Forex Magazine №20 (7 июня 2004)

№20 7 июня 2004

Åæåíåäåëüíîå èíòåðíåò èçäàíèå

1

Èþíü 2004 ¹20

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ñîäåðæàíèå Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ ........................................................................... 5 Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ ................................................................................................... 7 Îáçîð ðûíêà îò FIBO ................................................................................................................................. 9 Ôðàêòàëüíûé àíàëèç òåêóùåé ñèòóàöèè íà FOREX .............................................................................. 12 AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel .......................................................... 16 Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04 ..................................................................................................................... 18 Íåèçâåñòíûå ñòðàíè÷êè áèîãðàôèè Äæîðäæà Ñîðîñà ......................................................................... 24 Âíóòðè-äíåâíàÿ òîðãîâëÿ íà ðûíêå FX ñ îãëÿäêîé íà Áèã-Áåí ........................................................... 27 Òåõíèêà âõîäà ............................................................................................................................................ 28 Íîâûé ïîäõîä ê èñïîëüçîâàíèþ äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ ........................................................... 30 Çîëîòîé êðåñò ............................................................................................................................................ 33 Öåíîâîé îñöèëëÿòîð ................................................................................................................................ 35 Ïðèíöèïû òîðãîâëè íà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ........................................................................................ 39 Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ââåäåíèå. .............................................................................................. 41 Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹18 ............................................................................ 43

Ãåíåðàëüíûé ñïîíñîð æóðíàëà “FOREX MAGAZINE” Äèëèíãîâûé öåíòð “Àëüïàðè” www.alpari-idc.ru (095) 29-111-29

2

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ôîòîðåïîðòàæ èç íîâîãî äèëèíãîâîãî çàëà ÄÖ "Àëüïàðè".

Ôîòîðåïîðòàæ èç íîâîãî äèëèíãîâîãî çàëà ÄÖ "Àëüïàðè". Êàê ìû óæå ïèñàëè â âûïóñêå "FM" ¹ 19, êîìïàíèÿ "Àëüïàðè" âïåðâûå ïðåäñòàâèëà íà ôîðóìå FOREX '2004 ñâîé íîâûé äèëèíãîâûé çàë. ×òî æå îí èç ñåáÿ ïðåäñòàâëÿåò? Äèëèíãîâûé çàë ðàñïîëàãàåòñÿ â öåíòðå Ìîñêâû, íà òèõîé óëèöå Ôàäååâà â äîìå ¹2., íà ðàâíîì óäàëåíèè îò òðåõ ñòàíöèé ìåòðî: Íîâîñëîáîäñêàÿ, Ìàÿêîâñêàÿ, Ïóøêèíñêàÿ. Ñðàçó çà áîëüøèìè è ìàññèâíûìè äóáîâûìè äâåðÿìè âû ïîïàäàåòå â ïðèåìíûé õîëë äèëèíãîâîãî öåíòðà. Çäåñü âàñ âñòðåòèò áëàãîæåëàòåëüíàÿ îõðàíà, íåñóùàÿ êðóãëîñóòî÷íîå äåæóðñòâî. Îõðàííîå àãåíòñòâî "Àðò-Êîíòóð" óæå íåñêîëüêî ëåò îêàçûâàåò ñâîè óñëóãè êîìïàíèè "Àëüïàðè". Èç õîëëà-ïðèåìíîé, ïî øèðîêîìó è ñâåòëîìó êîðèäîðó âû ïðîõîäèòå íåïîñðåäñòâåííî â ñàì äèëèíãîâûé çàë. Çàë ñîñòîèò èç äâóõ áîëüøèõ ïîìåùåíèé, îáùàÿ ïëîùàäü êîòîðûõ ñîñòàâëÿåò îêîëî 60 êâ. ìåòðîâ. Íà äàííûé ìîìåíò, ïîêà çàãðóæåííîñòü öåíòðà íåáîëüøàÿ, òðåéäåðû êîìôîðòíî ðàçìåùàþòñÿ â îäíîì èç äâóõ òîðãîâûõ çàëîâ. Ê óñëóãàì òðåéäåðîâ ñîâðåìåííûå ðàáî÷èå ñòàíöèè íà ïðîöåññîðàõ ïîñëåäíåãî ïîêîëåíèÿ, ìîíèòîðû ñ æèäêîêðèñòàëëè÷åñêèì äèñïëååì è äèàãîíàëüþ 17", óäîáíûå êëàâèàòóðû è îïòè÷åñêèå ìûøè. Ïðè îôîðìëåíèè äèëèíãîâîãî çàëà îñîáåííîå âíèìàíèå ïðèäàâàëîñü ýðãîíîìè÷íîé ñîñòàâëÿþùåé ðàáî÷åãî ìåñòà è ýñòåòè÷íîñòè îêðóæàþùåãî îôîðìëåíèÿ. Õîðîøî îñâåùåííûå è îáñëóæèâàåìûå áåñøóìíû-

3

ìè êîíäèöèîíåðàìè ïîìåùåíèÿ îïòèìàëüíî ïîäõîäÿò äëÿ òâîð÷åñêîé ðàáîòû òðåéäåðà. Ïðîãðàììíîå îáåñïå÷åíèå, óñòàíàâëèâàåìîå íà ðàáî÷èå ñòàíöèè, ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé "ôèðìåííûé" òîðãîâûé òåðìèíàë MetaTrader:Alpari è âñïîìîãàòåëüíûå ïðîãðàììû òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà. Õîòÿ äîñòóï â Èíòåðíåò îãðàíè÷åí ñïèñêîì ïîïóëÿðíûõ ôèíàíñîâûõ ñàéòîâ, ýòîò ñïèñîê ïðàêòè÷åñêè ñâîáîäíî ìîæíî ðàñøèðèòü ïî çàÿâêå òðåéäåðà. Äëÿ ýòîãî äîñòàòî÷íî àðãóìåíòèðîâàíî îáúÿñíèòü òåõíè÷åñêîé ñëóæáå ïîääåðæêè, äëÿ ÷åãî òðåéäåðó íåîáõîäèì äîñòóï íà òîò èëè èíîé èíôîðìàöèîííûé ðåñóðñ Ñåòè. Êðîìå õîðîøî îáîðóäîâàííîãî ðàáî÷åãî ìåñòà, íåîáõîäèìûå êàæäîìó òðåéäåðó âñïîìîãàòåëüíûå óñòðîéñòâà áûòîâîãî è ñëóæåáíîãî íàçíà÷åíèÿ ïðèñóòñòâóþò â äèëèíãîâîì öåíòðå. Äèëèíãîâûé öåíòð îáîðóäîâàí ñèñòåìîé íàãðåâà-îõëàæäåíèÿ ïèòüåâîé âîäû, åñòü êîïèð è ìîùíûé ëàçåðíûé ïðèíòåð äëÿ îáùåãî ïîëüçîâàíèÿ. Îñîáîå âíèìàíèå àäìèíèñòðàöèÿ öåíòðà óäåëèëà ãèãèåíå è áûòîâûì óñëîâèÿì â äèëèíãîâîì öåíòðå.  öîêîëüíîì ýòàæå çäàíèÿ, ïîïàñòü â êîòîðûé ìîæíî ïî êðàñèâîé êàìåííîé ëåñòíèöå, ïðîéäÿ ìèìî æèâîïèñíîé ïàëüìû â êàäêå, ðàñïîëîæåíû äâå òóàëåòíûõ êîìíàòû ñ óìûâàëüíèêàìè è ýëåêòðîïîëîòåíöàìè. Ïðèÿòíûì ñþðïðèçîì âî âðåìÿ îñâîåíèÿ íîâîãî ïîìåùåíèÿ äàæå äëÿ ñîòðóäíèêîâ êîìïàíèè ñòàëî òî, ÷òî â ïÿòèäåñÿòè ìåòðàõ îò âõîäà â äèëèíãîâûé çàë íàõîäèòñÿ î÷åíü óþòíîå êàôå-áèëüÿðäíàÿ, ãäå ñòîèìîñòü áèçíåñ-ëàí÷à ñîñòàâëÿåò âñåãî 100 ðóá.

FOREX MAGAZINE © 2004

Ó÷àñòèå ÄÖ "Àëüïàðè" â FOREX- FORUM '2004

Èþíü 2004 ¹20

Êàêèå æå óñëîâèÿ àðåíäû äèëèíãîâîãî çàëà? Ñòîèìîñòü ìåñÿ÷íîé àðåíäû ðàáî÷åãî ìåñòà â íîâîì äèëèíãîâîì çàëå êîìïàíèè "Àëüïàðè" ñîñòàâëÿåò âñåãî 40 $! Ïðè÷åì â ýòó ñòîèìîñòü âõîäèò ïîëüçîâàíèå ïëàòíîé àíàëèòèêîé ñ ñàéòà Viac.ru. (Äëÿ ñïðàâêè: ìåñÿ÷íàÿ ïîäïèñêà íà ýòó àíàëèòèêó ñîñòàâëÿåò 50$!) Åùå áîëüøèì óíèêàëüíûì óñëîâèåì íàøåãî äèëèíãîâîãî çàëà ÿâëÿåòñÿ òî, ÷òî ìîæíî àðåíäîâàòü ðàáî÷åå ìåñòî íå íà ìåñÿö, à íà íåäåëþ. Ïðè ýòîì ñòîèìîñòü àðåíäû áóäåò ñîñòàâëÿòü 12 $. Íà ïðèâåäåííûõ ôîòîãðàôèÿõ âû ìîæåòå óâèäåòü êàê íåïîñðåäñòâåííî äèëèíãîâûé çàë, òàê è âñïîìîãàòåëüíûå ïîìåùåíèÿ. Àäìèíèñòðàöèÿ äèëèíãîâîãî öåíòðà "Àëüïàðè" ïðèãëàøàåò âàñ ïîñåòèòü íîâûé äèëèíãîâûé çàë è ñòàòü êëèåíòàìè íàøåé êîìïàíèè! Ìû ãîòîâû îòâåòèòü íà Âàøè âîïðîñû ïî òåë (095) 25095-00, 250-95-05 èëè ïî e-mail: [email protected]. Íàø ñàéò: www.alpari.org Äèëèíãîâûé öåíòð "Àëüïàðè"

4

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ

Êàëåíäàðü îò FOREX Review Дата

Время (GMT)

Страна

Индикатор

Прогноз

Предыдущее

07.06.2004

19:00

US

April Consumer Credit

N/A

$5.7B

N/A

1.90%

N/A

1.70%

N/A

55.7

N/A

55.3

N/A

241.6K

N/A

1.40%

N/A

5.60%

N/A

-2.60%

0.50%

0.00%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 07.06.2004

23:50

Japan

May M2+CD's

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 07.06.2004

23:50

Japan

May Broal Liquidity

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 08.06.2004

5:00

Japan

May Eco Watchers Current

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 08.06.2004

5:00

Japan

May Eco Watchers Otlook

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 08.06.2004

12:15

Canada

May Housing Starts

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 08.06.2004

23:50

Japan

Q1 GDP R Q/Q

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 08.06.2004

23:50

Japan

Q1 GDP R Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 08.06.2004

23:50

Japan

Q1 GDP Deflator Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09.06.2004

8:30

UK

April Industrial Production M/M

Промышленное производство по отношению к прошлому месяцу должно показать не плохой результат, что окажет положительное влияние на рынок Фунта. Выход выше прогноза даст большой импульс Британской валюте. Обратный результат (Ниже прогноза) Не приведет в сильному отрицательному эффекту, но все-таки создаст предпосылки для снижения Фунта. 09.06.2004

8:30

UK

April Industrial Production Y/Y

0.50%

-0.60%

Промышленное производство по отношению к прошлому кварталу окажет на рынок идентичное предыдущему индикатору влияние. 09.06.2004 8:30 UK April Visible Trade N/A -Ј4.05B Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

08:30

UK

April Visible Trade Non-EU

N/A

-Ј2.02B

N/A

0.6%

N/A

-2.0%

N/A

-5.3%

N/A

0.0%

N/A

-1.2%

N/A

+0.1%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

14:00

US

Apr Wholesale Inventories

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

23:50

Japan

May Export Prices M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

23:50

Japan

May Export Prices Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

23:50

Japan

May Import Prices M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

23:50

Japan

May Import Prices Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 09/06/2004

23:50

Japan

May Dom CGPI M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок.

5

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Êàëåíäàðü ñ êîììåíòàðèÿìè íà ïðåäñòîÿùóþ íåäåëþ

09/06/2004

23:50

Japan

May Dom CGPI Y/Y

N/A

+0.5%

N/A

-3.2%

N/A

+0.2%

N/A

+0.1%

N/A

+1.2%

N/A

+0.4%

N/A

+0.8%

N/A

+0.2%

N/A

0.4%

N/A

0.3%

N/A

$-88.9B

+0.8%

+0.7%

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

05:00

Japan

April Machine Orders M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

05:00

Japan

April Machine Orders Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

06:45

France

April Industrial Production M/M

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

06:45

10/06/2004

07:30

France

April Industrial Production Y/Y

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. Italy

Q1 GDP F Q/Q

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

07:30

Italy

Q1 GDP F Q/Q

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

12:30

US

May Import Prices

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

12:30

US

May Export Prices ex-ag.

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

12:30

US

May Import Prices ex-oil

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 10/06/2004

18:00

US

May Treasury Budget

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок. 11/06/2004

12:30

US

April PPI

Индекс промышленных цен цен в мае при выходе по прогнозу или выше него окажет не значительное, но все-таки положительное влияние на рынок Доллара. Выход ниже прогноза, наоборот окажет ощутимое - отрицательное влияние на рынок 11/06/2004

12:30

US

May Core PPI

+0.2%

+0.2%

Индекс промышленных цен без продовольствия и и энергетики. Данный индикатор считается точнее предыдущего, по этому на него стоит обратить более пристальное внимание. Выход данного индикатора выше прогноза окажет довольно большое положительное влияние. 11/06/2004

12:30

US

April Trade Balance

N/A

-$46.0B

Вряд ли окажет существенное влияние на рынок.

www.forexreview.ru

6

FOREX MAGAZINE © 2004

Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ

Ñ íà÷àëà íåäåëè êóðñû åâðîïåéñêèõ âàëþò íàõîäèëèñü â áîêîâîì êàíàëå, òàê êàê ðûíîê ãîòîâèëñÿ ê ïÿòíè÷íîé ïóáëèêàöèè äàííûõ ïî çàíÿòîñòè â Àìåðèêå. Ê òîìó æå, ïîíåäåëüíèê áûë íåðàáî÷èì äíåì â Øòàòàõ è Âåëèêîáðèòàíèè. Îñíîâíûå êîëåáàíèÿ âàëþòíûõ êóðñîâ â ýòè äíè çàäàâàëè êîëåáàíèÿ öåí íà íåôòü. Èõ íîâûé ðîñò, ïîêàçàâøèé èñòîðè÷åñêèé ìàêñèìóì â ïîíåäåëüíèê âî âðåìÿ òîðãîâ íà ÍüþÉîðêñêîé áèðæå è îòêàòèâøèéñÿ âíèç â ñðåäó, íåãàòèâíî îòðàæàëñÿ íà êîòèðîâêàõ äîëëàðà. Òàêèå äâèæåíèå öåí íà òîïëèâî áûëè ñâÿçàíû ñ îáîñòðåíèåì ãåîïîëèòè÷åñêîé ñèòóàöèè íà Áëèæíåì Âîñòîêå è ðÿäîì çàÿâëåíèé ïðåäñòàâèòåëåé ñòðàí÷ëåíîâ ÎÏÅÊ ïåðåä ñàììèòîì êàðòåëÿ. Îäíàêî â öåëîì âíóòðèäíåâíûå äâèæåíèÿ âàëþòíûõ êóðñîâ áûëè íå î÷åíü áîëüøèå. Ïåòð Òàòàðíèêîâ, øåô-äèëåð Ôîðåêñ Êëóáà, îòìåòèë, ÷òî ðîñò öåí íà íåôòü îêàçûâàë åùå áîëüøåå íåãàòèâíîå âëèÿíèå íà êîòèðîâêè ÿïîíñêîé èåíû. È ýòî âïîëíå îáúÿñíèìî, ò.ê. ßïîíèÿ ñèëüíî çàâèñèò îò èìïîðòèðóåìîé íåôòè. À ðîñò öåí íà ýòîò ïðîäóêò áåñïîêîèë èíâåñòîðîâ, êîòîðûå îïàñàþòñÿ, íîâîãî êðèçèñà â ýêîíîìèêå ßïîíèè. ×òî êàñàåòñÿ ÿïîíñêîé èåíû, òî â íà÷àëå íåäåëè âàëþòà óêðåïëÿëàñü îòíîñèòåëüíî äîëëàðà, äîñòèãíóâ ñâîåãî ìèíèìàëüíîãî çíà÷åíèÿ ñ íà÷àëà ìàÿ, ïîòîì æå íà÷àëà ñëàáåòü. Åâðîïåéñêèå âàëþòû íàøëè íåáîëüøóþ ïîääåðæêó â õîðîøèõ ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ ïî Åâðîçîíå â ñåðåäèíå íåäåëè, ÷òî âûçâàëî íåêîòîðóþ ïåðåêóïëåííîñòü, è äàæå äàííûå î áîëüøåì, ÷åì îæèäàëîñü, ðîñòå èíäèêàòîðà äåëîâîé àêòèâíîñòè â ïðîìûøëåííîñòè ISM ïî ÑØÀ (62.8 ïðîòèâ 61.0) íå óêðåïèëè äîëëàð â òîò äåíü. Ñòîèò îòìåòèòü, ÷òî ñîñòàâëÿþùèé èíäèêàòîð, õàðàêòåðèçóþùèé çàíÿòîñòü, ïîêàçàë ñàìûå âûñîêèå ñ 1970 ãîäà òåìïû ðîñòà. ×òî êàñàåòñÿ íåïîñðåäñòâåííî äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà, ïîÿâèâøèõñÿ â ïÿòíèöó, òî îíè, ïðàêòè÷åñêè, ñîâïàëè ñ îæèäàíèÿìè áîëüøèíñòâà ýêñïåðòîâ. Ñïèñî÷íàÿ ÷èñëåííîñòü ðàáîòíèêîâ â íåñåëüñêîõîçÿéñòâåííîì ñåêòîðå âûðîñëà íà 248000. Óðîâåíü áåçðàáîòèöû îñòàëñÿ íà ïðåæíåì óðîâíå 5.6%. Ýòè äàííûå ãîâîðÿò î òîì, ÷òî àìåðèêàíñêàÿ ýêîíîìèêà ïðîäîëæàåò ðàñòè, ñîçäàâàÿ íîâûå ðàáî÷èå ìåñòà. Ðîñò çàíÿòîñòè, â ñâîþ î÷åðåäü, ïîâûøàåò ïîêóïàòåëüñêóþ ñïîñîáíîñòü íàñåëåíèÿ, ÷òî ìîæåò ãåíåðèðîâàòü äîïîëíèòåëüíûé ýêîíîìè÷åñêèé ðîñò.

7

Èþíü 2004 ¹20

 öåëîì æå ñ ó÷åòîì îïóáëèêîâàííûõ íàêàíóíå àìåðèêàíñêèõ ýêîíîìè÷åñêèõ äàííûõ î ñíèæåíèè ÷èñëà çàÿâîê íà ïîñîáèå ïî áåçðàáîòèöå íà 6000, ýêîíîìèñòû ãîâîðÿò î äîâîëüíî óâåðåííîì áåçûíôëÿöèîííîì ðîñòå àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè.  ýòèõ óñëîâèÿõ, àíàëèòèêè Ôîðåêñ Êëóáà ñêëîíÿþòñÿ ê ìíåíèþ î òîì, ÷òî Ôåäåðàëüíûé Ðåçåðâ âðÿä ëè ïîéäåò íà ðåçêîå ïîâûøåíèå ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. Ýòî ìíåíèå ñîîòâåòñòâóåò è çàìå÷àíèþ Ãëàâû ÔÐÑ Àëàíà Ãðèíñïåíà î "âçâåøåííîì" ïîâûøåíèè ïðîöåíòíûõ ñòàâîê. ×òî êàñàåòñÿ ôèíàíñîâûõ ðûíêîâ, òî îíè îòðåàãèðîâàëè äîâîëüíî ñäåðæàííî íà ðîñò àìåðèêàíñêîé çàíÿòîñòè. Äåëî â òîì, ÷òî áîëüøèíñòâî èíâåñòîðîâ óæå â ñâîèõ îæèäàíèÿõ ó÷èòûâàþò ïîâûøåíèå àìåðèêàíñêèõ ñòàâîê íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ, êîòîðîå, ñêîðåå âñåãî, ïðîèçîéäåò íà çàñåäàíèè ÔÐÑ óæå 30 èþíÿ.  ýòîé ñâÿçè öèôðû ïî ðûíêó òðóäà, íà êîòîðûå òðåéäåðû îðèåíòèðîâàëèñü â òå÷åíèå âñåãî êâàðòàëà, îòñòóïàþò íà âòîðîé ïëàí. Àìåðèêàíñêèå ïîêàçàòåëè îêàçàëèñü áëèçêè ê ðûíî÷íûì îæèäàíèÿì, ïîýòîìó äîëëàð ëèøü íà êîðîòêîå âðåìÿ óêðåïèëñÿ ïîñëå äàííûõ. Íî çàòåì ïîñëåäîâàë äîâîëüíî ðåçêèé îòñêîê êîòèðîâîê, è àìåðèêàíñêàÿ âàëþòà çàêîí÷èëà äåíü íà ñëàáîé íîòå. Íàèáîëåå ñòàáèëüíûì äîëëàð áûë â îòíîøåíèè ÿïîíñêîé èåíû, ñîõðàíÿÿ ïîòåíöèàë ê ðîñòó. Ïðîãíîç íà íåäåëþ ñ 7 ïî 11 èþíÿ Âåäóùèé àíàëèòèê Ôîðåêñ Êëóáà Àëåêñåé Òðèôîíîâ òàê õàðàêòåðèçóåò ñâîè îæèäàíèÿ íà áëèæàéøóþ íåäåëþ: Êàê ìû âèäèì, äîëëàð îñëàáåë â ïÿòíèöó, íåñìîòðÿ íà óâåðåííûé ðîñò çàíÿòîñòè â Ñîåäèíåííûõ Øòàòàõ. Ýòî ãîâîðèò î òîì, ÷òî àìåðèêàíñêèé ðûíîê òðóäà ñòàë ìåíåå àêòóàëåí äëÿ âàëþòíûõ ðûíêîâ. Èíâåñòîðû ïî âñåìó ìèðó âèäÿò, ÷òî àìåðèêàíñêàÿ ýêîíîìèêà íàõîäèòñÿ íà ïîäúåìå, è åå çíà÷èìûå ìàêðîýêîíîìè÷åñêèå ïîêàçàòåëè äåìîíñòðèðóþò óâåðåííûé ðîñò. Òàêèì îáðàçîì, ñèòóàöèÿ ñ àìåðèêàíñêèìè ïðîöåíòíûìè ñòàâêàìè êàæåòñÿ ðåøåííîé, è ðûíîê îæèäàåò èõ ïîâûøåíèÿ íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòîâ â èþíå. Íî ýòîãî íà ñåãîäíÿøíèé äåíü íå äîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû ïîêóïàòü àìåðèêàíñêóþ âàëþòó. Äîëëàð ïðîäîëæàåò èñïûòûâàòü äàâëåíèå èç-çà ïîâûøåíèÿ òåððîðèñòè÷åñêîé óãðîçû â ëåòíèé ïåðèîä. Öåíû íà íåôòü òàêæå ïðîäîëæàþò ðàñòè, ÷òî âîñïðèíèìàåòñÿ ðûíêîì, êàê íàëîã íà äåëîâóþ àêòèâíîñòü â Ñîåäèíåííûõ Øòàòàõ, òåì ñàìûì, ïîâûøàÿ îñòîðîæíîñòü â îòíîøåíèè äîëëàðà è àìåðèêàíñêèõ àêòèâîâ. Äà, äîëëàð åùå ìîæåò ñäåëàòü ïîïûòêó óêðåïèòüñÿ, íî äëÿ ýòîãî ðûíêó íåîáõîäèìî ïîëó÷èòü ïîäòâåðæäåíèå òîãî, ÷òî àìåðèêàíñêèå ñòàâêè áóäóò ðàñòè îïåðå-

FOREX MAGAZINE © 2004

Àíàëèòè÷åñêèé îáçîð ðûíêà çà íåäåëþ

Èþíü 2004 ¹20

æàþùèìè èíôëÿöèþ òåìïàìè. Ñåé÷àñ æå ôèíàíñîâûå ëèäåðû ÑØÀ ãîâîðÿò î íèçêèõ òåìïàõ èíôëÿöèè è ïîñòåïåííîì, âçâåøåííîì ïîâûøåíèè ñòàâîê â ñòðàíå. Èçìåíèòü ýòî ìíåíèå ìîãóò èíäèêàòîðû ðîñòà öåí. Ïîýòîìó èç âñåõ äàííûõ ïî ÑØÀ âàæíûìè áóäóò òå, êîòîðûå õàðàêòåðèçóþò èçìåíåíèå öåí â ñòðàíå, è íàèáîëåå çíà÷èìûì ñ÷èòàåòñÿ èíäåêñ ïîòðåáèòåëüñêèõ öåí, ïóáëèêóåìûé 15 èþíÿ. Ñ ó÷åòîì âûøåñêàçàííîãî, ñëåäóþùàÿ íåäåëÿ íå áîãàòà íà ýêîíîìè÷åñêèå ïîêàçàòåëè ïî ÑØÀ. Èç ïóáëèêóåìûõ äàííûõ âíèìàíèå áóäåò â ïåðâóþ î÷åðåäü óäåëÿòüñÿ ïÿòíè÷íûì äàííûì ïî àìåðèêàíñêîé âíåøíåé òîðãîâëå è öåíàì ïðîèçâîäèòåëåé. Ïîêà ÷òî äîëëàð âûãëÿäèò ñëàáûì íà áëèæàéøóþ ïåðñïåêòèâó. Ðûíîê äåìîíñòðèðóåò íåæåëàíèå ïîêóïàòü àìåðèêàíñêóþ âàëþòó, ÷òî ãîâîðèò â ïîëüçó îòêðûòèÿ äëèííûõ ïîçèöèé ïî åâðîïåéñêèì âàëþòàì. Îäíàêî íå ñòîèò èñêëþ÷àòü îòêàòà ïî åâðî/äîëëàðó è ôóíò/äîëëàðó â íà÷àëå íåäåëè (âñå æå ïÿòíè÷íûå àìåðèêàíñêèå äàííûå áûëè äîñòàòî÷íî ñèëüíûìè). Äàëüíåéøèé ðîñò åâðî îæèäàåòñÿ ìíîé â ñëó÷àå ïðåîäîëåíèÿ áàðüåðà â ðàéîíå 1.2300. Ïðè÷åì ïîêà ÷òî îæèäàåìûé ðûâîê íàâåðõ âðÿä ëè áóäåò ñèëüíûì: ñëåäóþùèì ñèëüíûì óðîâíåì ñîïðîòèâëåíèÿ âèäèòñÿ îòìåòêà 1.2450. Äîëëàð/èåíà òàêæå èìååò ïîòåíöèàë ê ðîñòó. Îäíàêî ñåãîäíÿøíèé ðåçêèé îòñêîê ýòîé ïàðû îò óðîâíÿ 112.00 ñîõðàíÿåò âîçìîæíîñòü åå äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ â ðàéîí 110.45.  ýòèõ óñëîâèÿõ äîâîëüíî èíòåðåñíîé, íà ìîé âçãëÿä, êàæåòñÿ êðîññêóðñ åâðî/èåíà, êîòîðîé â ñëó÷àå ïðåîäîëåíèÿ áàðüåðà íà 136.50 îòêðûâàåòñÿ äîðîãà ê óðîâíþ 138.00 è âûøå. Àíàëèòèê òàêæå îòìåòèë, ÷òî â öåëîì ñëåäóþùàÿ íåäåëÿ ñëàáî íàñûùåíà àíàëèòè÷åñêîé èíôîðìàöèåé. Ïîýòîìó òðóäíî îæèäàòü çíà÷èòåëüíîãî òðåíäîâîãî äâèæåíèÿ â áëèæàéøèå äíè. Êðîìå òîãî, â ëåòíèé ïåðèîä, êàê ïðàâèëî, ñïàäàåò è àêòèâíîñòü òðåéäåðîâ. Îäíàêî îíè âðÿä ëè îñòàâÿò áåç âíèìàíèÿ çàñåäàíèå Áàíêà Àíãëèè è îò÷åò ãëàâû ÔÐÑ Àëàíà Ãðèíñïåíà ïåðåä Ñåíàòîì â ÷åòâåðã. Ñ÷èòàåòñÿ, ÷òî Ãðèíñïåíó, íåñìîòðÿ íà åãî îñòîðîæíîñòü â êîììåíòàðèÿõ, ïðèäåòñÿ äàòü ðÿä êîíêðåòíûõ îòâåòîâ, ñïîñîáíûõ ïîâëèÿòü íà âàëþòíûå êóðñû. Êîìïàíèÿ “Ôîðåêñ Êëóá” äëÿ ForexMagazine http://www.fxclub.org

8

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Îáçîð ðûíêà îò FIBO

Îáçîð ðûíêà FOREX îò FIBO Ïîñëå ñèëüíîãî ïàäåíèÿ äîëëàðà ñ ñåðåäèíû ìàÿ êóðñ àìåðèêàíêîé âàëþòû ñòàáèëèçèðîâàëñÿ â òå÷åíèå íåäåëè âáëèçè ñâîèõ äâóõìåñÿ÷íûõ ìèíèìóìîâ. Ïðè ýòîì îñíîâíûì ôàêòîðîì äàâëåíèÿ íà êóðñ äîëëàðà áûëè âûñîêèå öåíû íà íåôòü. Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî ðåêîðäíûå öåíû íà ýíåðãîíîñèòåëè ñïîñîáíû âûçâàòü âñïëåñê èíôëÿöèè è âûíóäèòü ìîíåòàðíûå âëàñòè ÑØÀ îñóùåñòâèòü äàâíî îæèäàåìîå ïîâûøåíèå ñòàâîê ÔÐÑ, èíâåñòîðû îòäàëè ïðåäïî÷òåíèå âåäóùèì åâðîïåéñêèì âàëþòàì è ÿïîíñêîé éåíå. Öåíû íà íåôòü âûøå 40 äîëëàðîâ çà áàððåëü ìîãóò, ïî ìíåíèþ èíâåñòîðîâ, ñèëüíåå óäàðèòü ïî ýêîíîìèêå ÑØÀ, ÷åì ïî ßïîíèè è ñòðàíàì Åâðîïû. Çàìåäëåíèå òåìïîâ ðîñòà àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêè ìîæåò ñíèçèòü â ãëàçàõ èíâåñòîðîâ ïðèâëåêàòåëüíîñòü àêòèâîâ äåíîìèíèðîâàííûõ â äîëëàðàõ, òàê êàê ïðè ñîõðàíåíèè ðàçíèöû â ïðîöåíòíûõ ñòàâêàõ â ÑØÀ è Åâðîïå åâðîïåéñêèå àêòèâû áóäóò îáåñïå÷èâàòü áîëüøóþ äîõîäíîñòü. Ñîáûòèÿ â Ñàóäîâñêîé Àðàâèè, à òàêæå îòñóòñòâèå çàìåòíûõ óñïåõîâ ñèë êîàëèöèè â Èðàêå íèâåëèðîâàëè äàííûå ïî àìåðèêàíñêîé ýêîíîìèêå, êîòîðûå â èíûõ óñëîâèÿõ ìîãëè îáåñïå÷èòü ðîñò êóðñà äîëëàðà îòíîñèòåëüíî êîðçèíû îñíîâíûõ ìèðîâûõ âàëþò. Îò÷åòû èíñòèòóòà ìåíåäæåðîâ ïî ïîñòàâêàì (ISM) ïîêàçûâàþò ðîñò àêòèâíîñòè â ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðå è ñôåðå óñëóã, òîãäà êàê ïî ïðåäâàðèòåëüíûì ïðîãíîçàì îæèäàëîñü ñíèæåíèå ýòèõ ïîêàçàòåëåé â ìàå ñ ðåêîðäíûõ àïðåëüñêèõ óðîâíåé. Èíäåêñ ISM â ïðîìûøëåííîñòè âûðîñ äî 62.8 ñ 62.4 â àïðåëå, à èíäåêñ ISM ïî ñôåðå óñëóã ñíèçèëñÿ äî 65.2 ñ 68.4. Çíà÷åíèÿ èíäåêñà âûøå 50.0 ïóíêòîâ ñâèäåòåëüñòâóåò îá óâåëè÷åíèå àêòèâíîñòè. Íå âïå÷àòëèëè èíâåñòîðîâ è çíà÷åíèÿ êîìïîíåíòîâ èíäåêñîâ, êîòîðûå ïîêàçûâàþò ðîñò èíôëÿöèîííîãî äàâëåíèÿ è çàìåòíîãî óëó÷øåíèÿ çàíÿòîñòè.

âàåò ïîâûøåíèå ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ íà 25 áàçèñíûõ ïóíêòà. Îäíàêî äëÿ ðûíêà âàæíà íå ñòîëüêî âåëè÷èíà ýòîãî ïîâûøåíèÿ, ñêîëüêî ñàì ôàêò, êîòîðûé îçíà÷àåò ðàçâîðîò òðåíäà äèíàìèêè ïðîöåíòíûõ ñòàâîê.  öåíòðå âíèìàíèÿ ðûíêîâ âûõîäÿùèå â ïÿòíèöó äàííûå ïî çàíÿòîñòè è óðîâíþ áåçðàáîòèöû â ÑØÀ. Îäíîé èç îñíîâíûõ ïðè÷èí ñîõðàíåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ íà óðîâíå 1.0%, 45 ëåòíåì ìèíèìóìå, ÿâëÿåòñÿ ñèòóàöèÿ íà ðûíêå òðóäà. Ïîòðåáèòåëüñêèå ðàñõîäû ñîñòàâëÿþò äâå òðåòè ÂÂÏ ñòðàíû. Åùå ñîâñåì íåäàâíî óðîâåíü áåçðàáîòèöû â ÑØÀ äîñòèãàë 6.4%, è ñîçäàíèå íîâûõ ðàáî÷èõ ìåñò â ýêîíîìèêå áûëî ñâÿçàíî ñî çíà÷èòåëüíûìè òðóäíîñòÿìè. Ñïàä â ýêîíîìèêå âûíóæäàë ìíîãèå àìåðèêàíñêèå êîìïàíèè ñîêðàùàòü ðàáî÷èå ìåñòà ñ òåì, ÷òîáû îñòàòüñÿ íà ïëàâó. Ýêîíîìè÷åñêèé êðèçèñ äàâíî ìèíîâàë, òåìïû ðîñòà ÂÂÏ ÑØÀ â 4.6% ÿâëÿþòñÿ îäíèìè èç ñàìûõ âûñîêèõ ñðåäè ñòðàí "Áîëüøîé ñåìåðêè", îäíàêî ñòðàõè îñòàëèñü. Ðîñò ïðîèçâîäèòåëüíîñòè òðóäà îáåñïå÷èâàåò êîìïàíèÿì ïðè íåçíà÷èòåëüíîì ðîñòå çàòðàò è áåç óâåëè÷åíèÿ ÷èñëåííîñòè ñîòðóäíèêîâ íåïëîõèå äîõîäû.  ïåðâîì êâàðòàëå ýòîãî ãîäà ïðîèçâîäèòåëüíîñòü òðóäà â ýêîíîìèêå âûðîñëà íà 3.8%. Ðàñòóùàÿ ýêîíîìèêà ñîçäàëà ïðåäïîñûëêè äëÿ ñòàáèëèçàöèè ñèòóàöèè íà ðûíêå òðóäà, à çàòåì è ðåçêîãî ïàäåíèÿ óðîâíÿ áåçðàáîòèöû äî íûíåøíèõ 5.6%. Åñëè òåìïû ñîçäàíèÿ ðàáî÷èõ ìåñò ñîõðàíÿòñÿ íà óðîâíå 200,000 â ìåñÿö, òî âåðîÿòíîñòü ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ ñóùåñòâåííî âîçðàñòåò.  çàâèñèìîñòè îò òåìïîâ èíôëÿöèè ðûíî÷íûå îæèäàíèÿ ìîãóò ðàñïðîñòðàíèòüñÿ è äî 0.5% ïîâûøåíèÿ ñòàâîê ÔÐÑ. Ìåæäó òåì, ýòîãî ñêîðåå âñåãî íå ïðîèçîéäåò, òàê êàê ÔÐÑ ÑØÀ íàìåðåí îñóùåñòâëÿòü ïîâûøåíèÿ ñòàâîê áîëåå ïëàâíî è áåçáîëåçíåííî äëÿ ýêîíîìèêè ñòðàíû.

Ðåøåíèå ñòðàí ÎÏÅÊ îá óâåëè÷åíèè ïîñòàâîê íåôòè íà ìèðîâûå ðûíêè íå óëó÷øèëî ñèòóàöèè âîêðóã äîëëàðà. Ñ íàñòóïëåíèåì ëåòíåãî ñåçîíà ñïðîñ íà íåôòü è íåôòåïðîäóêòû ìîæåò ïðåâûñèòü ïðåäëîæåíèå è ýòî ðåøåíèå, ïî ìíåíèþ ýêñïåðòîâ, ëèøü ëåãàëèçóåò ïðåâûøåíèÿ êâîò ñòðàíàìè ÷ëåíàìè ÎÏÅÊ.

]Èíäåêñ äîëëàðà, ìîæåò îñóùåñòâèòü ïîïûòêó âîçâðàùåíèÿ ê óðîâíÿì 90.00 ñ òåêóùèõ 88.80/00. Íå èñêëþ÷åíî, ÷òî ñíèæåíèåì èíäåêñà äîëëàðà íà ýòîé íåäåëå äî 88.40 çàâåðøèòñÿ ïðîöåññ êîððåêöèè åãî ðîñòà ñ 84.50 äî 92.35, è êóðñ äîëëàðà íà÷íåò óêðåïëÿòüñÿ îòíîñèòåëüíî êîðçèíû îñíîâíûõ ìèðîâûõ âàëþò. Íà ñëåäóþùåé íåäåëå ïðèñòàëüíîå âíèìàíèå èíâåñòîðàìè áóäåò óäåëåíî äàííûì ïî òîðãîâîìó áàëàíñó ÑØÀ è öèôðàì èíôëÿöèè öåí ïðîèçâîäèòåëåé. Ñëàáûå äàííûå ìîãóò ñòàòü ïðè÷èíîé âîçîáíîâëåíèÿ ïàäåíèÿ èíäåêñà äîëëàðà äî 87.00 è íèæå.

Òåêóùèé êóðñ äîëëàðà îòíîñèòåëüíî êîðçèíû îñíîâíûõ ìèðîâûõ âàëþò, òàê íàçûâàåìûé èíäåêñ äîëëàðà óæå ó÷èòû-

 ïÿòíèöó ýêñïèðàöèÿ îïöèîííûõ êîíòðàêòîâ ïî èþíüñêèì âàëþòíûì ôüþ÷åðñàì ìîæåò âíåñòè êîððåêòèâû â äèíàìèêó

9

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð ðûíêà îò FIBO

Èþíü 2004 ¹20

êóðñà äîëëàðà. Íà ýòîé íåäåëå ïðèñòàëüíîå âíèìàíèå èíâåñòîðàìè áóäåò óäåëåíî äàííûì ïî òîðãîâîìó áàëàíñó ÑØÀ è öèôðàì èíôëÿöèè öåí ïðîèçâîäèòåëåé. Äàííûå ïî åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêå áûëè ïîëîæèòåëüíûìè äëÿ êóðñà åâðî, òåì íå ìåíåå, åãî çíà÷åíèÿ íå âûõîäèëè çà ïðåäåëû êîðèäîðà 1.2140-1.2300. Ðîñò èíôëÿöèè â ñòðàíàõ åâðîçîíû íå ïîâëèÿë íà ðåøåíèå ÅÖÁ îñòàâèòü ñòàâêè áåç èçìåíåíèé íà óðîâíå 2.0%. Ïîâûøåíèå ñòàâîê, â òî âðåìÿ êàê åâðîïåéñêàÿ ýêîíîìèêà ïîêàçûâàåò ïåðâûå ïðèçíàêè îæèâëåíèÿ, çíà÷èëî áû ïîõîðîíèòü íàäåæäû íà óñòîé÷èâûé ðîñò â2005 è ïîñëåäóþùèõ ãîäàõ. Ðóêîâîäñòâî ÅÖÁ ñ÷èòàåò, ÷òî âûñîêèå öåíû íà íåôòü åùå íå îçíà÷àþò íåîáõîäèìîñòü ìîìåíòàëüíîãî ðåàãèðîâàíèÿ íà ñèòóàöèþ ñ èíôëÿöèåé. Êðîìå òîãî, ðîñò èíäåêñà àêòèâíîñòè (PMI) äåëîâûõ êðóãîâ â ïðîèçâîäñòâåííîé ñôåðå è ñôåðå óñëóã â ìàå äî 54.7è 53.8 ñ 54.0 è 53.3 ñîîòâåòñòâåííî ìåñÿöåì ðàíåå ïðåäïîëàãàåò, ÷òî, íåñìîòðÿ íà âñå òðóäíîñòè, åâðîïåéñêàÿ ýêîíîìèêà íàõîäèòñÿ íà ïîäúåìå. Ïî ïðåäâàðèòåëüíûì äàííûì â ïåðâîì êâàðòàëå ñîâîêóïíûé îáúåì ÂÂÏ ñòðàí åâðîçîíû âûðîñ íà 0.6% ïî ñðàâíåíèþ ñ ÷åòâåðòûì êâàðòàëîì ïðîøëîãî ãîäà, ïî ñðàâíåíèþ ñ ïåðâûì êâàðòàëîì ïðîøëîãî ãîäà ýòîò ðîñò ñîñòàâèë 1.3%.  ñîîòâåòñòâèè ñ íîâûìè ïðîãíîçàìè Åâðîïåéñêîé Êîìèññèè ðîñò ÂÂÏ åâðîçîíû ìîæåò äîñòèãíóòü â 2004 ãîäó. 1.7%. Ñëàáûé âíóòðåííèé ñïðîñ ÿâëÿåòñÿ îäíîé èç ïðè÷èí çíà÷èòåëüíî áîëåå ñëàáûõ òåìïîâ ðîñòà åâðîïåéñêîé ýêîíîìèêè ïî ñðàâíåíèþ ñ äðóãèìè âåäóùèìè ýêîíîìè÷åñêèìè ñòðàíàìè â ñâÿçè ñ âûñîêèì óðîâíåì áåçðàáîòèöû â 9.0%. Îäíàêî ñèòóàöèÿ â ýòîé îáëàñòè ïîõîæå íà÷èíàåò âûïðàâëÿòüñÿ. Íàìåòèëàñü ïîëîæèòåëüíàÿ äèíàìèêà ïîòðåáèòåëüñêîãî ñïðîñà â Ãåðìàíèè, ãäå óæå íåñêîëüêî ìåñÿöåâ ïîäðÿä ðàñòóò ðîçíè÷íûå ïðîäàæè. Ïîñëå ðîñòà íà 0.5% â àïðåëå â ìàå îáúåì ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ óâåëè÷èëñÿ åùå íà 0.6%. Ïî ñòðàíàì åâðîçîíû ðîçíè÷íûå ïðîäàæè âûðîñëè â ìàå íà 1.2% ïî ñðàâíåíèþ ñ àïðåëüñêèì óðîâíåì. Òåì íå ìåíåå, äèíàìèêà êóðñà åâðî îòíîñèòåëüíî àìåðèêàíñêîãî äîëëàðà â áîëüøåé ñòåïåíè çàâèñèò îò ñîñòîÿíèÿ ýêîíîìèêè ÑØÀ. Óìåíüøåíèå ñïðýäà ìåæäó ñòàâêàìè ÔÐÑ ÑØÀ è ÅÖÁ â ñëó÷àå ïîâûøåíèÿ ñòàâîê â Àìåðèêå áóäåò ñäåðæèâàòü ðîñò êóðñà åâðî, òàê ïðèâëåêàòåëüíîñòü àêòèâîâ äåíîìèíèðîâàííûõ â äîëëàðàõ äëÿ èíâåñòîðîâ âûðàñòåò. Îäíàêî è çäåñü ïðèñóòñòâóþò ïîäâîäíûå êàìíè, êîòîðûå îòíîñÿòñÿ, ïðåæäå âñåãî, ê ðåêîðäíûì óðîâíÿì äåôèöèòîâ òîðãîâîãî è ïëàòåæíîãî áàëàíñîâ ÑØÀ. Åñëè äàííûå íà

10

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð ðûíêà îò FIBO

ýòîé íåäåëå ïîêàæóò óâåëè÷åíèå äåôèöèòà òîðãîâîãî áàëàíñà ÑØÀ è ýòî áóäóò ñâÿçàíî íå ñòîëüêî ñ óâåëè÷åíèåì èìïîðòà ïîäîðîæàâøåé íåôòè, à ñ ñîêðàùåíèåì îáúåìîâ ýêñïîðòà, òî êóðñ åâðî ìîæåò âïîëíå äîñòè÷ü óðîâíÿ 1.2400/20. Íà áîëåå âûñîêèõ óðîâíÿõ 1.2500/50 ñëåäóåò îæèäàòü âåðáàëüíûõ èíòåðâåíöèé ñî ñòîðîíû ðóêîâîäñòâà ÅÖÁ, êàê ýòî óæå íåîäíîêðàòíî ïðîèñõîäèëî ðàíåå. Åñëè óäîðîæàíèå åâðî ñïîñîáñòâóåò ñíèæåíèþ òåìïîâ èíôëÿöèè, òî îáðàòíîé ñòîðîíîé ÿâëÿåòñÿ ðåçêîå ñíèæåíèå êîíêóðåíòîñïîñîáíîñòè åâðîïåéñêèõ òîâàðîâ íà ìèðîâûõ ðûíêàõ. Íåñîìíåííî òàêæå, ÷òî ñâîå âëèÿíèå íà äèíàìèêó êóðñà åâðî îòíîñèòåëüíî äîëëàðà îêàæóò è äàííûå ïî ýêîíîìèêå Åâðîïû. Ïðè ïðîðûâå âíèç óðîâíÿ ïîääåðæêè â ðàéîíå 1.2140 êóðñ åâðî ìîæåò ñíèçèòüñÿ îòíîñèòåëüíî äîëëàðà äî 1.2000/40 èëè äàæå íèæå. Îæèäàíèÿ î÷åðåäíîãî ïîâûøåíèÿ ñòàâîê Áàíêà Àíãëèè ñïîñîáñòâîâàëè äâóõíåäåëüíîìó ðàëëè êóðñà ñòåðëèíãà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà. Îäíàêî âûøåäøèå íà ïðîøëîé íåäåëå äàííûå ïîêàçûâàþò, ÷òî âåðîÿòíîñòü ýòîãî çíà÷èòåëüíî ñíèçèëàñü. Ïîñëå äîñòèæåíèÿ êóðñîì ñòåðëèíãà äâóõìåñÿ÷íîãî ìàêñèìóìà 1.8490, åãî çíà÷åíèÿ ñòàáèëèçèðîâàëèñü â äèàïàçîíå 1.8290-1.8450. Ðîñò èíäåêñà àêòèâíîñòè â ïðîèçâîäñòâåííîì ñåêòîðå äî 55.6 â ìàå ñ 55.2 â àïðåëå íèâåëèðîâàëñÿ ñíèæåíèåì àêòèâíîñòè â äðóãèõ ñåêòîðàõ ýêîíîìèêè. Èíäåêñ äåëîâîé àêòèâíîñòè ñòðîèòåëüíîãî ñåêòîðà óïàë äî 56.3 ñ 57.6, à â ñôåðå óñëóã èíäåêñ ñíèçèëñÿ äî 57.4 ñ 59.0. Îñíîâíîé ïðîáëåìîé äëÿ ýêîíîìèè Âåëèêîáðèòàíèè ÿâëÿåòñÿ ðîñò èíôëÿöèè íà ðûíêå æèëüÿ, à òàêæå óâåëè÷åíèå äîëãîâûõ îáÿçàòåëüñòâ áðèòàíöåâ, êîòîðûå âïëîòíóþ ïðèáëèçèëèñü ê îòìåòêå â 1.0 òðëí. ñòåðëèíãîâ, äîñòèãíóâ óðîâíÿ 985 ìëí. Ïîòðåáèòåëüñêèé ñïðîñ â ñòðàíå ïðîäîëæàåò ðàñòè, íåñìîòðÿ íà òðåõêðàòíîå ïîâûøåíèå ñòàâîê.  ñîîòâåòñòâèè ñ äàííûìè Êîíôåäåðàöèè áðèòàíñêîé ïðîìûøëåííîñòè òåìïû ðîñòà ðîçíè÷íûõ ïðîäàæ â ìàå áûëè ñàìûì âûñîêèìè çà ïîñëåäíèå äâà ãîäà.  òî æå âðåìÿ äàííûå ïîêàçûâàþò ñíèæåíèå ñïðîñà êðåäèòîâ íà ïðèîáðåòåíèå æèëüÿ ñî 127,000 äî 124,000. Ïðè ñîõðàíåíèè ýòîé òåíäåíöèè áóì íà ðûíêå íåäâèæèìîñòè ïîéäåò íà óáûëü. Ñ òåì, ÷òîáû íå ñïðîâîöèðîâàòü ðåçêîãî ïàäåíèÿ öåí íà ðûíêå íåäâèæèìîñòè âïîëíå âåðîÿòíî, ÷òî Áàíê Àíãëèè ñäåëàåò ïàóçó è î÷åðåäíîå ïîâûøåíèå ñòàâîê áóäåò íå ðàíüøå îñåíè.  ñëåäóþùèé ÷åòâåðã âåðîÿòíåå âñåãî Áàíê Àíãëèè îñòàâèò óðîâåíü îñíîâíûõ ïðîöåíòíûõ ñòàâîê áåç èçìåíåíèé. Ñ ýòèì òàêæå ñâÿçàíû ïðîãíîçû äèíàìèêè êóðñà ñòåðëèíãà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà. Ðîñò êóðñà ñòåðëèíãà äî 1.8600 ñ ïîñëåäóþùèì ïàäåíèåì äî 1.8090/115. Áîëåå ðåàëüíûì âèäèò-

11

Èþíü 2004 ¹20

ñÿ ñíèæåíèå êóðñà ñòåðëèíãà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà íà ñëåäóþùåé íåäåëå ñ òåêóùèõ óðîâíåé 1.8400/30. Ïàäåíèå äîëëàðà íà ïðîøëîé íåäåëå îòíîñèòåëüíî éåíû ïðåêðàòèëîñü, íå èñêëþ÷åíî, ÷òî â êðàòêîñðî÷íîé ïåðñïåêòèâå. Åñëè â ïîíåäåëüíèê â Òîêèî çà äîëëàð äàâàëè 109.00 éåí, òî ê êîíöó ýòîé íåäåëè â Íüþ-Éîðêå äîëëàð ñòîèë óæå áîëåå 111.50 éåí. Âûñîêèå öåíû íà íåôòü ïðåïÿòñòâóþò ðîñòó êóðñà éåíû îòíîñèòåëüíî äîëëàðà, íåñìîòðÿ íà ïîëîæèòåëüíûé â öåëîì õàðàêòåð äàííûõ ïî ÿïîíñêîé ýêîíîìèêå.  ñîîòâåòñòâèè ñ íèìè âïåðâûå çà ïîñëåäíèå ÷åòûðå íåäåëè èíîñòðàííûå èíâåñòîðû ÿâëÿëèñü íåòòî-ïîêóïàòåëÿìè àêòèâîâ íà ñóììó â 233.7 ìëðä. éåí. Ðåàëüíûå ðàñõîäû äîìîõîçÿéñòâ â àïðåëå âûðîñëè íà 4.6% â ãîäîâîì èñ÷èñëåíèè. Âìåñòå ñ òåì, óëó÷øåíèå âíóòðåííåãî ñïðîñà åùå íåäîñòàòî÷íî äëÿ òîãî, ÷òîáû óìåíüøèòü âëèÿíèå ýêñïîðòà íà ñîñòîÿíèå ÿïîíñêîé ýêîíîìèêè. Îäíàêî ñòàáèëüíûé ðîñò ýêîíîìèêè ßïîíèè â òå÷åíèå ïîñëåäíèõ äâóõ ëåò íå îñòàëñÿ íåçàìå÷åííûì. Äîëÿ ßïîíèè â èíâåñòèöèîííîì ïîðòôåëå, ðàññ÷èòûâàåìîãî èíâåñòèöèîííûì áàíêîì Morgan Stanley, âûðîñ, â òî âðåìÿ êàê Åâðîïû ñíèçèëñÿ. Èíâåñòîðû âåñüìà ÷óòêî ðåàãèðóþò íà èçìåíåíèå ñòðóêòóðû àêòèâîâ ýòîãî ïîðòôåëÿ, ïðèíèìàÿ åãî êàê ðóêîâîäñòâî ê äåéñòâèþ, ÷òî ïðåäïîëàãàåò ðîñò êóðñà éåíû îòíîñèòåëüíî äîëëàðà. Îäíàêî îñíîâíîå âíèìàíèå èíâåñòîðîâ â íàñòîÿùåå âðåìÿ ñôîêóñèðîâàíî íà ïðåäñòîÿùåì ïîâûøåíèè ñòàâîê ÔÐÑ ÑØÀ. Ïîýòîìó ïîâûøåíèå ñòàâîê ìîæåò åùå áîëåå óâåëè÷èòü ïðèâëåêàòåëüíîñòü èíâåñòèöèé â àìåðèêàíñêèå àêòèâû, ñïîñîáñòâóÿ óêðåïëåíèþ äîëëàðà îòíîñèòåëüíî éåíû. Íà ñëåäóþùåé íåäåëå êóðñ äîëëàðà ìîæåò ïðîäîëæèòü ðîñò îòíîñèòåëüíî éåíû è äîñòèãíóòü óðîâíÿ 112.40/60 è äàæå 113.00 éåí çà äîëëàð, åñëè â ïÿòíèöó êóðñ äîëëàð /éåíà çàêðîåòñÿ âûøå 111.30. Ñèëüíîå âëèÿíèå íà äèíàìèêó êóðñà éåíû îòíîñèòåëüíî äîëëàðà áóäóò îêàçûâàòü öåí íà íåôòü, à òàêæå äàííûå ïî òîðãîâîìó áàëàíñó ìåæäó ßïîíèåé è ÑØÀ. Óõóäøåíèå ïëàòåæíîãî áàëàíñà ÑØÀ, à òàêæå ïîëîæèòåëüíûé õàðàêòåð äàííûõ ïî ÿïîíñêîé ýêîíîìèêå âåðíóòü êóðñ äîëëàð/ éåíà íà óðîâíè 109.00 èëè äàæå 108.30. Ðóøàí Çåéíåòäèíîâ Êîìïàíèÿ “FIBO” äëÿ Forex Magazine http://www.fibo-forex.ru

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ôðàêòàëüíûé àíàëèç òåêóùåé ñèòóàöèè íà FOREX

Ôðàêòàëüíûé àíàëèç òåêóùåé ñèòóàöèè íà FOREX Òðåéäåð Êàðëî - ðóêîâîäèòåëü Èíòåðíåò-ïðîåêòà “Øêîëà óñïåøíîãî òðåéäåðà” (www.forextrader.ru), àâòîð óíèêàëüíîé òîðãîâîé ìåòîäèêè, îñíîâàííîé íà èñïîëüçîâàíèè ôðàêòàëüíîãî àíàëèçà è èíäèêàòîðîâ Áèëëà Âèëüÿìñà. Êàðëî - êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, ïðàêòè÷åñêèé òðåéäåð ðûíêà Forex. Ïðîøåäøàÿ òîðãîâàÿ íåäåëÿ ïðîøëà äîâîëüíî ñïîêîéíî, íî ýòî âèäèìîå ñïîêîéñòâèå áûëî áóêâàëüíî âçîðâàíî â ïÿòíèöó. Ðûíîê ÿâíî ïðåáûâàåò â ðàñòåðÿííîñòè, è ðîñò âàëþò îòíîñèòåëüíî äîëëàðà, ïîõîæå, ëèøü âðåìåííûé. Ñëåäóþùàÿ íåäåëÿ ìîæåò ïðèíåñòè ñóùåñòâåííîå èçìåíåíèå ñèòóàöèè. Íà ñëåäóþùåé íåäåëå ïîíåäåëüíèê îæèäàåòñÿ êðàéíå íåàêòèâíûì èç-çà îòñóòñòâèÿ äàííûõ. Âî âòîðíèê, íà÷èíàÿ ñ 10, è äî 15 ÷àñîâ áóäóò âûõîäèòü äàííûå ïî Ãåðìàíèè, ÷òî ïîñëå äëèííûõ âûõîäíûõ ìîæåò ïðèâåñòè ê ðîñòó àêòèâíîñòè íà ðûíêå ïî Åâðî.  ñðåäó â 10-00 âûõîäèò ìíîãî äàííûõ ïî Ãåðìàíèè, à â 12-30 - âàæíûå äàííûå ïî Àíãëèè, è îäíîâðåìåííî - çàñåäàíèå Öåíòðàëüíîãî áàíêà Àíãëèè. Âñå âìåñòå ìîæåò äàòü òîë÷îê ñåðüåçíîìó äâèæåíèþ Åâðî è ôóíòà îòíîñèòåëüíî äîëëàðà.  ÷åòâåðã óòðîì (ñ 03-50 äî 9-00) âûõîäÿò ñòàòèñòè÷åñêèå äàííûå ïî ßïîíèè (âêëþ÷àÿ äàííûå ïî òîðãîâîìó áàëàíñó), à â 15 ÷àñîâ - ñîîáùåíèå î çàñåäàíèè BoE.  16-30 äàííûå î áåçðàáîòèöå â ÑØÀ, à â 22-00 öèôðû ôåäåðàëüíîãî áþäæåòà. Âñå ýòè äàííûå ÷åòâåðãà ìîãóò ïðèâåñòè ê î÷åíü ñåðüåçíîìó äâèæåíèþ âàëþò.

12

ТЕНДЕНЦИИ ПРОШЕДШЕЙ НЕДЕЛИ Валюта Тенденции недели EUR рост CHF падение GBP рост переменная JPY CAD падение AUD переменная КАЛЕНДАРЬ АКТИВНОСТИ FOREX НА 07-11.06.2004 День недели

Время активности на FOREX, MSK

Понедельник

-

Вторник

09:00-15:30 16:00-22:00

Среда

03:30-09:00 10:00-15:00 16:00-20:00

Четверг

03:30-12:00 15:00-23:00

Пятница

08:30-14:00 16:00-22:00

 ïÿòíèöó óòðîì âûõîäÿò îêîí÷àòåëüíûå äàííûå ïî ïðîìûøëåííîìó ïðîèçâîäñòâó çà àïðåëü â ßïîíèè (08-30), â 13 ÷àñîâ - äàííûå òîðãîâîãî áàëàíñà à ñ 16-30 äî 17-45 âûõîäèò ìàññà äàííûõ - èíäåêñ ïðîìûøëåííûõ öåí, äàííûå ïî ýêñïîðòó è èìïîðòó, èíäåêñ îæèäàíèÿ Ìè÷èãàíñêîãî óíèâåðñèòåòà. Åñëè äàííûå âûéäóò õîðîøèå (à èìåííî ýòî ïîêà ÷òî è îæèäàåòñÿ), â ñî÷åòàíèè ñ äàííûìè ïî Åâðîïå è Àíãëèè â ñðåäó÷åòâåðã, ýòî ìîæåò îêîí÷àòåëüíî çàâåðøèòü íåäåëþ â ðóñëå óêðåïëåíèÿ äîëëàðà.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ôðàêòàëüíûé àíàëèç òåêóùåé ñèòóàöèè íà FOREX

EUR

Åâðî íàõîäèëîñü âñþ ïðîøëóþ íåäåëþ â çåëåíîé çîíå, è â ðåçóëüòàòå âçÿë ñëåäóþùèé áàðüåð íà 1.2300. Ãîâîðèòü î ñåðüåçíîé òåíäåíöèè ðîñòà Åâðî âñå åùå ðàíî, ôðàêòàëíûé âõîä âíèç - íà 1.1763

Åâðî â ïÿòíèöó ïîñëå ìãíîâåííîãî ïàäåíèÿ ïîñëå âûõîäà î÷åíü íåïëîõèõ äàííûõ ïî ðûíêó òðóäà â ÑØÀ, âñå æå ïîäíÿëñÿ ê îêîí÷àíèþ ñåññèè ê 1,2276, íî ïðîáèòü äîñòèãíóòûé ðàíåå ìàêñèìóì íà 1.2304-09 ñèë óæå íå õâàòèëî.

CHF

Øâåéöàðñêèé ôðàíê, íàõîäèëñÿ íà ïðîøëîé íåäåëå â êðàñíîé çîíå è ïîâòîðíî ïðîáèë ôðàêòàë âíèç ïî íåäåëüíîìó ãðàôèêó íà 1.2528, îïóñòèâøèñü ê óðîâíþ 1.2400, ÷òî ìû è ïðîãíîçèðîâàëè íà ïðîøëîé íåäåëå.

13

Íåñìîòðÿ íà òî, ÷òî CHF íàõîäèëñÿ â ïÿòíèöó â çåëåíîé çîíå, ïðîèçîøëî åãî ïàäåíèå, ÷òî òîëüêî ãîâîðèò î íàðàñòàíèè äèâåðãåíöèè è âîçìîæíîñòè ðîñòà íà ñëåäóþùåé íåäåëå.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ôðàêòàëüíûé àíàëèç òåêóùåé ñèòóàöèè íà FOREX

GBP

Ôóíò íà ïðîøåäøåé íåäåëå áûë â çåëåíîé çîíå, íî öåíà ïðàêòè÷åñêè íå èçìåíèëàñü çà íåäåëþ. Âïåðåäè ôðàêòàë íàâåðõ - íà 1.8583-85, íî ìû ñêëîííû ñ÷èòàòü, ÷òî âïåðåäè ó ôóíòà - ñåðüåçíûé îòêàò âíèç.

Ôóíò â ïÿòíèöó áûë â êðàñíîé çîíå ïàäåíèÿ, íî óäåðæàëñÿ íà óðîâíå 1.8400. Íàëèöî íà÷àëî ðàçâîðîòà âíèç.

JPY

Íà ïðîøëîé íåäåëå Éåíà íàõîäèëàñü â ñåðîé çîíå ðîñòà, íî òåì íå ìåíåå öåíà âûðàñòàëà ïðàêòè÷åñêè äî óðîâíÿ 112,00. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 114,87-92

14

Éåíà, êàê ìû è ïðîãíîçèðîâàëè íåäåëþ íàçàä, íà÷àëà ðîñò, çàêîí÷èâ, ïî âñåé âèäèìîñòè ñâîþ ÷åòâåðòóþ âîëíó âíèç. Ôðàêòàë íàâåðõ - íà 113,15-20, åãî ïðîáèòèå ìîæåò îçíà÷àòü íà÷àëî íîâîãî ñåðüåçíîãî òðåíäà íàâåðõ. Ôðàêòàë âíèç - íà 119,21.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ôðàêòàëüíûé àíàëèç òåêóùåé ñèòóàöèè íà FOREX ÏÐÎÃÍÎÇ ÐÀÇÂÈÒÈß ÑÈÒÓÀÖÈÈ

Íåñìîòðÿ íà ðîñò Åâðî è íàëè÷èå ñåðüåçíûõ öåëåé â îáëàñòè 1.3170-13750 (êîòîðûå åùå ìîãóò áûòü äîñòèãíóòû), íàðàñòàåò çíà÷èòåëüíàÿ âåðîÿòíîñòü òîãî, ÷òî, ïðåæäå ÷åì Åâðî íà÷íåò íîâûé öèêë ðîñòà, äîëæíà áûòü çàêîí÷åíà ïÿòàÿ çàâåðøàþùàÿ âîëíà âíèç. Ïåðâîíà÷àëüíàÿ öåëü ïðè ýòîì - 1.1790, è äàëåå ê 1.1500-1.1351.

Âîçìîæíî, éåíà çàêîí÷èëà ÷åòâåðòóþ âîëíó âíèç â îáëàñòü 109,77-108,65 è òåïåðü åå öåëè - 115,00-118,91. Õîòÿ, íå ñòîèò çàáûâàòü è î òîì, ÷òî íåäåëüíûé ãðàôèê âñå åùå ïîêàçûâàåò âîçìîæíóþ öåëü ÷åòâåðòîé âîëíû âíèç íà 96,00.

15

Çàâåðøàþùèå öåëè ïî CHF - âíèçó - â ðàéîíå 1.22301.1700 (òðåòüÿ âîëíà), ïîñëå ÷åãî ìîæíî îæèäàòü îòêàòà íàâåðõ âïëîòü äî 1.2675 (÷åòâåðòàÿ âîëíà) è çàòåì - âíîâü âíèç ê 1.1285 - (ïîñëåäíÿÿ ïÿòàÿ âîëíà).

Àíãëèéñêèé ôóíò ïðîðâàë ëèíèþ âîñõîäÿùåãî êàíàëà è ðåçêî óñòðåìèëñÿ ââåðõ. Îêîí÷àòåëüíàÿ öåëü ýòîãî ïðîðûâà çàâåðøàþùåé ïÿòîé âîëíû íàâåðõ - êàê ìèíèìóì 2.0035-2.1620. Îäíàêî, íà íåäåëüíîì ãðàôèêå ôóíò åùå èìååò íåðåàëèçîâàííûå öåëè ÷åòâåðòîé âîëíû â îáëàñòè 1.6550-1.5900, è èìåííî ýòî îáñòîÿòåëüñòâî ìîæåò âñå îáúÿñíèòü: ïðåæäå ÷åì íà÷àòü îêîí÷àòåëüíîå âîñõîæäåíèå íàâåðõ, ôóíò åùå ÌÎÆÅÒ óïàñòü, è ñåðüåçíî.

FOREX MAGAZINE © 2004

AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel

Èþíü 2004 ¹20

Silver-channel. AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè. Alex Silver. Ðóêîâîäèòåëü VIAC.RU Àâòîð òîðãîâîé ñòðàòåãèè Silver-channel.

Weekly Íà àæèîòàæå âîêðóã öåí íà íåôòü Àâñòðàëèåö íà ïðîøåäøåé íåäåëå î÷åíü ñèëüíî ïðîñåë, óãëóáèâøèñü äàæå íåñêîëüêî âíóòðü îáëàêà. Íî íåäåëþ çàêðûë íà ãðàíèöå îáëàêà. Òàêèì îáðàçîì, îáëàêî ïîêà îñòàåòñÿ ñèëüíîé ïîääåðæêîé.  îáùåì, íåäåëüíûé ãðàôèê ó Àâñòðàëèéöà ñêîðåå ïîêàçûâàåò ñèãíàëû íà ïîíèæåíèå, ÷åì íà ïîâûøåíèå. Ïðàâäà, êàíàëû ïîêà ðàçâåðíóëèñü â ãîðèçîíòàëüíîå ïîëîæåíèå, ïðåäóïðåæäàÿ î âîçìîæíîì ôëåòîâîì ðåæèìå íà íåäåëÿõ.

Daily Íà äíåâíîì Àâñòðàëèåö â ÷åòâåðã âåðíóëñÿ â íèñõîäÿùèé òðåíä îò 13 àïðåëÿ, íî â ïÿòíèöó âíîâü ïðîáèë ëèíèþ òðåíäà è çàêðûëñÿ âûøå íåå. Ñèòóàöèÿ îñòàåòñÿ íåîïðåäåëåííîé. Íèñõîäÿùèé òðåíä óæå, âðîäå êàê, ñëîìëåí, íî âîñõîäÿùèé ïîêà òîæå íå ìîæåò íàáðàòü ñèëó ïîä äàâëåíèåì íåôòÿíûõ áàòàëèé. Ïîñëå çàêðûòèÿ äíÿ âûøå 0,7025 íà ïîâûøåíèå Àâñòðàëèéöà ìîæíî áóäåò ñìîòðåòü áîëåå îïòèìèñòè÷íî. Ïîêà æå åãî ïåðñïåêòèâû îñòàþòñÿ òóìàííûìè. Íàäî çàìåòèòü, ÷òî ïîâåäåíèå ýòîé ïàðû âî ìíîãîì áóäåò çàâèñåòü îò ñèòóàöèè ñ öåíàìè íà íåôòü. Åñëè öåíû íà íåôòü ïðîäîëæàò ñâîå ïàäåíèå, òî Àâñòðàëèåö ïîëó÷èò äîïîëíèòåëüíóþ ïîääåðæêó è ïðîäîëæèò ñâîå ïîâûøåíèå, åñëè æå ðûíîê âíîâü íàáðîñèòüñÿ ñêóïàòü íåôòÿíûå ôüþ÷åðñû, òî Àâñòðàëèåö áóäåò ñíîâà ïàäàòü.

16

FOREX MAGAZINE © 2004

AUDUSD - àíàëèç è ðåêîìåíäàöèè ïî ñòðàòåãèè Silver-channel

Èþíü 2004 ¹20

4-÷àñîâîé Íà 4-÷àñàõ òîæå ê êîíöó íåäåëè öåíà âåðíóëàñü â îáëàêî, íî çàêðûëàñü íèæå Òåíêàí-ñåí. Îïàñíîñòü äàëüíåéøåãî ñíèæåíèÿ ïîêà ñîõðàíÿåòñÿ. Ïÿòíè÷íîå ïîâûøåíèå ê 0,6960 âûãëÿäèò íå áîëåå, ÷åì êîððåêöèÿ ïîñëå ñíèæåíèÿ îò 0,7150 ê 0,6850. Ïîýòîìó ïîêóïàòü ïîêà äîâîëüíî ðèñêîâàííî. Âîçìîæíû îñòîðîæíûå ïîêóïêè ïîñëå çàêðûòèÿ 4-÷àñîâîé ñâå÷è âûøå Òåíêàí-ñåí (0,6972) ñî ñòîïîì íà 100 ïóíêòîâ íèæå è áëèæàéøåé öåëüþ íà 0,7075 è ïåðñïåêòèâíîé íà 0,7195. Íî òîðãîâëÿ â îáëàêå âñåãäà ñîäåðæèò ïîâûøåííûå ðèñêè.

×àñîâîé Íà ÷àñîâîì ñíèæåíèå öåíû äîñòèãëî Future-channel, ñôîðìèðîâàëî êîíâåðãåíöèþ íà MACD è, ïîñëå ýòîãî, ïîëíîñòüþ îòðàáîòàëî êîððåêöèþ, ñ çàõîäîì MACD âûøå íóëåâîé ëèíèè. Öåíà ïîäíÿëàñü ñåé÷àñ âûøå Òåíêàí, íî îñòàåòñÿ íèæå îáëàêà.

Ðåçþìå Ñèòóàöèÿ âûãëÿäèò áîëüøå, êàê ñèãíàëû íà äàëüíåéøåå ïîíèæåíèå. Åñëè Àâñòðàëèåö íå ñìîæåò çàêðåïèòüñÿ âûøå 0,70, òî âåðîÿòíîñòü ñíèæåíèÿ áóäåò âîçðàñòàòü. Îäíàêî, ÷àñîâîé è 4-÷àñîâîé íàõîäÿòñÿ âî ôëåòîâîì ðåæèìå (îáëàêî âíóòðè êàíàëîâ), ïîýòîìó áîëåå âåðîÿòíî äâèæåíèå öåíû â ðàéîí Sky-channel è âåðõíèõ ãðàíèö îáëàêîâ. Îáùàÿ ðåêîìåíäàöèÿ: ëó÷øå îñòàâàòüñÿ âíå ðûíêà. Âîçìîæíà îñòîðîæíàÿ òîðãîâëÿ îò 0,70 ê 0,72 âî ôëåòîâîì ðåæèìå íà ÷àñàõ è 4-÷àñàõ. Ïðè çàêðûòèè äíÿ âûøå 0,7025 âîçìîæíû ïîêóïêè ñ öåëÿìè íà 0,7215-0,7365 íà äíåâíîé ñòðàòåãèè. Óñïåøíîãî òðåíäà! AlexSilver www.viac.ru

17

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР НА 07 ИЮНЯ 2004 Технический анализ Понедельник Краткий обзор Курс фунта по итогам недели закрылся на отметке 1.8395 и укрепился по отношению к доллару на 62 пункта, что составляет +0,34%. Теперь кратко о событиях прошедшей недели. Понедельник 31.05.2004 1. В выходные 3-й за месяц теракт в нефтедобывающем районе Саудовской Аравии. 2. Выходной в Британии, Швейцарии и США 3. Рост цен на нефть более $40 за баррель 4. Взрыв в Карачи Вторник 01.06.2004 1. Выступление Тони Блэра. Он сказал, что Британия не вступит в Еврозону до тех пор, пока этому не будут соответствовать определённые условия. 2. Рост в производственном секторе Британии 3. Цены на нефть выше $40 за баррель (оказывает давление на доллар) 4. США, производственный ISM, май 62,8/62,4 (лучше предыдущего) Среда 02.06.2004 1. Отсутствие экономических новостей по США 2. Немецкие экономические данные оказали сильное влияние на рынок 3.Рост цены на золото 4. Мощный взрыв на крупной американской военной базе у города Киркук. Четверг 03.06.2004 1.Заседание OPEC в Бейруте 2.ЕЦБ оставил ставки без изменений на уровне 2% 3.Пресс конференция Трише 4.США, сервисный ISM, май 65,2/68,4 (снизился на 3,2) 5.США, объём заказов, апрель -1,7% 6.OPEC объявил о решении повысить квоты добычи нефти на 2 млн. баррелей в день 7.США, требования по безработице 339К/344К (снизились) Пятница 04.06.2004 1.После решения OPEC цены на нефть снизились 2.США, NONFARM PAYROLLS, май 248к (незначительно превысили ожидания аналитиков)

Инструмент GBPUSD

18

Close

Close

28.05.2004

05.06.2004

1.8333

1.8395

Изменение за неделю (пункт)

+62

Изменение за неделю (%)

+0,34

Close 31.12.2003

1.7834

Изменение с начала года (пункт)

Изменение с начала года (%)

+561

+3,15

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04

Èþíü 2004 ¹20

Волновой анализ (день)

Маркировка волн, применяемая на графике: Первичный уровень I, II, III, IV, V, A, B, C Промежуточный уровень - [1], [2], [3], [4], [5], [a], [b], [c] Вторичный уровень (1), (2), (3), (4), (5), (a), (b), (c) Минутный уровень 1, 2, 3, 4, 5, a, b, c, Маленький уровень – 1,2,3,4,5,a,b, с Пятничный отчёт по рынку труда США, не дал импульса для движений, поэтому хочу предложить развитие волнового сценария, который у меня изображён на рисунке. Я предполагаю, что закончилась волна 3 (маленького уровня) и сейчас формируется волна 4. Что мне придаёт уверенности, именно в этом отсчёте волн. 1. Цена находится выше ценового канала (выделен синим цветом) 2. Ожидание повышения ставок в Британии на заседании 9-10.06.2004 , может удержать цену выше этого канала, откатившись только до уровня 1,8230 3. На уровне 1,8230 проходит линия тренда 0-2

19

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04

Èþíü 2004 ¹20

Целевые уровни

В отсортированном списке (3 столбец) смотрим скопление целей для коррекционной модели. Ближайший уровень у нас 1.7702 – 1.7693-1,7561. В столбце 4 вводим значения волны (0)-(3)-(4?) и в Price sorting в 4 столбце, смотрим целевые уровни для пятой волны. Как видим, первая начинается только с уровня 1,9657. В столбце 5 вводим значения волны (2)-(3)-(4?) и в Price sorting в 5 столбце, смотрим целевые уровни для пятой волны. В этом столбике уровень начинается с уровня 1,9071 и 1,9773. У нас сейчас определены минимальные цели для волны (5), если считать, что волна (4) закончилась на минимальном уровне 1.7480.

20

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04

Èþíü 2004 ¹20

Уровни для внутридневной торговли

Недельный торговый ценовой диапазон ………………………………………………………………… 1.8084-1.8706 (622 п) weekly Res: …………………………………………………………………………………………1.8498 / 1.8578 / 1.8626 / 1.8706 weekly Sup: …………………………………………………………………………………………1.8291 / 1.8212 / 1.8164 / 1.8084 weekly NZ с границами ………………………………………………………………………………………… 1.8371-1.8419 (48п) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Дневной торговый диапазон ……………………………………………………………………………… 1.8087-1.8703 (616 п ) intraday Res:………………………………………………………………………………………...1.8498 / 1.8576 / 1.8625 / 1.8703 intraday Sup: ………………………………………………………………………………………..1.8292 / 1.8214 / 1.8165 / 1.8087 day NZ с границами …………………………………………………………………………………………… 1.8371-1.8419 (48 п) Выход цены из нейтральной зоны NZ, показывает предпочтительное направление торговли на день с уровнями сопротивления и поддержки. Синим цветом, выделена нейтральная зона недельного и дневного графика. Выделенные уровни красным цветом, показывают зону скопления уровней от недельного и дневного графика. Слева в верхнем углу приводится таблица расчётных уровней для 3 состояний рынка. Недельные уровни рассчитываются 1 раз в неделю и остаются действительными от начала и до конца торговой недели. Дневной уровень рассчитывается 1 раз день и действителен в течение 24 часов.

21

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04

Èþíü 2004 ¹20

Углы Ганна

На этом графике, я хочу вам показать дневной график, построенный в Ганн-формате с ценовой шкалой 20,3 пункта в день. График, построенный в Ганн-формате представляет из себя квадрат цены и времени, на основании которых строятся правильные углы Ганна 1х1, 2х1,4х1, 1х2, 1х4. 1. Нисходящая линия 1х1 от вершины 19.02.04 на 1.9139. Эта линия пробита и сейчас является поддержкой для цены. 2. Нисходящая линия 1х1 от вершины 02.04.04 на 1.8601. Эта линия тоже пробита, что является уже сигналом подготовки к росту фунта 3. Нисходящая линия 1х2 от вершины 02.04.04 на 1.8601. Будет первым важным сопротивлением, при росте курса 4. Восходящая линия 1х2 от минимума 04.09.2003 на 1.5609. Является ключевой поддержкой для основного бычьего тренда 5. Восходящая линия 1х1 от минимума 16.04.2004 на 1.7761. Сопротивление 6. Восходящая линия 1х2 от минимума 15.05.2004 на 1.7480. Сопротивление. На рисунке мы видим, что цена всю неделю простояла у линии 5. Опубликованный пятничный отчёт по занятости в США, не помог выбрать участникам последующее направление движения цены. На понедельник и вторник выпадает крест из трёх линий (синий кружок) на уровне 1,8475, и чтобы его пробить, нужны убедительные основания для ослабления доллара. Любая неудавшаяся попытка пробить этот уровень, будет увеличивать вероятность глубокого отката от всего последнего роста.

22

FOREX MAGAZINE © 2004

Îáçîð GBPUSD íà 07.06.04

Èþíü 2004 ¹20

Time Ellipse

Хорошего движения в пятницу не получилось. После опубликования отчёта по занятости в США за май месяц, цена начала метаться в разные стороны. Результат сделок у многих видимо получился из лосей. На рисунке видим, что вся бойня прошла на линии эллипса. Временем эллипс был пройден и это увеличивает вероятность для хорошего отката. Если пробьют верхний эллипс с коэфф. 1,0 на уровне 1,8445, то возможно перемещение на другой ценовой уровень 1,8570. Этот вариант больше под сомнением, т.к. из рисунка по Ганну видно, что там сильный уровень и, скорее всего он выдержит попытку роста. Нижний уровень находится на 1,8250, который выглядит вполне реальным. Не будем забывать, что поддержку фунту оказывает ожидание повышения ставок Банком Англии на заседании, которое пройдёт 9-10.06.2004.

Îáçîð ïîäãîòîâèë: Âëàäèñëàâ Àíòîíîâ E-mail: [email protected] www.viac.ru

23

FOREX MAGAZINE © 2004

Íåèçâåñòíûå ñòðàíè÷êè áèîãðàôèè Äæîðäæà Ñîðîñà

Èþíü 2004 ¹20

Íåèçâåñòíûå ñòðàíè÷êè áèîãðàôèè Äæîðäæà Ñîðîñà Âèëüÿì Ýíãäàë www.freerepublic.com Äîñüå, êîòîðîå ñëåäóåò íèæå, îñíîâûâàåòñÿ íà îò÷åòå áþðî EIR (Executive Intelligence Review) â Âèñáàäåíå â Ãåðìàíèè, îïóáëèêîâàííîãî 1 îêòÿáðÿ 1996ã, êîòîðîå íàçûâàåòñÿ "Ðåçþìå ìåãà-ñïåêóëÿíòà Äæîðäæà Ñîðîñà". Æóðíàë "Time" õàðàêòåðèçîâàë ôèíàíñèñòà Äæîðäæà Ñîðîñà êàê "ñîâðåìåííîãî Ðîáèí Ãóäà", êîòîðûé ãðàáèò áîãàòûõ, ÷òîáû îòäàâàòü áåäíûì ñòðàíàì âîñòî÷íîé Åâðîïû è Ðîññèè.  íåì óòâåðæäàëîñü, ÷òî Ñîðîñ äåëàåò îãðîìíóþ ôèíàíñîâóþ ïðèáûëü, ñïåêóëèðóÿ ïðîòèâ çàïàäíûõ öåíòðàëüíûõ áàíêîâ è èñïîëüçóåò ýòó ïðèáûëü äëÿ ïîìîùè ïîñòêîììóíèñòè÷åñêèì ýêîíîìèêàì Âîñòî÷íîé Åâðîïû è áûâøåãî Ñîâåòñêîãî Ñîþçà, ÷òîáû ïîìî÷ü èì ñîçäàòü, ÷òî îí íàçûâàåò "Îòêðûòîå Îáùåñòâî". ×åëîâåê, êîòîðûé ñëîìàë Áàíê Àíãëèè? Àíàëèç ñêðûòíîé ôèíàíñîâîé ñåòè Ñîðîñà ÿâëÿåòñÿ æèçíåííî âàæíûì, ÷òîáû ïîíÿòü èñòèííîå èçìåðåíèå "ïðîáëåìû Ñîðîñà" â Âîñòî÷íîé Åâðîïå è äðóãèõ ñòðàíàõ. Ïîñëå êðèçèñà åâðîïåéñêîãî Ìåõàíèçìà îáìåííîãî êóðñà â ñåíòÿáðå 1992ã., êîãäà Áàíê Àíãëèè áûë âûíóæäåí îñòàâèòü óñèëèÿ ñòàáèëèçèðîâàòü êóðñ ôóíòà ñòåðëèíãîâ, èç òåíè ïîÿâèëàñü ìàëîèçâåñòíàÿ ôèíàíñîâàÿ ôèãóðà, çàÿâèâ, ÷òî îí ëè÷íî ñäåëàë 1 ìëðä. $ íà ñïåêóëÿöèè ïðîòèâ Áðèòàíñêîãî ôóíòà. Ñïåêóëÿíòîì áûë âåíãð ïî ïðîèñõîæäåíèþ Äæîðäæ Ñîðîñ, êîòîðûé ïåðåæäàë âîéíó â Âåíãðèè ïîä ôàëüøèâàìè äîêóìåíòàìè. Ñîðîñ îñòàâèë Âåíãðèþ ïîñëå âîéíû, è ïîëó÷èë àìåðèêàíñêîå ãðàæäàíñòâî ïîñëå íåñêîëüêèõ ëåò, ïðîâåäåííûõ â Ëîíäîíå. Ñåãîäíÿ Ñîðîñ áàçèðóåòñÿ â Íüþ-Éîðêå, íî ýòî ìàëî ãîâîðèò î òîì, êòî îí è ÷òî îí.

24

Ïîñëå åãî âïå÷àòëÿþùèõ çàÿâëåíèé íà âëàäåíèå "Midas touch", Ñîðîñ ïîçâîëèë ïóáëè÷íî èñïîëüçîâàòü ñâîå èìÿ â ÿâíîé ïîïûòêå âëèÿòü íà ìèðîâûå ôèíàíñîâûå ðûíêè. Ñîðîñ ãðîìîãëàñíî îáúÿâèë â ìàðòå 1993ã., ÷òî öåíà íà çîëîòî äîëæíà ðåçêî ïîäíÿòüñÿ: îí ñêàçàë, ÷òî òîëüêî ÷òî ïîëó÷èë "âíóòðåííþþ èíôîðìàöèÿ" î òîì, ÷òî Êèòàé ñîáèðàåòñÿ ïîêóïàòü îãðîìíîå êîëè÷åòâî çîëîòà äëÿ ñâîåé áûñòðîðàçâèâàþùåéñÿ ýêîíîìèêè. Ñîðîñ áûë ñïîñîáåí âûçâàòü ñïðîñ íà ïîêóïêó çîëîòà, ÷òî ïîçâîëèëî öåíàì ïîäíÿòüñÿ áîëåå ÷åì íà 20% çà ÷åòûðå ìåñÿöà, äî ñàìîãî âûñîêîãî óðîâíÿ ñ 1991ã. È ÷òî òèïè÷íî äëÿ Ñîðîñà, êîãäà ïðîñòà÷êè êèíóëèñü ïîêóïàòü, òîëêàÿ öåíû âûøå, Ñîðîñ è åãî äðóã ñýð Äæåéìñ Ãîëäñìèò íà÷àëè òàéíî ïðîäàâàòü ñâîå çîëîòî ñ áîëüøîé ïðèáûëüþ. Çàòåì, â íà÷àëå èþíÿ 1993ã. Ñîðîñ îáúÿâèë î ñâîåì íàìåðåíèè âûçâàòü ðàñïðîäàæó Ãåðìàíñêèõ ïðàâèòåëüñòâåííûå îáëèãàöèé â ïîëüçó ôðàíöóçñêèõ.  îòêðûòîì ïèñüìå ê ðåäàêòîðó Ëîíäîíñêîé "Times" Àíàòîëþ Êàëåòñêîìó, Ñîðîñ çàÿâèë "Âíèç ñ D-ìàðêîé!"  ðàçíîå âðåìÿ Ñîðîñ íàïàäàë íà âàëþòó Òàèëàíäà, Ìàëàéçèè, Èíäîíåçèè è Ìåêñèêè, âõîäÿ â íåäàâíî îòêðûòûå ôèíàíñîâûå ðûíêè, èìåþùèå ìàëî îïûòà ñ èíîñòðàííûìè èíâåñòîðàìè, ÷òî ïîçâîëÿåò â îäèíî÷êó, èìåÿ áîëüøèå äåíåæíûå ðåñóðñû, ìàíèïóëèðîâàòü ñ âàëþòîé. Ñîðîñ íà÷èíàåò ïîêóïàòü ðûíî÷íûå àêòèâû íà ìåñòíîì ðûíêå, âåäÿ äðóãèõ çà ñîáîé, êîòîðûå íàèâíî ïðåäïîëàãàþò, ÷òî îí çíàåò ÷òî-òî, ÷åãî íå çíàþò îíè. Êàê â ñëó÷àå ñ çîëîòîì, êîãäà ìåëêèå èíâåñòîðû íà÷èíàþò ñëåäîâàòü çà Ñîðîñîì, òîëêàÿ öåíû ââåðõ, Ñîðîñ íà÷èíàåò ïðîäàâàòü, äåëàÿ ñâîè 40% èëè 100% ïðèáûëè. Çàòåì îí ïåðåõîäèò ê äðóãîìó ðûíêó, à ÷àñòî, è ê íîâîé ñòðàíå, â ïîèñêàõ äðóãîé öåëè äëÿ ñâîèõ ñïåêóëÿöèé. Ýòà òåõíèêà ïîëó÷èëà íàçâàíèå "óäàðèòü è áåæàòü".

FOREX MAGAZINE © 2004

Íåèçâåñòíûå ñòðàíè÷êè áèîãðàôèè Äæîðäæà Ñîðîñà

Ñåêðåò ôîíäà "Quantum Fund NV" Ñîðîñ ÿâëÿåòñÿ âèäèìîé ñòîðîíîé îáøèðíîé ñåêðåòíîé ñåòè ÷àñòíûõ ôèíàíñîâûõ èíòåðåñîâ, óïðàâëÿåìîé âåäóùèìè àðèñòîêðàòè÷åñêèìè è êîðîëåâñêèìè ôàìèëèÿìè Åâðîïû, ñîñðåäîòî÷åííîé â Áðèòàíñêîì Äîìå Âèíäçîðîâ. Ýòà ñåòü, íàçûâàåìàÿ åå ÷ëåíàìè "Êëóá Îñòðîâîâ", áûëà ñîçäàíà ïîñëå êðóøåíèÿ Áðèòàíñêîé èìïåðèè ïîñëå Âòîðîé Ìèðîâîé Âîéíû. Âìåñòî èñïîëüçîâàíèÿ ïîëíîìî÷èé ãîñóäàðñòâà äëÿ äîñòèæåíèÿ ñâîèõ ãåîïîëèòè÷åñêèõ öåëåé, áûëà ðàçâèòà ýòà ñåòü äåðæàùàÿñÿ íà ÷àñòíûõ ôèíàíñîâûõ èíòåðåñàõ, ïðèâÿçàííûõ ê ñòàðîé àðèñòîêðàòè÷åñêîé îëèãàðõèè Çàïàäíîé Åâðîïû. Öåíòðîì ýòîãî "Êëóáà Îñòðîâîâ" ÿâëÿåòñÿ ôèíàíñîâûé öåíòð - Ëîíäîí. Ñîðîñ ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç òåõ, êîãî â ñðåäíåâåêîâüå íàçûâàëè - Hofjuden, "Ñóä Åâðååâ", êîòîðûé áûë ðàçâåðíóò àðèñòîêðàòè÷åñêèì ôàìèëèÿìè. Íàèáîëåå âàæíûìè èç òàêèõ "Åâðååâ, êòî íå ÿâëÿåòñÿ åâðååì" ÿâëÿþòñÿ Ðîòøèëüäû, áëàãîäàðÿ êîìó íà÷àëàñü êàðüåðà Ñîðîñà. Ñîðîñ ÿâëÿåòñÿ àìåðèêàíöåì òîëüêî ïî ïàñïîðòó. Îí - ãëîáàëüíûé ôèíàíñîâûé îïåðàòîð, êîòîðûé, ñëó÷àåòñÿ, ïîïàäàåò â Íüþ-Éîðêå, ïðîñòî ïîòîìó ÷òî òàì åñòü äåíüãè. Ñîðîñ ñïåêóëèðóåò íà ìèðîâûõ ôèíàíñîâûõ ðûíêàõ ÷åðåç ñâîþ îôôøîðíàÿ êîìïàíèÿ "Quantum Fund NV", ÷àñòíûé èíâåñòèöèîííûé ôîíä. Åãî õåäæåâûé ôîíä, ïî ñîîáùåíèÿì, óïðàâëÿåò ïðèáëèçèòåëüíî 11-14 ìëðä.$ ñðåäñòâ èíâåñòîðîâ, íàèáîëåå âèäíûì èç êîòîðûõ, ñîãëàñíî Ñîðîñó, ÿâëÿåòñÿ áðèòàíñêàÿ Êîðîëåâå Ýëèçàáåò. "Quantum Fund" çàðåãèñòðèðîâàí â îôôøîðå íà Íèäåðëàíäñêèõ Àíòèëüñêèõ îñòðîâàõ â Êàðèáñêîì ìîðå. Ýòî ïîìîãàåò èçáåæàòü íàëîãîâ, à òàêæå ñêðûâàòü èñòèííóþ ïðèðîäà åãî èíâåñòîðîâ è òî, ÷òî îí äåëàåò ñ èõ äåíüãàìè. Ñîðîñ ïîçàáîòèëñÿ, ÷òîáû íè îäèí èç 99 ÷àñòûõ èíâåñòîðîâ, êòî ó÷àñòâóåò â åãî ðàçëè÷íûõ ôîíäàõ íå áûë àìåðèêàíöåì. Ñîãëàñíî çàêîíó ÑØÀ î öåííûõ áóìàãàõ, õåäæåâûé ôîíä äîëæåí âêëþ÷àòü íå áîëåå 99 áîãàòûõ èíâåñòîðîâ, òàê íàçûâàåìûõ "èñêóøåííûõ èíâåñòîðîâ". Ñîçäàâàÿ ñâîþ èíâåñòèöèîííóþ êîìïàíèþ êàê îôôøîðíûé õåäæåâûé ôîíä, Ñîðîñ èçáåãàåò îáùåñòâåííîãî èññëåäîâàíèÿ. Ñàì Ñîðîñ äàæå íå ñîñòîèò â ïðàâëåíèè "Quantum Fund". Þðèäè÷åñêè îí ÿâëÿåòñÿ èíâåñòèöèîííûì ñîâåòíè-

25

Èþíü 2004 ¹20

êîì "Quantum Fund" îò äðóãîé êîìïàíèè "Soros Fund Management" â Íüþ-Éîðêå.  ñîâåòå äèðåêòîðîâ "Quantum Fund NV" òàêæå íåò íè îäíîãî àìåðèêàíñêîãî ãðàæäàíèíà. Åãî äèðåêòîðàìè ÿâëÿþòñÿ øâåéöàðñêèå, èòàëüÿíñêèå è áðèòàíñêèå ôèíàíñèñòû. Ïîíÿòíî, ÷òî Ñîðîñ è Ðîòøèëüä ïðåäïî÷èòàþò íå àôèøèðîâàòü ñâîþ ñâÿçü, ðàâíî êàê è íå àôèøèðóþòñÿ åãî ñâÿçè â Ëîíäîíå, áðèòàíñêîì Ìèíèñòåðñòâå èíîñòðàííûõ äåë, Èçðàèëå è àìåðèêàíñêèõ âëèÿòåëüíûõ êðóãàõ. Ïîýòîìó, áûë ñîçäàí ìèô, ÷òî Ñîðîñ ÿâëÿåòñÿ îäèíîêèì ôèíàíñîâûì "ãåíèåì", êîòîðûé áëàãîäàðÿ ñâîåìó òàëàíòó îáíàðóæåíèÿ ãðÿäóùèõ èçìåíåíèé íà ðûíêàõ, ñòàë îäíèì èç íàèáîëåå óñïåøíûõ ñïåêóëÿíòîâ. Ñîãëàñíî òåì, êòî äåëàë ñ íèì áèçíåñ, Ñîðîñ íèêîãäà íå ïðåäïðèíèìàåò âàæíûõ èíâåñòèöèîííûõ øàãîâ áåç âåñîìîé èíôîðìàöèè ïîñâÿùåííîãî ëèöà.  ñîâåò äèðåêòîðîâ åãî "Quantum Fund NV" âõîäèò Ðè÷àðä Êýö, ÿâëÿþùèéñÿ ÷åëîâåêîì Ðîòøèëäà, êîòîðûé òàêæå âõîäèò â ïðàâëåíèå "London N.M. Rothschild" è ÿâëÿåòñÿ ãëàâîé "Rothschild Italia S.p.A." â Ìèëàíå. Äðóãèì ñâÿçóþùèì çâåíîì ñ ñåìåéñòâîì Ðîòøèëäîâ ÿâëÿåòñÿ äðóãîé ÷ëåí ïðàâëåíèÿ "Quantum Fund" Íèëñ Î'Òàóáå, ïàðòíåð Ëîíäîíñêîé èíâåñòèöèîííîé ãðóïïû "St. James Place Capital", ãëàâíûé ïàðòíåð êîòîðîé ÿâëÿåòñÿ Ëîðä Ðîòøèëüä. ×àñòûì äåëîâûì ïàðòíåðîì Ñîðîñà â ðàçëè÷íûõ ñïåêóëÿòèâíûõ äåëàõ, âêëþ÷àÿ ìàíèïóëÿöèè ñ çîëîòîì â 1993ã., õîòü è íå ñâÿçàííûì ñ "Quantum Fund" íàïðÿìóþ, ÿâëÿåòñÿ àíãëî-ôðàíöóçñêèé ñïåêóëÿíò ñýð Äæåéìñ Ãîëäñìèò, êóçåí ñåìåéñòâà Ðîòøèëäîâ. Ñ ñàìûõ ïåðâûõ äíåé, êîãäà Ñîðîñ ñîçäàâàë ñâîé ñîáñòâåííûé èíâåñòèöèîííûé ôîíä â 1969ã., îí áûë îáÿçàí ñâîèì óñïåõîì åãî îòíîøåíèþ ê áàíêîâñêîé ñåòüþ ñåìåéñòâà Ðîòøèëäîâ. Ñîðîñ ðàáîòàë â Íüþ-Éîðêå â 1960-ûõ ãîäàõ â ìàëåíüêîì ÷àñòíîì áàíêå òåñíî ñâÿçàííîì ñ Ðîòøèëüäàìè, à èìåííî "Arnhold è S. Bleichroeder. Inc.", áàíêîâñêàÿ ôàìèëèÿ, ïðåäñòàâëÿâøàÿ èíòåðåñû Ðîòøèëäà â Ãåðìàíèè âî âðåìåíà Áèñìàðêà. Ïî ñåé äåíü "A. è S. Bleichroeder. Inc." îñòàåòñÿ îñíîâíûì äåðæàòåëåì, íàðÿäó ñ "Citibank", ôîíäîâ "Quantum Fund" Ñîðîñà. Äæîðäæ Ê. Êàðëâàéñ, ñâÿçàííûé ñî ñêàíäàëüíî èçâåñòíûì "Rothschild Bank AG" â Öþðèõå äàë Ñîðîñó ÷àñòü íà÷àëüíîãî êàïèòàëà è ïðèâåë ïåðâûõ èíâåñòîðîâ â åãî "Quantum Fund".

FOREX MAGAZINE © 2004

Íåèçâåñòíûå ñòðàíè÷êè áèîãðàôèè Äæîðäæà Ñîðîñà

Ïîêðîâèòåëüñòâî Ðîòøèëüäîâ Îòíîøåíèå Ñîðîñà ê ôèíàíñîâîìó êðóãó Ðîòøèëüäîâ íå ÿâëÿåòñÿ ñëó÷àéíûì. Ïðèäåòñÿ ñäåëàòü íåáîëüøîé ýêñêóðñ â èñòîðèþ, ÷òîáû îáúÿñíèòü ýêñòðàîðäèíàðíûé óñïåõ ïðîñòîãî ÷àñòíîãî ñïåêóëÿíòà, è ñòðàííóþ ñïîñîáíîñòü Ñîðîñà "ïðàâèëüíî èãðàòü" òàê ìíîãî ðàç íà òàêèõ âûñîêî-ðèñêîâàííûõ ðûíêàõ. Ñîðîñ èìååò äîñòóï ê "âíóòðåííåé èíôîðìàöèè" â íåêîòîðûõ èç ñàìûõ âûñîêèõ ïðàâèòåëüñòâåííûõ è ÷àñòíûõ êàáèíåòîâ â ìèðå. Íà÷èíàÿ ñî Âòîðîé Ìèðîâîé Âîéíû, ñåìåéñòâî Ðîòøèëüäîâ ñòàðàëîñü ñôîðìèðîâàòü îáùåñòâåííûé ìèô î ñîáñòâåííîé íåçíà÷èòåëüíîñòè. Ñåìåéñòâî òðàòèëî ñóùåñòâåííûå ñóììû, ñîçäàâàÿ èìèäæ ñåìåéñòâà áîãàòûõ, íî òèõèõ "äæåíòëüìåíîâ", íåêîòîðûå èç êîòîðûõ ïðåäïî÷èòàþò äåëàòü ïðåêðàñíûå ôðàíöóçñêèå âèíà, íåêîòîðûå èç êîòîðûõ ïîñâÿòèëè ñåáÿ áëàãîòâîðèòåëüíîñòè. Îíè áûëè âîâëå÷åíû â ñîçäàíèå Èçðàèëÿ è äðóãèå ãðîìêèå ïðîåêòû, íî ïîìèìî òàêèõ ïóáëè÷íûõ àêöèé, áûëè è íå ñòîëü áëàãîâèäíûå äåëà, êîòîðûå ñåìåéñòâî ïðåäïî÷èòàåò äåðæàòü ïîäàëüøå îò ñâîåé øòàá-êâàðòèðû â Ëîíäîíå, à ïðîâîäèòü ÷åðåç ñâîè ìåíåå èçâåñòíûå ôèëèàëû, òèïà "Zurich Rothschild Bank AG" è "Rothschild Italia of Milan" - áàíê ïàðòíåðà Ñîðîñà Ðè÷àðäà Êýöà.

Èþíü 2004 ¹20

Äåëîâûå ñâÿçè Ñîðîñà ñ ñýðîì Äæåéìñîì Ãîëäñìèòîì è Ëîðäîì Ðîòøèëäîì ïðèáëèæàëè åãî ê êðóãó êðûëà Òýò÷åð áðèòàíñêîãî èñòåáëèøìåíòà. Ïîìîãàÿ âûõîäó Âåëèêîáðèòàíèè èç åâðîïåéñêîãî Ìåõàíèçìà îáìåííûõ êóðñîâ â ñåíòÿáðå 1992ã. è ïîïóòíî çàðàáîòàâ íà ýòîì áîëåå 1 ìëðä.$, Ñîðîñ ïîìîã äîëãîñðî÷íîé öåëè êðûëà Òýò÷åð â îñëàáëåíèè ýêîíîìè÷åñêîé ñòàáèëüíîñòè êîíòèíåíòàëüíîé Åâðîïû. Íà÷èíàÿ ñ 1904ã., ýòî ÿâëÿëîñü áðèòàíñêîé ãåîïîëèòè÷åñêîé ñòðàòåãèåé - ïðîòèâîäåéñòâîâàòü, âî ÷òî áû òî íè ñòàëî, ëþáûì ýêîíîìè÷åñêèì ñâÿçÿì ìåæäó ýêîíîìèêàìè êîíòèíåíòàëüíîé Åâðîïû, îñîáåííî ýòî êàñàåòñÿ ñâÿçè Ãåðìàíèè ñ Ðîññèåé è ñòðàíàìè Âîñòî÷íîé Åâðîïû. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.freerepublic.com

Ñîãëàñíî ñîîáùåíèÿì áûâøèõ îôèöåðîâ ÖÐÓ, çíàêîìûõ ñ äåëîì Ñîðîñà, åãî "Quantum Fund" íàêàïëèâàë ñâîé êàïèòàë (áîëåå 10 ìëðä.$), ñ ïîìîùüþ ìîùíîé ãðóïïû "òèõèõ"èíâåñòîðîâ, êîòîðûå ïîçâîëèëè Ñîðîñó íàðàùèâàòü êàïèòàë, ÷òîáû íàðóøèòü ôèíàíñîâóþ ñòàáèëüíîñòü â Åâðîïå â ñåíòÿáðå 1992ã. Ñîðîñ ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç íåñêîëüêèõ âàæíûõ èíñòðóìåíòîâ äëÿ ýêîíîìè÷åñêîé è ôèíàíñîâîé áîðüáû "Êëóáà Îñòðîâîâ". Ïîñêîëüêó åãî ñâÿçü ñ èõ èíòåðåñàìè íå áûëà ïðåäâàðèòåëüíî âûñâå÷åíà, îí îáñëóæèâàåò ÷ðåçâû÷àéíî ïîëåçíûå ôóíêöèè äëÿ îëèãàðõèè, êàê â 1992 è 1993 ãîäàõ, êîãäà îí íà÷àë ñâîè íàïàäêè íà åâðîïåéñêèé Ìåõàíèçì îáìåííûõ êóðñîâ. Õîòÿ ñïåêóëÿöèè Ñîðîñà èãðàëè ñóùåñòâåííóþ ðîëü â îêîí÷àòåëüíîì âûõîäå áðèòàíñêîãî ôóíòà èç Ìåõàíèçìà îáìåííûõ êóðñîâ, áûëî áû íåïðàâèëüíûì ðàññìàòðèâàòü åãî äåéñòâèÿ êàê "àíòè-áðèòàíñêèå". Ñîðîñ íà÷àë ñâîå îáðàçîâàíèå â Ëîíäîíå, ãäå îí ó÷èëñÿ ïðè Êàðëå Ïîïïåðå è Ôðèäðèõå ôîí Õàéåêå â Ëîíäîíñêîé Øêîëå Ýêîíîìèêè.

26

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Âíóòðè-äíåâíàÿ òîðãîâëÿ íà ðûíêå FX ñ îãëÿäêîé íà Áèã-Áåí

Âíóòðè-äíåâíàÿ òîðãîâëÿ íà ðûíêå FX ñ îãëÿäêîé íà Áèã-Áåí Ìåòîäèêà òîðãîâëè íà ïðîðûâå òîðãîâûõ äèàïàçîíîâ ïðè îòêðûòèè òîðãîâ äîëãî áûëà ôàâîðèòîì òðåéäåðîâ ïðè âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëå íà ôîíäîâîì ðûíêå. Ïîäîáíàÿ òåõíèêà ìîæåò äîñòàòî÷íî ýôôåêòèâíî èñïîëüçîâàòüñÿ è íà âàëþòíîì ðûíêå, îñîáåííî ïðè ðàáîòå ñ Áðèòàíñêèì ôóíòîì. Êðèñòèàí Êåðð Âíóòðè-äíåâíàÿ òîðãîâëÿ íà ðûíêå Forex (èëè ìåæáàíêîâñêîì âàëþòíîì ðûíêå) îïðåäåëåííî ÿâëÿåòñÿ îäíèì èç íàèáîëåå äèíàìè÷íûõ è ðèñêîâàííûõ âèäîâ òîðãîâëè. Âûñîêîå êðåäèòíîå ïëå÷î (50:1 èëè 100:1), äîñòóïíîå íà ýòîì ðûíêå, ìîæåò ñóùåñòâåííî óâåëè÷èòü ïðèáûëü òðåéäåðà, íî ðîâíî òàê æå è óâåëè÷èòü ïîòåðè. Ýòî äåëàåò âîïðîñ âûáîðà âðåìåíè òîðãîâëè íàèáîëåå àêòóàëüíûì è íàìíîãî áîëåå ñóùåñòâåííûì äëÿ äîñòèæåíèÿ óñïåõà íà ýòîì ðûíêå. Èç-çà íåäîñòàòêà äàííûõ ïî îáúåìó òîðãîâ íà ðûíêå Forex, òðåéäåðû äîëæíû ðàçðàáîòàòü íàìíîãî áîëåå äèñöèïëèíèðîâàííûå ñòðàòåãèè, íåæåëè ïðè ðàáîòå íà äðóãèõ ðûíêàõ, êîòîðûå ìåíüøå ïîëàãàþòñÿ íà îáùóþ ðûíî÷íóþ äèíàìèêó è áîëüøå íà êîíêðåòíîå öåíîâîå äâèæåíèå è èíäèâèäóàëüíóþ ðûíî÷íóþ "ìèêðî-ñòðóêòóðó". Ñòðàòåãèÿ "Áèã Áåí" ïðåäñòàâëÿåò èìåííî òàêîé ïîäõîä ê òîðãîâëå íà ðûíêå Forex. Ýòî òåõíèêà âíóòðè-äíåâíîé òîðãîâëè, êîòîðàÿ èñïîëüçóåò ïðåèìóùåñòâà èçìåíåíèÿ ìåæäó òîðãîâëåé â ðàçíûõ ðûíî÷íûõ öåíòðàõ â ðàìêàõ îáùåé 24-÷àñîâîé òîðãîâëè íà ðûíêå Forex. Ñòðàòåãèÿ "Áèã Áåí" Ñòðàòåãèÿ "Áèã Áåí" - ýòî ñïåöèôè÷åñêàÿ ñòðàòåãèÿ òîðãîâëè íà âàëþòíîì ðûíêå, ïðåäíàçíà÷åííàÿ äëÿ òîãî, ÷òîáû çàõâàòèòü ïåðâîå íàïðàâëåííîå ñóòî÷íîå äâèæåíèå, êîòîðîå ÷àñòî ïðîèñõîäèò â òå÷åíèå ïåðâûõ íåñêîëüêèõ ÷àñîâ ïîñëå îòêðûòèÿ Ôðàíêôóðòñêèõ/Ëîíäîíñêèõ òîðãîâ, êîòîðûå íà÷èíàþòñÿ â 10-11 ÷àñîâ óòðà ïî ìîñêîâñêîìó âðåìåíè. Äàííàÿ ñòðàòåãèÿ ëó÷øå âñåãî ðàáîòàåò ñ âàëþòíîé ïàðîé áðèòàíñêèé ôóíò/äîëëàð ÑØÀ (GBP/USD). Ïîñêîëüêó ýòà âàëþòíàÿ ïàðà òîðãóåòñÿ íå òàê àêòèâíî âíå òîðãîâûõ ÷àñîâ Ëîíäîíà, âñïëåñê àêòèâíîñòè â òîðãîâëå êàæäîå óòðî â Âåëèêîáðèòàíèè äàåò åé "ðåàëüíîå" îòêðûòèå ðûíêà, íà

27

èñïîëüçîâàíèå êîòîðîãî è ðàññ÷èòàíà ñòðàòåãèÿ. Äèàãðàììà íèæå ïîêàçûâàåò, ÷òî òîðãîâëÿ ïî âàëþòíîé ïàðå ôóíò/ äîëëàð ÿâëÿåòñÿ, ïðàêòè÷åñêè, íåñóùåñòâåííîé â òå÷åíèå àçèàòñêèõ ÷àñîâ òîðãîâëè. Îäíàêî, êîãäà îòêðûâàåòñÿ ëîíäîíñêèé ðûíîê, ïàðà ôóíò/äîëëàð çàíèìàåò ïî÷òè îäíó ÷åòâåðòü îò âñåé òîðãîâëè íà ðûíêå Forex. Âàëþòíûå ïàðû ñ áîëåå íåïðåðûâíîé, 24-÷àñîâîé òîðãîâëåé, áóäóò èìåòü ìåíüøèå îòëè÷èÿ îòêðûòèÿ/çàêðûòèÿ, ïîñêîëüêó îíè ïðîõîäÿò ÷åðåç ðàçëè÷íûå ôèíàíñîâûå öåíòðû. Íàïðèìåð, ïàðà äîëëàðà/èåíà (USD/JPY), êîòîðàÿ äîìèíèðóåò íà ðûíêå Forex âî âðåìÿ àçèàòñêèõ ÷àñîâ òîðãîâëè (78% îò îáùåãî îáúåìà), âñå åùå ñîñòàâëÿåò 17% îò îáúåìà òîðãîâëè â òå÷åíèå åâðîïåéñêèõ ÷àñîâ. Èñõîäÿ èç ýòîãî, ñëåäóåò îñîáåííî ïðèñòàëüíî ñëåäèòü çà äâèæåíèåì âàëþòíîé ïàðû GBP/USD âî âðåìÿ îòêðûòèÿ åâðîïåéñêèõ ÷àñîâ òîðãîâëè. Èìåííî äèíàìèêà â ýòè ÷àñû ìîæåò êàê çàäàòü íàïðàâëåíèå òîðãîâëè, ïðè ðàçâèòèè òðåíäà, òàê è îáîçíà÷èòü òîðãîâûé äèàïàçîí íà âåñü äåíü. Êîíêðåòíûå ðûíî÷íûå ñòðàòåãèè, ïðèìåíÿåìûå òðåéäåðàìè, ìîãóò áûòü ðàçëè÷íûìè, êàê è ñïåêòð ïðèìåíÿåìûõ àñïåêòîâ òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà, âàæíûì ÿâëÿåòñÿ âðåìÿ àêòèâèçàöèè òîðãîâ ïî äàííîé âàëþòíîé ïàðå è ýòî íåîáõîäèìî ó÷èòûâàòü. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.activetradermag.com

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Òåõíèêà âõîäà

Òåõíèêà âõîäà Ìíîãèå òðåéäåðû ïîëàãàþò, ÷òî õîðîøåå ÷òåíèå öåíîâûõ ãðàôèêîâ àâòîìàòè÷åñêè âåäåò ê óñïåøíîé òîðãîâëå. Ê ñîæàëåíèþ, ýòî íå òàê. Õîòÿ òåõíè÷åñêèé àíàëèç è òîðãîâëÿ äîñòàòî÷íî ñèëüíî âçàèìîñâÿçàííû, ÷òåíèå öåíîâûõ ãðàôèêîâ íå òðåáóåò íèêàêîãî êàïèòàëà èëè ýìîöèîíàëüíûõ óñèëèé. Íàïðîòèâ, ðåàëüíàÿ òîðãîâëÿ íà ðûíêå òðåáóåò îáà ýòèõ ýëåìåíòà, ñâÿçàííûõ ñ íåïîñðåäñòâåííûì ðèñêîì ïðåáûâàíèÿ â æåñòêîé êîíêóðåíòíîé ñðåäå.

ëó÷øóþ äëÿ ñäåëêè, êîòîðóþ âû ñîáèðàåòåñü îñóùåñòâèòü. Èìåéòå â âèäó, ÷òî íåñêîëüêî ðàçëè÷íûõ ñòðàòåãèé ìîãóò ðàáîòàòü â îäíîé è òîé æå ðûíî÷íîé ñèòóàöèè. Ïðàâèëüíûé âûáîð ñòðàòåãèè âõîäà ìîæåò äàòü áîëüøå äëÿ ýìîöèîíàëüíîãî íàñòðîÿ, ÷åì âûáîð âðåìåíè.

Ïóáëèêóåòñÿ ñîòíè àíàëèòè÷åñêèõ îáçîðîâ è òîðãîâûõ ðåêîìåíäàöèé êàæäûé ìåñÿö. Íî íè îäèí èç íèõ íå ïðèíåñåò äåíüãè â âàø êàðìàí áåç õîðîøåãî âûáîðà âðåìåíè. Ýòî ÿâëÿåòñÿ êðèòè÷åñêîé îøèáêîé âõîäèòü â ðûíîê òîëüêî ëèøü ïîòîìó, ÷òî âû óâèäåëè ñèìïàòè÷íóþ ãðàôè÷åñêóþ êîìáèíàöèþ. Âîçìîæíîñòü âîçíèêàåò òîëüêî òîãäà, êîãäà âû ìîæåòå îáíàðóæèòü è ðåàëèçîâàòü îïðåäåëåííûå ñèãíàëû, ñîîòâåòñòâóþùèå âûáîðó ïîäõîäÿùåãî âðåìåíè. Îñòîðîæíûé âõîä ñîåäèíÿåò ïðîìåæóòîê ìåæäó ôîðìèðîâàíèåì ñèãíàëà è òîðãîâëåé. Ýòî òà äâåðü, ÷åðåç êîòîðóþ âû ïðèíèìàåòå íà ñåáÿ ôèíàíñîâûé è ýìîöèîíàëüíûé ðèñê. Åñòü ìíîãî ìåòîäîâ âûáîðà âðåìåíè âõîäà â ðûíîê, íî òðè ñòðàòåãèè ïîäõîäÿò äëÿ áîëüøèíñòâà ñäåëîê ïðè òîðãîâëå íà êîëåáàíèÿõ. Ïåðâûé çàêëþ÷àåòñÿ âî âõîäå ïðè ïðîðûâå îïðåäåëåííîãî öåíîâîãî óðîâíÿ. Âòîðîé ñâÿçàí ñ îæèäàíèåì êîððåêöèîííîãî îòêàòà ïîñëå ñèëüíîãî äâèæåíèÿ è âõîäà â íàïðàâëåíèè äâèæåíèÿ îêîëî ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ. Ïðè òðåòüåì, ïîêóïàòü èëè ïðîäàâàòü ñëåäóåò â ïðåäåëàõ óçêîãî äèàïàçîíà ïðåæäå, ÷åì íà÷íåòñÿ äâèæåíèå. Êàêàÿ èç ýòèõ ñòðàòåãèé âõîäà áóäåò ÿâëÿòüñÿ íàèëó÷øåé äëÿ âàøåé ñëåäóþùåé ñäåëêè? Ê ñîæàëåíèþ, ïðàâèëüíûé îòâåò íèêîãäà äâàæäû íå áóäåò òåì æå ñàìûì. Íå ñòàðàéòåñü ïðåâðàòèòü ïðàâèëà âõîäà â ïðîñòóþ çàäà÷ó íà ïîâòîðåíèå. Íà ñàìîì äåëå, âû äîëæíû ïëàíèðîâàòü êàæäóþ ñäåëêó â êîíòåêñòå òåêóùåé ðûíî÷íîé ñèòóàöèè, ñîîòíîøåíèÿ äîõîäíîñòè ê ðèñêó è âûáðàííîãî ïåðèîäà äåðæàíèÿ îòêðûòîé ïîçèöèè. Ýòè äîïîëíèòåëüíûå óñëîâèÿ ÿâëÿþòñÿ æèçíåííîé íåîáõîäèìîñòüþ, à íå èçëèøíåé ðîñêîøüþ. Äàâàéòå ïîñìîòðèì íà ýòè òðè ñòðàòåãèè âõîäà áîëåå âíèìàòåëüíî. ×åðåç êàêîå-òî âðåìÿ âû ïîéìåòå, êàê âûáðàòü

28

Ïîêóïêà íà ïðîðûâå ââåðõ èëè ïðîäàæà ïðè ïðîðûâå âíèç ÿâëÿåòñÿ åäèíñòâåííûì ìåòîäîì âûáîðà âðåìåíè âõîäà â ðûíîê, èñïîëüçóåìûé áîëüøèíñòâîì òðåéäåðîâ. Ê ñîæàëåíèþ, ýòî ÿâëÿåòñÿ òàêæå "ëó÷øèì" ñïîñîáîì âûëåòåòü ñ ðûíêà. Ýòà òåõíèêà âõîäà ïðîñòà. Öåíà ïðîðûâàåòñÿ ÷åðåç óðîâåíü ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ, è âû âõîäèòå, ÷òîáû îòêðûòü ïîçèöèþ. È çàòåì âû ìîëèòåñü, ÷òîáû öåíà ïðîäîëæèëà ñâîå äâèæåíèå â äàííîì íàïðàâëåíèè. Ýòî - î÷åíü îïàñíûé ñïîñîá âõîäà â ðûíîê. Òîðãîâëÿ âûãëÿäèò çàìå÷àòåëüíî, êîãäà ðûíîê äâèæåòñÿ â âàøåì íàïðàâëåíèè, íî ÷òî âû áóäåòå äåëàòü, åñëè ðûíîê ðàçâåðíåòñÿ è ïîéäåò â äðóãóþ ñòîðîíó? Óäèâèòåëüíî, íî áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ íå èìååò õîðîøåãî îòâåòà íà ýòîò âàæíûé âîïðîñ. Òàê, îíè çàñòûâàþò ïîäîáíî êðîëèêó ïåðåä óäàâîì, ãëÿäÿ íà ãðàôèê, êîãäà ñòàëêèâàþòñÿ ñ æåñòîêîé äåéñòâèòåëüíîñòüþ.

FOREX MAGAZINE © 2004

Òåõíèêà âõîäà

Èþíü 2004 ¹20

Ïðåñëåäîâàíèå èìïóëüñà ìîæåò íåïëîõî ðàáîòàòü, åñëè òðåéäåð ãðàìîòíî âûáèðàåò ñâîþ ñäåëêó è îáðàùàþò ïðèñòàëüíîå âíèìàíèå íà äâà âàæíûõ ïðàâèëà. Âî-ïåðâûõ, âñåãäà óñòàíàâëèâàéòå ñâîé äîïóñòèìûé ðèñê ïåðåä íà÷àëîì òîðãîâëè. Âûáåðèòå ôèêñèðîâàííûé ïðîöåíò ïîòåðè èëè èñïîëüçóéòå ãðàôè÷åñêóþ ìîäåëü â áîëåå êîðîòêîì âðåìåííîì ìàñøòàáå äëÿ ïîëó÷åíèÿ ñèãíàëà âûõîäà, åñëè ðûíîê èäåò ïðîòèâ âàñ. Âî-âòîðûõ, óäîñòîâåðüòåñü, ÷òî áîëåå øèðîêàÿ ðûíî÷íàÿ êàðòèíà ïðåäïîëàãàåò àäåêâàòíóþ ïîääåðæêó äëÿ âàøåé ñòðàòåãèè.

Âõîä â óçêîì äèàïàçîíå ñìóùàåò ìíîãèõ òðåéäåðîâ, íî òåîðèÿ äîñòàòî÷íî ïðîñòà. Çäðàâûé ñìûñë ïîäñêàçûâàåò, ÷òî íàèëó÷øåå âðåìÿ äëÿ îòêðûòèÿ íîâîé ïîçèöèè, êàê ðàç ïåðåä ïðîðûâîì ââåðõ èëè âíèç. Óçêèé äèàïàçîí õàðàêòåðèçóåòñÿ íèçêîé ïîäâèæíîñòüþ, êîãäà óñëîâèÿ ãîòîâû äëÿ áîëüøîãî äâèæåíèÿ. Òðåéäåð âõîäèò â ðûíîê íà íàïðÿæåííîì öåíîâîì óðîâíå è æäåò íà÷àëà äâèæåíèÿ. Ïðåèìóùåñòâî ýòîãî ñïîñîáà ñîñòîèò â òîì, ÷òî èç ïîçèöèè ìîæíî âûéòè ñ äîñòàòî÷íî ìàëåíüêîé ïîòåðåé, åñëè ðûíîê ïðîðûâàåòñÿ â äðóãóþ ñòîðîíó. Êóäà âû òîðîïèòåñü? Ìíîãèå òðåéäåðû ïîëàãàþò, ÷òî îíè ñëèøêîì îïàçäûâàþò, êîãäà îíè âèäÿò, ÷òî ïðîðûâ óæå ñîñòîÿëñÿ. Íà ñàìîì äåëå, îíè ÷àñòî ñëèøêîì òîðîïÿòñÿ. ×àñòî áûâàåò ëó÷øå ñòîÿòü â ñòîðîíå è ïîäîæäàòü ðàçâîðîòà ðûíêà, âìåñòî òîãî, ÷òîáû âñêî÷èòü âìåñòå ñ òîëïîé. Âõîä ïðè êîððåêöèîííîì îòêàòå ÿâëÿåòñÿ î÷åíü ìîùíûì ìåòîäîì, ïîòîìó ÷òî îí èñïîëüçóåò íåòåðïåëèâûé êàïèòàë òåõ, êòî ïðîïóñòèë ïåðâîå äâèæåíèå. Íî âàæíî âîéòè â ðûíîê ïðåæäå, ÷åì îíè ýòî ñäåëàþò, è ïîçâîëèòü èõ ýíòóçèàçìó ïðèíåñòè âàì ïðèáûëü. Âõîä ïðè êîððåêöèîííîì îòêàòå î÷åíü ÷óâñòâèòåëåí ê öåíå. Åñëè âîçìîæíî, ðàçìåñòèòå îðäåð òàì, êóäà, êàê âû îæèäàåòå, ðûíîê âåðíåòñÿ ïîñëå ïðîðûâà. Ýòî, íà ñàìîì äåëå, ëåã÷å, ÷åì êàæåòñÿ. Íîâûå òðåíäû ÷àñòî âîçâðàùàþòñÿ ê ïðåäûäóùåìó óðîâíþ ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ ïðåæäå, ÷åì îòïðàâèòüñÿ äàëüøå. Ïîýòîìó, ñìîòðèòå íà öåíîâîé ãðàôèê è íàõîäèòå óðîâíè, ãäå ïåðâîíà÷àëüíî ïðîèçîøåë ïðîðûâ. Êîððåêöèîííûå äâèæåíèÿ ÷àñòî ïðèòÿãèâàþòñÿ ýòèìè âàæíûìè óðîâíÿìè ïîäîáíî ìàãíèòó.

29

Ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè íàêîïëåíèÿ, âðîäå òðåóãîëüíèêîâ, ÷àñòî íàïîìèíàþò ñæàòóþ ïðóæèíó. Ýòî ïðîÿâëåíèå âíóòðåííåãî íàïðÿæåíèÿ ïðåäñêàçûâàåò ãðÿäóùåå ñèëüíîå öåíîâîå äâèæåíèå. Òðåéäåðû ìîãóò èñïîëüçîâàòü êëàññè÷åñêèå èíäèêàòîðû, ÷òîáû îïðåäåëèòü èìïóëüñíûå òî÷êè äëÿ ýòîãî äâèæåíèÿ. Íî ëó÷øèé âàðèàíò ñîñòîèò â òîì, ÷òîáû îïðåäåëèòü ìåñòîíàõîæäåíèå óçêèõ áàðîâ äèàïàçîíà è ñíèæåíèÿ îáúåìà ïðÿìî íà êëþ÷åâûõ óðîâíÿõ ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ. Âõîäèòå â ðûíîê çäåñü, â òî âðåìÿ êàê äðóãèå åùå òîëüêî ïîäãîòàâëèâàþòñÿ ïðåñëåäîâàòü ïðîðûâ öåíîâîãî óðîâíÿ. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.hardrightedge.com

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Íîâûé ïîäõîä ê èñïîëüçîâàíèþ äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ

Íîâûé ïîäõîä ê èñïîëüçîâàíèþ äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ Ëèíäà Áðýäôîðä Ðàøêå www.lbrgroup.com Áûëî ìíîãî íàïèñàíî îá èñïîëüçîâàíèè äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ äëÿ âûÿâëåíèÿ âîññòàíîâëåíèé â òðåíäàõ èëè íàõîæäåíèÿ äèâåðãåíöèé â äèíàìèêå îñöèëëÿòîðîâ è öåíû. Äàííàÿ ñòàòüÿ ïîêàçûâàåò ñîâåðøåííî äðóãîé ïîäõîä ê èñïîëüçîâàíèþ äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ. Ìíîãèå òðåéäåðû ïðåäïî÷èòàþò âõîäèòü â ðûíîê ïðîòèâ êðàòêîñðî÷íîãî òðåíäà. Íàïðèìåð, ïîêóïàÿ âî âðåìÿ êîððåêöèîííîãî îòêàòà ïðè âîñõîäÿùåì òðåíäå, ìû âñòóïàåì â ðûíîê ïðîòèâ íàïðàâëåíèÿ êðàòêîñðî÷íîãî íèñõîäÿùåãî òðåíäà ñ íàìåðåíèåì îòêðûòü ïîçèöèþ â íàïðàâëåíèè áîëåå êðóïíîãî òðåíäà. Ïðåèìóùåñòâî ýòîé ñòðàòåãèè çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òî ýòî ïîçâîëÿåò òðåéäåðó ïîêóïàòü ñ ãëóáèíû, íåæåëè "ïðåñëåäîâàòü ðûíîê" ïîêóïàÿ íà âåðøèíå. Ýòà ñòðàòåãèÿ ëó÷øå âñåãî ðàáîòàåò íà àêòèâíîì, êîëåáàòåëüíîì ðûíêå. Îäíàêî ìû íå âñåãäà ìîæåì îïðåäåëèòü, êîãäà ñèòóàöèÿ íà ðûíêå èçìåíèëàñü ñ êîëåáàòåëüíûõ äâèæåíèé íà èìïóëüñíûå, è ñëåäîâàòåëüíî, êîãäà äîëæíû ïðèìåíÿòüñÿ äðóãèå òèïû ñòðàòåãèé.  ñèòóàöèè êîëåáàòåëüíûõ äâèæåíèé, ýòî îïðàâäàíî òåì, ÷òî òðåéäåð ïîëó÷àåò âûãîä-

íûé óðîâåíü âõîäà â ðûíîê. Îäíàêî, ïðè èìïóëüñíîì õàðàêòåðå äâèæåíèé, èãðà íàçûâàåòñÿ ïî äðóãîìó - "Çàõâàòè ñäåëêó"! Ñëèøêîì ÷àñòî, òðåéäåð, êîòîðûé íå ñïîñîáåí ïåðåêëþ÷èòüñÿ íà äðóãèå ìåòîäû òîðãîâëè, áóäåò "îñòàâàòüñÿ â ïûëè", êàê ðûíîê óáåãàåò áåç íåãî. Ïðè èìïóëüñíîì äâèæåíèè, ïåðâàÿ ðåàêöèÿ îáû÷íî íå âîçíèêàåò ïîêà ðûíîê íå óáåæèò äîñòàòî÷íî äàëåêî. Èíäåêñ S&P500 -  ñåðåäèíå ãðàôèêà, ðûíîê ñäåëàë áîëåå íèçêèé ìèíèìóì è 3 îêòÿáðÿ îñöèëëÿòîð ïîêàçàë íîâîå ñíèæåíèå èìïóëüñà. Ëþáàÿ ïðîäàæà â ýòîì ìåñòå ïðèíåñëà áû íåáîëüøóþ ïðèáûëü. Ëó÷øèå ïîçèöèè ìîæíî ïîëó÷èòü, êîãäà âû ìîæåòå ïðîâåñòè ñõîäÿùèåñÿ òðåíäîâûå ëèíèè íà ãðàôèêàõ áîëüøåãî ìàñøòàáà. Ýòî òîò âèä òîðãîâëè, ãäå ðûíîê íèêîãäà íå âîçâðàùàåòñÿ íàçàä; ëþáîé òðåéäåð, îæèäàþùèé êîððåêöèîííîãî âîññòàíîâëåíèÿ ñìîæåò âñòóïèòü â èãðó òîëüêî íà ãîðàçäî áîëåå íèçêèõ óðîâíÿõ. Äàâàéòå ïðîàíàëèçèðóåì ñïîñîáû ïåðåõîäà íà äðóãóþ òàêòèêó òîðãîâëè è èñïîëüçîâàíèå äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ ðàçëè÷íûìè ñïîñîáàìè, ÷òîáû âõîäèòü â ðûíîê â íà÷àëå èìïóëüñíîãî äâèæåíèÿ. Èíîãäà ïåðåõîä íà äðóãèå âðåìåííûå ìàñøòàáû â òàêîé ñèòóàöèè ïîìîãàåò òðåéäåðó îñâîáîäèòüñÿ îò ñèíäðîìà "çàìîðàæèâàíèÿ".  ýòîì ñëó÷àå, ìû äîëæíû ñìîòðåòü, êàê è êîãäà ïîêóïàòü ÂÅÐØÈÍÓ íà äèíàìè÷åñêîì îñöèëëÿòîðå è âñå åùå èìåòü óâåðåííîñòü, ÷òî ìû áóäåì èìåòü âûèãðûøíóþ ñäåëêó. Êëþ÷îì ê òàêîé òàêòèêå áóäåò ñîñòàâëåíèå òåõíè÷åñêîé ñòðóêòóðû ïåðåä íà÷àëîì òîðãîâëè. ×àñòî ëó÷øèå èìïóëüñíûå äâèæåíèÿ âîçíèêàþò, êîãäà ðûíîê ïðîðûâàåòñÿ èç ãðàôè÷åñêîé ôîðìàöèè èëè äëèííîãî áîêîâîãî äèàïàçîíà. Íî çäåñü åñòü íåáîëüøàÿ ïðîáëåìà: êàêèì áóäåò íàèëó÷øèé ñïîñîá âîéòè â ðûíîê ïðè ïðîðûâå? Äâà èç íàèáîëåå ïîïóëÿðíûõ ñïîñîáîâ âõîäà çàêëþ÷àþòñÿ â èñïîëüçîâàíèè ïðîðûâà êàíàëà, òàêèå êàê ïîêóïêà ó íàèâûñøåãî ìàêñèìóìà èç îïðåäåëåííîãî êîëè÷åñòâà ïðî-

30

FOREX MAGAZINE © 2004

Íîâûé ïîäõîä ê èñïîëüçîâàíèþ äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ

øëûõ áàðîâ èëè ïðîðûâ îïðåäåëåííîãî öåíîâîãî óðîâíÿ, êîòîðîìó ïðèñâàèâàåòñÿ ôóíêöèÿ èñòèííîé ãðàíèöû äèàïàçîíà. Îäíàêî, îáà ýòèõ ìåòîäà ñêëîííû ê ëîæíûì ïðîðûâàì è òàê êàê ïåðâîíà÷àëüíûå ñòîï-îðäåðà äëÿ ýòèõ ìåòîäîâ âõîäà ÿâëÿþòñÿ øèðîêèìè, ïîòåðè ìîãóò áûòü äîñòàòî÷íî áîëüøèìè, â ñëó÷àå ïðîèãðûøíûõ ñäåëîê, åñëè òðåéäåð íå èìååò áîëüøîãî îïûòà è áûñòðûõ ðåôëåêñîâ, ÷òîáû îïðåäåëèòü ïðèçíàêè, êîòîðûå óêàçûâàþò íà íåîáõîäèìîñòü ñðî÷íî âûñêàêèâàòü èç ðûíêà. ×òî êàñàåòñÿ ìåíÿ, òî ÿ íå õî÷ó ïîëàãàòüñÿ íà ñâîè ðåôëåêñû, ÷òîáû íå ðèñêîâàòü, êîãäà ÿ áóäó íå òàêîé ìîëîäîé è áûñòðîé, òàê êàê ÿ íàìåðåâàþñü ïðîäîëæàòü òîðãîâàòü åùå ìíîãî ëåò. Òàê ÷òî, äàâàéòå ïîïðîáóåì íàéòè äðóãîé ñïîñîá!

Çîëîòî - Ïðîðûâ èç äëèííîãî áîêîâîãî äèàïàçîíà, â êîòîðîì öåíà íàõîäèëàñü äîëãîå âðåìÿ â ðàéîíå 400$, áûë ïîäòâåðæäåí íîâûìè ìàêñèìóìàìè íà äèíàìè÷åñêîì îñöèëëÿòîðå. Òðåéäåð äîëæåí áûë êóïèòü ïîëîâèíó êîíòðàêòîâ íà íîâûõ ìàêñèìóìàõ â îñöèëëÿòîðå è äîáàâèòü âî âðåìÿ íåáîëüøîé êîíñîëèäàöèè. Îáðàòèòå âíèìàíèå: ïðåäûäóùèé ïðîðûâ ââåðõ 9 ìàðòà íå áûë ïîäòâåðæäåí íîâûìè ìàêñèìóìàìè íà äèíàìè÷åñêîì îñöèëëÿòîðå.

Èþíü 2004 ¹20

Ñíà÷àëà, ïåðåä íà÷àëîì òîðãîâëè, âàæíî êâàëèôèöèðîâàòü ñîñòîÿíèå èçìåí÷èâîñòè. Ïåðâûì óñëîâèåì äëÿ íàøåé òîðãîâëè ÿâëÿåòñÿ ñîêðàùåíèå èçìåí÷èâîñòè è ôîðìèðîâàíèå ðûíêîì "áîêîâîãî äèàïàçîíà". Ýòî ïðîèñõîäèò, êîãäà öåíà, òîðãóåòñÿ ìíîãîêðàòíî âçàä è âïåðåä âîçëå îïðåäåëåííîãî óðîâíÿ, ÷òî îòðàæàåò ñîñòîÿíèå, êîãäà ðûíîê êîíñîëèäèðóåòñÿ è ôîðìèðóåò ãðàôè÷åñêóþ ôîðìàöèþ. Íàèëó÷øèå ïðîðûâû ïðîèñõîäÿò, êîãäà òðåéäåð ìîæåò ïðîâåñòè ñõîäÿùèåñÿ òðåíäîâûå ëèíèè âîêðóã ãðàôè÷åñêîé ôîðìàöèè. Åñëè öåíà ïåðåñåêàåò òðåíäîâóþ ëèíèþ, òî ýòî íå ãàðàíòèðóåò èñòèííîãî ïðîðûâà, è íåò íè÷åãî áîëåå ïå÷àëüíîãî, ÷åì ïðåæäåâðåìåííûé âõîä ïðè ëîæíîì ïðîðûâå. Êàê òîëüêî ïîòåíöèàëüíàÿ ôîðìàöèÿ äëÿ ïðîðûâà èäåíòèôèöèðîâàíà, ïåðåõîäèòå íà áîëåå êîðîòêèé âðåìåííîé ôîðìàò. Íàïðèìåð, åñëè ôîðìàöèÿ ñôîðìèðîâàíà íà äíåâíîì ãðàôèêå, ïåðåéäèòå íà 15- èëè 30-ìèíóòíûé âðåìåííîé ôîðìàò. Åñëè òðåéäåð âèäèò ðàñøèðåííóþ êîíñîëèäàöèþ íà 5-ìèíóòíîì ãðàôèêå, ïåðåõîäèòü íåîáõîäèìî íà 1- ìèíóòíûé âðåìåííîé ìàñøòàá. Áîëåå êîðîòêèé âðåìåííîé ìàñøòàá ÿâëÿåòñÿ, êàê áû, ñïóñêîâûì ìåõàíèçìîì äëÿ âõîäà â ðûíîê. Ìû áóäåì ïîêóïàòü ïîëîâèíó ïîçèöèé "ïî ðûíêó", êîãäà è öåíà è äèíàìè÷åñêèé îñöèëëÿòîð íà áîëåå êîðîòêîì âðåìåííîì ìàñøòàáå äåëàåò íîâûå ìàêñèìóìû. Îðäåðà íà óâåëè÷åíèå ïîçèöèè íåìåäëåííî ðàçìåùàþòñÿ íåñêîëüêèìè ïóíêòàìè íèæå íà÷àëüíîé âõîäíîé öåíû. Èíîãäà îðäåð íà ïîïîëíåíèå ïîçèöèè íå ìîæåò áûòü âûïîëíåí ñ òåì, ÷òîáû äîáàâèòñÿ ê ïåðâîìó îòêàòó îò áîëåå âûñîêîãî óðîâíÿ. Íî îñíîâíîé ìîìåíò çàêëþ÷àåòñÿ â òîì, ÷òîáû ïîëó÷èòü, ïî êðàéíåé ìåðå, ÷àñòü òîðãîâîé ïîçèöèè!

Ëó÷øå âñåãî èñïîëüçîâàòü èñòèííûé äèíàìè÷åñêèé îñöèëëÿòîð, òàêîé êàê îñöèëëÿòîð Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, ïðîòèâîïîëîæíûé îñöèëëÿòîðó âðîäå RSI èëè Ñòîõàñòèêó, â êîòîðûõ óñòàíàâëèâàåòñÿ ôèêñèðîâàííàÿ øêàëå. Îäíàêî òðåíèðîâàííûé ãëàç áóäåò ñïîñîáåí óâèäåòü òî æå ñàìîå â ëþáîì îñöèëëÿòîðå. ß âñåãäà èñïîëüçóþ ðàçíèöó ìåæäó 3- è 10-ïåðèîäíûìè ïðîñòûìè Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè è èìåííî ýòîò îñöèëëÿòîð èñïîëüçóåòñÿ â ñëåäóþùèõ ãðàôè÷åñêèõ ïðèìåðàõ.

31

FOREX MAGAZINE © 2004

Íîâûé ïîäõîä ê èñïîëüçîâàíèþ äèíàìè÷åñêèõ îñöèëëÿòîðîâ

Èíäåêñ Nasdaq - Áûëî äâå âîçìîæíîñòè ïîêóïàòü èíäåêñ Nasdaq. Ïðè ïåðâîì ïðîðûâå ââåðõ, ñòîï-îðäåð áûë áû ðàçìåùåí íà óðîâíå ïðåäûäóùåãî êîëåáàíèÿ âíèç. Ïîêà îñöèëëÿòîð ïðîäîëæàåò äåëàòü íîâûå ìàêñèìóìû, öåíà áóäåò ïðîäîëæàòü èäòè ââåðõ. Âòîðîé ìàêñèìóì îñöèëëÿòîðà ñíîâà ÿâëÿåòñÿ òåì ñëó÷àåì, ãäå ðûíîê íèêîãäà íå îãëÿäûâàåòñÿ íàçàä; òðåéäåð, îæèäàþùèé êîððåêöèè, ÷òîáû ñîâåðøèòü ïîêóïêó, "îñòàëñÿ áû â ïûëè". Èìïóëüñ ïðåäøåñòâóåò öåíå. Îæèäàÿ, ÷òîáû äèíàìè÷åñêèé îñöèëëÿòîð ñäåëàë íîâûå ìàêñèìóìû, òðåéäåð óäâàèâàåò ñâîé óðîâåíü óâåðåííîñòè â òîì, ÷òî öåíîâîå äâèæåíèå áóäåò ïðîèñõîäèòü â íàïðàâëåíèè ïðîðûâà. Êðàòêîñðî÷íûé èìïóëüñ ïðåäøåñòâóåò äîëãîâðåìåííîìó èìïóëüñó. Ñâèäåòåëüñòâî òîãî, ÷òî ðûíîê ïîéäåò â äàííîì íàïðàâëåíèè, âñåãäà ñíà÷àëà áóäåò îáíàðóæèâàòüñÿ íà áîëåå êîðîòêîì âðåìåííîì ìàñøòàáå. Äèíàìè÷åñêèé îñöèëëÿòîð áóäåò äåëàòü íîâûå ìàêñèìóìû íà 15-ìèíóòíîì ãðàôèêå ïðåæäå, ÷åì îí ýòî ñäåëàåò íà ÷àñîâîì ìàñøòàáå.

Èþíü 2004 ¹20

÷òî ñäåëêà ñðàáîòàåò. Òðåéäåð, êîòîðûé ïðîáóåò ïîêóïàòü ó áîëåå íèçêîãî êðàÿ òîðãîâîãî äèàïàçîíà, ìîæåò èìåòü ïðåâîñõîäíóþ òî÷êó âõîäà. Îäíàêî, øàíñû ïîëó÷åíèÿ íåìåäëåííîé áûñòðîé âûãîäû ìîãóò áûòü íàìíîãî ìåíüøå, ÷åì ó òðåéäåðà, êîòîðûé ïîêóïàåò ïî áîëåå âûñîêîé öåíå, íî èìååò äîïîëíèòåëüíîå ïðåèìóùåñòâî îò èìïóëüñà ðûíêà â ñâîþ ïîëüçó. Îáà ïîäõîäà ìîãóò áûòü ïðàâèëüíûìè - ýòî ïðîñòî ÿâëÿåòñÿ âîïðîñîì ñòèëÿ.  äîëãîñðî÷íîì ïëàíå, ãîðàçäî âàæíåå áóäåò óïðàâëåíèå ïîçèöèÿìè ïîñëå âõîäà, íåæåëè íà÷àëüíàÿ òî÷êà âõîäà. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì lbrgroup.com

Íè îäíà ìåòîäèêà íå áûëà áû ïîëíîé áåç îñíîâíûõ ïðèíöèïîâ óïðàâëåíèÿ ðèñêîì è îòêðûòûìè ïîçèöèÿìè. Ñòîï-îðäåðà, â ñëó÷àå ïðîðûâà ââåðõ, äîëæíû áûòü ðàçìåùåíû íà öåíîâîì óðîâíå, êîòîðûé ñîâïàäàåò ñ ïîñëåäíèì ìèíèìóìîì îñöèëëÿòîðà ïðè êîëåáàíèè âíèç. ×àùå âñåãî, ðûíîê áóäåò äåëàòü "òðè èìïóëüñíûõ òîë÷êà ââåðõ", è òðåéäåð âîéäåò â ðûíîê â ïåðâîé âîëíå. Òàê êàê ñäåëêà áûëà çàêëþ÷åíà "ïî ðûíêó", âíèìàíèå äîëæíî áûòü ñêîíöåíòðèðîâàíî íà âûõîäå èç ðûíêà, ïóòåì ðàçìåùåíèÿ îðäåðîâ, çàêðûâàþùèõ ÷àñòü ïîçèöèé, êîãäà öåíà ïîâûñèòñÿ. Ýòî íå îçíà÷àåò ïðèìåíåíèå ìåòîäà ñëåäîâàíèÿ çà òðåíäîì, à ñêîðåå åùå îäèí èíñòðóìåíò èç êðàòêîñðî÷íûõ èíñòðóìåíòîâ â êîìïëåêòå òðåéäåðà. Âçÿòèå ÷àñòè èç ñåðåäèíû èìïóëüñíîãî äâèæåíèå òàêæå ÿâëÿåòñÿ ôîðìîé òîðãîâëè íà êîëåáàíèÿõ. Òîðãîâëÿ íà êîëåáàíèÿõ åñòü íè÷òî èíîå, êàê èñïîëüçîâàíèå íåïîñðåäñòâåííîãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ ðûíêà, ÷òîáû ñïðîãíîçèðîâàòü ïîñëåäóþùåå äâèæåíèå èëè êîëåáàíèå - è ýòî ìîæåò ïðèìåíÿòüñÿ ê ëþáîìó âðåìåííîìó ôîðìàòó, áóäü òî âíóòðè-äíåâíûå ãðàôèêè èëè íåäåëüíûé ãðàôèê. Òîðãîâëÿ - ýòî âîïðîñ ñòèëÿ è âñå, ÷òî ìû äåëàåì, ñâÿçàíî ñ òîðãîâëåé. Òðåéäåð æåðòâóåò ïåðâîíà÷àëüíûì ìåñòîïîëîæåíèåì öåíû â îáìåí íà áîëåå âûñîêóþ óâåðåííîñòü,

32

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Çîëîòîé êðåñò

Çîëîòîé êðåñò www.hardrightedge.com  äàííîé ñòàòüå ìû îáñóäèì "Çîëîòîé Êðåñò" è "Ñìåðòåëüíûé Êðåñò". Ýòè êðàñî÷íûå òåðìèíû îòíîñÿòñÿ ê ãðàôè÷åñêèì ìîäåëÿì, êîòîðûå áîëüøèíñòâî òðåéäåðîâ èñïîëüçóþò â ñâîåé òîðãîâëå êàæäûé äåíü, íî, âîçìîæíî, íå ïîäðàçóìåâàþò ýòè íàçâàíèÿ. Íàðÿäó ñî ìíîãèìè èõ àíàëîãàìè, îíè âêëþ÷àþò â ñåáÿ öåëûé ðàçäåë òåõíè÷åñêîãî àíàëèçà. ×àùå âñåãî, ýòè ãðàôè÷åñêèå ìîäåëè èìåíóþòñÿ ïåðåñå÷åíèåì Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ. Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé æèçíåííî âàæíûå ðûíî÷íûå äàííûå, íî âñå èç íèõ èìåþò îäíî îáùåå îãðàíè÷åíèå - îíè îòñòàþò îò òåêóùèõ ñîáûòèé. Ê òîìó âðåìåíè, êîãäà 20 - ïåðèîäíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ çàãèáàåòñÿ ââåðõ, ïîäòâåðæäàÿ òðåíä, äâèæåíèå óæå ïðîäîëæàåòñÿ âîâñþ è äàæå ìîæåò áûòü çàêîí÷åíî. Õîòÿ áîëåå áûñòðûå âàðèàíòû (âðîäå ýêñïîíåíöèàëüíûõ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ) óñêîðÿþò ïîäà÷ó ñèãíàëîâ, âñå ðàâíî, âñå èç íèõ ïîäàþò òîðãîâûå ñèãíàëû ñëèøêîì ïîçäíî.

Çàòåì ñëåäèòå çà öåíîâûì äâèæåíèåì, êîãäà Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïîâåðíóòüñÿ äðóã ê äðóãó è ïåðåñåêóòñÿ.  ýòîì ñëó÷àå ìîæåò áûòü ïîëó÷åí õîðîøèé òîðãîâûé ñèãíàë, îñîáåííî êîãäà ýòî ñîâïàäàåò ñ êëþ÷åâûì óðîâíåì ïîääåðæêè èëè ñîïðîòèâëåíèÿ. Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïðîÿâëÿþò âñå îáû÷íûå õàðàêòåðèñòèêè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. Íàïðèìåð, îäíà Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ áóäåò ÷àñòî îòñêàêèâàòü îò äðóãîé ïðè ïåðâîì òåñòèðîâàíèè, à íå ïðîðûâàòüñÿ ñðàçó æå. Çàòåì, ïîäîáíî öåíîâûì áàðàì, øàíñû ñìåùàþòñÿ â ñòîðîíó íàðóøåíèÿ è ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ïðè ñëåäóþùåì òåñòèðîâàíèè. Íàïðîòèâ, êîãäà îäíà Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ íå ìîæåò ïðîðâàòüñÿ ÷åðåç äðóãóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ ïîñëå íåñêîëüêèõ ïîïûòîê, ýòî ïîäàåò ñèëüíûé ñèãíàë î âîçìîæíîñòè ðàçâîðîòà òðåíäà. Ðàçíûå ïåðèîäû òîðãîâëè òðåáóþò ðàçëè÷íûå ïåðèîäû äëÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ. Òîðãîâëÿ íà êîëåáàíèÿõ, ñî ñðîêîì îò îäíîãî äî òðåõ äíåé, õîðîøî ðàáîòàåò ñ èñïîëüçîâàíèåì Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, ñîîòíîøåíèå ìåæäó ïåðèîäàìè êîòîðûõ ñîîòâåòñòâóåò 3- èëè 4- êðàòíîé ðàçíèöå. Ýòî ïîçâîëÿåò ñõîæäåíèþ/ðàñõîæäåíèþ ìåæäó ðàçëè÷íûìè òðåíäàìè ðàáîòàòü â èíòåðåñàõ òðåéäåðà. Íàïðèìåð, äíåâíîé ãðàôèê ìîæåò ïîêàçûâàòü ñèëüíûé âîñõîäÿùèé òðåíä, â òî âðåìÿ êàê 60-ìèíóòíûé ãðàôèê íà÷èíàåò ãëóáîêóþ êîððåêöèþ. 40-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ áóäåò ïðîäîëæàòü óêàçûâàòü â íàïðàâëåíèè òðåíäà â òå÷åíèå äîëãîãî âðåìåíè, íî 13-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ (3x13=39) áûñòðî ðàçâåðíåòñÿ âíèç è óêàæåò íàïðàâëåíèå âîçìîæíîãî äâèæåíèÿ äëÿ áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Òî÷êà, ãäå îíè ïåðåñåêàþòñÿ, ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ãëàâíûé óðîâåíü ïîääåðæêè.

Èñïîëüçîâàíèå íåñêîëüêèõ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ïîçâîëÿåò ïðåîäîëåòü ìíîãèå íåäîñòàòêè îòäåëüíîãî ýêçåìïëÿðà. Îíè îñîáåííî ýôôåêòèâíû, êîãäà èñïîëüçóþòñÿ â ñî÷åòàíèè ñ ãðàôè÷åñêèìè öåíîâûìè ìîäåëÿìè. Íàïðèìåð, âîçüìèòå äîëãîñðî÷íóþ è êðàòêîñðî÷íóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ.

33

Ïåðåñå÷åíèÿ îòìå÷àþò âàæíûå èçìåíåíèÿ â èìïóëüñå è óðîâíÿõ ïîääåðæêè/ñîïðîòèâëåíèÿ íåçàâèñèìî îò âðåìåííîãî ïåðèîäà. Ìíîãèå òðåéäåðû, ñîîòâåòñòâåííî, ìîãóò ïðèäåðæàòüñÿ òîëüêî Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ è çíàòü áîëüøóþ ÷àñòü èç òîãî, ÷òî èì íåîáõîäèìî çíàòü. Ñàìûìè ïîïóëÿðíûìè ïàðàìåòðåìè äëÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ÿâëÿþòñÿ: 20-

FOREX MAGAZINE © 2004

Çîëîòîé êðåñò

Èþíü 2004 ¹20

äíåâíûå äëÿ êðàòêîñðî÷íûõ òðåíäîâ, 50-äíåâíûå äëÿ ñðåäíåñðî÷íûõ è 200-äíåâíûå äëÿ áîëüøîé êàðòèíû. Äîëãîñðî÷íûå ïåðåñå÷åíèÿ èìåþò áîëüøèé âåñ, ÷åì êðàòêîñðî÷íûå ñîáûòèÿ. "Çîëîòîé Êðåñò" ïðåäñòàâëÿåò ñîáîé ãëàâíîå èçìåíåíèå îò ìåäâåæüåãî ðûíêà ê áû÷üåìó. Ýòî ïðîèñõîäèò, êîãäà 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïðîðûâàåòñÿ âûøå 200-äíåâíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Íàîáîðîò, "Ñìåðòåëüíûé Êðåñò" âîññòàíàâëèâàåò âëàñòü ìåäâåäåé, êîãäà 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïàäàåò íàçàä íèæå 200-äíåâíîé. 200-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ñòàíîâèòñÿ ãëàâíûì ñîïðîòèâëåíèåì, ïîñëå òîãî êàê 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ñíèæàåòñÿ íèæå íåå, è ãëàâíîé ïîääåðæêîé ïîñëå ïðîðûâà 50-äíåâíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé âûøå íåå. Êîãäà öåíà "ïîéìàíà â ëîâóøêó" ìåæäó 50-äíåâíîé è 200äíåâíîé Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè, îíà ìîæåò íåîäíîêðàòíî êîëåáàòüñÿ â öåíîâîì äèàïàçîíå, îãðàíè÷åííîì ýòèìè ýêñòðåìóìàìè. Ýòè êîëåáàíèÿ ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ïðåâîñõîäíóþ âîçìîæíîñòü äëÿ êðàòêîñðî÷íîé ñâèíã-òîðãîâëè (òîðãîâëÿ íà êîëåáàíèÿõ).

Ìíîãèå ãîäû, òåõíè÷åñêèå àíàëèòèêè ñòàðàþòñÿ ñîçäàòü ñèñòåìû ôèëüòðîâ äëÿ ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ÷åðåç ôîðìóëû ðàñïîçíàâàíèÿ òðåíäîâ ñ öåëüþ ñíèæåíèÿ êîëè÷åñòâà ëîæíûõ ñèãíàëîâ è áûñòðûõ ðàçâîðîòîâ. Âû ìîæåòå òàêæå ïîïðîáîâàòü ñäåëàòü ýòî, à ìîæåòå îðèåíòèðîâàòüñÿ íà ãðàôè÷åñêèå öåíîâûå ìîäåëè, êîòîðûå ïîäñêàæóò âàì, ÿâëÿåòñÿ ëè ïåðåñå÷åíèå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ñòîÿùèì èëè æå íåò.

Èñïîëüçîâàíèå ïåðåñå÷åíèÿ Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ çíà÷èòåëüíî óñèëèâàåò ìíîãèå âèäû òîðãîâûõ ñòðàòåãèé. Íî ñòàðàéòåñü îãðàíè÷èòüñÿ èõ èñïîëüçîâàíèåì íà òðåíäîâûõ ðûíêàõ. Òàê êàê Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïîäàþò ëîæíûå ñèãíàëû íà áîêîâûõ ðûíêàõ. Èìåéòå â âèäó, ÷òî ýòî îáû÷íûå èíäèêàòîðû äëÿ èçìåðåíèÿ íàïðàâëåííîãî èìïóëüñà. Îíè òåðÿþò ñâîþ ýôôåêòèâíîñòü íà ðûíêàõ ñ íåçíà÷èòåëüíûìè èëè îòñóòñòâóþùèìè öåíîâûìè èçìåíåíèÿìè.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.hardrightedge.com

34

Ðûíêè, ïîñòîÿííî íàõîäÿùèåñÿ â áîêîâûõ äèàïàçîíàõ, îãðàíè÷èâàþò ïîëíîöåííîñòü ëþáîé èíôîðìàöèè, ïðåäîñòàâëÿåìîé Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè. Âñå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå íà ìåðòâûõ ðûíêàõ ñõîäÿòñÿ, â êîíå÷íîì ñ÷åòå, ê îäíîìó öåíîâîìó óðîâíþ. Ýòî ïîâåäåíèå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, êîãäà îíè ñõîäÿòñÿ â îäíîé ëèíèè, äàåò êëþ÷ ê äàëüíåéøåé òàêòèêå äåéñòâèé. Ïîëíîñòüþ ïðåêðàòèòå èñïîëüçîâàíèå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, êîãäà ïðîèñõîäèò òàêàÿ ñèòóàöèÿ è ïåðåõîäèòå íà îñöèëëÿòîðû (íàïðèìåð Ñòîõàñòèê), ÷òîáû ïðîãíîçèðîâàòü äàëüíåéøåå äâèæåíèå öåíû.

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Öåíîâîé îñöèëëÿòîð

Öåíîâîé îñöèëëÿòîð Öåíîâîé îñöèëëÿòîð - ýòî èíäèêàòîð, îñíîâàííûé íà ðàçíèöå ìåæäó äâóìÿ Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè, è âûðàæàåìûé â ïðîöåíòàõ èëè â àáñîëþòíûõ çíà÷åíèÿõ. Öåíîâîé Îñöèëëÿòîð, âûðàæåííûé â ïðîöåíòàõ, ñîîòâåòñòâåííî íàçûâàåòñÿ Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (PPO - Percentage Price Oscillator), à Öåíîâîé Îñöèëëÿòîð, âûðàæåííûé â àáñîëþòíûõ çíà÷åíèÿõ, íàçûâàåòñÿ Àáñîëþòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (ACO - Absolute Price Oscillator). ×èñëî âðåìåííûõ ïåðèîäîâ ìîæåò èçìåíÿòüñÿ â çàâèñèìîñòè îò ïðåäïî÷òåíèé ïîëüçîâàòåëÿ. Äëÿ äíåâíûõ ãðàôèêîâ, ìîãóò áûòü ïðåäïî÷òåíû áîëåå äëèííûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå, ÷òîáû îòôèëüòðîâûâàòü ÷àñòü "ðûíî÷íîãî øóìà", ñâÿçàííîãî ñ åæåäíåâíûìè äâèæåíèÿìè öåíû. Äëÿ íåäåëüíûõ ãðàôèêîâ, êîòîðûå óæå îòôèëüòðîâûâàþò, ÷àñòü "ðûíî÷íîãî øóìà", áîëåå ñîîòâåòñòâóþùèìè ìîæíî ñ÷èòàòü áîëåå êîðîòêèå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå. Êðîìå òîãî, ìîæåò áûòü íàëîæåíà ïîñëåäóþùàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ äëÿ èñïîëüçîâàíèÿ åå â êà÷åñòâå èìïóëüñíîé ëèíèè, ïîäîáíî òîìó, êàê ýòî ïðîèñõîäèò â èíäèêàòîðå MACD. Àáñîëþòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (APO) Àáñîëþòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (APO) ðàññ÷èòûâàåòñÿ

35

ïóòåì âû÷èòàíèÿ áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé èç áîëåå êîðîòêîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Ñì. ðèñóíîê ¹1 10 - ïåðèîäíàÿ ýêñïîíåíöèàëüíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ (EMA) ìèíóñ 30 - ïåðèîäíàÿ ýêñïîíåíöèàëüíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ (EMA) Ïîëó÷åííûå çíà÷åíèÿ è ôîðìèðóþò ëèíèþ îñöèëëÿòîðà, êîòîðàÿ êîëåáëåòñÿ âûøå è íèæå íóëÿ, â ñîîòâåòñòâèè ñ ðàçíèöåé â Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ. Åñëè áîëåå êîðîòêàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ íàõîäèòñÿ âûøå áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, òî èíäèêàòîð áóäåò ïîëîæèòåëüíûì. Åñëè áîëåå êîðîòêàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ðàñïîëîæåíà íèæå áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, òî èíäèêàòîð áóäåò îòðèöàòåëüíûì. Èíäèêàòîð MACD, êîòîðûé ðàññ÷èòûâàåòñÿ êàê ðàçíèöà ìåæäó äâóìÿ ýêñïîíåíöèàëüíûìè Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè, ïî ñóùåñòâó ÿâëÿåòñÿ ýêâèâàëåíòîì APO. È åñëè â ïðîãðàììíîì îáåñïå÷åíèè, èñïîëüçóåìîì äëÿ ãðàôè÷åñêîãî îòîáðàæåíèÿ öåíîâûõ äàííûõ, íåò èíäèêàòîðà APO, òî âìåñòî íåãî ìîæíî âïîëíå èñïîëüçîâàòü èíäèêàòîð MACD. Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (PPO) Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð âû÷èñëÿåòñÿ ïóòåì âû÷è-

FOREX MAGAZINE © 2004

Öåíîâîé îñöèëëÿòîð

Èþíü 2004 ¹20

òàíèÿ áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé èç áîëåå êîðîòêîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé è çàòåì ïîëó÷åííûé ðåçóëüòàò äåëèòñÿ íà çíà÷åíèå áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Ñì. ðèñóíîê ¹2 (10 - ïåðèîäíàÿ EMA ìèíóñ 30 - ïåðèîäíàÿ EMA) ðàçäåëèòü íà 30 - ïåðèîäíóþ EMA Ýòà ôîðìóëà ïîêàçûâàåò ðàçíèöó ìåæäó ýòèìè äâóìÿ Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè â âèäå ïðîöåíòà îò áîëåå äëèííîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Àáñîëþòíûé èëè Ïðîöåíòíûé Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (PPO) è Àáñîëþòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (APO) ïîäàþò, ïðàêòè÷åñêè, òå æå ñàìûå ñèãíàëû è èìåþò â îñíîâíîì òó æå ñàìóþ ôîðìó. Âñå ïåðåñå÷åíèÿ ñðåäíåé ëèíèè, à òàêæå ïåðåñå÷åíèÿ, êîòîðûå ïðîèñõîäÿò, êîãäà áîëåå êîðîòêàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïåðåñåêàåò âûøå èëè íèæå áîëåå äëèííóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ, ïðîèñõîäÿò â îäíî òî æå âðåìÿ. Îäíàêî, òàê êàê PPO ðàññ÷èòûâàåòñÿ íà îñíîâå ïðîöåíòà, ôîðìà åãî ëèíèé ìîæåò îòëè÷àòüñÿ íåçíà÷èòåëüíûìè, íî âàæíûìè íþàíñàìè îò ôîðìû ëèíèé APO. Íèæå ïðåäñòàâëåí ãðàôèê èíäåêñà "Nasdaq Composite", êîòîðûé èëëþñòðèðóåò íåêîòîðûå èç òàêèõ ðàçëè÷èé, êîòîðûå ìîãóò íåîæèäàííî âîçíèêíóòü. 1. Çåëåíûé êðóã ïîêàçûâàåò, ÷òî PPO ñôîðìèðîâàë áîëåå

36

FOREX MAGAZINE © 2004

Öåíîâîé îñöèëëÿòîð

íèçêèé ìàêñèìóì â äåêàáðå, â òî âðåìÿ êàê APO ñôîðìèðîâàë áîëåå âûñîêèé ìàêñèìóì. 2. Ïîçæå â äåêàáðå, APO ïðîäîëæèë äâèæåíèå âûøå, à PPO íà÷àë ñãëàæèâàòüñÿ. (êðàñíûå ñòðåëêè) 3.  íà÷àëå ÿíâàðÿ, PPO ïîêàçàë áîëåå íèçêèé ìèíèìóì, êîòîðûé áûë íà îäèí äåíü ðàíüøå, ÷åì APO.

Èþíü 2004 ¹20

áîëüøå ýêñòðåìóìû îñöèëëÿòîðà. Ñ Ïðîöåíòíûì Öåíîâûì îñöèëëÿòîðîì ñðàâíåíèå àêöèè "Amazon" ÷åðåç îïðåäåëåííîå âðåìÿ âîçìîæíî âíå çàâèñèìîñòè îò òîãî, ãäå íàõîäèòñÿ öåíà àêöèè â ðàéîíå 10 èëè 100. PPO - ãèñòîãðàììà Ïîñêîëüêó Öåíîâîé Îñöèëëÿòîð è MACD ÿâëÿþòñÿ íà-

Åñòü äâå îñíîâíûå ïðè÷èíû, ÷òîáû èñïîëüçîâàòü Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð âìåñòî Àáñîëþòíîãî Öåíîâîãî îñöèëëÿòîðà. 1.  ñëó÷àå ñ Ïðîöåíòíûì Öåíîâûì îñöèëëÿòîðîì, åñòü âîçìîæíîñòü ñðàâíèòü óðîâíè Öåíîâîãî Îñöèëëÿòîðà ìåæäó äâóìÿ ðûíî÷íûìè èíñòðóìåíòàìè. Çíà÷åíèå PPO +5% îçíà÷àåò, ÷òî áîëåå êîðîòêàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ íà 5% âûøå, ÷åì áîëåå äëèííàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ. Ýòî çíà÷åíèå ïðîöåíòà ìîæíî ñðàâíèòü ñ äðóãèì ðûíî÷íûì èíñòðóìåíòîì, íåçàâèñèìî îò öåíû èíñòðóìåíòà. Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð (PPO) äëÿ SLB äîñòèã òîëüêî 3% äëÿ ñâîèõ ïèêîâ, â òî âðåìÿ êàê èíäåêñ "Nasdaq Composite" âûðîñ âûøå 7%. 2. Ïðîöåíòíûé Öåíîâîé îñöèëëÿòîð ëó÷øå ïðåäñòàâëÿåò

ñòîëüêî ïîõîæèìè, òî êîíöåïöèÿ MACD-ãèñòîãðàììû áûëà ïðèìåíåíà ê PPO. PPO-ãèñòîãðàììà ïîêàçûâàåò ðàçëè÷èå ìåæäó PPO è 9-äíåâíîé ýêñïîíåíöèàëüíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé (EMA) îò PPO. Ãðàôèê ïðåäñòàâëåí â âèäå ãèñòîãðàììû òàê, ÷òîáû ïåðåñå÷åíèÿ ñðåäíåé ëèíèè è äèâåðãåíöèè áûëè ëåãêî îïîçíàâàåìûìè. Òå æå ñàìûå ïðèíöèïû, êîòîðûå ïðèìåíÿþòñÿ ê MACD-ãèñòîãðàììå, òàêæå ïðèìåíèìû è ê PPOãèñòîãðàììå.

ñîîòíîøåíèå ìåæäó äâóìÿ Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè. Ðàçëè÷èå ìåæäó äâóìÿ Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè ïîêàçàíî îòíîñèòåëüíî áîëåå êîðîòêîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. Ýòî ïîçâîëÿåò ñðàâíèâàòü çíà÷åíèÿ ìåæäó ïåðèîäàìè âðåìåíè, íåçàâèñèìî îò öåíû ðûíî÷íîãî èíñòðóìåíòà.  ñëó÷àå ñ Àáñîëþòíûì Öåíîâûì îñöèëëÿòîðîì, ÷åì âûøå öåíà ðûíî÷íîãî èíñòðóìåíòà, òåì

37

Ïåðåñå÷åíèå ñðåäíåé ëèíèè äëÿ PPO-ãèñòîãðàììû îçíà÷àåò òî æå ñàìîå, ÷òî è ïåðåñå÷åíèå Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ äëÿ PPO. Åñëè çíà÷åíèå PPO ÿâëÿåòñÿ áîëüøå, ÷åì çíà÷åíèå åãî 9äíåâíîé EMA, òî çíà÷åíèå íà PPO-ãèñòîãðàììå áóäåò ïîëîæèòåëüíûì. Íàîáîðîò, åñëè çíà÷åíèå PPO ìåíüøå, ÷åì çíà÷åíèå åãî 9-äíåâíîé EMA, òî çíà÷åíèå PPO-ãèñòîãðàììû áóäåò îòðèöàòåëüíûì. Äàëüíåéøåå óâåëè÷åíèå èëè óìåíüøåíèå ïðîìåæóòêà

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Öåíîâîé îñöèëëÿòîð

ìåæäó PPO è åãî 9-äíåâíîé EMA áóäåò îòðàæåíî â PPO-ãèñòîãðàììå. Ðåçêèå óâåëè÷åíèÿ â PPO-ãèñòîãðàììå óêàçûâàþò, ÷òî PPO ïîâûøàåòñÿ áûñòðåå, ÷åì åãî 9-äíåâíàÿ EMA è îçíà÷àåò, ÷òî áû÷èé èìïóëüñ óñèëèâàåòñÿ. Ðåçêèå ñíèæåíèÿ â PPOãèñòîãðàììå óêàçûâàþò, ÷òî PPO ïàäàåò áûñòðåå, ÷åì åãî Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ è îçíà÷àåò, ÷òî ìåäâåæèé èìïóëüñ óâåëè÷èâàåòñÿ. Äëÿ áîëåå ïîäðîáíîé èíôîðìàöèè ïî èíòåðïðåòàöèè äàííîãî èíäèêàòîðà è åãî ñèãíàëîâ, ñì. íàøè ñòàòüè îá îñöèëëÿòîðàõ è MACD â ïðîøëûõ âûïóñêàõ æóðíàëà. Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì stockcharts.com

38

FOREX MAGAZINE © 2004

Ïðèíöèïû òîðãîâëè íà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ

Èþíü 2004 ¹20

Ïðèíöèïû òîðãîâëè íà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ×òåíèå öåíîâûõ ãðàôèêîâ áåç Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ ïîõîäèò íà ïðèãîòîâëåíèå ïèðîãà áåç ìàñëà èëè ÿèö. Ýòè ïðîñòûå ëèíèè âûøå èëè íèæå òåêóùåé öåíû ìîãóò ìíîãîå ðàññêàçàòü, è èõ èñïîëüçîâàíèå â èíòåðïðåòàöèè ðûíêà ïîèñòèíå áåñïðåöåäåíòíî. Ïðîùå ãîâîðÿ, îíè ÿâëÿþòñÿ íàèáîëåå öåííûìè èíäèêàòîðàìè â òåõíè÷åñêîì àíàëèçå. Âû ìîæåòå òîðãîâàòü áåç Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ, íî, äåëàÿ ýòî, âû î÷åíü ñèëüíî ðèñêóåòå.  êîíöå êîíöîâ, ýòè ëèíèè ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé ñðåäèííûå óðîâíè, ãäå ðûíî÷íûå èãðîêè ïðèíèìàþò âàæíûå ðåøåíèÿ äåëàòü ïîêóïêó èëè ïðîäàæó. Ïîýòîìó, èìååò ñìûñë ïðîãíîçèðîâàòü, ÷òî îíè ñîáèðàþòñÿ äåëàòü, äî òîãî, à íå ïîñëå. Íèæå ïðèâîäèòñÿ 15 ïðèíöèïîâ, êîòîðûå âû ìîæåòå èñïîëüçîâàòü ïðè òîðãîâëå íà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ: 1. 20-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ îáû÷íî îòìå÷àåò êðàòêîñðî÷íûé òðåíä, 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ñðåäíåñðî÷íûé òðåíä, à 200-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ÿâëÿåòñÿ ïîêàçàòåëåì äîëãîñðî÷íîãî ðûíî÷íîãî òðåíäà. 2. Ýòè òðè Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïðåäñòàâëÿþò ñîáîé åñòåñòâåííûå ãðàíèöû äëÿ öåíîâûõ êîððåêöèé. Äâà àðãóìåíòà ãîâîðÿò â ïîëüçó ýòèõ çíà÷åíèé: Ïåðâîå, îíè îïðåäåëÿþò óðîâíè, ãäå ñíÿòèå ïðèáûëè è ïðèíÿòèå ïîòåðü äîëæíî îñëàáåòü ïîñëå ñèëüíîãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ. Âî âòîðûõ, èõ îáùåå ïðèçíàíèå ïîáóæäàåò ðûíî÷íûõ èãðîêîâ ñîâåðøàòü ñàìîðåàëèçàöèþ ýòîé ñòðàòåãèè âñÿêèé ðàç, êîãäà öåíà ïðèáëèæàåòñÿ ê ýòèì óðîâíÿì. 3. Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïîäàþò ëîæíûå ñèãíàëû âî âðåìÿ áîêîâîé òîðãîâëè, ïîòîìó ÷òî îíè ÿâëÿþòñÿ èíäèêàòîðàìè, ñëåäóþùèìè çà òðåíäîì, êîòîðûå èçìåðÿþò âîñõîäÿùèé èëè íèñõîäÿùèé èìïóëüñ. Îíè òåðÿþò ñâîþ ýôôåêòèâíîñòü íà ðûíêàõ ïîêàçûâàþùèõ ñëàáîå èëè îòñóòñòâóþùåå äâèæåíèå öåí. 4. Õàðàêòåðèñòèêà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ èçìåíÿåòñÿ, êàê òîëüêî îíè ñãëàæèâàþòñÿ è ïåðåâîðà÷èâàþòñÿ. Ïîâîðîò Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé ê ãîðèçîíòàëüíîìó ïîëîæåíèþ óêàçûâàåò íà ïîòåðþ èìïóëüñà äëÿ äàííîãî âðåìåííîãî ôîðìàòà. Ýòî óâåëè÷èâàåò øàíñû òîãî, ÷òî öåíà ïåðåñå÷åò Ñêîëüçÿ-

39

www.hardrightedge.com ùóþ ñðåäíþþ îòíîñèòåëüíî ëåãêî. Êîãäà Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ðàçíîé äëèíû âûñòðàèâàþòñÿ â ãîðèçîíòàëüíóþ ëèíèþ áëèçêî äðóã îò äðóãà, öåíà ÷àñòî êîëåáëåòñÿ âçàä è âïåðåä ïîïåðåê ýòèõ ëèíèé, ñîçäàâàÿ ìíîãî "ðûíî÷íîãî øóìà". 5. Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ïîäàþò ïîñòîÿííûå ñèãíàëû, ïîòîìó ÷òî îíè ôîðìèðóþòñÿ ïðÿìî íà âåðøèíå öåíû. Èõ îòíîñèòåëüíàÿ êîððåëÿöèÿ ñ ðàçâèòèåì öåíû èçìåíÿåòñÿ ñ êàæäûì áàðîì. Îíè òàêæå äåìîíñòðèðóþò àêòèâíóþ âçàèìîñâÿçü â âèäå ñõîæäåíèÿ - ðàñõîæäåíèÿ ñî âñåìè äðóãèìè âèäàìè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ. 6. Èñïîëüçóéòå ýêñïîíåíöèàëüíûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå, èëè EMA, äëÿ áîëåå äëèííûõ âðåìåííûõ ôîðìàòîâ, íî ïåðåõîäèòå ê ïðîñòûì Ñêîëüçÿùèì ñðåäíèì, èëè SMA, äëÿ áîëåå êîðîòêèõ âðåìåííûõ ôîðìàòîâ. EMA ïðèäàþò áîëüøèé âåñ íåäàâíåìó èçìåíåíèþ öåíû, â òî âðåìÿ êàê SMA ðàññìàòðèâàåò êàæäîå öåíîâîå äåéñòâèå îäèíàêîâî. 7. Êðàòêîñðî÷íûå SMA ïîçâîëÿþò òðåéäåðó ïîíÿòü, êàê áóäóò äåéñòâîâàòü äðóãèå èãðîêè. Ðûíî÷íàÿ ïóáëèêà èñïîëüçóåò ïðîñòûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå, ïîòîìó ÷òî îíè íå ïîíèìàþò ýêñïîíåíöèàëüíûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå. Õîðîøèå âíóòðè-äíåâíûå ñèãíàëû áîëüøå ïîëàãàþòñÿ íà òî, ÷òî äóìàþò äðóãèå ó÷àñòíèêè ðûíêà, ÷åì íà òåõíè÷åñêóþ ñòîðîíó ñëîæèâøåéñÿ ñèòóàöèè. 8. Ðàçìåñòèòå ïÿòè-, âîñüìè - è 13-ïåðèîäíûå SMA íà âíóòðè-äíåâíûõ ãðàôèêàõ äëÿ èçìåðåíèÿ ñèëû êðàòêîñðî÷íîãî òðåíäà. Ïðè ñèëüíûõ äâèæåíèÿõ, Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå âûñòðîÿòñÿ â ëèíèþ è óêàæóò â îäíîì è òîì æå íàïðàâëåíèè. Íî îíè îòäåëÿþòñÿ ïî îäíîé íà ìàêñèìóìàõ è ìèíèìóìàõ, ïîêà öåíà, íàêîíåö, íå ïîéäåò â äðóãîì íàïðàâëåíèè. 9. Ðàñïîëîæåíèå öåíû îòíîñèòåëüíî 200-äíåâíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé îïðåäåëÿåò äîëãîñðî÷íóþ ïñèõîëîãèþ èíâåñòîðà. Áûêè æèâóò âûøå 200-äíåâíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, â òî âðåìÿ êàê ìåäâåäè æèâóò íèæå íåå. Ïðîäàâöû ïîãëîùàþò âîññòàíîâèòåëüíûå ðàëëè íèæå ýòîé "ëèíèè íà ïåñêå", â òî âðåìÿ êàê ïîêóïàòåëè ïðèõîäÿò íà ïîìîùü âûøå íåå. 10. Êîãäà 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïåðåñåêàåò 200äíåâíóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ â ëþáîì íàïðàâëåíèè, ýòî ïðåä-

FOREX MAGAZINE © 2004

Ïðèíöèïû òîðãîâëè íà Ñêîëüçÿùèõ ñðåäíèõ

ñêàçûâàåò ñóùåñòâåííîå èçìåíåíèå â ïîâåäåíèè ïîêóïàòåëåé è ïðîäàâöîâ. Êîãäà 50-äíåâíàÿ Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ, ïîâûøàåòñÿ âûøå 200-äíåâíîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé - ýòî íàçûâàþò "Çîëîòûì Êðåñòîì", â òî âðåìÿ êàê ìåäâåæüå ïåðåñå÷åíèå íàçûâàåòñÿ "Ñìåðòåëüíûì Êðåñòîì". 11. Äëÿ öåíû áîëåå òðóäíî ïðîðâàòüñÿ âûøå ñíèæàþùåéñÿ Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, ÷åì âûøå ïîâûøàþùåéñÿ Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé. È íàîáîðîò, áîëåå òðóäíî äëÿ öåíû ïîíèçèòüñÿ ÷åðåç ïîâûøàþùóþñÿ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ, ÷åì ÷åðåç ñíèæàþùóþñÿ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ. 12. Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå, óñòàíîâëåííûå íà ðàçíûå âðåìåííûå ïåðèîäû ïîêàçûâàþò ñêîðîñòü òðåíäà ïîñðåäñòâîì èõ îòíîøåíèÿ äðóã ñ äðóãîì. Èçìåðèòü ýòî ìîæíî ñ ïîìîùüþ êëàññè÷åñêîãî èíäèêàòîðà MACD, èëè ïðèìåíÿÿ ìíîæåñòâåííûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå ê âàøèì ãðàôèêàì è íàáëþäàÿ, êàê îíè ðàñõîäÿòñÿ èëè ñõîäÿòñÿ ÷åðåç îïðåäåëåííîå âðåìÿ.

Èþíü 2004 ¹20

âðåìåíè, êîãäà Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ïîäàñò ñèãíàë ïîêóïêè èëè ïðîäàæè. 15. Óðîâíè ïîääåðæêè è ñîïðîòèâëåíèÿ óñòàíàâëèâàþòñÿ Ñêîëüçÿùèìè ñðåäíèìè, êîãäà îíè ðàñõîäÿòñÿ è ñõîäÿòñÿ âìåñòå. Ñìîòðèòå, êîãäà îäíà Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ îòñêàêèâàåò îò äðóãîé Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé, âìåñòî òîãî, ÷òîáû íåìåäëåííî ïðîðâàòüñÿ ÷åðåç íåå, ïîäòâåðæäàÿ, òàêèì îáðàçîì, ïîääåðæêó èëè ñîïðîòèâëåíèå. Ïîñëå òîãî, êàê ïåðåñå÷åíèå, íàêîíåö, ñîñòîÿëîñü, ýòîò óðîâåíü ñòàíîâèòñÿ ïîääåðæêîé èëè ñîïðîòèâëåíèåì äëÿ áóäóùåãî öåíîâîãî äâèæåíèÿ.

Forex Magazine ïî ìàòåðèàëàì www.hardrightedge.com

13. Ðàçìåñòèòå 60-äíåâíóþ Ñêîëüçÿùóþ ñðåäíþþ îáúåìà íà çåëåíî-êðàñíîé ãèñòîãðàììå îáúåìà íèæå öåíîâîãî ãðàôèêà, ÷òîáû îïðåäåëèòü, êîãäà îïðåäåëåííûå ñåññèè ïîêàçûâàþò íåîæèäàííûé èíòåðåñ. Íàêëîí Ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé òàêæå èäåíòèôèöèðóåò ñêðûòîå äàâëåíèå ïîêóïàòåëåé èëè ïðîäàâöîâ. 14. Íå èñïîëüçóéòå äîëãîñðî÷íûå Ñêîëüçÿùèå ñðåäíèå, ÷òîáû äåëàòü êðàòêîñðî÷íûå ïðîãíîçû, ïîòîìó ÷òî èõ èíôîðìàöèÿ áóäåò îòñòàâàòü îò òåêóùèõ ñîáûòèé. Òðåíä ìîæåò áûòü óæå çðåëûì è ïðèáëèæàòüñÿ ê ñâîåìó çàâåðøåíèþ ê òîìó

40

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ââåäåíèå.

Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ââåäåíèå. Àëåêñàíäð Èâàíîâ (AKA HORN) http://forex.tomsk.ru  ïðåäûäóùåì íîìåðå æóðíàëà Forex Magazine ìû íà÷àëè ñåðèþ ñòàòåé ïðåäâàðÿþùèõ âûõîä íîâîé âåðñèè èíôîðìàöèîííî-òîðãîâîé ñèñòåìû Meta Trader 4.  ýòîé ñòàòüå ìû ïîñòàðàåìñÿ îïèñàòü èçìåíåíèÿ, êîòîðûå êîñíóëèñü âñòðîåííîãî â ñèñòåìó ÿçûêà ïðîãðàììèðîâàíèÿ MQL 4. Ìû ïîñòàðàåìñÿ ïîñòðîèòü ñâî¸ èçëîæåíèå òàêèì îáðàçîì, ÷òîáû ìàòåðèàë áûë ïîíÿòåí êàê ÷èòàòåëÿì, èìåþùèì îïûò ïðîãðàììèðîâàíèÿ äëÿ Meta Trader, òàê è âïåðâûå çíàêîìÿùèìñÿ ñ òîíêîñòÿìè âîïëîùåíèÿ ñâîèõ èäåé íà ÿçûêå MQL 4. Èòàê, íà÷í¸ì ñ îïèñàíèÿ ñòðóêòóðû ïðîãðàììû. Ïðîãðàììû íà ÿçûêå MQL 4 ñîñòîÿò èç òð¸õ îñíîâíûõ ÷àñòåé: èíèöèàëèçàöèÿ, ðåàëèçàöèÿ àëãîðèòìà è äåèíèöèàëèçàöèÿ. Èíèöèàëèçàöèÿ - ýòàï, êîòîðûé âûïîëíÿåòñÿ ïðè ïåðâîì çàïóñêå ïðîãðàììû; îí îôîðìëÿåòñÿ â âèäå ôóíêöèè init. Îáû÷íî íà ýòàïå èíèöèàëèçàöèè âûïîëíÿþòñÿ ïðîâåðêè ïàðàìåòðîâ è èíèöèàëèçèðóþòñÿ âíóòðåííèå ïåðåìåííûå äëÿ êîððåêòíîé ðàáîòû ïðîãðàììû. Äåèíèöèàëèçàöèÿ - çàâåðøàþùèé ýòàï âûïîëíåíèÿ ïðîãðàììû, îí îôîðìëÿåòñÿ â âèäå ôóíêöèè deinit. Íà ýòîì ýòàïå, ïî æåëàíèþ, ìîæíî óäàëèòü ñ ãðàôèêà ïîñëåäñòâèÿ ðàáîòû ïðîãðàììû èëè æå âûïîëíèòü åù¸ êàêèå-òî ìåðîïðèÿòèÿ ïî "çàìåòàíèþ ñëåäîâ". Îñíîâíûì æå ýòàïîì ïðîãðàììû ÿâëÿåòñÿ ïðîöåäóðà start. Èìåííî çäåñü äîëæåí áûòü ðåàëèçîâàí àëãîðèòì âàøåãî èíäèêàòîðà, ñîâåòíèêà èëè ñêðèïòà. Êñòàòè, ðàç óæ ìû çàãîâîðèëè î òîì, ÷òî ïðîãðàììû ïîäðàçäåëÿþòñÿ íà òðè òèïà, äàäèì êðàòêîå îáúÿñíåíèå êàæäîìó èç íèõ. Òå, êòî óæå èìååò îïûò ïðîãðàììèðîâàíèÿ, ìîãóò ïðîïóñòèòü ñëåäóþùèé àáçàö. Ïîëüçîâàòåëüñêèå èíäèêàòîðû - ïðîãðàììû, êîòîðûå ìîãóò îòîáðàæàòü íà îñíîâå èñòîðè÷åñêèõ äàííûõ ðàçëè÷íûå êðèâûå, ãèñòîãðàììû èëè êàêóþ ëèáî åù¸ ïîëåçíóþ èíôîðìàöèþ, ïîìîãàþùóþ òðåéäåðó ïðèíèìàòü ðåøåíèÿ

41

îá îòêðûòèè èëè çàêðûòèè îðäåðîâ. Ñîâåòíèêàìè èëè ýêñïåðòàìè íàçûâàþò ïðîãðàììû, êîòîðûå ìîãóò âûïîëíÿòü òîðãîâûå îïåðàöèè è çà÷àñòóþ èñïîëüçóþòñÿ äëÿ íàïèñàíèÿ ìåõàíè÷åñêèõ òîðãîâûõ ñèñòåì. Ñêðèïòû - ýòî ñïîñîá èñïîëüçîâàòü ÷àñòî ïîâòîðÿþùèéñÿ òîò èëè èíîé àëãîðèòì, åäèíîæäû çàïðîãðàììèðîâàâ åãî. Ñêðèïòû - íå ñîâñåì ïðîãðàììû, è, òàê êàê îíè âûçûâàþòñÿ íå ñàìîñòîÿòåëüíî, à èç ñîâåòíèêîâ èëè èíäèêàòîðîâ, èõ óìåñòíåå áûëî áû íàçûâàòü ïîäïðîãðàììàìè. Ñêðèïò íå èìååò ýòàïîâ èíèöèàëèçàöèè è äåèíèöèàëèçàöèè. Îí ñîñòîèò òîëüêî èç ïðîöåäóðû start. Õîòü ñèíòàêñèñ ÿçûêà ïðîãðàììèðîâàíèÿ èçìåíèëñÿ, ïðè åãî èçó÷åíèè íå ñîçäà¸òñÿ âïå÷àòëåíèÿ, ÷òî èçó÷àåøü ñîâåðøåííî íîâûé ÿçûê ïðîãðàììèðîâàíèÿ. Ïåðåõîä íà MQL 4 ìû áû íàçâàëè "ìèðíîé ðåâîëþöèåé". Êàðäèíàëüíûå èçìåíåíèÿ êîñíóëèñü ñïîñîáà ðàáîòû ñ ïàðàìåòðàìè, ïåðåäàâàåìûìè â ïðîãðàììû, è óæå óïîìÿíóòîãî ðàçäåëåíèÿ ïðîãðàììû íà òðè ýòàïà. Ïî íàøåìó ìíåíèþ, ëèøü ýòè íîâîââåäåíèÿ ïîòðåáóþò ïåðåîñìûñëåíèÿ ñòèëÿ ïðîãðàììèðîâàíèÿ. Îñòàëüíûå èçìåíåíèÿ â ïðîãðàììíîì èíòåðôåéñå, â ÷àñòíîñòè ñóùåñòâåííîå ðàñøèðåíèå íàáîðà ôóíêöèé, ìîæíî òðàêòîâàòü ëèøü êàê îãðîìíûé øàã âïåð¸ä ñ öåëüþ îáåñïå÷èòü ïðîãðàììèñòîâ áîëåå óäîáíûì èíñòðóìåíòàðèåì äëÿ âîïëîùåíèÿ â æèçíü óíèêàëüíûõ çàäóìîê! Äëÿ èëëþñòðàöèè èçìåíåíèé â ñèíòàêñèñå ÿçûêà, ìû ïðèâîäèì ïðîãðàììó, íàïèñàííóþ íà MQL 4 - ýòî óæå çíàêîìûé ÷èòàòåëÿì ïî ïðåäûäóùèì âûïóñêàì Forex Magazine èíäèêàòîð "Ìåäèàííîå ñãëàæèâàíèå". Çàìåòèì, ÷òî ïåðåíîñ ïðîãðàììû ñ MQL II íà MQL 4 íå ïîòðåáîâàë îñîáûõ óñèëèé, áîëåå òîãî, áëàãîäàðÿ ïîÿâëåíèþ íàáîðà ôóíêöèé äëÿ ðàáîòû ñ ìàññèâàìè, ïðîãðàììà óïðîñòèëàñü. Âìåñòî ñàìîñòîÿòåëüíîé ðåàëèçàöèè â ïðîãðàììå ñîðòèðîâêè ìàññèâà ìåòîäîì ïóçûðüêà, ïîÿâèëàñü âîçìîæíîñòü èñïîëüçîâàòü âñòðîåííîé ôóíêöèè ñîðòèðîâêè. Ïðèâåä¸ííûé ïðèìåð èíäèêàòîðà íà MQL 4 ïîäðîáíî ïðîêîììåíòèðîâàí, è ÷èòàòåëþ ïðåäëàãàåòñÿ ñàìîñòîÿòåëüíî ðàçîáðàòüñÿ ñ òåì, ÷òî íàïèñàíî â ýòîé ïðîãðàììå.

FOREX MAGAZINE © 2004

Ïðîãðàììèðîâàíèå íà MQL 4: Ââåäåíèå.

#define #define

Èþíü 2004 ¹20

copyright "Copyright c 2004, Horn." link "[email protected]"

// Объявление глобальных переменных double g_ValuesArray[5]; // Функция инициализации пользовательского индикатора int init(int Range=5) { int err = 0; // Проверяем введённый параметр на допустимость значения if(Range > 50) { Alert("Параметр range должен быть от 5 до 50\n" + "Вы ввели недопустимое " + Range + " будет использовано 50"); Range = 50; } else if(Range < 5) { Alert("Параметр range должен быть от 5 до 50\n" + "Вы ввели недопустимое " + Range + " будет использовано 5"); Range = 5; } // Если размер массива отличается от того, что мы // указали при создании переменной g_ValuesArray // то есть возможность изменить его в ходе выполнения программы. if(Range != 5) { err = ArrayResize(g_ValuesArray, Range); if(err != Range) { Alert("Невозможно выделить память под массив"); err = -1; } } return(0); } // Функция деинициализации пользовательского индикатора int deinit() { return(0); } // Главная функция пользовательского индикатора int start() { int shift = 0; int ux = 0; int size = ArraySize(g_ValuesArray); for( shift = size; shift < (Bars - size); shift++) { // помещаем значения из массива Open // во временный массив, с которым мы и будем // дальше работать ArrayCopy(g_ValuesArray, Open, shift, size); // сортируем массив но уже не методом пузырька // а встроеной в MQL4 aetrwbtq для сортировки массивав. ArraySort(g_ValuesArray); if(MathMod(size,2) != 0) { SetIndexValue(0,shift, g_ValuesArray[(size - 1)/2]); } else { SetIndexValue(0,shift, (g_ValuesArray[(size/2)-1] +g_ValuesArray [(size/2)])/2); } } return(0); }

Àëåêñàíäð Èâàíîâ äëÿ Forex Magazine

Íà ýòîì ìû ïðåðâ¸ì íàø ðàññêàç îá MQL 4 äî ñëåäóþùåãî íîìåðà Forex Magazine. Áóäåì íàäåÿòüñÿ, ÷òî ýòà ñòàòüÿ ïîìîæåò ìíîãèì ïîëó÷èòü ïåðâîå ïðåäñòàâëåíèå î íîâîì ÿçûêå ïðîãðàììèðîâàíèÿ ïîëüçîâàòåëüñêèõ èíäèêàòîðîâ, ôóíêöèé è ñîâåòíèêîâ äëÿ íîâîé èíôîðìàöèîííî-òîðãîâîé ñèñòåìû Meta Trader 4.

42

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹18

Îáó÷åíèå MQL II. Óðîê 18 Êîìïàíèÿ «Fxtest» Õàëõàëüÿí Àðòóð òåõíè÷åñêàÿ ïîääåðæêà òðåéäåðîâ [email protected]

Äîáðûé äåíü äîðîãèå ÷èòàòåëè! Ñåãîäíÿ ìû íàïèøåì î÷åíü ïðîñòîé ýêñïåðò. Íî ñ ýòîé èäååé êî ìíå îáðàùàëîñü óæå íåñêîëüêî êëèåíòîâ. Ðå÷ü èäåò î íàêëîíå ñêîëüçÿùåé ñðåäíåé â òðåíäå. Àëãîðèòì Îáùàÿ èäåÿ òàêàÿ. Ñêîëüçÿùàÿ ñðåäíÿÿ ñ áîëüøèì ïåðèîäîì (>50). Áåðåì çíà÷åíèå íà ïðîøëîì áàðå, ýòî çíà÷åíèå ñ÷èòàåì òåêóùèì. È çíà÷åíèå íåñêîëüêî áàðîâ íàçàä, íàïðèìåð 5. Íàïðèìåð, ó íàñ âîñõîäÿùèé òðåíä, è íàøà ÌÀ(70) íàêëîíåíà ââåðõ. Çíà÷èò ìû èìååì, ÌÀ- ãèïîòåíóçà, íåñêîëüêî áàðîâ íàçàä (5)-ãîðèçîíòàëüíûé êàòåò, è ðàçíèöà ìåæäó ïîñëåäíèì çíà÷åíèåì ÌÀ è çíà÷åíèåì ÌÀ 5 áàðîâ íàçàä âåðòèêàëüíûé êàòåò, îáðàçîâàâøåãîñÿ ïðÿìîóãîëüíîãî òðåóãîëüíèêà. È ïî èäåå íàêëîí ìîæíî íàçâàòü óãîë ìåæäó ÌÀ(ãèïîòåíóçîé) è ãîðèçîíòàëüíûì êàòåòîì. Íî ìû ñðàçó èìååì íåñêîëüêî íî. Âî-ïåðâûõ, åäèíèöû èçìåðåíèÿ âåðòèêàëüíîãî êàòåòà - ïóíêòû, à ãîðèçîíòàëüíîãî áàðû. Âî-âòîðûõ, õîòü ÌÀ ó íàñ è áîëüøîãî ïåðèîäà, òåì íå ìåíåå ýòî íå ïðÿìàÿ, ïîýòîìó óãîë ìåæäó êðèâîé è ïðÿìîé (ãîðèçîíòàëüíûì êàòåòîì) áðàòü íå ñîâñåì êîððåêòíî. Íó è â-òðåòüèõ, äîñòàòî÷íî èçìåíèòü ìàñøòàá ãðàôèêîâ, êàê âèçóàëüíî èçìåíèòñÿ óãîë íàêëîíà. Èñõîäÿ èç âñåãî âûøå ïåðå÷èñëåííîãî, ÿ ðåøèë îñòàâèòü óãëû â ãðàäóñàõ, äëÿ îïðåäåëåíèÿ âåëè÷èíû íàêëîíà ÌÀ. Ëó÷øèì è áîëåå ïðîñòûì ñïîñîáîì îïðåäåëåíèÿ íàêëîíà ÌÀ ÿ ðåøèë âûáðàòü îïðåäåëåíèå âåëè÷èíû âåðòèêàëüíîãî êàòåòå â ïóíêòàõ. Ò.å. ìû, íàïðèìåð, âñåãäà áåðåì ðàçíèöó ìåæäó ïðîøëûì çíà÷åíèåì ÌÀ è çíà÷åíèåì 4 áàðà íàçàä, è ïîëó÷àåì íåêóþ âåëè÷èíó, ÷åì áîëüøå ýòà âåëè÷èíà, òåì áîëüøå íàêëîí. Êàê äîïîëíèòåëüíûé ñèãíàë ê âõîäó áóäåì îïðåäåëÿò íàõîäèòñÿ ëè òåêóùàÿ öåíà âûøå ÌÀ, äëÿ ëîíãà è íèæå äëÿ øîðòà. Èòàê êîíå÷íûé àëãîðèòì. Âõîä â ëîíã îñóùåñòâëÿåòñÿ, åñëè ðàçíèöà ìåæäó çíà÷åíèåì ÌÀ íà ïðîøëîì áàðå è 4 áàðà íàçàä áîëüøå óêàçàííîé âåëè÷èíû è öåíà çàêðûòèÿ ïðîøëîãî áàðà áîëüøå ÌÀ íà ïðîøëîì áàðå íà 10 ïóíêòîâ èëè áîëåå. Âõîä â øîðò, íàîáîðîò, ñîîòâåòñòâåííî. Óñëîâíûé âûõîä îñóùåñòâëÿåòñÿ ïî îáðàòíîìó ïåðåñå÷åíèþ ÌÀ öåíîé. Ò.å. óñëîâèå äëÿ çàêðûòèÿ ëîíãà ÿâëÿåòñÿ ïðåâûøåíèå çíà÷åíèå ÌÀ íàä öåíîé çàêðûòèÿ. Âî âíåøíèå ïåðåìåííûå ïîëîæèì ïåðèîä ñðåäíåé è âåëè÷èíó â ïóíêòàõ îïðåäåëÿþùóþ òðåíä. Çàêëþ÷åíèå Õîòü è ñ áîëüøèì äðîäàóíîì ýêñïåðò ïîêàçàë íà èñòîðèè (åâðî Í4), ïîëîæèòåëüíûé ðåçóëüòàò. Äëÿ Í1 è íèæå ÿ íå ïîäáèðàë ïàðàìåòðû, íî ÿ äóìàþ, ýôôåêòèâíîñòü ýêñïåðòà óõóäøèòñÿ ïðè ïåðåõîäå íà ìåíüøèå ôðåéìû.

43

FOREX MAGAZINE © 2004

Èþíü 2004 ¹20

Ó÷èìñÿ ïèñàòü ýêñïåðòû äëÿ MetaTrader. Óðîê ¹18 /*[[ Name := NaklonMa Author := forextimes Link := fxtest.ru Lots := 1.00 Stop Loss := 50 Take Profit := 1000 Trailing Stop := 100 ]]*/ defines: tr(10),per(70); var: cnt(0),k(0); k=0; //îáíóäåíèå ôëàãà, îïðåäåëÿþùåãî òðåíä

if iMA(per,MODE_SMA,1)-iMA(per,MODE_SMA,4)>tr*point then {k=1; };// óñëîâèå íà âîçõîäÿùèé òðåíä if iMA(per,MODE_SMA,1)-iMA(per,MODE_SMA,4)<-tr*point then {k=-1;};// óñëîâèå íà íèçõîäÿùèé òðåíä if TotalTrades=0 then { //åñëè îòêðûõ ïîçèöèé íåò... if k=1 and c[1]-iMA(per,MODE_SMA,1)>10*point then {Setorder(op_buy,lots,ask,3,bid-StopLoss*point,bid+TakeProfit*point,blue); exit;}; if k=-1 and iMA(per,MODE_SMA,1)-c[1]>10*point then {Setorder(op_sell,lots,bid,3,ask+StopLoss*point,ask-TakeProfit*point,red); exit;}; //ïðîâåðêà íà äîïîëíèòåëüíîå óñëîâèå è ðàññòàíîâêà îðäåðîâ }; if TotalTrades>0 then //èäåì ïðîâåðÿòü íà óñëîâèå çàêðûòèÿ, åñëè åñòü îòêðûòûå ïîçèöèè { for cnt=1 to TotalTrades { if OrderValue(cnt,VAL_TYPE)<=OP_SELL and OrderValue(cnt,VAL_SYMBOL)=Symbol then { If OrderValue(cnt,VAL_TYPE)=OP_BUY then { if c[1]iMA(per,MODE_SMA,1) then { CloseOrder(OrderValue(cnt,VAL_TICKET),OrderValue(cnt,VAL_LOTS),ask,3,Violet); //óñëîâèå âûõîäà èç øîðòà

44 }; };};

Exit; }; };

FOREX MAGAZINE © 2004 Õàëõàëüÿí Àðòóð [email protected]