in den Ver
triebskosten enthalten.

•

Sonstige betriebliche Aufwendungen Die Aufwendungen für Restrukturierungsmaßnahmen betrugen im Jahr 200Y 220 Mio. Euro (Vorjahr: 185 Mio. Euro). Sie sind in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten. Weitere Einzel
heiten der Restrukturierungsmaßnahmen finden sich in der An
hangsangabe des Konzernabschlusses.

•

Beteiligungsergebnis Das Beteiligungsergebnis beinhaltet im Wesentlichen das at
equity
Ergebnis von einer Produktionsgesellschaft in Höhe von 35 Mio. Euro (Vorjahr: –100 Mio. Euro). Die bedeutendste Beteiligung des XYZ
Konzerns an assoziierten Gesellschaften ist der Teilkonzern XYZ ProductionTec. Die Anhangs
angabe des Konzernabschlusses enthält weitere Informationen über die im XYZ
Konzern bilanzierten at
equity
Beteiligungen.

Zusammenfassendes Beispiel •

Finanzergebnis Das Finanzergebnis setzt sich in der Gewinn
und Verlustrechnung aus den Positionen at
equity
Ergebnis, finanzielle Erträge und fi
nanzielle Aufwendungen zusammen.

•

Nicht fortzuführendes Geschäft (Discontinued Operations) Mit dem Standard IFRS 5 wurden besondere Ausweisvorschriften für zur Veräußerung bestimmte Vermögenswerte und Schulden sowie bezüglich der aufgegebenen Geschäftsbereiche eingeführt. Um die Transparenz und Vergleichbarkeit der Berichterstattung zu erhöhen, wird primär das fortzuführende Geschäft dargestellt; In
formationen zu aufgegebenen Geschäftstätigkeiten werden in der Bilanz, GuV
und Finanzierungsrechnung in jeweils separaten Po
sitionen zusammengefasst ausgewiesen. Die veräußerte Produkti
onsaktivität in Portugal wird als Discontinued Operations ausgewiesen

•

Ergebnis je Aktie (Euro) aus fortzuführendem und nicht fortzufüh
rendem Geschäft Das Ergebnis je Aktie wird nach IAS 33 (Earnings per Share) mit
tels Division des Konzernergebnisses durch die durchschnittliche Zahl der Aktien errechnet. Derzeit sind 500 Mio. Aktien im Umlauf. Da Optionsrechte nicht ausstehen, ist das verwässerte Ergebnis je Aktie gleich dem unverwässerten Ergebnis je Aktie (zum Begriff der Verwässerung vgl. IAS 33.5). Nach dem deutschen Aktiengesetz bemisst sich die ausschüt
tungsfähige Dividende nach dem Bilanzgewinn, der in dem gemäß den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuchs aufgestellten Jahresabschluss der XYZ AG ausgewiesen wird. Pro Aktie wurde für das Geschäftsjahr 200X eine Dividende von 1,45 Euro gezahlt. Die vorgeschlagene Dividende für das Ge
schäftsjahr 200Y beträgt 2,00 Euro pro Aktie. Die vorgeschlagene Dividende ist abhängig von der Genehmigung durch die Aktionäre auf der Hauptversammlung und wurde nicht als Verbindlichkeit im Konzernabschluss erfasst.

4

183

5

Begriff der Liquidität

Kapitalflussrechnung nach IFRS

Pressemiteilungen, dass selbst ertragsstarke Unternehmen in Liquiditätsengpässe geraten können, die sie oft bis zur Insolvenz führen, häufen sich in jüngster Zeit. Offensichtlich liefern die klassischen handelsrechtlichen Jahresabschlussbestandteile Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung nicht oder nur unzureichende Informationen über die Liquidität des Unternehmens. Liquidität ist die Fähigkeit des Unternehmens seine Zahlungsverpflichtungen ohne Störung der eigenen Unternehmensprozesse termingerecht zu bezahlen. Die Bilanz macht stichtagsbezogene Aussagen über die Mittelherkunft (Passiva) und deren Verwendung (Aktiva) und gibt damit Auskunft über die Vermögenslage. Auch wenn innerhalb des betrieblichen Rechnungswesens ein besonderes Augenmerk auf Fristen und Fälligkeit geworfen wird, so kann die gemäß § 266 HGB gegliederte Bilanz nur rein theoretische Informationen über die Fälligkeit von Verbindlichkeiten und die Realisierbarkeit von Vermögenswerten machen. Mittels klassischer Bilanzanalyse stehen zwar drei Kennzahlen zur Beurteilung des Liquiditätsgrades zur Verfügung, diese sind jedoch zum einen stichtagsbezogen und zum anderen rein theoretischer Natur. Sie geben weder dem Unternehmen noch außen stehenden Dritten brauchbare Hinweise über die Liquidität. Die wirtschaftsjahrbezogene Gewinn- und Verlustrechnung kann aufgrund ihrer nicht immer zahlungswirksamen Ertrags- und Aufwandsorientierung ebenso wenig über die Liquidität des Unternehmens aussagen wie die Bilanz. Vielmehr erteilt sie Auskunft über dessen Ertragskraft. Beachten Sie: Bilanz und Gewinn
und Verlustrechnung können die Liquidität des Un
ternehmens nicht sachgerecht darstellen.

184

Die Ziele der Kapitalflussrechnung

5

Diese Erkenntnis und die Forderung seitens der Gläubiger nach mehr Transparenz haben bereits im deutschen Handelsrecht seit dem Geschäftsjahr 2005 dazu geführt, dass im Anhang von Konzernabschlüssen börsennotierter Muttergesellschaften eine Kapitalflussrechnung vorgeschrieben ist (vgl. § 297 Abs. 1 S. 1 HGB). Innerhalb des IFRS-Jahresabschlusses (vgl. IAS 7) ist die Kapitalflussrechnung (cash flow statement) integraler Bestandteil – unabhängig von Größe, Rechtsform und Branche des Unternehmens.

5.1 Die Ziele der Kapitalflussrechnung Die Kapitalflussrechnung soll dem Bilanzadressaten helfen, sich ein Bild über die Fähigkeit des Unternehmens, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu erwirtschaften (Innenfinanzierung), zu verschaffen. Weiterhin kann eine Abschätzung des Liquiditätsbedarfs sowie des Zeitpunkts und der Wahrscheinlichkeit des Liquiditätszuflusses/-abflusses getroffen werden. Hierfür werden die Zahlungsströme im Zeitablauf sowie der Finanzmittelbestand am Anfang und Ende des Geschäftsjahrs aufgezeigt. Gemäß IAS 7.4 bezweckt die Kapitalflussrechnung u. a. folgende Punkte: • Sie soll Informationen zur Bewertung von Änderungen im Reinvermögen des Unternehmens und seiner Vermögens- und Finanzstruktur (einschließlich Liquidität und Solvenz) bereitstellen, • sie soll die Fähigkeit des Unternehmens bewerten, die Höhe und den zeitlichen Anfall von Cashflow zu beeinflussen, • sie bietet die Möglichkeit, Modelle zur Beurteilung und zum Vergleich des Barwerts der künftigen Cashflows verschiedener Unternehmen zu entwickeln, • sie soll die Vergleichbarkeit der Darstellung der Ertragskraft verschiedener Unternehmen verbessern. Sie sollten sich merken: Die Kapitalflussrechnung innerhalb der IFRS bezweckt als gesondertes Rechnungslegungsinstrument die Abbildung der Finanzlage des Unter
nehmens, in dem sie die Ein
und Auszahlungsströme einer Abrech
nungsperiode aufzeigt.

185

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS

Damit ein aussagekräftiges Abbild der Finanzlage möglich ist, werden die Cashflows der Berichtsperiode nach der betrieblichen Tätigkeit, der Investitions- und der Finanzierungstätigkeit klassifiziert (vgl. IAS 7.10).

5.2 So ist die Kapitalflussrechnung aufgebaut Zum besseren Verständnis ihres Aufbaus wird zunächst ein vereinfachtes Beispiel einer indirekten Kapitalflussrechnung in Staffelform aufgezeigt. Das Beispiel dient als roter Faden für die weiteren Erläuterungen zum Aufbau der Kapitalflussrechnung. Beispiel: Die Maschinenbau AG erzielte im Berichtsjahr einen Gewinn vor Steuern von 0,5 Mio. Euro. Der Cashflow zum 01.01. des Berichtsjah
res betrug 35.000 Euro. Im Berichtsjahr ergaben sich folgende cashflowrelevante Geschäfts
vorfälle: Geschäftsvorfälle im Berichtsjahr (Zahlen in TSD Euro): a. Abschreibungen auf Sachanlagen betragen 100 b. Verkauf alter Produktionsmaschinen für 17 (Buchwert: 10) c. Investition in neue Produktionsmaschinen 250, davon 105 per Fi
nance
Leasing mit einer Tilgungsrate von 12 d. Zugang an Rohstoffen 300, davon sofort bezahlt 270, Verbrauch an Rohstoffen 275 e. Personalaufwand betrug insgesamt 400, davon wurden 61 der Pensionsrückstellung zugeführt und der Rest ausbezahlt f. Aufwand für Ertragsteuern 130, geleistete Steuerzahlungen 199 g. Dividendenauszahlung 93 h. Darlehentilgung 47, keine Neukreditaufnahme i. Bezahlter Zinsaufwand für Bankverbindlichkeiten aus Maschinen
käufen 80 j. Vereinnahmte Finanzerträge 10 k. Bezahlte Verbindlichkeiten aus Lieferungen + Leistungen 35 l. Zunahme an Forderungen aus Lieferungen + Leistungen 45 Die einzelnen Geschäftsvorfälle sind in der Kapitalflussrechnung mit ihren Indizes (a, b, c etc.) zur besseren Orientierung gekennzeichnet.

186

So ist die Kapitalflussrechnung aufgebaut

5

Zusätzlich finden Sie zu einzelnen Zeilen in der Spalte „Kom.“ Erläute
rungskennziffern, die nach der Erarbeitung des theoretischen Grund
lagenwissens im Kapitel „Erläuterungen zum Kapitalflussrechnungs
beispiel“ auf Seite 196 ff. zur Vertiefung und praktischen Umsetzung besprochen werden. Posten der Kapitalflussrechnung

Betrag [TSD Euro]

SV

Kom. Siehe CD
ROM

Periodengewinn vor Steuern

500

+ Abschreibung auf Sachanlagen

100

a)

(2)

– Finanzerträge

–10

j)

(3)

+ Zuführung Rückstellungen

61

e)

(4)

+ Zinsaufwendungen

80

i)

(5)

– Zunahme Forderungen aus L + L

–45

l)

(6)

– Erhöhung Vorräte

–25

d)

(6)

– Abnahme Verbindlichkeiten aus L + L

–35

k)

(6)

–7

b)

(7)

– Gewinn aus dem Abgang von Anlagevermögen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit + Vereinnahmte Zinsen und Dividenten (vgl. IAS 7.31) – Zinsauszahlungen (vgl. IAS 7.31) – gezahlte Ertragsteuern (vgl. IAS 7.35) Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (IAS 7.13) – Auszahlungen für Investitionen in Anlagevermögen + Einzahlungen aus Abgängen von Anlagevermögen Cashflow aus Investitionstätigkeit (IAS 7.16)

(1)

619

(8)

10

j)

(3)

–80

i)

(5)

–199

f)

(1)

350 –145

c)

(9)

17

b)

(7)

–128

– Darlehentilgung

–47

h)

(10)

– Auszahlungen für Finanz
Leasing Verbindlichkeiten

–12

c)

(9)

–93

g)

(11)

– Dividendenzahlungen Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (IAS 7.17) Veränderung Finanzmittelfonds (Summe Betrieb+Investition+Finanzierung)

–152 70

(12)

Finanzmittelfonds am Periodenanfang (1.1.)

35

(12)

Finanzmittelfonds am Periodenende (31.12.)

105

(12)

Vereinfachtes Beispiel einer Kapitalflussrechnung in Staffelform

187

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS

Welche Werte gehören in die Kapitalflussrechnung? Die Aussagekraft einer Kapitalflussrechnung hängt im Wesentlichen davon ab, wie der Finanzmittelfonds inhaltlich abgegrenzt wird und die darauf bezogenen Cashflows festgelegt werden. Die hierfür notwendigen Regelungen finden sich in IAS 7. Mit der Kapitalflussrechnung sollen Informationen über die Bewegungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens bereitgestellt werden. IAS 7 begrenzt damit inhaltlich den Finanzmittelfonds auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Was steckt hinter diesen beiden Begriffen? IAS 7.6 gibt dazu folgende Erklärung: • Zahlungsmittel sind Barmittel (Kassenbestände) und Sichteinlagen (Bankguthaben). • Zahlungsmitteläquivalente sind „kurzfristige, äußerst liquide Finanzinvestitionen, die jederzeit in bestimmte Zahlungsmittelbeträge umgewandelt werden können und nur unwesentlichen Wertschwankungsrisiken unterliegen”. Da sich mit dieser Begriffsdefinition die klassischen Bilanzpositionen nicht eindeutig zu den Zahlungsmitteläquivalenten zuordnen lassen, wird dem Anwender in IAS 7.7 mit der Angabe von Klassifizierungsmerkmalen beim Aufbau der Kapitalflussrechnung Hilfestellung gegeben. Nach IAS 7.7 können nur • kurzfristige Finanzinvestitionen, deren Restlaufzeit weniger als drei Monate – gerechnet vom Erwerbszeitpunkt – beträgt, als Zahlungsmitteläquivalente klassifiziert werden. • Weiterhin müssen eine Umwandlung in Cash problemlos möglich und • Wertschwankungsrisiken vernachlässigbar sein. Folgende Negativbeispiele sind genannt: • Kapitalbeteiligungen mit Ausnahme von Vorzugsaktien mit kurzer Restlaufzeit und festgelegtem Einlösungszeitpunkt,

188

So ist die Kapitalflussrechnung aufgebaut •

5

Verbindlichkeiten gegenüber Banken mit Ausnahme von Kontokorrentkrediten, die gemäß IAS 7.8 als „integraler Bestandteil der Zahlungsmitteldisposition des Unternehmens” gelten.

Damit in der Praxis sichergestellt werden kann, dass für den Bilanzadressaten nachvollziehbar ist, welche Bestandteile ein Unternehmen den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zugerechnet hat, muss es gemäß IAS 7.45 eine Überleitungsrechnung vornehmen, aus der hervorgeht, welche Bilanzpositionen zu den einzelnen Beträgen in der Kapitalflussrechnung geführt haben. Für den weiteren Aufbau der Kapitalflussrechnung müssen jetzt die zulässigen Cashflows und deren Gliederung definiert werden.

Wie werden die zulässigen Cashflows gegliedert? Eine gute Hilfestellung bei der erstmaligen Erstellung einer Kapitalflussrechnung stellt der Appendix zu IAS 76 dar. Bevor man den IAS 7 Standard genauer betrachtet, ist es empfehlenswert, sich durch den Appendix einen ersten Überblick zu verschaffen. Der Appendix wurde als Anwendungshilfe konzipiert und ist nicht Bestandteil des IAS-Standards. Die Gliederung des vorstehenden Beispiels wurde in Anlehnung an IAS 7 Appendix A, Paragraf 18b (Indirect Method Cash Flow Statement) erstellt. Sie lässt deutlich erkennen, dass der Cashflow (Zuund Abflüsse) in drei Bereiche gegliedert ist. IAS 7.10 schreibt folgende Aufteilung vor: • Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (IAS 7.13), • Cashflow aus Investitionstätigkeit (IAS 7.16) und • Cashflow aus Finanzierungstätigkeit (IAS 7.17). Diese Dreiteilung lässt sich durch die Eigenart von Unternehmen aus unterschiedlichsten Branchen oftmals nicht vollständig realisieren. In diesen Fällen erfolgt eine branchenspezifische und dem Unternehmenszweck entsprechende Cashflow-Dreiteilung, die so angemessen wie möglich sein sollte. Das Ziel der Aufteilung in die drei Teilbereiche sollte hierbei nicht aus den Augen verloren werden: 6

Die Appendices finden sich an den englischen Standards.

189

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS

nämlich Informationen über den Einfluss des jeweiligen Bereichs auf die Vermögens- und Finanzlage des Unternehmens zu gewinnen. Betrifft ein Geschäftsfall mehrere Teilbereiche, so kann eine Aufteilung des Cashflows erfolgen. Umschichtungen innerhalb der Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente (vgl. IAS 7.9) werden in der Kapitalflussrechnung nicht aufgezeigt. Diese Cash-Bewegungen dienen lediglich der Zahlungsmitteldisposition und zählen demnach nicht zu den drei Tätigkeitsteilbereichen. Gleiches gilt für nicht zahlungswirksame Transaktionen, wie z. B. die Umwandlung von Verbindlichkeiten in Eigenkapital. Da Jahresabschlussadressaten über solche Transaktionen i. d. R. informiert werden wollen, sieht IAS 7.43 vor, dass an anderer Stelle (Anhang) im Jahresabschluss hierüber berichtet wird. Am Ende der Kapitalflussrechnung bildet man die Summe der Cashflows aus den drei Teilbereichen. Somit erhält man die Veränderung des Finanzmittelfonds (liquiden Mittel) in der Berichtsperiode.

5.3 Welche Formen der Kapitalflussrechnung gibt es? Grundsätzlich lassen sich zwei Darstellungsformen der Kapitalflussrechnung unterscheiden: die direkte und die indirekte Methode. Beide Darstellungsformen sind innerhalb IFRS zulässig und führen zum selben Ergebnis. Die direkte Berechnungmethode Direkte Berechnungs
methode

190

Bei der direkten Berechnungsmethode liegt im Grundsatz eine Gewinn- und Verlustrechnung vor, bei der alle zahlungsungleichen Geschäftsfälle unberücksichtigt blieben. Der Cashflow berechnet sich demnach aus der Differenz zwischen zahlungsgleichen Erträgen und zahlungsgleichen Aufwendungen. Mit den Worten der Cashflowrechnung werden bei der direkten Methode die zahlungswirksamen (Brutto-)Einzahlungen und (Brutto-)Auszahlungen direkt gegenübergestellt und saldiert. Die direkte Methode ist zeitaufwändig, da sie nicht mit der gängigen Rechnungswesensoftware abgebildet werden kann und jeder einzel-

Welche Formen der Kapitalflussrechnung gibt es?

5

ne Geschäftsvorfall dahingehend geprüft werden muss, ob er einzahlungs- bzw. auszahlungswirksam war. Durch diese detaillierte Vorgehensweise gewinnt die direkte Berechnungsmethode einen sehr hohen Informationsgehalt und ermöglicht gleichzeitig, dass auch künftige Zahlungsströme abgeschätzt werden können. In IAS 7.19 wird der direkten deshalb der Vorzug vor der indirekten Methode gegeben und zugleich den Unternehmen eine klare Empfehlung ausgesprochen. IAS 7.18b lässt zwar alternativ auch die indirekte Darstellungsmethode zu, das Wahlrecht besteht allerdings nur für den Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit. In der Unternehmenspraxis wird i. d. R. die indirekte Berechnungsmethode eingesetzt. Die indirekte Berechnungsmethode Bei der indirekten Darstellungsmethode wird von einem vorliegenden Gewinn- und Verlustergebnis ausgegangen, aus dem sämtliche zahlungsungleichen Werte herausgerechnet werden. Geht man vom Jahresüberschuss aus, so werden zahlungsungleiche Aufwendungen hinzugerechnet und zahlungsungleiche Erträge gekürzt. Der Jahresüberschuss wird bei der indirekten Methode als positive und der Jahresfehlbetrag als negative Veränderung des Cashflows interpretiert. Bestes Beispiel für einen zahlungsungleichen Aufwand ist die im Berichtsjahr gebuchte Abschreibung. Sie mindert den Jahresüberschuss ohne Einfluss auf den Cashflow und wird deshalb bei der Kapitalflussrechnung wieder hinzuaddiert. IAS 7.20 fordert neben der bereits erwähnten Abschreibung Korrekturen bei allen zahlungsunwirksamen Posten (z. B. Rückstellungen, latente Steuern, etc.) sowie im Bereich der Bestandsveränderungen. Nicht zu vergessen sind die Umgliederungen aus dem betrieblichen Bereich in den Investitions- oder Finanzierungsbereich. Beispielhaft sei die Veräußerung von Anlagevermögen (Verkauf eines gebrauchten LKW für 25 T Euro, Buchgewinn 5 T Euro) erwähnt. Der Zahlungszufluss muss dem Cashflow des Investitionsbereichs (+25 T Euro) zugeordnet werden und der verrechnete Buchgewinn muss aus dem Cashflow des betrieblichen Bereichs (–5 T Euro) entfernt werden. Die zu korrigierenden zahlungsunwirksamen Posten können i. d. R. aus dem betrieblichen Rechnungswesen entnommen werden. Da-

Indirekte Berechnungs
methode

191

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS

durch ist der Aufwand für die Erstellung der Cashflowrechnung niedriger als bei der direkten Methode. Der Nachteil der indirekten Methode ist, dass ein deutlich geringerer Detaillierungsgrad und damit verbunden eine geringere Transparenz vorliegt. Die retrograde Korrektur zahlungsunwirksamer und die Umwandlung der Erfolgsgrößen in zahlungswirksame Posten jeweils auf der Zahlenbasis der Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung stellt hierbei die Problematik dar. Trotz der Unschärfe wird der indirekten Methode in der Unternehmenspraxis der Vorzug gegenüber der direkten Darstellungsform gegeben. Die beiden Methoden unterscheiden sich wesentlich in ihrer Darstellungsform, führen aber zum zahlenmäßigen gleichen Cashflowendergebnis.

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit Die zulässigen Darstellungsformen für den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit finden sich in IAS 7.18. Demzufolge sind sowohl die direkte als auch die indirekte Methode zulässig. Bei der Erstellung der IFRS war man sich darüber bewusst, dass es problematisch ist, sich die Informationen für die direkte Darstellungsmethode zu beschaffen. In IAS 7.19 werden mögliche Informationsquellen genannt, um die notwendigen (Brutto-)Einzahlungen und (Brutto-) Auszahlungen zu gewinnen. Mögliche Quellen sind: • die Buchhaltung des Unternehmens • die Gewinn- und Verlustrechnung, nach vorheriger Korrektur von

Cashflow Beispiele

192

–

Bestandsveränderungen

–

anderen zahlungsunwirksamen Posten

–

Cashflows, die den Bereichen Investition oder Finanzierung zugerechnet werden müssen

Die Cashflows der betrieblichen Tätigkeit stammen überwiegend aus den Geschäftsvorfällen, die erlöswirksam mit den Zahlungsströmen der Umsatzerlöse des Unternehmens verbunden sind. IAS 7.14 nennt hierzu folgende Cashflow Beispiele:

Welche Formen der Kapitalflussrechnung gibt es? • • • • •

•

•

5

Zahlungseingänge aus dem Verkauf von Gütern und der Erbringung von Dienstleistungen, Zahlungseingänge aus Nutzungsentgelten, Honoraren, Provisionen und anderen Erlösen, Auszahlungen an Lieferanten von Gütern und Dienstleistungen, Auszahlungen an und für Beschäftigte, Einzahlungen und Auszahlungen von Versicherungsnehmern für Prämien, Schadensregulierungen, Renten und andere Versicherungsleistungen, Zahlungen oder Rückerstattungen von Ertragsteuern, es sei denn, die Zahlungen können der Finanzierungs- und Investitionstätigkeit zugeordnet werden, und Einzahlungen und Auszahlungen für Handelsverträge.

Betreffen einzelne Geschäftsvorfälle, die primär der betrieblichen Tätigkeit zugerechnet werden, bei genauerer Betrachtung vollständig oder in Teilen die Bereiche Investition oder Finanzierung, so muss eine Umgliederung erfolgen. An dieser Stelle sei nochmals auf die Erläuterungen zum Beispiel hingewiesen (Seite 196 ff.).

Cashflow aus Investitionstätigkeit Die Cashflows aus Investitionstätigkeit sind direkt darzustellen, es besteht keine Wahlmöglichkeit. Da in der Anlagenbuchführung alle Liquiditätsströme der Zu- und Abgänge des Anlagevermögens verbucht sind, stellt die direkte Darstellungsmethode des Cashflows aus Investitionstätigkeit, verglichen mit den Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit, regelmäßig kein Problem dar. Eine Hilfestellung für die Gliederung des Cashflows aus Investitionstätigkeit innerhalb der Kapitalflussrechnung findet sich in Appendix A zu IAS 7 (Paragraf 18a und b sind hierbei identisch)7. Demzufolge könnte die Darstellung wie folgt sein:

7

Die Appendices finden sich an den englischen Standards. Die Beck’sche Textausgaben enthalten die IAS-Anhänge nicht.

193

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS – Abflüsse durch den Erwerb von Tochter
Acquisition of subsidiary ./. net of cash acquired unternehmen abzüglich erworbener Zahlungsmittelfonds – Abflüsse durch den Kauf von Grund
stücken, Produktionsgebäuden und Anlagevermögen

Purchase of property, plant and equipment

+ Zuflüsse aus dem Verkauf von Anlage
vermögen

Proceeds from sale of equipment

+ Zuflüsse aus erhaltenen Zinsen

Interest received

+ Zuflüsse aus erhaltenen Dividenden

Dividends received

= Cashflow aus Investitionstätigkeit

Net cash used in investing activities

Die Cashflows aus Investitionstätigkeit zeigen die Mittelverwendung für langfristige Ressourcen auf, die nicht zum Umlaufvermögen des Unternehmens gehören. IAS 7.16 gibt nachstehende Beispiele für Cashflows aus Investitionstätigkeit: • Auszahlungen für die Beschaffung von Sachanlagen, immateriellen und anderen langfristigen Vermögenswerten sowie für aktivierte Eigenleistungen, • Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen, immateriellen und anderen langfristigen Vermögenswerten, • Auszahlungen für den Erwerb von Anteilen oder Schuldinstrumenten an anderen Unternehmen und von Anteilen an Joint Ventures, • Einzahlungen aus der Veräußerung von Anteilen oder Schuldinstrumenten an anderen Unternehmen und von Anteilen an Joint Ventures, • Auszahlungen für Dritten gewährte Kredite und Darlehen, • Einzahlungen aus der Tilgung von Dritten gewährte Kredite und Darlehen, • Auszahlungen für Termin-, Options- und Swap-Geschäfte, es sei denn, diese Verträge werden zu Handelszwecken gehalten oder die Auszahlungen werden als Finanzierungstätigkeit klassifiziert, • Einzahlungen für Termin-, Options- und Swap-Geschäfte, es sei denn, diese Verträge werden zu Handelszwecken gehalten oder die Einzahlungen werden als Finanzierungstätigkeit klassifiziert.

194

Welche Formen der Kapitalflussrechnung gibt es?

5

Wird ein Kontrakt als Sicherungsgeschäft für einen bestimmbaren Geschäftsvorgang verwendet, so folgt das Sicherungsgeschäft dem Schicksal des zu Grunde liegenden Geschäftsvorgangs und wird wie dieser klassifiziert.

Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Mit der Darstellung der Cashflows aus Finanzierungstätigkeit macht das Unternehmen eine nach Eigen- und Fremdkapital differenzierte Aussage über ihre Außenfinanzierungsaktivitäten. Es wird sichtbar gemacht, in welchem Volumen zusätzliche Finanzmittel aufgenommen bzw. zurückgezahlt wurden. Die Cashflows aus Finanzierungstätigkeit sind direkt darzustellen, es besteht keine Wahlmöglichkeit. Eine Hilfestellung für die Gliederung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit innerhalb der Kapitalflussrechnung findet sich, wie auch bei den beiden vorherigen Cashflows, in Appendix A zu IAS 7 (Paragrafen 18a und b sind hierbei identisch)8. Demzufolge könnte die Darstellung wie folgt sein: + Zuflüsse aus der Ausgabe von Anteilen

(Proceeds from issuance of share capital)

+ Zuflüsse aus langfristigen Krediten und anderen Ausleihungen

(Proceeds from long
term borrowings)

– Abflüsse aus Finance
Leasing Verbindlichkeiten

(Payment of finance lease liabilities)

– Abflüsse aus gezahlten Dividenden

(Dividends paid)

= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

(Net cash used in financing activities)

Die separate Darstellung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit ermöglicht es dem Jahresabschlussadressaten, sich ein Bild über die Finanzierungssituation des Unternehmens zu machen. Sie kann Informationen über künftige Liquiditätsabflüsse an Kreditgeber und Zuflüsse aus Eigenkapitalinstrumenten geben. IAS 7.17 gibt nachstehende Beispiele für Cashflows aus Finanzierungstätigkeit:

8

Die Appendices finden sich an den englischen Standards. Die Beck’sche Textausgaben enthalten die IAS-Anhänge nicht.

195

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS • • •

• •

Einzahlungen aus der Ausgabe von Anteilen oder anderen Eigenkapitalinstrumenten, Auszahlungen an Eigentümer zum Erwerb oder Rückerwerb von (eigenen) Anteilen an dem Unternehmen, Einzahlungen aus der Ausgabe von Schuldverschreibungen, Schuldscheinen und Rentenpapieren sowie aus der Aufnahme von Darlehen und Hypotheken oder aus der Aufnahme anderer kurz- oder langfristiger Ausleihungen, Auszahlungen für die Rückzahlung von Ausleihungen und Auszahlungen von Leasingnehmern zur Tilgung von Verbindlichkeiten aus Finanzierungs-Leasingverträgen.

Die gesonderte Darstellung des Cashflows aus Finanzierungstätigkeit stellt einen Vorteil gegenüber der klassischen Beurteilung der Bilanzpositionen bei der Analyse der finanziellen Situation eines Unternehmens dar. Durch die Verwendung zahlungsstromorientierter Werte werden Liquiditätsüberschüsse/-defizite aus der Finanzierungsstruktur aufgezeigt und stellen damit die Entscheidungsgrundlage für künftige Finanzierungsstrukturen dar.

Erläuterungen zum Kapitalflussrechnungsbeispiel Zum besseren Verständnis des Beispiels aus Abschnitt 5.2 werden nachfolgend die einzelnen Zeilen der Kapitalflussrechnung erläutert und wichtige Hinweise gegeben, die Ihnen die praktische Umsetzung der Kapitalflussrechnung erleichtern. 1. Der Periodengewinn vor Steuern und vor außerordentlichen Posten ist i. d. R. der Ausgangswert für die Kapitalflussrechnung. Wird stattdessen der Jahresüberschuss als Basis verwendet, so müssen zwingend im Anhang Angaben zu den Steuerzahlungen gemacht werden. 2. Die Abschreibungen auf Sachanlagen werden dem Jahresergebnis (Periodengewinn vor Steuern oder Jahresüberschuss) hinzugerechnet, da sie dieses zuvor als zahlungsunwirksame Aufwandsgröße gemindert hatten. Auch wenn die Anschaffung der Maschine dem Bereich Investitionstätigkeit zugerechnet wird, so

196

Welche Formen der Kapitalflussrechnung gibt es?

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

5

erfolgt die Berichtigung der Abschreibung im Bereich der betrieblichen Tätigkeit. Die vereinnahmten Finanzerträge werden innerhalb der Berechnung des Cashflows der betrieblichen Tätigkeit umgegliedert, damit eine korrekte Berechnung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit (Zwischensumme) erfolgen kann. Bei der Zuführung zu den Rückstellungen handelt es sich wie bei den Abschreibungen (vgl. 2) um eine zahlungsunwirksame Aufwandsgröße, die zur Berichtigung wieder hinzugerechnet wird (vgl. hierzu IAS 7.18b). Zahlungswirksame Zinsaufwendungen werden anlog den vereinnahmten Finanzerträgen (vgl. 3) für eine korrekte Berechnung des Cashflows aus laufender Geschäftstätigkeit umgegliedert. Bestandsveränderungen der Vorräte in der Berichtsperiode, der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen müssen ebenfalls beim zu Grunde liegenden Jahresergebnis korrigiert werden (vgl. IAS 7.20a). Der bei der Veräußerung von Anlagevermögen erzielte Buchgewinn (7 Tsd. Euro) hat im betrieblichen Rechnungswesen als sonstiger betrieblicher Ertrag das Jahresergebnis erhöht. Da das Anlagevermögen in der Kapitalflussrechnung der Investitionstätigkeit zugerechnet wird, muss ein damit verbundener Buchgewinn aus der betrieblichen Tätigkeit herausgerechnet werden. Es erfolgt somit eine Umgliederung zur Investitionstätigkeit. Dort wird die Zahlung (17 Tsd. Euro) komplett bei der Position Einzahlungen aus Abgängen von Anlagevermögen erfasst. Die Zwischensumme Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wird zwar im Appendix A zu IAS 7.18b aufgezeigt, ist aber eine freiwillige Angabe. Sie wird regelmäßig in der Praxis durch die Unternehmen gebildet, da sie die Veränderung der kurzfristigen Bilanzposten, welche sich im Cashflow der betrieblichen Tätigkeit wiederfinden, aufzeigt und damit einen guten Vergleichswert bildet. Auszahlungen für die Beschaffung von Sachanlagen (hier: Produktionsmaschinen) zählen gemäß IAS 16b zur Investitionstä-

197

5

Kapitalflussrechnung nach IFRS

tigkeit und nicht zur betrieblichen Tätigkeit. Die Tilgung der Finance-Leasing Verbindlichkeiten gehört hingegen zu den Finanzierungstätigkeiten. Der Gesamtbetrag (250 Tsd. Euro) teilt sich auf in betriebliche Tätigkeit 145 Tsd. Euro (250 – 105 Tsd. Euro) und Finanzierungstätigkeit 12 Tsd. Euro (Tilgung). 10. Die Tilgung von Darlehen ist eine klassische Finanzierungstätigkeit. 11. Dividenden gehören zwar ihrem Ursprung nach zu der Finanzierungstätigkeit. Ein Ausweis bei der betrieblichen Tätigkeit ist jedoch ebenfalls möglich. 12. Die Summe der drei Teilbereiche zeigt die Veränderung des Finanzmittelfonds der Berichtsperiode. Im vorliegenden Beispiel beträgt die Veränderung der liquiden Mitte des Unternehmens 70 Tsd. Euro. Zusammen mit dem Anfangsbestand ergibt sich ein neuer Finanzmittelfonds in Höhe von 105 Tsd. Euro. Falls der Finanzmittelfonds neben dem Kassenbestand noch weitere Positionen enthält, bedarf es einer Überleitungsrechnung auf die einzelnen weiteren Bilanzposten. Abschließende Anmerkung Die Kapitalflussrechnung ist trotz des hohen Informationsgehalts ver
gangenheitsorientiert. Aussagen über die zukünftige Finanzlage sollten deshalb nur dann gemacht werden, wenn lediglich unwesentliche Än
derungen der Einflussfaktoren der vergangenen Finanzlage für die Zu
kunft erwartet werden.

198

6

Anhang und Eigenkapital
veränderungsrechnung

Pflichtbestandteile des Jahresabschlusses nach IFRS sind für alle Unternehmen sowohl der Anhang als auch die Eigenkapitalveränderungsrechnung. Zusätzlich zu diesen beiden Pflichtbestandteilen wird Ihnen in diesem Kapitel auch die für kapitalmarktorientierte Unternehmen vorgeschriebene Segmentberichterstattung vorgestellt.

6.1 Die Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IFRS Worin liegt der Nutzen bzw. die Bedeutung der Eigenkapitalveränderungsrechnung (statement of changes in equity)? Sehen Sie dazu den folgenden Abschnitt.

Siehe CD
ROM

Bedeutung der Eigenkapitalveränderungsrechnung Die Eigenkapitalveränderungsrechnung soll über sämtliche Veränderungen des Eigenkapitals Auskunft geben, die aus den Geschäftsvorfällen des Unternehmens im abgelaufenen Geschäftsjahr resultieren und unter Beachtung der geltenden Rechnungslegungs- und Bewertungsnormen berechnet wurden. Ausnahmen sind lediglich für Transaktionen mit Anteilseignern in ihrer Anteilseignereigenschaft vorgesehen (IAS 1.8 c). Von besonderer Wichtigkeit ist dabei, nicht nur die erwirtschafteten Veränderungen des Eigenkapitals, also den Saldo der Aufwendungen und Erträge auszuweisen, sondern auch die finanziellen Transaktionen mit den Anteilseignern (z. B. Dividendenzahlungen) offen zu legen (IAS 1.98).

Siehe CD
Rom

Eigenkapital

199

6 Erfolgsneutrale Eigenkapitalän
derungen

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

Zwar zielt bereits die Gewinn- und Verlustrechnung darauf ab, die Ertragskraft eines Unternehmens darzustellen, der Zusatznutzen der Eigenkapitalveränderungsrechnung liegt aber darin, dass sie auch noch die Eigenkapitalveränderungen, die nicht sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden, offen legt – also auch die erfolgsneutralen Veränderungen. Die IFRS-Normen sehen eine Vielzahl von Geschäftsvorfällen vor, die zu erfolgsneutralen Eigenkapitaländerungen führen. Hier sind zum Beispiel zu nennen: • Differenzen aus der Umrechnung ausländischer Abschlüsse (IAS 21). • Wertänderungen von finanziellen Vermögenswerten der Kategorie „zur Veräußerung verfügbar“ (IAS 39). • Gewinne und Verluste aus der Neubewertung des Sachanlagevermögens (IAS 16) und der immateriellen Vermögensgegenstände (IAS 28). • Änderungen von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie Berichtigung von Fehlern (IAS 8). Bitte merken Sie sich: Die Eigenkapitalveränderungsrechnung weist neben den erfolgswirksa
men Geschäftsvorfällen auch die erfolgsneutralen Änderungen des Ei
genkapitals in einer Rechnung aus.

Inhalt der Eigenkapitalveränderungsrechnung

Siehe CD
Rom

200

Eine Eigenkapitalveränderungsrechnung besteht mindestens aus folgenden Komponenten (IAS 1.96): a) Periodenergebnis aus Gewinn- und Verlustrechnung, b) Saldo jeder Aufwands- und Ertragsart sowie jeder Gewinn- und Verlustposten, der aufgrund eines speziellen IFRS direkt im Eigenkapital erfasst wird sowie die Summe dieser Posten, c) Gesamterfolg der Periode (Summe von a und b) mit separatem Ausweis des Anteils, der auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens und der Minderheitenanteile entfällt,

Die Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IFRS

6

d) Gesamtauswirkungen der Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und der Berichtigung von Fehlern gemäß IAS 8. Darüber hinaus hat das bilanzierende Unternehmen folgende Angaben zu machen, die entweder in der Eigenkapitalveränderungsrechnung oder aber im Anhang (notes) offen zu legen sind (IAS 1.97): • Kapitaltransaktionen (capital transactions) mit den Anteilseignern, wobei Ausschüttungen (distributions) an die Anteilseigner separat auszuweisen sind, • Gewinnrücklagen (accumulated profit or loss) zu Beginn und zum Ende des Geschäftsjahres sowie deren Veränderungen, • eine Überleitungsrechnung (reconciliation) der Buchwerte jeder Kategorie innerhalb des gezeichneten Kapitals (equity capital), des Ausgabeagios (share premuim) und sämtlicher Rücklagen zwischen Beginn und Ende des Geschäftsjahres.

Mustergliederung der Eigenkapitalveränderungsrechnung IAS 1.8c lässt zwei Darstellungsmöglichkeiten der Veränderungen des Eigenkapitals zu. Beide Varianten unterscheiden sich hinsichtlich des Umfangs der Angaben. Die Rechnung enthält entweder nur diejenigen Veränderungen des Eigenkapitals, die keine Kapitaltransaktionen sind (Variante 1: statement of recognised income and expense) oder alternativ sämtliche Eigenkapitalveränderungen (Variante 2: statement of changes in equity).

Siehe CD
Rom

201

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

(1)

Periodengewinn

31.12.X1

31.12.X2

T Euro

T Euro

Erhöhung (Verminderung) des Wertansatzes aus Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden Erhöhung (Verminderung) des Wertansatzes aus der Neubewertung von immateriellen Vermö
gensgegenständen Erhöhung (Verminderung) des Wertansatzes aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfüg
baren finanziellen Vermögenswerten Währungsumrechnungsdifferenzen wirtschaft
lich selbstständiger Teileinheiten (2)

Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Wertänderungen

(1)+(2)=(3)

Summe der erfassten Erträge und Aufwen
dungen der Periode den Anteilseignern des Konzerns davon: zustehend auf Minderheiten entfallend

(4)

Gesamtwirkungen der Änderung von Bilanzie
rungs
und Bewertungsmethoden sowie Feh
lerberichtigungen

Eigenkapitalveränderungsrechnung – Variante 1 Variante 1: statement of recognised income and expense

Variante 2: statement of changes in equity

202

Wie aus der Tabelle oben ersichtlich, sind in Variante 1 im Wesentlichen die direkt im Eigenkapital erfassten Wertänderungen herunter zu brechen (Position 2). Position (3) entspricht dem Periodengesamterfolg. Die Auswirkungen der Änderungen von Bilanzierungsund Bewertungsmethoden sowie Fehlerberichtigungen (Position 4) werden nachrichtlich erfasst. Darüber hinaus sind zusätzlich im Anhang die oben erläuterten Angaben (IAS 1.97) offen zu legen. Nur die zweite umfangreichere Variante zeigt in einer Rechnung alle Änderungen des Eigenkapitals. Sie beinhaltet neben den in der Tabelle oben erfassten Angaben auch die in Variante 1 in den Anhang verbannten Informationen: die Kapitaltransaktionen. Da in Variante 2 die Überleitung sämtlicher Eigenkapitalpositionen von Periodenanfang bis zum Periodenende innerhalb dieser Rechnung darzustellen ist, ist die Eigenkapitalveränderungsrechnung in dieser Ausprägung zweidimensional abzubilden. Zum einen in den Spalten die Eigenkapitalpositionen und in den Zeilen die Quellen der Ver-

Die Eigenkapitalveränderungsrechnung nach IFRS

6

änderung (IAS 1.101 Satz 2). Zusätzlich ist eine vergleichbar gegliederte Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Vorjahr zu erstellen und mit anzugeben. Die folgende Abbildung zeigt den grundsätzlichen Aufbau dieser Variante. Auf Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallene Anteile

in T Euro

Gezeich
Kapital
netes rück
Kapital lagen

Gewinn
übriges rück
Eigen
lagen kapital

Eigene Anteile

Anteile anderer Gesellschafter Gesamt

Stand 31.12.X1 Änderung von Bilanzierungs
und Bewertungsmethoden sowie Fehlerberichtigungen Erwerb von eigenen Anteilen Dividendenzahlungen Erträge/Aufwendungen aus Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden Erträge/Aufwendungen aus der Neubewertung von immateriellen Vermögensgegenständen Erträge/Aufwendungen aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren finan
ziellen Vermögenswerten Latente Steuern auf direkt im Eigenkapital erfasste Transaktionen Währungsveränderungen Jahresüberschuss X2 Stand 31.12.X2 Änderung von Bilanzierungs
und Bewertungsmethoden sowie Fehlerberichtigungen Erwerb von eigenen Anteilen Dividendenzahlungen Erträge/Aufwendungen aus Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden Erträge/Aufwendungen aus der Neubewertung von immateriellen Vermögensgegenständen Erträge/Aufwendungen aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren finan
ziellen Vermögenswerten Latente Steuern auf direkt im Eigenkapital erfasste Transaktionen Währungsveränderungen Jahresüberschuss X3 Stand 31.12.X3

Eigenkapitalveränderungsrechnung – Variante 2

203

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

In der Praxis hat sich die detaillierte Ausweisform der zweiten Variante durchgesetzt. Als Beispiel sei hier die Eigenkapitalveränderungsrechnung der ThyssenKrupp AG aus dem Geschäftsbericht 2005 / 2006 (siehe Abbildung) angeführt. ThyssenKrupp AG Konzern
Eigenkapitalveränderungsrechnung

Mio € (mit Ausnahme der Aktienanzahl) Eigenkapitalanteil der Aktionäre der ThyssenKrupp AG

Aktien
anzahl im Umlauf Stand am 01.10.2004

498.338.299

Gezeich
netes Kapital

Kapital
rücklage

Gewinn
rücklagen

Kumulierte direkt im Eigen
kapital erfasste Erträge und Aufwen
dungen

1.317

4.684

1.505

–10

Jahresüberschuss

Eigene Anteile –387

7.109

360

7.469

1.038

41

1.079

–560

–560

25

–535

255

255

0

255

0

–35

1.038

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen Steuern auf direkt im Eigen
kapital erfasste Erträge und Aufwendungen Gewinnbeteiligung Anteile anderer Gesellschafter Dividendenzahlung Veräußerung eigener Anteile

–299 810.852

–299

–7

19

499.149.151

1.317

4.684

Jahresüberschuss

2.237

0

12

0

–2

–2

7.555

389

7.944

1.643

61

1.704

292

292

–7

285

–126

–126

0

–126

0

–27

–315

–368

1.643

Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen Steuern auf direkt im Eigen
kapital erfasste Erträge und Aufwendungen Gewinnbeteiligung Anteile anderer Gesellschafter Dividendenzahlung Erwerb eigener Anteile Veräußerung eigener Anteile

–412

Sonstige Veränderungen 488.764.592

1.317

4.684

–697

0

–697

368

268

0

268

1

1

0

1

–11

–11

–2

–13

8.513

414

8.927

3.358

ThyssenKrupp AG – Eigenkapitalveränderungsrechnung 2005/2006; Quelle: ThyssenKrupp AG, Geschäftsbericht 2005/2006

204

–27 –412

–697 –100

Aktienorientierte Vergütung

Stand am 30.09.2006

–412

–25.724.452 15.339.893

–35 –299

12

Sonstige Veränderungen Stand am 30.09.2005

Ge
samtes Eigen
kapital

Anteile anderer Gesell
schafter

Ge
samt

–149

–697

Der Anhang nach IFRS

6

6.2 Der Anhang nach IFRS Der Anhang (notes) gehört zu den Pflichtbestandteilen des Jahresabschlusses (IAS 1.8). Er erfüllt analog zum handelsrechtlichen Abschluss eine Ergänzungs-, Erläuterungs- und Interpretationsfunktion. Im Unterschied zum HGB kann und darf der Anhang gemäß IFRS das Bilanzbild jedoch nicht korrigieren. Er umfasst mindestens folgende Angaben (IAS 1.103): • Aktuelle Informationen über die Grundlagen der Aufstellung des Abschlusses sowie die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (accounting policies). • Von speziellen IFRS geforderte Angaben, die in keinem anderen Element des Jahresabschlusses dargestellt werden. • Zusätzliche Angaben, die zwar von keinem speziellen IFRS gefordert werden, aber als notwendig erachtet werden, um ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Lage des Unternehmens zu vermitteln.

Siehe CD
Rom

Die Hauptaufgabe des Anhangs: Der Anhang ist ein Pflichtbestandteil des Jahresabschlusses (IAS 1.8). Seine Hauptaufgabe liegt in der Vermittlung entscheidungsrelevanter Informationen (IAS 1.103). Er erläutert, entlastet und ergänzt hierbei die einzelnen Positionen der Bilanz, der Gewinn
und Verlustrechnung, der Kapitalflussrechnung sowie der Eigenkapitalveränderungsrechnung.

Die Angaben sind mit Querverweisen zu den entsprechenden Posten des Jahresabschlusses (items) zu versehen. Die Angaben sollen grundsätzlich systematisch erfolgen (IAS 1.104). Folgende Strukturierung wird hierfür vorgeschlagen (IAS 1.105): • Erklärung der Geschäftsleitung, dass der Abschluss in Übereinstimmung mit den IFRS aufgestellt wurde. • Angaben zu den angewandten wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. • Ergänzende Informationen zu den in den Abschlussbestandteilen dargestellten Posten in der Reihenfolge, in der jeder Posten und jeder Abschlussbestandteil dargestellt wird.

205

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung •

Angaben zu Annahmen und Schätzungen

Andere Angaben einschließlich Erfolgsunsicherheiten (contingencies), nicht berücksichtigte vertragliche Verpflichtungen oder auch Risiken in Form von nicht-finanziellen Angaben (z. B. Risikomanagementziele und -methoden).

Im Rahmen der Ansatz- und Bewertungsmethoden sind auch postenbezogene Angaben zu machen, wie sie in einzelnen IFRS – zum Beispiel hinsichtlich des angewendeten Verfahrens der Bewertungsvereinfachung bei Vorratsbewertung (IAS 2.36) – gefordert werden. Die Geschäftsleitung trifft hierbei eine Abwägung. Sie muss entscheiden, ob die Angaben den Adressaten helfen, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu verstehen (IAS 1.108-1.112). Im Vergleich zum HGB sind bei der Bilanzierung und Bewertung nach IFRS im erheblichen Umfang Einschätzungen seitens des Managements erforderlich. Im Sinne einer fair presentation sind die erfolgten Ermessensausübungen des Managements bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anzugeben, sofern sie wesentlichen Einfluss auf die Posten haben (IAS 1.113). Dies gilt insbesondere, wenn Bewertungsspielräume vorliegen. Das kann zum Beispiel dann der Fall sein, wenn bei der Bewertung eines Bilanzpostens (z. B. Rückstellung) Unsicherheiten hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit und/oder seines Werts bestehen. Beispiel: Wurde z. B. eine Rückstellung für eine drohende Schadensersatzzah
lung gemacht, sind Annahmen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit und der Höhe der drohenden Schadensersatzzahlung notwendig. Die hier getroffenen Annahmen (key assumptions) bei der vorgenomme
nen Schätzung unter Unsicherheit (estimation uncertainty) ist im An
hang offen zu legen (IAS 1.116).

In der Praxis herrscht hinsichtlich solcher Angaben jedoch Zurückhaltung. Festgestellt wird häufig nur, dass die getroffenen Annahmen der bestmöglichen Einschätzung (best estimate) des Managements entsprechen und diese naturgemäß von den tatsächlichen Entwicklungen abweichen können.

206

6

Die Segmentberichterstattung

Das IFRS präzisiert die notwendigen Angaben nicht weiter. Im IAS 1.121 wird ausgeführt, dass Budgets oder Prognosen im Rahmen des IAS 1.116 nicht offen gelegt werden müssen. Darüber hinaus sind die Dividendenzahlungen an die Anteilseigner sowie der Betrag je Anteil (IAS 1.125) sowie folgende weiteren Angaben zu tätigen, sofern diese nicht in anderen Teilen des Jahresabschlusses erfolgen (IAS 1.126). • Sitz, Rechtsform und Land, in dem das Unternehmen gegründet wurde, und die in das Handelsregister eingetragene Adresse des Hauptsitzes; • Unternehmenstätigkeit und hauptsächliche Betätigungsfelder des Unternehmens; • Name des Mutterunternehmens und obersten Muterunternehmens im Konzern.

Ergebnis je Anteil

Ergänzende Unternehmens
angaben

6.3 Die Segmentberichterstattung Unternehmen sind nicht nur in einer Branche oder Region tätig, entsprechend lässt die konsolidierte Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung nur eingeschränkt Rückschlüsse auf die derzeitige und künftige Geschäftssituation zu. Gute Entwicklungen in einem Markt können schlechte Entwicklungen und Risiken in einem anderen Markt verdecken und die damit verbundenen Unternehmensrisiken verschleiern. Aus diesem Grund sieht das IFRS für kapitalmarktorientierte Unternehmen eine Segmentberichterstattung verpflichtend vor (IAS 14.3). Dies ist nicht neu, auch das HGB sieht eine entsprechende Verpflichtung für kapitalmarktorientierte Unternehmen vor (§ 297 Abs. 1 HGB).

Segment
bericht
erstattung

Anwendungsbereich der Segmentberichterstattung Verpflichtend ist die Segmentsberichterstattung als Teil des Jahresabschlusses für Unternehmen, deren Eigen- oder Fremdkapitalinstrumente (equity or debt securities) bereits öffentlich gehandelt werden oder die sich im Emissionsprozess zu Wertpapierbörsen befinden. Nimmt ein Unternehmen, das nicht zur Offenlegung einer Segmentberichterstattung verpflichtet ist, freiwillig Segmentinfor-

Verpflichtend für kapital
marktorientierte Unternehmen

207

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

mationen in seinen Jahresabschluss auf, müssen diese den Regeln des IAS 14 folgen (IAS 14.5).

Abgrenzung der Segmente IAS 14 unterscheidet zunächst Geschäftssegmente (business segments) von geografischen Segmenten (geographic segments). Ein Geschäftssegment wird dabei als abgrenzbarer Unternehmensbereich verstanden, der sich mit der Bereitstellung von Produkten und/oder Dienstleistungen befasst, wobei sich Chancen und Risiken (risks and rewards) dieses Geschäftssegments von denen anderer Geschäftssegmente unterscheiden. Geschäftssegmente Zur Unterscheidung der Geschäftssegmente können folgende Kriterien herangezogen werden (IAS 14.9): • die Art der Produkte und Dienstleistungen; • die Art der Produktionsprozesse; • die Kundenstruktur; • die angewandten Methoden des Vertriebs und • falls zutreffend, rechtliche Regulierungen im Unternehmensumfeld (z. B. Bankwesen). Geografische Segmente Geografisches Segment Regionen

208

Ein geografisches Segment dagegen wird als abgrenzbarer Unternehmensbereich verstanden, der seine Produkte und/oder Dienstleistungen innerhalb eines spezifischen wirtschaftlichen geografischen Umfeldes erbringt. Auch hier wird gefordert, dass sich die Chancen und Risiken dieses geografischen Segments von anderen Segmenten unterscheiden (IAS 14.9). Zur Identifikation eines geografischen Segments werden folgende Kriterien vorgeschlagen (IAS 14.9): • Gleichartigkeit der wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen; • Beziehungen zwischen Geschäftsaktivitäten in verschiedenen geografischen Regionen;

Die Segmentberichterstattung • • •

6

Nähe der Tätigkeiten; spezielle Risiken, die mit einer geografischen Region verbunden sind; Devisenbestimmungen und das zu Grunde liegende Kursänderungsrisiko.

Ein geografisches Segment kann ein einzelnes Land (z. B. Deutschland gegenüber Polen), eine Gruppe von zwei oder mehreren Ländern (z. B. DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz) oder EU) oder eine Region innerhalb eines Landes (z. B. Verkaufsgebiet Süd gegenüber Verkaufsgebiet Nord) sein (IAS 14.12). Wie werden Segmente gegeneinander abgegrenzt? Maßgeblich für die Abgrenzung von Segmenten ist die Homogenität der Chancen und Risiken innerhalb des Segments gegenüber möglichst deutlich unterscheidbaren Chancen- und Risikostrukturen der unterschiedlichen Segmente. Das bedeutet, dass ein einzelnes Geschäftssegment keine Produkte und Dienstleistungen mit signifikant unterschiedlichen Risiken und Erträgen bzw. ein geografisches Segment keine Tätigkeiten in wirtschaftlichen Umfeldern mit signifikant unterschiedlichen Risiken und Erträgen beinhalten darf (IAS 14.11-12). Hierbei darf unterstellt werden, dass die Managementstruktur des bilanzierenden Unternehmens diese Risikostruktur widerspiegelt. Im Ergebnis erlaubt dies eine Segmentierung nach organisatorischen Geschäftsbereichen eines Unternehmens (management approach) (IAS 14.13, IAS 14.27).

Homogenität

Management
struktur

Sie sollten sich merken: Im IFRS wird zwischen Geschäftssegmenten und geografischen Seg
menten unterschieden. Beide Betrachtungsmöglichkeiten sind nach IAS 14 zulässig. Geschäftssegmente sind Produkte oder Dienstleistungen, die in einer bestimmten Art und Weise zusammengehören, mit ähnli
chen Risiken und Chancen behaftet sind und sich von anderen Seg
menten unterscheiden. Geografische Segmente sind hingegen Regio
nen, in denen aufgrund ihrer Nähe oder Risikoähnlichkeit auf Gemeinsamkeiten geschlossen wird, die sich aber von anderen Regio
nen unterscheiden (IAS 14.9).

209

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

Berichtspflichtige Segmente Primäres und sekundäres Berichtsformat

Interne Organisations
und Berichts
struktur

210

Die Segmentberichterstattung des IFRS unterscheidet zwischen einer primären (primary segment reporting format) und einer sekundären (secondary segment reporting format) Segmentierungsebene (IAS 14.26). Die Berichtsanforderungen sind für die primären Segmentierungsebene im Vergleich zur sekundären Ebene wesentlich detaillierter. Was zur primären oder sekundären Segmentierungsebene gehört, wird durch die allgemein zur Segmentierung herangezogenen Kriterien hinsichtlich der Chancen und Risiken bestimmt. Bezieht sich die Segmentierungsbetrachtung zum Beispiel auf unterschiedliche Geschäftssegmente, so ist dies für das primäre Berichtsformat maßgeblich, während dann für geografische Segmente das sekundäre Berichtsformat heranzuziehen ist. Bestimmen jedoch geografische Segmente die Chancen und Risiken des Unternehmens, weil das Unternehmen auf unterschiedlichen Märkten tätig ist, diese sich auch unterschiedlich entwickeln, so ist für die geografischen Segmente das primäre Berichtsformat zu wählen, für die Geschäftssegmente dagegen das sekundäre Berichtsformat. Da IFRS davon ausgeht, dass die interne Organisations- und Berichtsstruktur die Risikostruktur zwischen den Segmentierungsdimensionen zutreffend widerspiegelt (IAS 14.27-28), ist die primäre Segmentierungsebene in der Regel anhand der internen Organisations- und Berichtsstruktur festzulegen. Für die Festlegung der Gliederungstiefe ist dann zu prüfen, ob die oberste interne Berichtsebene den Kriterien eines produktorientierten oder geografischen Segments nach IAS 14.9 entspricht. Ist dies nicht der Fall, so ist so lange die nächst niedrigere Berichtsebene heranzuziehen, bis eine entsprechende Abgrenzung der Segmente entsprechend der Kriterien des IAS 14.9 möglich ist (IAS 16.32 b). Sofern die interne Organisations- und Berichtsstruktur auf keiner Ebene einer Segmentierung nach Produkten oder Dienstleistungen bzw. Regionen folgt, muss die Segmentierung von der internen Struktur abweichen (IAS 14.27b).

Die Segmentberichterstattung

6

Grundsätzlich sind die einzelnen Segmente so weit zu untergliedern, bis das kleinste Segment für die Risiko- und Chanceneinschätzung des Unternehmens gerade noch relevant erscheint. Die Relevanz definiert sich hierbei über Größenkriterien. Eine Berichtspflicht besteht für diejenigen Segmente, die eine der folgenden Bedingungen erfüllen (IAS 14.35): • Die Segmenterlöse aus Verkäufen an externe Kunden betragen mindestens 10 % der gesamten internen und externen Erlöse aller Segmente. • Das Segmentergebnis beträgt mindestens 10 % des gesamten Gewinns oder Verlusts aller Segmente. • Die Vermögenswerte des Segments belaufen sich auf mindestens 10 % der gesamten Vermögenswerte aller Segmente. Die Ermittlung der Segmenterlöse, des Segmentergebnisses sowie der Segmentvermögenswerte ergibt sich aus IAS 14.16. Die Ermittlung der Erlöse und Vermögenswerte folgt hierbei den allgemeinen Grundsätzen des IFRS. Erfüllen Segmente die beschriebenen Größenanforderungen nicht, können sie separat ausgewiesen oder mit einem oder mehreren anderen gleichartigen Segmenten zusammengefasst werden (IAS 14.36). Unabhängig von den Größenanforderungen ist eine Zusammenfassung auch dann möglich, wenn sich die betroffenen Segmente hinsichtlich der auf der vorherigen Seite aufgeführten Kriterien (IAS 14.9) gleichen und eine langfristig ähnliche Ertragsentwicklung erwarten lassen (IAS 14.34). Sofern die den berichtspflichtigen Segmenten zuzuordnenden Erlöse weniger als 75 % der gesamten konsolidierten Erlöse ausmachen, sind zusätzliche Segmente auszuweisen, auch wenn diese die vorher erläuterten 10 %-Schwellenwerte nicht erreichen (IAS 14.37).

Segmentinformationen Welche Informationen im Segmentsbericht offen gelegt werden müssen, hängt von der Segmentierungsebene ab.

211

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

Primäres Segmentberichtsformat Für die primäre Segmentierungsebene sind folgende Informationen offen zu legen: • die Segmenterlöse, unterteilt in Erlöse mit Dritten und Erlöse aus intersegmentären Geschäftsvorfällen (IAS 14.51); • das Segmentierungsergebnis, unterteilt nach fortgeführten und aufgegebenen Geschäftsbereichen (IAS 14.52); • der Gesamtbuchwert des Segmentvermögens (IAS 14.55); • die Segmentschulden (IAS 14.56); • der Gesamtbetrag der Anschaffungskosten für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, die in der Periode zugegangen sind (IAS 14.57); • der Gesamtbetrag der planmäßigen Abschreibungen (IAS 14.58); • außerplanmäßige Abschreibungen (impairment losses) oder Wertaufholungen (reversal of impairment losses) für das Segment (IAS 36.129) sowie für den einzelnen Vermögensgegenstand oder die betreffende zahlungsmittelgenerierende Einheit (cash generating unit) (IAS 36.130); • der Gesamtbetrag der wesentlichen nicht zahlungswirksamen Aufwendungen (IAS 14.61), sofern diese nicht bereits in einer separaten Kapitalflussrechnung ausgewiesen werden (IAS 14.63); • der Anteil am Segmentergebnis, der aus der Einbeziehung von assoziierten Unternehmen, Joint Ventures und anderen Anteilen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, resultiert (IAS 14.64); • eine Überleitungsrechnung der Daten der berichtspflichtigen Segmente zu den Informationen im Konzern- oder Einzelabschluss (IAS 14.67). Darüber hinaus wird ausdrücklich empfohlen, die Art und den Betrag der wesentlichen Aufwendungen und Erträge des jeweiligen Segments in die Berichterstattung mit aufzunehmen (IAS 14.59). Sekundäres Segmentberichtsformat Das sekundäre Berichtsformat sieht eine deutlich reduzierte Berichterstattung vor. Hierbei ist zu unterscheiden, ob sich das primäre

212

Die Segmentberichterstattung

Berichtssegment auf Geschäftssegmente oder geografische Segmente bezieht. Wenn das primäre Format Geschäftssegmente darstellt, sind folgende Informationen im sekundären Berichtsformat erforderlich (IAS 16.69): • die Erlöse des geografischen Segments aus Geschäften mit Dritten, die nach Absatzmärkten zu differenzieren sind, sofern die Umsatzerlöse des Segments aus diesen Geschäften mindestens 10 % der gesamten Unternehmenserlöse ausmachen; • der Gesamtbuchwert des Segmentvermögens nach dem geografischen Standort der Vermögenswerte für jedes geografische Segment, dessen Segmentvermögen mindestens 10 % der Vermögenswerte aller Segmente beträgt; • die gesamten Anschaffungskosten des Sachanlagevermögens und der immateriellen Vermögensgegenstände, die während der Berichtsperiode angeschafft wurden, sofern diese mindestens 10 % der Vermögenswerte aller Segmente ausmachen. Wenn das primäre Format der Segmentberichterstattung geografische Segmente sind, sind Informationen zu allen Geschäftsfeldern anzugeben, deren Anteil an den Umsatzerlösen mit externen Kunden mindestens 10 % beträgt oder deren Anteil an den Vermögenswerten des Unternehmens mindestens 10 % beträgt. Für jedes dieser Geschäftsfelder sind die Segmenterlöse von externen Kunden, der Gesamtbuchwert des Segmentvermögens und die gesamten Anschaffungskosten, die während der Berichtsperiode durch den Erwerb von Segmentvermögen verursacht wurden, darzustellen (IAS 14.70).

6 Siehe CD
Rom

Beispiel: Nachfolgend, zur Illustration, das Beispiel der Segmentberichterstat
tung der ThyssenKrupp AG im Geschäftsjahr 2005/2006. Die folgende Abbildung zeigt das primäre Segmentreporting nach Geschäftsseg
menten in Form von Produkten und Dienstleistungen. Die Fülle der Angaben entspricht den Anforderungen des IAS 14.51 – 14.65.

213

6

Anhang und Eigenkapitalveränderungsrechnung

ThyssenKrupp AG Segmentinformationen nach Produkten und Dienstleistungen Mio € Geschäftsjahr 2005/2006

Steel

Außenumsätze Konzerninterne Umsätze

Special Materials

Auto
motive

Tech
nologies

Elevator

Services

9.348

5.803

–

8.026

5.999

4.293

13.537

119

0

1.399

634

–

19

13

5

667

29

–2.766

0

Umsatzerlöse gesamt

10.747

6.437

–

8.045

6.012

4.298

14.204

148

–2.766

47.125

Umsatzerlöse fortgeführter Aktivitäten

10.747

6.437

–

8.045

6.012

4.298

14.204

148

–2.766

47.125

16

2

–

5

2

0

16

0

–13

28

203

15

–

52

114

2

56

10

–7

445

Ergebnis aus der Equity
Bewertung Summe der Anteile, die nach der Equity
Methode bewertet sind

Cor
porate

Konsoli
dierung

Kon
zern

Stain
less

47.125

Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten vor Steuern

1.417

423

–

–174

357

391

482

–230

–43

2.623

Segmentvermögen

9.888

5.096

–

5.284

8.749

3.899

7.312

14.215

–19.514

34.929

571

142

–

323

134

52

128

26

–2

1.374

Wertminderungsaufwendun
gen auf immaterielle Vermö
genswerte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehalte
ne Immobilien

3

36

–

224

5

1

2

9

–2

278

Wertminderungsaufwendun
gen auf at equity bewertete Beteiligungen und finanzielle Vermögenswerte

1

0

–

0

1

0

1

0

0

3

Abschreibungen

Wertaufholungen auf imma
terielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als Finanz
investition gehaltene Immobilien

0

0

–

0

6

0

0

1

0

7

5.071

3.211

–

5.536

7.171

2.412

5.340

16.087

–19.405

25.423

Zahlungsunwirksame Aufwendungen aus der Veränderung sonstiger Rückstellungen

178

40

–

197

212

135

147

64

–1

972

Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanla
gen und als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

468

221

–

414

158

95

244

30

–9

1.621

Segmentverbindlichkeiten

ThyssenKrupp AG – Segmentinformationen nach Produkten und Dienstleistungen; Quelle: ThyssenKrupp AG, Geschäftsbericht 2005/2006

214

Die Segmentberichterstattung

6

Entsprechend orientiert sich das sekundäre Segmentreporting der ThyssenKrupp AG an geografischen Einheiten. Der Umfang ist, wie die Abbildung zeigt, im Vergleich zum primären Segmentreporting deut
lich reduziert. ThyssenKrupp AG Segemtinformationen nach Regionen

Mio €

Übrige EU

Amerika

Asien/ Pazifik

Übrige Länder

Konzern

14.166 12.106

10.002

4.164

2.489

42.927

15.837 13.212

11.609

4.123

2.344

47.125

Deutsch
land

Außenumsätze (Sitz des Kunden) 2004/2005 2005/2006 Segmentvermögen (Standort der Vermögenswerte) 30.09.2005 30.09.2006

19.821

5.505

6.862

1.557

492

34.237

20.323

5.863

6.474

1.647

622

34.929

886

254

267

112

48

1.567

761

338

329

119

74

1.621

Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Stand
ort der Vermögenswerte) 30.09.2005 30.09.2006

ThyssenKrupp AG – Segmentinformationen nach Regionen; Quelle: ThyssenKrupp AG, Geschäftsbericht 2005/2006

215

7

Siehe CD
Rom

Siehe CD
ROM

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

IFRS 1 regelt, wie ein Unternehmen vorzugehen hat, wenn es erstmalig einen IFRS-Abschluss erstellt. Plant ein Unternehmen die Umstellung der Bilanzierung auf IFRS, so muss es gemäß IFRS 1.7 grundsätzlich alle zum Berichtszeitpunkt (Abschlussstichtag) gültigen IFRS-Standards berücksichtigen und retrospektiv anwenden. Die zu erstellende IFRS-Eröffnungsbilanz muss also allen IFRS, die am Abschlussstichtag des ersten IFRS-Abschlusses gelten, entsprechen. Da die IFRS-Eröffnungsbilanz auf den Beginn des Vorjahres aufgestellt wird, sind die IFRS sowohl für den aktuellen Abschluss als auch für den Vorjahresabschluss anzuwenden. Auf die in IFRS 1 geregelten Ausnahmen wird im Kapitel 7.3 „Wahlrechte: Erleichterungen und Verbote“ ab Seite 233 ff. detailliert eingegangen. Beispiel zur einheitlichen Anwendung der neuesten IFRS
Versionen (IFRS 1.8): Ausgangssituation: Der Abschlussstichtag des IFRS
Abschlusses vom deutschen Unter
nehmen A ist der 31. Dezember 2007. Unternehmen A entschließt sich, in diesem Abschluss lediglich Vergleichsinformationen für ein Jahr darzustellen. Der Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS ist daher der Beginn des Geschäftsjahres am 1. Januar 2006 (oder entsprechend das Geschäftsjahresende am 31. Dezember 2005), da IFRS
konforme Zahlen für die Angabe der Vorjahreswerte nötig sind. Unternehmen A veröffentlichte seinen Abschluss, bis einschließlich zum 31. Dezember 2006, jedes Jahr zum 31. Dezember nach den handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätzen.

216

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

7

Wie muss die Anwendung der IFRS
Regelungen erfolgen? Unternehmen A muss die IFRS anwenden, die für Perioden gelten, die am 31. Dezember 2007 enden, und zwar • bei der Erstellung seiner IFRS
Eröffnungsbilanz zum 1. Januar 2006 und • bei der Erstellung und Darstellung seiner Bilanz zum 31. Dezember 2007 (einschließlich der Vergleichszahlen für 2006), seiner Gewinn
und Verlustrechnung, der Aufstellung über die Veränderungen des Eigenkapitals und der Kapitalflussrechnung für das Jahr bis zum 31. Dezember 2007 (einschließlich Vergleichszahlen für 2006) sowie der Angaben (einschließlich Vergleichsinformationen für 2006).

Falls ein neuer IFRS noch nicht verbindlich ist, aber seine frühere Anwendung explizit zulässt, darf ein Unternehmen diesen IFRS in seinem ersten IFRS-Abschluss anwenden, ist dazu jedoch nicht verpflichtet. IFRS 1.9 enthält eine weitere Erleichterung: Übergangsvorschriften anderer IFRS sollen nur für Unternehmen gelten, die IFRS bereits anwenden. Sie gelten ausdrücklich nicht für Unternehmen, die erstmals die IFRS anwenden. Diese erstellen gemäß IFRS 1.2 ihre IFRS-Eröffnungsbilanz in Übereinstimmung mit den Regelungen des IFRS 1. Das Unternehmen muss eine IFRS-Eröffnungsbilanz zum Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS erstellen, braucht diese aber in seinem ersten IFRS-Abschluss nicht darzustellen (IFRS 1.6). Die Eröffnungsbilanz stellt den Ausgangspunkt der künftigen Rechnungslegung nach IFRS dar (vgl. hierzu die Ausführungen im Kapitel 7.2 „Die Eröffnungsbilanz aufstellen“ auf Seite 223 ff.). Mit der Anwendung von IFRS 1 soll in erster Linie sichergestellt werden, dass der erste IFRS-Abschluss eines Unternehmens hochwertige Informationen enthält, die für Abschlussadressaten transparent und über alle dargestellten Perioden hinweg vergleichbar sind. Im Anhang A von IFRS 1 finden sich wichtige Begriffserläuterungen. Sie helfen zum einen bei der Anwendung dieser Norm und zum anderen tragen sie dazu bei, die Beschreibung des Umstellungsprozesses von HGB auf IFRS in der einschlägigen Literatur besser zu verstehen. Die für das Verständnis der folgenden Kapitel notwendigen Begriffsdefinitionen werden deshalb nachstehend angeführt:

Übergangsvor
schriften

Siehe CD
Rom

217

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

Begriffserläuterungen Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS: Der Beginn der frühesten Periode, für die ein Unternehmen in seinem ersten IFRS
Abschluss vollständige Vergleichsinformationen nach IFRS veröffentlicht. Erster IFRS
Abschluss eines Unternehmens: Der erste Abschluss eines Geschäftsjahres, in dem ein Unternehmen die IFRS durch eine ausdrückliche und uneingeschränkte Erklärung (explicit and unreserved statement of compliance), die IFRS zu befolgen, an
wendet. Erste IFRS Berichtsperiode: Die am Berichtsstichtag des ersten IFRS Abschlusses eines Unterneh
mens endende Berichtsperiode. Erstmaliger Anwender Ein Unternehmen, das seinen ersten IFRS
Abschluss veröffentlicht. IFRS
Eröffnungsbilanz Die (veröffentlichte oder unveröffentlichte) Bilanz eines Unternehmens zum Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS.

7.1 Die Voraussetzungen für den Übergang schaffen Bevor ein Unternehmen durch die Umstellung von HGB auf IFRS ein verbessertes Controlling realisieren kann, bedarf es zuerst eines Reengineering der Organisations- und Informationsstrukturen. Insbesondere sind folgende Kernthemen zu berücksichtigen: • IT-System Die IT-Landschaft ist anzupassen, ggf. sind neue bzw. geänderte Soft- und Hardwaretools erforderlich. Die Änderungsimplementierung des IT-Systems ist zeit- und personalaufwändig. • Mitarbeiter Die betroffenen Mitarbeiter sind in Bezug auf IFRS aus- und weiterzubilden. Schulungen bezüglich neuer und/oder geänderter Buchhaltungs- und Controllingsysteme müssen erfolgen. IFRS führt durch die zusätzliche Informationsbereitstellung zu einem höherem Arbeitsaufwand und damit einer Mehrbelastung der Mitarbeiter, welche in der Personalplanung berücksichtigt werden sollte.

218

Die Voraussetzungen für den Übergang schaffen

•

•

•

7

Erfolgsabhängige Vergütungssysteme (z. B. Tantiemen) von Führungskräften, die im Zusammenhang mit dem handelsrechtlichen Gewinn stehen, müssen auf ihre weitere Anwendbarkeit hin überprüft werden und ggf. sind bestehende vertragliche Vereinbarungen zu ändern. IFRS-Abschluss Spezifika Bilanzierungs- und Bewertungsfragen müssen mit Fachleuten (i. d. R. Wirtschaftsprüfer und Steuerberater) besprochen und geklärt werden. Die Erstellung der zusätzlichen und geänderten Bestandteile des IFRS-Abschlusses bedarf einer Regelung. Beim ersten IFRS-Abschluss fällt v. a. der Erstellung des IFRS-Anhangs eine wesentliche Bedeutung zu. Controlling Die Abläufe und (Personal-)Strukturen im internen Berichtswesen sind an die neuen Anforderungen anzupassen. Kosten Die Umstellung auf IFRS und die künftige Berichterstattung sind kostenintensiv. Die Einplanung eines entsprechenden Budgets sollte frühzeitig erfolgen.

Die Umstellung auf IFRS ist meist nicht sofort möglich, da die erstmalige Veröffentlichung eines IFRS-Abschlusses auch Vergleichszahlen des vorangegangenen Geschäftsjahres enthalten muss. Nachträglich für diesen Zeitraum Vergangenheitsdaten zu ermitteln, ist mit erheblichen Schwierigkeiten verbunden. Der gesamte Umstellungsprozess ist komplex und enthält eine Vielzahl an Einzelaufgaben, deren Planung, Umsetzung und Kontrolle gewährleistet werden muss. Dieser Prozess stellt für ein Unternehmen zweifelsohne auf der Arbeitsebene eine enorme fachliche und organisatorische Herausforderung dar. Das Projekt „IFRS Umstellung“ muss deshalb in überschaubare und steuerbare Phasen eingeteilt werden. Die Umstellung hat wesentliche Auswirkungen auf das gesamte Finanz- und Rechnungswesen sowie das künftige Reporting. Die Auswirkungen sind frühzeitig festzustellen und mögliche Risikofelder zu identifizieren. Notwendige Anpassungen an der IT-Architektur und der System-Landschaften müssen herausgearbeitet werden.

219

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

Die folgende Abbildung zeigt eine Grobübersicht der Projektschritte zur Umstellung von HGB auf IFRS. Es wurden bereits einzelne Arbeitspakete geschnürt und den vier Projektphasen zugeordnet. Projektschritte

Planung

Analyse

Siehe CD
ROM

Projektteam (PT) und Lenkungsausschuss zusammenstellen und implementieren Analyse der letzten beiden HGB
Abschlüsse auf Abweichungen in Bezug auf IFRS Darstellung der Abweichungen und Erstellen eines detaillierten Arbeitsplanes Analyse der (IT
)Abläufe und (Personal
)Strukturen im Berichtswesen Darstellung der Defizite

Geschäfts
führung (GF) PT; ext. Berater

Planung und Bewertung des Sach
, Personal
und Raumbedarfs Konzeption der IT
Landschaft

PT

Erstellung eines Terminplans mit Meilensteinen Budgetplanung

Umsetzung

Anforderung von internen und externen Ressourcen Erstellung der Unternehmens
IFRS
Richtlinie

Roll
Out

Wer?

Erarbeitung abgeleiteter Bilanzierungsrichtlinien Anpassung der IT
Landschaft Durchführung von Testläufen Aufstellung einer IFRS
Eröffnungsbilanz IFRS
Umstellung des Vor
und Berichtsjahres inklusive Anhang Schulung und Training der betroffenen Mitarbeiter Dokumentation und Behebung von aufgetretenen Schwierigkeiten und Fehlern Qualitätssicherung sämtlicher Prozesse

PT PT; ext. Berater PT

IT
Abteilung; ext. Berater PT PT PT GF; ext. Berater PT IT
Abteilung; ext. Berater IT
Abt.; PT PT PT; ext. Berater Pers. Abteil. PT QMB

Übersicht der Projektschritte zur Umstellung von HGB auf IFRS

Die Projektphasen werden jetzt in einem groben Zeitplan dargestellt. Die folgende Abbildung veranschaulicht eine Projektphasenzeitplanung.

220

Die Voraussetzungen für den Übergang schaffen

Jan

Feb

Mrz

Apr

Mai

Jun

Jul

Aug

Sep

Okt

Nov

7

Dez

Phase 1: Analyse Phase 2: Planung Phase 3: Umsetzung

Phase 4: Roll Out

Projektmanagement durch Projektteam, Berater u. Stearing Committee Anpassung des Finanz
und Rechnungswesens mit dem Ziel des Fast Close Umstellung Vor
u. Berichtsjahr auf IFRS Abschlusserstellung Prüfung

Projektphasenzeitplanung einer IFRS
Einführung

Forderungen außen stehender Dritter nach Vergleichsinformationen über längere Zeiträume können eine Verlängerung der Umstellungsperiode erforderlich machen. Bevor darauf näher eingegangen wird, sehen Sie eine kurze grafische Darstellung der Umstellungsperiode und der Umstellungszeitpunkte mit Vergleichsinformationen gemäß IFRS 1.36. Umstellungszeitpunkt (date of transition) = Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS

Vergleichsdaten (comparative disclosure) Berichterstattung nach handelsrechtlichen Rechnungslegungs
vorschriften

Umstellungsperiode 01.01.2006

Berichtszeitpunkt (reporting data) Erstmaliger IFRS
Abschluss mit Vergleichsinformationen für 2007

Berichtsperiode

31.12.2006

31.12.2007

2006

2007

Bilanz zum 31.12.2006

Bilanz zum 31.12.2007

IFRS
Eröffnungsbilanz

HGB Jahresabschluss

2008 Zeit

Erstmaliger IFRS
Jahresabschluss

Umstellungszeitplan auf IFRS mit einjähriger Vergleichsinformation

Plant nun ein Konzern die Umstellung seiner Rechnungslegung von HGB auf IFRS zum 31.12.2007, so muss dieser Konzern regelmäßig

221

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

seine IFRS-Eröffnungsbilanz zum 01.01.2006 aufstellen, da IFRSkonforme Zahlen für die Angabe der Vorjahreswerte nötig sind. Beabsichtigt der Konzern jedoch beispielsweise den Kapitalmarkt ausschließlich mit Fremdkapitaltiteln in Anspruch zu nehmen, muss in der Projektplanung eine Verlängerung der Umstellungsperiode auf zwei Jahre berücksichtigt werden. Für die in IFRS 1.39 bis 1.43 geforderten Überleitungsrechnungen bei einjähriger Vergleichsinformation gelten die nachstehend grafisch dargestellten Zeitpunkte. Forderungen nach längeren Vergleichsinformationen verlängern auch an dieser Stelle die Umstellungsperiode und müssen in der Projektierung berücksichtigt werden. IFRS
Eröffnungsbilanz

Erstmaliger IFRS
Jahresabschluss

HGB Jahresabschluss

Umstellungsperiode 01.01.2006

Berichtsperiode

31.12.2006

31.12.2007 2008

2006

2007

Bilanz zum 31.12.2006

Bilanz zum 31.12.2007

Eigenkapital
überleitung

Ergebnis
überleitung

Eigenkapital
überleitung

Zeit

Alle Überleitungen gemäß IFRS 1.39

• Eigenkapitalveränderung • Eigenkapitalveränderung • Gewinn
und Verlustrechn. • Gewinn
und Verlustrechn. • Kapitalflussrechnung • Kapitalflussrechnung • Anhang Notwendige Überleitungsrechnungen

Vergleichsinformationen Vergleichs
information

222

Auch wenn in der Regel nur einjährige Vergleichsinformationen gefordert werden, so gibt es wenige internationale Börsenaufsichten und Aufsichtsbehörden, die von den Unternehmen mehrjährige Vergleichsinformationen veröffentlicht sehen wollen. Auch existieren nationale Rechnungslegungssysteme, die einen solchen Mehr-

Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen

7

jahresvergleich fordern. Die handelsrechtliche Rechnungslegung gehört hier allerdings nicht dazu. Wird ein Unternehmen durch Dritte dazu verpflichtet, mehrjährige Vergleichsinformationen darzustellen, so ist der Zeitpunkt des Übergangs der Beginn der ersten dargestellten Periode. Alle Vergleichsinformationen für weitere Perioden nach diesem Zeitpunkt müssen angepasst und entsprechend den IFRS dargestellt werden. Beispiel: Der XYZ
Konzern beabsichtigt die Notierung an einer ausländischen Börse, welche ihn verpflichtet Vergleichsinformationen über zwei Jahre darzustellen. Der XYZ
Konzern ist in 2007 erstmaliger Anwen
der von IFRS mit Berichtszeitpunkt 31.12.2007. Umstellungszeitpunkt und damit Zeitpunkt der IFRS
Eröffnungsbilanz ist der 01.01.2005, da dies der Beginn der frühesten im ersten IFRS
Abschluss dargestellten Periode ist. Durch die Forderung eines Mehrjahresvergleichs muss der XYZ
Konzern für die Perioden 2005, 2006 und 2007 eine retrospekti
ve Anwendung der IFRS auf Grundlage der IFRS
Eröffnungsbilanz zum 01.01.2005 durchführen und entsprechende Vergleichsinformationen aufstellen. Hierzu zählen alle IFRS
Abschlusskomponenten, d. h. Bi
lanz, Gewinn
und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung, Darstel
lung der Eigenkapitalveränderungen und der Anhang.

Die Umstellung von HGB auf IFRS führt bei den Unternehmen regelmäßig zu grundlegenden Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden. Hieraus resultieren umfangreiche Angabepflichten zum Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS. Diese Dokumentation ist zeitintensiv und sollte in der Projektierung berücksichtigt werden. Gleiches gilt für die übrigen quantitativen Anhangangaben, für die ebenfalls IFRS retrospektive angewendet werden muss.

7.2 Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen Die IFRS-Eröffnungsbilanz stellt den Ausgangspunkt der Rechnungslegung nach IFRS dar. Das Unternehmen muss sie deshalb zum Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS erstellen (IFRS 1.6). Für die Eröffnungsbilanz ist dies der 01.01. des Vorjahres. Der IFRS-Jahresabschluss und damit auch die (Eröffnungs-)Bilanz müssen aber

Siehe CD
Rom

223

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

entgegen der früheren Regelung in IAS 1.52 (rev. 1997) nicht innerhalb von sechs Monaten aufgestellt werden. Es ist nunmehr kein Zeitraum festgelegt, in dem der Abschluss spätestens veröffentlicht werden muss. Er sollte jedoch zeitnah, d. h. innerhalb der einem ordnungsgemäßen Geschäftsgang entsprechenden Zeit, aufgestellt werden. Wenn das Unternehmen die IFRS-Eröffnungsbilanz erstellt, muss es bei der Anwendung der IFRS Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden gemäß IFRS 1.7 zwei Grundsätze beachten: • Es muss einheitliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anwenden. Dies gilt auch für alle innerhalb des ersten IFRSAbschlusses dargestellten Perioden (Grundsatz der Stetigkeit). • Die angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden müssen allen IFRS entsprechen, die am Abschlussstichtag des ersten IFRS-Abschlusses gelten (Grundsatz der retrospektiven IFRS-Anwendung). Die Ausnahmen hiervon werden explizit im Kapitel „Wahlrechte: Erleichterungen und Verbote“ auf Seite 220 ff. dargestellt. Neue Beurteilung

224

Der Erstanwender wird bei der Aufstellung seiner IFRS-Eröffnungsbilanz durch IFRS 1.10 zu nachfolgenden Punkten verpflichtet. Diese Verpflichtung basiert auf dem Grundsatz der retrospektiven IFRS-Anwendung. Demnach müssen sämtliche Bilanzposten und schwebenden Geschäfte zum Zeitpunkt der Erstellung der Eröffnungsbilanz (01.01. des Vorjahres) neu beurteilt werden: • Es sind alle Vermögenswerte und Schulden anzusetzen, deren Ansatz nach den IFRS vorgeschrieben ist. Hierunter fallen beispielsweise erworbene und selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte, interne Entwicklungskosten, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen, Pensionsverpflichtungen, Rückstellungen für tatsächliche oder rechtliche Außenverpflichtungen, derivative Finanzinstrumente, aktive und passive latente Steuern • Es dürfen keine Posten als Vermögenswerte oder Schulden angesetzt werden, falls die IFRS deren Ansatz nicht erlauben. Hierunter fallen beispielsweise Rückstellungen für allgemeine Risiken; aktive latente Steuern, deren Realisierung unwahrschein-

7

Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen

•

•

lich ist; eigene Anteile, die als Vermögenswerte aktiviert wurden; Restrukturierungsrückstellungen, wenn für diese keine gegenwärtige Verpflichtung besteht. Es sind Posten umzugliedern, die nach vorherigen Rechnungslegungsgrundsätzen als eine bestimmte Kategorie von Vermögenswert, Schuld oder als Bestandteil des Eigenkapitals angesetzt wurden, nach den IFRS jedoch einen anderen Vermögenswert, eine andere Schuld oder einen anderen Bestandteil des Eigenkapitals darstellen. Es gilt, die IFRS bei der Bewertung aller angesetzten Vermögenswerte und Schulden anzuwenden, hierunter fällt zum Beispiel die Fair value Bewertung von Financial Instruments.

Die Bestandteile einer IFRS
Eröffnungsbilanz Die Bestandteile der IFRS-(Eröffnungs-)Bilanz werden ebenso wie die Bestandteile der Gewinn- und Verlustrechnung im Framework mit dem Oberbegriff „Elements“ bezeichnet. Zu den Elementen der IFRS(Eröffnungs-)Bilanz gehören Vermögensgegenstände (assets), Schulden (liabilities) und Eigenkapital (equity). Sie nimmt eine Gegenüberstellung von Vermögenswerten und Schulden vor, um als Saldo das Eigenkapital zu berechnen (IFRS 1.10). Im Gegensatz zur HGB-Bilanz kennt sie keine aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungsposten sowie Bilanzierungshilfen, die handelsrechtlich einer periodengerechteren Aufwandsermittlung dienen sollen. Zwischen der Steuerbilanz und der IFRS-(Eröffnungs-)Bilanz besteht keine Verbindung, d. h. die Steuerbilanz muss unabhängig von der IFRS-(Eröffnungs-)Bilanz aufgestellt werden. Latente Steuerschulden und -ansprüche aus zu versteuernden temporären Differenzen sind jedoch gemäß IAS 12.15 bei der Erstellung der IFRSBilanz zu berücksichtigen.

Siehe CD
Rom

HGB
IFRS

Nachfolgende Abbildung zeigt die drei Elemente in einer IFRS-Bilanz in T-Kontenform und verweist auf die Regeln des Frameworks, in denen die Elemente definiert sind.

225

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

Aktiva

IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz

Vermögenswerte (assets) (F.49a)

Passiva

Eigenkapital (equity) (F.49c) Schulden (liabilities) (F.49b)

Elemente der IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz

Die einzelnen Elemente der Aktiva und Passiva einer IFRS(Eröffnungs-)Bilanz werden wie folgt definiert: • Vermögen (assets) (F.49a): Ein Vermögenswert ist eine Ressource, die aus vergangenen Transaktionen oder Ereignissen resultiert und in der Verfügungsmacht des Unternehmens steht. Es wird erwartet, dass dem Unternehmen aus der Ressource künftig wirtschaftlicher Nutzen zufließt. Vermögenswerte werden in der (Eröffnungs-)Bilanz angesetzt (F.89): –

wenn es wahrscheinlich ist, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird, und

– •

wenn seine Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder sein Wert verlässlich ermittelt werden können. Schuld (liability) (F.49b): Eine Schuld ist eine gegenwärtige Verpflichtung des Unternehmens, die aus vergangenen Ereignissen oder Transaktionen entstanden und deren Erfüllung für das Unternehmen erwartungsgemäß mit einem Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen verbunden ist. Schulden werden in der (Eröffnungs-)Bilanz angesetzt (F.91): –

– •

226

wenn es wahrscheinlich ist, dass sich aus der Erfüllung einer gegenwärtigen Verpflichtung ein Abfluss von Ressourcen ergibt, die wirtschaftlichen Nutzen enthalten, und

wenn der Erfüllungsbetrag verlässlich ermittelt werden kann. Eigenkapital (equity) (F.49c): Eigenkapital ist die nach Abzug aller Schulden (liabilities) verbleibende Residualgröße der Vermögenswerte (assets) des Unternehmens.

Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen

7

Bilanzielle Schätzungen, die zur Aufstellung der Eröffnungsbilanz erforderlich werden, dürfen durchgeführt werden, solange sie in Übereinstimmung mit den IFRS erfolgen. Dies gilt auch für jegliche Umklassifizierung von Elementen. Als Nachweis für die Herkunft der in der IFRS-Eröffnungsbilanz ausgewiesenen Werte bedarf es einer Überleitungsrechnung, zu der auch ergänzende Erläuterungen zum Verständnis der Überleitung gehören. Details dazu finden Sie auf Seite 221 ff. Das Unternehmen muss im ersten IFRS-Abschluss Vergleichsinformationen nach IFRS für mindestens ein Jahr darstellen (IFRS 1.36). Die Vergleichsinformationen müssen bis auf wenige Ausnahmen (z. B. IAS 39 Finanzinstrumente) in vollem Umfang den IFRS entsprechen. Alle aus der Anwendung der IFRS-Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden resultierenden wertmäßigen Auswirkungen hat ein Unternehmen zum Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS direkt in den Gewinnrücklagen, oder falls zutreffender in einer anderen Eigenkapitalkategorie zu erfassen (IFRS 1.11). Die einzigen Ausnahmen hiervon sind Auswirkungen aus der Umklassifizierung von Geschäfts-/Firmenwert und immateriellen Vermögenswerten. Das in der IFRS-Eröffnungsbilanz ausgewiesene Eigenkapital beinhaltet sowohl erfolgswirksame als auch erfolgsneutrale Eigenkapitaländerungen. Bei den erfolgsneutralen Eigenkapitaländerungen werden Aufwendungen und Erträge unter Umgehung der Gewinn- und Verlustrechnung direkt im „Eigenkapital“ erfasst. Hier finden sich auch zahlreiche Sachverhalte, die durch die retrospektive Anwendung von IFRS bei der Erstellung der IFRS-Eröffnungsbilanz entstanden sind. Aktiva Vermögenswerte (assets)

IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz

Passiva

Eigenkapital (equity)

GuV

erfolgswirksame EK
Änderungen aus Gewinn
/Verlustrechnung erfolgsneutrale EK
Änderungen Direkterfassung im "Eigenkapital"

Schulden (liabilities) Erfolgswirksame und
neutrale EK
Änderungen

227

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

Inhalt und Gliederung der IFRS
Eröffnungsbilanz

HGB
IFRS

Die Gliederungsvorgabe und der Mindestbilanzinhalt für die (Eröffnungs-)Bilanz von IAS 1.68 gelten gleichermaßen für alle Unternehmen und somit auch für alle Rechtsformen (IAS 1.3). Im Gegensatz zum HGB gibt es bei den IFRS keine größenabhängigen Erleichterungen. Zur Konsolidierungs-, Prüfungs- und Offenlegungspflicht bestehen neben den EU-Vorschriften bis dato keine Regelungen in den IFRS. Grundsätzlich hat ein Unternehmen kurzfristige und langfristige Vermögenswerte sowie Schulden als getrennte Gliederungsgruppen nach Fristigkeit in der Bilanz darzustellen. Ist eine Unterscheidung in kurz- und langfristig nicht möglich oder ist eine Darstellung nach der Liquidität zuverlässiger und relevanter, darf in diesen Ausnahmefällen gemäß IAS 1.53 eine Gliederung nach der Liquidität erfolgen. Da IAS 1.68 kein bestimmtes Format vorschreibt, wird in der folgenden Abbildung eine (Eröffnungs-)Bilanz mit Mindestangaben in Kontenform dargestellt. Entscheidet sich das Unternehmen für die Kontenform, sollte die einmal getroffene Darstellungsform im Sinne der Stetigkeit beibehalten werden. Aktiva IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz Langfristige Vermögenswerte Eigenkapital immaterielle Vermögenswerte 1.68c gezeichnetes Kapital Immobilien Rücklagen (als Finanzinvestition) 1.68b (Anteilseig. d. Mutterges.) Sachanlagen 1.68a Minderheitsanteile am Eigenkapital finanzielle Vermögenswerte 1.68d Equity
Beteiligungen 1.68e Rückstellungen latente steuerliche Vermögens
1.68n werte langfristige Schulden Kurzfristige Vermögenswerte finanzielle Schulden biologische Vermögenswerte 1.68f latente Steuerschulden Vorräte 1.68g Forderungen aus LuL 1.68h kurzfristige Schulden sonstige Forderungen 1.68h Verbindlichkeiten aus LuL Steuerliche Vermögenswerte 1.68m sonstige Verbindlichkeiten 1.68i Steuerschulden Zahlungsmittel und – äquivalente IFRS
(Eröffnungsbilanz) mit Mindestangaben in Kontenform

228

Passiva 1.68p 1.68p 1.68o 1.68k

1.68l 1.68n

1.68j 1.68j 1.68m

Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen

IFRS 1 schreibt vor, dass der erste IFRS-Abschluss und damit auch die IFRS-Eröffnungsbilanz in Übereinstimmung mit den Darstellungs- und Angabeanforderungen der IFRS aufzustellen ist. IFRS 1 enthält keine Befreiungen von den Darstellungs- und Angabepflichten anderer IFRS Normen (IFRS 1.35). Damit der erste IFRS-Abschluss der Forderung von IAS 1 „Darstellung des Abschlusses“ entspricht, muss dieser Vergleichsinformationen nach IFRS für mindestens ein Jahr enthalten (IFRS 1.36). Beabsichtigt ein Unternehmen freiwillig, eine Zusammenfassung ausgewählter historischer Daten für Perioden zu veröffentlichen, die vor der ersten Periode liegen, für die es umfassende Vergleichsinformationen nach IFRS bekannt gibt, dann braucht das Unternehmen hierfür nicht die Ansatz- und Bewertungsvorschriften der IFRS zu erfüllen. Allerdings muss es in solchen Abschlüssen gemäß IAS 1.37: • die handelsrechtlichen Informationen deutlich als „nicht nach IFRS erstellt“ kennzeichnen und • die wichtigsten Anpassungen angeben, die für eine Übereinstimmung mit IFRS notwendig wären. Eine Quantifizierung muss hierbei nicht erfolgen.

7 Siehe CD
ROM

Überleitungsrechnung von HGB auf IFRS Im ersten IFRS-Abschluss muss ein Unternehmen darstellen, wie sich der Übergang vom handelsrechtlichen Jahresabschluss auf den IFRS-Abschluss auf die dargestellte Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf seine Cashflows ausgewirkt hat (IFRS 1.38). Hierfür müssen u. a. eine Vielzahl an Überleitungsrechnungen zwischen den handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätzen und IFRS vorgenommen werden. Um den Übergang besser nachvollziehbar zu machen, müssen die Überleitungsrechnungen so detailliert sein, dass die wesentlichen Anpassungen der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung für die Adressaten erkennbar sind. IFRS 1.39 schreibt folgende Überleitungsrechnungen für den ersten IFRS-Abschluss vor:

Siehe CD
ROM

229

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz •

Überleitungen des nach handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätzen ausgewiesenen Eigenkapitals auf das Eigenkapital nach IFRS für –

den Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS (IFRS-Eröffnungsbilanz) und

–

•

•

den Stichtag des letzten, nach handelsrechtlichen Rechnungslegungsgrundsätzen aufgestellten Abschlusses des Unternehmens (letzte HGB-Schlussbilanz). Überleitung des Periodenergebnisses zum Stichtag des letzten HGB-Abschlusses auf das Periodenergebnis derselben Periode nach IFRS (Vergleichsperiode). Falls das Unternehmen bei der Erstellung seiner IFRS-Eröffnungsbilanz zum ersten Mal Wertminderungen erfasst oder aufgehoben hat, muss es angeben, was nach IAS 36 notwendig gewesen wäre, falls das Unternehmen diese Wertminderungen oder Wertaufholungen in der Periode erfasst hätte, die mit dem Zeitpunkt des Übergangs auf IFRS beginnt.

Hat ein Unternehmen in seinem handelsrechtlichen Jahresabschluss bereits eine Kapitalflussrechnung veröffentlicht, so muss es auch die wesentlichen Anpassungen der Kapitalflussrechnung durch den Übergang vom handelsrechtlichen Jahresabschluss auf den IFRSAbschluss erläutern. Die auf Seite 216 dargestellte IFRS-(Eröffnungs-)Bilanz weist lediglich die in IAS 1.68 geforderten Mindestangaben auf. Auf Basis einer ursprünglichen Veröffentlichung des IASB wird die Bilanz für eine praktikablere Anwendung erweitert. Diese Erweiterung soll Ihnen helfen, ein Gefühl für die Aufstellung einer IFRS-(Eröffnungs-)Bilanz zu entwickeln und soll zusätzlich zur Wiederholung der deutschen und englischen Postenbezeichnungen beitragen. Da die Staffelform die in der Praxis am häufigsten vorgefundene Darstellung einer IFRS-(Eröffnungs-)Bilanz ist, finden Sie auf Seite 219 zusätzlich eine Darstellung in Staffelform.

230

Die IFRS
Eröffnungsbilanz aufstellen Assets IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz Equity+Liabilities Langfristige Vermögenswerte Gez. Kapital und Rücklagen (non
current assets) (capital and reserves) Sachanlagen gezeichnetes Kapital (Property plant and equipment) (issued capital) positiver Firmenwert Rücklagen (goodwill) (reserves) Lizenzen Gewinn
oder Verlustvortrag (manufacting licences) (accumulated profits/losses) Finanzanl. in assoziierte Unternehmen (Investments in associates) sonstiges finanzielles Vermögen Minderheitenanteile (other financial assets) (minority interest) Kurzfristige Vermögenswerte (current assets) Vorräte (inventories) Forderungen aus LuL und sonstige Ford. (Trade and other receivables) geleistete Anzahlungen (prepayments) Zahlungsmittel und –äquivalente (cash and cash equivalents)

7 Siehe CD
ROM

Langfristige Schulden (non
current liabilities) Verzinsliche Verbindlichkeiten (interest bearing borrowing) Latente Steuern (deferred tax) Aufgelaufene Rentenverpflichtungen (retirement benefit obligation)

Kurzfristige Schulden (current liabilities) Verbindl.aus LuL und sonstige Vbl. (trade and other payables) kurzfristige Verbindlichkeiten (short
term borrowings) Anteil d verzinslichen Vbl. (current portion of interest
bearing) Garantierückstellungen (warranty provision) Erweiterte Darstellung einer IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz

Die nachstehende Staffelform basiert auf den gleichen Annahmen wie das zusammenfassende Beispiel im Kapitel Gewinn- und Verlustrechnung (Seite 180 ff.). Beim XYZ-Konzern sind Minderheitsgesellschafter beteiligt. Die Produktionsaktivität in Portugal wurde veräußert und soll im Konzernabschluss der XYZ AG als aufgegebener Geschäftsbereich ausgewiesen werden. Der XYZ-Konzern ist an der XYZ ProductionTec beteiligt. Die Beteiligung an dieser assoziierten Gesellschaft hat strategische Bedeutung und wird als at-equityBeteiligung bilanziert.

Staffelform

231

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

Eröffnungsbilanz der XYZ
AG zum 01.01.2008 Siehe CD
ROM

Langfristige Vermögenswerte Geschäfts
oder Firmenwerte sowie sonstige immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Anteile an at
equity bewerteten Beteiligungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Sonstige Forderungen Latente Steuern

Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige finanzielle Vermögenswerte Sonstige Forderungen Steuererstattungsansprüche Flüssige Mittel Wertpapiere und Schuldscheine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und nicht fortzuführendes Geschäft

Summe Vermögenswerte Eigenkapital den Gesellschaftern der XYZ
AG zurechenb. Anteil am Eigenkapital Gezeichnetes Kapital der XYZ
AG Kapitalrücklage der XYZ
AG Sonstige Rücklagen Kumuliertes übriges Comprehensive Income des nicht fortzuführenden Geschäfts Anteile anderer Gesellschafter

Fremdkapital Langfristiges Fremdkapital Pensionsrückstellungen und ähnliche Verpflichtungen Andere Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten Latente Steuern

232

Wahlrechte: Erleichterungen und Verbote

7

Eröffnungsbilanz der XYZ
AG zum 01.01.2008 Kurzfristiges Fremdkapital Andere Rückstellungen Finanzverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Steuerverbindlichkeiten Sonstige Verbindlichkeiten

Rückstellungen/Vblk. in direktem Zusammenhang mit zur Veräuß. geh. Vermögen Summe Eigen
und Fremdkapital IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz in Staffelform

Im nachfolgenden Kapitel wird auf die wesentlichen Ausnahmen vom Grundsatz der retrospektiven Anwendung der IFRS-Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden näher eingegangen.

7.3 Wahlrechte: Erleichterungen und Verbote Dem erstmaligen Anwender von IFRS werden in IFRS 1.7 für genau definierte Fälle Erleichterungen bei der Umstellung hinsichtlich der retrospektiven Anwendung angeboten. In der Unternehmenspraxis gibt es Situationen und Fälle, bei denen eine retrospektive Anwendung der IFRS praktisch unmöglich oder nur mit erheblichem finanziellem und personellem Aufwand machbar wäre. Damit in der Praxis eine Umstellung auf IFRS nicht aus wirtschaftlichen Gründen verzögert oder unterlassen wird, legt IFRS 1.1c fest, dass die Informationen im ersten IFRS-Abschluss zu Kosten darstellbar sein sollten, die den Nutzen für Abschlussadressaten nicht übersteigen. Vor diesem Hintergrund hat das IASB in IFRS 1.13 festgelegt, dass für die dort aufgelisteten Sachverhalte eine Befreiung von der retrospektiven Anwendung der IFRS möglich ist. Ein Unternehmen kann aus dieser Liste einen oder mehrere Sachverhalte auswählen. Das Wahlrecht darf von einem Unternehmen auch dahingehend verwendet werden, dass es seine bisherigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in den in IFRS 1.13 genannten Fällen retrospek-

Siehe CD
ROM

233

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

tiv ändert. Voraussetzung hierfür ist allerdings, dass verlässlich bestimmt werden kann, welche Effekte die Änderungen haben.

Siehe CD
ROM

234

Die Fälle, für die IFRS 1.13 eine Erleichterung gewährt, lauten: • Unternehmenszusammenschlüsse (z. B. Ansatz der erworbenen Vermögenswerte und Schulden, Ausbuchen nicht IFRS-konformer handelsrechtlicher Bilanzposten) (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.15 und Appendix B zu IFRS 1); • beizulegender Zeitwert oder Neubewertung als Ersatz für Anschaffungs- oder Herstellungskosten (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.16 bis 1.19); • Leistungen an Arbeitnehmer (z. B. Pensionsverpflichtungen) (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.20); • kumulierte Umrechnungsdifferenzen (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.21 und 1.22); • zusammengesetzte Finanzinstrumente (compound financial instruments) (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.23); • Vermögenswerte und Schulden von Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Joint Ventures (Konzernsachverhalte wie z. B. unterschiedliche Umstellungszeitpunkte für den Einzelund den Konzernabschluss) (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.24 und 1.25); • Einstufung von früher angesetzten Finanzinstrumenten (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.25A); • Transaktionen mit anteilsbasierten Zahlungen (z. B. aktienbasierte Vergütung) (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.25B und 1.25C); • Versicherungsverträge (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.25D); • in den Anschaffungskosten von Sachanlagen enthaltene Entsorgungsschulden (z. B. Stilllegungs- und Rekultivierungsverpflichtungen) (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.25E);

7

Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung • •

Leasingverhältnisse (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.25F); Bewertung von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten beim erstmaligen Ansatz mit dem beizulegenden Zeitwert (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.25G).

Eine analoge Anwendung der Befreiungen auf andere Sachverhalte ist allerdings nicht zulässig. Neben dem Wahlrecht regelt IFRS 1.26 aber auch Verbote von der retrospektiven Anwendung anderer IFRS in besonderen Fällen. Dieser IFRS fordert somit eine prospektive Anwendung (fresh start) hinsichtlich der: • Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Schulden (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.27); • Bilanzierung von Sicherungsgeschäften (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.28 bis 1.30); • Schätzungen (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.31 bis 34); und • als zur Veräußerung gehalten klassifizierten Vermögenswerten und aufgegebenen Geschäftsbereichen (Erläuterungen und Wahlrechte in IFRS 1.34A bis 1.34B).

Verbote

7.4 Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung Die handelsrechtliche Rechnungslegung und die Rechnungslegung nach IFRS unterscheiden sich bereits wesentlich in ihrer zu Grunde liegenden Orientierung. Dies führt beispielsweise dazu, dass der Umfang an vorgeschriebenen Rechnungslegungsinstrumenten bei IFRS größer ist und damit ein größerer Erstellungsaufwand verbunden ist. Wesentliche Bilanzierungsunterschiede hinsichtlich Ansatz, Bewertung und Erläuterung führen unweigerlich zu unterschiedlichen Ergebnissen und Eigenkapitalveränderungen. Gleichzeitig

235

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

haben sie Auswirkungen auf die Bilanzkennzahlen und damit verbunden auf das Unternehmensrating.

Wie wirkt sich die Umstellung aus? Dem Unternehmen muss bewusst sein, dass die Umstellung der Rechnungslegung von HGB auf IFRS keinesfalls gewinn-, vermögens- oder kapitalneutral erfolgen kann. Hinzu kommen Veränderungen des Accounting, Reporting und der Offenlegung. Der Hauptfachausschuss des Instituts der Wirtschaftsprüfer in Deutschland (IDW) hat bereits im Jahr 1998 in einer Verlautbarung9 die bilanzpolitisch nicht überbrückbaren Konflikte zwischen handelsrechtlicher Rechnungslegung und Rechnungslegung nach IFRS veröffentlicht. Demnach verursachen folgende Punkte wesentliche Auswirkungen bei einer Umstellung: • die Umrechnung zum Stichtagskurs langfristiger Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten; • Aktivierung selbsterstellter immaterieller Vermögenswerte des Anlagevermögens; • Leistungsfortschrittbezogene Umsatzrealisierung und Gewinnvereinnahmung bei langfristigen Fertigungs- und bestimmten Dienstleistungsaufträgen; • Bewertung gewisser Wertpapiere zum Marktwert; • Bemessung von Immobilien zum Marktwert; • Bilanzierung von Vorteilen aus steuerlichen Verlustvorträgen; • Ausweis eigener Anteile; • Bilanzierung und Bewertung von sonstigen Rückstellungen; • die Erfordernis der Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital sowie die Abbildung der zugehörigen Vergütungen in der Gewinn- und Verlustrechnung in der IFRS-Bilanz; • Abgrenzung des Konsolidierungskreises; • Auflösung eines passivischen Unterschiedsbetrags, der sich aus der Kapitalkonsolidierung ergibt. 9

236

HFA des IDW: Verlautbarung: Abweichungen zwischen den Rechnungslegungsstandards des IASC und den Vorschriften des HGB, WPg 1998 S. 70.

Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung

Eine 2004 bei deutschen kapitalmarktorientierten Unternehmen durchgeführte Studie10 zeigte die prozentuale Veränderung von Bilanzpositionen und Kennzahlen nach einer Umstellung auf IFRS. Im Ergebnis zeigt sich eine fast durchgehend positive Veränderung. Bilanzposition

Positive Effekte

Veränderung (Mittelwert)

Immaterielles Vermögen

104 %

Pensionsrückstellungen

21 %

Eigenkapital

20 %

Verbindlichkeiten

20 %

Anlagevermögen

17 %

Fremdkapital

10 %

Sonstige Rückstellungen

7


25 %

Kennzahlen Gesamtkapitalrentabilität

13 %

Anlagenintensität

12 %

Eigenkapitalquote

8%

Veränderung von Bilanzpositionen und Kennzahlen; Quelle: Burger/Fröhlich/Ulbrich

Wie die Abbildung zeigt, führt die Umstellung auf IFRS zu einem höheren Eigenkapital und einer verbesserten Eigenkapitalquote. Ein bekanntes Beispiel ist die nahezu Verdoppelung des Eigenkapitals von 11,5 Mrd. Euro (22.543 Mio. DM) auf 22,2 Mrd. Euro (43.507 Mio. DM) in der IFRS-Eröffnungsbilanz im Konzernabschluss der Volkswagen AG zum 31.12.2000. Dieser „Eigenkapital-Effekt“ wird vom Management immer sehr wohlwollend aufgenommen. Der Schein trügt allerdings. Die Rechnungslegung nach IFRS führt langfristig nicht zu besseren Ergebnissen, auch wenn es zunächst so auszusehen scheint. Die kapitalmarktorientierte Kommunikation von IFRS verlangt lediglich eine realitätsnähere Darstellung der Ergebnisse, außerdem orientieren

10

Burger, Anton/Fröhlich, Jürgen/Ulbrich, Philipp: Die Auswirkungen der Umstellung von HGB auf IFRS auf wesentliche Kennzahlen der externen Unternehmensrechnung, in: Zeitschrift für kapitalmarktorientierte Rechnungslegung (KoR), Heft 9/2004, S. 353 bis 366

237

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

sich die IFRS weniger am Gläubigerschutz und sind damit „weniger vorsichtig“ als die handelsrechtlichen Normen. Dies führt zum „over-night profit“, der sich allerdings im Verlauf der Zeit durch höhere Abschreibungsvolumina aus den gesteigerten Vermögenswerten wieder kompensiert und ggf. das künftige Ergebnis negativ belastet. Versteht man die Auswirkungen einer Umstellung von HGB auf IFRS, schafft dies Klarheit und ermöglicht eine frühzeitige Prognose hinsichtlich der damit verbundenen Effekte. Risiken können erkannt und bilanzpolitische Chancen genutzt werden. Denn auch IFRS bietet Ermessensspielräume und Wahlrechte, die einen gewissen Gestaltungsrahmen eröffnen.

Gestaltungsmöglichkeiten: Risiken und Chancen Siehe CD
ROM

Welche Gestaltungsmöglichkeiten Sie bei der Umstellung von HGB auf IFRS haben und wie Sie damit auch langfristig die Ergebnisse beeinflussen können, wird Ihnen an den folgenden ausgewählten Bilanzpositionen gezeigt: Geschäfts
und Firmenwert (goodwill) In der Handelsbilanz wurde ein Geschäfts- und Firmenwert aus der Kapitalkonsolidierung aktiviert. Die Abschreibung erfolgte gemäß § 255 Abs. 4 S. 2 HGB. Auswirkung: Goodwill mit unbestimmter Nutzungsdauer dürfen in IFRS nicht planmäßig abgeschrieben werden, sondern unterliegen dem „impairment only test“ (vgl. IFRS 3.55 beim Unternehmenszusammenschluss). Planmäßige Abschreibungen nach HGB müssen rückgängig gemacht werden. Die Vermögenswerte steigen, was zu einer Erhöhung des buchmäßigen Eigenkapitals (Gewinnrücklage) führt. Gestaltung: Das Bewertungsverfahren im Impairment-Test beinhaltet Faktoren (z. B. Abzinsungssatz, Cash-flow-Prognose), die einen gewissen Ermessensspielraum eröffnen. Existiert im Konzern ein erworbener Geschäfts- und Firmenwert, der seither nicht in der handelsrechtlichen Konzernbilanz aktiviert wurde, so sollte dieser auch in der IFRS-Eröffnungsbilanz tunlichst nicht aktiviert werden, um eine zukünftige Ergebnisbelastung durch hohe Abschreibungen zu vermeiden. Die Grundlage hierfür schafft

238

Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung

7

das Wahlrecht in der begrenzten rückwirkenden Anwendung des IFRS 3.85. Immaterielles Anlagevermögen Es existiert im Unternehmen werthaltiges, selbsterstelltes Anlagevermögen, das handelsrechtlich nicht ausgewiesen werden durfte. Auswirkung: IFRS fordert eine Aktivierung und erhöht damit die Vermögenswerte. Es kommt zur Erhöhung des buchmäßigen Eigenkapitals. Gestaltung: Indem Bewertungswahlrechte ausgenutzt werden, sollte ein möglichst niedriger Vermögenswert angestrebt werden, um dadurch zukünftige ergebniswirksame Abschreibungen zu vermeiden. Immobilien Das Unternehmen verfügt über bebaute Grundstücke, die nicht mehr zu den Anschaffungs- und Herstellungskosten bewertet werden, aber in den vergangenen Perioden einen starken Wertzuwachs erfuhren. Auswirkung: Lässt sich für die bebauten Grundstücke ein verlässlicher beizulegender Zeitwert (fair value) ermitteln, kann das Neubewertungsmodell angewendet werden. Durch die Neubewertung kommt es zu einer Erhöhung des Buchwerts. Diese Wertsteigerung wird direkt in das Eigenkapital unter der Position Neubewertungsrücklage eingestellt und erhöht dieses. Gestaltung: Durch Wahlrechte in den Bewertungsverfahren (Anschaffungskosten-/Neubewertungsmethode) lassen sich stille Reserven in der IFRS-Eröffnungsbilanz aufdecken und darstellen. Da Grundstücke keiner planmäßigen Abschreibung unterliegen und damit keine künftige Ergebnisbelastung durch Abschreibungen entsteht, sollte mittels Neubewertungsmethode die maximale Erhöhung des Vermögenswerts angestrebt werden. Leasingvermögen Es wird zwischen operating lease und finance lease unterschieden. Für die Bilanzierung ist abzuwägen, welche der beiden Vertragsparteien überwiegenden Risiken und Nutzen des Vermögenswerts trägt. Hierbei muss der Grundsatz „substance over form“ beachtet wer-

239

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

den. Beim operating lease aktiviert der Leasinggeber den Vermögenswert, beim finance lease der Leasingnehmer. Der Leasingnehmer passiviert zusätzlich eine Verbindlichkeit für die zu zahlenden Leasingraten und schreibt den aktivierten Vermögenswert planmäßig ab. Auswirkung: Die Bilanzierung von finance lease Vermögen erhöht das ausgewiesene Fremdkapital, da Verbindlichkeiten aus dem Leasingvertrag in der Bilanz passiviert werden müssen. Die Erhöhung des Fremdkapitals hat signifikante Auswirkungen auf die entsprechenden Bilanzkennzahlen. Gestaltung: Damit ein Vermögenswert als finance lease klassifiziert wird, müssen bestimmte Indizien (z. B. günstige Kaufoption am Ende des Leasingvertrags) vorliegen. Hier öffnen sich dem Unternehmen Ermessensspielräume. Ziel muss es sein, in der IFRS-Eröffnungsbilanz so wenig wie möglich finance lease Vermögenswerte und die zugehörigen Leasingverbindlichkeiten ausweisen zu müssen. Rückstellungen Im handelsrechtlichen Abschluss wurden beispielsweise Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten oder Aufwandsrückstellungen (§ 249 Abs. 1 HGB) gebildet, was nach IFRS nicht möglich ist. Auswirkung: Die durch IFRS geforderte Auflösung führt zu einer Erhöhung des buchmäßigen Eigenkapitals (Gewinnrücklage). Gestaltung: Grundsätzlich müssen alle Sachverhalte, die zu einer handelsrechtlichen Rückstellung geführt haben, neu beurteilt werden. Veränderungen von Wert, Ausweis und Struktur sind die mögliche Folge. IAS 37 stellt hierbei sicherlich die Norm dar, der am meisten Aufmerksamkeit bei der Neubeurteilung geschenkt werden muss. Handelsrechtliche Rückstellungen können in Ermangelung einer Außenverpflichtung komplett entfallen (z. B. Aufwandrückstellungen). Sie können aber auch umgruppiert werden. Ein Beispiel hierfür sind die Urlaubsrückstellungen, die innerhalb der IFRS weder Rückstellungen (provision) noch Verbindlichkeiten (liabilities) darstellen, sondern als accurals behandelt werden. Gestaltungspotenzial findet sich auch in der IFRS-Vorgabe, nach der für die Bildung einer Rückstellung eine Wahrscheinlichkeit der In-

240

Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung

7

anspruchnahme von mehr als 50 % bestehen muss. Die Beurteilung der Wahrscheinlichkeit liegt größtenteils in der Hand der Unternehmung. Pensionsrückstellungen In handelsrechtlich gebildeten Pensionsrückstellungen werden regelmäßig zukünftige Lohn-/Gehalts- und Rentensteigerungen nicht berücksichtigt. Sie sind deshalb fast immer zu gering bewertet. Pensionsrückstellungen werden als Ausnahme bei der Rechnungslegung nach IFRS „vorsichtiger“ dargestellt als nach HGB. Ihre Ermittlung erfolgt nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (projected unit credit method). Auswirkung: Die wertmäßige Erhöhung der Pensionsrückstellungen reduziert das buchmäßige Eigenkapital (Gewinnrücklage). Gestaltung: Ziel sollte es sein, in der IFRS-Eröffnungsbilanz eine signifikante Erhöhung dieses Postens anzustreben, auch wenn dies zunächst zulasten der Gewinnrücklage geht. Die Erhöhung ist bei der Umstellung nicht ergebniswirksam, dadurch kann künftiger ergebniswirksamer Aufwand für die Einstellung in die Pensionsrücklage reduziert werden. Machbar ist es über den Ermessensspielraum des Abzinsungsfaktors, der berücksichtigten Dynamisierung und der Gestaltung von Rahmenbedingungen. IAS 19 ermöglicht weitere Wahlrechte beim Ansatz, wie z. B. den Korridor-Ansatz oder die vollständig neutrale Verrechnung. Langfristige Fertigungsaufträge Im Unternehmen sind Bestände an unfertigen Erzeugnissen aus einer Langfristfertigung vorhanden, die bisher handelsrechtlich erfolgsneutral behandelt wurden. Auswirkung: Die unfertigen Vermögenswerte werden nach IFRS bis zur Fertigstellung des Fertigungsauftrages zu Herstellungskosten zuzüglich dem verhältnismäßigen Gewinnaufschlag, der sich aus dem Leistungsfortschritt am Bilanzstichtag verlässlich schätzen lässt, bewertet. Über die Vermögenswertsteigerung kommt es zu einer Erhöhung des buchmäßigen Eigenkapitals. Gestaltung: Als Gestaltungsinstrument steht dem Unternehmen der „verhältnismäßige Gewinnaufschlag“, der aus der künftigen Gewinnprognose resultiert, zur Verfügung. Ziel sollte es sein, in der

241

7

Auf IFRS umstellen – die Eröffnungsbilanz

IFRS-Eröffnungsbilanz die Vermögenswertsteigerung so gering wie möglich ausfallen zu lassen, da sie zum Umstellungszeitpunkt nicht ergebniswirksam ist und nur die Gewinnrücklage erhöht. Die Gewinnrealisierung in einer späteren Periode, z. B. im Zeitpunkt der Fertigstellung wird dagegen ergebniswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung verbucht. Entwicklungskosten Im Unterschied zur handelsrechtlichen Rechnungslegung müssen bei IFRS die Entwicklungskosten von selbst erstellten immateriellen Vermögenswerten beim Erreichen eines bestimmten Reifegrades, der durch die Erfüllung aller sechs vorgegebenen Kriterien nachgewiesen wird, aktiviert werden. Auswirkungen: Die Aktivierung der Entwicklungskosten führt zu künftigen planmäßigen Abschreibungen über die Periode ihrer wahrscheinlichen wirtschaftlichen Nutzung, die das zukünftige Ergebnis belasten. Gestaltung: Die Interpretation der „Reifegrad-Kriterien“ aus IAS 38.57 eröffnet dem Unternehmen Ermessensspielraum, da die Kriterien größtenteils nicht eindeutig objektivierbar sind. Ziel sollte es sein, eine Nachaktivierung von Entwicklungskosten zu vermeiden oder sie in ihrem Umfang zumindest möglichst gering zu halten. Wertpapiere die zum Handel vorgesehen sind Das Unternehmen hat bisher solche Finanzinstrumente handelsrechtlich zu Anschaffungskosten bzw. Buchwerten bilanziert, die unter den jeweiligen Börsen- oder Marktpreisen liegen. Auswirkung: Der erstmalige IFRS-Ansatz eines Finanzinstruments erfolgt zu den Anschaffungskosten, die dem beizulegenden Zeitwert (fair value) entsprechen. Durch die Werterhöhung entstehende Gewinne sind erfolgsneutral direkt im Eigenkapital (Gewinnrücklagen) zu erfassen. Gestaltung: Der beizulegende Zeitwert der börsennotierten Wertpapiere wird anhand der amtlichen Notierungen am Bilanzstichtag ermittelt. Solange er über dem handelsrechtlichen Buchwert liegt und es sich um eine temporäre Differenz handelt, sind passive latente Steuern nach IAS 12 zu erfassen.

242

Chancen und mögliche Fallen bei der Umstellung

7

Auf diese Bereiche wirkt sich eine Umstellung besonders aus Nachstehend ist ein ABC weiterer Themenbereiche aufgelistet, von denen durch eine Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS eine wesentliche Auswirkung auf das Ergebnis zu erwarten ist: • Abschreibung: handels- und steuerrechtliche Methoden lassen sich nur sehr eingeschränkt anwenden, auch die Nutzungsdauer für Anlagevermögen unterscheidet sich. • Aktien, eigene: egal, ob oder ob nicht zu Handelszwecken gehalten, müssen sie gemäß IFRS als eigene Aktien verbucht und vom Eigenkapital abgezogen werden. Sie werden nicht auf der Aktiva dargestellt. • Anlagevermögen: in regelmäßigen Abständen erfolgt eine Neubewertung. Bei der Neubewertungsmethode können Zuschreibungen über den Buchwert vorgenommen werden, auch wenn keine vorherige außerplanmäßige Abschreibung erfolgte, da eine Neubewertung der Sachanlage (Revaluation) stattfindet. • Anteile, eigene: Werden durch den Verkauf eigener Anteile Gewinne oder Verluste realisiert, so beeinflussen diese das Ergebnis nicht. Sie werden im Agio erfasst. • Finanzinstrumente: Die Bewertung erfolgt gemäß IAS 39 zum beizulegenden Zeitwert (fair value). • Fremdwährungsposten: IFRS fordert die Umrechnung monetärer Fremdwährungsposten. • Restrukturierungsrückstellungen: IAS 37 fordert für die Bildung engere Voraussetzungen als das Handelsrecht. • Steuern, latente: Die Nutzung steuerlicher Verlustvorträge für künftige Steuerentlastungen müssen grundsätzlich gemäß IAS 12 als Vermögenswerte angesetzt werden. Es erfolgt eine Abgrenzung zwischen aktiven und passiven latenten Steuern. Wertberichtigungen sind eventuell vorzunehmen. • Vorräte: Vollkostenbewertung ist zwingend, was zu einer Erhöhung des Vorratsvermögens führt.

243

8 Management Approach

IFRS und Controlling

Die vorherigen Kapitel haben gezeigt, dass die Rechnungslegung nach IFRS ohne Informationen aus dem Controlling nicht möglich ist – seien es nun Planinformationen zur Bestimmung von Pensionsrückstellungen, Ist-Größen zur Ermittlung der Erlöse und Herstellkosten bei Langfristfertigung oder Organisations- und Berichtsstrukturen, um die Segmentberichtserstattung zu erstellen. Entsprechend wird innerhalb des IFRS häufig vom „Management Approach“ gesprochen, der von den publizierenden Unternehmen fordert, dass sich die externe Berichterstattung am internen Berichtswesen orientiert.

8.1 Anforderungen an das Controlling durch IFRS

HGB
IFRS

244

Schnittstellen zwischen internen Informationssystemen und der Bilanzierung sind keine Neuerung, auch das HGB kennt entsprechende Beispiele. So wird im Rahmen der Gemeinkostenzurechnung innerhalb der Herstellungskostenermittlung § 255 Abs. 2 HGB auf die interne Kostenrechnung zurückgegriffen. Der Lagebericht (§ 289 HGB für den Einzelabschluss bzw. § 315 HGB für den Konzernabschluss) ist durch einen Chancen- und Risikobericht zu ergänzen, der ohne Rückgriff auf Controllinginformationen nicht zu erstellen ist. Im Unterschied zum HGB ist die Anzahl derartiger Schnittstellen im IFRS deutlich umfangreicher. Viele Standards verweisen im Text explizit auf den Management Approach, sie verweisen bei der Frage der Ermittlung und Bestimmung von Werten auf Systeme im Bereich des Projektcontrollings, der Planung, des internen Berichtswesens sowie des Performance Measurement.

Anforderungen an das Controlling durch IFRS

8

Achtung: Der englische Begriff „Performance Measurement“ bedeutet so viel wie „Leistungsmessung“. Kern des Performance Measurement sind die quantifizierten Maßgrößen (Kennzahlen) zur Messung der Leistung ei
nes Unternehmens, Unternehmensteils oder auch eines einzelnen Mit
arbeiters. Synonyme Bezeichnungen für diese Maßgrößen sind auch In
dikator, Kennziffern, Kennzahlen bzw. im englischen metrics, ratios, key performance indicators.

Was muss das Controlling leisten? Das Controllingleitbild sieht den Controller als Berater und Navigator, gleichsam als Lotsen zur Unterstützung der Unternehmensführung. Die Aufgaben des Controllings liegen vor allem in der Planung, Kontrolle und Steuerung des Unternehmens bzw. von Unternehmenseinheiten. Basis jeder Planung und Entscheidung sind Informationen, insofern ist die Informationsversorgung Teil der Aufgaben des Controllings. Informationen werden in Form eines Performance Measurement weitergegeben und das Controlling unterstützt auf diese Weise das wichtigste Bestreben der Unternehmenssteuerung: die Unternehmensziele zu erreichen. Neben diesen grundsätzlichen Aufgaben erbringt das Controlling noch weitere Leistungen, wie zum Beispiel Projekte mithilfe des Projektcontrollings zu unterstützen. Basis des Controllings sind entsprechende Organisationsstrukturen. Zum einen die Organisation des Controllings selbst, zum anderen die Umsetzung der entsprechenden Unternehmensorganisation im Rahmen des Controllingprozesses. Die folgende Abbildung zeigt das Zusammenwirken der einzelnen Teilbereiche des Controllings innerhalb des ControllingLeitbildes.

245

8

IFRS und Controlling

Strategisches Controlling Planung – Kontrolle – Steuerung Strategisch
Operativer
Link Operatives Controlling Planung – Kontrolle – Steue


Informationsversorgung Berichtswesen

Unternehmenssteuerung Performance Measurement

Controlling Leitbild

Querschnittsaufgaben z. B. Projektcontrolling, Risikcontrolling, IT
Controlling Organisationsstrukturen Controllingaufgaben und Leitbild

Management Approach Shareholder Value

Unmittelbare Übernahme

246

Konzeptionell basiert der Management Approach des IFRS auf der Überlegung, dass es sinnvoll sein kann, interne Controllinginformationen auch für Investoren offen zu legen. Das Management des Unternehmens installiert Controllingsysteme, die maßgeschneiderte Informationen für die Unternehmenssteuerung zur Verfügung stellen. Oberstes Ziel der Unternehmenssteuerung ist hierbei, den Unternehmenswert zu steigern, und insofern sind diese Informationen auch für Investoren von Interesse. Das IFRS unterscheidet zwei Ausprägungsformen des Management Approach. • Die unmittelbare Übernahme von Controllinginformationen in die IFRS-Berichterstattung, zum Beispiel um berichtspflichtige Segmente im Rahmen der Segmentberichterstattung zu bestimmen.

8

Anforderungen an das Controlling durch IFRS •

Die mittelbare Herleitung von Größen des IFRS-Jahresabschlusses auf der Basis interner Controllinginformationen, zum Beispiel bei der Bewertung von Fertigungsaufträgen.

Nicht in jedem Fall dürfen Informationen der Controllingsysteme direkt in den IFRS-Abschluss übernommen werden. Sie müssen weiteren Anforderungen genügen. Es muss sichergestellt sein, dass die Controllingsysteme – und damit die durch diese bereitgestellten Informationen – die in den jeweiligen Standards definierten Anforderungen auch einhalten. Diese so genannte Compliance erfordert häufig Anpassungen oder Erweiterungen der bestehenden Controllingsysteme, um zu gewährleisten, dass eine Doppelerstellung nicht notwendig wird.

Mittelbare Herleitung

Compliance

Anforderungen an einzelne Controllingbereiche Die Anforderungen, die das IFRS an das Controlling stellt, beziehen sich nicht ausschließlich auf die Informationsversorgung, das Controlling muss darüber hinaus in alle Bereiche einbezogen werden. So spielen neben Ist-Informationen aus dem Berichtswesen insbesondere Planungsinformationen vor dem Hintergrund der investororientierten Zielsetzung des IFRS eine große Rolle. Folgende Standards verlangen beispielsweise Informationen aus dem Berichtswesens: • IAS 2 (Vorräte) Ermittlung produktionsorientierter Herstellungskosten auf Basis der internen Kostenrechnung (IAS 2.12-18). • IAS 14 (Segmentberichterstattung) Klassifikation primärer und sekundärer Berichtskategorien auf Basis interner Berichtsstrukturen (IAS 14.27-28). • IAS 16 (Sachanlagen) Neubewertung auf Basis intern vorgehaltener Wiederbeschaffungskosten (IAS 16.33). • IAS 24 (Angaben über Beziehungen zu nahe stehenden Unternehmen und Personen) Informationen über separat zu erfassende und zu berichtende Transaktionen (IAS 24.3).

Berichtswesen

Siehe CD
ROM

247

8 Planung

Siehe CD
ROM

Unternehmens
steuerung

248

IFRS und Controlling

In den folgenden Beispielen greifen Standards auf Planungsinformationen zurück. Hier spielen insbesondere Einschätzungs- und Bewertungsfragen eine Rolle: • IAS 11 (Fertigungsaufträge) Bewertung von Fertigungsaufträgen auf Basis geplanter Umsätze (IAS 11.29). • IAS 12 (Ertragssteuern) Überprüfung der Ansatzfähigkeit aktiver latenter Steuern durch entsprechende künftige Erträge oder Steuerzahlungen (12.36). • IAS 16 (Sachanlagen) Planmäßige Abschreibung von Sachanlagen auf Basis der im Rahmen der Investitionsplanung verwendeten wirtschaftlichen Nutzungsdauer (IAS 16.60). • IAS 36 (Wertminderung von Vermögenswerten) Ermittlung des Nutzungswerts von nicht-finanziellem Anlagemögen über Plan-Cashflows der Mittelfristplanung (IAS 36.33). • IAS 40 (Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien) Klassifikation von Grundstücken und Gebäuden als Renditeimmobilien auf Basis der Geschäftsplanung (IAS 40.7). • IFRS 5 (Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und aufgegebene Geschäftsbereiche) Darstellung von Informationen, die es ermöglichen, die finanziellen Auswirkungen von aufgegebenen Geschäftsbereichen und der Veräußerung von langfristigen Vermögenswerten zu beurteilen (IFRS 5.30). Im Bereich der Unternehmenssteuerung und des Performance Measurement ergeben sich im Wesentlichem lediglich im Bereich der Segmentberichterstattung Anforderungen aus dem IFRS. IAS 14 (Segmentberichterstattung) verlangt, dass der Ausweis zusätzlicher Segmentinformationen nur unter der Voraussetzung gestattet ist, dass diese Informationen auch intern von der Geschäftsleitung verwendet werden (IAS 14.46). Voraussetzung für die Anwendung der Percentage of Completion Methode zur Ermittlung der Herstellungskosten bei Langfristfertigung ist, dass ein adäquates Projektcontrolling vorhanden ist. So ist

8

Anforderungen an das Controlling durch IFRS

der Fertigstellungsgrad eines Auftrags verlässlich zu bestimmen, zum Beispiel durch Vergleich der tatsächlich angefallenen Auftragskosten mit den geschätzten gesamten Auftragskosten (IAS 11.30). Ein anderes Beispiel ist die Abgrenzung von Forschungs- und Entwicklungskosten auf Basis des Projektcontrollings (IAS 38.62). Im Rahmen der Segmentberichterstattung wird vom Controlling nicht nur gefordert, dass seine Berichte die bereits diskutierten Anforderungen erfüllen und eine Rückkopplung mit der Unternehmenssteuerung gewährleistet ist, darüber hinaus sind Informationen aus dem Risikocontrolling nötig: Segmente mit homogener Risikound Renditestruktur müssen zusammengefasst werden(IAS 14.34). Der Standard zur Segmentberichterstattung verweist explizit darauf, dass die Struktur der unternehmensinternen Finanzberichterstattung als Leitbild dienen soll, um die Segmente zu bestimmen (IAS 14.13). Die folgende Abbildung zeigt zusammenfassend welche Bereiche des Controllings für welche Standards des IFRS Informationen liefern.

Projekt
controlling Risiko
controlling

Organisations
strukturen

Strategisches Controlling Planung – Kontrolle – Steuerung Strategisch
Operativer
Link

IFRS IAS 11 IAS 12 IAS 16 IAS 36 IAS 40 IFRS 5

Operatives Controlling Planung – Kontrolle – Steue


IFRS IAS 14 IAS 36

Querschnittsaufgaben z. B. Projektcontrolling, Risikcontrolling, IT
Controlling IFRS IAS 14

Informationsversorgung Berichtswesen

Unternehmenssteuerung Performance Measurement

Controlling Leitbild

IFRS IAS 2 IAS 14 IAS 16 IAS 24

IFRS IAS 11, 36, 38 IAS 32, 39, IFRS 7

Organisationsstrukturen

Management
Approach und Controllinginformationen

249

8

IFRS und Controlling

8.2 Die Informationsbasis ändert sich Die vorangegangenen Abschnitte haben gezeigt, dass die IFRS in zahlreichen Standards fordert, die in den Unternehmen vorhandenen Controllinginformationen einer Zweitverwendung in der externen Rechnungslegung zuzuführen. Die Investoren erhalten damit Einblick in den zukunftsgerichteten und steuerungsrelevanten unternehmensinternen Informationsstand. Diese Betrachtungsweise setzt voraus, dass neben dem externen Rechnungswesen ein internes Controllingsystem existiert. Der folgende Abschnitt untersucht, ob und unter welchen Bedingungen eine Integration der Rechnungslegung möglich ist – oder mit anderen Worten, ob bzw. wie eine weitgehende Annäherung der internen und externen Rechnungslegung stattfinden kann.

Integration der Rechnungslegung Während der anglo-amerikanische Raum keine explizite Trennung in externes und internes Rechnungswesen kennt, hat sich insbesondere in Deutschland das Zweikreis-Kontensystem durchgesetzt. Hierbei werden Buchführungs- und Kostenrechnungskonten getrennt. Werden dann die Buchführungsinformationen in die Kostenrechnung überführt, wird hinsichtlich des Aufwands unterschieden zwischen • neutralem Aufwand, der nicht in die betriebliche Kosten- und Leistungsrechnung eingeht, und • den Grundkosten. Dieser Teil des Aufwands geht in gleicher Höhe in die betriebliche Kosten- und Leistungsrechnung über. Daneben werden zusätzlich noch kalkulatorische Kosten- und Leistungen für die Kosten- und Leistungsrechnung erfasst. Der Grund für diese Trennung lag insbesondere in der strikten Gläubigerschutzorientierung der handelsrechtlichen Rechnungslegung nach HGB, deren Informationen sich als ungeeignet für eine interne Steuerung erwiesen. Die Ausrichtung des IFRS auf die Interessen des Investors erlauben es, diese historische Trennung infrage zu stellen.

250

Die Informationsbasis ändert sich

8

Gefördert wird die Diskussion auch durch die zunehmende Internationalisierung der Unternehmen. In internationalen Unternehmen ist es üblich auch im internen Berichtswesen an die Informationen des externen Berichtswesens anzuknüpfen. In Deutschland wurde seit Beginn der 90iger Jahre diskutiert, ob es sinnvoll ist, eine integrierte Rechnungslegung zu etablieren. Ausgangspunkt der Diskussion waren Berichte über eine entsprechende Umgestaltung des internen Managementreportings bei der Firma Siemens. Als Grund wurde häufig angeführt, dass die Differenzen zwischen den Ergebnissen des internen und externen Rechnungswesens zwar konzeptionell erklärt werden können, aber inhaltlich insbesondere Führungskräften außerhalb des Controllings nicht zu vermitteln sind. In einer traditionell getrennten internen und externen Rechnungslegung verfolgt die Finanzberichterstattung im Wesentlichen folgende Zwecke: • Die Information externer Adressaten und • die Ausschüttungsbemessung. Die interne kalkulatorische Rechnungslegung dagegen dient als Managementerfolgsrechnung der laufenden Unternehmenssteuerung. Gleichzeitig ist sie die Datenbasis für Preis- und Angebotskalkulationen sowie fallweise für Entscheidungsrechnungen. In einer integrierten Rechnungslegung (siehe folgende Abbildung) wird nun auch die Managementerfolgsrechnung auf die Datenbasis der Finanzberichterstattung aufgesetzt. Kalkulatorische Zusatz- und Anderskosten werden intern nicht mehr laufend verbucht, sondern allenfalls fallweise. Sie werden zum Beispiel in der Kalkulation oder in Einzelfallentscheidungsrechnungen berücksichtigt. Durch diese Integration wird erreicht, dass Planungs-, Kontroll- und Steuerungsrechnungen auf Unternehmens- und Geschäftsbereichsoder Segmentebene mit den extern publizierten Ergebnissen übereinstimmen.

251

8

IFRS und Controlling

Integrierte Rechnungslegung Externe Rechnungslegung

Interne Rechnungslegung

Finanz
und Erfolgsrechnung

kalkulatorische Rechnung

Information externer Adressaten

Ausschüttungs
bemessung

Laufende Management
erfolgs
rechnung

Fallweise Ent
scheidungs
rechnung

Kalkulation

Externe Rechnungslegung

Interne Rechnungslegung

Finanzbuchführung

Kosten
und Leistungsrechnung

Getrennte Rechnungslegung Integration der Rechnungslegung

Achtung: Eine integrierte Rechnungslegung zeichnet sich durch folgende Merk
male aus: – Verzicht auf die laufende Verrechnung kalkulatorischer Kosten in der internen Managementerfolgsrechnung. Damit werden sonst notwen
dige – relativ komplexe – Überleitungsrechnungen vermieden. – Einsatz eines integrierten Kontenplans für die externe und interne Erfolgsrechnung. – Anwendung einheitlicher Bilanzierungs
und Bewertungsmethoden einschließlich der damit verbundenen Abgrenzungssysteme.

Erfolgsanalysen Erfolgs
rechnungen

252

Es ist der zentrale Punkt der Managementerfolgsrechnung, wie auch der Information an die Investoren in der Gewinn- und Verlustrechnung, den Unternehmenserfolg zu analysieren. Hierzu werden die relevanten Informationen mit dem Ziel aufgespaltet, aus dem hoch verdichteten Jahresergebnis die betriebszugehörigen nachhaltigen Bestandteile herauszufiltern, um so von der gegenwärtigen Ertragskraft auf zukünftige Erfolgspotenziale schließen zu können.

Die Informationsbasis ändert sich

In traditionellen betriebswirtschaftlichen Erfolgsspaltungskonzepten des internen Rechnungswesens wurde neben dem Kriterium der Betriebszugehörigkeit von Erträgen und Aufwendungen das Kriterium der Regelmäßigkeit herangezogen, um aperiodische oder außergewöhnliche Leistungen und Kosten zu separieren. Das Konzept des IFRS kennt diese Unterscheidung nicht. Außerordentliche Geschäftsvorfälle werden unter „sonstige Erträge und Aufwendungen“ ausgewiesen. Betriebs
ergebnis

Betrieblich (Leistungen und Kosten)

Finanz
ergebnis Erträge und Aufwendungen

Neutral

Aperiodisches Ergebnis

Außer
gewöhnliches Ergebnis

Betriebswirtschaftliche Erfolgsspaltung

8 Vertikale Abstimmung

Betriebs
ergebnis

Jahres
ergebnis

Finanz
ergebnis

Ausweis von außerordentlichen Elementen in sonstigen Erträgen und Aufwendungen kein separater Ausweis Erfolgsspaltung gemäß IFRS

Erfolgsspaltungskonzeptionen

Da die „außerordentlichen Elemente“ nicht separat ausgewiesen werden, eignen sich die Ergebnisse der Rechnungslegung nach IFRS nicht ohne weitere Bearbeitung für eine ausreichende Managementerfolgsrechnung. Es reicht aber eine einfache Umgliederung von Positionen. Voraussetzung ist allerdings, dass entsprechende Konten im Kontenplan eingerichtet wurden, die dann sowohl die Abbildung nach IFRS als auch nach der internen Managementrechnung erlauben. Die Abbildung oben „Erfolgsspaltungskonzeptionen“ zeigt in einer Gegenüberstellung die betriebswirtschaftliche Erfolgsspaltung und die Erfolgsspaltung nach IFRS.

Umgliederung

Die notwendigen Umgliederungen verdeutlicht folgende Abbildung:

253

8

IFRS und Controlling

Ergebnisrechnung nach IFRS

Ergebnisrechnung als interne Managementerfolgsrechnung

Umsatz

Betriebsergebnis

Umsatzkosten

Finanzergebnis

Bruttoergebnis vom Umsatz

Ordentliches Ergebnis

Sonstige Erträge Vertriebskosten

Periodenfremdes Ergebnis

Verwaltungs
aufwendungen

Außergewöhnliches Ergebnis

Andere Aufwendungen

Außerordentliches Ergebnis abstimmbar

Ergebnis der Periode

Ergebnis der Periode

Ergebnisrechnungen Horizontale Abstimmung

254

Neben der dargestellten vertikalen Abstimmung der Ergebnisse der Erfolgsrechnungen in einem Konzept des integrierten Rechnungswesens, bedarf es auch einer horizontalen Abstimmung, um die Ergebnisrechnungen für einzelne Bezugsobjekte, wie Geschäftsfelder oder Produktgruppen, bereitstellen zu können. Die Abbildung „Disaggregation der externen Ergebnisrechnung in einer Managementerfolgsrechnung“ zeigt exemplarisch drei Ebenen. Ausgehend von der Gesamtunternehmensebene wird das Betriebsergebnis auf die unterschiedlichen Geschäftsfelder heruntergebrochen. Bei entsprechender Organisation lassen sich innerhalb des Geschäftsfeldes weiterhin unterschiedliche Produktgruppen identifizieren. In diesem Beispiel bleiben auch bei einer integrierten Rechnungslegung die Berichtsformate der internen Ergebnisrechnung – hier am Beispiel der Produktgruppen mit einer mehrstufigen Deckungsbeitragsrechnung – unverändert.

Die Informationsbasis ändert sich

8

Produktgruppe n

Betriebsergebnis

Geschäftsfeld n

Finanzergebnis

Geschäftsfeld 3 Geschäftsfeld 2

Ordentliches Ergebnis

Geschäftsfeld 1 abstimmbar

Periodenfremdes Ergebnis Außergewöhnliches Ergebnis Außerordentliches Ergebnis Ergebnis der Periode

Produktgruppe 4 Produktgruppe 3 Produktgruppe 2 Produktgruppe 1

Umsatz

Umsatz

– Umsatzkosten

– variable Herstellkosten

= Bruttogewinn – Vertriebskosten – Verwaltungsauf. ...

= Deckungs
betrag 1 ...

= Gewinn = Deckungsbetrag Betriebsergebnis des Segments abstimmbar

Horizontale Disaggregation Disaggregation der externen Ergebnisrechnung in einer Managementerfolgsrechnung

Diese Vorgehensweise erlaubt es beispielsweise, die Betriebsergebnisse auf Produktgruppenebene auf Teilkostenbasis zu berechnen, während sie auf Ebene der Geschäftsfelder und des Gesamtunternehmens zunehmend aggregierter dargestellt werden. Diese Darstellung zeigt, dass das Konzept der integrierten Rechnungslegung sehr eng mit den Anforderungen der Segmentberichterstattung im IFRS verknüpft ist. Zum einen werden durch die Segmentberichterstattung etwaige Differenzen zwischen dem externen und internen Ergebnis offensichtlich, zum anderen erfordert eben diese Pflicht zur Offenlegung bereits eine stärkere Differenzierung des externen Rechnungswesens. Das interne Rechnungswesen bildet hier die Grundlage für die veröffentlichten Segmentergebnisse des externen Rechnungswesens.

Segmentbe
richterstattung

255

8

IFRS und Controlling

Integrierte Erfolgsrechnung Integrierte Erfolgsrechnung

Die folgende Abbildung zeigt wie auf Grundlage der zuvor erläuterten Konzepte der vertikalen und horizontalen Disaggregation in einem integrierten Rechnungswesen, interne Managementrechnungen zu – extern zu berichtenden – Segmentergebnissen aggregiert werden, die ihrerseits abstimmbar sind, in eine integrierte Erfolgsrechnung und schlussendlich in die Gewinn- und Verlustrechnung des Gesamtunternehmens einfließen. Segementbericht
erstattung Segment n Integrierte Erfolgsrechnung Gewinn
und Verlustrechnung

Betriebsergebnis

Umsatz

Finanzergebnis

Segment 4 Segment 3 Segment 2

Umsatzkosten Bruttoergebnis vom Umsatz

Ergebnis der Periode

Ordentliches Ergebnis

Periodenfremdes Ergebnis

Segment 1 Umsatz – variable Herstellkosten ...

Außerordentliches Ergebnis

= Betriebsergebnis

Ergebnis der Periode

... = Ergebnis der Periode

Vertikale Aggregation für den Jahresabschluss

Übernahme der Ergebnisse aus den Segmenten

Horizontale und vertikale Disaggregation

Disaggregation und Abstimmung mit der Segmentberichterstattung

Das hier dargelegte Konzept einer integrierten Rechnungslegung führt zu einer erhöhten Verständlichkeit der Ergebnisse innerhalb und außerhalb des Unternehmens. Durch den Verzicht auf die laufende Verrechnung von kalkulatorischen Werten können die Daten aus der Finanzbuchführung unverändert übernommen werden und können für Kontrollrechnung über alle Segmente, natürlich unter

256

Auswirkungen der IFRS für das Controlling

8

Berücksichtigung konzerninterner Verflechtungen, zu einer konzernweiten Ergebnisrechnung aggregiert werden.

8.3 Auswirkungen der IFRS für das Controlling Zentrales Thema der Unternehmenssteuerung ist die Ausrichtung des Performance Measurement auf das Ziel der Shareholder Value Maximierung. In der Praxis haben sich neben der mehrperiodischen Discounted Cashflow Methode als Performance Measurement für die laufende Unternehmenssteuerung die Messung des Residualgewinns im Rahmen des Value Reportings durchgesetzt. Zur Messung des Residualgewinns gibt es unterschiedlichste Vorgehensweisen. Grundsätzlich basieren die Konzepte einerseits auf GuV-Größen – ein Beispiel hierfür ist das Economic Value Added (EVA) Konzept – andere setzen auf dem Cashflow auf, wie zum Beispiel das Cash Value Added (CVA) Konzept.

Value Reporting

Information: Der Begriff Economic Value Added (EVA) ist ein geschütztes Markenzei
chen der Beratungsgesellschaft Stern Stewart & Co. Er wird, analog auch zum allgemeinen Vorgehen in der Wissenschaft und der Unter
nehmenspraxis, für einen ganzen Typus von Kennzahlen verwendet, der dem geschützten Begriff in seiner Ausprägung strukturell ähnelt. Ana
loges gilt auch für den Begriff Cash Value Added, den die Boston Con
sulting Group propagiert. Auch hier wird die Bezeichnung CVA als Syn
onym für das Grundkonzept derartiger Kennzahlen verwendet.

Die Schwierigkeit besteht nun darin, dass beide Ansätze nicht direkt den Gewinn oder Cashflow aus dem Rechnungswesen verwenden, sondern davon abweichen, um die erwirtschaftete Unternehmenswertsteigerung der Periode zu messen. Aus operationalen Gründen setzten trotzdem beide Konzepte auf Daten des Rechnungswesens auf, die allerdings entsprechend überführt werden müssen. Diese Anpassungen sind letztlich Ausprägungen von Überleitungspositionen, die im Kontext einer integrierten Rechnungslegung bei der Ermittlung des EVA bzw. des CVA auf IFRS-Basis gebildet werden. Sollten Sie das Thema IFRS und Controlling vertiefen wollen, finden Sie auf der CD-ROM ausführlichere Erläuterungen. Siehe CD
ROM

257

9

Basel II

IFRS und Rating

Neben dem IFRS als neuem internationalen Rechnungslegungsstandard ergaben sich in den letzten Jahren auch im Bereich der Kreditvergabe Änderungen. Die Banken sehen sich seit Basel II neuen Anforderungen gegenüber. Obwohl sich diese Regelungen ausschließlich auf Banken beziehen, haben die Empfehlungen, insbesondere die Säule 1 Mindestanforderungen, Rückwirkungen auf die Kreditvergabe (siehe folgende Abbildung).

Basel II Bankkredite sind je nach Risiko des Kreditnehmers mit entsprechenden Eigenkapital zu unterlegen Säule I Mindestanforferungen

Säule II Aufsichtsrechliches Überprüfungsverfahren

Neue Eigenkapitalregelung für Kreditinstitute

Überwachung durch Börsenaufsicht

Größere Transparenz

• Berücksichtigung des individuellen Risikos de jeweiligen Kredits mit Hilfe eines Ratingverfahrens

• Vor Ort Prüfungen

• Kreditinstitute müssen mehr und aussagekräftigere Informationen veröffentlichen

• Externes Rating durch Ratingagenturen und bankinternes Rating sind gleichberechtigt möglich Basel I:

• Beurteilung der Risiken und der Verfahren zur Messung der Risiken in den einzelnen Instituten

Harmonisierung der rechtlichen Grundlagen für die Bankaufsicht, international einheitliche Eigenkapitalquote von 8 %

Basel II und seine Auswirkungen

258

Säule III Förderung der Marktdisziplin

Auswirkungen der IFRS für das Controlling

8

Basel II sieht vor, dass Bankkredite je nach Bonität des Kreditnehmers mit Eigenkapital zu unterlegen sind, im Standardfall beträgt die Eigenkapitelunterlegung 8 %. Die erforderliche Eigenkapitalquote – und damit die Kapitalkosten der Bank – ist abhängig von der Bonität des Kreditnehmers. In Deutschland wurden die Anforderungen aus der ersten Säule von Basel II mit Erlass der Solvabilitätsverordnung (SolvV) durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) mit Wirkung zum 1. Januar 2007 verbindlich. Insbesondere für Unternehmen die ihre Rechnungslegung von HGB nach IFRS umstellen, stellt sich die Frage, ob und wie sich hierdurch die Ergebnisse des Ratings verändern. Insbesondere Personengesellschaften befürchten Nachteile durch mögliche Verzerrungen bei der Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital nach IFRS (IAS 32, siehe hierzu auch Kapitel 3.9 „Eigenkapital – Ansatz- und Bewertungsvorschriften“ Seite 139). Zunächst ist festzustellen, dass sich die Ergebnisse des Jahresabschlusses nach HGB und nach IFRS unterscheiden. Eine allgemein gültige Aussage über die Wirkung dieser Unterschiede ist nicht möglich. Sie sind unternehmensindividuell zu analysieren. Die Banken selbst betonen, dass ihr Rating nicht pauschal Kenngrößen verwendet, sondern sich den zu Grunde liegenden Rechnungslegungsvorschriften anpasst und beispielsweise Verzerrung im Eigenkapitalausweis von Personengesellschaften durch Umwidmungen korrigiert. Dies wird begleitet durch laufende Überprüfungen der Rating-Methoden durch die Banken selbst sowie in Abstimmung mit der BaFin. Die Befürchtung, dass nach Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS Probleme bei der Kreditbeschaffung zu erwarten sind, erweist sich als unbegründet. Im Gegenteil, da neben Bilanzgrößen in das Rating auch qualitative Kriterien eingehen, ist bei Anwendung des IFRS und der Etablierung einer integrierten Rechnungslegung eine Verbesserung der Ratingeinschätzung im Bereich des Unternehmenscontrollings zu erwarten.

259

Literaturverzeichnis Adler, Hans / Düring, Walther / Schmaltz, Kurt: ADS International – Rechnungslegung und Prüfung der Unternehmen, 6. Auflage, Stuttgart, 2007 Ballwieser, Wolfgang: IFRS-Rechnungslegung, München, 2006 Bayer AG (Hrsg.): Geschäftsbericht 2005, Leverkusen, 2006 Buchholz, Rainer: International Rechnungslegung, 4. Auflage, Berlin, 2004 Deloitte und Touche: IFRS 1 Praxisratgeber „Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards“, Frankfurt a. M., 2005 Deloitte und Touche: International Financial Reporting Standards, Checkliste zu Ausweisund Angabevorschriften 2005, Frankfurt a. M., 2005 Deutsche Bank: Bericht zur Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS, Vergleichsinformationen für 2006 DIHK und PriceWaterhouseCoopers International: Financial Reporting Standards (IFRS) in mittelständischen Unternehmen, Publikation zur Umfrage, Berlin / Frankfurt a. M., 2005 Franz, Klaus-Peter / Winkler, Carsten: Unternehmenssteuerung und IFRS, München, 2006 Heyd, Reinhard: Rechnungslegung nach IFRS. Eine Einführung, Troisdorf, 2005

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264

Abbildungs
und Tabellenverzeichnis Übersicht: Wer muss einen IFRS
Abschluss aufstellen? Übersicht: Was muss in den Abschluss? Übersicht: Unterschiede zwischen HGB und IFRS in den Ansatz
und Bewertungsregeln Aufbau der IFRS Hervorhebungen in Standards Übersicht: Aufbau der Standards Übersicht: Die derzeit gültigen IFRS und IAS Standards IFRS Rechnungslegungsgrundsätze Übersicht: Abschlussbestandteile des IFRS und HGB im Vergleich Übersicht: Allgemeine Rechnungslegungsgrundsätze Bewertungsgrundlagen Weitere Bewertungsmaßstäbe Bilanzgliederungsschema Impairment Test Übersicht: Kostenarten bei der Ermittlung der Herstellungskosten Übersicht: Erhöhung bzw. Verringerung des Buchwerts durch Neubewertung Prüfschema Finanzierungsleasing Aktivierungszuordnung beim Leasinggeber bzw.
nehmer Konsolidierungskreis (in Anlehnung an Bernhard Pellens, Rolf Uwe Fülbier, Joachim Gassen: Internationale Rechnungslegung, 5. Auflage Stuttgart 2004, S. 697) Joint Venture in seinen drei Erscheinungsformen Abgrenzung von Anteilen an Unternehmen Übersicht: Bilanzierung, Bewertung und Anhang von Beteiligungen Beispiel zum Bilanzansatz von Vorräten Messmethoden zur Bestimmung des Fertigungsgrades Bewertung finanzieller Vermögenswerte Bilanzierung von Verpflichtungen Schema zur Klassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten Rückstellungen und Verbindlichkeiten Beispiel zur Berechnung der Pensionsverpflichtung Beispiel aktive latente Steuern Übersicht: Latente Steuern Mindestausweis in der GuV nach IFRS GuV Gliederung für das Gesamtkostenverfahren

14 20 23 26 27 28 31 39 41 46 49 50 52 60 67 72 81 83

100 105 107 109 116 120 136 142 144 150 155 159 161 163 169

265

Abbildungs
und Tabellenverzeichnis GuV Gliederung für das Umsatzkostenverfahren Gegenüberstellung Gesamtkosten
und Umsatzkostenverfahren Überleitung Gesamtkosten
auf Umsatzkostenverfahren Vereinfachtes Beispiel einer Kapitalflussrechnung in Staffelform Eigenkapitalveränderungsrechnung – Variante 1 Eigenkapitalveränderungsrechnung – Variante 2 ThyssenKrupp AG – Eigenkapitalveränderungsrechnung 2005/2006; Quelle: ThyssenKrupp AG, Geschäftsbericht 2005/2006 ThyssenKrupp AG – Segmentinformationen nach Produkten und Dienstleistungen; Quelle: ThyssenKrupp AG, Geschäftsbericht 2005/2006 ThyssenKrupp AG – Segmentinformationen nach Regionen; Quelle: ThyssenKrupp AG, Geschäftsbericht 2005/2006 Übersicht der Projektschritte zur Umstellung von HGB auf IFRS Projektphasenzeitplanung einer IFRS
Einführung Umstellungszeitplan auf IFRS mit einjähriger Vergleichsinformation Notwendige Überleitungsrechnungen Elemente der IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz Erfolgswirksame und
neutrale EK
Änderungen IFRS
(Eröffnungsbilanz) mit Mindestangaben in Kontenform Erweiterte Darstellung einer IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz IFRS
(Eröffnungs
)Bilanz in Staffelform Veränderung von Bilanzpositionen und Kennzahlen; Quelle: Burger/Fröhlich/Ulbrich Controllingaufgaben und Leitbild Management
Approach und Controllinginformationen Integration der Rechnungslegung Erfolgsspaltungskonzeptionen Ergebnisrechnungen Disaggregation der externen Ergebnisrechnung in einer Managementerfolgsrechnung Disaggregation und Abstimmung mit der Segmentberichterstattung Basel II und seine Auswirkungen

266

170 171 172 187 202 203 204 214 215 220 221 221 222 226 227 228 231 233 237 246 249 252 253 254 255 256 258

Stichwortverzeichnis Abgang immaterielle Vermögensgegenstände 62 Sachanlagen 75 Abschlussbestandteile 19, 40 Abschreibungen 73, 114, 178 außerplanmäßige 73 Aktive latente Steuern 158 Alternativmethode 57 Anhang 43, 199, 205 Aufgabe 205 Fertigungsaufträge 123 Vorräte 115 Ansatz Fertigungsaufträge 118 Finanzinstrumente 126 Leasing 80 Vorräte 111 Anschaffungskosten 65 f., 107 Anschaffungskostenmodell 57 Anwartschaftsbarwertverfahren 154 Assets 226 Assoziierte Unternehmen 105 Aufbau Gewinn
und Verlustrechnung 167 Aufwand 175 Gewinn
und Verlustrechnung 175 Ausweis immaterielle Vermögensgegenstände 61 Sachanlagen 74

Basel II 258 Basisannahmen 32 Basiswissen, Bilanzierung 45 Beherrschung 98 Beitragsorientierte Versorgungszusagen 153 Beitragszusage 152 Benchmark
Methode 57 Berichtspflichtige Segmente 210 Bestandsveränderungen 178 Bestandteile IFRS
Jahresabschluss 40 Beteiligungen 22, 98 assoziierte Unternehmen 105 Beherrschung 98 Bewertung 107 Joint Venture 104 maßgeblicher Einfluss 98 Tochterunternehmen 102 Beteiligungsbewertung 101 Beteiligungsform 98 Betriebsstoffe 178 Bewertung Beteiligungen 107 Fertigungsaufträge 118 finanzielle Verbindlichkeiten 129 finanzielle Vermögensgegenstände 129 Finanzinstrumente 129 immaterielle Vermögensgegenstände 55 latente Steuern 158 Leasing 83 Sachanlagen 65

267

Stichwortverzeichnis

Vereinfachungsverfahren 113 Vorräte 112 Bewertungsgrundlagen 49 Bewertungsgrundsätze 48 Bewertungsmaßstäbe 49 Bewertungsvereinfachungsverfahre n 113 Bewertungsvorschriften 45 Bilanz 41 darzustellende Posten 51 Gliederungsschema 52 Hauptpositionen 48 Bilanzansatz Sachanlagen 64 Bilanzgliederungsschema 52 Bilanzierbarkeit 46 abstrakte 46 konkrete 47 Bilanzierung, Basiswissen 45 Bilanzierungsvorschriften 45 Börsennotierter Marktpreis 133 Bruttogewinn 179 Cashflow 189, 192 aus betrieblicher Tätigkeit 192 aus Finanzierungstätigkeit 195 aus Investitionstätigkeit 193 Completed
Contract
Methode 118 Controlling 219, 244 Anforderungen durch IFRS 244 Auswirkungen der IFRS 257 Integration der Rechnungslegung 250 Deckungsbeitragsrechnung 168 Direkte Berechnungmethode 190 Drohende Verluste Fertigungsaufträge 123

268

Eigenkapital 48, 139, 226, 259 Gliederung 140 Eigenkapitalinstrument 126 Eigenkapitalveränderungsrechnung 44, 140, 156, 199 Bedeutung 199 Gliederung 201 Inhalt 200 Einzelabschluss 13 ff. Entwicklungskosten 242 Equity 226 Equity
Bewertung 101 Equity
Methode 108 Erfolgsanalysen 252 Erleichterungen Umstellung auf IFRS 233 Erlöse 174 Eröffnungsbilanz 216, 223, 228 Bestandteile 225 Gliederung 228 Kontoform 231 Staffelform 231 Erstbewertung finanzielle Verbindlichkeiten 144 Finanzinstrumente 129 immaterielle Vermögensgegenstände 55 Leasing 83 Sachanlagen 66 Vorräte 112 Erträge 173 Eventualschulden 147, 151 Fair Value 145 Fertigungsaufträge 117, 241 Anhang 123 Bewertung 118 drohende Verluste 123 Finanzielle Schwierigkeiten 132 Finanzielle Verbindlichkeiten 125

Stichwortverzeichnis

Erstbewertung 144 Folgebewertung 145 Klassifizierung 128 Finanzielle Vermögenswerte 124, 143 Klassifizierung 128 Finanzierungsleasing 79 ff. Finanzinstrumente 23, 124 Ansatz 126 Bewertung 129 Erstbewertung 129 Folgebewertung 131 Finanzinvestitionen 131 Firmenwert 238 Folgebewertung finanzielle Verbindlichkeiten 145 Finanzinstrumente 131 immaterielle Vermögensgegenstände 57 Leasing 85 Sachanlagen 70 Vorräte 113 Folgen der Umstellung 14 Form over Substance 47 Fortgeführte Anschaffungskosten 146 Framework 25 Freiwillige Umstellung 15 Fremdkapitalkosten 112 Fristigkeit 50, 74 Geografische Segmente 208 Geringwertige Vermögenswerte 63 Gesamtaufwand 179 Gesamtkostenverfahren 168 Geschäftssegmente 208 Gestaltungsmöglichkeiten 238 Gewinn
und Verlustrechnung 42, 162 Aufbau 167

Aufwand 175 Gliederung 167 Mindestausweis 163 Posten 173, 177 Glaubwürdige Darstellung 35 Gliederung Eigenkapital 140 Eigenkapitalveränderungs
rechnung 201 Eröffnungsbilanz 228 Gewinn
und Verlustrechnung 167 Gliederungsvorschriften 50 Goodwill 238 Grundsatz glaubwürdige Darstellung 35 Neutralität 36 periodengerchte Gewinnermittlung 33 Relevanz 34 Unternehmensfortführung 32 Vergleichbarkeit 36 Verlässlichkeit 35 Verständlichkeit 34 Vollständigkeit 36 Vorsicht 36 wirtschaftliche Betrachtungsweise 35 Hauptpositionen Bilanz 48 Herstellungskosten 65, 67, 113 HGB und IFRS, Unterschiede 18 Hilfsstoffe 178 IFRS Aufbau 24 derzeit gültige 29 Grundzüge 24 Rechnungslegungsgrundsätze 31 IFRS
Abschluss Spezifika 219

269

Stichwortverzeichnis

IFRS
Jahresabschluss 40 Immaterielle Vermögenswerte 20, 53 Abgang 62 Ausweis 61 Bewertung 55 Bilanzansatz 54 Erstbewertung 55 Folgebewertung 57 Impairment Test 61 selbst geschaffene 54 Immaterielles Anlagevermögen 239 Immobilien 239 Impairment Test 58, 60, 74 Income Statement 162 Indirekte Berechnungsmethode 191 Integration der Rechnungslegung 250 Integrierte Erfolgsrechnung 256 Interpretationen 25 IT
System 218 Joint Venture 99, 104 Jubiläumsverpflichtungen 152 Kapitalflussrechnung 43, 184, 230 Aufbau 186 direkte Berechnungsmethode 190 Formen 190 indirekte Berechnungsmethode 191 Inhalt 188 Ziele 185 Kapitalmarktorientierte Konzerne 12 Kennzahlen 17 Klassifizierung

270

finanzielle Verbindlichkeiten 128 finanzielle Vermögenswerte 128 Leasing 80 Konsolidierungskreis 100 Konzernabschluss 14 Kosten der Umstellung 15 Kredite 131 Langfristige Auftragsfertigung 23 Latente Steuern 157 aktive 158 Bewertung 158 passive 160 Leasing 78 Ansatz 80 Bewertung 83 Erstbewertung 83 Finanzierungsleasing 79, 83 Folgebewertung 85 Klassifizierung 79, 80 Operating
Leasing 79, 83 Prüfschema 81 Sale
and
lease
back 89 Sonderfälle 94 Leasinggeber 83, 84, 85 Leasingnehmer 83, 85 Leasingvermögen 239 Leistungsorientierte Beitragszusagen 153 Leistungszusage 152 Liability 226 Losses 175 Management Approach 246 Maßgeblicher Einfluss 98 Mindestausweis GuV 163 Mitarbeiter 218 Mittelständische Unternehmen 13

Stichwortverzeichnis

Nebenbedingungen IFRS
Abschluss 37 Neubewertungsmodell 57 Neutralität 36 Niederstwertprinzip 112 f. Notes 205 Nutzungsdauer 73 Operating
Leasing 79 f., 83 Passive latente Steuern 160 Pensionspläne 152 Pensionsrückstellungen 241 Ermittlung 154 Formen 153 Percentage
of
Completion
Methode 119 Periodengerechte Gewinnermittlung 33 Personalaufwand 178 Planvermögen 156 Posten Gewinn
und Verlustrechnung 173, 177 Qualitative Anforderungen 34 Quotenkonsolidierung 102 Rahmenkonzept 25 Rating 17, 258 Rechnungsabgrenzungen 48 Rechnungslegungsgrundsätze 31, 45 Relevanz 34 Rohstoffe 178 Rückstellungen 147, 240 Sachanlagen 21 f., 63 Abgang 75 Ausweis 74

Bewertung 65 Bilanzansatz 64 Erstbewertung 66 Folgebewertung 70 Sale
and
lease
back 89 Schuld 226 Schulden 48 Segmentberichterstattung 207 Anwendungsbereich 207 berichtspflichtige Segmente 210 geografische Segmente 208 Geschäftssegment 208 Segmentinformationen 211 Segmentinformationen 211 Selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte 54 Selbstkosten
Methode 121 Sonstige betriebliche Erträge 178 Staffelform 231 Standards 25 Aufbau 26, 28 Substance over Form 47 Tauschgeschäfte 68 Teilabnahmeprinzip
Methode 122 Tochterunternehmen 102 Triggering Events 59 True and Fair View 38 Übergang 218 Überleitungsrechnung 222, 227, 229 Umsatzerlöse 177 Umsatzkosten 179 Umsatzkostenverfahren 168 f. Umstellung Folgen der 14 freiwillige 15 Kosten 15 Umstellung auf IFRS 218

271

Stichwortverzeichnis

Auswirkungen 236, 243 Chancen 235 Gestaltungsmöglichkeiten 238 mögliche Fallen 235 Projektphasenzeitplanung 220 Projektschritte 220 Überleitungsrechnung 222, 227, 229 Verbote 233 Vergleichsinformationen 222 f. Voraussetzungen 218 Wahlrechte 233 Unternehmensfortführung 32 Unterschiede HGB und IFRS 18 Verbindlichkeiten 141 Verbote Umstellung auf IFRS 233 Vergleichbarkeit 36 Vergleichsinformationen 222 f. Verlässlichkeit 35 Vermögen 226 Vermögenswerte 48 geringwertige 63

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Verständlichkeit 34 Vertriebskosten 180 Verwaltungsaufwendungen 180 Vollkonsolidierung 102 Vollständigkeit 36 Vorräte 23, 110 Anhang 115 Ansatz 111 Bewertung 112 Erstbewertung 112 Folgebewertung 113 Vorsicht 36 Wahlrechte Umstellung auf IFRS 233 Wertminderung 60 Wertpapiere 242 Wirtschaftliche Betrachtungsweise 35 Zahlungsmittel 188 Zahlungsmitteläquivalente 188 Zeitnähe 37 Zero
Profit
Margin Methode 120 Zuschreibungen 114